平安大华：关于旗下基金拟参与科创板投资及相关风险揭示的公告查看PDF公告
平安基金管理有限公司关于旗下基金拟参 与科创板投资及相关风险揭示的公告 根据有关法律法规规定和基金合同的约定，平安基金管理有限公司（以下 简称“本公司”或“基金管理人”）旗下相关基金拟参与科创板投资。 现将有关情况公告如下： 1、科创板上市的股票是国内依法发行上市的股票，属于《基金法》第七十 二条第一项规定的“上市交易的股票”； 2、本公司旗下可投资“国内依法发行上市的股票”的相关基金将在符合各 《基金合同》关于基金投资目标、投资策略、投资范围和风险收益特征的前提 下，本着谨慎和风险可控的原则，参与科创板股票的投资，并在投资过程中严 格遵守基金合同约定的资产配置比例和风险控制指标； 3、基金管理人在投资科创板股票过程中，将根据审慎原则，做好风险管理， 切实保护基金份额持有人的利益。 基金管理人特别提示科创板股票具有下列投资风险，敬请投资者注意： 基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度 以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、 信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险及其他风险。基金可根据投资 策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不 将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。 投资科创板股票存在的风险包括： 1、市场风险 科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能 环保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企业为初创型公司， 企业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在差异， 整体投资难度加大，个股市场风险加大。 科创板个股上市前五个交易日无涨跌幅限制，第六个交易日开始涨跌幅限制在正负20%以内，个股波动幅度较其他股票加大，市场风险随之上升。 2、流动性风险 科创板整体投资门槛较高，个人投资者必须满足交易满两年并且资金在 50万以上才可参与，二级市场上个人投资者参与度相对较低，机构持有个股大 量流通盘导致个股流动性较差。网下配售时，将通过摇号抽签方式抽取6类中长 线资金对象中10%的账户，中签账户获配股份锁定，持有期限为自发行人股票上 市之日起6个月，在此情况下基金组合可能存在无法及时变现及其他相关流动性 风险。 3、信用风险 科创板试点注册制，对经营状况不佳或财务数据造假的企业实行严格的退 市制度，科创板个股存在退市风险。 4、集中度风险 科创板为新设板块，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于少量个股， 市场可能存在高集中度状况，整体存在集中度风险。 5、系统性风险 科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业，在企业经营及盈利模式 上存在趋同，所以科创板个股相关性较高，市场表现不佳时，系统性风险将更 为显著。 6、政策风险 国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企业带来较大 影响，国际经济形势变化对战略新兴产业及科创板个股也会带来政策影响。 7、其他风险 （1）公司治理风险。科创板股票发行实行注册制，上市条件与主板不同， 科创板上市公司的股权激励制度更为灵活，可能存在表决权差异安排。 （2）境外企业风险。在境外注册的红筹企业可以发行股票或存托凭证在科 创板上市，其在信息披露、分红派息等方面可能与境内上市公司存在差异。 （3）存托凭证特别风险。存托凭证代表境外基础证券权益，但持有人并不 等同于直接持有境外基础证券。基金管理人将在相关基金更新的招募说明书中相应调整重要提示及风险揭 示章节。 本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益，敬请投资者注意投资风险。投资者在办理 基金申购、交易等相关业务前，应仔细阅读各基金的基金合同、招募说明书 （更新）及相关业务规则等文件。 特此公告。 平安基金管理有限公司 2019年6月21日
