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中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 1 页 共 133 页 
 
中欧 基金管理有限 公司 
 
 
中欧 恒 利三年定期开放 混合型 
证券投 资基金 
更新 招 募说明书 
 
（2019 年第1 号 ） 
 
 
 
 
基金管理 人： 中欧基金管理有限 公司 
基金托管 人： 招商 银行 股份有限 公司 
 
 
二〇一九年六月 
 



中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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本基金经2017 年 9 月 4 日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监
会” ） 下发 的 《关于准予中欧 恒利三年定期开放 混合型 证券投资基金 注册的批复》
（证监许可[2017]1624 文）准予募集注册。 本基金于2017 年 11 月 1 日成立。 
 
重要提示 
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会 注册，但 中国证监会对本基金募集的 注册 ， 并不 表明 其对 本基 金的 价值 和
收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不对
基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 
投资 有风 险， 投资 人在 认购 （或 申购 ） 本基 金前 应认 真阅 读本 基金 的招 募说
明书和基金合同等信息披露文件， 自主判断基金的投资价值， 自主做出投资决策，
自行承担投资风险。 
证券投资基金是一种长期投资工具， 其主要功能是分散投资， 降低投资单一
证券所带来的个别风险。 基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预
期的金融工具， 投资人 购买 基金 ， 既可 能按 其持 有份 额分 享基 金投 资所 产生 的收
益，也可能承担基金投资所带来的损失。 
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市
场基 金， 但低 于股 票型 基金 ， 属于 较高 预期 收益 风险 水平 的投 资品 种。 本基 金将
投资港股通标的股票， 需承担 港股通机制下因投资环境、 投资标的、 市场制度以
及交易规则等差异带来的特有 风险 。 
投资人 购买本基金并不等于将资 金作为存款存放在银 行或存款类金融机构。
投资人 应当认真阅读 基金合同 、 招募 说明 书等 基金 法律 文件 ， 了解 基金 的风 险收
益特 征， 根据 自身 的投 资目 的、 投资 期限 、 投资 经验 、 资产 状况 等判 断基 金是 否
和自身的风险承受能力相适应， 并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金
销售 业务资格的其他机构购买基金。 投资人在获得基金投资收益的同时， 亦承担
基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场整体 环境引发的系统性风险、
个别证券特有的非系统性风险、 大量赎回或暴跌导致的流动性风险、 基金管理人
在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等。 
基金管理人 依照恪尽职守 、 诚实信用、 谨慎 勤勉的原则管理和运用基金资产，中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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但不保证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其未来
表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基
金管理人提醒 投资人 注意基金投资的 “ 买者自负 ” 原则 ， 在 作出投资 决策 后， 基
金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由 投资人 自行负担。 
基金资产投资于港股， 会面临港股通机制下因投资环境、 投资标的、 市场制
度以及交易规则等差异带来的特有风险， 包括港股市场股价波动较大的风险 （港
股市场实行 T+0 回转 交易 ， 且对 个股 不设 涨跌 幅限 制， 港股 股价 可能 表现 出比 A
股更为剧烈的股价波动） 、 汇率风险 （汇率波动可能对基金的投资收益造成损失） 、
港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险 （在内地开市香港休市的情形下， 港
股通不能正常交易， 港股不能及时卖出， 可能带来一定的流动性风险 ） 等。 具体
风险烦请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。 
基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化， 选择将部分基金资
产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股， 基金资产并非必然投资港股， 存
在不对港股进行投资的可能。 
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但
在基金运作过程中因基金份额赎回、 基金上市交易、 基金管理人委托的登记机构
技术条件不允许等情形导致被动达到或超过50% 的除外。 
本更新招募说明书所载内容截止日为2019 年4 月30 日 （特别事项注明除外） ，
有关财务数据和净值表现截止日为2019 年 3 月 31 日 （财务数据未经审计） 。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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目





录 
第一部分


绪言 ............................................................................................................... 5 
第二部分


释义 ............................................................................................................... 6 
第三部分


基金 管 理人 .................................................................................................. 12 
第四部分


基金 托 管人 .................................................................................................. 22 
第五部分


相关 服 务机 构 ............................................................................................... 28 
第六部分


基金 的 募集 .................................................................................................. 31 
第七部分


基金 合 同的 生效 ........................................................................................... 32 
第八部分


基金 份 额的 上市 交易 .................................................................................... 33 
第九部分


基金 份 额的 申购 与赎 回 ................................................................................. 35 
第十部分


基金 的 投资 .................................................................................................. 48 
第十一部分


基金 的业 绩 ............................................................................................... 63 
第十二部分


基金 的财 产 ............................................................................................... 65 
第十三部分


基金 资产 的估 值 ........................................................................................ 66 
第十四部分


基金 的收 益分 配 ........................................................................................ 72 
第十五部分


基金 的费 用与 税收 .................................................................................... 74 
第十六部分


基金 的会 计与 审计 .................................................................................... 76 
第十七部分


基金 的信 息披 露 ........................................................................................ 77 
第十八部分


风险 揭示 .................................................................................................. 84 
第十九部分


基金 的合 并、 基金 合同 的变 更、 终止 与基 金财 产的 清算 ............................ 90 
第二十部分


基金 合同的内容摘要 ................................................................................. 92 
第二十一部分


基 金托 管协 议的 内容 摘要 ...................................................................... 93 
第二十二部分


对 基金 份额 持有 人的 服务 ...................................................................... 94 
第二十三部分


其 他应 披露 事项 .................................................................................... 95 
第二十四部分


招 募说 明书 的存 放及 查阅 方式 ............................................................... 96 
第二十五部分


备 查文 件 ............................................................................................... 97 
附件一


基金 合同 内容 摘要 ........................................................................................... 98 
附件二


基金 托管 协议 内容 摘要 ................................................................................... 114 
 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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第 一部 分


绪言 
 
本招 募说 明书 依 据《 中华 人民 共 和国 证 券投 资 基金 法 》 （以 下 简称 “ 《基 金
法》 ” ） 、 《证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法》 （以 下简 称 “ 《信 息披 露办 法》 ” ） 、 《 公
开募集 证券投资基金运作管理办法》 （以下简称 “ 《运作办法》 ” ） 、 《证券投资基金
销售 管理 办法 》 （以 下简 称 “ 《销 售办 法》 ” ） 、 《公 开募 集开 放式 证券 投资 基金 流动
性风险管理规定》 （以下简称 “ 《流动性管理规定》 ” ） 等有关法律法规及 《 中欧 恒
利三年定期开放 混合型 证券投资基金 基金 合同 》 （以 下简 称 “基 金合 同 ” 或 “ 《基
金合 同》 ” ）编写。 
本招募说明书阐述了 中欧恒利三年定期开放 混合型 证券投资基金 （以下简称
“本基金”或“基金” ） 的投资目标、策略、风险、费 率等与 投资人 投资决策有
关的全部必要事项， 投资人 在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。 
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗
漏， 并对 其真 实性 、 准确 性、 完整 性承 担法 律责 任。 本基 金是 根据 本招 募说 明书
所载明的资料申请募集的。 本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本
招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明。 
本招募说明书根据本基金的基金合同编写， 并经中国证监会 注册 。 基金 合同
是约定基金 合同 当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金 投资人 自依基金合同取
得基 金份 额， 即成 为基 金份 额持 有人 和基 金合 同的 当事 人， 其持 有基 金份 额的 行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受 ，并 按照 《基 金法 》 、基 金合 同及 其他
有关规定享有权利、 承担义务。 基金 投资人 欲了解基金份额持有人的权利和义务，
应详细查阅基金合同。 
 
 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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第 二部 分


释义 
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 
1、基金或本基金：指 中欧 恒利三年定期开放 混合型证券投资基金 
2、基金管理人：指中欧基金管理有限公司 
3、基金托管人：指 招商 银行股份有限公司 
4、 《基 金合 同》 或 基金 合同 ： 指 《 中欧 恒利三年定期开放 混合型证券投资基
金基金合同》及对 基金合同的任何有效修订和补充 
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金 签订之《 中欧 恒利三年
定期开放 混合型证券投资基金托管协议》 及对该托管协议的任何有效修订和补充 
6、招募说明书 或本招募说明书 ：指《 中欧 恒利 三年 定期 开放 混合型证券投
资基金招募说明书》及其定期的更新 
7、基金份额发售公告：指《 中欧恒利三年定期开放 混合型证券投资基金基
金份额发售公告》 
8、上市交易公告书：指《中欧 恒利三年定期开放 混 合型 证券 投资 基金 基金
份额上市交易公告书》 
9、 法律 法规 ： 指中 国现 行有 效并 公布 实施 的法 律 、 行政 法规 、 规范 性文 件、
司法 解释 、 行政 规章 以及 其他 对基 金合 同当 事人 有约 束力 的决 定、 决议 、 通知 等 
10、 《基 金法 》 ： 由中华人民共和国第十一届全国人民代表大会常务委员会第
三十次会议于 2012 年 12 月 28 日修订通过，自 2013 年 6 月 1 日起施行，并经
2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议 《全国人
民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》 修
改的《中华人民共和国证券投资基金法》 及颁布机关对其不时做出的修订 
11、 《销 售办 法》 ： 指中 国证 监会 2013 年 3 月 15 日 颁布 、 同年 6 月1 日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12、 《信 息披 露办 法》 ：指 中国 证监 会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日
实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
13、 《运 作办 法》 ：指 中国 证监 会2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月8 日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
14、 《流 动性 管理 规定 》 ：指 中国 证监 会2017 年8 月31 日颁布、同年10 月中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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1 日实 施的 《公 开募 集开 放式 证 券投资基金流动性风险管理规定》 及颁布机关对
其不时做出的修订 
15、 港股 通： 指内 地投 资者 委托 内地 证券 公司 ， 经由 上海 证券 交易 所和 深圳
证券交易所设立的证券交易服务公司， 向香港联合交易所进行申报， 买卖规定范
围内的香港联合交易所上市的股票 
16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 
17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中 国银 行业 监督 管理 委员
会 
18、 基金 合同 当事 人： 指受 基金 合同 约束 ， 根据 基金 合同 享有 权利 并承 担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 
19、 个人 投资 者： 指依 据有 关法 律法 规规 定可 投资 于证 券投 资基 金的 自然 人 
20、 机构 投资 者： 指依 法可 以投 资证 券投 资基 金的 、 在中 华人 民共 和国 境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、 事业法人、 社会
团体或其他组织 
21、 合格 境外 机构 投资 者： 指符 合 《合 格境 外机 构投 资者 境内 证券 投资 管理
办法 》 及相 关法 律法 规规 定可 以投 资于 在中 国境 内依 法募 集的 证券 投资 基金 的中
国境外的机构投资者 
22、 投资 人 、 投资 者 ： 指个 人投 资者 、 机构 投资 者和 合格 境外 机构 投资 者以
及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 
23、 基金 份额 持有 人： 指依 基金 合同 和招 募说 明书 合法 取得 基金 份额 的投 资
人 
24、 基金 销售 业务 ： 指基 金管 理人 或销 售机 构宣 传推 介基 金， 发售 基金 份额 ，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管等业务 
25、 销售 机构 ： 指中 欧基 金管 理有 限公 司以 及符 合 《销 售办 法》 和中 国证 监
会规定的其他条件， 取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
协议 ， 办理 基金 销售 业务 的机 构 ， 以及 可通 过深 圳证 券交 易所 交易 系统 办理 基金
销售业务的会员单位 
26、 登记 业务 ： 指基 金登 记、 存管 、 过户 、 清算 和结 算业 务， 具体 内容 包括
投资人开放式基金账户和/ 或深圳证 券账户的建立和管 理、基金份额登记、基金中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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销售业务的确认、 清算和结算、 代理发放红利、 建立并保管基金份额持有人名册
和办理非交易过户等 
27、 登记 机构 ： 指办 理登 记业 务的 机构 。 基金 的登 记机 构为 中欧 基金 管理 有
限公司 和/或接受中欧基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 
28、 开放式基金账户： 指投资人通过场外销售机构在中国证券登记结算有限
责任公司/中欧基金管理有限公司注册的开放式基金账 户、用于记录其持有的、
基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户 
29、 深圳 证券 账户 ： 指在 中国 证券 登记 结算 有限 责任 公司 深圳 分公 司开 设的
深圳证券交易所人民币普通股票账户（即A 股账户）或证券投资基金账户 
30、 基金 交易 账户 ： 指销 售机 构为 投资 人开 立的 、 记录 投资 人通 过该 销售 机
构办 理认 购、 申购 、 赎回 、 转换 、 转托管 等业务 而引起基金份额变动及结余情况
的账户 
31、 基金 合同 生效 日： 指基 金募 集达 到法 律法 规规 定及 基金 合同 规定 的条 件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕， 并获得中国证监会书面确认的
日期 
32、 基金 合同 终止 日： 指基 金合 同规 定的 基金 合同 终止 事由 出现 后， 基金 财
产清算完毕，清算结果报 中国证监会备案并予以公告的日期 
33、 基金 募集 期： 指自 基金 份额 发售 之日 起至 发售 结束 之日 止的 期间 ， 最长
不得超过3 个月 
34、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 
35、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 
36、T 日： 指销 售机 构在 规定 时间 受理 投资 人申 购、 赎回 或其 他业 务申 请的
开放日 
37、T+n 日：指自T 日起第n 个工作日 （ 不包含T 日 ） 
38、 封闭 期： 指本 基金 的首 个封 闭期 为自 基金 合同 生效 日起 至第 一个 开放 期
的首 日 （不 含该 日） 之间 的期 间， 之后 的封 闭期 为每 相邻 两个 开放 期之 间的 期间 。
本基金封闭期内不办理申购与赎回业务， 本基金的基金份额可在本基金符合法律
法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下上市交易 
39、 开放 期： 指本 基金 开放 申购 、 赎回 等业 务的 期间 。 本基 金自 每个 封闭 期中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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结束之后进入开放期， 期间可以办理申购与赎回等业务。 本基金每3 年开放一次，
每个开放期原则上不少于5 个工作日且最长不超 过20 个工作日。每个开放期的
首日为基金合同生效日的每3 年年 度对 日， 若该 日为非工作日或不存在对应日期
的，则顺延至下一工作日。 
开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准， 且基金管理人最迟应于开放
期开始前2 日进 行公 告。 如在 开放 期内 发生 不可 抗力 或其 他情 形致 使基 金无 法按
时开放申购与赎回业务的， 开放期时间中止计算， 在不可抗力或其他情形影响因
素消除之日次一工作日起， 继续计算该开放期时间， 直到满足开放期的时间要求 
40、 年度 对日 ： 指某 一特 定日 期在 后续 年度 中的 对应 日期 ， 如该 对应 日期 为
非工 作日 ， 则顺 延至 下一 工作 日， 若该 日历 年度 中不 存在 对应 日期 的， 则顺 延至
该月最后一日的下一工作日 
41、 开放 日： 指为 投资 人办 理基 金份 额申 购 、 赎回 或其 他业 务的 工作 日 （若
本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时， 则基金管理人可根据实
际情况决定本基金是否开放申购、 赎回及转换业务， 具体以届时提前发布的公告
为准） 
42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 
43、 业务 规则 ： 指深圳证券交易所、 中国证券登记 结算 有限责任公司和基金
管理人的相关业务规则 
44、 认购 ： 指在 基金 募集 期内 ， 投资 人根 据基 金合 同和 招募 说明 书的 规定 申
请购买基金份额的行为 
45、 申购 ： 指基 金合 同生 效后 ， 投资 人根 据基 金合 同和 招募 说明 书的规定申
请购买基金份额的行为 
46、 赎回 ： 指基 金合 同生 效后 ， 基金 份额 持有 人按 基金 合同 和招 募说 明书 规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 
47、 上市 交易 ： 指基 金合 同生 效后 ， 投资 人通 过场 内会 员单 位以 集中 竞价 的
方式买卖基金份额的行为 
48、 场外 ： 通过 深圳 证券 交易 所外 的销 售机 构办 理基 金份 额认 购、 申购 和赎
回的 场所 。 通过 该等 场所 办理 基金 份额 的认 购、 申购 、 赎回 也称 为场 外认 购、 场
外申购、场外赎回 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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49、 场内 ： 通过 深圳 证券 交易 所具 有相 应业 务资 格的 会员 单位 利用 交易 所开
放式基金交易系统办理基金份额认购、 申购、 赎回和上市交易的 场所 。 通过 该等
场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、场内赎回 
50、 基金 转换 ： 指基 金份 额持 有人 按照 基金 合同 和基 金管 理人 届时 有效 公告
规定 的条 件， 申请 将其 持有 基金 管理 人管 理的 、 某一 基金 的基 金份 额转 换为 基金
管理人管理的其他基金 基金 份额的行为 
51、转托管： 指系统内转托管及跨系统转托管的总称 
52、 系统 内转 托管 ： 指基 金份 额持 有人 将其 持有 的基 金份 额在 同一 登记 结算
系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记系统内不 同会员单位（交易单元）
之间进行转托管的行为 
53、 跨系 统转 托管 ： 指基 金份 额持 有人 将其 持有 的基 金份 额在 登记 结算 系统
和证券登记系统之间进行转托管的行为 （包括中国证券登记结算有限责任公司开
放式基金登记结算系统与中欧基金管理有限公司登记结算系统之间，如适用） 
54、 登记 结算 系统 ： 指中 国证 券登 记结 算有 限责 任公 司开 放式 基金 登记 结算
系统和/ 或中欧基金管理有限公司登记结算系统 
55、 证券 登记 系统 ： 指中 国证 券登 记结 算有 限责 任公 司深 圳分 公司 证券 登记
系统 
56、场外份额：登记在登记结算系统下的基金份额 
57、场内份额：登记在证券登记系统下的基金份额 
58、巨额赎回： 指本基金单 个开放日，基金净赎回申 请( 赎回申请份额总数
加上 基金 转换 中转 出申 请 份额 总 数后 扣除 申购 申 请份 额 总数 及 基金 转换 中转 入
申请份额总数后的余额)超过上一 工作日基金总份额的20% 
59、 摆动 定价 机制 ： 当开 放式 基金 遭遇 大额 申购 赎回 时， 通过 调整 基金 份额
净值 的方 式， 将基 金调 整投 资组 合的 市场 冲击 成本 分配 给实 际申 购、 赎回 的投 资
者， 从而 减少 对存 量基 金份 额持 有人 利益 的不 利影 响， 确保 投资 者的 合法 权益 不
受损害并得到公平对待。 
60、 流动 性受 限资 产： 由于 法律 法规 、 监管 、 合同 或操 作障 碍等 原因 无法 以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与
银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款 ） 、停牌股票、流通受限中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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的新股及非公开发行股票、 资产支持证券、 因发行人债务违约无法进行转让或交
易的债券等 
61、元：指人民币元 
62、 基金 收益 ： 指基 金投 资所 得红 利、 股息 、 债券 利息 、 买卖 证券 价差 、 银
行存 款利 息、 已实 现的 其他 合法 收入 及因 运用 基金 财产 带来 的成 本和 费用 的节 约 
63、 基金 资产 总值 ： 指基 金拥 有的 各类 有价 证券 、 银行 存款 本息 、 基金应收
申购款及其他资产的价值总和 
64、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 
65、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 
66、 基金 资产 估值 ： 指计 算评 估基 金资 产和 负债 的价 值， 以确 定基 金资 产净
值和基金份额净值的过程 
67、 指定 媒介 ： 指中 国证 监会 指定 的用 以进 行信 息披 露的 报刊 、 互联 网网 站
及其他媒介 
68、 不可 抗力 ： 指基 金合 同当 事人 不能 预见 、 不能 避免 且不 能克 服的 客观 事
件





