对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
农理增强A(660009)

农理增强:农银汇理增强收益债券型证券投资基金2019年第2季度报告查看PDF公告

农银汇理增强收益债券型证券投资基金
2019年第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司
基金托管人:渤海银行股份有限公司
报告送出日期:2019年 7月 16日
农银汇理增强收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告
第 2 页 共13 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 7月 15日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 农银增强收益债券
交易代码
660009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 7月 1日
报告期末基金份额总额 32,121,966.04份
投资目标
在保持资产流动性和严格控制风险的基础上,
综合利用多种投资策略,实现基金资产的长期
稳定增值。
投资策略
在对市场利率走势进行科学预判的前提下,通
过久期调整、类属配置、信用策略、回购套利
等多种投资策略,充分挖掘债券市场中蕴藏的
投资机会,并通过部分参与股票市场增厚基金
收益水平,从而为基金投资者提供一个流动性
水平较高、波动率水平较低、具有一定收益率
水平的良好投资标的。
业绩比较基准 中债综合指数×90%+沪深 300指数×10% 。
风险收益特征 本基金为较低风险、较低收益的基金产品。
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 渤海银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 农银增强收益债券 A 农银增强收益债券 C
下属分级基金的交易代码
660009 660109
报告期末下属分级基金的份额总额 18,798,093.27份 13,323,872.77份
 
农银汇理增强收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告
第 3 页 共13 页



§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2019年 4月 1日 - 2019年 6月 30日 ) 农银增强收益债券 A 农银增强收益债券 C 1.本期已实现收益 215,914.45 140,729.48 2.本期利润 203,632.38 123,672.21 3.加权平均基金份额本期利润 0.0111 0.0090 4.期末基金资产净值 29,299,416.19 20,177,786.87 5.期末基金份额净值 1.5586 1.5144 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 农银增强收益债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.70% 0.08% -0.27% 0.14% 0.97% -0.06% 农银增强收益债券 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.62% 0.08% -0.27% 0.14% 0.89% -0.06% 农银汇理增强收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 4 页 共13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 农银汇理增强收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 5 页 共13 页 本基金投资于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的 80%,非固定收益类金融工具的投 资比例合计不得超过基金资产的 20%,其中权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%。本基 金持有现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金建仓期 为基金合同生效日(2011 年 7 月 1 日)起六个月,建仓期满时,本基金各项投资比例已达到 基金合同规定的投资比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 史向明 本基金 基金经 理、公 司投资 副总监 2011年 7月 1日 - 19 理学硕士,具有基金从业 资格。历任中国银河证券 公司上海总部债券研究员、 天治基金管理公司债券研 究员及基金经理、上投摩 农银汇理增强收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 6 页 共13 页 及固定 收益部 总经理 根基金管理公司固定收益 部投资经理。现任农银汇 理基金管理有限公司投资 副总监、固定收益部总经 理、基金经理。 周宇 本基金 基金经 理 2018年 7月 6日 - 9 历任中国民族证券有限责 任公司固定收益部交易员 及交易经理、民生加银基 金管理有限公司固定收益 部基金经理助理、长城证 券股份有限公司固定收益 部投资助理及投资主办。 现任农银汇理基金管理有 限公司基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的 相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,没有损害基金份额 持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法 规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确 保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的 5%。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度债市收益率整体呈现先上后下走势。4月主要由于经济预期升温,货币政策出现微调, 中长期利率债收益率较快上升,10年国开一度上行 30bp;信用债收益率随之上行,当月 3-5年 农银汇理增强收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 7 页 共13 页 期中高等级信用债收益率上行约 30-35bp,3年 AAA信用债收益率触及 4%附近。但进入 5月,经 济数据回落,中美贸易摩擦升温,市场预期出现调整,债券收益率转为下行。整个二季度, 10年国开债收益率上升 3bp,3年期 AAA和 AA+中债中短期票据到期收益率上行 6bp和 1bp。A股 录得一季度巨大涨幅后,冲高动力不足。在二季度经济数据走弱以及外部负面冲击之下,出现长 时间连续回调,将 A股一季度涨幅抹去一半。然而进入季度末,在全球宽松加码预期重新抬头以 及 G20峰会中、美贸易摩擦缓和的情形下,市场风险偏好改善,带动 A股市场出现反弹。整个二 季度基金在权益资产配置方面采取了相对防御的策略,保持较低仓位,精选价值型股票,在市场 下跌过程中没有给产品带来较大拖累。 近期中美贸易摩擦阶段性缓和,基建托底力度较大,但难抵海外经济预期走弱将对国内产生 的冲击,全年经济仍将趋于下滑,长端利率债仍有机会。信用债方面,基本面向下将影响发行人 盈利和现金流;银行破刚兑后,市场风险偏好下降,弱资质主体和低评级债券质押难度增加,或 将影响其再融资和二级流动性,信用分化格局仍将延续,操作上将偏好中长久期高等级信用债。 股票方面,密切跟踪经济数据的变化,在保持中低仓位的原则下,精选价值标的,根据市场环境 变化进行灵活适度的调整。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末农银增强收益债券 A基金份额净值为 1.5586元,本报告期基金份额净值增 长率为 0.70%;截至本报告期末农银增强收益债券 C基金份额净值为 1.5144元,本报告期基金 份额净值增长率为 0.62%;同期业绩比较基准收益率为-0.27%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金从 2019年 4月 4日至 2019年 5月 29日连续 36个工作日出现基金资产净值低于 5000万的情形,根据 2014年 8月 8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一 条规定的条件,予以披露。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,928,010.00 3.22 其中:股票 1,928,010.00 3.22 农银汇理增强收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 8 页 共13 页 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 54,919,972.70 91.64 其中:债券


