鹏华弘盛灵活配置混合型证券投资基金
2019年第 2季度报告
2019年 06月 30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 07月 16日
鹏华弘盛混合 2019 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 15日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 2019年 6月 30日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华弘盛混合
场内简称
-
基金主代码
001067
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 02月 25日
报告期末基金份额总额 141,165,121.00份
投资目标 本基金在科学严谨的资产配置框架下，严选安全边际较高的股票、
债券等投资标的，力争实现绝对收益的目标。
投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量
（包括 GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平的增长率、利率水
平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、税收、货币、汇率
政策等），并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型，动态评
估不同资产大类在不同时期的投资价值及其风险收益特征，追求
股票、债券和货币等大类资产的灵活配置和稳健收益。 2、股票
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投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质
的上市公司，严选其中安全边际较高的个股构建投资组合：自上
而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等
分析把握其投资机会；自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、
管理层、治理结构等；并结合企业基本面和估值水平进行综合的
研判，严选安全边际较高的个股，力争实现组合的绝对收益。
3、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线
策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略、中小企
业私募债投资策略等积极投资策略，灵活的调整组合的券种搭配，
精选安全边际较高的个券，力争实现组合的绝对收益。 4、股指
期货、权证等投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原
则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期
货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时
现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达
到稳定投资组合资产净值的目的。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+3%
风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基
金、债券型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金里中高风
险、中高预期收益的品种。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
鹏华弘盛混合 A 鹏华弘盛混合 C
下属分级基金的场内简称
- -
下属分级基金的交易代码
001067 001380
下属分级基金的前端交易代
码
- -
下属分级基金的后端交易代
码
- -
报告期末下属分级基金的份
额总额
135,566,894.21份 5,598,226.79份
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下属分级基金的风险收益特
征
风险收益特征同上。 风险收益特征同上
注：无。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币
元
主要财务指标 报告期(2019年 04月 01日 - 2019年 06月 30日)
鹏华弘盛混合 A 鹏华弘盛混合 C
1.本期已实现收益
3,820,229.51 98,827.32
2.本期利润
1,178,701.81 64,096.00
3.加权平均基金份额
本期利润
0.0085 0.0204
4.期末基金资产净值
171,937,934.35 9,651,000.30
5.期末基金份额净值
1.2683 1.7239
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华弘盛混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
0.67% 0.19% 1.12% 0.01% -0.45% 0.18%
鹏华弘盛混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
0.64% 0.19% 1.12% 0.01% -0.48% 0.18%
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注：业绩比较基准=一年期银行定期存款利率（税后）+3%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2015年 02月 26日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注:无。
§4 管理人报告
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4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
王石千
本基金
基金经
理
2018-11-
24
- 5 年
王石千先生，国籍中国，经济
学硕士，5年证券基金从业经验。
2014年 7月加盟鹏华基金管理
有限公司，曾任固定收益部高
级债券研究员，从事债券投资
研究工作，现担任公募债券投
资部基金经理。2018年 03月担
任鹏华双债加利债券基金基金
经理，2018年 04月担任鹏华纯
债债券基金基金经理，2018年
04月担任鹏华丰利债券（LOF）
基金基金经理，2018年 07月担
任鹏华可转债基金基金经理，
2018年 10月担任鹏华信用增利
债券基金基金经理，2018年
11月担任鹏华弘盛混合基金基
金经理。王石千先生具备基金
从业资格。本报告期内本基金
基金经理未发生变动。
刘涛
本基金
基金经
理
2018-03-
28
- 6 年
刘涛先生，国籍中国，金融学
硕士，6年证券基金从业经验。
2013年 4月加盟鹏华基金管理
有限公司，从事债券投资研究
工作，担任固定收益部债券研
究员，现担任公募债券投资部
基金经理。2016年 05月担任鹏
华丰融定期开放债券基金基金
经理，2016年 05月至 2018年
08月担任鹏华国企债债券基金
基金经理，2016年 11月担任鹏
华丰禄债券基金基金经理，
2017年 02月至 2017年 09月担
任鹏华丰安债券基金基金经理，
2017年 02月至 2018年 06月担
任鹏华丰达债券基金基金经理，
2017年 02月至 2019年 02月担
任鹏华丰恒债券基金基金经理，
2017年 02月担任鹏华丰腾债券
基金基金经理，2017年 05月担
任鹏华丰瑞债券基金基金经理，
2017年 05月担任鹏华普天债券
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基金基金经理，2018年 03月担
任鹏华弘盛混合基金基金经理，
2018年 03月至 2018年 12月担
任鹏华实业债基金基金经理，
2018年 07月担任鹏华尊悦发起
式定开债券基金基金经理，
2018年 10月担任鹏华 3个月中
短债基金基金经理，2018年
12月担任鹏华永诚一年定期开
放债券基金基金经理，2019年
03月担任鹏华永融一年定期开
放债券基金基金经理，2019年
03月担任鹏华永润一年定期开
放债券基金基金经理。刘涛先
生具备基金从业资格。本报告
期内本基金基金经理未发生变
动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及
基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础
上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损
害基金份额持有人利益的行为
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年债券市场收益率较年初有所下行。受一季度社融和经济数据转暖影响，二月
到四月份债券市场收益率震荡上行；自五月开始受中美贸易摩擦加剧、经济数据回落影响，债券
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收益率下行。从品种来看，信用债收益率下行幅度大于利率债。预期三季度宏观经济稳中趋弱，
