国寿安保安裕纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招
募说明书摘要(2019年第 1号)
国寿安保安裕纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）根据 2017年 9月
1日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于准予国寿安保安裕纯债半年定期开放债
券型发起式证券投资基金注册的批复》（证监许可[2017]1617号）注册并进行募集。本基金的基金合同于
2017年 11月 14日生效。本基金为契约型定期开放式基金。
重要提示
国寿安保基金管理有限公司保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，
但中国证监会对本基金募集的准予注册，并不表明其对本基金的投资价值、收益和市场前景作出实质性判
断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理
和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金的基金合同于 2017年 11月 14日生效。本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证
监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份
额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承
认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资
人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国家债券、中央银行票据、金融债券、次级债券、
企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方
政府债券、中小企业私募债、资产支持证券、证券公司短期公司债券、同业存单、债券回购、银行存款
（包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款），以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资股票、权证，也不投资可转换债券和可交
换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范
围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但在每个开放期的前 1个
月和后 1个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一
年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在开放期内现金或到期日在一年以内的政府债券占
基金资产净值的比例不低于 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金为债券型基金，其预期收益与风险低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投
资基金中的中低预期收益/风险品种。本基金的投资范围包括中小企业私募债，该类债券是根据相关法律
法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在
较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企
业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。
投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的
系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、由于投资者连续大量赎回基金份额产生的流动性风险、基金
管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等等。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书和基金合同等信息披露文件，全面认
识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决
策。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基
金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到或者超过
50%，本基金不向个人投资者销售。
基金招募说明书自基金合同生效日起，每 6个月更新一次，并于每 6个月结束之日后的 45日内公告，更
新内容截至每 6个月的最后 1日。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2019年 5月 13日，有关财务数据和净值表现截止日为 2019年 3月
31日（财务数据未经审计）。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：国寿安保基金管理有限公司
住所：上海市虹口区丰镇路 806号 3幢 306号
办公地址：北京市西城区金融大街 28号院盈泰商务中心 2号楼 11、12层
法定代表人：王军辉
设立日期：2013年 10月 29日
注册资本：12.88亿元人民币
存续期间：持续经营
客户服务电话：4009-258-258
联系人：耿馨雅
国寿安保基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监许可[2013]1308号文核准设立。公司
股东为中国人寿资产管理有限公司，持有股份 85.03%；AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED（安保资本投资
有限公司），持有股份 14.97%。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
王军辉先生，董事长，博士。曾任嘉实基金管理有限公司基金经理、总经理助理兼投资部总监、投资决策
委员会执行委员，中国人寿资产管理有限公司总裁助理、副总裁、党委委员，国寿投资控股有限公司总裁、
党委书记。现任中国人寿保险（集团）公司首席投资官，中国人寿资产管理有限公司总裁、党委书记，国
寿安保基金管理有限公司董事长，中国人寿富兰克林资产管理有限公司董事长。
宋子洲先生，董事，本科。曾任中国人寿保险公司资金运用中心副总经理，并曾在中央国家机关和中国外
贸运输（集团）公司工作。现任中国人寿资产管理有限公司党委委员、副总裁、中国保险资产管理业协会
