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鹏华动力(160610)

鹏华动力:2019年第二季度报告

 
 
鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)
2019年第 2季度报告


2019年 06月 30日 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2019年 07月 16日 鹏华动力增长混合(LOF)2019年第 2季度报告 第 2页 共 11页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 7月 15日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。





基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。





本报告期自 2019年 4月 1日起至 2019年 6月 30日止。 §2 基金产品概况


2.1 基金基本情况 基金简称


鹏华动力增长混合(LOF) 场内简称


鹏华动力 基金主代码


160610 前端交易代码


- 后端交易代码


- 基金运作方式


上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日


2007年 01月 09日 报告期末基金份额总额


1,507,232,228.75份 投资目标


精选具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中价值 相对低估的股票,进行积极主动的投资管理,在有效控制投 资风险的前提下,为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本 增值。 投资策略


(1)股票投资:本基金股票投资采取“自上而下”和“自 下而上”相结合的主动投资管理策略,策略分为战略性资产 配置、动态资产配置和个股选择等三个层次,重点投资具备 高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估 鹏华动力增长混合(LOF)2019年第 2季度报告 第 3页 共 11页


的股票。 (2)债券投资:本基金债券投资的主要目的是规 避股票投资部分的系统性风险,在投资过程中综合运用久 期、收益率曲线、流动性、相对价值挖掘、套利等策略。 业绩比较基准


沪深 300指数收益率×70%+中证综合债指数收益率×30% 风险收益特征


本基金属于混合型(偏股型)基金,其预期风险和收益高于 货币型基金、债券基金、混合型基金中的偏债型基金,低于 股票型基金,为证券投资基金中的中等风险品种。 基金管理人


鹏华基金管理有限公司 基金托管人


中国农业银行股份有限公司 注:无。 §3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标 单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2019年 04月 01日 - 2019年 06月 30日) 1.本期已实现收益


29,877,249.15 2.本期利润


557,530.55 3.加权平均基金份额本期利润


0.0004 4.期末基金资产净值


1,407,361,211.49 5.期末基金份额净值


0.934 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎 回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 0.11%


1.74%


-0.50%


1.06%


0.61%


0.68%


注:业绩比较基准=沪深 300指数收益率×70%+中证综合债指数收益率×30% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 鹏华动力增长混合(LOF)2019年第 2季度报告 第 4页 共 11页





注:1、本基金基金合同于 2007年 01月 09日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注:无。


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从 业年限


说明


任职日期


离任日期


郑川江


本基金基金 经理


2016-06-24


2019-04-03


10年


郑川江先生,国籍中国,经 济学硕士,10年证券基金从 业经验。历任鹏华基金管理 有限公司研究员,长城证券 研究所研究员、所长助理; 2015年 2月加盟鹏华基金管 理有限公司,任职于研究 部,从事行业研究工作。 2015 年 06 月担任鹏华环保 产业股票基金基金经理, 2016 年 01 月至 2017 年 03 月担任鹏华健康环保混合 基金基金经理,2016 年 06 月至 2019年 04月担任鹏华 动力增长混合(LOF)基金 基金经理,2017 年 04 月至 2017 年 09 月担任鹏华新能 鹏华动力增长混合(LOF)2019年第 2季度报告 第 5页 共 11页


源产业混合基金基金经理, 2017 年 07 月至 2019 年 04 月担任鹏华优质治理混合 (LOF)基金基金经理,2019 年 04 月担任鹏华优选回报 混合基金基金经理。郑川江 先生具备基金从业资格。本 报告期内本基金基金经理 发生变动,增聘张航为本基 金基金经理,郑川江不再担 任本基金基金经理。


张航


本基金基金 经理


2019-04-03


-


4年


张航先生,国籍中国,经济 学硕士,4 年证券基金从业 经验。2015年 7月加盟鹏华 基金管理有限公司,现任权 益投资二部基金经理。2018 年 08 月担任鹏华价值精选 股票基金基金经理,2018年 11 月担任鹏华品牌传承混 合基金基金经理,2019 年 04 月担任鹏华动力增长混 合(LOF)基金基金经理。 张航先生具备基金从业资 格。本报告期内本基金基金 经理发生变动,增聘张航为 本基金基金经理,郑川江不 再担任本基金基金经理。


注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的, 任职日期为基金合同生效日。


2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。


4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同 和损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 鹏华动力增长混合(LOF)2019年第 2季度报告 第 6页 共 11页


4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发 生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析


A股当前估值依然较为便宜,龙头公司的盈利在未来几年确定性相对较高,我们依然认为当 前是 A股市场的战略机遇期。市场演变角度,二季度以来,大消费和金融行业相对市场具有显著 的超额收益。资金抱团大白马趋势加强,小部分股票股价和估值均创新高,出现所谓“核心资产 牛市”的情形,且仍在惯性加速中,需要紧密关注外在变量对该趋势的影响。


在我们的具体配置上,低估值的优质价值股公司依然为压舱石,消费升级包括实物消费和数 字消费依然将是我们配置的重点领域,存量经济下更细致的专业化分工领域里的细分龙头将是我 们研究的重点。 4.5 报告期内基金的业绩表现


率 鹏华动力增长混合(LOF)组合净值增长率 0.11%; ,业绩比较基准增长率-0.50%;,同期上证 综指涨跌幅为-3.6198%,深证成指涨跌幅为-7.3540%,沪深 300指数涨跌幅为-1.2074%。


