万家量化同顺多策略灵活配置混合型证
券投资基金
招募说明书（更新）摘要
（2019年第 1号）
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
二零一九年六月万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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重要提示
万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”
）于2017年12月18日经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]2346号文
准予注册。本基金基金合同生效日为2018年5月4日。基金管理人保证招募说
明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并
不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不
表明投资于本基金没有风险。
本基金成立运作期间，单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份
额总数的50%，但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超
过50%的除外。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资有风险，投资者在投资本基金前，请认真阅读本基金的招募说明书和基金
合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分
考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，自主判断基金的投资价值，对认购
（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，承担基金投资
中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发
的系统性风险；个别证券特有的非系统性风险；大量赎回或暴跌导致的流动性
风险；基金投资过程中产生的操作风险；因交收违约和投资债券引发的信用风
险；基金投资回报可能低于业绩比较基准的风险；本基金的投资范围包括股指
期货、国债期货、股票期权、权证等金融衍生品，可能给本基金带来额外风险。
本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险
及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型
基金，低于股票型基金。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，
在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由
投资者自行负责。此外，本基金以1.00元初始面值进行募集，在市场波动等因
素的影响下，存在单位份额净值跌破1.00元初始面值的风险。万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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基金不同于银行储蓄与债券，基金投资者有可能获得较高的收益，也有可
能损失本金。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其
未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
本招募说明书(更新)所载内容截止日为2019年5月4日,有关财务数据和
净值表现截止日为2019年3月31日，财务数据未经审计。万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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第一部分
基金管理人
一、基金管理人概况
名称：万家基金管理有限公司
住所、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义
楼层9层）
法定代表人：方一天
成立日期：2002年8月23日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】44号
经营范围：基金募集；基金销售；资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
存续期间：持续经营
联系人：兰剑
电话：021-38909626
传真：021-38909627
二、主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
董事长方一天先生，中共党员，大学本科，学士学位，先后在上海财政证
券公司、中国证监会系统、上证所信息网络有限公司任职，2014年 10月加入
万家基金管理有限公司，2014年 12月起任公司董事，2015年 2月至 2016年
7月任公司总经理，2015年 7月起任公司董事长。
董事马永春先生，政治经济学硕士学位，曾任新疆自治区党委政策研究室
科长，新疆通宝投资有限公司总经理，新疆对外经贸集团总经理，新疆天山股
份有限公司董事，曾任新疆国际实业股份有限公司副董事长兼总经理。现为新万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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疆国际实业股份有限公司高级顾问。
董事袁西存先生，中共党员，研究生，工商管理学硕士，曾任莱钢集团财
务部科长，副部长，中泰证券股份有限公司计划财务部总经理，现任中泰证券
股份有限公司财务总监。
董事经晓云女士，中国民主建国会会员，研究生，工商管理学硕士，曾任
上海财政证券公司市场管理部经理，上海证券有限责任公司经纪管理总部副总
经理、总经理，上投摩根基金管理有限公司副总经理。2016年 7月加入万家基
金管理有限公司，任公司董事、总经理。
独立董事张伏波先生，经济学博士，曾任上海申佳船厂科员、浙江省经济
建设投资公司副经理、国泰君安证券股份有限公司总裁助理、兴安证券有限责
任公司副总经理、上海证券有限责任公司副总经理、海证期货有限公司董事长、
亚太资源有限公司董事，现任玖源化工（集团）有限公司董事局副主席。
独立董事朱小能先生，中共党员，哲学博士，教授。曾任华东理工大学商
学院讲师、中央财经大学中国金融发展研究院硕士生导师、副教授、博士生导
师，上海财经大学金融学院副教授、博士生导师，现任上海财经大学金融学院
教授、博士生导师。
独立董事武辉女士，农工党员，会计学博士，曾任潍坊市第二职业中专讲
师，现任山东财经大学教授。
2、基金管理人监事会成员
监事会丁治平先生，工商管理硕士，EMBA，高级工程师，曾任职于新疆
维吾尔自治区统计局、中国银行新疆分行，新疆对外经济贸易（集团）有限责
任公司董事长。现任新疆国际实业股份有限公司董事长、总经理。
监事苏海静女士，大学本科，学士学位，先后任职于荣成飞利浦电子有限
公司、山东永锋贸易有限公司、山东莱钢永锋钢铁有限公司。2007年 7月起加
入永锋集团有限公司，现任永锋集团有限公司资金中心副主任。
监事尹丽曼女士，中共党员，硕士，先后任职于申银万国期货有限公司、
东海期货有限责任公司、万家共赢资产管理有限公司。2017年 4月起加入本公
司，现任公司机构业务部副总监。
监事卢涛先生，博士，先后任职于上海证券交易所、易方达基金管理有限万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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公司。2015年 6 月起加入万家基金管理有限公司，现任公司产品开发部总监、
组合投资部副总监。
监事路晓静女士，中共党员，硕士，先后任职于旺旺集团、长江期货有限
公司。2015年 5 月起加入万家基金管理有限公司，现任公司合规稽核部总监
助理。3、基金管理人高级管理人员
董事长：方一天先生（简介请参见公司董事会成员）
总经理：经晓云女士（简介请参见公司董事会成员）
副总经理：李杰先生，硕士研究生。1994年至 2003年任职于国泰君安证
券，从事行政管理、机构客户开发等工作；2003年至 2007年任职于兴安证券，
从事营销管理工作；2007年至 2011年任职于中泰证券，任营业部高级经理、
总经理等职。2011年加入本公司，曾任综合管理部总监、总经理助理，
2013年 4月起任公司副总经理。
督察长：兰剑先生，中国民盟盟员，法学硕士，律师、注册会计师，曾在
江苏淮安知源律师事务所、上海和华利盛律师事务所从事律师工作，2005年
10月进入万家基金管理有限公司工作，2015年 4月起任公司督察长。
副总经理：黄海先生，硕士研究生，先后在上海德锦投资有限责任公司、