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第 三部 分


基金管 理人 
 
一、基金管理人概况 
1、名称：中欧基金管理有限公司 
2、住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333 号五层 
3、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大
厦5 层、上海市虹口区公平路18 号 8 栋- 嘉昱大厦7 层 
4、法定代表人：窦玉明 
5、组织形式：有限责任公司 
6、设立日期：2006 年 7 月 19 日 
7、批准设立机关：中国证监会 
8、批准设立文号：证监基金字[2006]102 号 
9、存续期间：持续经营 
10、电话：021-68609600 
11、传真：021-33830351 
12、联系人：袁维 
13、客户服务热线：021-68609700 ，400-700-9700 （免长途话费） 
14、注册资本：22000 万元人民币 
15、股权结构： 
序号 股东名称 
出资额 
（人民币万元） 
出资比例 
1 Unione di Banche Italiane S.p.A. 
5,500 25.0000% 
2 国都证券股份有限公司 
4,400 20.0000% 
3 北京百骏投资有限公司 
4,400 20.0000% 
4 上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙) 
4,400 20.0000% 
5 
窦玉明 1,100 5.00000% 
6 
万盛基业投资有限责任公司 726 3.3000% 
7 
周玉雄 328.35 1.4925% 
8 
卢纯青 163.8340 0.7447% 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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9 
于洁 163.8340 0.7447% 
10 
赵国英 163.8340 0.7447% 
11 
方伊 117.0180 0.5319% 
12 
关子阳 117.0180 0.5319% 
13 
卞玺云 92.4660 0.4203% 
14 
魏博 87.7580 0.3989% 
15 
郑苏丹 87.7580 0.3989% 
16 
曲径 87.7580 0.3989% 
17 
黎忆海 64.3720 0.2926% 
合计 
22,000 100% 




二、 主要人员情况 
1、 基金管理人董事会成员 
窦玉 明先 生， 清华 大学 经济 管理 学院 本科 、 硕士 ， 美国 杜兰 大学MBA ， 中国
籍。 中欧 基金 管理 有限 公司 董事 长， 上海 盛立 基金 会理 事会 理事 ， 国寿 投资 控股
有限公司独立董事，天合光能股份有限公司董事。曾任 职于君安证券有限公司、
大成基金管理有限公司。 历任嘉实基金管理有限公司投资总监、 总经理助理、 副
总经理兼基金经理，富国基金管理有限公司总经理。 
Marco D ’Este 先生 ， 意大 利籍 。 现任 中欧 基金 管理 有限 公司 副董 事长 。 历
任布 雷西 亚农 业 信贷 银 行（CAB ）国 际 部总 监 ，曾 在 意大 利 信贷 银 行（Credito 
Italiano ， 现名 ： 联合 信贷 银行 Unicredit ） 圣雷 莫分 行 、 米兰 分行 、 伦敦 分行 、
纽约分行、东京分行（财务部负责人）及米兰总部工作。 
朱鹏 举先 生， 中国 籍。 现任 中欧 基金 管理 有限 公司 董事 、 国都 景瑞 投资 有限
公司 副总 经理 。 曾任 职于 联想 集团 有限 公司 、 中关 村证 券股 份有 限公 司， 国都 证
券股份有限公司计划财务部高级经理、 副总经理、 投行业务董事及内核小组副组
长。 
刘建 平先 生， 北京 大学 法学 学士 、 法学 硕士 ， 美国 亚利 桑那 州立 大学 凯瑞 商
学院工商管理博士， 中国籍。 现任中欧基金管理有限公司董事 、 总经理。 历任北
京大 学教 师， 中国 证券 监督 管理 委员 会基 金监 管部 副处 长， 上投 摩根 基金 管理 有中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 14 页 共 133 页 
限公司督察长。 
David Youngson 先生 ， 英国 籍。 现任 IFM （亚 洲） 有限 公司 创办 者及 合伙 人、
The Red Flag Group 非执行董事，英国公认会计师特许公会- 资深会员及香港会
计师 公会 会员 ， 中欧 基金 管理 有限 公司 独立 董事 。 历任 安永 （中 国香 港特 别行 政
区及英国伯明翰， 伦敦） 审计经理、 副总监 ， 赛贝斯股份有限公司亚洲区域财务
总监。 
郭雳 先生 ， 中国 籍。 现任 北京 大学 法学 院教 授 、 博士 生导 师， 中欧 基金 管理
有限公司独立董事。 法学博士、 应用经济学博士后 ， 德国洪堡学者， 中国银行法
学研究会副会长。 历任北京大学法学院讲师、 副教授， 美国康奈尔大学法学院客
座教授等，毕业于北京大学、美国南美以美大学、哈佛大学法学院。 
戴国 强先 生， 中国 籍。 上海 财经 大学 金融 专业 硕士 ， 复旦 大学 经济 学院 世界
经济 专业 博士 。 现任 中欧 基金 管理 有限 公司 独立 董事 、 贵阳 银行 股份 有限 公司 独
立董 事、 荣威 国际 集团 股份 有限 公司 独立 董事 、 中国 绿地 博大 绿泽 集团 有限 公司
独立 董事 、 交银 国际 信托 有限 公司 独立 董事 。 历任 上海 财经 大学 金融 学院 常务 副
院长 、 院长 、 党委 书记 ， 上海 财经 大学MBA 学院院长兼书记， 上海财经大学商学
院书记兼副院长。



2、 基金管理人监事会成员 
唐步先生，中欧基金管理有限公司监事会主席，中欧 盛世资产管理（上海）
有限公司董事长， 中国籍。 历任上海证券中央登记结算公司 副总 经理 ， 上海 证券
交易所会员部总监、 监察部总监， 大通证券股份有限公司副总经理， 国都证券股
份有限公司副总经理、总经理，中欧基金管理有限公司董事长。 
廖海 先生 ， 中欧 基金 管理 有限 公司 监事 ， 上海 源泰 律师 事务 所合 伙人 ， 中国
籍。 武汉 大学 法学 博士 、 复旦 大学 金融 研究 院博 士后 。 历任 深圳 市深 华工 贸总 公
司法 律顾 问， 广东 钧天 律师 事务 所合 伙人 ， 美国 纽约 州Schulte Roth & Zabel LLP
律师事务所律师，北京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。 
陆正 芳女 士， 监事 ， 现任 中欧 基金 管理 有限 公司 交易 总监 ， 中国 籍， 上海 财
经大学证券 期货系学士。历任申银万国证券股份有限公司中华路营业部经纪人 。 
李琛 女士 ， 监事 ， 现任 中欧 基金 管理 有限 公司 理财 规划 总监 ， 中国 籍， 同济
大学计算机应用专业学士。 历任大连证券上海番禺路营业部系统管理员， 大通证中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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券上海番禺路营业部客户服务部主管。



3、 基金管理人 高级管理人员 
窦玉明先生，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。 
刘建平先生，中欧基金管理有限公司总经理，中国籍。简历同上。 
顾伟 先生 ， 中欧 基金 管理 有限 公司 分管 投资 副总 经理 ， 兼任 中欧 基金 管理 有
限公司策略组负责人，中国籍。上海财经大学金融学硕 士，18 年以上证券及基
金从 业经 验。 历任 平安 集团 投资 管理 中心 债券 部研 究员 、 研究 主管 ， 平安 资产 管
理有限责任公司固定收益部总经理助理、副总经理、总经理。 
卢纯 青女 士， 中欧 基金 管理 有限 公司 分管 投资 副总 经理 ， 兼任 中欧 基金 管理
有限公司研究总监、 策略组负责人， 中国籍 。 加拿大圣玛丽大学金融学硕士，14
年以上基金从业经验。 历任北京毕马威华振会计师事务所审计， 中信基金管理有
限责任公司研究员，银华基金管理有限公司研究 员、 行 业主 管、 研究 总监 助理 、
研究副总监。 
许欣 先生 ， 中欧 基金 管理 有限 公司 分管 市场 副总 经理 ， 中国 籍。 中国 人民 大
学金融学硕士，18 年以上基金从业经验。历任华安基 金管理有限公司北京分公
司销 售经 理， 嘉实 基金 管理 有限 公司 机构 理财 部总 监， 富国 基金 管理 有限 公司 总
经理助理。 
卞玺 云女 士， 中欧 基金 管理 有限 公司 督察 长， 中国 籍。 中国 人民 大学 注册 会
计师专业学士，11 年以上证券及基金从业经验。历任 毕马威会计师事务所助理
审计 经理 ， 银华 基金 管理 有限 公司 投资 管理 部副 总监 ， 中欧 基金 管理 有限 公司 风
控总监。



4、本基金基金经理



 姓名 曹名 长 性别 男 
国籍 中国 毕业院校及专业 
上海财经大学数量经
济学专业 
其他公司历任 
君安证券公司研究所研究员，闽发证券上海研发中心研究
员， 红塔 证券 资产 管理 总部 投资 经理 ， 百瑞 信托 有限 责任 公
司信托经理，新华基金管理公司总经理助理、基金经理 
本公司历任 无 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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本公司现任 策略组负责人、基金经理 
本基金经理所管理
基金具体情况 
产品名称 起任日期 离任日期 
1 
中欧丰泓沪港深
灵活配置混合型
证券投资基金 
2016 年 11 月 08 日


 
2 
中欧潜力价值灵
活配置混合型证
券投资基金 
2015 年 11 月 20 日


 
3 
中欧价值发现混
合型证券投资基
金 
2015 年 11 月 20 日


 
4 
中欧恒利三年定
期开放混合型证
券投资基金 
2017 年 11 月 01 日


 
5 
中欧睿泓定期开
放灵活配置混合
型证券投资基金 
2017 年 11 月 24 日


 
6 
中欧成长优选回
报灵活配置混合
型发起式证券投
资基金 
2017 年 11 月 30 日


 
7 
中欧红利优享灵
活配置混合型证
券投资基金 
2018 年 04 月 19 日


 
 
姓名 卢博森 性别 男 
国籍 中国 毕业院校及专业 
美国耶鲁大学化学工
程专业 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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其他公司历任 2013 年7 月至2016 年7 月任中信证券高级研究员 
本公司历任 中欧基金管理有限公司研究员 
本公司现任 基金经理 
本基金经理所管
理基金具体情况 
产品名称 起任日期 离任日期 
1 
中欧丰泓沪港深
灵活配置混合型
证券投资基金 
2016 年 12 月 30 日


 
2 
中欧恒利三年定
期开放混合型证
券投资基金 
2018 年 03 月 28 日


 
3 
中欧红利优享灵
活配置混合型证
券投资基金 
2018 年 04 月 19 日


 



 
5、 基金管理人 投资决策委员会成员 
投资决策委员会是公司进行基金投资管理的最高投资决策机构， 由总经理刘
建平 ， 副总 经理 兼策 略组 负责 人顾 伟， 副总 经理 兼研 究总 监、 策略 组负 责人 卢纯
青， 策略 组负 责人 周蔚 文、 陆文 俊、 周玉 雄、 刁羽 、 黄华 、 陈岚 、 赵国 英、 曲径 、
曹名 长、 王培 、 王健 ， 信用 评估 部总 监张 明， 风险 管理 部总 监孙 自刚 ， 中央 交易
室总监陆正芳组成。其中总经理刘建平任投资决策委员会主席。


 
6、 上述人员之间均不存在近亲属关系。 
三、 基金管理人的 职责 
1、 依法募集 资 金，办理或者委托经中国证监会认定 的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 
2、 办理 基金备案手续； 
3、 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 
4、 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及 时向基金份额持有人分
配收益； 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 18 页 共 133 页 
5、 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
6、 编制季度、半年度和年度基金报告； 
7、 计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 
8、 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 
9、 按照规定 召集基金份额持有人大会； 
10、 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 
11、 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其
他法律行为； 
12、 法律 、行政 法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。 
四、 基金管理人 的 承诺 
1、 基金管理人承诺不从事违反《 中华人民共和国 证 券法 》的 行为 ，并 承诺
建立健全内部控制制度， 采取有效措施， 防止违反 《 中华人民共和国 证券 法》 行
为的发生。 
2、 基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为， 并承诺建立健全内部风
险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生： 
（1 ）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 
（2 ）不公平地对待管理的不同基金财产； 
（3 ） 利用 基金 财产 或者 职务 之便 为基 金份 额持 有人 以外 的第 三人 牟取 利益 ； 
（4 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 
（5 ）侵占、挪用基金财产； 
（6 ）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信 息从事或者明示、暗示
他人从事相关的交易活动； 
（7 ）玩忽职守，不按照规定履行职责； 
（8 ）法律、行政法规和 中国证监会 规定禁止的其他行为。 
3、 基金管理人承诺严格遵守基金合同，并承诺建立 健全内部控制制度，采
取有效措施，防止违反基金合同行为的发生。 
4、 基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守， 督促和约束员工遵守国
家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责。 
5、 基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 19 页 共 133 页 
6、 基金经理承诺 
（1 ）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着 谨慎的原则为基金份额
持有人谋取最大利益； 
（2 ）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人 牟取 利益； 
（3 ） 不违反现行有效的有关法律法规、 基金合同和中国证监会的有关规定，
不泄漏在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密、 尚未依法公开的基金投资
内容 、 基金 投资 计划 等信 息 ， 或利 用该 信 息从事或者明示、 暗示他人从事相关的
交易活动 ； 
（4 ）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 
五、 基金管理人的内部控制制度 
1、 内部控制的原则 
（1 ）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业 务、各个部门或机构和
各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 
（2 ）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建 立合理的内控程序，维
护内控制度的有效执行。 
（3 ）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应 当保持相对独立，公司
基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。 
（4 ） 相互 制约 原则 。 公司 内部 部门 和岗 位的 设置 应当 权责 分明 、 相互 制衡 。 
（5 ）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方 法降低运作成本，提高
经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。