副会长、东吴证券股份有限公司董事。
左季庆先生，董事，硕士。曾任中国人寿资金运用中心债券投资部总经理助理，中国人寿资产管理有限公
司债券投资部总经理助理、总经理，中国人寿资产管理有限公司固定收益部总经理，并担任中国交易商协
会债券专家委员会副主任委员；现任国寿安保基金管理有限公司总经理、国寿财富管理有限公司董事长。
叶蕾女士，董事，硕士。曾任中华全国工商业联合会国际联络部副处长；现任澳大利亚安保集团北京代表
处首席代表、中国人寿养老保险股份有限公司董事、国寿财富管理有限公司董事。
罗琦先生，独立董事，博士。曾任武汉造船专用设备厂助理经济师，华中科技大学管理学院讲师、博士后，
武汉大学经济与管理学院金融系副教授。现任武汉大学经济与管理学院金融系教授、博士生导师，《经济
评论》副主编，教育部新世纪优秀人才支持计划入选者，南昌农商银行独立董事，深圳财富趋势科技股份
有限公司独立董事。
杨金观先生，独立董事，硕士。曾任中央财经大学教务处处长、会计学院党总支书记兼副院长；现任中央
财经大学会计学院教授。
周黎安先生，独立董事，博士。曾任北京大学光华管理学院副教授；现任北京大学光华管理学院应用经济
系主任、教授。
2、基金管理人监事会成员
杨建海先生，监事长。曾任中国人寿保险公司办公室综合处副处长，中国人寿保险（集团）公司办公室总
务处处长，中国人寿资产管理有限公司办公室副主任、监审部副总经理（主持工作），中国人寿资产管理
有限公司纪委副书记、股东代表监事、监审部总经理、办公室主任；现任中国人寿资产管理有限公司风险
管理及合规部总经理。
张彬女士，监事，硕士。曾任毕马威华振会计师事务所审计员、助理经理、经理、高级经理及部门负责人；
现任国寿安保基金管理有限公司合规管理部总经理。
马胜强先生，监事，硕士。曾任中国人寿资产管理有限公司人力资源部助理、业务主办；现任国寿安保基
金管理有限公司综合管理部助理。
3、基金管理人高级管理人员
王军辉先生，董事长，博士。简历同上。
左季庆先生，总经理，硕士。简历同上。
申梦玉先生，督察长，硕士。曾任中国人寿保险公司资金运用中心基金投资部副总监，中国人寿资产管理
有限公司交易管理部高级经理，中国人寿资产管理有限公司风险管理及合规部副总经理（主持工作）；现
任国寿安保基金管理有限公司督察长，国寿财富管理有限公司董事。
石伟先生，资产配置总监，学士。曾任兴全基金公司固定收益首席投资官兼固收总监、中国人寿资产管理
有限公司固定收益部副总经理（主持工作）；现任国寿安保基金管理有限公司资产配置总监及投资管理二
部总经理。
张琦先生，股票投资总监，硕士。曾任中银基金管理有限公司基金经理、基金经理助理；现任国寿安保基
金管理有限公司股票投资总监、股票投资部总监及基金经理。
董瑞倩女士，固定收益投资总监，硕士。曾任工银瑞信基金管理有限公司专户投资部基金经理，中银国际
证券有限责任公司定息收益部副总经理、执行总经理；现任国寿安保基金管理有限公司固定收益投资总监、
投资管理部总经理及基金经理。
王文英女士，总经理助理，硕士。曾任中国人寿保险股份有限公司财务主管，中国人寿资产管理有限公司
财务会计经理，国寿安保基金管理有限公司综合管理部副总经理、总经理；现任国寿安保基金管理有限公
司总经理助理、综合管理部总经理。
王福新先生，总经理助理，博士后。曾任中国海洋大学教师、大公国际资信评估有限公司金融机构部副总
经理、中国人民财产保险股份有限公司博士后工作站研究员，中国人寿保险股份有限公司内控合规部高级
主管、投资管理部评估分析处经理、人民币投资管理处高级经理、委托投资管理一处资深经理；现任国寿
安保基金管理有限公司总经理助理。
王大朋先生，总经理助理，硕士MBA。曾任华安基金管理有限公司零售业务总部总经理、上海丰佳集团
罗马尼亚 EVERFRESH公司总经理、巨田证券有限公司客户部职员。现任国寿安保基金管理有限公司总经
理助理。
4、本基金基金经理
黄力先生，硕士。2010年起任中国人寿资产管理有限公司固定收益部研究员，从事债券投资、研究、交
易等工作。2013年加入国寿安保基金管理有限公司，2014年 1月至 2018年 4月任国寿安保货币市场基金
基金经理，2015年 9月起任国寿安保增金宝货币市场基金基金经理，2017年 11月起任国寿安保安裕纯债
半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2017年 12月起任国寿安保安盛纯债 3个月定期开放
债券型发起式证券投资基金基金经理，2018年 12月起任国寿安保安丰纯债债券型证券投资基金基金经理，
2019年 1月起任国寿安保尊荣中短债债券型证券投资基金基金经理，2019年 2月起任国寿安保泰和纯债
债券型证券投资基金基金经理。
董瑞倩女士，硕士，19年证券从业经验。曾任工银瑞信基金管理有限公司专户投资部基金经理，中银国
际证券有限责任公司定息收益部副总经理、执行总经理；现任国寿安保基金管理有限公司固定收益投资总
监、投资管理部总经理，2014年 7月起任国寿安保尊享债券型证券投资基金基金经理，2015年 1月起任
国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理，2015年 9月至 2017年 10月任国寿
安保稳恒混合型证券投资基金基金经理，2015年 11月至 2018年 12月任国寿安保尊盈一年定期开放债券
型证券投资基金基金经理，2015年 11月至 2017年 10月任国寿安保稳健回报混合型证券投资基金基金经
理，2016年 4月起任国寿安保保本混合型证券投资基金基金经理，2016年 5月至 2019年 1月任国寿安保
尊利增强回报债券型证券投资基金基金经理，2017年 3月起任国寿安保稳信混合型证券投资基金基金经
理，2017年 3月至 2019年 1月任国寿安保尊裕优化回报债券型证券投资基金基金经理，2017年 8月起任
国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2017年 11月起任国寿安保安裕纯
债半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
张琦先生：国寿安保基金管理有限公司股票投资总监、股票投资部总监。
董瑞倩女士：国寿安保基金管理有限公司固定收益投资总监、投资管理部总经理。
段辰菊女士：国寿安保基金管理有限公司研究部总经理。
黄力：国寿安保基金管理有限公司基金经理。
桑迎：国寿安保基金管理有限公司基金经理。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人情况
名称：兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行）
注册地址：福建省福州市湖东路 154号
办公地址：上海市银城路 167号
法定代表人：高建平
成立日期：1988年 8月 22日
批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行，银复[1988]347号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字[2005]74号
