融通通捷债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2019年第 1号）
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
日期：二〇一九年六月融通通捷债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第1号）
重要提示
融通通捷债券型证券投资基金（以下简称“本基金” ）经 2018年 6月 25日
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会” ）下发的《关于准予融通通
捷债券型证券投资基金注册的批复》 （证监许可[2018]1032号文）准予注册。本
基金基金合同于 2018年 11 月 15日正式生效。
投资有风险，投资人购买本基金时应认真阅读本基金的基金合同、招募说明
书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会注册。基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得
基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行
为即表明对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》 、 《运作办法》 、基金合同
及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利
和义务，应详细查阅基金合同。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%， 但
在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。
本招募说明书所载内容截止日为 2019年 5月 15日，有关财务数据截止日为
2019年 3月 31日，净值表现截止日为 2018年 12月 31日（本招募说明书中的
财务资料未经审计） 。
一、 基金合同生效日
2018年 11 月 15日
二、 基金管理人
(一)、基金管理人概况
名称：融通基金管理有限公司
住所：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14层
设立日期：2001年 5月 22日
法定代表人：高峰
办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14层
电话： （0755）26947517
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融通通捷债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第1号）
联系人：赖亮亮
注册资本：12500万元人民币
股权结构：新时代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko
Asset Management Co.,Ltd.）40%。
（二） 、主要人员情况
1、现任董事情况
董事长高峰先生，金融学博士，现任融通基金管理有限公司董事长。历任大
鹏证券投行部高级经理、业务董事，平安证券投行部副总经理，北京远略投资咨
询有限公司总经理，深圳新华富时资产管理有限公司总经理。2015 年 7 月起至
今，任公司董事长。
独立董事杜婕女士，经济学博士，民进会员，注册会计师，现任吉林大学经
济学院教授。 历任电力部第一工程局一处主管会计， 吉林大学教师、 讲师、 教授。
2011年 1月至今，任公司独立董事。
独立董事田利辉先生，金融学博士后、执业律师，现任南开大学金融发展研
究院教授。历任密歇根大学戴维德森研究所博士后研究员、北京大学光华管理学
院副教授、南开大学金融发展研究院教授。 2011年 1月至今，任公司独立董事。
独立董事施天涛先生， 法学博士， 现任清华大学法学院教授、 法学院副院长、
博士研究生导师、中国证券法学研究会和中国保险法学研究会副会长。 2012年 1
月至今，任公司独立董事。
董事王利先生，工学学士，现任新时代证券股份有限公司总经理助理兼公司
内核负责人、场外市场部负责人。历任中石化齐鲁分公司财务部会计，上海远东
证券有限公司总经理助理兼稽核部总经理， 新时代证券股份有限公司总经理助理
兼合规管理部、法律事务部总经理。2018年 2月至今，任公司董事。
董事杨宗兵先生，中国语言文学博士后，现任明天控股有限公司干部与业务
管理中心副总裁。 历任安徽省池州市第八中学高中语文教师， 中国图书进出口(集
团)总公司党委组织部部长， 新兴际华集团有限公司党群工作部部长、 党委书记、
董事、集团党委副书记、机关党委书记（副厅级） 。2018年 3月至今，任公司董
事。
董事王裕闵先生，工商管理学硕士，现任日兴资产管理有限公司联合全球投
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资主管兼联合首席投资官，兼任 ARK Investment Management GP LLC董事会列
席代表。历任 M&T Bank分析员，FGIC（GE Capital通用资本的子公司）交易
员，General Reinsurance基金经理，CGA Investment Management 高级基金经理，
Structured Credit Partners LLC联合创始人兼首席投资官，Wachovia Corporation
董事总经理兼全球结构信贷产品主管、 董事总经理兼全球市场和投资银行业务亚
洲主管，宏利资产管理（Manulife Asset Management）香港亚洲固定收益产品主
管，日兴资产管理有限公司首席投资官（国际） ，日兴资产管理有限公司全球投
资主管兼首席投资官（国际） 。2018年 3月至今，任公司董事。
董事 Allen Yan（颜锡廉）先生，工商管理硕士，现任融通基金管理有限公
司常务副总经理兼融通国际资产管理有限公司总经理。历任富达投资公司（美国
波士顿）分析员、富达投资公司(日本东京)经理、日兴资产管理有限公司部长。
2015年 6月至今，任公司董事。
董事张帆先生，工商管理硕士，清华大学 EMBA。历任新时代证券经纪业
务管理总部董事总经理、总经理助理、副总经理职务。2017 年 6 月起至今，任
公司董事。
2、现任监事情况
监事刘宇先生， 金融学硕士、 计算机科学硕士， 现任公司监察稽核部总经理。
历任国信证券股份有限公司投资银行部项目助理、 安永会计师事务所高级审计员、
景顺长城基金管理有限公司法律监察稽核部副总监。2015 年 8 月起至今，任公
司监事。