2、 内部控制的体系结构 
公司的内部控制体系结构是一个分工明确、 相互牵制的组织结构， 各个业务
部门负责本部门的风险评估和监控， 监察稽核部负责监察公司的风险管理措施的
执行。具体而言，包括如下组成部分： 
（1 ）董事会：负责制定公司的内部控制政策，对内 部控制负完全的和最终
的责任。 
（2 ）监事会：对公司的经营情况进行检查，并对董 事会和管理层履行职责
的情况进行监督。 
（3 ）督察长：独立行使督察权利，直接对董事会负 责；就内部控制制度和中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 20 页 共 133 页 
执行情况独立地履行检查、 评价、 报告、 建 议职能； 向董事会和中国证监会进行
定期、不定期报告。 
（4 ）投资决策委员会：负责指导基金财产的运作， 对基金投资的所有重大
问题进行决策。 
（5 ）风险控制委员会：协助确立公司风险控制的原 则、目标和策略，并就
风险控制重要事项进行讨论和决策。 
（6 ）监察稽核部：独立于其他部门和业务活动，对 内部控制制度的执行情
况进行全面及专项的检查和 反馈 ， 使公 司在 良好 的内 部控 制环 境中 实现 业务 目标 。 
（7 ）业务部门：具体执行公司各项内部控制制度及 政策，确保各项业务活
动合法、合规进行。 
3、 内部控制的措施 
（1 ）部门及岗位设置体现了职责明确、相互制约原则。 
各部门及岗位均设立明确的授权分工及工作职责， 并编制详细的岗位说明书
和业 务流 程； 建立 重要 凭据 传递 及信 息沟 通制 度， 实现 相关 部门 、 相关 岗位 之间
的监督制衡。 
（2 ）严格授权控制。 
授权控制贯穿于公司经营活动的始终。公司建立了合 理的授权标准和流程，
确保授权制度的贯彻执行。 重大业务的授权应采取书面形式， 明确授权内容 和实
效，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制。 
（3 ）实行恰当的岗位分离。 
建立科学的岗位分离制度， 各业务部门在适当授权的基础上实行恰当的岗位
分离 。 重要 业务 和岗 位进 行物 理隔 离， 投资 与交 易 、 交易 与清 算、 基金 会计 与公
司会计等重要岗位不得有人员重叠。 
（4 ）建立完善的资产分离制度。 
建立完善的资产分离制度， 基金资产与公司资产、 不同基金的资产和其他委
托资产实行独立运作，分别核算。 
（5 ）建立严密有效的风险管理系统。 
风险管理系统包括两方面： 一是公司主要业务的风险评估和检测办法、 重要
部门风险指标考核体系以 及业务人员道德风险防范体系等； 二是公司灵活有效的中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 21 页 共 133 页 
应急 、 应变 措施 和危 机处 理机 制。 通过 严密 有效 的风 险管 理系 统， 对公 司内 外部
风险进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险。 
（6 ）建立完整的信息资料保全系统。 
真实 、 全面 、 及时 、 准确 地记 载每 一笔 业务 ， 及时 准确 地进 行会 计核 算和 业
务记 录， 完整 妥善 地保 管好 会计 、 统计 和各 项业 务资 料档 案 ， 确保 原始 记录 、 合
同契约、各种信息资料数据真实完整。 
4、 基金管理人关于内部控制 制度的 声明书 
基金管理人确知建立内部控制系统、 维持其有效性以及有效执行内部控制制
度是基金管理人董事会及管理层的责 任， 董事 会承 担最 终责 任； 本基 金管 理人 特
别声明以上关于内部控制 制度和风险管理的披露真实、 准确， 并承诺根据市场的
变化和 基金管理人 的发展不断完善风险管理和内部控制制度。 
 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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第 四部 分


基金托 管人 
 
（一）基金托管人概况 
1、基本情况 
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行” ） 
设立日期：1987 年 4 月 8 日 
注册地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦 
办公地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦 
注册资本：252.20 亿元 
法定代表人：李建红 
行长：田惠宇 
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号 
电话：0755-83199084 
传真：0755-83195201 
资产托管部信息披露负责人：张燕 
2、发展概况



招商银行成立于1987 年4 月 8 日，是我国第一家完全由企业法人持股的股
份制 商业 银行 ， 总行 设在 深圳 。 自成 立以 来， 招商 银行 先后 进行 了三 次增 资扩 股，
并于 2002 年 3 月成功地发行了 15 亿 A 股，4 月 9 日在上交所挂牌（股票代码：
600036 ），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006 年 9 月又成功发
行了22 亿H 股，9 月22 日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968 ），10 月5
日行使H 股超额配售，共发行了24.2 亿H 股。截至2019 年 3 月 31 日，本集团
总资产 67,943.47 亿元人民币，高级法下资本充足率 15.86% ，权重法下资本充
足率13.28% 。 
2002 年 8 月，招商银行成立基金托管部；2005 年 8 月，经报中国证监会同
意，更名为资产托管部，现下设业务管理团队、产品管 理团队、项目管理团队、
稽核 监察 团队 、 基金 外包 业务 团队 、 养老 金团 队、 系统 与数 据团 队7 个职能团队，
现有员工 80 人。2002 年 11 月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投
资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务 资格上市银行；2003 年 4中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 23 页 共 133 页 
月， 正式 办理 基金 托管 业务 。 招商 银行 作为 托管 业务 资质 最全 的商 业银 行， 拥有
证券投资基金托管、 受托投资管理托管、 合格境外机 构投 资者 托管 （QFII）、合
格境内机构投资者托管 （QDII ） 、 全国 社会 保障 基金 托管 、 保险 资金 托管 、 企业
年金基金托管等业务资格。 
招商 银行 确立 “因 势而 变、 先您 所想 ” 的托 管理 念和 “财 富所 托、 信守 承诺 ”
的托管核心价值，独创“6S 托管银行”品牌体系，以 “保护您的业务、保护您
的财 富” 为历 史使 命， 不断 创新 托管 系统 、 服务 和产 品： 在业 内率 先推 出 “网 上
托管银行系统”、托管业务综合系统和“6 心 ”托 管服 务标 准， 首家 发布 私募 基
金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，推出国 内首个托管大数据平台，
成功托管国内第一只券商集合资产管理计 划、 第一 只 FOF、 第一 只信 托资 金计 划、
第一只股权私募基金、 第一家实现货币市场基金赎回资金T+1 到账 、 第一 只境 外
银行QDII 基金 、 第一 只红 利ETF 基金 、 第一 只 “1+N” 基金 专户 理财 、 第一 家大
小非 解禁 资产 、 第一 单 TOT 保管 ， 实现 从单 一托 管服 务商 向全 面投 资者 服务 机构
的转变，得到了同业认可。 
招商银行资产托管业务持续稳健发展， 社会影响力不断提升, 四度 蝉联 获 《财
资》“中国最佳托管专业银行”。2016 年 6 月招商银行荣膺《财资》“中国最
佳托 管银 行奖 ” ， 成为 国内 唯一 获得 该奖 项的 托管 银行 ； “托 管通 ” 获得 国内 《银
行家》2016 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；7 月荣 膺2016 年中国资产
管理 “金 贝奖 ” “最 佳资 产托 管银 行” 。2017 年6 月招商银行再度荣膺 《财资》
“中国最佳托管银行奖”； “全功能网上托管银行 2.0 ”荣获《银行家》2017
中国 金融 创新 “十 佳金 融产 品创 新奖 ” ；8 月荣膺国际财经权威媒体 《亚洲银行
家》“中国年度托管银行奖”。2018 年 1 月招商银行荣膺中央国债登记结算有
限责任公司“2017 年度优秀资产托管机构”奖项；同月 ，招商银行托管大数据
平台风险管理系统荣获2016-2017 年度 银监 会系 统 “金 点子 ” 方案 一等 奖， 以及
中央金融 团工 委、 全国 金融 青联 第五 届 “双 提升 ” 金点 子方 案二 等奖 ；3 月荣膺
公募基金 20 年“最佳基金 托管银行”奖；5 月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银
行家 》 “中 国年 度托 管银 行奖 ” ；12 月荣膺2018 东方 财富 风云 榜 “2018 年度最
佳托 管银 行” 、 “20 年最值得信赖托管银行” 奖 。2019 年 3 月招 商银 行荣 获 《中
国基金报》“2018 年度最佳基金托管银行”奖。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 24 页 共 133 页 
 
（二）主要人员情况 
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014 年 7 月起担任本行董事、董
事长 。 英国 东伦 敦大 学工 商管 理硕 士、 吉林 大学 经济 管理 专业 硕士 ， 高级 经济 师。
招商局集团有限公 司董 事长 ， 兼任 招商 局国 际有 限公 司董 事会 主席 、 招商 局能 源
运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团 ）股份有限公司董事长、
招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。 曾
任中 国远 洋运 输 （集 团） 总公 司总 裁助 理、 总经 济师 、 副总 裁， 招商 局集 团有 限
公司董事、总裁。 
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013 年 5 月起担任本行行长、本行执
行董 事。 美国 哥伦 比亚 大学 公共 管理 硕士 学位 ， 高级 经济 师。 曾于2003 年7 月
至2013 年 5 月历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市
分行行长、中国 建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。 
王良 先生 ， 本行 副行 长， 货币 银行 学硕 士， 高 级经 济师 。 1991 年至1995 年，
在中国科技国际信托投资公司工作；1995 年 6 月至 2001 年 10 月，历任招商银
行北京分行展览路支行、 东三环支行行长助理、 副行长 、 行长、 北京分行风险控
制部总经理；2001 年 10 月至 2006 年 3 月，历任北京分行行长助理、副行长；
2006 年 3 月至 2008 年 6 月，任北京分行党委书记、副行长（主持工作） ；2008
年6 月至2012 年6 月，任北京分行行长、党委书记；2012 年 6 月至2013 年 11
月， 任招 商银 行总 行行长助理兼北京分行行长、 党委书记；2013 年11 月至2014
年 12 月，任招商银行总行行长助理；2015 年 1 月起担任本行副行长；2016 年
11 月起兼任本行董事会秘书。 
姜然 女士 ， 招商 银行 资产 托管 部总 经理 ， 大学 本科 毕业 ， 具有 基金 托管 人高
级管理人员任职资格。 先后供职于中国农业银行黑龙江省分行， 华商银行， 中国
农业银行深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟招商银行至
今， 历任 招商 银行 总行 资产 托管 部经 理、 高级 经理 、 总经 理助 理等 职。 是国 内首
家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有 20 余年银行信贷及托管
专业 从业 经验 。 在托 管产 品创 新、 服务 流程 优化 、 市场 营销 及客 户关 系管 理等 领
域具有深入的研究和丰富的实务经验。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 25 页 共 133 页 
 
（三）基金托管业务经营情况 
截至2019 年3 月 31 日， 招 商银行股份有限公司累计托管450 只证券投资基
金 。 



 
(四) 托管人的内部控制制度 
内部控制目标 
招商银行确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管制度， 自觉形
成守 法经 营、 规范 运作 的经 营思 想和 经营 理念 ； 形成 科学 合理 的决 策机 制、 执行
机制和监督机制， 防范和化解经营风险， 确保托管业务的稳健运行和托管资产的
安全 ； 建立 有利 于查 错防 弊、 堵塞 漏洞 、 消 除隐 患， 保证 业务 稳健 运行 的风 险控
制制 度， 确保 托管 业务 信息 真实 、 准确 、 完整 、 及时 ； 确保 内控 机制 、 体制 的不
断改进和各项业务制度、流程的不断完善。 
内部控制组织结构 
招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系： 
一级风险防范是在招商银行总行风险管控层面对风险进行预防和控制； 
二级风险防范是招商银行资产托管部设立 稽核监察团队 ， 负责 部门 内部 风险
预防和控制； 
三级风险防范是招商银行资产托管部在设置专业岗位时， 遵循内控制衡原则，
视业务的风险程度制定相应监督制衡机制。 
内部控制原则 
（1 ）全面性原则。内部控制覆盖各项业务过程和操 作环节、覆盖所有团队
和岗位。 
（2 ）审慎性原则。托管组织体系的构成、内部管理 制度的建立均以防范风
险、 审慎 经营 为出 发点 ， 以有 效防 范各 种风 险作 为内 部控 制的 核 心 ， 体现 “内 控
优先”的要求。 
（3 ） 独立 性原 则。 招商 银行 资产 托管 部各 团队 、 各岗 位职 责保 持相 对独 立，
不同托管资产之间、 托管资产和自有资产之间相互分离。 内部控制的检查、 评价
部门独立于内部控制的建立和执行部门。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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（4 ）有效性原则。 内部控制具有高度的权威性，任 何人不得拥有不受内部
控制约束的权利，内部控制存在的问题能够得到及时的反馈和纠正。 
（5 ）适应性原则。 内部控制适应招商银行托管业务 风险管理的需要，并能
够随着托管业务经营战略、经营方针、经营理念等内部 环境的变化和国家法律、
法规、政策制度等外部环境的改变及时进行修订 和完善。 
（6 ）防火墙原则。 招商银行资产托管部配备独立的 托管业务技术系统，包
括网络系统、应用系统、安全防护系统、数据备份系统。 
（7 ）重要性原则。内部控制在实现全面控制的基础 上，关注重要托管业务
事项和高风险领域。 
（8 ）制衡性原则。内部控制能够实现在托管组织体 系、机构设置及权责分
配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。 
内部控制措施 
（1 ）完善的制度建设。招商银行资产托管部从资产 托管业务内控管理、产
品受 理、 会计 核算 、 资金 清算 、 岗位 管理 、 档案 管理 和信 息管 理等 方面 制定 一系
列规章制度，保证资产托管业务科学化、制度化、规范化运作。 
（2 ）经营风险控制。招商银行资产托管部制定托管 项目审批、资金清算与
会计核算双人双岗、 大额资金 专人 跟踪 、 凭证 管理 等一 系列 完整 的操 作规 程， 有
效地控制业务运作过程中的风险。 
（3 ）业务信息风险控制。招商银行资产托管部在数 据传输和保存方面有严
格的加密和备份措施，采用加密、直连方式传输数据， 数据执行异地实时备份，
所有的业务信息 须经过严格的授权方能进行访问。 
（4 ）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业 务办理过程中形成的客
户资 料， 视同 会计 资料 保管 。 客户 资料 不得 泄露 ， 有关 人员 如需 调用 ， 须经 总经
理室成员审批，并做好调用登记。 
（5 ）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术 系统管理实行双人双岗
双责、机房 24 小时值班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和
办公 网、 托管 业务 网与 全行 业务 网双 分离 制度 ， 与外 部业 务机 构实 行防 火墙 保护 ，
对信息技术系统采取两地三中心的应急备份管理措施等， 保证信息技术系统的安
全。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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（6 ）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立 良好的企业文化和员工
培训 、 激励 机制 、 加强 人力 资源 管理 及建 立人 才梯 级队 伍及 人才 储备 机制 ， 有效
的进行人力资源管理。 






 
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 
根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金运 作管 理
办法》等有关法律法规的规定及基金合同、托管协议的 约定，对基金投资范围、
投资比例、投资组合等情况的合法性、合规性进行监督和核查。 
在为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中， 基金托管人对基金
管理人发送的投资指令、 基 金管理人对各基金费用的提取与支付情况进行检查监
督，对违反法律法规、基金合同的指令拒绝执行，并立即通知基金管理人。 
基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效 的投资指令违反法律、
行政法规和其他有关规定， 或者违反基金合同约定， 及时以书面形式通知基金管
理人 进行 整改 ， 整改 的时 限应 符合 法律 法规 及基 金合 同允 许的 调整 期限 。 基金 管
理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。 基
金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的， 基金托管人应报告
中国证监会。 



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第 五部 分


相关服 务机 构 
 
一、场内发售机构 
具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位 （具体名单见基金份额发售公
告） 
二、基金份额发售机构 
1、 直销机构 
名称:中欧基金管理有限公司 
住所:中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333 号5 层 
办公地址：上海市虹口区公平路18 号 8 栋-嘉昱大厦7 层 
法定代表人：窦玉明 
联系人：袁维 
电话：021-68609602 
传真：021-68609601 
客服热线：021-68609700 ，400-700-9700 （免长途话费） 
网址：www.zofund.com