组织形式：股份有限公司
注册资本：207.74亿元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金
融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；
买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇
业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务
顾问、资信调查、咨询、见证业务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务。
（二）发展概况及财务状况
兴业银行成立于 1988年 8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，总行设
在福建省福州市，2007年 2月 5日正式在上海证券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本
207.74亿元。
开业二十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，致力于为客户提供全面、优质、
高效的金融服务。截至 2018年 12月 31日，兴业银行资产总额达 6.71万亿元，实现营业收入 1582.87亿
元，全年实现归属于母公司股东的净利润 606.20亿元。。根据 2017年英国《银行家》杂志“全球银行
1000强”排名，兴业银行按一级资本排名第 28位，按总资产排名第 30位，跻身全球银行 30强。按照美
国《财富》杂志“世界 500强”最新榜单，兴业银行以 426.216亿美元总营收排名第 230位。同时，过去
一年在国内外权威机构组织的各项评比中，先后获得“亚洲卓越商业银行”“年度最佳股份制银行”“中
国最受尊敬企业”等多项殊荣。
（三）托管业务部的部门设置及员工情况
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、市场处、委托资产管理处、产品管理处、稽
核监察处、运行管理处、养老金管理中心等处室，共有员工 100余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。
（四）基金托管业务经营情况
兴业银行股份有限公司于 2005年 4月 26日取得基金托管资格。基金托管业务批准文号：证监基金字
[2005]74号。截至 2018年 12月 31日，兴业银行已托管开放式基金 248只，托管基金财产规模
8964.38亿元。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
名称：国寿安保基金管理有限公司
住所：上海市虹口区丰镇路 806号 3幢 306号
法定代表人：王军辉
办公地址：北京市西城区金融大街 28号院盈泰商务中心 2号楼 11、12层
客户服务电话：4009-258-258
传真：010-50850777
联系人：孙瑶
2、其他销售机构
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的销售机构销售本基金，并及时公告。
（二）登记机构
名称：国寿安保基金管理有限公司
住所：上海市虹口区丰镇路 806号 3幢 306号
办公地址：北京市西城区金融大街 28号院盈泰商务中心 2号楼 11、12层
法定代表人：王军辉
客户服务电话：4009-258-258
传真：010-50850966
联系人：干晓树
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：安冬
经办律师：安冬、陆奇
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人：范新紫
经办注册会计师：黄悦栋、郭燕、范新紫、张小东、范玉军、夏欣然
四、基金的名称
国寿安保安裕纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金
五、基金的类型
债券型发起式证券投资基金
六、基金的投资目标
本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为基金份额持有人
提供超越业绩比较基准的当期收益以及长期稳定的投资回报。
七、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国家债券、中央银行票据、金融债券、次级债券、
企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方
政府债券、中小企业私募债、资产支持证券、证券公司短期公司债券、同业存单、债券回购、银行存款
（包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款），以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资股票、权证，也不投资可转换债券和可交
换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范
围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但在每个开放期的前 1个
月和后 1个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一
年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在开放期内现金或到期日在一年以内的政府债券占
基金资产净值的比例不低于 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
八、基金的投资策略
本基金在投资策略上兼顾投资原则以及定期开放基金的固有特点，通过分散投资降低基金财产的非系统性
风险，保持基金组合良好的流动性。本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及
对宏观经济的动态跟踪，采用期限匹配下的主动性投资策略，主要包括：类属资产配置策略、期限结构策
略、久期调整策略、个券选择策略、分散投资策略、回购套利策略等投资管理手段，对债券市场、债券收
益率曲线以及各种固定收益品种价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。
（一）类属资产配置策略
本基金通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势，判断证券市场对上述变量和
政策的反应，并根据不同类属资产的风险来源、收益率水平、利息支付方式、利息税务处理、附加选择权
