万家 3-5年政策性金融债纯债债券型证券
投资基金
2019年第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 7月 16日
万家 3-5年政金债 2019年第 2季度报告
第 2 页 共 21 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 7月 15日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中的财务数据未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
转型后：
基金简称 万家 3-5年政金债
基金主代码 519208
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 6月 18日
报告期末基金份额总额 293,861.25份
投资目标
在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比
较基准的投资收益。
投资策略
基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市
场主体的基础上，采取积极主动地投资管理策略，
通过定性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益
率曲线移动方向等影响债券价格的因素进行评估，
对不同投资品种运用不同的投资策略，并充分利用
市场的非有效性，把握各类套利的机会。寻求组合
流动性与收益的最佳配比，力求持续取得达到或超
过业绩比较基准的收益。
业绩比较基准 中证政策性金融债 3-5年指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币
市场基金。
基金管理人 万家基金管理有限公司
万家 3-5年政金债 2019年第 2季度报告
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基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 万家 3-5年政金债 A 万家 3-5年政金债 C
下属分级基金的交易代码 519208 519209
报告期末下属分级基金的份额总额 202,660.63份 91,200.62份
转型前：
基金简称 万家年年恒祥
基金主代码 519208
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 9月 18日
报告期末基金份额总额 245,084.82份
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，本基
金力争获取高于业绩比较基准的投资收益，追求基
金资产的长期、稳健、持续增值。
投资策略
基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市
场主体的基础上，采取积极主动的投资管理策略，
通过定性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益
率曲线移动方向、信用利差等影响固定收益投资品
价格的因素进行评估，对不同投资品种运用不同的
投资策略，并充分利用市场的非有效性，把握各类
套利的机会。在信用风险可控的前提下，寻求组合
流动性与收益的最佳配比，力求持续取得达到或超
过业绩比较基准的收益。在上述债券投资策略的基
础上，本基金对个券进行定价，充分评估其到期收
益率、流动性溢价、信用风险补偿、税收、含权等
因素，选择那些定价合理或价值被低估的债券进行
投资。
业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于
股票基金、混合基金，高于货币市场基金，属于中
低风险/收益的产品。
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 万家年年恒祥 A 万家年年恒祥 C
下属分级基金的交易代码 519208 519209
报告期末下属分级基金的份额总额 202,760.58份 42,324.24份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标（转型后）
单位：人民币元
万家 3-5年政金债 2019年第 2季度报告
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主要财务指标 报告期（ 2019年 6月 18日 － 2019年 6月 30日 ）
万家 3-5年政金债 A 万家 3-5年政金债 C
1.本期已实现收益 -488.54 -84.71
2.本期利润 577.40 236.75
3.加权平均基金份额本期利润 0.0028 0.0038
4.期末基金资产净值 208,262.34 93,329.00
5.期末基金份额净值 1.0276 1.0233
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.1 主要财务指标（转型前）
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2019年 4月 1日 － 2019年 6月 17日 ）
万家年年恒祥 A 万家年年恒祥 C
1.本期已实现收益 -242.46 -73.87
2.本期利润 50.71 -22.04
3.加权平均基金份额本期利润 0.0002 -0.0005
4.期末基金资产净值 207,787.38 43,194.33
5.期末基金份额净值 1.0248 1.0206
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家 3-5年政金债 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.27% 0.08% 0.38% 0.03% -0.11% 0.05%
万家 3-5年政金债 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.26% 0.08% 0.38% 0.03% -0.12% 0.05%
万家 3-5年政金债 2019年第 2季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金于 2016年 9月 18日成立。根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期,建
仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。本次基金份额持有人大会于 2019
年 5月 13日表决通过了《关于修改万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金基金合同有关事项
的议案》，万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金更名并转型为“万家 3-5年政策性金融债纯
债债券型证券投资基金”。修订和更新后的文件将于 2019年 6月 18日公告并生效。报告期末各项
资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家年年恒祥 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.04% 0.06% -0.36% 0.07% 0.40% -0.01%
万家年年恒祥 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.04% 0.06% -0.36% 0.07% 0.32% -0.01%
