融通沪港深智慧生活灵活配置混合型
证券投资基金
2019年第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 7月 16日
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重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 12日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通沪港深智慧生活灵活配置混合
基金主代码
003279
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 8日
报告期末基金份额总额 259,899,149.39份
投资目标 本基金重点投资于属于智慧生活主题的公司，在合理控制投资风险
的基础上，力争把握该主题公司的投资机会，获取基金资产的长期
稳健增值。
投资策略 本基金的资产配置策略包括大类资产配置策略、股票投资策略、债
券投资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策略、金融衍生工
具投资策略等部分。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%+中债综合全价（总值）指数收益率
×40%+中证香港 100指数收益率×10%。
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金
和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益和预期风
险水平的投资品种。本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率
风险以及境外市场的风险。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标 报告期(2019年 4月 1日 - 2019年 6月 30日)
1.本期已实现收益
3,119,104.20
2.本期利润
5,298,176.38
3.加权平均基金份额本期
利润
0.0886
4.期末基金资产净值
260,513,062.57
5.期末基金份额净值
1.0024
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-3.14% 0.96% -0.48% 0.81% -2.66% 0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
何博
本基金的
基金经理
2018-1-5 - 7
何博女士，上海财经大学金融学硕士，
7年证券投资从业经历，具有基金从业资
格。2012年 7月加入融通基金管理有限公
司，历任 QDII研究员、国际业务部专户
投资经理，现任融通沪港深智慧生活灵活
配置混合型证券投资基金基金经理、融通
核心价值混合型证券投资基金（QDII）基
金经理。
余志勇 本基金的
基金经理、
研究部总
监
2019-6-11 - 19
余志勇先生，武汉大学金融学硕士，19年
证券投资从业经历，具有基金从业资格。
1992年 7月至 1997年 9月就职于湖北省
农业厅任研究员，2000年 7月至 2004年
7月就职于闽发证券公司任研究员，
2004年 7月至 2007年 4月就职于招商证
券股份有限公司任研究员。2007年 4月加
入融通基金管理有限公司，历任研究部行
业研究员、行业研究组组长、融通领先成
长混合型证券投资基金(LOF)基金经理、
融通通泽灵活配置混合基金基金经理、融
通增裕债券型证券投资基金基金经理、融
通增丰债券型证券投资基金基金经理、融
通通景灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、融通通尚灵活配置混合型证券投资
基金基金经理、融通新优选灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、融通通润债券
型证券投资基金基金经理、融通通颐定期
开放债券型证券投资基金基金经理、融通
新动力灵活配置混合型证券投资基金基金
经理，现任公司研究部总监、融通通泰保
本混合型证券投资基金基金经理、融通通
鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金
基金经理、融通四季添利债券型证券投资
基金(LOF)基金经理、融通通慧混合型证
券投资基金基金经理、融通沪港深智慧生
活灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度市场较一季度发生急剧转向，贸易摩擦升级引发避险情绪上升，叠加对增长的担忧，
全球风险资产大幅波动。恒生指数、恒生国企指数分别下跌 1.75%和 4.37%，上证综指下跌 3.62%。
港币中间价上涨 2.55%。行业表现方面，按恒生行业分类，仅金融业录得微弱涨幅 0.36%，资讯
科技业、公用事业跌幅在 2%以内；能源业、工业、原材料业跌幅居前，分别下跌 11.02%、
9.97%和 9.43%。风格表现方面，大型股表现出较好的抗跌性，跌幅 1.63%，中型股、小型股分别
下跌 6.96%和 7.62%。
5月份市场大幅回调的原因及最新情况跟踪：1) 贸易谈判再起波澜，美中先后宣布提高关
税，市场避险情绪加剧。G20峰会上中美领导人会面，同意重启磋商，美方不再对中国出口产品
加征新的关税、允许美国公司继续向华为出售零部件，中国将进一步扩大开放；2）国内经济下
行压力凸显，从近期制造业 PMI数据看，5月份跌至 49.4%，6月持平；从工业企业收入与利润
数据看，4月份收入、利润同比增速分别为-0.8%和-3.7%，5月份有所好转，分别回升至 5.1%和
1.1%。政策刺激多管齐下，减税降费效果已有一定程度显现，允许地方政府专项债作为符合条件
的重大基建项目的资本金，出台汽车、家电多项消费刺激政策等；3）5月份人民币迅速贬值，
6月以来有所缓和；4）包商银行被接管引发市场对中小金融机构流动性风险的担忧，尽管金融
体系内流动性宽松，但信用利差仍在走阔。
报告期内，基金配置逐步向 A股倾斜，在政策与盈利赛跑的市场环境下，认为 A股相对占优，
同时降低了组合整体仓位。截至报告期末，基金在非银金融、银行、食品饮料板块配置比例较高。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0024元；本报告期基金份额净值增长率为-3.14%，业
绩比较基准收益率为-0.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截止 2019年 6月 21日，本基金存在连续六十个工作日以上基金资产净值低于五千万的情形。
本基金管理人已经按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》向中国证监会报告并提出解决方
案。
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
76,009,543.00 29.13
其中：股票
76,009,543.00 29.13
