中金瑞和：中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第1号)查看PDF公告
中金瑞 和灵 活 配置混 合 型
证 券 投资基 金 更新 招 募 说明书 摘要
（2019 年 第 1 号）
基金管 理人：中 金基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄 银行股份有限公 司
二 〇 一 九年 六月
中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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重要提 示
中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称 “ 本基金” ） 的募集 申请于
2018 年 2 月 9 日经中 国证券监督管理委员会（以下简称 “ 中国证监会 ” ）证监许
可[2018]300 号《 关于准 予 中金 瑞和 灵活 配置混 合 型 证 券投 资基 金注册 的 批复 》
注册，并于 2018 年 11 月 13 日 经 中 国 证 监 会 证 券 基 金 机 构 监 管 部 部 函
[2018]2617 号《关于中金 瑞和 灵活 配置混 合 型 证券投 资基 金备案 确 认的函》备
案 。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不
表明其对本基金的投资价值、 收益及市场前景做出实质性判断或保证， 也不表明
投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券及期货市场， 基金净值会因为证券及期货市场波动等因素
产生波动 ， 投资人根据所持有的基金份额享受基金收益， 同时承担相应的投资风
险。 本基金投资中的风险包括但不限于： 市场风险、 信用风险、 流动性风险、 管
理风险、 估值风险、 操作及技术风险、 合规性风险、 本基金特有风险、 其他风险
等。 本基金的投资范围中包括中小企业私募债券， 该券种具有较高的流动性风险
和信用风险， 可能增加本基金总体风险水平。 本基金为混合型证券投资基金， 其
预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
投资人在投资本基金之前， 请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同等信
息披露文件， 全面认识本基金的风险收 益特征和产品特性， 自主判断基金的投资
价值， 自主做出投资决策， 自行承担投资风险， 并充分考虑自身的风险承受能力，
理性判断市场，谨慎做出投资决策。
本基金基金份额分为 A 、C 两类，其中 A 类基金份额收取认/ 申购费，不计
提销售服务费；C 类基金份额不收取认/ 申购费， 但计提销售服务费；A 、C 两类
基金份额适用不同的赎回费率。
本基金单 一投 资者持 有 基金份额 数不 得达到 或 超过基金 份额 总数的 50% ，
但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50% 的除外。 中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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投资有风险，投资人认/ 申购本基金时应认真阅读本招募说明书及其更新 。
基金管理人提醒投资人基金投资的 “ 买者自负 ” 原则， 在投资人作出投资决策
后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。 基金的
过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书已经本基金托管人复核。 本更新招募说明书所载内容截止
日为 2019 年 5 月 13 日， 有关财务数据和净值表现截止日为 2019 年 3 月 31 日
（财务数据未经审计） 。
中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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一、基 金管理人
（ 一 ） 基金管 理人 概况
名称：中金基金管理有限公司
住所： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室
办公地址： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 B 座 43 层
法定代表人：楚钢
成立时间：2014 年 2 月 10 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监许可〔2014〕97 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：3.5 亿元人 民币
存续期间：持续经营
联系人：张显
联系电话：010-63211122
公司的股权结构如下：
股东名称 持股比例
中国国际金融股份有限公司 100%
（ 二 ） 主要人 员情 况
1 、基金管理人董事会成员
楚钢先生， 董事长， 理论物理学博士， 特许金融分析师。 历任花旗集团副总
裁、 新兴市场风控经理、 地方政府债券自营交易员、 基金经理、 拉丁美洲股票期
权交易负责人及另类投资董事总经理等职务。 现任中国国际金融股份有限公司首
席运营官、管理委员会成员。
黄劲峰先生， 董事， 机械工程专业学士。 历任英国毕马威会计师事务所 （英
国及香港） 审计、 核算见习生、 副经理， 经理等职务； 香港汇丰银行资本市场财
务经理、 货币及 外汇市 场财务经 理职务 ；高盛 （亚洲） ，高盛 集团（ 日本东京）中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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固定收益外汇 及大宗商品产品财务控制负责人、 权益类产品财务控制负责人、 日
本产品财务控制负责人、 香港财务控制负责人、 执行董事等职务； 北京高华证券
有限责任公司中后台协调、 风险管理岗位； 高盛 （亚洲） 有限责任公司资产管理
部亚太区首席营运官、 亚太 （除日本） 首席营运官、 产品研发主管和董事总经理
职务。现任中国国际金融股份有限公司首席财务官、董事总经理。