万家 3-5年政金债 2019年第 2季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
万家 3-5年政金债 2019年第 2季度报告
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注：本基金成立于 2016年 9月 18日,建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合法律
法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 （转型前）
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
周潜玮
万家恒瑞 18
个月定期开
放债券型证
券 投 资 基
金、万家家
享纯债债券
型证券投资
基金、万家
3-5年政策
性金融债纯
2018年3月1
日
- 12.5年
上海交通大学公共管
理硕士。
2006年 7月至 2016
年 8月在上海银行股
份有限公司工作，其
中 2012年 2月 至
2016年 8月在总行金
融市场部债券交易部
工作，2012年 10月
起担任债券交易部副
万家 3-5年政金债 2019年第 2季度报告
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债债券型证
券 投 资 基
金、万家鑫
璟纯债债券
型证券投资
基金、万家
双利债券型
证券投资基
金、万家瑞
益灵活配置
混合型证券
投资基金、
万家瑞和灵
活配置混合
型证券投资
基金、万家
瑞丰灵活配
置混合型证
券 投 资 基
金、万家增
强收益债券
型证券投资
基金、万家
鑫享纯债债
券型证券投
资基金、万
家 1-3年政
策性金融债
纯债债券型
证券投资基
金、万家玖
盛纯债 9个
月定期开放
债券型证券
投资基金的
基金经理
主管，主要负责债券
投资及交易等相关工
作；
2016年 9月加入万
家基金管理有限公
司，曾任固定收益部
投资经理，主要从事
债券类专户产品的投
资及研究等相关工
作，2018年 3月起担
任固定收益部基金经
理职务。
注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 （转型后）
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
周潜玮 万家恒瑞 18 2018年3月1 - 12.5年 上海交通大学公共管
万家 3-5年政金债 2019年第 2季度报告
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个月定期开
放债券型证
券 投 资 基
金、万家家
享纯债债券
型证券投资
基金、万家
3-5年政策
性金融债纯
债债券型证
券 投 资 基
金、万家鑫
璟纯债债券
型证券投资
基金、万家
双利债券型
证券投资基
金、万家瑞
益灵活配置
混合型证券
投资基金、
万家瑞和灵
活配置混合
型证券投资
基金、万家
瑞丰灵活配
置混合型证
券 投 资 基
金、万家增
强收益债券
型证券投资
基金、万家
鑫享纯债债
券型证券投
资基金、万
家 1-3年政
策性金融债
纯债债券型
证券投资基
金、万家玖
盛纯债 9个
月定期开放
债券型证券
投资基金的
基金经理
日 理硕士。
2006年 7月至 2016
年 8月在上海银行股
份有限公司工作，其
中 2012年 2月 至
2016年 8月在总行金
融市场部债券交易部
工作，2012年 10月
起担任债券交易部副
主管，主要负责债券
投资及交易等相关工
作；
2016年 9月加入万
家基金管理有限公
司，曾任固定收益部
投资经理，主要从事
债券类专户产品的投
资及研究等相关工
作，2018年 3月起担
任固定收益部基金经
理职务。
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注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管
理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和
运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人
利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平
交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和
交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平
的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;
对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则
对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完
成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控
制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
国内经济二季度延续一季度形势，在总体稳定的基础上保持了相对增长，社融等货币数据显
示市场已有信用扩张的趋势。不过，受到国际形势不确定的影响，国内市场各参与主体仍有一定
的谨慎情绪，投资力度放缓，房地产销售数据高位回落。美联储降息预期逐步增强，包括美债在内，
万家 3-5年政金债 2019年第 2季度报告
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各主要经济体国债收益率均大幅下行，显示各国经济均存在下行压力。相对应的，当前国内债市
收益率已经处于较高位置，有利于汇率的稳定。
二季度债券市场震荡盘整，整体振幅较大，经历了较为充分的整理。主要原因是市场对于经
济基本面的判断，从乐观转向中性，资金面也从偏紧预期回归中性。期间，本组合在更名以后，
维持一定的久期水平。受规模的影响，杠杆水平较低。
预计下半年基本面因素有利于债市，短期可能存在一定的扰动因素，大方向上债市走强的概
率较高。密切关注资金面的边际变化，以及中美贸易谈判的进展。通胀已经不是当前市场关注的
重点，财政政策和货币政策的政策变化，是影响债市节奏的主要变化。本组合将根据产品本身的
特点，维持中性的久期水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现
转型前，截止 2019年 06月 17日，万家恒祥 A基金份额净值为 1.0248元，2019年 04月 01
日至 2019年 06月 17日期间基金份额净值增长率为 0.04%；截止 2019年 06月 17日，万家恒祥 C
基金份额净值为 1.0206元，2019年 04月 01日至 2019年 06月 17日期间基金份额净值增长率为-
0.04%；同期业绩比较基准收益率为-0.36%。转型后，截止 06月 30日， 万家 3-5年政金债 A基
金份额净值为1.0276元，2019年06月18日至2019年06月30日期间基金份额净值增长率为0.27%；
截止 06月 30日，万家 3-5年政金债 C基金份额净值为 1.0233元，2019年 06月 18日至 2019年 06
月 30日期间基金份额净值增长率为 0.26%；同期业绩比较基准收益率为 0.38%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情况；本
报告期内，自 4月 1日起至 6月 17日基金资产净值连续 51个工作日低于五千万元。公司召开本
基金的基金份额持有人大会，并于 2019年 5月 13日表决通过了《关于修改万家年年恒祥定期开