54,919,972.70 91.64 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计 1,586,710.21 2.65 8 其他资产


1,494,570.60 2.49 9 合计





59,929,263.51


100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 287,860.00 0.58 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 363,000.00 0.73 G 交通运输、仓储和邮政业 221,100.00 0.45 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 481,850.00 0.97 K 房地产业 574,200.00 1.16 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,928,010.00 3.90 农银汇理增强收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 9 页 共13 页 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600048 保利地产 45,000 574,200.00 1.16 2 601607 上海医药 20,000 363,000.00 0.73 3 601398 工商银行 60,000 353,400.00 0.71 4 000733 振华科技 10,000 164,800.00 0.33 5 601211 国泰君安 7,000 128,450.00 0.26 6 600115 东方航空 20,000 125,400.00 0.25 7 600038 中直股份 3,000 123,060.00 0.25 8 601111 中国国航 10,000 95,700.00 0.19


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 12,877,560.00 26.03 其中:政策性金融债 12,877,560.00 26.03 4 企业债券 39,344,780.20 79.52 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 2,697,632.50 5.45 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 54,919,972.70 111.00


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 170215 17国开 15 100,000 10,276,000.00 20.77 2 143640 18隧道 01 29,990 3,058,380.20 6.18 3 122425 15际华 01 30,000 3,037,500.00 6.14 4 136529 16中车 G3 30,000 3,008,700.00 6.08 农银汇理增强收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 10 页 共13 页 5 136549 16紫金 03 30,000 3,000,000.00 6.06 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 农银汇理增强收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 11 页 共13 页 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 14,934.36 2 应收证券清算款 197,414.44 3 应收股利 - 4 应收利息 1,262,181.81 5 应收申购款 20,039.99 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,494,570.60


5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113011 光大转债 867,200.00 1.75 2 113013 国君转债 672,645.60 1.36 3 113008 电气转债 339,360.00 0.69 4 113019 玲珑转债 218,420.00 0.44 5 132009 17中油 EB 197,780.00 0.40 6 110045 N海澜转 98,760.00 0.20 7 110043 无锡转债 2,018.20 0.00 8 128034 江银转债 1,070.30 0.00


5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 农银增强收益债券 A 农银增强收益债券 C 报告期期初基金份额总额 20,501,043.89 14,307,820.92 报告期期间基金总申购份额 2,294,379.53 418,685.30 减:报告期期间基金总赎回份额 3,997,330.15 1,402,633.45 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 18,798,093.27 13,323,872.77 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 农银汇理增强收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 12 页 共13 页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据农银汇理基金管理有限公司(以下简称“本公司”)董事会有关决议,自 2019年 5月 7日起,施卫先生任职本公司总经理职位,同日起本公司董事长许金超先生不再代为履行总经理 职务。本公司已于 2019年 5月 9日在证券时报以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的 公告并按照监管要求进行了备案。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件; 2、《农银汇理增强收益债券型证券投资基金基金合同》; 3、《农银汇理增强收益债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件; 6、本报告期内公开披露的临时公告。 农银汇理增强收益债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 13 页 共13 页 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公地址:中国(上海)自由贸易试验区银城路 9号 50层。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时 间内取得备查文件的复制件或复印件。 农银汇理基金管理有限公司 2019年 7月 16日