万家和谐增长混合型证券投资基金
2019年第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 7月 16日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 7月 15日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 万家和谐增长混合
基金主代码 519181
交易代码 519181
前端交易代码 519181
后端交易代码 519182
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 11月 30日
报告期末基金份额总额 772,654,211.97份
投资目标
本基金通过有效配置股票、债券投资比例,平衡长期
买入持有和事件驱动投资的优化选择策略,控制投资
风险,谋取基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金最大特点是突出和谐增长,主要包含二层含义:
一、资产配置的和谐,通过有效配置股票、债券资产
比例,谋求基金资产在股票、债券投资中风险、收益
的和谐平衡;二、长期买入持有和事件驱动投资的和谐,
通过对不同行业、不同股票内在价值与市场价格的偏
离程度和其市场价格向内在价值的回归速度的分析,
谋求基金资产在不同行业和不同股票投资中长期投
资和事件驱动投资的和谐平衡。
业绩比较基准
沪深 300指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利
率×5%
风险收益特征
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平介于股
票型基金与债券型基金之间,属于中等风险收益水平
基金。
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基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2019年 4月 1日 － 2019年 6月 30
日 ）
1.本期已实现收益 -4,117,961.60
2.本期利润 -67,958,623.38
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0876
4.期末基金资产净值 535,089,128.65
5.期末基金份额净值 0.6925
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -11.33% 1.65% -0.42% 0.99% -10.91% 0.66%
注：业绩比较基准=沪深 300指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注:本基金成立于 2006年 11月 30日,建仓期为半年,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合
同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
莫海波
万家和谐增长
混合型证券投
资基金、万家精
选混合型证券
投资基金、万家
品质生活灵活
配置混合型证
2015年 5月
6日
- 9年
美国圣约翰大学 MBA。2010
年 3月至 2011年 2月在财
富证券有限责任公司任分
析师、投资经理助理，2011
年 2月至 2015年 3月在中
银国际证券有限责任公司
任投资经理；2015年 3月进
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券投资基金、万
家瑞兴灵活配
置混合型证券
投资基金、万家
新利灵活配置
混合型证券投
资基金、万家新
兴蓝筹灵活配
置混合型证券
投资基金、万家
宏观择时多策
略灵活配置混
合型证券投资
基金、万家臻选
混合型证券投
资基金、万家社
会责任 18个月
定期开放混合
型证券投资基
金（LOF）的基
金经理。
入万家基金管理有限公司，
从事投资研究工作，自 2015
年 5月起担任基金经理职
务，现任公司总经理助理、
投资研究部总监、基金经
理。
注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基
金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平
交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和
交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平
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的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;
对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则
对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完
成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控
制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度宏观层面发生了较大的变化，全社会杠杆率继续提高，建筑专项债，包商银行事件，
中美贸易摩擦阶段性升级等，市场经历了一波急速的下跌，在大约短短的 10个交易日内，上证综
指从 3288点下跌至 2850点，资金避险情绪明显；而后进入到了一个幅度仅为 100点的窄幅区间
内反复震荡。震荡过程中，市场重新回到 2016-2018年的蓝筹风格中，食品饮料、非银金融等板
块在此期间创出了年内新高，而同期两市有接近 700只个股跌回到年内新低的位置，更有大量的
个股从 2季度的高点位置下跌超过 30%。同时两市单日成交额从一季度顶峰时期的 1.1万亿下降
至 0.3万亿。期间上证指数下跌 3.6%，深证成指下跌 7.35%。新能源汽车/TMT等自主创新板块个
股在中美贸易战加剧，美国极限施压的情况下跑输市场，但我们认为现阶段已经基本企稳。
未来市场展望：海外美联储有降息预期，意味着国内可操作的政策空间很大，我们认为市场
会进入到一轮新的估值和情绪缓慢修复的过程中。在此期间，科创板、七十周年国庆等事件，配
合适当而有力的改革开放政策，市场就会走出目前底部震荡的区间，形成一轮向上行情。配置建议：
蓝筹+成长。蓝筹企业中，我们更看重二季度风险释放较为充分的房地产及其产业链，比如建材、
家电、家具等板块。我们认为作为国家经济的支柱，存在着非常大的韧性，未来有较好的估值修
复空间。成长板块中，由于去年四季度中小板、创业板商誉减值，致使盈利见底，今年四季度有
望是确定的改善，而改善民营企业营商环境、解决质押爆仓，让政策对于中小板、创业板会有持
续的利好，因此在指数见底后，中小票会早于主板见底，其中确实有基本面支撑的，会开始长牛
行情。我们继续看好自主可控的科技类企业，包括计算机、半导体、新能源汽车等。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.6925元；本报告期基金份额净值增长率为-11.33%，业
绩比较基准收益率为-0.42%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 445,276,071.66 82.95
其中：股票 445,276,071.66 82.95
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,330.30 0.00
其中：债券
1,330.30 0.00
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 73,625,282.22 13.72
8 其他资产
17,898,949.30 3.33
9 合计
536,801,633.48
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 34,545,088.80 6.46
B 采矿业 343,725.20 0.06
C 制造业 226,022,069.55 42.24
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 41,474,274.36 7.75
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G 交通运输、仓储和邮政业 735.56 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
60,052,759.56 11.22
J
金融业
33,869.94 0.01
K
房地产业
82,747,276.35 15.46
L
租赁和商务服务业
33,165.74 0.01
M
科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
23,106.60 0.00
S 综合
- -
合计 445,276,071.66 83.22
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票投资组合。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002460 赣锋锂业 1,951,099 45,714,249.57 8.54
2 601155 新城控股 1,023,778 40,756,602.18 7.62
3 002466 天齐锂业 1,461,808 36,954,506.24 6.91
4 002299 圣农发展 1,364,340 34,545,088.80 6.46
5 603986 兆易创新 316,000 27,397,200.00 5.12
6 002024 苏宁易购 2,341,080 26,875,598.40 5.02
7 300618 寒锐钴业 409,610 24,576,600.00 4.59
8 300369 绿盟科技 1,885,700 24,155,817.00 4.51
9 600760 中航沈飞 792,656 23,010,803.68 4.30
10 002371 北方华创 267,900 18,552,075.00 3.47
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
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6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,330.30 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,330.30 0.00
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 110040 生益转债 10 1,330.30 0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末本基金未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
报告期末本基金未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
报告期末本基金未持有国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 294,851.92
2 应收证券清算款 17,546,332.00
3 应收股利 -
4 应收利息 29,130.33
5 应收申购款 28,635.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,898,949.30
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 110040 生益转债 1,330.30 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 789,550,747.52
报告期期间基金总申购份额 11,706,470.27
减:报告期期间基金总赎回份额 28,603,005.82
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
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报告期期末基金份额总额 772,654,211.97
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准万家和谐增长混合型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同》。
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。
5、万家和谐增长混合型证券投资基金 2019年第二季度报告原文。
6、万家基金管理有限公司董事会决议。
7、《万家和谐增长混合型证券投资基金托管协议》。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站:http://www.wjasset.com
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9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2019年 7月 16日