放债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案》，自《万家 3-5年政策性金融债纯债债券型证券
投资基金基金合同》生效之日起，万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金自动转型为为万家 3-
5年政策性金融债纯债债券型证券投资基金。
§5 投资组合报告
万家 3-5年政金债 2019年第 2季度报告
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转型后：
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 229,658.20 75.96
其中：债券
229,658.20 75.96
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 64,882.95 21.46
8 其他资产
7,816.13 2.59
9 合计
302,357.28
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 229,658.20 76.15
其中：政策性金融债 229,658.20 76.15
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
万家 3-5年政金债 2019年第 2季度报告
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8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 229,658.20 76.15
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 018008 国开 1802 2,060 209,646.20 69.51
2 108603 国开 1804 200 20,012.00 6.64
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前
一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
万家 3-5年政金债 2019年第 2季度报告
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5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 10.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,806.12
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,816.13
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
转型前：
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 230,253.00 91.48
其中：债券
230,253.00 91.48
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 15,810.56 6.28
8 其他资产
5,641.07 2.24
9 合计
251,704.63
100.00
万家 3-5年政金债 2019年第 2季度报告
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 230,253.00 91.74
其中：政策性金融债 230,253.00 91.74
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 230,253.00 91.74
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 108603 国开 1804 2,300 230,253.00 91.74
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前
一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 10.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,631.06
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,641.07
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动（转型后）
单位：份
项目 万家 3-5年政金债 A 万家 3-5年政金债 C
基金合同生效日（ 2019年 6月 18
日 ）基金份额总额
202,760.58 42,324.24
基金合同生效日起至报告期期末基金总
申购份额
- 48,976.39
减:基金合同生效日起至报告期期末基
金总赎回份额
99.95 100.01
基金合同生效日起至报告期期末基金拆
分变动份额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 202,660.63 91,200.62
§6 开放式基金份额变动（转型前）
单位：份
项目 万家年年恒祥 A 万家年年恒祥 C
报告期期初基金份额总额 243,764.88 43,834.39
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 41,004.30 1,510.15
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 202,760.58 42,324.24
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型后）
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型前）
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 20190401-20190630 98,575.55 0.00 0.00 98,575.55 33.54%
2 20190401-20190630 98,575.55 0.00 0.00 98,575.55 33.54%
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份
额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；
若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000万元，还可能面临转
换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。
2、《万家 3-5年政策性金融债纯债债券型证券投资基金基金合同》。
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公
告。
5、万家 3-5年政策性金融债纯债债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告原文。
6、万家基金管理有限公司董事会决议。
7、《万家 3-5年政策性金融债纯债债券型证券投资基金托管协议》
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9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2019年 7月 16日