3、公司高级管理人员情况
董事长高峰先生，金融学博士，现任融通基金管理有限公司董事长。历任大
鹏证券投行部高级经理、业务董事，平安证券投行部副总经理，北京远略投资咨
询有限公司总经理，深圳新华富时资产管理有限公司总经理。2015 年 7 月起至
今，任公司董事长。
总经理张帆先生，工商管理硕士，清华大学 EMBA。历任新时代证券经纪
业务管理总部董事总经理、总经理助理、副总经理职务。2017 年 6 月起至今，
任公司总经理。
常务副总经理 Allen Yan（颜锡廉）先生，工商管理硕士。历任富达投资公
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司（美国波士顿）分析员、富达投资公司(日本东京)经理、日兴资产管理有限公
司部长。2011年 3月至今，任公司常务副总经理。
督察长涂卫东先生，法学硕士。曾在原国务院法制办公室财金司、中国证监
会法律部和基金监管部工作，曾是中国证监会公职律师。2011 年 3 月至今，任
公司督察长。
4、基金经理
朱浩然先生，中央财经大学经济学硕士、经济学学士，7年证券投资从业经
历， 具有基金从业资格。 曾任华夏基金管理有限公司机构债券投资部信用研究员、
交易管理部交易员、机构债券投资部基金研究员，上海毕朴斯投资管理合伙企业
投资经理。 2017年 2月加入融通基金管理有限公司任固定收益部专户投资经理，
现任融通通福债券(LOF)、融通月月添利定期开放债券、融通通源短融债券、融
通通玺债券、融通通祺债券、融通通瑞债券、融通增悦债券、融通通捷债券、融
通增辉定期开放债券发起式基金的基金经理。
5、投资决策委员会成员
公司固定收益公募基金投资决策委员会成员：固定收益投资总监、基金经理
张一格先生，固定收益部总监、基金经理王超先生，交易部总经理谭奕舟先生，
风险管理部总经理马洪元先生。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
三、 基金托管人
（一） 、基金托管人概况
本基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“浦发银行”） ，
基本信息如下：
名称：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路 12号
办公地址：上海市中山东一路 12号
法定代表人：高国富
成立时间： 1992年 10月 19日
经营范围：经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准，公司主营业
务主要包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据
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贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同
业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱业
务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外
汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票
以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业
务；离岸银行业务；证券投资基金托管业务；全国社会保障基金托管业务；经中
国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务。
组织形式：股份有限公司
注册资本：293.52亿元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2003]105号
联系人：胡波
联系电话： （021）61618888
上海浦东发展银行自 2003 年开展资产托管业务，是较早开展银行资产托管
服务的股份制商业银行之一。经过二十年来的稳健经营和业务开拓，各项业务发
展一直保持较快增长，各项经营指标在股份制商业银行中处于较好水平。
上海浦东发展银行总行于 2003年设立基金托管部， 2005年更名为资产托管
部，2013 年更名为资产托管与养老金业务部，2016 年进行组织架构优化调整，
并更名为资产托管部，目前下设证券托管处、客户资产托管处、内控管理处、业
务保障处、总行资产托管运营中心（含合肥分中心）五个职能处室。
目前，上海浦东发展银行已拥有客户资金托管、资金信托保管、证券投资基
金托管、全球资产托管、保险资金托管、基金专户理财托管、证券公司客户资产
托管、期货公司客户资产托管、私募证券投资基金托管、私募股权托管、银行理
财产品托管、企业年金托管等多项托管产品，形成完备的产品体系，可满足多领
域客户、境内外市场的资产托管需求。
（二） 、主要人员情况
高国富，男，1956 年出生，研究生学历，博士学位，高级经济师职称。曾
任上海外高桥保税区开发 （控股） 公司总经理； 上海外高桥保税区管委会副主任；
上海万国证券公司代总裁；上海久事公司总经理；上海市城市建设投资开发总公
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司总经理；中国太平洋保险（集团）股份有限公司党委书记、董事长。现任上海
浦东发展银行股份有限公司党委书记、董事长。第十二届全国政协委员。伦敦金
融城中国事务顾问委员会委员，中欧国际工商学院理事会成员、国际顾问委员会
委员，上海交通大学安泰经济管理学院顾问委员会委员。
刘信义，男，1965 年出生，硕士研究生，高级经济师。曾任上海浦东发展
银行上海地区总部副总经理，上海市金融服务办挂职任机构处处长、市金融服务
办主任助理，上海浦东发展银行党委委员、副行长、财务总监，上海国盛集团有
限公司总裁。现任上海浦东发展银行党委副书记、副董事长、行长。
孔建，男，1968 年出生，博士研究生。历任工商银行山东省分行计划处科
员、副主任科员，国际业务部、工商信贷处科长，资金营运处副处长，上海浦东
发展银行济南分行信管处总经理， 上海浦东发展银行济南分行行长助理、 副行长、
党委书记、行长。现任上海浦东发展银行总行资产托管部党支部书记、资产托管
部总经理。
（三） 、基金托管业务经营情况
截止 2019年 3月 31日， 上海浦东发展银行证券投资基金托管规模为 4614.20
亿元，比去年末增加 9.52%。托管证券投资基金共一百五十六只，分别为国泰金
龙行业精选基金、国泰金龙债券基金、天治财富增长基金、广发小盘成长基金、
汇添富货币基金、长信金利趋势基金、嘉实优质企业基金、国联安货币基金、长
信利众债券基金（LOF） 、华富保本混合型证券投资基金、中海策略精选灵活配