社融增速难以大幅上升，债券收益率上行风险不大，但下行的空间亦相对有限。
2019年上半年权益市场表现较好，但波动亦较大，上证综指累计上涨 19.45%。权益市场在一
季度受经济金融数据向好、贸易摩擦缓和等因素影响持续反弹，在 4月中下旬开始陆续受政治局
会议、中美贸易谈判波折等因素影响出现回调，在 6月末受中美贸易谈判出现转机而反弹。结构
来看，以大盘蓝筹为代表的上证 50表现好于创业板指，市场风格更偏向于优质蓝筹股。预期短
期内企业整体盈利仍然承压，但市场流动性较为宽裕，权益市场更多以结构性机会为主。
2019年上半年可转债市场受益于权益市场上涨表现较好，中证转债指数上涨 13.3%，波动方向
与股票市场基本一致。转债市场整体估值目前仍处于低位，转债跟涨正股的能力较好。从结构上
来看，受益于转债市场的大幅扩容，目前出现了较多有债底支撑、同时股性较强的转债，具备较
好的投资价值。转债市场全面上涨需依赖权益市场整体性的行情，预期短期内转债市场以结构性
行情为主，重点关注具备债底支撑、股性相对较强的高性价比转债。
报告期内本基金以持有中高评级信用债为主，调整了可转债和股票的配置。本基金积极参与一
级市场新股申购，取得了一定的收益回报。随着科创板的推出，本基金将采用包括但不限于新股
申购方式，积极参与科创板的投资机会，获得超额回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期鹏华弘盛混合 A类组合净值增长率 0.67%;鹏华弘盛混合 C类组合净值增长率
0.64%；鹏华弘盛混合 A类业绩比较基准增长率 1.12%;鹏华弘盛混合 C类业绩比较基准增长率
1.12%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
22,445,081.25 10.17
其中：股票
22,445,081.25 10.17
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
184,882,758.41 83.74
其中：债券
170,866,092.66 77.39
资产支持
证券
14,016,665.75 6.35
4
贵金属投资
- -
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5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资
产
- -
其中：买断式回
购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算
备付金合计
9,714,198.39 4.40
8
其他资产
3,739,073.66 1.69
9
合计
220,781,111.71 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
1,662,843.29 0.92
C
制造业
10,567,865.76 5.82
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
957,650.00 0.53
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
755,531.00 0.42
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
1,132,949.76 0.62
J
金融业
5,170,282.24 2.85
K
房地产业
1,503,647.00 0.83
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
671,205.60 0.37
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
23,106.60 0.01
S
综合
- -
合计
22,445,081.25 12.36
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601398
工商银行
401,800 2,366,602.00 1.30
2 002142
宁波银行
89,000 2,157,360.00 1.19
3 000651
格力电器
27,700 1,523,500.00 0.84
4 000333
美的集团
23,300 1,208,338.00 0.67
5 000858
五 粮 液
8,700 1,026,165.00 0.57
6 601088
中国神华
49,800 1,014,924.00 0.56
7 000002
万 科Ａ
36,200 1,006,722.00 0.55
8 600570
恒生电子
14,430 983,404.50 0.54
9 603826
坤彩科技
65,800 966,602.00 0.53
10 600900
长江电力
53,500 957,650.00 0.53
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券
9,054,750.40 4.99
2 央行票据
- -
3 金融债券
6,543,550.00 3.60
其中：政策性金融债
- -
4 企业债券
109,643,760.60 60.38
5 企业短期融资券
19,005,600.00 10.47
6 中期票据
11,322,100.00 6.24
7 可转债（可交换债）
15,296,331.66 8.42
8 同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
170,866,092.66 94.09
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 1780044
17黔南债 01
150,000 14,887,500.00 8.20
2 120002
18中原 EB
130,000 14,138,800.00 7.79
3 1480272
14柳州龙投债
150,000 11,202,000.00 6.17
4 1780131
17毕节管廊 01
100,000 10,416,000.00 5.74
5 101800516
18益阳交通 MTN001
100,000 10,292,000.00 5.67
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份）
公允价值（人
民币元）
占基金资产净值比例（%）
1 116878
逸锟优 3
140,000 14,016,665.75 7.72
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组
合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1
存出保证金
34,238.06
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
3,671,153.42
5
应收申购款
33,682.18
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
3,739,073.66
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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序号 债券代码 债券名称
公允价值
（人民币元）
占基金资产净值比例（％）
1 110049
海尔转债
85,427.20 0.05
2 128018
时达转债
45,781.58 0.03
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏华弘盛混合 A 鹏华弘盛混合 C
报告期期初基金份额总额
145,377,619.94 1,884,580.09
报告期期间基金总申购份
额
2,005,970.26 4,227,538.05
减:报告期期间基金总赎回
份额
11,816,695.99 513,891.35
报告期期间基金拆分变动
份额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
135,566,894.21 5,598,226.79
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注： 无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
鹏华弘盛混合 2019 年第 2 季度报告
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9.1 备查文件目录
(一)《鹏华弘盛灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
(二)《鹏华弘盛灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
(三)《鹏华弘盛灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告》（原文）。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户
服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2019年 07月 16日