陈刚先生， 董事， 法学博士。 历任国务院发展研究中心技术经济研究所研究
人员； 北京世泽律师事务所律师； 中国国际金融股份有限公司合规律师、 中国国
际金融 （香港） 有限公司合规律师、 中金美国证券有限 公司法律部负责人； 厚朴
香港投资咨询有限公司法律合规事务负责人。 陈刚先生是 美国纽约州执业律师并
具有中国法律职业资格。 现任中国国际金融股份有限公司合规总监、 董事总经理。
孙菁女士， 董事， 管理学硕士。 历任中国国际金融股份有限公司资本市场部
副总经理、 公司管理部副总经理、 运营支持部执行总经理及负责人等职务。 现任
中金基金管理有限公司总经理。
赵璧先生， 董事， 经济学硕士。 历任中国国际金融股份有限公司投资银行部
经理； 中信产业基金管理有限公司投资经理。 现任中金基金管理有限公司总经理
助理。
李永先生 ，董事 ，工商 管理硕士 。历任 中 国人 保资产管 理有限 公司交 易员、
风险监控员、 投资经理； 中国人寿资产管理有限公司养老金及机构业务部投资经
理、 固定收益团队负责人、 固定收益部投资经理、 高级投资经理、 一级团队负责
人； 中国人寿资产管理有限公司固定收益投资委员会委员、 自有资金投资委员会
委员。现任中金基金管理有限公司副总经理。
张春先生， 独立董事， 经济学和决策科学博士。 历任美国明尼苏达大学卡尔
森管理学院金融系终身教授； 中欧国际工商学院金融和会计系讲席教授、 系主任、
副教务长。 现任上海交通大学上海高级金融学院教授、 执行院长 ， 并兼任上海人
寿股份有限公司及上海证 券有限责任公司独立董事 。
冒大卫先 生，独 立董事 ，哲学博 士，历 任北京 大学光华 管理学 院团委 书记、
党委副书记、 党委书记， 北京大学医学部副主任、 财务部部长， 北京大学副总会
计师等职务。现任神州泰岳软件股份有限公司总裁。 中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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王元先生， 法学硕士。 历任北京君合律师事务所上海分所、 上海市耀良律师
事务所、 北京市嘉源律师事务所上海分所律师。 现任北京市嘉源律师事务所高级
合伙人、管委会成员，兼任上海思华科技股份有限公司独立董事。
2 、基金管理人监事
夏静女士， 执行监事， 理学硕士。 历任普华永道 （深圳） 咨询有限公司北京
分公司风险管理及内部控制服务部经理； 中国国际金融股份有限公司公司稽核部
高级经理。现任中金基金管理有限公司风险管理部负责人。
3 、基金管理人高级管理人员
楚钢先生 ，董事长。简历同上。
孙菁女士，总经理。简历同上。
李永先生，副总经理。简历同上。
汤琰女士， 硕士。 历任中国工商银行深圳分行高级理财经理； 华安基金管理
有限公司零售业务部副总经理。现任中金基金管理有限公司副总经理。
李虹女士 ，督察 长，法 学硕士。 历任美 国众达 律师事务 所北京 代表处 律师；
中国 国际金融股份有限公司合规管理部副总经理。 李虹女士是美国纽约州执业律
师并具有中国法律职业资格。
4 、本基金基金经理
魏孛先生， 统计学博士。2010 年 8 月至 2014 年 10 月， 在北京尊嘉资产管
理有限公司从事 A 股 量化策略开发。2014 年 11 月加入中金基金 管理有限公司
公司，历任高级经理，量化专户投资经理，现任量化公募投资部基金经理。
5 、投资决策委员会成员
李永先生，副总经理，工商管理硕士。简历同上。
王雁杰先生， 经济学硕士。 历任中国国际金融股份有限公司资产管理部行业
研究员， 定向资产管理业务投资经理， 集合资产管理 计划投资经理。 现任中金基
金管理有限公司权益投研负责人、董事总经理 。
郭党钰先生， 工商管理硕士。 历任宁波镇海炼化股份有限公司投资经理； 华
泰证券股份有限公司项目经理； 德恒证券有限责任公司高级经理； 华策投资有限
公司投资副总经理；招商基金管理有限公司投资经理。2014 年 4 月加入中金中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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基金管理有限公司，现任投资管理部基金经理。
石玉女士， 管理学硕士。 历任中国科技证券有限责任公司、 华泰联合证券有
限责任公司职员； 天弘基金管理有限公司金融工程分析师、 固定收益研究员； 中
国国际金融股份有限公司资产管理部高级研究员、投资经理助理 、 投 资 经 理 。
2016 年 7 月加入中金 基金管理有限公司，现任投资管理部基金经理。
朱宝臣先生， 理学硕士。 历任中国国际金融股份有限公司资产管理部投资经
理、 量化投资总监。 2017 年 10 月加入中金基金管理有限公司， 现任量化投资团
队负责人。
杨立先生， 经济学硕士。 历任民生证券股份有限公司证券投资助理、 证券投
资经理； 华融证券股份有限公司投资经理。 现任中金基金管理有限公司投资管理
部基金经理。
6 、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基 金托管人
（一） 基金托管人 情况
名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司( 简称：中国邮政储蓄银行)
住所：北京市西城区金融大街 3 号
办公地址：北京市西城区金融大街 3 号 A 座
法定代表人：张金良
成立时间：2007 年 3 月 6 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：810.31 亿 元人民币
存续期间：持续经营
批准设立机关及批准设立文号：中国银监会银监复〔2006〕484 号
基金托管资格批文及文号：证监许可〔2009〕673 号
联系人：马强
联系电话：010 －68857221 中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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经营范围 ：吸收 公众存 款；发放 短期、 中期、 长期贷款 ；办理 国内外 结算；
办理票据承兑和贴现； 发行金融债券； 代理发行、 代理兑付、 承销政府债券； 买
卖政府债券、 金融债券； 从事同业拆借； 买卖、 代理买卖外汇； 从事银行卡业务；
提供信用证服务及担保； 代理收付款项及代理保险业务； 提供保险箱服务； 经中
国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。
