对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
人保货币A(004903)

人保货币:人保货币市场基金2019年第2季度报告查看PDF公告




人保货币市场基金 2019年第 2季度报告 2019年 06月 30日 基金管理人:中国人保资产管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2019年 07月 16日 人保货币市场基金 2019年第 2季度报告



































页,共 14页 2 目录 §1


重要提示 ................................................................................................................................................... 3 §2


基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3 §3


主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4 3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4 §4


管理人报告 ............................................................................................................................................... 5 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ............................................................................................... 5 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 ....................................................................................... 7 4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 8 4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 8 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 8 §5


投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8 5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 8 5.2 报告期债券回购融资情况 ............................................................................................................... 9 5.3 基金投资组合平均剩余期限 ........................................................................................................... 9 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 ......................................................... 10 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................. 10 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ......................... 10 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ................................................. 11 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 ......... 11 5.9 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 12 §6


开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 13 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ................................................................................. 13 §8


影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 13 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 13 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 13 §9


备查文件目录 ......................................................................................................................................... 14 9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 14 9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 14 9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 14 人保货币市场基金 2019年第 2季度报告



































页,共 14页 3 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月15日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。


§2


基金产品概况 基金简称 人保货币 基金主代码 004903 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年08月11日 报告期末基金份额总额 18,720,735,684.14份 投资目标 在力求基金资产安全性、较高流动性的基础上,追 求超过业绩比较基准的稳定收益。 投资策略 本基金在综合根据宏观经济走势、货币政策变化趋 势、市场资金供求状况的基础上,分析和判断利率 走势和收益曲线的变化趋势,通过对短期金融工具 的积极管理,在有效控制投资风险和流动性风险的 基础上,力争获取高于业绩比较基准的投资回报。 业绩比较基准 人民币七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中低风 险低收益的品种,其预期风险和收益水平低于债券 型基金、混合型基金及股票型基金。 基金管理人 中国人保资产管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 人保货币A 人保货币B 下属分级基金的交易代码 004903 004904 人保货币市场基金 2019年第 2季度报告



































页,共 14页 4 报告期末下属分级基金的份额总 额 77,492,666.64份 18,643,243,017.50份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2019年04月01日 - 2019年06月30日) 人保货币A 人保货币B 1.本期已实现收益 504,327.66 133,625,823.87 2.本期利润 504,327.66 133,625,823.87 3.期末基金资产净值 77,492,666.64 18,643,243,017.50 注:1、本基金收益分配按日结转份额。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于 货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和 本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 人保货币A净值表现 阶段 净值收益 率① 净值收益 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.6273% 0.0017% 0.3293% 0.0000% 0.2980% 0.0017% 人保货币B净值表现 阶段 净值收益 率① 净值收益 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.6874% 0.0017% 0.3293% 0.0000% 0.3581% 0.0017% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 人保货币市场基金 2019年第 2季度报告



































页,共 14页 5 注:1、本基金基金合同于 2017年 8月 11日生效。按照基金合同约定,建仓期为 6个 月。建仓期结束,基金投资组合比例符合基金合同的有关约定。 2、本基金的业绩比较基准为:人民币七天通知存款利率(税后)。


§4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 人保货币市场基金 2019年第 2季度报告



































页,共 14页 6 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 魏瑄 基金经理 2017- 08-11 - 9 年 CFA,中国准精算师,中国 人民大学硕士。2010年6 月加入中国人保资产管理 有限公司,曾任研究员、 高级研究员。2017年4月至 今,任职于人保资产公募 基金事业部,自2017年8 月11日起任人保货币市场 基金基金经理,自2017年1 2月4日起任人保双利优选 混合型证券投资基金基金 经理,自2018年12月5日起 任人保安惠三个月定期开 放债券型发起式证券投资 基金基金经理,自2019年4 月3日起担任人保鑫泽纯 债债券型证券投资基金基 金经理。 张玮 基金经理 2017- 09-12 - 9 年 中国社科院硕士。2007年7 月至2011年1月任合众人 寿保险股份有限公司信息 管理中心软件工程师,20 11年1月至2012年10月任 合众资产管理股份有限公 司交易员,2012年10月至2 014年10月任英大基金管 理有限公司交易管理部债 券交易员,2014年10月至2 016年1月任英大基金管理 有限公司交易管理部副总 经理,2016年1月至2017 人保货币市场基金 2019年第 2季度报告



