价值、类属资产收益差异、市场偏好以及流动性等因素，采取积极投资策略，定期对投资组合类属资产进
行最优化配置和调整，确定类属资产的最优权数。
（二）期限结构策略
收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策，而投资者的期限偏好以及各期限的
债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。定性方法为：
在对经济周期和货币政策分析下，对收益率曲线形状可能变化给予一个方向判断；定量方法为：参考收益
率曲线的历史趋势，同时结合未来的各期限的供给分布以及投资者的期限偏好，对未来收益率曲线形状做
出判断。
在对于收益率曲线形状变化和变动幅度做出判断的基础上，结合情景分析结果，提出可能的期限结构配置
策略。
（三）久期调整策略
本基金将根据中长期内的宏观经济波动趋势，形成对未来市场利率变动方向的预期，在一定范围内适当对
资产组合久期进行动态调整。当预期收益率曲线下移时，适当提高组合久期，以增强投资组合收益；当预
期收益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌带来的风险。
（四）个券选择策略
本基金将利用公司内部信用评级体系，对债券发行主体所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息进行
深入研究并及时跟踪。在此基础上，结合债券发行具体条款，对债券的收益性、安全性、流动性等因素进
行分析。同时参考债券外部评级，对债券发行人和债券的信用风险细致甄别，做出综合评价，并着重挑选
资质良好及信用评级被低估的券种进行投资。
（五）分散投资策略
本基金将适当分散行业选择和个券配置的集中度，以降低个券及行业信用事件给投资组合带来的冲击。
（六）回购套利策略
回购套利策略是本基金重要的操作策略之一，把信用产品投资和回购交易结合起来，管理人根据信用产品
的特征，在信用风险和流动性风险可控的前提下，或者通过回购融资来博取超额收益，或者通过回购的不
断滚动来套取信用债收益率和资金成本的利差。
（七）中小企业私募债券投资策略
本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制，通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制，严
格控制风险，对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口变化进行风险
评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响，通过信用研究和流动性管理后，
决定投资品种。
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信
用风险、流动性风险处置预案，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
（八）资产支持证券等品种投资策略
资产支持证券的定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。
本基金将深入分析上述基本面因素，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。
（九）证券公司短期公司债券投资策略
基于控制风险需求，本基金将综合研究及跟踪证券公司短期公司债券的信用风险、流动性风险等方面的因
素，适当投资证券公司短期公司债券。
（十）开放期投资策略
本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。开
放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资产
适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为中债综合（全价）指数收益率。
中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制的反映中国债券市场总体走势的代表性指数。该指数
的样本券覆盖我国银行间市场和交易所市场，成份债券包括国债、央行票据、金融债、企业债券、短期融
资券等几乎所有债券种类，具有广泛的市场代表性。全价指数是以债券全价计算的指数值，债券付息后利
息不再计入指数之中。
本基金的业绩比较基准根据本基金投资风格和策略特点设置，能够准确反映产品的风险收益特征，便于基
金管理人合理衡量比较本基金的业绩表现。
如果今后法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基
金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相
应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案且无需召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益与风险低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投
资基金中的中低预期收益/风险品种。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的
真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2019年 3月 31日，报告期间为 2019年 1月 1日至 2019年 3月 31日。本
报告财务数据未经审计 。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 10,001,321,635.20 96.47
其中：债券 9,592,105,635.20 92.52
资产支持证券 409,216,000.00 3.95
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 120,000,300.00 1.16
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 62,875,305.55 0.61
8 其他资产 183,387,633.00 1.77
9 合计 10,367,584,873.75 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,223,636,000.00 19.66
其中：政策性金融债 595,047,000.00 9.56
4 企业债券 4,942,921,535.20 79.41
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 3,231,528,100.00 51.92
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 194,020,000.00 3.12