4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(人民币元 )


占基金总资产的比例 (%)


1


权益投资


1,333,281,924.18 94.34 其中:股票


1,333,281,924.18 94.34 2


基金投资


- - 3


固定收益投资


- - 其中:债券


- - 资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产


- - 7


银行存款和结算备付金合 计


78,828,949.11 5.58 鹏华动力增长混合(LOF)2019年第 2季度报告 第 7页 共 11页


8


其他资产


1,184,706.20 0.08 9


合计


1,413,295,579.49 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%)


A


农、林、牧、渔业


12,187,167.00 0.87 B


采矿业


363,431.25 0.03 C


制造业


741,497,122.16 52.69 D


电力、热力、燃气及水生产 和供应业


- - E


建筑业


- - F


批发和零售业


- - G


交通运输、仓储和邮政业


36,608,621.24 2.60 H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术 服务业


14,137,212.46 1.00 J


金融业


245,660,829.38 17.46 K


房地产业


282,804,434.09 20.09 L


租赁和商务服务业


- - M


科学研究和技术服务业


- - N


水利、环境和公共设施管理 业


- - O


居民服务、修理和其他服务 业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


23,106.60 - S


综合


- - 合计


1,333,281,924.18 94.74 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


注:无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 601155 新城控股 2,990,089 119,035,443.09 8.46 2 000961 中南建设 13,479,000 116,728,140.00 8.29 3 601318 中国平安 1,290,600 114,360,066.00 8.13 4 002475 立讯精密 4,393,449 108,913,600.71 7.74 5 000333 美的集团 1,993,429 103,379,227.94 7.35 6 600036 招商银行 2,140,031 76,998,315.38 5.47 鹏华动力增长混合(LOF)2019年第 2季度报告 第 8页 共 11页


7 000596 古井贡酒 613,599 72,717,617.49 5.17 8 002142 宁波银行 2,240,200 54,302,448.00 3.86 9 601799 星宇股份 685,911 54,159,532.56 3.85 10 601100 恒立液压 1,717,077 53,881,876.26 3.83 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


注:无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


注:无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


注:无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


注:无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


注:无。 5.9


报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细


注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策


本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


中南建设 公司涉及信息披露违规问题。 2017年 11月 11日,中南建设与深圳市和润达投资 有限公司(以下简称“深圳和润达”)、深圳三瑞房地产开发有限公司(以下简称“深圳三瑞”)签 署《深圳市罗湖区草埔城中村城市更新项目合作协议》,中南建设与深圳三瑞分别将持有的中南(深 鹏华动力增长混合(LOF)2019年第 2季度报告 第 9页 共 11页


圳)房地产开发有限公司(以下简称“中南房地产”)47%和 20%的股权转让与深圳和润达。2017 年 11 月 16 日,中南建设完成了转让中南房地产 47%股权转让的工商变更手续。2017 年 12 月 8 日,中南建设收到交易方深圳和润达支付的股权转让款。本次交易所产生的投资收益共计金额为 50,100 万元,此次交易在扣除所得税影响后,股权转让产生的净利润为 37,357 万元,占中南建 设 2016年度归母净利润的 92.16%。对于上述重大交易事项,中南建设迟至 2018年 6月 7日才履 行信息披露义务,并迟至 2019年 1月 17日才履行股东大会审议程序。 中南建设上述行为违反了 深圳证券交易所《股票上市规则(2014年修订)》第 2.1条、第 7.3条、第 9.3条的规定和深圳 证券交易所《股票上市规则(2018年 11月修订)》第 2.1条、第 7.3条、第 9.3条的规定。中南 建设董事长兼总经理陈锦石、时任财务总监钱军未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务,违反了深圳 交易所《股票上市规则(2014 年修订)》第 1.4 条、第 3.1.5 条的规定和深圳交易所《股票上市 规则(2018年 11月修订)》第 1.4条、第 3.1.5条的规定,对中南建设上述违规行为负有重要责 任。 鉴于上述违规事实及情节,处分决定如下: 一、对江苏中南建设集团股份有限公司给予通 报批评的处分。 二、对江苏中南建设集团股份有限公司董事长兼总经理陈锦石、时任财务总监钱 军、现任董事辛琦、时任董事会秘书张伟给予通报批评的处分。 对该证券的投资决策程序的说明: 本基金管理人长期跟踪研究该公司,认为公司的上述违规行为对公司并不产生实质性影响。上述 通告对该公司股票的投资价值不产生重大影响,且该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程, 符合法律法规和公司制度的规定。


5.11.2


本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 5.11.3 其他资产构成


序号


名称


金额(人民币元)


1


存出保证金


1,132,560.80 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


21,529.18 5


应收申购款


30,616.22 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8


其他


- 9


合计


1,184,706.20 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


注:无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


鹏华动力增长混合(LOF)2019年第 2季度报告 第 10页 共 11页


注:无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份


报告期期初基金份额总额 1,536,013,499.27 报告期期间基金总申购份额


13,801,911.86 减:报告期期间基金总赎回份额


42,583,182.38 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列)


- 报告期期末基金份额总额


1,507,232,228.75 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:无。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


注: 无。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


注:无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》; (二)《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)托管协议》; (三)《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 2季度报告》(原文)。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理 鹏华动力增长混合(LOF)2019年第 2季度报告 第 11页 共 11页


人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客 户服务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司


2019年 07月 16日