2、 其他销售机构 
1) 名称： 招商银行股份有限公司 
住所：广东省深圳市福田区深南大道7088 号 
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道7088 号 
法定代表人：李建红 
客服热线：95555 
公司网站：www.cmbchina.com 
2) 名称： 国都证券股份有限公司



住所：北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层 10 层 
办公地址：北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层10 层



法定代表人：王少华



客服热线：400-818-8118



网址：www.guodu.com 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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3)名称： 中欧 钱滚滚 基金销售 （上海）有限公司 
住所： 上海自由贸易试验区陆家嘴环路333 号729S 室 
办公地址：上海市浦东新区商城路618 号良友大厦B301-305 
法定代表人：许欣 
客服热线：400-700-9700 
网址：www.guodu.com 基金管理人可以根据情况变化、 增加或者减少销售机
构， 并另 行公 告。 销售 机构 可以 根据 情况 变化 、 增加 或者 减少 其销 售城 市、 网点 ，
并另 行公 告。 各销 售机 构提 供的 基金 销售 服务 可能 有所 差异 ， 具体 请咨 询各 销售
机构。






三、 登记机构 
名称：中国证券登记结算有限责任公司 
住所：北京市西城区太平桥大街17 号 
办公地址：北京市西城区太平桥大街17 号 
法人代表：周明 
联系人： 赵亦清 
电话：010-50938782 
传真：010-50938828






四、 出具法律意见书的 律师事务所 
名称：上海市通力律师事务所 
住所：上海市银城中路68 号时代金融中心19 楼 
办公地址：上海市银城中路68 号时代金融中心19 楼 
负责人： 俞卫锋 
经办律师： 黎明 、 陈颖华 
电话：021-31358666 
传真：021-31358600 
联系人： 陈颖华 
五、 审计基金财产的 会计师事务所 
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 
住所：北京市东城区东长安街1 号东方广场安永大楼17 层 01-12 室 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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办公地址：北京市东城区东长安街1 号东方广场安永大楼17 层 01-12 室 
执行事务合伙人：毛鞍宁 
电话：010-58153000 
传真：010-85188298 
联系人： 汤骏 
经办会计师： 汤骏、印艳萍








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第 六部分


基金的 募集 
 
本基金由基金管理人依照《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 、 基金合同
及其 他法律法规的有关规定， 经2017 年9 月4 日中国证监会证监许可[2017]1624
号文 准予 募集。 募集期为 自 2017 年 10 月 24 日至 2017 年 10 月24 日止。经 安永
华明会计师事务所（特殊普通合伙） 验资 ，按 照每 份 基金 份额 面值 人民 币 1.00
元计 算， 募集 期共 募集7,440,592,278.07 份基 金份 额 （含 利息 转份 额） ， 有效 认
购户数为63,867 户。 









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第 七部 分


基金合 同的 生效 
 
一、基金 合同生效 
本基金 基金合同于2017 年 11 月1 日正式生效。 
二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 
基金合同生效后，连续20 个工作日出现基金份额持有人数量不 满200 人或
者基金资产净值低于5000 万元 情形 的， 基金 管理 人应 当在 定期 报告 中予 以披 露；
连续 60 个工作日出现前述情形的， 基金 管理人应当向中国证监会报告并提出解
决方案 ， 如转 换运 作方 式、 与其 他基 金合 并或 者终 止基 金合 同等 ， 并召 开基 金份
额持有人大会进行表决 。 
在任一开放期的最后一日日终， 如发生以下情形之一的， 则无须召开基金份
额持 有人 大会 ， 本基 金将 根据 基金 合同第二十 部分的约定进行基金财产清算并终
止： 
（1 ）基金资产净值加上当日有效申购申请金额及基 金转换中转入申请金额
扣除有效赎回申请金额及基金转换中转出申请金额后的余额低于5000 万元。 
（2 ）基金份额持有人人数少于200 人。 
法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。


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第 八部分


基金份 额的 上市 交易 
 
基金合同生效后， 基金管理人可以根据有关规定， 申请本基金上市交易。 基
金上 市后 ， 登记 在证 券登 记系 统中 的基 金份 额可 直接 在深 圳证 券交 易所 上市 ； 登
记在 中国 证券 登记 结算 有 限责 任 公司 开放 式基 金 登记 结 算系 统 中的 基金 份额 可
通过办理跨系统转托管业务将基金份额转托管在证券登记系统中后， 再上市交易。 
一、上市交易的证券交易所 
深圳证券交易所。 
二、上市交易的时间 
基金合同生效后， 基金管理人可以根据有关规定， 在符合基金上市交易条件
下，申请本基金 的基金份额 在深圳证券交易所上市交易： 
1、本基金募集金额不少于2 亿元人民币； 
2、本基金基金份额持有人不少于1000 人； 
3、深圳证券交易所规定的其他条件。 
基金 上市 前， 基金 管理 人应 与深 圳证 券交 易所 签订 上市 协议 书。 在确定上市
交易的时间后，基金管理人最迟在上市前3 个工作日在指定 媒介上刊登公告。 
三、上市交易的规则 
本基金基金份额在深圳证券交易所的上市交易需遵守 《深圳证券交易所交易
规则 》 、 《深 圳证 券交 易所 证券 投资 基金 上市 规则 》等 有关 规定 。 
四、上市交易的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市 
本基金基金份额的停复牌、 暂停上市、 恢复上市和终止上市按照相关法律法
规、中国证监会及深圳证券交易所的相关规定执行。 
若根据深圳证券交易所的相关规定， 当基金发生深圳证券交易所证券相关业
务规则规定的因不再具备上市条件而应当终止上市的情形时， 本基金将变更为非
上市 基金 ， 除此 之外 ， 本基 金的 基金 名称 ， 开放 期和 封闭 期安 排， 基金 费率 ， 基
金的投资范围和投资策略等均不变， 无需召开基金份额持有人大会。 基金转型并
终止上市后，对于本基金场内份额的处理规则由基金管理人提前制定并公告。 
五、上市交易的费用 
本基金基金份额上市交易的费用按照深圳证券交易所的有关规定办理。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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六、上市交易的行情揭示 
基金份额在深圳证券交易所挂牌交易， 交易行情通过行情发布系统揭示。 行
情发布系统同时揭示基金前一交易日的份额净值。 
七、 相关 法律 法规 、 中国 证监 会及 深圳 证券 交易 所对 基金 上市 交易 的规 则等
相关规定内容进行调整的， 本基金基金合同相应予以修改， 且此项修改无须召开
基金份额持有人大会。 若深圳证券交易所、 中国证券登记结算有限责任公司增加
本基金上市交易方面的新功能， 本基金管理人可以在履行适当的程序后增加相应
功能。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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第 九 部 分


基金份 额的 申购 与赎回 
 
一、基金份额的封闭期和开放期 
本基金每3 年开 放一 次， 每个 开放 期原 则上 不少 于5 个工作日且最长不超过
20 个工作日。 每个开放期的首日为基金合同生效日的每 3 年年度对日，若该日
为非工作日或不存在对应日期的，则顺延至下一工作日。 
本基金的首个封闭期为自基金合同生效日起至第一个开放期的首日 （不含该
日） 之间 的期 间， 之后 的封 闭期 为每 相邻 两个 开放 期之 间的 期间 。 本基 金在 封闭
期内不办理申购与赎回业务， 本基金的基金份额可在本基金符合法律法规和深圳
证券交易所规定的上市条件的情况下上市交易。 
开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准， 且基金管理人最迟应于开放
期开始前2 日进 行公 告。 如在 开放 期内 发生 不可 抗力 或其 他情 形致 使基 金无 法按
时开放申购与赎回业务的， 开放期时间中止计算， 在不可抗力或其他情形影响因
素消除之日次一工作日起， 继续计算该开放期时间， 直到满足开放期的时间要求。 
二、申购和赎回场所 
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。 本基金场外申购和赎回场所为基
金管理人的直销网点及各场外销售机构的基金销售网点， 场内申购和赎回场所为
深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位， 具体的销售网点将由基金管理
人在相关公告中列明。 基金管理人可根据情况变更或增减销售机构， 并予以公告。
基金投资 者应 当在 销售 机 构办 理 基金 销售 业务 的 营业 场 所或 按 销售 机构 提供 的
其他方式办理基金份额的申购与赎回。 
三、申购和赎回的开放日及时间 
1、开放日及开放时间 
本基金办理基金份额的申购和赎回的开放日为开放期内的每个工作日 （若本
基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时， 则基金管理人可根据实际
情况决定本基金是否开放申购、 赎回及转换业务， 具体以届时提前发布的公告为
准） ，具 体办 理时 间为 上海 证券 交易 所、 深圳 证券 交易 所的 正常 交易 日的 交易 时
间， 但基 金管 理人 根据 法律 法规 、 中国 证监 会的 要求 或基 金合 同的 规定 公告 暂停
申购 、 赎回 时除 外。 在封 闭期 内， 本基 金不 办理 申购 、 赎回 业务 ， 本基 金的 基金中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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份额 可在 本基 金符 合法 律 法规 和 深圳 证券 交易 所 规定 的 上市 条 件的 情况 下上 市
交易。 
基金合同生效后， 若出现新的证券交易市场、 证券交易所交易时间变更或其
他特 殊情 况， 基金 管理 人将 视情 况对 前述 开放 日及 开放 时间 进行 相应 的调 整， 但
应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
2、申购、赎回开始日及业务办理时间 
本基金每个开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准， 且基金管理人最
迟于开放期开始前2 日进行公告。 
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间 办理基金份额的申购、
赎回 或者 转换 。 在开 放期 内， 投资 人在 基金 合同 约定 之外 的日 期和 时间 提出 申购 、
赎回或转换申请且登记机构确认接受的， 其基金份额申购、 赎回价格为下一开放
日基金份额申购、 赎回的价格。 但若投资者在开放期最后一个开放日业务办理时
间结束之后提出申购、赎回或者转换申请的，视为无效申请。 
开放 期以 及开 放 期办 理 申购 与 赎回 业 务的 具体 事宜 见 基金 管 理人 届 时发 布
的相关公告。 
四、申购与赎回的原则 
1、 “未 知价 ” 原则 ， 即申 购 、 赎回 价格 以申 请当 日收 市后 计算 的基 金份 额净
值为基准进行计算； 
2、 “金 额申 购、 份额 赎回 ”原 则， 即申 购以 金额 申请 ，赎 回以 份额 申请 ； 
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 
4、 场外 赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人 认购、申购的先后次序
进行顺序赎回 ； 
5、投资者通过场外申购、赎回应使用登记机构开立 的开放式基金账户，通
过场 内申 购、 赎回 应使 用中 国证 券登 记结 算有 限责 任公 司深 圳分 公司 开立 的深 圳
证券账户（人民币普通股票账户 或 证券投资基金账户） ； 
6、本基金 基金份额 的场内 申购、赎回等业务，按照 深圳证券交易所、中国
证券登记结算有限责任公司的相关业务规则执行。 若相关法律法规、 中国证监会、
深圳证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对申购、 赎回业务等规则有新
的规定，按新规定执行。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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基金管理人可在法律法规允许的情况下， 对上述原则进行调整。 基金管理人
必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告 。 
五、申购与赎回的程序 
1、申购和赎回的申请方式 
投资人必须根据销售机构规定的程序， 在开放日的具体业务办理时间内提出
申购或赎回的申请。 
2、申购和赎回的款项支付 
投资人 申购基金份额时， 必须全额交付申购款项， 投资人交付申购款项， 申
购成立；登记机构确认基金份额时， 申购生效。 
基金份额持有人递交赎回申请， 赎回成立； 登记机构确认赎回时， 赎回生效。
投资人赎回申请成功后， 基金管理人将在T＋7 日 （包 括该 日） 内支 付赎 回款 项。
在发生巨额赎回或基金合同约定的延缓支付赎回款项的情形时， 款项的支付办法
参照基金合同有关条款处理。 遇交易所或交易市场数据传输延迟、 通讯系统故障、
银行 数据 交换 系统 故障 或 其他 非 基金 管理 人及 基 金托 管 人所 能 控制 的因 素影 响
业务处理流程，则赎回款项划付时间相应顺延。 
3、申购和赎回申请的确认 
基金 管理 人应 以 交易 时 间结 束 前受 理 有效 申购 和赎 回 申请 的 当天 作 为申 购
或赎回申请日 （T 日 ） ，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的
有效性进行确认。T 日提交的有效申请， 投资人应在T+2 日后 （包括该日 ） 及时
到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。 若申购不成
功，则申购款项退还给投资人。 
销售机构对申购、 赎回申请的受理并不代表申请一定成功， 而仅代表销售机
构确实接收到申请。 申购、 赎回 申请 的确认以登记机构的确认结果为准。 对于申
请的确认情况，投资者应及时查询。 
六、申购 和赎回的数量限制 
1、 投资者办理场外申购时， 其他销售机构的销售网 点每个账户单笔申购的
最低金额为10 元 （含 申购 费， 下同 ） 。 各销售机构对本基金最低申购金额及交易
级差有其他规定的， 以各销售机构的业务规定为准。 直销机构每个账户首次申购
的最低金额为10,000 元， 追加 申购 的最 低金 额为 单笔 10,000 元。 其他 销售 机构中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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的销 售网 点的 投资 者欲 转 入直 销 机构 进行 交易 须 受直 销 机构 最 低申 购金 额的 限
制。 投资 者当 期分 配的 基金 收益 转为 基金 份额 时， 不受 最低 申购 金额 的限 制。 通
过基 金管 理人 网上 交易 系 统办 理 基金 申购 业务 的 不受 直 销机 构 单笔 申购 最低 金
额的限制， 具体规定请至基金管理人网站查询 。 基金 管理 人可 根据 市场 情况 ， 调
整本基金首次申购的最低金额和追加申购的最低金额。 
投资者办理场内申购 基金份额 时， 单个账户 单笔申购 的最低金额为10 元 。 
投资者可多次申购， 对单个投资者的累计持有份额不设上限限制 ， 但单 一投
资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%( 在基金运作过程中因
基金 份额 赎回 、 基金 上市 交易 、 基金 管理 人委 托的 登记 机构 技术 条件 不允 许等 情
形导致被动达到或超过50% 的除外)。 
2、 投资者办理场外赎回时， 基金份额持有人在销售 机构赎回时，每次对本
基金的赎回申请不得低于1 份基 金份 额。 若某 笔份 额减 少类 业务 导致 单个 基金 基
金账户的基金份额余额不足1 份的， 登记 机构有权对该基金份额持有人持有的基
金份额做全部赎回处理 （份额减少类业务指赎回、 转换转出、 非交易过户等业务，
具体种类以相关业务规则为准） 。 
3、 对于场内申购、赎回及持有场内基金份额的数量 限制 等，深圳证券交易
所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则有规定的， 从其最新规定办
理。 
4、 当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成 潜在重大不利影响时，
基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基 金单日净申购比例上限、
拒绝 大额 申购 、 暂停 基金 申购 等措 施， 切实保护存量基金份额持有人的合法权益。
具体请参见相关公告。 
5、 基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上 述规定申购金额和赎回
份额 等数量 限制 。 基金 管理 人必 须在 调整 实施 前依 照 《信 息披 露办 法》 的有 关规
定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。 
七、申购和赎回的价格、费用及其用途 
1、 基金份额净值的计算， 保留到小数点后4 位， 小数 点后 第 5 位四舍五入，
由此产生的收益或损失由基金财产承担。 特殊 情况 下， 基金 管理 人可 与基 金托 管
人、 登记 机构 协商 增加 基金 份额 净值 计算 位数 ， 以维 护基 金投 资人 利益 。T 日的中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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基金份额净值在当天收市后计算， 并根据基金合同的约定进行公告。 遇特殊情况，
经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 
2、申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份 额 净值，有效份额单位
为份 。 场内 申购 按截位法 保留至整数位， 计算所得整数位后小数部分的份额对应
的资金返还至投资人资金账户。 场外申购份额 按四舍五入方法， 保留到小数点后
2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 
投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。 
（1 ）申购费用 
本基金基金份额在投资人申购时收取申购费。 申购费用不列入基金财产， 主
要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。 
本基 金对 通过 直 销中 心 申 购 基 金份 额 的养 老金 客户 与 除此 之 外的 其 他 投资
人实施差别的申购费率。 
养老 金客 户包 括 基本 养 老基 金 与依 法 成立 的养 老计 划 筹集 的 资金 及 其投 资
运营收益形成的补充养老基金等，具体包括： 
1）全国社会保障基金； 
2）可以投资基金的地方社会保障基金； 
3）企业年金单一计划以及集合计划； 
4）企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划； 
5）企业年金养老金产品。 
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型， 基金管理人可在
招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围， 并按规定向中国证
监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他 投资人 。 
通过基金管理人的直销中心申购 基金份额 的养老金客户申购费率见下表： 
申购费率 
申购金额（M ） 费率 
M ＜500 万元 0.15% 
M ≥500 万元 每笔 1000 元 
 