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
15,000,000.00 5.75
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
104,238,227.06 39.94
8
其他资产
65,714,901.54 25.18
9
合计
260,962,671.60 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔
业
- 0.00
B
采矿业
2,734,407.00 1.05
C
制造业
21,267,973.00 8.16
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D
电力、热力、燃
气及水生产和供
应业
- 0.00
E
建筑业
3,477,263.00 1.33
F
批发和零售业
- 0.00
G
交通运输、仓储
和邮政业
674,726.00 0.26
H
住宿和餐饮业
- 0.00
I
信息传输、软件
和信息技术服务
业
821,744.00 0.32
J
金融业
43,720,249.00 16.78
K
房地产业
2,074,839.00 0.80
L
租赁和商务服务
业
1,116,990.00 0.43
M
科学研究和技术
服务业
121,352.00 0.05
N
水利、环境和公
共设施管理业
- 0.00
O
居民服务、修理
和其他服务业
- 0.00
P
教育
- 0.00
Q
卫生和社会工作
- 0.00
R
文化、体育和娱
乐业
- 0.00
S
综合
- 0.00
合计
76,009,543.00 29.18
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 601318
中国平安
83,600 7,407,796.00 2.84
2 600519
贵州茅台
6,600 6,494,400.00 2.49
3 600036
招商银行
142,000 5,109,160.00 1.96
4 600030
中信证券
142,800 3,400,068.00 1.31
5 601601
中国太保
90,500 3,304,155.00 1.27
6 600000
浦发银行
260,100 3,037,968.00 1.17
7 600887
伊利股份
84,300 2,816,463.00 1.08
8 601328
交通银行
389,900 2,386,188.00 0.92
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9 601288
农业银行
656,000 2,361,600.00 0.91
10 601628
中国人寿
82,400 2,333,568.00 0.90
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金
投资组合进行管理，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高
投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约，通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情况：
本基金投资的前十名证券中的中国人寿，其发行主体为中国人寿保险股份有限公司。
2018年 7月 29日，公司公告公司收到《中国人民银行行政处罚决定书》（银反洗罚决字
〔2018〕第 5号），对中国人寿保险股份有限公司于 2015年 7月 1日至 2016年 6月 30日期间，
未按照规定保存客户身份资料和交易记录以及未按照规定报送大额交易报告和可疑交易报告的行
为依法查处，执行罚款币人民币 70万元。
投资决策说明：
中国人寿保险股份有限公司（下称“公司”）因未按照规定保存客户身份资料和交易记录以
及未按照规定报送大额交易报告和可疑交易报告，被处以行政处罚人民币 70万元罚款。罚款金
额在公司 2018年全年净利润中占比约 0.006%。公司在接受中国人民银行现场检查期间即立查立
改、边查边改。截至公告日，公司已完善反洗钱制度，建立了新一代反洗钱系统，细化了客户身
份识别、交易记录保存、大额交易和可疑交易报告等工作流程。该事件虽反映出公司对保存客户
身份资料和交易记录及报送大额交易报告和可疑交易报告不当等问题，但公司已及时整改，对公
司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿还影响较小。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
65,645,473.15
3
应收股利
48,856.74
4
应收利息
20,158.57
5
应收申购款
413.08
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
65,714,901.54
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
26,078,602.26
报告期期间基金总申购份额
237,440,384.78
减:报告期期间基金总赎回份额
3,619,837.65
报告期期末基金份额总额
259,899,149.39
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投
资
者
类
别
序号
持有基金份额比例达到或者超
过 20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
（%）
1 20190614-20190630 0.00 85,815,358.52 0.00 85,815,358.52 33.02
2 20190614-20190630 0.00 84,239,550.92 0.00 84,239,550.92 32.41
机
构
3 20190614,20190618-20190630 0.00 67,187,669.48 0.00 67,187,669.48 25.85
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位
份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
（二）《融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三）《融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四）《融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
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基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
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2019年 7月 16日
