前海联合基金：关于旗下部分基金可投资于科创板股票及相关风险揭示的公告查看PDF公告
新 疆前 海联 合 基金 管理 有限 公 司 关 于旗 下部 分 基金 可投 资于 科 创板 股票 及 相关 风险 揭 示的 公告 根 据 有 关 法 律 法 规 规 定 和 基 金 合 同 的 约 定 ， 新 疆 前 海 联 合 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 本 公 司 ” 或 “ 基 金 管 理 人 ” ） 旗 下 部 分 基 金 可 投 资 科 创 板 股 票 。 现 将 有 关 情 况 说 明 如 下 ： 1 、 科 创 板 上 市 的 股 票 是 国 内 依 法 上 市 的 股 票 ， 属 于 《 基 金 法 》 第 七 十 二 条 第 一 项 规 定 的 “ 上 市 交 易 的 股 票 ” ； 2 、 本 公 司 旗 下 可 投 资 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 的 相 关 基 金 将 在 符 合 各 《 基 金 合 同 》 关 于 基 金 投 资 目 标 、 投 资 策 略 、 投 资 范 围 和 风 险 收 益 特 征 的 前 提 下 ， 本 着 谨 慎 和 风 险 可 控 的 原 则 ， 参 与 科 创 板 股 票 的 投 资 ， 并 在 投 资 过 程 中 严 格 遵 守 基 金 合 同 约 定 的 资 产 配 置 比 例 和 风 险 控 制 指 标 。 3 、 基 金 管 理 人 在 投 资 科 创 板 股 票 过 程 中 ， 将 根 据 审 慎 原 则 ， 保 持 基 金 投 资 风 格 的 一 致 性 ， 做 好 风 险 管 理 ， 切 实 保 护 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益 。 科 创 板 股 票 具 有 下 列 投 资 风 险 ， 敬 请 投 资 者 注 意 ： 基 金 资 产 投 资 于 科 创 板 股 票 ， 会 面 临 科 创 板 机 制 下 因 投资 标 的 、 市 场 制 度 以 及 交 易 规 则 等 差 异 带 来 的 特 有 风 险 ， 包 括 但 不 限 于 退 市 风 险 、 市 场 风 险 、 流 动 性 风 险 、 集 中 度 风 险 、 系 统 性 风 险 、 政 策 风 险 、 其 他 风 险 等 。 基 金 可 根 据 投 资 策 略 需 要 或 市 场 环 境 的 变 化 ， 选 择 将 部 分 基 金 资 产 投 资 于 科 创 板 股 票 或 选 择 不 将 基 金 资 产 投 资 于 科 创 板 股 票 ， 基 金 资 产 并 非 必 然 投 资 于 科 创 板 股 票 。 投 资 科 创 板 股 票 存 在 的 风 险 包 括 ： 1 、 退 市 风 险 科 创 板 退 市 制 度 较 主 板 更 为 严 格 ， 退 市 时 间 更 短 ， 退 市 速 度 更 快 ； 退 市 情 形 更 多 ， 新 增 市 值 低 于 规 定 标 准 、 上 市 公 司 信 息 披 露 或 者 规 范 运 作 存 在 重 大 缺 陷 导 致 退 市 的 情 形 ； 执 行 标 准 更 严 ， 明 显 丧 失 持 续 经 营 能 力 ， 仅 依 赖 与 主 业 无 关 的 贸 易 或 者 不 具 备 商 业 实 质 的 关 联 交 易 维 持 收 入 的 上 市 公 司 可 能 会 被 退 市 ； 且 不 再 设 置 暂 停 上 市 、 恢 复 上 市 和 重 新 上 市 环 节 ， 上 市 公 司 退 市 风 险 更 大 。 2 、 市 场 风 险 科 创 板 个 股 集 中 来 自 新 一 代 信 息 技 术 、 高 端 装 备 、 新 材 料 、 新 能 源 、 节 能 环 保 及 生 物 医 药 等 高 新 技 术 和 战 略 新 兴 产 业 领 域 。 