其他 投资人 申购本基金 基金份额 的申购费率见下表： 
申购费率 
申购金额（M ） 费率 
M ＜500 万元 1.50% 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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M ≥500 万元 每笔 1000 元 
 
（2 ）申购份额的计算 
1）场外申购 本 基金 份额的计算方式 
当申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下： 
净申购金额=申购金额/（1＋申购费率） 
申购费用= 申购金额 － 净申购金额 
申购份额= 净申购金额/申购当日基金份额净值 
当申购费用为固定金额时，申购 份额的计算方法如下： 
申购费用＝固定金额 
净申购金额=申购金额－申购费用 
申购份额＝净申购金额/申购基金份额净值 
场外申购份额计算结果按四舍五入方法， 保留到小数点后2 位， 由此 产生 的
收益或损失由基金财产承担。 
例： 某投 资人 （非 养老 金客 户） 投资100,000 元场外申购 基金 份额 ， 其对 应
的申购费率为 1.50% ，假设申购当日 基金份额 的基金份额净值为 1.0000 元，则
可得到的申购份额为： 
净申购金额＝100,000/ （1＋1.50% ）＝98,522.17 元 
申购费用＝100,000 －98,522.17 ＝1,477.83 元 
申购份额＝98,522.17/1.0000 ＝98,522.17 份 
即： 投资 人 （非 养老 金客 户） 投资100,000 元 场外 申购 基金 份额 ， 假设 申购
当日 基金份额净值为1.0000 元，则其可得到 基金份额98,522.17 份。 
2）场内申购 基金份额 的计算方式 
净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率） 
申购手续费＝申购金额－净申购金额 
申购份额＝净申购金额/申购当日 基金份额净值 
场内申购 基金 份额按截位法 保留 到整 数位 ， 计算 所得 整数 位后 小数 部分 的份
额对应的资金返还至投资人资金账户。 
例： 某投 资人 （非 养老 金客 户） 投资100,000 元场内 申购 基金 份额 ， 其对 应
的申购费率为 1.50% ，假设申购当日 基金份额 的基金份额净值为 1.0000 元，则中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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可得到的申购份额为： 
净申购金额＝100,000/ （1＋1.50% ）＝98,522.17 元 
申购费用＝100,000 －98,522.17 ＝1,477.83 元 
申购份额＝98,522.17/1.0000 ＝98,522.17 份 
因场内申购基金份额按 截位 法 保 留 至 整 数份 ， 故 投 资 人 申 购所 得 份 额 为
98,522 份，整数位后小数部分的申购份额对应的资金返 还给投资人。具体计算
公式为： 
实际净申购金额＝98,522 ×1.0000 ＝98,522.00 元 
退款金额＝100,000 －98,522.00 －1,477.83 ＝0.17 元 
即： 投资 人 （非 养老 金客 户） 投资100,000 元 场内 申购本基金基金份额， 假
设申购当日 基金份额的 基金份额净值为 1.0000 元，则其可得到本基金 场内 基金
份额98,522 份 ，并得到退还金额0.17 元 。 
3、 赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日 基金份额净值并扣除相
应的 费用 ， 赎回 金额 单位 为元 。 上述 计算 结果 均按 四舍 五入 方法 ， 保留 到小 数点
后2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 
（1 ）赎回费用 
1） 本基金 基金份额 的场外 和场内 赎回费率见下表： 
赎回费率 
持有期限（N ） 费率 
N ＜7 日 1.50% 
7 日≤N ＜30 日


0.75% 
30 日≤N ＜365 日 0.50% 
 
365 日≤N ＜730 日 0.25% 
N ≥730 日 0 
（注 ： 赎回 份额 持有 时间 的计 算， 以该 份额 在登 记机 构的 登记 日开 始计 算。 ） 
本基金基金份额场内赎回费收取的具体方式， 按照深圳证券交易所、 中国证
券登记结算有限责任公司的相关业务规则执行。 
（2 ）赎回金额的计算 
赎回金额＝赎回份额× 赎回当日 基金份额净值 
赎回费＝赎回份额× 赎回当日 基金份额净值×赎回费率 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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净赎回金额＝赎回金额－赎回费 
例：某投资人 场外赎回本基金 的基金份额10,000 份， 持有 期限 为1100 日，
对应的赎回费率为 0，假设赎回当日 基金份额净值是 1.0500 元，则其可得到的
净赎回金额为： 
赎回总金额＝10,000 ×1.0500 ＝10,500.00 元 
赎回费用＝10,500.00 ×0 ＝0.00 元 
净赎回金额＝10,500.00 －0.00 ＝10,500.00 元 
即：某投资人赎回持有的10,000 份本基金 基金份额 ，持 有期 限 为1100 日，
假设赎回当日 基金份额净值是1.0500 元， 则其 可得 到的 净赎 回金 额为10,500.00
元。 
例： 某投 资人 场 内 赎回本基金 基金份额10,000 份， 持有 期限 为 1100 日，赎
回费率为 0 ，假设赎回当日 基金份额净值是 1.0500 元，则其可得到的净赎回金
额为： 
赎回总金额＝10,000 ×1.0500 ＝10,500.00 元 
赎回费用＝10,500.00 ×0 ＝0 元 
净赎回金额＝10,500.00 －0 ＝10,500.00 元 
即： 某投 资人场内赎回持有的10,000 份本基金 基金份额 ， 持有 期限 为1100
日，假设赎回当日本基金的 基金份额净值是 1.0500 元，则其可得到的净赎回金
额为10,500.00 元。 
4、 申购费用由投资人承担，不列入基金财产。 
5、 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担 ，在基金份额持有人赎
回基金份额时收取。 针对场内和场外基金份额， 对持续持有期少于 30 日的投资
人，赎回费全额计入基金财产；对持续持有期 不少于30 日但少于3 个月的投资
人， 将不 低于 赎回 费总 额的75% 计入 基金 财产 ； 对持 续持 有期 不少于3 个月但少
于6 个月 的投 资人 ， 将不 低于 赎回 费总 额的50% 计入 基金 财产 ； 对持 续持 有期 不
少于6 个月 的投 资人 ， 应当 将不 低于 赎回 费总 额的25% 计入 基金 财产 ， 未归 入基
金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。 （注：1 个月以 30 日计算 ，
一年以365 日计算 ） 
6、 基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费 率或收费方式，并最迟中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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应于新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介
上公告。 
7、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理 人可 以 采用 摆动 定价 机制 ，以
确保基金估值的公平性。 具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部
门、自律规则的规定。 
8、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合 同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划， 定期或不定期地开展基金促销活动。 在基金促销活动
期间 ， 按相 关监 管部 门要 求履 行必 要手 续后 ， 基金 管理 人可 以适 当调 低基 金申 购
费率和基金赎回费率 ，并进行公告 。 
9、办理基金份额的场内申购、赎回业务应遵守深圳 证券交易所及中国证券
登记结算有限责任公司的有关业务规则。 若相关法律法规、 中国证监会、 深圳证
券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对场内申购、 赎回业务规则有新的规
定， 基金 合同 相应 予以 修改 ， 并按 照新 规定 执行 ， 且此 项修 改无 须召 开基 金份 额
持有人大会。 
八、拒绝或暂停申购的情形 
在开放期内 发生下列情况时， 基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申
请： 
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时， 基金管理人可暂停接受
投资人的申购申请。 当前一估值日基金资产净值50% 以上的资产出现无可参考的
活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时， 经与基金托
管人协商确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。 
3、 证券/期货交易所交易时间非正常停市， 导致基金管理人无法计算当日基
金资产净值。 
4、 基金管理人接受某笔或某些申购申请 可能 会影响 或损害现有基金份额持
有人利益时。 
5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适 的投资品种，或其他可
能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形 。 
6、基金管理人、基金托管人、基金销 售机 构或 登记 机构 的异 常情 况导 致基中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 
7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导 致单一投资者持有基金
份额的比例达到或者超过50% ，或者变相规避50% 集中度的情形时。 
8、 申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净 申购比例上限、单一投
资者单日或单笔申购金额上限的。 
9、 法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述第 1、2、3、5、6 、9 项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停
申购 时， 基金 管理 人应 当根 据有 关规 定在 指定 媒介 上刊 登暂 停申 购公 告。 如果 投
资人的申购申请 全部或部分 被拒绝 的， 被拒 绝的 申购 款项 将退 还给 投资 人。 在暂
停申购的情况消除时， 基金管理人应及时恢复申购业务的办理 ， 且开 放期 时间 将
相应顺延，具体时间见基金管理人届时的公告 。 
九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 
在开放期内 发生下列情形时， 基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延
缓支付赎回款项： 
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时， 基金 管理人可暂停接受
投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 当前一估值日基金资产净值50% 以上的
资产 出现 无可 参考 的活 跃 市场 价 格且 采用 估值 技 术仍 导 致公 允 价值 存在 重大 不
确定 性时 ， 经与 基金 托管 人协 商确 认后 ， 基金 管理 人应 当采 取延 缓支 付赎 回款 项
或暂停接受基金赎回申请的措施。 
3、 证券/期货交易所交易时间非正常停市， 导致基金管理人无法计算当日基
金资产净值。 
4、 发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有 人利益的情形时， 基金
管理人 可暂停接受投资人的赎回申请。 
5、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述情形之一且基金管 理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时， 基金
管理人应在当日报中国证监会备案， 已确认的赎回申请， 基金管理人应足额支付；
如暂时不能足额支付， 可延期支付。 基金份额持有人在 场外 申请赎回时可事先选
择将当日可能未获受理部分予以撤销。 对于场内赎回申请， 按照深圳证券交易所中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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及中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理。 在 暂停 赎回 的情 况消 除时 ，
基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告 ， 且开 放期 时间 将相 应顺 延， 具体
时间见基金管理人届时的公告。 
十、巨额赎回的情形及处理方式 
1、巨额赎回的认定 
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请 （赎回申请份额总数加上基金
转换 中转 出申 请份 额总 数 后扣 除 申购 申请 份额 总 数及 基 金转 换 中转 入申 请份 额
总数后的余额 ） 超过前一 工作 日的基金总份额的20%， 即认 为是 发生 了巨 额赎 回。 
2、巨额赎回的处理方式 
当基金出现巨额赎回时， 对于场外赎回申请， 基金管理人可以根据基金当时
的资产组合状况决定全额赎回或 延缓支付赎回款项 。 
（1 ）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资 人的全部赎回申请时，
按正常赎回程序执行。 
（2 ）延缓支付赎回款项：基金管理人对符合法律法 规及基金合同约定的赎
回申请应于当日全部予以接受和确认。 但对于已接受的赎回申请， 当基金管理人
认为 支付 投资 人的 赎回 申 请有 困 难或 认为 因支 付 投资 人 的赎 回 申请 而进 行的 财
产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时， 基金管理人应对当日全部赎回申
请进 行确 认， 当日 按比 例办 理支 付的 赎回 份额 不得低于基金总份额的20% ， 其余
赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓支付的期限最长不超过 20 个工作日。
延缓支付的赎回申请以赎回申请当日的基金份额净值为基础计算赎回金额。 
当出现巨额赎回时， 场内赎回申 请按照深圳证券交易所和登记机构的有关业
务规则办理。 但若赎回申请人中存在当日申请赎回的份额超过前一工作日基金总
份额20% 的单个赎回申请人 （ “大额赎回申请人” ） 的情形下， 基金管理人应当按
照保护其他赎回申请人 （ “小额赎回申请人” ） 利益的原则， 优先确认小额赎回申
请人的赎回申请， 对小额赎回申请人的赎回申请在当日予以全部确认， 且在当日
接受赎回比例不低于上一 工作日基金总份额的20% 的前 提下 ， 在仍 可接 受赎 回申
请的范围内对该等大额赎回申请人的赎回申请按比例确认。 对该等大额赎回申请
人当日未予确认的部分， 在提交赎回申请时可以选择 延期赎回或取消赎回， 选择
延期 赎回 的， 当日 未获 处理 的赎 回申 请将 自动 转入 下一 个开 放日 继续 赎回 ， 直至中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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本开放期结束为止； 选择取消赎回的， 当日未获受理的赎回申请将被撤销。 延期
的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理， 无优先权并以下一开放日的基金份
额净值为基础计算赎回金额， 以此类推， 直至本开放期结束为止 ， 在开 放期 结束
后仍未处理的赎回申请将被作自动撤销处理 。 如大 额赎 回申 请人 在提 交赎 回申 请
时未作明确选择， 大额赎回申请人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 基金管理
人应当对延期办理事宜在指定媒介上刊登公告。 
3、延缓支付赎回款项的公告 
当发生上述巨额赎回并延缓支付赎回款项情形时， 基金管理人应当通过邮寄、
传真或者招募说明书规定的其他方式在3 个交易日内通知基金份额持有人， 说明
有关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告。 
十一 、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 
1、 发生 上述 暂停 申购 或赎 回情 况的 ， 基金 管理 人应及时 向中国证监会备案，
并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 
2、基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登 基金重新开放申购或赎
回公告，并公布最近1 个工作日 的 基金份额净值。 
十二 、基金转换 
在开放期内， 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开
办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务， 基金转换可以收取一定
的转 换费 ， 相关 规则 由基 金管 理人 届时 根据 相关 法律 法规 及基 金合 同的 规定 制定
并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。 
十三 、基金的非交易过户 
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、 捐赠和司法强制执行等情形
而产生的非交易过户以及登记机构认可、 符合法律法规的其它非交易过户。 无论
在上述何种情况下， 接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资
人。 
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由 其合法的继承人继承；
捐赠 指基 金份 额持 有人 将 其合 法 持有 的基 金份 额 捐赠 给 福利 性 质的 基金 会或 社
会团 体； 司法 强制 执行 是指 司法 机构 依据 生效 司法 文书 将基 金份 额持 有人 持有 的
基金份额强制划转给其他自然人、 法人或其他组织。 办理非交易过户必须提供基中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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金登记机构要求提供的相关资料， 对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机
构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 
十四 、基金的转托管 
1、系统内转托管 
系统 内转 托管 是 指基 金 份额 持 有人 将 持有 的基 金份 额 在登 记 结算 系 统内 不
同销 售机 构 （网 点） 之间或证券登记系统内不同会员单位 （交易单元） 之间进行
转托 管的 行为 。 基金 销售 机构 可以 按照 相关 规定 ， 向基 金份 额持 有人 收取 转托 管
费。 
2、跨系统转托管 
跨系 统转 托管 是 指基 金 份额 持 有人 将 持有 的基 金份 额 在登 记 结算 系 统和 证
券登记系统之间进行转托管的行为。 基金销售机构可以按照相关规定， 向基金份
额持有人收取转托管费。 
十五 、 基金份额的冻结和解冻 
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻， 以及
登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 
基金份额被冻结的， 被冻结部分产生的权益一并冻结， 被冻结部分份额仍然
参与收益分配。法律法规或监管机构另有规定的除外。 
十六、基金份额的转让 
在法律法规允许且条件具备的情况下， 基金管理人可受理基金份额持有人通
过中 国证 监会 认可 的交 易 场所 或 者交 易方 式进 行 份额 转 让的 申 请并 由登 记机 构
办理基金份额的过户登记。 基金管理人拟受理基金份额转让业务的， 将提前公告，
基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 
十七、基金份额的折算 
经与基金托管人协商一致， 基金管理人有权根据市场情况对本基金进行份额
折算 ， 折算 前后 基金 份额 持有人持有的基金资产不变。 基金管理人将在份额折算
前3 个工作日就折算方案、 折算时间等内容进行相应公告 ， 基金 份额 折算 每个 自
然年度不超过2 次。





中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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第 十部分