9 其他 - -
10 合计 9,592,105,635.20 154.11
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 136253 16中油 03 4,000,000 398,000,000.00 6.39
2 1422011 14中电财务 02 2,700,000 274,509,000.00 4.41
3 1822019 18交银租赁债 01 2,500,000 256,675,000.00 4.12
4 101559035 15中航机MTN001 2,400,000 244,368,000.00 3.93
5 180210 18国开 10 2,200,000 225,720,000.00 3.63
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 139416 链融 05A1 940,000 94,385,400.00 1.52
2 139469 链融 08A1 900,000 90,306,000.00 1.45
3 139393 链融 04A1 800,000 80,648,000.00 1.30
4 139352 链融 02A1 700,000 70,462,000.00 1.13
5 156601 二局 01优 600,000 60,360,000.00 0.97
6 139420 19融惠 1A 130,000 13,054,600.00 0.21
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
10、投资组合报告附注
（1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 172,224.33
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 183,215,408.67
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 183,387,633.00
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期可转债。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的
真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也
不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③
②－④
2019/1/1-2019/3/31 1.57% 0.05% 0.47% 0.05% 1.10% 0.00%
2018/1/1-2018/12/31 8.72% 0.07% 4.79% 0.07% 3.93% 0.00%
2017/11/14-2017/12/31 0.40% 0.02% -0.28% 0.05% 0.68% -0.03%
2017/11/14-2019/3/31 10.86% 0.07% 4.99% 0.06% 5.87% 0.01%
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券交易费用；
（7）基金的银行汇划费用；
（8）账户开户费用和账户维护费；
（9）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.30 %÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付
指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定
节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付
指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息
日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
上述“1、基金费用的种类”中第（3）－（9）项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出
金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。本
基金申购费率随申购金额的增加而递减，适用以下前端收费费率标准：
申购金额（元） 申购费率
M ＜ 100万 0.80%
100万 ≤ M ＜ 300万 0.50%
300万 ≤ M ＜ 500万 0.30%
M ≥ 500万 按笔收取，1000元/笔
注：M为申购金额。
投资者在一天之内多次申购的，需按单一交易账户当日累计申购金额对应的费率计算申购费用。
2、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取，赎回费全
额归入基金财产。
持有期限（Y） 赎回费率
Y＜7日 1.50%
在同一开放期申购又赎回且 Y≥7日 0.10%
其他情况 0
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施
日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划，定
期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续
后，对基金投资者适当调低基金申购费率、赎回费率。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证
券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求, 对本基金
管理人于 2018年 12月 25日刊登的本基金原更新招募说明书（《国寿安保安裕纯债半年定期开放债券型
发起式证券投资基金更新招募说明书（2018年第 2号）》）进行了更新,并根据本基金管理人对本基金实
施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下：
1、在“第三部分、基金管理人”中，对基金管理人国寿安保基金管理有限公司的主要人员情况进行了更
新；
2、在“第四部分、基金托管人”中，对基金托管人兴业银行股份有限公司的相关业务经营情况进行了更
新；
3、在“第九部分、基金的投资”中，更新了投资范围和投资限制，增加了“八、基金的投资组合报告”
，数据内容截止时间为 2019年 3月 31日，财务数据未经审计；
4、更新了“第十部分、基金的业绩”，相关数据内容截止时间为 2019年 3月 31日；
5、更新了“第二十二部分、其它应披露的事项”，披露了报告期内我公司在指定信息披露媒体上披露的
与本基金相关的所有公告。
国寿安保基金管理有限公司
2019年 6月 27日