页,共 14页 7 年3月任英大基金管理有 限公司固定收益部基金经 理。2016年1月至2017年3 月担任英大纯债债券型证 券投资基金基金经理。20 16年3月至2017年3月任英 大策略优选混合型证券投 资基金基金经理。自2017 年3月起,加入中国人保资 产管理有限公司公募基金 事业部,自2017年9月12 日起任人保货币市场基金 基金经理,自2018年3月2 3日起任人保纯债一年定 期开放债券型证券投资基 金基金经理,自2018年8 月30日起任人保鑫瑞中短 债债券型证券投资基金基 金经理,自2018年12月12 日起任人保福泽纯债一年 定期开放债券型证券投资 基金基金经理。


注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为本基金合同生效日。 2、非首任基金经理,其“任职日期”为公告确定的聘任日期。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募 集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、 基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用 基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合,建立了公平交易制度和流程。 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗 下所有公募基金投资组合,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 人保货币市场基金 2019年第 2季度报告



































页,共 14页 8 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 货币市场方面,银行间市场流动性保持合理充裕,资金价格中枢下移。货币政策保 持稳健,维持相机抉择,着力点放在疏通货币传导机制,降低小微企业融资成本上。4 月央行开展二季度定向中期借贷便利(TMLF),投放规模2674亿元。5月份央行宣布对 县域农村商业银行开展定向降准,于5月、6月、7月分别实施到位,释放资金约2800亿 元。 国内债券市场方面,受4、5月中美贸易战升级、风险偏好下降及国内经济数据下行 影响,债券迎来一波牛市行情。由于资金面较为充裕,短久期品种收益率大幅下行,收 益率曲线呈现陡峭化趋势。同业存单、同业存款等货币市场基金主要投资品种收益率快 速下行。 报告期内,本基金在强调流动性管理的同时,充分利用资金面宽松的市场环境,采 取积极的杠杆策略,保持合理的久期,并捕捉了阶段性交易机会,放大产品收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末人保货币A基金份额净值为1.000元,本报告期内,该类基金份额净值 收益率为0.6273%,同期业绩比较基准收益率为0.3293%;截至报告期末人保货币B基金 份额净值为1.000元,本报告期内,该类基金份额净值收益率为0.6874%,同期业绩比较 基准收益率为0.3293%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 固定收益投资 19,702,413,776.92 97.23 其中:债券 19,614,899,177.98 96.79 资产支持证券 87,514,598.94 0.43 人保货币市场基金 2019年第 2季度报告



































页,共 14页 9 2 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 158,175,316.35 0.78 4 其他资产 404,157,496.46 1.99 5 合计 20,264,746,589.73 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序 号 项目 金额(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 - 7.45 其中:买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 1,540,367,969.83 8.23 其中:买断式回购融资 - - 注:本基金本报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日 融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 79 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 88 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 73 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例(%) 各期限负债占基金资 产净值的比例(%) 1 30天以内 20.02 8.23 其中:剩余存续期超过397天 - - 人保货币市场基金 2019年第 2季度报告



































页,共 14页 10 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 36.09 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 3 60天(含)—90天 17.89 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 4 90天(含)—120天 6.43 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 5 120天(含)—397天(含) 27.32 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 合计 107.76 8.23 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过240天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 1,637,496,706.12 8.75 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,820,440,478.41 9.72 其中:政策性金融债 1,820,440,478.41 9.72 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 3,160,567,042.56 16.88 6 中期票据 - - 7 同业存单 12,996,394,950.89 69.42 8 其他 - - 9 合计 19,614,899,177.98 104.78 10 剩余存续期超过397天的浮动 利率债券 - - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 人保货币市场基金 2019年第 2季度报告



