基金的 投资 
 
一、投资目标 
在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。 
二、投资范围 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准 发行上市的股票） 、港股
通标 的股 票、 债券 （包 括国 债、 地方 政府 债、 金融 债、 企 业债 、 公司 债、 公开 发
行的 次级 债、 可转 换债 券、 可交 换债 券、 分离 交易 可转 债的 纯债 部分 、 央行 票据 、
中期票据、短期融资券（含超短期融资券） 等） 、资 产 支持 证券 、债 券回 购、 同
业存 单、 银行 存款 、 现金 、 衍生 工具 （包 括权 证、 股指 期货 、 股票 期权 、 国债 期
货等 ） 以及 经中 国证 监会 批准 允许 基金 投资 的其 它金 融工 具 （但 需符 合中 国证 监
会的 相关 规定 ） 。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。 
基金的投资组合比例为： 
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-100% （在开放期前一个
月和后一个月以及开放期内基金投资不受该比例限制） ，其中投资于港股通标的
股票不超过股票资产的50% 。 开放 期每 个交 易日 日终 ， 在扣 除股 指期 货 、 国债期
货和股票期权 合约需缴纳的交易保证金后， 保持现金 （不包括结算备付金、 存出
保证 金、 应收 申购 款等 ） 或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于
基金资产净值的 5% ，在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制，但每个交易日日
终在扣除国债期货 、 股指期货 和股票期权 合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持
不低于交易保证金一倍的现金 （不包括结算备付金、 存出保证金、 应收申购款等） 。
权证投资比例不得超过基金资产净值的 3% 。如 果法 律 法规 或中 国证 监会 变更 投
资品种的投资比例限制， 基金管理人在履行适当程序后， 可以调整上述投资品种
的投资比例。 
三、投资策略 
1、大类资产配置策略 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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根据本基金的投资目标、投资理念和投资范围，采用 战术型资产配置策略。
即不断评估各类资产的风险收益状况， 以调整投资组合中的大类资产配置， 从变
化的市场条件中获利， 并强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分
析有机结合进行前瞻性的决策。 
2、股票投资策略 
（1 ）A 股投资策略 
本基金主要采取自下而上的主动投资管理策略， 精选价值被低估的个股， 对
公司的历史沿革、 财务状况、 盈利能力及前景、 资产及权益价值等进行全面深入
的研 究分 析， 反复 推敲 测算 公司 的合 理价 值； 自上 而下 判断 公司 所在 行业 在长 周
期中所处的位置以配合对公司合理价值的评估， 注重安全边际， 选择能为投资者
持续创造价值的股票； 同时辅以合理价值发现和被市场认同的触发因素判断， 提
高选股的有效性。 
（2 ）港股通标的股票投资策略 
本基金主要从以下几个方面对港股通标的股票进行筛选： 
-治理结构与管理层：良好的公司治理结构，优秀、诚信的公司管理层； 
-行业集中度及行业地位：具备独特的核心竞争优势 （如产品优势、成本优
势、技术优势）和定价能力； 
-公司业绩表现：业绩稳定并持续、具备中长期持续增长的能力。 
3、债券投资策略 
本基金考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势， 采取
利率 预期 、 久期 管理 、 收益 率曲 线策 略等 积极 投资 策略 ， 力求 获取 高于 业绩 比较
基准的回报。 
4、股指期货投资策略 
本基金将以套期保值为主要目的， 参与股指期货的投资。 本基金投资股指期
货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货合约。 本基
金力争利用股指期货的杠杆作用，降 低股票仓位频繁调整的交易成本。 
5、国债期货投资策略 
本基金将 根据风险管理的原则， 以套期保值为主要目的， 参与国债期货的投
资。 国债 期货 作为 利率 衍生 品的 一种 ， 有助 于管 理债 券组 合的 久期 、 流动 性和 风中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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险水 平。 基金 管理 人将 按照 相关 法律 法规 的规 定， 结合 对宏 观经 济形 势和 政策 趋
势的 判断 、 对债 券市 场进 行定 性和 定量 分析 。 构建 量化 分析 体系 ， 对国 债期 货和
现货 的基 差、 国债 期货 的流 动性 、 波动 水平 、 套期 保值 的有 效性 等指 标进 行跟 踪
监控 ， 在最 大限 度保 证基 金资 产安 全的 基础 上， 力求 实现 基金 资产 的长 期稳 定增
值。 
6、股票期权投资策略 
本基金将按照风 险管 理的 原则 ， 以套 期保 值为 主要 目的 ， 参与 股票 期权 的投
资。 本基 金将 在有 效控 制风 险的 前提 下， 选择 流动 性好 、 交易 活跃 的期 权合 约进
行投 资。 本基 金将 基于 对证 券市 场的 预判 ， 并结 合股 指期 权定 价模 型， 选择 估值
合理的期权合约。 
基金管理人将根据审慎原则， 建立股票期权交易决策部门或小组， 按照有关
要求做好人员培训工作， 确保投资、 风控等核心岗位人员具备股票期权业务知识
和相应的专业能力， 同时授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项， 以
防范期权投资的风险。 
7、资产支持证券投资策略 
本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、 分析资产支持证
券的 发行 条款 、 预估 提前 偿还 率变 化对 资产 支持 证券 未来 现金 流的 影响 ， 谨慎 投
资资产支持证券。 
8、权证投资策略 
本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的。 在个券层面上， 本基
金通过对权证标的公司的基本面研究和未来走势预判， 估算权证合理价值， 同时
还充分考虑个券的流动性，谨慎进行投资。 
四、投资限制 
1、组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1 ） 股票 资产 占基 金资 产的 比例 范围 为60%-100% （在开放期前一个月和后
一个月以及开放期内基金投资不受 该比例限制） ，其 中 投资 于港 股通 标的 股票 不
超过股票资产的50% ；



（2 ）开放期每个交易日日终，在扣除股指期货 、 国 债期 货 和股票期权 合约中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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需缴纳的交易保证金后， 保持现金 （不包括结算备付金 、 存出保证金、 应收申购
款等） 或 者到 期日 在一 年 以内 的 政府 债券 投资 比 例合 计 不低 于 基金 资产 净值 的
5%，在封闭期内不受上述 5%的限制，但每个交易日日 终在扣除国债期货 、股指
期货 和股票期权 合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于交易保证金一倍的
现金 （不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等） ； 
（3 ）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同 一家公司在境内和香港
同时上市的A+H 股合计计算）不超过基金资产净值的10％； 
（4 ）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发 行的证券（同一家公司
在境内和香港同时上市的A+H 股合 计计 算） ，不 超过 该证 券的10 ％； 
（5 ） 本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期
的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票 ，不得超过该上市公司可
流通股票的15% ； 本基 金管 理人 管理 的全 部投 资组 合持 有一 家上 市公 司发 行的 可
流通 股票 ， 不得 超过 该上 市公 司可 流通 股票 的 30%； 同一 家公 司在 境内 和香 港同
时上市的A 和H 股分别计算； 
（6 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％； 
（7 ）本 基金 管 理人 管理 的 全部 基金 持有 的 同一 权证 ， 不得 超过 该权 证 的
10％； 
（8 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得 超过上一交易日基金资
产净值的0.5 ％； 
（9 ）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券的比例，不得超过
基金资产净值的10 ％； 
（10 ）本 基金 持 有的 全 部资 产 支持 证 券， 其市 值不 得 超过 基 金资 产 净值 的
20％； 
（11） 本基 金持 有的 同一( 指同一信用级别)资产支持证券的比例， 不得 超过
该资产支持证券规模的10％； 
（12） 本基 金管 理人 管理 的全 部基 金投 资于 同一 原始 权益 人的 各类 资产 支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％； 
（13）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB) 的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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级报告发布之日起3 个月内予以全部卖出； 
（14） 基金 财产 参与 股票 发行 申购 ， 本基 金所 申报 的金 额不 超过 本基 金的 总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（15） 本基 金进 入全 国银 行间 同业 市场 进行 债券 回购 的资 金余 额不 得超 过基
金资产净值的40% ； 本基 金在 全国 银行 间同 业市 场中 的债 券回 购最 长期 限为1 年，
债券回购到期后不得展期； 
（16）在封闭期，本基金资产总值不得超过基金资 产净值的 200% ；在开放
期，本基金资产总值不得超过基金资产净值的140% ； 
（17 ） 在开 放期 内， 本基 金主 动投 资于 流动 性受 限资 产的 市值 合计 不得 超过
基金资产净值的15% ； 因证 券市 场波 动、 上市 公司 股票 停牌 、 基金 规模 变动 等基
金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的， 基金管理人不得主
动新增流动性受限资产的投资。 
（18 ） 本基 金与 私募 类证 券资 管产 品及 中国 证监 会认 定的 其他 主体 为交 易对
手开展逆回购交易的， 可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致。 
（19）本基金参与国债期货、股指期货交易后，需遵守下列投资比例限制 ： 
1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货 合约价 值，不得超过基
金资产净值的10% ； 
2）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货 合约价值，不得超过基
金资产净值的15% ； 
3）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货 合约价值不得超过基金
持有的股票总市值的20% ； 
4）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货 合约价值不得超过基金
持有的债券总市值的30% ； 
5）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股 指期货合约的成交金额
不得超过上一交易日基金资产净值的20% ； 
6）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国 债期货合约的成交金额
不得超过上一交易日基金资产 净值的30% ； 
7）本基金在封闭期的任何交易日日终，持有的买入 国债期货和股指期货合中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值 的 100% ，在开放期的任何
交易 日日 终， 持有 的买 入国 债期 货和 股指 期货 合约 价值 与有 价证 券市 值之 和， 不
得超过基金资产净值的95% ， 其中 ， 有价 证券 指股 票 、 债券 （不 含到 期日 在一 年
以内的政府债券） 、 权证、 资产支持证券、 买 入返售金融资产 （不含质押式回购）
等； 
8）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货 合约价值，合计（轧差
计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定； 
（20 ）本基金若参与 股票期权交易的，需遵守下列投资比例限制： 
1）本基金因未平仓的期权合约支付和收取的权利金 总额不得超过基金资产
净值的10%； 
2）本基金开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证 券；开仓卖出认沽期权
的， 应持 有合 约行 权所 需的 全额 现金 或交 易所 规则 认可 的可 冲抵 期权 保证 金的 现
金等价物； 
3）本基金未平仓的期权合约面值不得超过基金资 产净值的 20% 。其中，合
约面值按照行权价乘以合约乘数计算； 
（21 ）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 
除上 述第 （2） 、 （13 ） 、 （17 ） 、 （18） 项外 ， 因证券/期货市场波动 、 上市 公司
合并 、 基金 规模 变动 等基 金管 理人 之外 的因 素致 使基 金投 资比 例不 符合 上述 规定
投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的
特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月 内使 基金 的投 资组 合比 例符
合基金合同的有关约定。 在上述期间内， 本基金的投资范围、 投资策略应当符合
基金合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。 
法律法规或监管部门取消或调整上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关 限制或按照调整后的规定执行。 
2、禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动 ： 
（1 ）承销证券； 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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（2 ）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
（3 ）从事承担无限责任的投资； 
（4 ）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 
（5 ）向其基金管理人、基金托管人出资； 
（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7 ）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际
控制人或者与其有 其他重大利害关系的公司发行的证券 或 承销期内 承销的证券，
或者从事其他重大关联交易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循 基金
份额 持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内 部审批机制和评估机制，
按照市场公平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法
律法规予以披露。 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议， 并经过三分之二
以上的独立董事通过。 基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 
法律 、 行政 法规 或监 管部 门取 消或 调整 上述 限制 ， 如适 用于 本基 金， 基金 管
理人在履行适当程序后，则本基金投资按照取消 或调整后的规定执行。 
五、投资决策 
1、投资决策依据 
投资决策依据包括： 国家有关法律、 法规、 规章和基金合同的有关规定； 宏
观经济发展趋势、微观企业运行趋势；证券市场走势。 
2、投资决策原则 
合法 合规 、 保密 、 忠于 客户 、 资产 分离 、 责任 分离 、 谨慎 投资 、 公平 交易 及
严格控制。 
3、投资决策机制 
本基金投资的主要组织机构包括投资决策委员会、 投资 策略组 负责 人、 基金
经理 、 研究 部和 中央 交易 室， 投资 过程 须接 受监 察稽 核部 的监 督和 基金 运营 部的
技术支持。 
其中 ， 投资 决策 委员 会作 为公 司基 金投 资决 策的 最高 机构 ， 对基 金投 资的 重
大问题进行决策 ，并在必要时做出修改。 
投资 策略组 负责人负责本 策略组 内投资管理和内外部沟通工作， 并监控、 审中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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查基金资产的投资业绩和风险。 
基金经理根据投资决策委员会的原则和决议精神， 结合股票池及有关研究报
告， 负责 投资 组合 的构 建和 日常 管理 ， 向中 央交 易室 下达 投资 指令 并监 控组 合仓
位。 
4、投资决策程序 
本基金通过对不同层次的决策主体明确投资决策权限， 建立完善的投资决策
体系和投资运作流程： 
（1 ）投资决策委员会会议：由投资决策委员会主席 主持，对基金总体投资
政策 、 业绩 表现 和风 险状 况、 基金 投资 授权 方案 等重 大投 资决 策事 项进 行深 入分
析、讨论并做出决议。 
（2 ）在借助外部研究成果的基础上，研究部同时进行独立的内部研究。 
（3 ）基金经理根据投资决策委员会授权和会议决议 ，在研究部的研究支持
下，拟定投资计划，并进行投资组合构建或调整。在组 合构建和调整的过程中，
基金经理必须严格遵守基金合同的投资限制及其他要求。 
（4 ）中央交易室按照有关制度流程负责执行基金经 理的投资指令，并担负
一线风险监控职责。 
5、风险分析与 绩效评估 
研究部负责定期和不定期就投资目标实现情况、 业绩归因分析、 跟踪误差来
源等 方面 ， 对基 金进 行投 资绩 效评 估， 并提 供相 关报 告。 基金 经理 可以 据此 评判
投资策略，进而调整投资组合。 
6、组合监控与调整 
基金经理将跟踪宏观经济状况和发展预期以及证券市场的发展变化， 结合基
金当期的申购和赎回现金流量情况， 以及组合风险与绩效评估的结果， 对投资组
合进行监控和调整。 
六、业绩比较基准 
本基金的业绩比较基准为： 沪深300 指数收益率×60%+ 中债综合指数收益率
×40% 
沪深300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权， 由中证指数有限
公司开发的中国A 股市 场指 数， 其成 份股 票为 中国 A 股市场中代表性强、 流动性中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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高、 流通 市值 大的 主流 股票 ， 能够 反映A 股市场总体价格走势。 中债综合指数是
由中央国债登记结算有限 责任公司编制的具有代表性的债券市场指数， 其选样债
券信用类别覆盖全面， 期限构成宽泛。 选用上述业绩比较基准能够忠实反映本基
金的风险收益特征。 
如果今后法律法规发生变化， 或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客
观的业绩比较基准适用于本基金时， 本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法权益 的原 则， 根据 实际 情况 对业 绩比 较基 准进 行相 应调 整。 调整 业绩 比较 基
准应经基金托管人同意， 并报中国证监会备案， 而无需召开基金份额持有人大会。
基金管理人应在调整实施前2 个工作日在指定媒介上予以公告。 
七、风险收益特征 
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市
场基 金， 但低 于股 票型 基金 ， 属于 较高 预期 收益 风险 水平 的投 资品 种。 本基 金将
投资港股通标的股票， 需承担 港股通机制下因投资环境、 投资标的、 市场制度以
及交易规则等差异带来的特有风险 。 
八、基金管理人代表基金行使股东权利和债权人权利的处理原则及方法 
1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理； 
2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使 股东权利，保护基金份
额持有人的利益； 
3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使 债权人权利，保护基金
份额持有人的利益； 
4、有利于基金资产的安全与增值； 
5、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任 何存在利害关系的第三
人牟取任何不当利益。 
九、基金投资组合报告 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



基金托管人根据本基金合同规定， 复核了本投资组合报告， 保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。



本投资组合报告所载数据取自本基金2019 年第1 季度 报告，所载数据截至中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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2019 年 3 月 31 日，本报告中所列财务数据未经审计。 
 
1、报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例 （% ） 
1 权益投资 7,537,523,091.25 97.05 
 
其中：股票 7,537,523,091.25 97.05 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 1,941,213.60 0.02 
 
其中：债券 1,941,213.60 0.02 
 
资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 60,000,000.00 0.77 
 
其中 ：买 断式 回 购的 买入 返
售金融资产 
- - 
7 银行存款和结算备付金合计 149,464,854.72 1.92 
8 其他资产 18,021,680.09 0.23 
9 合计 7,766,950,839.66 100.00 
注：权益投资中通过港股机制的公允价值为 1,970,021,369.00 元，占基金
总资产比例25.36% 。 
 