上海申银万国证券研究所有限公司、华宝信托有限责任公司、中银国际证券有
限责任公司工作，历任项目经理、研究员、投资经理、投资总监等职务。
2015年 4月进入万家基金管理有限公司任投资总监职务，负责公司投资管理工
作，2017年 4月起任公司副总经理。
副总经理：沈芳女士，中共党员，经济学博士。历任东亚银行上海经济研
究中心主任，富国基金管理有限公司资产管理部高级经理，长江养老保险股份
有限公司大客户部副总经理(主持工作)，汇添富基金管理有限公司战略发展部
总监，华融基金管理有限公司筹备组副组长、拟任公司副总经理，中保保险资
产登记交易系统有限公司运营管理委员会副主任等职。2018年 7月加入万家基
金管理有限公司。2018年 10月起任公司副总经理。
4、本基金基金经理简历
陈旭，男， 2013年1月至2015年6月在国信证券股份有限公司工作，先
后担任经济研究所分析师、自营金融工程部投资经理等职；于2015年7月进入万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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万家基金管理有限公司工作，曾任万家基金量化投资部总监助理、投资经理，
现任万家基金量化投资部副总监、万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投
资基金和万家沪深300指数增强型证券投资基金、万家量化睿选灵活配置混合
型证券投资基金、万家中证1000指数增强型发起式证券投资基金的基金经理。
历任基金经理：
卞勇，2018年5月至2018年11月任本基金基金经理
5、投资决策委员会成员
（1）权益与组合投资决策委员会
主
任：方一天
副主任：黄海
委
员：李杰、莫海波、苏谋东、徐朝贞、陈旭、李文宾、高源
方一天先生，董事长。
黄海先生，副总经理、投资总监。
李杰先生，副总经理。
莫海波先生，总经理助理、投资研究部总监、基金经理。
苏谋东先生，固定收益部总监，基金经理。
徐朝贞先生，国际业务部总监，组合投资部总监，基金经理。
陈旭先生，量化投资部副总监，基金经理。
李文宾先生，基金经理。
高源女士，基金经理。
（2）固定收益投资决策委员会
主
任：方一天
委
员：陈广益、莫海波、苏谋东
方一天先生，董事长。
陈广益先生，公司首席信息官，总经理助理、基金运营部总监、交易部总
监。
莫海波先生，总经理助理、投资研究部总监、基金经理。
苏谋东先生，固定收益部总监，基金经理。万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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6、上述人员之间不存在近亲属关系。万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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第二部分
基金托管人
一、基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
成立日期：2009年1月15日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23号
注册资本：32,479,411.7万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：贺倩
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。
经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于
2009年1月15日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行
全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，
成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务
功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努
力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界500强企业之列。作为一家城乡
并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客
户为中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大
市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国
的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优
质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服
务优质，业绩突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”
。2007年中国农业银行通过了美国SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的
SAS70审计报告。自2010年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准
（ISAE3402）认证，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程
的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力
建设，品牌声誉进一步提升，在2010年首届“‘金牌理财’TOP10颁奖盛典”
中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。2010年再次荣获《首席财务官》杂志颁
发的“最佳资产托管奖”。2012年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管
银行”称号；2013年至2017年连续荣获上海清算所授予的“托管银行优秀奖”
和中央国债登记结算有限责任公司授予的“优秀托管机构奖”称号；2015年、
2016年荣获中国银行业协会授予的“养老金业务最佳发展奖”称号；2018年荣
获中国基金报授予的公募基金20年“最佳基金托管银行”奖。
中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民
银行批准成立，2014年更名为托管业务部/养老金管理中心，内设综合管理部、
业务管理部、客户一部、客户二部、客户三部、客户四部、风险合规部、产品
研发与信息技术部、营运一部、营运二部、市场营销部、内控监管部、账户管
理部，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工近240名，其中具有高级职称的专家
30余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均
有20年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
截止到2019年3月31日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开
放式证券投资基金共440只。万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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第三部分
相关服务机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
本基金直销机构为基金管理人直销中心及电子直销系统（网站、微交易）。
住所、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义
楼层9层）
法定代表人：方一天
联系人：亓翡
电话：(021)38909777
传真：(021)38909798
客户服务热线：400-888-0800；95538转6
投资者可以通过基金管理人电子直销系统（网站、微交易）办理本基金的
开户、认购、申购及赎回等业务，具体交易细则请参阅基金管理人的网站公告。
网上交易网址：https://trade.wjasset.com/
微交易：万家基金微理财（微信号：wjfund_e）
2、非直销销售机构
（1） 中国农业银行股份有限公司
客服电话：95599
网址：www.abchina.com
（2）中国建设银行股份有限公司
客服电话：95533
网址：http://www.ccb.com
（3） 东海证券股份有限公司
客服电话: 400-888-8588
网址：http://www.longone.com.cn/