经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准， 中国邮政储蓄银行有限
责任公司（成立于 2007 年 3 月 6 日）于 2012 年 1 月 21 日依法整 体变更为中
国邮政储蓄银行股份有限公司。 中国邮政储蓄银行股 份有限公司依法承继原中国
邮政储蓄银行有限责任公司全部资产、 负债、 机构、 业务和人员， 依法承担和履
行原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效力的合同或协议中的权
利、 义务， 以及相应的债权债务关系和法律责任。 中国邮政储蓄银行股份有限公
司坚持服务 “ 三农” 、 服 务中小企业、 服务城乡居民的大型零售商业银行定位， 发
挥邮政网络优势， 强化内部控制， 合规稳健经营， 为广大城乡居民及企业提供优
质金融服务，实现股东价值最大化，支持国民经济发展和社会进步。
（二） 主要人员情况
中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部， 下设资产托 管处、 产品
管理处、风险管理处、运营管理处等处室。现有员工 23 人，全部员 工拥有大学
本科以上学历及基金从业资格， 90% 员工具有三年以上基金从业经历， 具备丰富
的托管服务经验。
（三） 基金托管业务经营情况
2009 年 7 月 23 日， 中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国
银行业监督管理委员会联合批准，获得证券投资基金托管资格，是我国第 16 家
托管银行。2012 年 7 月 19 日，中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员
会批准， 获得保险资金托管资格。 中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、 以服务
为基础的经营理念， 依托专业的托管团 队、 灵活的托管业务系统、 规范的托管管
理制度、 健全的内控体系、 运作高效的业务处理模式， 为广大基金份额持有人和
众多资产管理机构提供安全、 高效、 专业、 全 面的托管服务， 并获得了合作伙伴
一致好评。 中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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截至 2019 年 3 月 31 日，中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共 85 只。
至今， 中国邮政储蓄银行已形成涵盖证券投资基金、 基金公司特定客户资产管理
计划、 信托计划、 银行理财产品 （本外币） 、 私募基金、 证券公司资产管理计划、
保险资金、保险资产管理计划等多种资产类型的托管产品体系，托管规模达
40742.75 亿元。
三、相 关服务机构
（ 一 ） 基金份 额发 售机构
1 、直销中心
（1 ）直销柜台
名称： 中金基金管理有限公司
住所： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室
办公地址： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 B 座 43 层
法定代表人： 楚钢
电话：010-63211122
传真：010-66159121
联系人： 张显
客户服务电话：400-868-1166
网站：www.ciccfund.com
（2 ）网上直销
交易系统 ：中金基金网上 交易系统
交易系统网址 ：trade.ciccfund.com
2 、其他销售机构
（1 ）北京汇成基金销售有限公司
客服电话:400-619-9059
网址: www.hcjijin.com
（2 ）北京恒天明泽基金销售有限公司
地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心 30 层 中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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法定代表人：周斌
客服电话：4008980618
网址：www.chtfund.com
（3 ）北京虹点基金销售有限公司（原 “ 北京乐融多源投资咨询有限公司 ” ）
地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼二层
网址：https://www.hongdianfund.com/
电话：010-85643600
（4 ）北京蛋卷基金销售有限公司
客服电话：4000618518
网址：http://danjuanapp.com
（5 ）上海联泰资产管理有限公司
客服电话：400-166-6788
网址：http://www.66zichan.com
（6 ）上海基煜基金销售有限公司
客服电话：4008-205-369
网址：https://www.jiyufund.com.cn/
（7 ）银河证券股份有限公司
客服电话: 95551
网站: http://www.chinastock.com.cn/
（8 ）上海挖财金融信息服务有限公司
客服电话：021-50810673
网址：www.wacaijijin.com
（9 ）北京肯特瑞财富投资管理有限公司
客服电话：95118
网址：http://fund.jd.com
（10 ）中国国际金融股 份有限公司
住所：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
办公地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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法定代表人：毕明建（代履职）
客户服务电话：010-65051166
网址：www.cicc.com.cn
联系人：杨涵宇
（11 ）上海好买基金销 售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯 国际大厦 903-906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：王诗屿
电话：021-20613999
传真：021-68596919
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（12 ）上海天天基金销 售有限公司