置混合基金、博时安丰 18个月基金（LOF） 、易方达裕丰回报基金、鹏华丰泰定
期开放基金、汇添富双利增强债券基金、中信建投稳信债券基金、华富恒财定开
债券基金、汇添富和聚宝货币基金、工银目标收益一年定开债券基金、北信瑞丰
宜投宝货币基金、中海医药健康产业基金、国寿安保尊益信用纯债基金、华富国
泰民安灵活配置混合基金、安信动态策略灵活配置基金、东方红稳健精选基金、
国联安鑫享混合基金、长安鑫利优选混合基金、工银瑞信生态环境基金、天弘新
价值混合基金、嘉实机构快线货币基金、鹏华 REITs封闭式基金、华富健康文娱
基金、国寿安保稳定回报基金、金鹰改革红利基金、易方达裕祥回报债券基金、
国联安鑫禧基金、中银瑞利灵活配置混合基金、华夏新活力混合基金、鑫元汇利
债券型基金、南方转型驱动灵活配置基金、银华远景债券基金、富安达长盈灵活
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配置混合型基金、中信建投睿溢混合型证券投资基金、工银瑞信恒享纯债基金、
长信利发债券基金、博时景发纯债基金、鑫元得利债券型基金、中银尊享半年定
开基金、鹏华兴盛灵活配置混合型证券投资基金、华富元鑫灵活配置基金、东方
红战略沪港深混合基金、博时富发纯债基金、博时利发纯债基金、银河君信混合
基金、汇添富保鑫保本混合基金、兴业启元一年定开债券基金、工银瑞信瑞盈
18 个月定开债券基金、中信建投稳裕定开债券基金、招商招怡纯债债券基金、
中加丰享纯债债券基金、长安泓泽纯债债券基金、银河君耀灵活配置混合基金、
广发汇瑞 3个月定期开放债券发起式证券投资基金、汇安嘉汇纯债债券基金、南
方宣利定开债券基金、 招商兴福灵活配置混合基金、 博时鑫润灵活配置混合基金、
兴业裕华债券基金、易方达瑞通灵活配置混合基金、招商招祥纯债债券基金、易
方达瑞程混合基金、华福长富一年定开债券基金、中欧骏泰货币基金、招商招华
纯债债券基金、汇安丰融灵活配置混合基金、汇安嘉源纯债债券基金、国泰普益
混合基金、汇添富鑫瑞债券基金、鑫元合丰纯债债券基金、博时鑫惠混合基金、
国泰润利纯债基金、华富天益货币基金、汇安丰华混合基金、汇安沪深 300指数
增强型证券投资基金、汇安丰恒混合基金、交银施罗德启通灵活配置混合型证券
投资基金、景顺长城中证 500指数基金、南方和利定开债券基金、鹏华丰康债券
基金、兴业安润货币基金、兴业瑞丰 6 个月定开债券基金、兴业裕丰债券基金、
易方达瑞弘混合基金、银河犇利灵活配置混合基金、长安鑫富领先混合基金、万
家现金增利货币基金、上银慧增利货币市场基金、易方达瑞富灵活配置证券投资
基金、博时富腾纯债债券型证券投资基金、安信工业 4.0主题沪港深精选混合基
金、民生加银鑫顺债券型基金、万家天添宝货币基金、长安鑫垚主题轮动混合基
金、中欧瑾泰灵活配置混合基金、中银证券安弘债券基金、鑫元鑫趋势灵活配置
混合基金、泰康年年红纯债一年定期开放债券基金、广发高端制造股票型发起式
基金、永赢永益债券基金、南方安福混合基金、中银证券聚瑞混合基金、太平改
革红利精选灵活配置混合基金、富荣富乾债券型证券投资基金基金、国联安安稳
灵活配置混合型证券投资基金、前海开源景鑫灵活配置混合型证券投资基金、前
海开源润鑫灵活配置混合型证券投资基金、 中海沪港深多策略灵活配置混合型基
金基金、中银证券祥瑞混合型证券投资基金、前海开源盛鑫灵活配置混合型证券
投资基金、鑫元行业轮动灵活配置混合型证券投资基金、兴业 3个月定期开放债
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券型发起式证券投资基金、富国颐利纯债债券型证券投资基金、华安安浦债券型
证券投资基金、南方泽元债券型证券投资基金、鹏扬淳利定期开放债券型证券投
资基金、 万家鑫悦纯债债券型基金、 新疆前海联合泳祺纯债债券型证券投资基金、
永赢盈益债券型证券投资基金、中加颐合纯债债券型证券投资基金、中信保诚稳
达债券型证券投资基金基金、中银中债 3-5 年期农发行债券指数证券投资基金、
东方红核心优选一年定期开放混合型证券投资基金、 平安大华惠锦纯债债券型证
券投资基金、华夏鼎通债券型证券投资基金、鑫元全利债券型发起式证券投资基
金、中融恒裕纯债债券型证券投资基金、嘉实致盈债券型证券投资基金、永赢消
费主题灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信瑞福纯债债券型证券投资基金、
广发景智纯债债券型证券投资基金、 东兴品牌精选灵活配置混合型证券投资基金、
广发中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、融通通捷债券型证券投资基金、
华富恒盛纯债债券型证券投资基金、建信中证 1000 指数增强型发起式证券投资
基金、汇安嘉鑫纯债债券型证券投资基金、中欧瑾泰债券型证券投资基金、国寿
安保安丰纯债债券型证券投资基金、海富通聚丰纯债债券型证券投资基金、博时
中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金、 银河家盈纯债债券型证券投资基金、
博时富永纯债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、 南方畅利定期开放债
券型发起式证券投资基金、中加瑞利纯债债券型证券投资基金、华安安泰定期开
放债券型发起式证券投资基金、 华富中证 5年恒定久期国开债指数型证券投资基
金、永赢合益债券型证券投资基金等。
四、 相关服务机构
(一)、基金份额发售机构
1、直销机构
（1）融通基金管理有限公司
办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层
邮政编码：518053
联系人：陈思辰
电话： （0755）26948034
客户服务中心电话：400-883-8088（免长途通话费用） 、 （0755）26948088
（2）融通基金管理有限公司北京分公司
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办公地址：北京市西城区太平桥大街 84 号丰汇时代大厦东翼 5 层 502-507
房间
邮政编码：100032
联系人：柴玏
电话： （010）66190982
（3）融通基金管理有限公司上海分公司
办公地址：上海市世纪大道 8号国金中心汇丰银行大楼 6楼 601－602
邮政编码：200120
联系人：刘佳佳
联系电话： （021）38424889
（4）融通基金管理有限公司网上直销
办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14层
邮政编码：518053
联系人：韦荣涛
联系电话： （0755）26947504
2、其他销售机构