2、报告期末按行业分类的股票投资组合 
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产净值比例（% ） 
A 农、林、牧、渔业 - - 
B 采矿业 - - 
C 制造业 3,451,321,275.80 45.07 
D 电力、热力、燃气及水生 - - 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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产和供应业 
E 建筑业 34,194,760.63 0.45 
F 批发和零售业 432,023,101.59 5.64 
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 
H 住宿和餐饮业 35,543,489.48 0.46 
I 
信息传输、软件和信息技
术服务业 
80,486,311.85 1.05 
J 金融业 217,037,456.35 2.83 
K 房地产业 1,251,076,481.59 16.34 
L 租赁和商务服务业 1,881,000.00 0.02 
M 科学研究和技术服务业 - - 
N 
水利、环境和公共设施管
理业 
63,937,844.96 0.83 
O 
居民服务、修理和其他服
务业 
- - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 - - 
R 文化、体育和娱乐业 - - 
S 综合 - - 
 
合计 5,567,501,722.25 72.71 
 
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
行业类别 公允价值( 人民币) 占基金资产净值比例（％） 
房地产 160,957,960.00 2.10 
非日常生
活消费品 
396,233,780.00 5.17 
工业 58,488,672.00 0.76 
金融 318,700,500.00 4.16 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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能源 23,256,000.00 0.30 
日常消费
品 
238,375,910.00 3.11 
通信服务 19,585,800.00 0.26 
信息技术 7,968,000.00 0.10 
医疗保健 734,302,747.00 9.59 
原材料 12,152,000.00 0.16 
合计 1,970,021,369.00 25.73 
注: 以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 
 
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前十名股票投资明
细 
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 
占 基 金 资产 净 值比 例
(%) 
1 600196 复星医药 1,802,672 53,683,572.16 0.70 
1 H02196 复星医药 15,065,000 366,380,800.00 4.78 
2 H02607 上海医药 22,985,900 337,203,153.00 4.40 
3 600048 保利地产 17,486,986 249,014,680.64 3.25 
4 H01458 周黑鸭 63,564,500 227,560,910.00 2.97 
5 600297 广汇汽车 32,724,752 173,441,185.60 2.26 
6 002048 宁波华翔 13,331,465 167,488,995.43 2.19 
7 601336 新华保险 399,983 21,475,087.27 0.28 
7 H01336 新华保险 4,100,000 140,671,000.00 1.84 
8 601965 中国汽研 19,008,481 158,530,731.54 2.07 
9 600340 华夏幸福 5,014,693 155,555,776.86 2.03 
10 000895 双汇发展 5,948,796 153,776,376.60 2.01 
 
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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序号 债券品种 公允价值( 元) 
占基金资产净值比例
（％） 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 - - 
 
其中：政策性金融债 - - 
4 企业债券 - - 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 - - 
7 可转债（可交换债） 1,941,213.60 0.03 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 1,941,213.60 0.03 
 
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前五名债券投资明
细 
序号 
债券代
码 
债券名称 数量（张） 公允价值( 元) 
占 基 金 资 产 净 值 比 例
（％） 
1 110049 海尔转债 15,660 1,941,213.60 0.03 
 
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证
券投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前五名贵金属投资
明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前五名权证投资明
细 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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本基金本报告期末未持有权证。 
 
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有股指期货。 
 
9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金将以套期保值为主要目的， 参与股指期货的投资。 本基金投资股指期
货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货合约。 本基
金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。



 
10、报告期末本基金投资的国债期货 交易情况说明 
10.1 本期国债期货投资政策 
本基金将根据风险管理的原则， 以套期保值为主要目的， 参与国债期货的投
资。 国债 期货 作为 利率 衍生 品的 一种 ， 有助 于管 理债 券组 合的 久期 、 流动 性和 风
险水 平。 基金 管理 人将 按照 相关 法律 法规 的规 定， 结合 对宏 观经 济形 势和 政策 趋
势的 判断 、 对债 券市 场进 行定 性和 定量 分析 。 构建 量化 分析 体系 ， 对国 债期 货和
现货 的基 差、 国债 期货 的流 动性 、 波动 水平 、 套期 保值 的有 效性 等指 标进 行跟 踪
监控 ， 在最 大限 度保 证基 金资 产安 全的 基础 上， 力求 实现 基金 资产 的长 期稳 定增
值。



 
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持 仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
 
10.3 本期国债期货投资评价 
本基金投资国债期货以套期保值为目的， 以回避市场风险。 故国债期货空头
的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期
货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。



 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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11、投资组合报告附注 
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期 内没有被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
 
11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出 基金合同规定备选库之
外的股票。 
 
11.3 其他资产构成 
序号 名称 金额( 元) 
1 存出保证金 3,089,745.96 
2 应收证券清算款 14,882,440.63 
3 应收股利 - 
4 应收利息 49,493.50 
5 应收申购款 - 
6 其他应收款 - 
7 其他 - 
8 合计 18,021,680.09 
 
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
 
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
序号 股票代码 股票名称 
流通受限部分的公允
价值（元） 
占 基 金资 产 净
值比例(%) 
流通 受 限情 况
说明 
1 002048 宁波华翔 33,143,813.68 0.43 
非公 开 发行 限
售 
 
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分
项之和与合计可能存在尾差。 



中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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第十 一 部分


基金 的业 绩 
 
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。 
本基金合同生效日2017年11 月1日，基金业绩截止日2019 年3 月31 日。 
1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
中欧 恒利 
阶段 
①净值
增长率 
②净值
增长率
标准差 
③业绩
比较基
准收益
率 
④业绩
比较基
准收益
率标准
差 
①- ③ ②- ④ 
2017.11.1-2017.12.31 0.80% 0.18% 0.20% 0.54% 0.60% -0.36% 
2018.1.1-2018.12.31 -19.16% 1.31% -14.01% 0.80% -5.15% 0.51% 
2019.1.1-2019.3.31 26.30% 1.44% 16.73% 0.93% 9.57% 0.51% 
2017.11.1-2019.3.31 2.92% 1.26% 0.58% 0.80% 2.34% 0.46% 
数据来源：中欧基金 
 
2.基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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注： 本基 金基 金合 同生 效日 期为2017 年 11 月 1 日， 按基 金合 同的 规定 ， 本
基金自基金合同生效起六个月为建仓期， 建仓期结束时各项资产配置比例已符合
基金合同约定。



 
 
 



 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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第十 二 部分


基金 的财 产 
 
一、基金资产总值 
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、 银行存款本息和基金应收款项
以及其他资产的价值总和。 
二、基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
三、基金财产的账户 
基金托管人根据相关法律法规、 规范性文件为本基金开立资金账户、 证券账
户、 期货 结算 账户 以及 投资 所需 的其 他专 用账 户。 开立 的基 金专 用账 户与 基金 管
理人 、 基金 托管 人、 基金 销售 机构 和基 金登 记机 构自 有的 财产 账户 以及 其他 基金
财产账户相独立。 
四、基金财产的保管和处分 
本基金财产独立于基金管理人、 基金托管人和基金销售机构的财产， 并由基
金托 管人 保管 。 基金 管理 人、 基金 托管 人、 基金 登记 机构 和基 金销 售机 构以 其自
有的财产承担其自身的法律责任， 其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、 扣
押或其他权利。除依法律法规和基金合同的规定处分外，基金财产不得被处分 。 
基金 管理 人、 基金 托管 人因 依法 解散 、 被依 法撤 销或 者被 依法 宣告 破产 等原
因进 行清 算的 ， 基金 财产 不属 于其 清算 财产 。 基金 管理 人管 理运 作基 金财 产所 产
生的 债权 ， 不得 与其 固有 资产 产生 的债 务相 互抵 销； 基金 管理 人管 理运 作不 同基
金的基金财产所产生的债权债务 不得相互抵销。





中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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第十 三 部分


基金 资产 的估值 
 
一、估值日 
本基 金的 估值 日 为本 基 金相 关 的证 券 交易 场所 的交 易 日以 及 国家 法 律法 规
规定需要对外披露基金净值的非交易日。 
二、估值对象 
基金所拥有的股票、权证、股指期货合约、国债期货 合约、股票期权 合约 、
债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。 
三、估值方法 
1、证券交易所 发行 的有价证券的估值 
（1 ） 交易 所上 市的 有价 证券 （包 括股 票、 权证 等） ， 以其 估值 日在 证券 交易
所挂 牌的 市价 （收 盘价 ） 估值 ； 估值 日无 交 易的 ， 且最 近交 易日 后经 济环 境未 发
生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 以最近交易日的
市价 （收 盘价 ） 估值 ； 如最 近交 易日 后经 济环 境发 生了 重大 变化 或证 券发 行机 构
发生影响证券价格的重大事件的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素，调整最近交易市价，确定公允价格； 
（2 ） 交易 所上 市交 易或 挂牌 转让 固定 收益 品种 （ 基金合同另有规定的除外） ，
选取按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估 值， 具体 估值 机
构由基金管理人与基金托管人另行协商约定。 
（3 ）交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价 减去债券收盘价中所含
的债券应收利息得到的净价进行估值； 估值日没有交易的， 且最近交易日后经济
环境未发生重大变化， 按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值。 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的， 可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允价格； 
（4 ） 交易 所上 市不 存在 活跃 市场 的有 价证 券， 采用 估值 技术 确定 公允 价值 。
交易所上市的资产支持证券， 采用估值技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠
计量公允价值的情况下，按成本估值。 
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
（1 ）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估 值日在证券交易所挂牌中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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的同一股票的估值方法估值； 该日无交易的， 以最近一日的市价 （收盘价） 估值； 
（2 ）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采 用估值技术确定公允价
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 
（3 ）发行时明确一定期限限售期的股票（包括但不 限于非公开发行股票、
首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售 期的股
票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押 券等流通受限股票） ，按
监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。



3、全国银行间债券市场交易品种的估值 
全国银行间债券市场交易的债券、 资产支持证券等固定收益品种， 采用估值
技术确定公允价值。 
4、同一债券或股票同时在两个或两个以上市场交易 的，按债券或股票所处
的市场分别估值。 
5、本基金投资股指期货、国债期货、股票期权合约 ，一般以估值当日的结
算价估值。估值当日无结算价的，且最近交易日后经济 环境未发生重大变化的，
采用最近交易日结算价估值。 
6、 持有 的银 行定 期存 款或 通知 存款 以本 金列 示， 按相 应利 率逐 日计 提利 息。 
7、估值计算中涉及港币对人民币汇率的，将依据下 列信息提供机构所提供
的汇率为基准：当日中国人民银行公布的人民币与港币的中间价。 
8、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观 反映其公允价值的，基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值的价格估值。 
9、 当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以 采用摆动定价机制，以
确保基金估值的公平性。 
10、 相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其 规定。如有新增事项，
按国家最新规定估值 。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时， 应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。 
根据有关法律法规， 基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人
承担 。 本基 金的 基金 会计 责任 方由 基金 管理 人担 任， 因此 ， 就与 本基 金有 关的 会中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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计问 题， 如经 相关 各方 在平 等基 础上 充分 讨论 后， 仍无 法达 成一 致意 见 的 ， 按照
基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 
四、估值程序 
1、基金份额净值是按照每个估值日闭市后，基金资 产净值除以当日基金份
额的余额数量计算， 精确到0.0001 元， 小数 点后 第5 位四 舍五 入。 特殊 情况 下，
基金管理人可与基金托管人、 登记机构协商增加基金份额净值计算位数， 以维护
基金投资人利益。国家另有规定的，从其规定。 
基金管理人每个估值日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告 。 
2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基 金管理人根据法律法规
或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估 值日对基金资产估值后，
将基金份额净值结果发送基金托管人， 经基金托管人复核无误后， 由基金管理人
按约定对外公布。 
五、估值错误的处理 
基金管理人 和基金托管人将采取必要、 适 当、 合理 的措 施确 保基 金资 产估 值
的准 确性 、 及时 性。 当基 金份 额净 值 小数点后4 位以内(含第4 位)发生估值错误
时，视为基金份额净值错误。 
基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1、估值错误类型 
本基金运作过程中， 如果由于基金管理人或基金托管人、 或登记机构、 或销
售机 构、 或投 资人 自身 的过 错造 成估 值错 误， 导致 其他 当事 人遭 受损 失的 ， 过错
的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人 （ “受损方” ） 的直接损失按下述
“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于： 资料申报差错、 数据传输差错、 数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 
2、估值错误处理原则 
（1 ）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时 ，估值错误责任方应及
时协 调各 方， 及时 进行 更正 ， 因更 正估 值错 误发 生的 费用 由估 值错 误责 任方 承担 ；
由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误， 给当事人造成损失的， 由估
值错误责任方对直接损失承担赔偿责任； 若估值错误责任方已经积极协调， 并且中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正， 则其应当承担相应赔偿责
任。 估值 错误 责任 方应 对更 正的 情况 向有关当事人进行确认， 确保估值错误已得
到更正。 
（2 ） 估值 错误 的责 任方 对有 关当 事人 的直 接损 失负 责， 不对 间接 损失 负责 ，
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3 ）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时 返还不当得利的义务。
但估值错误责任方仍应对估值错误负责。 如果由于获得不当得利的当事人不返还
或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（ “受 损方” ） ， 则估值错误责
任方应赔偿受损方的损失， 并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当
事人享有要求交付不当得利的权利； 如果获得不当得利的当事人已经将 此部分不
当得利返还给受损方， 则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当
得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
（4 ） 估值 错误 调整 采用 尽量 恢复 至假 设未 发生 估值 错误 的正 确情 形的 方式 。 
3、估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
（1 ）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人 ，并根据估值错误发生
的原因确定估值错误的责任方； 
（2 ）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对 因估值错误造成的损失
进行评估； 
（3 ）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由 估值错误的责任方进行
更正和赔偿损失； 
（4 ）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记 机构交易数据的，由基
金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
（1 ）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应 当立即予以纠正，通报
基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2 ）错误偏差达到基金份额净值的 0.25% 时， 基金 管理 人应 当通 报基 金托
管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净 值的 0.5% 时，基金管理人
应当公告。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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（3 ）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持 有人造成损失需要进行
赔偿 时， 基金 管理 人和 基金 托管 人应 根据 实际 情况 界定 双方 承担 的责 任， 经确 认
后按以下条款进行赔偿： 
①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本 基金有关的会计问题，
如经双方在平等基础上充分讨论后， 尚不能达成一致时， 按基金管理人的建议执
行，由此给基金份额持有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。 
②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告， 由此
给基金份额持有人造成损失的， 应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔 偿
金， 就实 际向 投资 者或 基金 支付 的赔 偿金 额， 基金 管理 人与 基金 托管 人按 照过 错
程度各自承担相应的责任。 
③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果， 虽然多次重新计
算和 核对 ， 尚不 能达 成一 致时 ， 为避 免不 能按 时公 布基 金份 额净 值的 情形 ， 以基
金管理人的计算结果对外公布， 由此给基金份额持有人和基金造成的损失， 由基
金管理人负责赔付。 
④由于基金管理人提供的信息错误 （包括但不限于基金申购或赎回金额等） ，
进而导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失， 由
基金管理人负责赔付。 
（4 ）前述内容如法律法规或监 管 机关 另有规定的，从其规定 处理 。 
六、暂停估值的情形 
1、 基金 投资 所涉 及的 证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营
业时； 
2、因不可抗力 或其他情形 致使基金管理人、基金托 管人无法准确评估基金
资产价值时； 
3、 当前一估值日基金资产净值 50% 以上 的资 产出 现 无可 参考 的活 跃市 场价
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时， 经与基金托管人协商一
致的； 
4、 中国证监会和基金合同认定的其它情形。 
七、基金净值的确认 
用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由 基金管理人负责计算，中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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基金托管人负责进行复核。 基金管理人应于每个 估值日 交易结束后计算当日的基
金资产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。 基金托管人对净值计算结果复
核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值按约定予以公布。 
八、特殊情形的处理 
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的 第 8 项进行估值时，所造成的误
差不作为基金资产估值错误处理。 
2、 由于 不可 抗力 原因 ， 或证 券/期货 交易 所、 登记 结算 公司 发送 的数 据错 误
等其 他原 因， 基金 管理 人和 基金 托管 人虽 然已 经采 取必 要、 适当 、 合理 的措 施进
行检 查， 但是 未能 发现 该错 误而 造成 的基 金资 产估 值错 误， 基金 管理 人、 基金 托
管人 免除 赔偿 责任 。 但基 金管 理人 、 基金 托管 人应 积极 采取 必要 的措 施减 轻或 消
除由此造成的影响。 






 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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第十 四 部分