客服电话：400-991-8918
网址：http://fund.eastmoney.com
（13 ）上海陆金所资产 管理有限公司
客服电话：400-821-9031
网站：www.lufunds.com
（14 ）中国中投证券有 限责任公司
客服电话：400-600-8008 、95532
网址：http://www.china-invs.cn
（15 ）招商证券股份有 限公司
网址：www.newone.com.cn
电话：95565
（16 ）渤海银行股份有 限公司
网站：www.cbhb.com.cn
电话：95541 中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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（17 ）平安证券有限责 任公司
客服电 话:95511-8
网站：http://stock.pingan.com
（18 ）泰诚财富基金销 售（大连）有限公司
网址：www.taichengcaifu.com
电话：400-0411-001
（19 ）中信建投证券股 份有限公司
网址：www.csc108.com
电话：4008-888-108
（20 ）北京展恒基金销 售股份有限公司
网址：www.myfund.com
电话：400-818-8000
（21 ）中国银行股份有 限公司
网址：www.boc.cn
电话：95566
（22 ）北京唐鼎耀华投 资咨询有限公司
客服热线：400-819-9868
网站：www.tdyhfund.com
（23 ）珠海盈米基金销 售有限公司
网址：www.yingmi.cn
电话：020-89629099
（24 ）阳光人寿保险股 份有限公司
网址：fund.sinosig.com
电话：95510
（25 ）上海长量基金销 售投资顾问有限公司
网址：www.erichfund.com
电话：400-820-2899
其他销售机构详见本基金基金份额发售公告或基金管理人届时发布的调整中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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销售机构的公告。
（ 二 ） 登记机 构
名称：中金基金管理有限公司
住所： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室
办公地址： 北京市 朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 B 座 43 层
法定代表人： 楚钢
电话：010-63211122
传真：010-66155573
联系人：白娜
（ 三 ） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中 心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021 －31358666
传真：021 －31358600
经办律师：安冬、陆奇
联系人：安冬
（ 四 ） 审计基 金财 产的会 计师 事务所
名称： 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
住所： 中国北京东长安街 1 号东方广场 毕马威大楼 8 层
办公地址： 中国北京东长安街 1 号东方广场 毕马威大楼 8 层
执行事务合伙人： 邹俊
电话：010-85085000 中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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传真：010-85185111
签章注册会计师：奚霞、丁时杰
联系人：奚霞
四、基 金的 名称
中金瑞和 灵活配置混合型证券投资基 金。
五、基 金的类型及运作方 式
（ 一） 基金的 类型
混合 型证券投资基金。
（ 二） 基金的 运作 方式
契约型开放式。
六、基 金的投资目标
在严格控制风险和保持流动性的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力争实
现基金资产长期稳健的增值。
七、基 金的投资方向
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上
市的股票 （包括 中小板 、创业板 及其他 经中国 证监会核 准发行 上市的 股票） 、债
券 （包括国债、 央行票据、 金融债、 次级债、 地方政府债、 企业债、 公司债、 中
小企业私 募债券 、可转 换债券（ 含分离 交易可 转换债券 ） 、可 交换债 券、短期融
资券 （含超短期融资券 ） 、 中期票据等） 、 债券 回购、 货币市场工具、 权证、 资产
支持证券、 股指期货、 国债 期货、 银行存款、 同业存单以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。 中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95% ； 在每
个交易日日终， 在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保
持不低于基金资产净值的 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券； 其中， 现
金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
八、基 金的 投资策略
（一）资产配置策略
本基金的资产配置策略主要是基于对宏观经济运行状况、 货币政策、 利率走
势和证券市场政策分析等宏观基本面研究， 结合对各大类资产的预期收益率、 波
动性及流动性等因素的评估， 在约定的投资比例范围内确定各大类资产的中长期
基本配置比例并进行调整。
（二）普通债券投资策略
1 、债券类属配置策略
本基金将 通过研 究国民 经济运行 状况、 货币市 场及资本 市场资 金供求 关系，
分析国债、 金融债、 公司债、 企业债、 短融和中期票据等不同债券板块之间的相
对投资价值， 确定组合资产在不同债券类属之间配置比例并根据市场变化进行调
整。
2 、期限结构配置策略
本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析， 在给定组合久
期以及其他组合约束条件的情形下， 确定最优的期限结构。 本基金期限结构调整