（4）光大证券股份有限公司万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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客服电话：95525
网址：http://www.ebscn.com/
（5）申万宏源证券有限公司
客服电话:400-889-5523
网址：http://www.swhysc.com/
（6）申万宏源西部证券有限公司
客服电话:400-800-0562
网址：http://www.hysec.com
（7）信达证券股份有限公司
客服电话：400-800-8899
网址：http://www.cindasc.com
（8）中银国际证券股份有限公司
客服电话：400-620-8888
网址：http://www.bocichina.com
（9）中泰证券股份有限公司
客服电话：95538
网址：http://www.zts.com.cn
（10）兴业证券股份有限公司
客服电话：95562
网址：www.xyzq.com.cn/
（11） 中国银河证券股份有限公司
客服电话：95551
网址：www.chinastock.com.cn
（12）国信证券股份有限公司
客服电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（13）国金证券股份有限公司
客服电话：95310
网址：http://www.gjzq.com.cn万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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（14）华福证券有限责任公司
客服电话: 0591-96326
网址：www.hfzq.com.cn
（15）上海天天基金销售有限公司
客服电话：400-181-8188
网址：www.1234567.com.cn
（16）浙江同花顺基金销售有限公司
客服电话：400-877-3772
网址：www.5ifund.com
（17）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
客服电话：400-076-6123
网址：www.fund123.cn
（18）上海陆金所基金销售有限公司
客服电话：4008-219-031
网址： www.lufunds.com
（19）北京肯特瑞基金销售有限公司
客服电话：
个人业务：95118
企业业务：4000888816
网址：fund.jd.com
（20）和讯信息科技有限公司
客服电话：400-920-0022
网址：www.hexun.com
（21）诺亚正行基金销售有限公司
客服电话：400-821-5399
网址： www.noah-fund.com
（22）北京蛋卷基金销售有限公司
客户服务电话：400-061-8518
蛋卷基金官网: danjuanapp.com 万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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（23）招商银行股份有限公司
客服电话： 95555
网址： www.cmbchina.com
（24）兴业银行股份有限公司
客户服务电话：95561
网址：www.cib.com.cn
（25）济安财富（北京）基金销售有限公司
客服电话：400-673-7010
网址： www.jianfortune.com
（26）民商基金销售（上海）有限公司
客服电话：021-50206003
网址： www.msftec.com
（27）济安财富（北京）基金销售有限公司
客服电话：400-673-7010
网址： www.jianfortune.com
（28）上海基煜基金销售有限公司
客服电话：400-820-5369
网址：www.jiyufund.com.cn
（29）西藏东方财富证券股份有限公司
客服电话：95357
网站：http://www.18.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择符合要求的机构销售本基金，
并及时公告。
二、基金登记机构
名称：万家基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层9层）
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层
9层）万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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法定代表人：方一天
联系人：尹超
电话：(021)38909670
传真：(021)38909681
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公场所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：俞卫锋
经办律师：黎明、陆奇
电话：021- 31358666
传真：021- 31358600
联系人：陆奇
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国上海市南京东路 61号新黄浦金融大厦四楼
办公地址：中国上海市南京东路 61号新黄浦金融大厦四楼
联系电话：021-63391166
传真：021-63392558
联系人：徐冬
经办注册会计师：王斌、徐冬、詹阳万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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第四部分
基金的名称
万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
第五部分
基金的类型
基金类别：混合型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
第六部分
基金的投资目标
在坚持风险收益合理定价的理念基础上，利用量化方法使投资适应市场变
化，并引入多维度数据，建立有效因子组合，在合理控制风险的基础上，寻求
基金资产的长期稳健增值。万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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第七部分
基金的投资范围
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、股
指期货、国债期货、股票期权、权证以及债券（包括国债、金融债、央行票据、
地方政府债、企业债、公司债、可交换公司债券、可转换公司债券（含可分离
交易可转债）、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债等）、资产支
持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具等金融工具及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规
定）。
本基金可参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的0%-95%；每个交易日日
终在扣除股票期权、股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金以后，本基
金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证投资占基金资产净
值的0-3%。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法
律法规或监管机构的规定执行。
第八部分
基金的投资策略
1、股票资产的量化投资策略
股票资产的量化投资策略主要包含多因子策略及量化择时策略：
（1）量化多因子策略
本基金以自主开发的量化多因子模型为基础，对股票池进行投资价值定量
分析，从而构建市场上具备超额收益的股票投资组合。
首先，基于对中国A股市场的实际情况，通过对大量历史数据的统计分析
及实证检验，构建具备选取超额收益能力因子库；其次，结合择时模型对因子万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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库中的不同因子进行动态选取，并利用量化方法赋予权重；最后，在此基础上，
根据动态多因子模型对A股市场中的股票进行打分，并选取其中具备超额收益
的股票构建投资组合。
本基金在数据方面选取风格因子（宏观数据、行业数据），一致预期数据
以及市场情绪指标作为选取因子的标准。利用风格因子控制在一段市场环境下
