华夏基金：关于旗下公开募集证券投资基金投资科创板上市股票的风险提示性公告查看PDF公告
华 夏基 金管理 有限 公司 关于 旗下 公开 募集 证券投 资基金 投资 科 创板上市 股票 的风险 提 示性公告 科创板 上市的股票 是国内依法发行上市的股票。 根据 《 中华人民共和 国 证券 投资基金法》 、 《上海证券交易所投资者适当性管理办法 》 、 《上海证券交易所科创 板股票交易特别规定 》 、 《上海证券交易所科创板 股票发行与承销实施 办法》 等规 定， 华夏基金管理有限公司 （以下简称“基金 管理人”） 旗下管理的 公开募集证 券投资基金 （以下简称 “公募基金”） 将按照各自基金合同的约定， 在遵守基金 合同所规定的投资目标、 投资策略、 投资范围、 资产配置比例 、 风险收益特征 及 相 关风险 控制指标的前提下，参与 科创板股票的投资。 基金管理人 将根据审慎原则 进行科创板投资， 保持基金投资风格的一致性， 并 做好流动性风险管理工作。 基金 管 理人 同时 提 请投 资者注 意基 金因投 资科 创板 上 市股 票所带 来的 风险： 科创板上市企业为科技创新成长 型企业， 普遍具有 研发 投入大、 技术新、前景 不确定、业绩波动大 、风险高等特征，相对于 主板市场， 科创板市场 上市企业 的经营风险、 盈利风险、 技术风险、 退市风险、 股价大幅波 动 风险等整体 上更为突出 ， 且在科创板市场投资还 存在市场制度、 交易 规则等差 异可能 带来 的风险。 公募基金 投资科创板股票 的特有风险包括但不限于流动性风 险、 股价 大幅波动风险、 退市风险、投资集中风险、投资战略配售股票风险等 ： 1、 流动性风险 科创板投资者门槛较高，流动性可能弱于 A 股其他板块，且机构投资者可 能在特定阶段对科创板个股形成一致性预期， 存在基金持有股票无法正常成交的 风险。 2、股价 大幅波动风险 科创板股票 竞价 交易设置较宽的涨跌幅限制 ， 首次公开发行上市的股票， 上 市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制， 其后涨跌幅 限制为 20% ， 因此 股价大幅波 动的风险 可能大于 A 股其他板块，可能对基金净值 造成不利影响。 3、 退市风险 科创板执行比 A 股其 他板块更为严格的退市标准，且不再设置暂停上市、 恢复上市和重新上市环节， 上市公司退市风险更大， 可能给基金净值带来不利影 响。 4、 投资集中风险 科创板为新设板块， 初期可投标的较少， 投资容易集中于少量个股， 市场可 能存在高集中度状况。 因科创板上市企业为科技创新成长型 企业，其 商业模式、 盈利风险、 业绩波动等特征较为相似， 基金难以通过分散投资降低投资风险，若 股票价格同向波动，将引起基金净值波动。 5、 投资战略配售股票风险 战略配售股票在发行时明确了一定期限的锁定期， 该类证券在锁定期内的流 动性较差，存在市 场或个券出现大幅调整时无法及时卖出的风险。 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 特此公告 华夏基金管理有限公司 二○一九年六 月二十二日