的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略等。
3 、利率策略
本基金通过对经济运行状况， 分析宏观经济运行可能情景的判研， 预测财政
政策、 货币政策等政府宏观经济政策取向， 分析金融市场资金供求状况变化趋势
及结构， 在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势以及金融市场收益率曲线斜
度变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标， 根据对市场利率水平的变
化趋势的预期， 可以制定出组合的目标久期 。 如果预期利率下降， 本基金将增加
组合的久期， 以较多地获得债券价格上升带来的收益； 反之， 本基金将缩短组合中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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的久期，以减小债券价格下降带来的风险。
4 、信用债券投资策略
本基金通过自下而上的策略， 在信用类固定收益金融工具中精选个券， 结合
适度分散的行业配置策略，构造并优化投资组合。
（1 ）买入并持有策略
买入并持有策略是指选择信用风险可承担， 期限与收益率相对合理的信用类
产品持有到期，获取票息收益。选择买入并持有策略时， 基 金 选 券 的 原 则 包 括 ：
1 ）债券的信用风险可 承担。通过对债券 的信 用风险和收益进行 分析 ，选择
收益率较 高、信用风险可承担的债券品种。
2 ）债券的信用利差合 理。债券信用利差 有明 显的周期性变化， 本基 金可在
信用利差较高并有减小趋势的情况下，加大买入并持有策略的力度。
3 ）债券的期限合理。 根据利率市场的波 动性 ，在相对高利率环 境下 ，选择
期限较长的品种，在相对低利率环境下，选择期限较短的品种。
（2 ）行业配置策略
基于深入的宏观信用环境、 行业发展趋势等基本面研究， 本基金将运用定性
定量模型 ，在自 下而上 的个债精 选策略 基础上 ，采取适 度分散 的行业 配置策略，
从组合层面动态优化风险收益。
（3 ）利差轮动策略
信用债券的利差受到经 济周期、 行业周期等因素的影响具有周期性变化的特
征， 本基金将结合对经济周期和行业周期的判断， 在预期利差将变大的情况下卖
出此类债券，在预期利差缩小的情况下买入此类债券，以获取利差收益。
5 、骑乘策略
骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时， 即相邻期限利差较大时， 本基金将
适当买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券， 即收益率水平处于相对高位的债券。
随着持有期限的延长， 债券的剩余期限将会缩短， 从而此时债券的收益率水平将
会较投资期初有所下降，通过债券收益率的下滑，进而获得资本利得收益。
6 、息差策略
息差策略是指利用回购等方式 融入低成本资金， 购买较高收益的债券， 以期中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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获取超额收益的操作方式。
（三）中小企业私募债券的投资策略
本基金对中小企业私募债券的投资策略主要基于信用品种投资， 在此基础上
重点分析信用风险及流动性风险。 首先， 确定经济周期所处阶段， 研究中小企业
私募债券发行人所处行业在经济周期中所受的影响， 以确定行业总体信用风险的
变动情况， 并投资具有积极因素的行业； 其次， 对中小企业私募债券发行人的经
营管理、 发展前景、 公司治理、 财务状况及偿债能力综合分析； 最后， 结合中小
企业私募债券的票面利率、 剩余期限、 担保情况及发行规模等因素， 综合评 价中
小企业私募债券的信用风险和流动性风险， 选择风险与收益相匹配的品种进行配
置。
（四）可转换债券投资策略
在分析宏观经济运行特征并对各类市场大势做出判断的前提下， 本基金对可
转换债券所对应的基础股票进行分析和研究， 从行业选择和个券选择两方面进行
全方位的评估， 对盈利能力或成长性较好的行业和上市公司的可转换债券进行重
点关注， 对可转换债券投资价值进行有效的评估， 选择投资价值较高的个券进行
投资。
（五）可交换债券投资策略
可交换债券的价值主要取决于其股权价值、 债券价值和内嵌期价值， 本基金
管理人将对可交换债券的价值进行评估， 选择具有较高投资价值的可交换债券进
行投资。 此外， 本基金 还将根据 新发可 交换债 券的预计 中签率 、模型 定价结果，
积极参与可交换债券新券的申购。
（六）资产支持证券投资策略
本基金将持续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种的发展， 将通过宏观经
济、 提前偿还率、 资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究， 预
测资产池未来现金流变化， 制定周密的投资策略。 在具体投资过程中， 重点关注
标的证券发行条款、 基础资产的类型， 预测提 前偿还率变化对标的证券的久期与
收益率的影响， 加强对未来现金流稳定性的分析。 本基金将严格控制资产支持证
券的总量规模， 选择风险调整后的收益高的品种进行投资， 实现资产支持证券对中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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基金资产的最优贡献。
（七）国债期货投资策略
本基金投资国债期货以套期保值、 回避市场风险为主要目的。 结合国债交易
市场和期货市场的收益性、 流动性等情况， 通 过多头或空头套期保值等策略进行
套期保值操作，获取超额收益。
（八）股票投资策略
本基金的股票投资策略主要采纳两种选股投资思路， 一种是纯粹的自下而上
的个股精选策略，一种是运用量化模型自上而下的 选股策略。
1 、个股精选策略
本基金采取自下而上的个股精选策略， 投资于治理结构完善、 估值水平合理、
内生性增长超出市场预期、 符合国家政策导向的公司的股票。 本基金将基于公司
基本面分析， 运用多因素选股思路， 综合考察股票所属行业发展前景、 上市公司
行业地位、 竞争优势、 盈利能力、 成长性、 估值水平等多种因素， 对个股予以动
态配置，追求在可控风险前提下的稳健回报 。
2 、量化选股策略