组合的整体风格偏好；市场情绪指标对在一段时间内市场信息传播进行有效描
述，反映在动量反转类因子上；同时一致预期因子给予了股票在基本面上的把
关，最终公司的成长性和财务的稳定性决定公司的中长期表现。
在投资组合管理过程中，本基金还将注重投资对象的交易活跃程度，以保
证整体组合具有良好的流动性。
（2）量化择时策略
本基金将根据自主开发的量化择时模型，对投资组合的股票仓位水平进行
一定程度的调节。量化择时模型是通过跟踪市场的大量指标综合分析后实现，
其中指标类型主要包括宏观类指标，如资金利率，CPI，GDP等；资金类指标，
如市场融资水平，A股资金流入流出量，基金仓位水平等；以及市场技术类指
标，如均线指标等。
2、债券资产投资策略
对债券的投资将作为控制投资组合整体风险的重要手段之一，通过采用积
极主动的投资策略，结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益
率水平、流动性和信用风险等因素，运用久期调整、凸度挖掘、信用分析、波
动性交易、品种互换、回购套利等策略，权衡到期收益率与市场流动性，精选
个券，构造债券投资组合。
3、股指期货投资策略
本基金参与股指期货交易以套期保值为目的，利用股指期货剥离部分多头
股票资产的系统性风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相
关性等因素，计算需要用到的期货合约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，
并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套
利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配
置。万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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4、国债期货投资策略
本基金可基于谨慎原则运用国债期货对基本投资组合进行管理，提高投资
效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头
套期保值等策略进行套期保值操作。
5、股票期权投资策略
本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股票期权交易。
本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和
要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。
若相关法律规发生变化时，基金管理人股票期权投资管理从其最新规定，
以符合上述法律法规和监管要求的变化。未来如法律法规或监管机构允许基金
投资其他期权品种，本基金将在履行适当程序后，纳入投资范围并制定相应投
资策 略。
6、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率的
预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风
险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益
较高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行
分散投资，以降低流动性风险。
7、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具。在进行权证投资时，基金管理人将通过对
权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据
权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性，通过限量投资、趋势投资、优
化组合、获利等投资策略进行权证投资。
基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资
产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。
8、融资交易策略
本基金可通过融资交易的杠杆作用，在符合融资交易各项法规要求及风险
控制要求的前提下，放大投资收益。
未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
201901
20
投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后相应调整或更新
投资策略，并在招募说明书更新中公告。
第九部分
基金的投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金股票资产占基金资产的比例为0%-95%；
（2）每个交易日日终在扣除股票期权、股指期货和国债期货合约需交纳的
交易保证金后，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以
内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（3）如本基金参与融资业务，在任何交易日日终，持有的融资买入股票与
其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；
（4）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的
10%；
（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证
券的10%；
（6）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；
（7）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的
10%；
（8）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资
产净值的0.5%；
（9）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的10%；
（10）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20%；
（11）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超
过该资产支持证券规模的10%；
（12）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支
持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
201901
21
（13）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在
评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
（14）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的
总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（15）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过
基金资产净值的40%；进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为
1年，债券回购到期后不得展期；
（16）本基金参与股指期货、国债期货交易，需遵循下述投资比例限制：
本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值不得超过基金资
产净值的10%；在任何交易日日终，持有的买入股指期货及国债期货合约价值
与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%，其中，有价证券指股票、
债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售
金融资产（不含质押式回购）等；在任何交易日终，持有的卖出股指期货合约
价值不得超过基金持有的股票总市值的20%；本基金所持有的股票市值和买入、
卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资产的比例应当符合《基金
合同》关于股票投资比例的有关规定；在任何交易日内交易(不包括平仓)的股
指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；
本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金