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其他符合要求的机构销售本基
金，并及时公告。
(二)、登记机构
名称：融通基金管理有限公司
办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14层
设立日期：2001年 5月 22日
法定代表人：高峰
电话：0755-26948075
联系人：杜嘉
(三)、律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
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负责人：俞卫锋
经办律师：安冬、陆奇
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：安冬
(四)、会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼（邮编：200021）
执行事务合伙人：李丹
联系人：俞伟敏
电话：021-23238888
传真：021-23238800
经办注册会计师：薛竞、俞伟敏
五、 基金名称
融通通捷债券型证券投资基金
六、 基金类型
契约型开放式
七、 基金的投资目标
本基金在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下， 力争获得高于
业绩比较基准的投资收益。
八、 基金的投资范围
本基金投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行和上市交易的
国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资
券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、中小企业私募债、可转换债券（含
分离交易可转债） 、可交换债券、债券回购、货币市场工具、银行存款（包括协
议存款、定期存款及其他银行存款） 、同业存单、国债期货以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
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程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为： 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金（不包
括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券的
比例不低于基金资产净值的5%。
本基金不直接投资于股票、 权证， 但可持有因可转换债券转股所形成的股票、
因可交换债券换股所形成的股票、 因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债
券而产生的权证等。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金将在其可交易
之日起10个交易日内卖出。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制， 基金管理人在履行
适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
九、 基金的投资策略
本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、类属配置
与个券选择策略以及资产支持证券的投资策略等部分。
1、资产配置策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货
币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经
济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，优
化固定收益类金融工具的资产比例配置。在有效控制风险的基础上，适时调整组
合久期，以获得基金资产的稳定增值，提高基金总体收益率。
2、利率策略
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化， 对引起利率变化的相关因素
进行跟踪和分析，进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案，以降
低利率变动对组合带来的影响。 本基金管理人的固定收益团队将定期对利率期限
结构进行预判，并制定相应的久期目标，当预期市场利率水平将上升时，降低组
合的久期；预期市场利率将下降时，提高组合的久期，以达到利用市场利率的波
动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。
3、信用策略
本基金将根据不同信用等级债券与同期限国债之间收益率利差的历史数据
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融通通捷债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第1号）
比较，并结合不同信用等级间债券在不同市场时期利差变化及收益率曲线变化，
调整债券类属品种的投资比例， 获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收
益。本基金还将积极、有效地利用本基金管理人比较完善的信用债券评级体系，
研究和跟踪发行主体所属行业发展周期、业务状况、公司治理结构、财务状况等
因素，综合评估发行主体信用风险，确定信用产品的信用风险利差，有效管理组
合的整体信用风险。
4、类属配置与个券选择策略
本基金根据券种特点及市场特征，将市场划分为企业债、银行间国债、银行
间金融债、央行票据、交易所国债等子市场。综合考虑市场的流动性和容量、市
场的信用状况、各市场的风险收益水平、税收选择等因素，对几个市场之间的相
对风险、收益（等价税后收益）进行综合分析后确定各类别债券资产的配置。本
基金从债券票息率、收益率曲线偏离度、绝对和相对价值分析、信用分析、公司
研究等角度精选有投资价值的投资品种。 本基金力求通过绝对和相对定价模型对
市场上所有债券品种进行投资价值评估， 从中选择具有较高票息率且暂时被市场
低估或估值合理的投资品种。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前
偿还率等多种因素影响。 本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考