页,共 14页 11 序号 债券代 码 债券名称 债券数量 (张) 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 111915 258 19民生银行 CD258 8,500,000 844,924,516.00 4.51 2 111996 619 19宁波银行 CD076 6,400,000 638,436,062.67 3.41 3 111996 593 19宁波银行 CD074 5,400,000 538,680,254.89 2.88 4 111809 344 18浦发银行 CD344 5,000,000 498,943,701.51 2.67 5 180410 18农发10 4,000,000 400,243,344.73 2.14 6 011901 145 19华能SCP0 02 4,000,000 398,807,174.32 2.13 7 111917 007 19光大银行 CD007 4,000,000 396,023,011.95 2.12 8 180209 18国开09 3,900,000 390,065,232.98 2.08 9 199917 19贴现国债 17 3,500,000 349,417,897.47 1.87 10 111814 228 18江苏银行 CD228 3,500,000 349,022,901.21 1.86 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0973% 报告期内偏离度的最低值 -0.0072% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0400% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 人保货币市场基金 2019年第 2季度报告



































页,共 14页 12 序号 证券代 码 证券名 称 数量 (份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 139056 链融2A1 400,000 40,147,540.49 0.21 2 139091 链融3A1 350,000 35,138,902.95 0.19 3 149682 18光贰 优 100,000 10,001,125.63 0.05 4 1989007 19阳光1 A 300,000 1,143,029.87 0.01 5 139159 18平安5 A 200,000 1,084,000.00 0.01 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按实际票面利率或商定利率 并考虑其买入时的溢价和或折价,在其剩余期限内按实际利率法摊销,每日计提收益。 5.9.2 民生银行CD258为人保货币市场基金的前十大持仓证券。2018年11月9日,民生银 行受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚,罚款3160万元。主要原因为公司内控管 理严重违反审慎经营规则;同业投资违规接受担保;同业投资、理财资金违规投资房地 产,用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资;本行理财产品之间风险隔离不到位; 个人理财资金违规投资;票据代理未明示,增信未簿记和计提资本占用;为非保本理财 产品提供保本承诺等原因。 光大银行CD007为人保货币市场基金的前十大持仓证券。由于存在内控管理严重违 反审慎经营规则;以误导方式违规销售理财产品;以修改理财合同文本或误导方式违规 销售理财产品;违规以类信贷业务收费或提供质价不符的服务;同业投资违规接受担保; 通过同业投资或贷款虚增存款规模的行为等问题。2018年11月9日,公司受到中国银行 保险监督管理委员会罚款1120万元的处罚。 江苏银行CD228为人保货币市场基金的前十大持仓证券。2019年1月25日,由于未按 业务实质准确计量风险资产;理财产品之间未能实现相分离;理财投资非标资产未严格 比照自营贷款管理,对授信资金未按约定用途使用监督不力等原因公司受到中国银行保 险监督管理委员会江苏监管局行政处罚。根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第 四十六条第(五)项中国银行保险监督管理委员会江苏监管局决定对公司罚款人民币90 万元。 本基金投资民生银行CD258、光大银行CD007、江苏银行CD228的投资决策程序符合 公司投资制度的规定。 人保货币市场基金 2019年第 2季度报告



































页,共 14页 13 除民生银行CD258、光大银行CD007、江苏银行CD228外,本基金投资的前十名证券 的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、 处罚。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 312,317,250.00 3 应收利息 81,428,040.45 4 应收申购款 10,412,206.01 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 404,157,496.46 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 人保货币A 人保货币B 报告期期初基金份额总额 56,262,627.66 20,427,462,306.31 报告期期间基金总申购份额 132,107,209.09 20,170,885,090.33 报告期期间基金总赎回份额 110,877,170.11 21,955,104,379.14 报告期期末基金份额总额 77,492,666.64 18,643,243,017.50 注:总申购份额含红利再投、转换入、分级调整份额,总赎回份额含转化出、分级调整 份额。 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 人保货币市场基金 2019年第 2季度报告



































页,共 14页 14 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予人保货币市场基金募集注册的文件;





2、《人保货币市场基金基金合同》;


3、《人保货币市场基金托管协议》;


4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;


5、报告期内人保货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式 基金管理人办公地址:北京市西城区西长安街88号中国人保大厦





基金托管人地址:北京市西城区复兴门内大街1号


投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。


客户服务中心电话:400-820-7999





基金管理人网址:fund.piccamc.com 中国人保资产管理有限公司 2019年07月16日