资产净值的15%；本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不
得超过基金持有的债券总市值的30%；本基金所持有的债券（不含到期日在一
年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）
应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；本基金在任何交易日内交易
（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值
的30%；
（17）本基金参与股票期权交易，应当符合下列要求：因未平仓的期权合
约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的10%；开仓卖出认购期权
的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
201901
22
现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约
面值不得超过基金资产净值的20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数
计算；；
（18）本基金基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；
（19）基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放
期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公
司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行
的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；
（20）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计，不得超过基金资产
净值的15%；
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性
受限资产的投资。
（21）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易
对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资
范围保持一致；
（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（13）、（20）、（21）项另有约定外，因证券、期货市
场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投
资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，
但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。上述期间，本基金的投资范围、投资策略应当符合基
金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人
在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，但
须提前公告。万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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23
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实
际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，
或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基
金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估
机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，
并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过
三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事
项进行审查。
法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金，
基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规
定执行。
第十部分
基金的业绩比较基准
中证800指数收益率*90%+一年期银行定期存款收益率（税后）*10%
中证800指数综合反映沪深证券市场内大中小市值公司的整体状况，市场
代表性较强，适合作为本基金股票部分的业绩比较基准。一年期人民币定期存
款利率系中国人民银行公布并执行的金融机构一年期人民币整存整取定期存款
利率。
如果指数编制单位停止计算编制以上指数或更改指数名称、或今后法律法
规发生变化、或有更适当的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出、或市万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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场上出现更加适用于本基金的业绩比较基准的指数时，本基金管理人可以在取
得基金托管人同意并按照监管部门要求履行适当程序后，调整基金的业绩比较
基准并及时公告，无须召开基金份额持有人大会审议。
第十一部分
基金的风险收益特征
本基金是一只混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债
券型基金，低于股票型基金。
第十二部分
投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年
4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2019年3月31日，本报告中所列财务数据
未经审计。
1.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
110,866,749.20 90.07
其中：股票
110,866,749.20 90.07
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
12,038,617.99 9.78
8
其他资产
185,575.08 0.15
9
合计
123,090,942.27
100.00
1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
395,332.00 0.32
B
采矿业
2,923,622.00 2.40
C
制造业
53,874,272.03 44.27
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
2,572,793.00 2.11
E
建筑业
4,000,697.00 3.29
F
批发和零售业
3,437,805.23 2.83
G
交通运输、仓储和邮政
业
2,616,278.00 2.15
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
3,104,267.94 2.55
J
金融业
29,023,962.00 23.85
K
房地产业
6,492,165.00 5.33
L
租赁和商务服务业
586,989.00 0.48万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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M
科学研究和技术服务业
101,186.00 0.08
N
水利、环境和公共设施
管理业
218,239.00 0.18
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
232,050.00 0.19
R
文化、体育和娱乐业
953,341.00 0.78
S
综合
333,750.00 0.27
合计
110,866,749.20 91.11
1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 601318
中国平安
86,400 6,661,440.00 5.47
2 600519
贵州茅台
3,700 3,159,763.00 2.60
3 601398
工商银行
473,600 2,637,952.00 2.17
4 600036
招商银行