本基金采取量化选股模型自上而下选股， 在注重基本面研究的同时， 通过构
建行业因子库和风格因子库， 包括， 价值因子、 动量因子、 交易活动因子、 波动
性因子 、 规模因子以及指数关联性因子等， 结合因子的经济意义、 投资者交易行
为等， 分析因子的历史表现， 自上而下的确定因子组合， 并根据定期分析和评估
结果动态调整， 精选出一篮子具有基本面良好、 估值适当、 投资者预期较好等特
性的股票进行投资。
（九）股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管理原则， 以套期保值为主要目
的， 采用流动性好、 交易活跃的期货合约， 通过对证券市场和期货市场运行趋势
的定量化研究， 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平， 并与现货资产
进行匹配， 在法律法规允许的范围内， 通过多头或空头套期保值等 策略进行套期
保值操作。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组， 授权特定的管理人员负责中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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股指期货的投资审批事项， 同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制
等制度并报董事会批准。
（十）权证投资策略
在进行权证投资时， 基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究， 辅助
运用权证定价模型寻求其合理估值水平， 根据权证的高杠杆性、 有限损失性、 灵
活性等特性， 通过限量投资、 趋势投资、 优化组合、 获利等投资策略进行权证投
资。 基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、 流动性及风险性特征， 通过资产
配置、品种与类属选择，谨慎进行投 资，追求较稳定的当期收益。
九、基 金的 业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益 率× 50%+ 中债综合财富( 总值)
指数收益率× 50% 。
沪深 300 指数是由上 海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有
限公司开发的中国 A 股市场指数，其成份股票为中国 A 股市场中 代表性强、流
动性高、流通市值大的主流股票，能够反映 A 股市场总体价格走势。中债综合
财富( 总值) 指 数 是 由 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 公 司 编 制 的 具 有 代 表 性 的 债 券 市 场
指数。 根据本基金的投资范围和投资比例， 选用上述 业绩比较基准能够客观、 合
理地反映本基金的风险收益特征。
如果指数编制单位停止计算编制该指数、 或今后法律规发生变化或更改指数
名称、 或有更适当的、 更能为市场普遍接受业绩比较基准推出， 本基金管理 人可
依据维护投资者合法权益的原则， 与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后，
调整业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
十、基 金的 风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市
场基金，低于股票型基金。
中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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十一、 基金 的投资组合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。
基金托管人根据本基金合同规定， 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
以下内容摘自中金瑞和灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告。
11.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
1,300,000.00 39.04
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售金融资产
- -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
2,022,865.02 60.74
8 其他资产
7,347.28 0.22
9 合计
3,330,212.30
100.00
11.2 报告期末按行业分 类的股票投资组合
11.2.1 报告期末按行业 分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票资产。
11.2.2 报告期末按行业 分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票资产。
11.3 报 告期 末 按 公 允价 值 占 基 金 资 产净 值 比例 大 小 排 序 的 前十 名 股票 投 资
明细
本基金本报告期末未持有股票资产。
11.4 报告期末按债券品 种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券资产。
中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
20
11.5 报 告期 末 按 公 允价 值 占 基 金 资 产净 值 比例 大 小 排 序 的 前五 名 债券 投 资
明细
本基金本报告期末未持有债券资产。
11.6 报 告期 末 按 公 允价 值 占 基 金 资 产净 值 比例 大 小 排 序 的 前十 名 资产 支 持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
11.7 报 告期 末 按 公 允价 值 占 基 金 资 产净 值 比例 大 小 排 序 的 前五 名 贵金 属 投
资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