察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现
金流的影响，谨慎投资资产支持证券。
6、中小企业私募债投资策略
与传统的信用债券相比，中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让，
普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金将运用基本面研究，结合公司财务
分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量， 选择风险与收益相匹配的更优
品种进行投资。具体为：①研究债券发行人的公司背景、产业发展趋势、行业政
策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面信息，分析企业的长期运作风险；
②运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、成长能
力、现金流水平等方面进行综合评价，评估发行人财务风险；③利用历史数据、
市场价格以及资产质量等信息，估算私募债券发行人的违约率及违约损失率；④
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融通通捷债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第1号）
考察债券发行人的增信措施，如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序
偿债安排等；⑤综合上述分析结果，确定信用利差的合理水平，利用市场的相对
失衡，选择具有投资价值的品种进行投资。
7、国债期货投资策略
本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的，适度运用
国债期货，提高投资组合的运作效率。基金管理人将按照相关法律法规的规定，
结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保
值等策略进行操作，获取超额收益。
十、 业绩比较基准
1、本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率
2、选择比较基准的理由：中债综合全价（总值）指数由中央国债登记结算
有限责任公司编制，该指数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。
该指数涵盖了银行间市场和交易所市场， 成份券种包括除资产支持证券和部分在
交易所发行上市的债券以外的其他所有债券，具有广泛的市场代表性，能够反映
债券市场总体走势，适合作为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基
金时，经基金管理人和基金托管人协商一致后，本基金可以在报中国证监会备案
后变更业绩比较基准并及时公告，且无需召开基金份额持有人大会。
十一、 风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、预期收益的基金
品种，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货
币市场基金。
十二、 基金投资组合报告
本基金托管人上海浦东发展银行根据基金合同规定， 于 2019年 6月 11 日复
核了本报告中的投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2019年 3月 31日。
1、报告期末基金资产组合情况
13
融通通捷债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第1号）
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3 固定收益投资
505,583,131.40 98.22
其中：债券
505,583,131.40 98.22
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,601,174.98 0.31
8 其他资产
7,535,722.32 1.46
9 合计
514,720,028.70 100.00
2 、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
68,445,131.40 16.22
其中：政策性金融债
68,445,131.40 16.22
4
企业债券
40,430,000.00 9.58
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
377,190,000.00 89.40
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
19,518,000.00 4.63
9
其他
- -
10
合计
505,583,131.40 119.83
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
14
融通通捷债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第1号）
序号 债券代码 债券名称
数量（张）公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 101800888
18泰达投资
MTN001
300,00031,197,000.00 7.39
2 190201 19国开01 300,00030,000,000.00 7.11
3 101652016
16大连万达
MTN001
300,00029,565,000.00 7.01
4 101800539
18鲁宏桥
MTN004
200,00020,892,000.00 4.95
5 101800461 18潞安MTN003 200,00020,878,000.00 4.95
4、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
7、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未持有股指期货。
8、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的，适度运用
国债期货，提高投资组合的运作效率。基金管理人将按照相关法律法规的规定，
结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保