71,800 2,435,456.00 2.00
5 000333
美的集团
44,200 2,153,866.00 1.77
6 601818
光大银行
446,900 1,832,290.00 1.51
7 600585
海螺水泥
47,000 1,794,460.00 1.47
8 002415
海康威视
50,465 1,769,807.55 1.45万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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27
9 603858
步长制药
59,300 1,717,921.00 1.41
10 002304
洋河股份
12,980 1,692,851.60 1.39
1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资
明细
本基金本报告期末未持有债券。
1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投
资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期末本基金未持有国债期货。万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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1.11 投资组合报告附注
11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的
说明
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调
查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
52,082.85
2
应收证券清算款
129,410.97
3
应收股利
-
4
应收利息
2,698.91
5
应收申购款
1,382.35
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
185,575.08
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第十三部分
基金的业绩
基金业绩截止日为 2019年 3月 31日。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来
表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家量化同顺多策略A
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2019年
一季度
20.73% 1.35% 22.61% 1.30% -1.88% 0.05%
基金成
立日至
2018年
12月
31日
-13.40% 1.12% -14.95% 0.93% 1.55% 0.19%
基金成
立日至
2019年
3月
31日
4.55% 1.19% 4.28% 1.05% 0.27% 0.14%万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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万家量化同顺多策略C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2019年
一季度
20.55% 1.35% 22.61% 1.30% -2.06% 0.05%
基金成
立日至
2018年
12月
31日
-13.78% 1.12% -14.95% 0.93% 1.17% 0.19%
基金成
立日至
2019年
3月
31日
3.94% 1.19% 4.28% 1.05% -0.34% 0.14%
（二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较
基准的变动的比较万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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注：本基金成立于2018年5月4日，根据基金合同规定，基金合同生效后
六个月内为建仓期。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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第十四部分
基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、C类基金份额的销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的开户费用、账户维护费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其
他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计
算方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金资产中
一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可
支付日支付。
2、基金托管人的托管费万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的
计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金资产中
一次性支付给基金托管人。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可
支付日支付。
3、基金销售服务费
本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为0.50%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服
务，基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日C 类基金份额的基金资产净值的0.50%年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日基金资产净值
C类基金份额的基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基
金托管人发送基金销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起
3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人根据相关
协议支付给各销售机构。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可
支付日支付。
上述“一、基金费用的种类”中第4－10项费用，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
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三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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第十五部分 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金
信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对基金管理人于2018年12月
18日刊登的本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容如下：
1、在重要提示部分，新增了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数
据的截止日期。
2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的有关内容。
3、在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的有关内容。
4、在“五、相关服务机构”部分，更新了相关服务机构的有关内容。
5、在“九、基金的投资”部分，更新了业绩比较基准，补充了本基金最近
一期（2019年第 1季度）投资组合报告内容。
6、在“十、基金的业绩”部分，更新了基金成立以来的投资业绩。
7、在“二十二、其他应披露事项”部分，更新了本基金最近一次招募说明
书更新以来的公告事项。
万家基金管理有限公司
二零一九年六月十七日