大 多 数 企 业 为 初 创 型 公 司 ， 企 业 未 来 盈 利 、 现 金 流 、 估 值 均 存 在 不 确 定 性 ， 与 传 统 二 级 市 场 投 资 存 在 差 异 ， 整 体 投 资 难 度 加 大 ， 个 股 市 场 风 险 加 大 。 科 创 板 个 股 上 市 前 五 日 无 涨 跌 停 限 制 ， 第 六 日 开 始 涨 跌幅 限 制 在 正 负 2 0 % 以 内 ， 个 股 波 动 幅 度 较 其 他 股 票 加 大 ， 市 场 风 险 随 之 上 升 。 3 、 流 动 性 风 险 由 于 科 创 板 投 资 门 槛 高 于 A 股 其 他 板 块 ， 整 体 板 块 流 动 性 可 能 弱 于 A 股 ， 基 金 组 合 存 在 无 法 及 时 变 现 及 其 他 相 关 流 动 性 风 险 。 网 下 配 售 时 ， 将 通 过 摇 号 抽 签 方 式 抽 取 6 类 中 长 线 资 金 对 象 中 1 0 % 的 账 户 ， 中 签 账 户 获 配 股 份 锁 定 ， 持 有 期 限 为 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 6 个 月 ， 在 此 情 况 下 基 金 组 合 可 能 存 在 无 法 及 时 变 现 及 其 他 相 关 流 动 性 风 险 。 4 、 集 中 度 风 险 科 创 板 为 新 设 板 块 ， 初 期 可 投 标 的 较 少 ， 投 资 者 容 易 集 中 投 资 于 少 量 个 股 ， 市 场 可 能 存 在 高 集 中 度 状 况 ， 整 体 存 在 集 中 度 风 险 。 5 、 系 统 性 风 险 科 创 板 企 业 均 为 市 场 认 可 度 较 高 的 科 技 创 新 企 业 ， 在 企 业 经 营 及 盈 利 模 式 上 存 在 趋 同 ， 所 以 科 创 板 个 股 相 关 性 较 高 ， 市 场 表 现 不 佳 时 ， 系 统 性 风 险 将 更 为 显 著 。 6 、 政 策 风 险 国 家 对 高 新 技 术 产 业 扶 持 力 度 及 重 视 程 度 的 变 化 会 对 科 创 板 企 业 带 来 较 大 影 响 ， 国 际 经 济 形 势 变 化 对 战 略 新 兴 产 业 及 科 创 板 个 股 也 会 带 来 政 策 影 响 。 7 、 其 他 风 险（ 1 ） 公 司 治 理 风 险 。 科 创 板 股 票 发 行 实 行 注 册 制 ， 上 市 条 件 与 主 板 不 同 ， 科 创 板 上 市 公 司 的 股 权 激 励 制 度 更 为 灵 活 ， 可 能 存 在 表 决 权 差 异 安 排 。 （ 2 ） 境 外 企 业 风 险 。 在 境 外 注 册 的 红 筹 企 业 可 以 发 行 股 票 或 存 托 凭 证 在 科 创 板 上 市 ， 其 在 信 息 披 露 、 分 红 派 息 等 方 面 可 能 与 境 内 上 市 公 司 存 在 差 异 。 （ 3 ） 存 托 凭 证 特 别 风 险 。 存 托 凭 证 代 表 境 外 基 础 证 券 权 益 ， 但 持 有 人 并 不 等 同 于 直 接 持 有 境 外 基 础 证 券 。 基 金 管 理 人 将 在 相 关 基 金 更 新 的 招 募 说 明 书 中 相 应 调 整 重 要 提 示 及 风 险 揭 示 章 节 。 本 公 司 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 ， 也 不 保 证 最 低 收 益 ， 敬 请 投 资 人 注 意 投 资 风 险 。 投 资 者 在 办 理 基 金 申 购 、 交 易 等 相 关 业 务 前 ， 应 仔 细 阅 读 各 基 金 的 基 金 合 同 、 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 及 相 关 业 务 规 则 等 文 件 。 特 此 公 告 。 新 疆 前 海 联 合 基 金 管 理 有 限 公 司 2 0 1 9 年 6 月 2 2 日