值等策略进行操作，获取超额收益。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
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融通通捷债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第1号）
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
9、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形:
18潞安 MTN003
本基金投资的前十名证券中的 18潞安 MTN003，其发行主体为山西潞安矿
业(集团)有限责任公司。
2018年 5月 15日，公司收到长治市环境保护局行政处罚决定书（长环罚字
[2018]006） ，对山西潞安矿业（集团）有限责任公司古城煤矿未按环保要求完成
锅炉废气排放口在线监控设施的比对监测和验收备案工作、矿井水 COD在线监
测设备长期故障、 在线监测站房建设及矿井水排口在线监测点位不符合规范要求
等违规行为依法查处，执行罚款 10万元人民币。
投资决策说明：
此次罚款在潞安矿业 2018年全年净利润中占比很小，该事件虽反映出潞安
矿业废气监测等管理问题， 但对潞安矿业整体的业务开展以及持续经营无重大不
利影响，对该企业偿债能力影响微小。
（2）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金
7,240.75
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
7,528,481.57
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
7,535,722.32
（3）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
十三、 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金合同生效日为 2018 年 11 月 15 日，业绩表现截止日为 2018 年 12 月 31
日。自基金合同生效以来，本基金基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益
率的比较如下：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2018 年 11 月
15 日起至
2018 年 12 月
31日
0.66% 0.07% 0.95% 0.06%-0.29% 0.01%
十四、 基金的费用与税收
（一） 、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券/期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的相关账户的开户及维护费用；
9、 按照国家有关规定和基金合同约定， 可以在基金财产中列支的其他费用。
（二） 、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
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融通通捷债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第1号）
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%的年费率计提。管理费的计
算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人与基金托管人核对一致后，
由基金托管人于次月前 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人， 若
遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人与基金托管人核对一致后，
由基金托管人于次月前 5个工作日内从基金财产中一次性支取， 若遇法定节假日、
休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
上述“ （一） 、基金费用的种类”中第 3－9 项费用，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三） 、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四） 、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
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融通通捷债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第1号）
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行。
基金财产投资运营过程中产生的相关税负，由本基金财产承担，基金管理人
或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定完成税款的缴付。
十五、 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《基金法》 、 《运作管理办法》 、 《销售管理办法》 、 《信息披
露管理办法》及其他有关法律法规的要求,对本基金管理人于 2018 年 11 月 8 日
刊登的本基金招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下：
1、在“三、基金管理人”部分，对“ （二）主要人员情况”进行了更新；
2、在“四、基金托管人”部分，对基金托管人的基本情况及相关业务经营
情况按照最新资料进行了更新；
3、在“五、相关服务机构”部分, 更新了直销机构和会计师事务所的相关
信息；
4、在“八、基金份额的申购、赎回与转换”部分, 更新了申购、赎回与转
换的相关信息；
5、在“九、基金的投资”部分，更新了“ （八）基金投资组合报告”的内容，
更新数据为本基金 2019年 1季度报告中的投资组合数据；
6、在“十、基金的业绩”部分，按规定要求对基金的投资业绩数据进行了
列示，已经基金托管人复核；
7、在“二十二、其他应披露的事项”部分，对本基金自基金合同生效以来
的相关公告进行了列示。
融通基金管理有限公司
二〇一九年六月二十一日