11.8 报 告期 末 按 公 允价 值 占 基 金 资 产净 值 比例 大 小 排 序 的 前五 名 权证 投 资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
11.9 报告期末本基金投 资的国债期货交易情况说明
11.9.1 本期国债期货投 资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
11.9.2 报告期末本基金 投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期 末未持有国债期货。
11.9.3 本期国债期货投 资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11.10 投资组合报告附 注
11.10.1 本基金投资的 前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.10.2 本基金投资的 前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
11.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,394.87
2 应收证券清算款 469.07
3 应收股利 -
4 应收利息 483.34
5 应收申购款 - 中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,347.28
11.10.4 报告期末持有 的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.10.5 报告期末前十 名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
11.10.6 投资组合报告 附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金基金合同生效日 2018 年 11 月 13 日 ，基金业绩数据截至 2019 年 3
月 31 日。
基 金份 额净值 收益 率 及其 与同 期 业绩 比较 基准收 益率 的比较
中金瑞和 A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① －③ ②－④
2018 年 11 月 13 日 （基
金合同生效日）至
2018 年 12 月 31 日
0.22% 0.01% -2.32% 0.57% 2.54% -0.56%
2019 年 1 月 1 日至
2019 年 3 月 31 日
-0.14% 0.05% 14.28% 0.77% -14.42% -0.72%
基金合同生效日起至
2019 年 3 月 31 日
0.08% 0.04% 11.63% 0.71% -11.55% -0.67%
中金瑞和 C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较基
准收益率标
① －③ ②－④ 中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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准差 ② 率 ③ 准差④
2018 年 11 月 13 日 （基
金合同生效日）至
2018 年 12 月 31 日
0.21% 0.01% -2.32% 0.57% 2.53% -0.56%
2019 年 1 月 1 日至
2019 年 3 月 31 日
-0.53% 0.01% 14.28% 0.77% -14.81% -0.76%
基金合同生效日起至
2019 年 3 月 31 日
-0.32% 0.01% 11.63% 0.71% -11.95% -0.70%
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
十三、 基金的费用与税收
（ 一） 与基金 运作 有关的 费用
1 、 基金费用的种类
（1 ）基金管理人的管理费；
（2 ）基金托管人的托管费；
（3 ）C 类基金份额的销售服务费；
（4 ） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（5 ） 《基金合同》 生效 后与基金相关的会计师费、 律师费、 仲裁费和诉讼费；
（6 ）基金份额持有人大会费用；
（7 ）基金的证券、期货交易费用；
（8 ）基金的银行汇划费用；
（9 ）基金相关账户的开户及维护费用；
（10 ） 按 照 国 家 有 关 规 定 和 《 基 金 合 同 》 约 定 ， 可 以 在 基 金 财 产 中 列 支 的
其他费用。
2 、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1 ）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.00% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下： 中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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H ＝E× 1.00%÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 由基金管理人在次
月初 3 个工作日内出具资金划拨指令，基金托管人复核无误后于 2 个工作日内
进行支付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（2 ）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.15%÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 由基金管理人在次
月初 3 个工作日内出具资金划拨指令，基金托管人复核无误后于 2 个工作日内
进行支付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（3 ）C 类基金份额的销售服务费
本基金 A 类基金份额 不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.10% 。
本基金销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.10% 年费率计提 。销售
服务费的计算方法如下：
H=E× 0.10%÷ 当年天数
H 为 C 类基金份额每日 应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
C 类基金份额的销售服务费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 由
基金管理人向基金托管人发送销售服务费划款指令， 基金托管人复核后于次月前
5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 休息日
等，支付日期顺延。
C 类 基 金 份 额 销 售 服 务 费 主 要 用 于 本 基 金 持 续 销 售 以 及 基 金 份 额 持 有 人服中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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务等各项费用。
上述 “ 一、 基金费用的种类 ” 中第 4 －10 项费用 ， 根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（ 二） 与基金 销售 有关的 费用
1 、申购费率
本基金 A 类基金份额 采用前端收费模式收取基金申购费用；C 类基金份额
不收取申购费。具体申购费率见下表：
A 类基金份额 C 类基金份额
申购金额（M ） 申购费率 申购费率
M<100 万
1.50%
0.00%
100 万≤M< 2 0 0 万
1.00%
200 万≤M< 5 0 0 万
0.60%
500 万≤M
500 元/ 笔
本基金 A 类基金份额的申购费用由申购本基金 A 类基金份额的投资者承担，
不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、登记和销售等各项费用。
如果投资人多次申购，申购费适用单笔申购金额所对应的费率。
2 、赎回费率
本基金赎回费用按基金份额持有人持有基金份额类别的不同及持有该部分
基金份额的时间分段设定如下：
持有期限（T ）
A 类基金份额 C 类基金份额
赎回费率 赎回费率
T<7 日 1.50% 1.50%
7 日≤T < 3 0 日 0.75% 0.50%
30 日≤ T < 9 0 日 0.50%
0.00% 90 日≤ T < 1 8 0 日 0.50%
T ≥1 8 0 日 0.00%
A 类基金份额赎回费计入基金财产比例： 对持续持有期少于 30 日的 投资人，
将赎回费全额计入基金财产； 对持续持有期大于等于 30 日少于 90 日 的投资人，中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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将赎回费总额的 75% 计入基金财产； 对持续持有期大于等于 90 日 少于 180 日的
投资人，将赎回费总额的 50% 计入基金财产 。
C 类基金份额赎回费计入基金财产比例： 对持续持有期少于 30 日的 投资人，
将赎回费全额计入基金财产。
赎回费用未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
3 、基金管理人可以在 基金合同约定范围 内调 整费率或收费方式 ，并 最迟应
于新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介上
公告。
4 、基金管理人可以在 不违反法律法规规 定及 基金合同约定的情 形下 根据市
场情况制定基金促销计划， 定期或不定期地开展基金促销活动。 在基金促销活动
期间， 基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后， 对投资人适当调低基
金申购费率、赎回费率等。
5 、 当本基金各类份额 发生大额申购或赎回情形时， 基金管理人可以采用摆动
定价机制以确保基金估值的公平性。 具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规
以及监管部门、自律规则的规定。
（ 三 ） 不列入 基金 费用的 项目
下列费用不列入基金费用：
1 、基金管理人和基金 托管人因未履行或 未完 全履行义务导致 的 费用 支出或
基金财产的损失；
2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3 、 《基金合同》生效前的相关费用；
4 、其他根据相关法律 法规及中国证监会 的有 关规定不得列入基 金费 用的项
目。
（ 四 ） 基金税 收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。 中金纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第 1 号）
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十四、 对招募说明书更新 部分的说明
本招募说明书依据《中 华人民共和国证券投资 基金法》 、 《 公 开 募 集 证 券 投
资基金运作管理办法 》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《 证券投资基金信息披露
管理办法 》 及其他有关法律法规的要求， 对本基金管理人于 2018 年 8 月 4 日刊
登的 《 中金瑞 和灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书》 进行了更新， 并根据
本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新， 主要更新的
内容如下：
1 、在 “ 重要提示 ” 部分更新了相关内容；
2 、在 “ 第三部分 基金管理人 ” 中，对基金管理人情况进行了更新；
3、在 “ 第五部分 相关服务机构” 中， 增加了 部分销售机构并更新了相关服务
机构的内容；
4 、在 “ 第六部分 基金的募集 ” 部分更新了相关内容；
5 、在 “ 第七部分
基金合同的生效 ” 部分更新了相关内容；
6 、在 “ 第九部分 基金的投资 ” 中，更新了 “ 基 金投资组合报告 ” 内容；
7 、更新了 “ 第十部分 基金的业绩 ” ；
8 、在 “ 第十七部分
风险揭示 ” 部分更新了相关内容；
9 、更新了 “ 第二十二部分
其他应披露事项 ” 。
中金基金管理有限公司
2019 年 6 月 26 日