基金 的收 益分 配 
 
一、基金利润的构成 
基金利润指基金利息收入、 投资收益、 公允价值变动收益和其他收入扣除相
关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额 。 
二、基金可供分配利润 
基金 可供 分配 利 润指 截 至收 益 分配 基 准日 基金 未分 配 利润 与 未分 配 利润 中
已实现收益的孰低数。 
三、基金收益分配原则 
1、本基金场外收益分配方式分两种：现金分红与红 利再投资，投资者可选
择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基
金默认的收益分配方式是现金分红；本基金场内收益分配方式为现金分红； 
2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即 基金收益分配基准日的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
3、每一基金份额享有同等分配权； 
4、 当本 基金 基金 份额 净值 达到 或超 过 1.2000 元时 ， 且该 自然 年度 未进 行过
收益分配，则本基金必须进行收益分配； 
5、在符合有关基金分红的前提条件下，本 基金 每年 收益 分配 次数 至少 为 1
次； 
6、本基金每次分配比例不低于收益分配基准日每份 基金份额可供分配利润
的90% ； 
7、若基金合同生效不满3 个月则不进行收益分配。 
在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下， 基金
管理人与基金托管人协商一致后， 可对基金收益分配原则进行调整， 不需召开基
金份额持有人大会。 
四、收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、 基金收益
分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 
五、收益分配方案的确定、公告与实施 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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本基金收益分配方案由基金管理人拟定， 并由基金托管人复核， 在2 日内在
指定媒介公告并报中国证监会备案。 
基金红利发放日距离收益分配基准日 （即可供分配利润计算截止日） 的时间
不得超过15 个工作日。 
六、基金收益分配中发生的费用 
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 对于
场外 份额 ， 当投 资者 的现 金红 利小 于一 定金 额， 不足 以支 付银 行转 账或 其他 手续
费用 时， 基金 登记 机构 可将 基金 份额 持有 人的 现金 红利 自动 转为 基金 份额 。 红利
再投资的计算方法， 依照 《业务规则》 执行。 对于场内份额， 遵循深圳证券交易
所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定。





中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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第十 五 部分


基金 的 费 用与 税收 
 
一、基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； 
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 
5、基金份额持有人大会费用； 
6、基金的证券/期货交易费用； 
7、基金的银行汇划费用； 
8、基金上市初费及上市月费； 
9、基金的相关账户的开户及维护费用； 
10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用； 
11、 按照 国家 有关 规定 和基 金合 同约 定， 可以 在基 金财 产中 列支 的其 他费 用 。 
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、基金管理人的管理费 
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%的 年费 率计 提。 管理 费的 计
算方法如下： 
H＝E×1.50%÷当年天数 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
前5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休
假等，支付日期顺延。 
2、基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年 费率 计提 。 托管 费的 计
算方法如下： 
H＝E×0.25%÷当年天数 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
前5 个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 公休假 等， 支付 日
期顺延。 
上述 “ 一、 基金 费用 的种 类 ” 中 第 3－11 项 费用 ， 根据 有关 法规 及相 应协 议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
三、不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用： 
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行 义务导致的费用支出或
基金财产的损失； 
2、基金管理人和基金托 管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 
3、基金合同生效前的相关费用； 
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定 不得列入基金费用的项
目。 
四、基金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。 






中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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第十 六 部分


基金 的会 计与 审计 
 
一、基金会计政策 
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 
2、基金的会计年度为公历年度的1 月 1 日至12 月31 日；基金首次募集的
会计年度按如下原则： 如果基金合同生效少于2 个月 ， 可以 并入 下一 个会 计年 度
披露 ； 
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
4、会计制度执行国家有关会计制度； 
5、本基金独立建账、独立核算； 
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账 目、凭证并进行日常的
会计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算 、报表编制等进行核对
并以书面方式确认。 
二、基金的年度审计 
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互 独立的具有证券从业资
格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先 征得基金管理人同意。 
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所， 须通报基金托管人。更
换会计师事务所需在2 日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。 
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第十 七 部分


基金 的信 息披 露 
 
一、本基金的信息披露应符合《基金法》 、 《运作办法 》 、 《信息披露办法》 、
基金合同及其他有关规定。 
二、信息披露义务人 
本基金信息披露义务人包括基金管理人、 基金托管人、 召集基金份额持有人
大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、 法人和其他组织。 
本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息， 并
保证所 披露信息的真实性、准确性和完整性。 
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内， 将应予披露的基金信
息通过中国证监会指定的报刊（以下简称“指定报刊” ）和基金管理人、基金托
管人的互联网网站（以下简称“网站” ）等媒介披露， 并保证基金投资人能够按
照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 
2、对证券投资业绩进行预测； 
3、违规承诺收益或者承担损失； 
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 
5、 登载 任何 自然 人、 法人 或者 其他 组织 的祝 贺性 、 恭维 性或 推荐 性的 文字 ； 
6、中国证监会禁止的其他行为。 
四、 本基 金公 开披 露的 信息 应采 用中 文文 本。 如同 时采 用外 文文 本的 ， 基金
信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。 两种文本发生歧义的， 以中文文本
为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字； 除特别说明外， 货币单位为人民币
元。 
五、公开披露的基金信息 
公开披露的基金信息包括： 
（一）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议 
1、基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、 义 务关 系， 明确 基金 份额中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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持有人大会召开的规则及具体程序， 说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大
利益的事项的法律文件。 
2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投 资者决策的全部事项，
说明 基金 认购 、 申购 和赎 回安 排、 基金 投资 、 基金 产品 特性 、 风险 揭示 、 信息 披
露及基金份额持有人服务等内容。 基金合同生效后， 基金管理人在每6 个月结束
之日起 45 日内，更新招募说明书并登载在网站上，将更新后的招募说明书摘要
登载在指定报刊和网站上；基金管理人在公告的 15 日前向主要办公场所所在地
的中国证监会派出机构报送更新的招募说明书， 并就有关 更新内容提供书面说明。 
3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在 基金财产保管及基金运
作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 
基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的 3 日前，
将基金招募说明书、 基金合同摘要登载在指定报刊和网站上； 基金管理人、 基金
托管人应当将基金合同、基金托管协议登载在网站上。 
（二）基金份额发售公告 
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告， 并在披
露招募说明书的当日登载于指定报刊和网站上。 
（三）基金合同生效公告 
基金 管理 人应 当 在收 到 中国 证 监会 确 认 文件 的 次日 在 指定 报 刊和 网 站上 登
载基金合同生效公告。 
（四）基金份额上市交易公告书 
基金份额获准在深圳证券交易所上市交易的， 基金管理人应当在基金份额上
市交易3 个工作日前，将基金份额上市交易公告书登载在指定媒介上。 
（五 ）基金资产净值、基金份额净值 
基金合同生效后， 基金上市交易前且在封闭期内， 基金管理人应当至少每周
公告一次基金资产净值和基金份额净值。 
基金上市交易后或在开放期内， 基金管理人应当在每个交易日的次日， 通过
网站 、 基金 份额 销售 网点 以及 其他 媒介 ， 披露 基金 份额 净值 和基 金份 额累 计净 值。 
如因不满足上市条件而终止上市的， 则本基金将变更为非上市基金， 无需召
开基金份额持有人大会。本基金终止上市并转型为非上 市基金后，在封闭期内，中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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基金管理人应至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值； 在开放期内， 基
金管理人应当在每个开放日的次日， 通过网站、 基金份额发售网点以及其他媒介，
披露开放日基金份额净值和基金份额累计净值。 
基金 管理 人应 当 公告 半 年度 和 年度 最 后一 个市 场交 易 日基 金 资产 净 值和 基
金份 额净 值。 基金 管理 人应 当在 前款 规定 的市 场交 易日 的次 日， 将基 金资 产净 值、
基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定报刊和网站上。 
（六 ）基金份额申购、赎回价格 
基金管理人应当在基金合同、 招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申
购、 赎回 价格 的计 算方 式及 有关 申购 、 赎回 费率 ， 并保 证投 资者 能够 在基 金份 额
发售网点查阅或者复制前述信息资料。 
（七 ） 基金 定期 报告 ， 包括 基金 年度 报告 、 基金 半年 度报 告和 基金 季度 报告 
基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内，编制完成基金年度报告，并将
年度报告正文登载于网站上， 将年度报告摘要登载在指定报刊上。 基金年度报告
的财务会计报告应当经过审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内，编制完成基金半年度报告，
并将半年 度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定报刊上。 
基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度
报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。 
基金合同生效不足2 个月 的， 基金 管理 人可 以不 编制 当期 季度 报告 、 半年 度
报告或者年度报告。 
基金定期报告在公开披露的第2 个工 作日 ， 分别 报中 国证 监会 和基 金管 理人
主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 报备应当采用电子文本或书面报
告方式。 
基金 管理 人应 当 在基 金 年度 报 告和 半 年度 报告 中披 露 基金 组 合资 产 情况 及
其流动性风险分析等。 
报告期内出现单一投资人持有基金份额比例 达到或 超过20% 的情形， 为保障
其他投资者利益， 基金管理人应当在季度报告、 半年度报告、 年度报告等定期报
告文件中 “影响投资者决策的其他重要信息” 项下 披露该投资者的类别、 报告期
末持有份额及占比、 报告期内持有份额变化情况及 本基金的 特有风险 ， 中国 证监中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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会认定的特殊情形除外 。 
（八 ）临时报告 
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，
予以 公告 ， 并在 公开 披露 日分 别报 中国 证监 会和 基金 管理 人主 要办 公场 所所 在地
的中国证监会派出机构备案。 
前款所称重大事件， 是指可能对基 金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影响的下列事件： 
1、基金份额持有人大会的召开； 
2、终止基金合同； 
3、转换基金运作方式； 
4、更换基金管理人、基金托管人； 
5、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 
6、基金管理人股东及其出资比例发生变更； 
7、基金募集期延长； 
8、基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人 员、基金经理和基金托
管人基金托管部门负责人发生变动； 
9、基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十； 
10、 基金 管理 人、 基金 托管 人基 金托 管部 门的 主要 业务 人员 在一 年内 变动 超
过百分之三十； 
11、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁； 
12、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查； 
13、 基金 管理 人及 其董 事、 总经 理及 其他 高级 管理 人员 、 基金 经理 受到 严重
行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚； 
14、重大关联交易事项； 
15、基金收益分配事项； 
16、管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更； 
17、基金份额净值估值错误达基金份额净值百分之零点五； 
18、基金改聘会计师事务所； 
19、变更基金销售机构； 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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20、更换基金登记机构； 
21、本基金进入开放期； 
22、本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更； 
23、本基金发生巨额赎回并延缓支付赎回款项； 
24、本基金暂停接受申购、赎回申请； 
25、本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回； 
26、调整本基金份额类别设置； 
27、本基金停复牌、暂停上市、恢复上市或终止上市； 
28、 发生涉及基金申购、 赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时； 
29、基金管理人采用摆动定价机制进行估值。 
30、 法律法规、中国证监会规定 及 基金合同约定的其他事项。 
（九 ）澄清公告 
在基金合同存续期限内， 任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可
能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的， 相关信息披露义务人知
悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。 
（十 ）基金份额持有人大会决议 
基金份额持有人大会决定的事项， 应当依法报中国证监会备案， 并予以公告。 
（十 一 ）股指期货的投资情况 
基金管理人应当在基金季度报告、 基金半年度报告、 基金年度报告等定期报
告和 招募 说明 书 （更 新） 等文 件中 披露 股指 期货 交易 情况 ， 包括 投资 政策 、 持仓
情况 、 损益 情况 、 风险 指标 等， 并充 分揭 示股 指期 货交 易对 基金 总体 风险 的影 响
以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。 
（十 二 ）股票期权 的投资情况 
基金管理人应当在定期信息披露文件中披露参与股票 期权交易的有关情况，
包括 投资 政策 、 持仓 情况 、 损益 情况 、 风险 指标 、 估值 方法 等， 并充 分揭 示股 票
期权交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。 
（十 三 ）国债期货的 投资情况 
基金 管理人应当在季度报告、 半年度报告、 年度报告等定期报告和招募说明
书 （更 新） 等文 件中 披露 国债 期货 交易 情况 ， 包括 投资 政策 、 持仓 情况 、 损益 情中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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况、 风险 指标 等， 并充 分揭 示国 债期 货交 易对 基金 总体 风险 的影 响以 及是 否符 合
既定的投资政策和投资目标等。 
（十 四 ）资产支持证券的投资情况 
本基金投资资产支持证券， 基金管理人应在基金年报及半年报中披露其持有
的资产支持证券总额、 资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的
资产支持证券明细。 基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券
总额 、 资产 支持 证券 市值 占基 金净 资产 的比 例和 报告期末按市值占基金净资产比
例大小排序的前10 名资产支持证券明细。 
（十 五 ）港股通标的股票的投资情况 
基金管理人应当在基金年度报告、 基金半年度报告和基金季度报告等定期报
告和招募说明书（更新）等文件中披露本基金参与港股通交易的相关情况。 
（十 六 ）中国证监会规定的其他信息。 
六、信息披露事务管理 
基金 管理 人、 基金 托管 人应 当建 立健 全信 息披 露管 理制 度， 指定 专人 负责 管
理信息披露事务。 
基金信息披露义务人公开披露基金信息， 应当符合中国证监会相关基金信息
披露内容与格式准则的规定。 
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规 定和基金合同的约定，
对基金管理人编制的基金资产净值、 基金份额净值、 基金份额申购赎回价格、 基
金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、 审查，
并向基金管理人出具书面文件或者 以XBRL 电子方式复核审查 并确认。 
基金管理人、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的媒介 。 
基金 管理 人、 基金 托管 人除 依法 在指 定报 刊和 网站 上披 露信 息外 ， 还可 以根
据需要在其他公共媒介披露信息， 但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，
并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一 致。 
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、 法律意见书的专
业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到基金合同终止后10 年。 
七、信息披露文件的存放与查阅 
招募说明书公布后， 应当分别置备于基金管理人、 基金托管人和基金销售机中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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构的住所，供公众查阅、复制。 
基金定期报告公布后， 应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所， 以
供公众查阅、复制。 
 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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第十 八 部分


风险 揭示 
 
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市
场基 金， 但低 于股 票型 基金 ， 属于 较高 预期 收益 风险 水平 的投 资品 种。 本基 金将
投资港股通标的股票， 需承担 港股通机制下因投资环境、 投资标的、 市场制度以
及交易规则等差异带来的特有风险 。 
一、 市场风险 
金融市场价格受经济因素、 政治因素、 投资心理和交易制度等各种因素的影
响，导致基金收益水平变化，产生风险，主要包括： 
1、政策风险 
货币 政策 、 财政 政策 、 产业 政策 和证 券市 场监 管政 策等 国家 政策 的变 化对 证
券市场产生一定的影响，可能导致市场价格波动，从而影响基金收益。 
2、利率风险 
金融市场利率波动会导致股票市场及利息收益的价格和收益率的变动， 同时
直接影响企业的融资成本和利润水平。 基金投资于股票和债券， 收益水平会受到
利率变化的影响。 
3、信用风险 
指基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债 券之发行人出现违约、
拒绝支付到期本息， 或者上市公司信息披露不真实、 不完整， 都可能导致基金资
产损失和收益变化。 
4、通货膨胀风险 
由于通货膨胀率提高，基金的实际投资价值会因此降低。 
5、再投资风险 
再投 资风 险反 映 了利 率 下降 对 固定 收 益证 券和 回购 等 利息 收 入再 投 资收 益
的影 响。 当利 率下 降时 ， 基金从投资的固定收益证券和回购所得的利息收入进行
再投资时，将获得比以前少的收益率。 
6、法律风险 
由于法律法规方面的原因， 某些市场行为受到限制或合同不能正常执行， 导
致了基金资产损失的风险。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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二、 管理风险 
在基金管理运作过程中基金管理人的知识、 经验、 判断、 决策、 技能等， 会
影响其对信息的占有和对经济形势、 证券价格走势的判断， 从而影响基金收益水
平。 因此 ， 本基 金可 能因 为基 金管 理人 和基 金托 管人 的管 理水 平、 管理 手段 和管
理技术等因素影响基金收益水平。 
三、 流动性风险 
1、基金申购、赎回安排 
本基金每3 年开 放一 次， 每个 开放 期原 则上 不少 于5 个工作日且最长不超过
20 个工作日。每个开放期的首日为基金合同生效日的每 3 年年度对日，若该日
为非工作日或不存在对应日期的， 则顺延至下一工作日。 本基金在封闭期内不办
理申购与赎回业务， 本基金的基金份额可在本基金符合法律法规和深圳证券交易
所规定的上市条件的情况下上市交易。 
本基金采用定期开放的运作方式， 若是由于投资者在开放期大量赎回而导致
基金管理人被迫抛售持有投资品种以应付基金赎回的现金需要， 则可能使基金资
产净值受到不利影响。 因为市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回 ， 并导
致基金管理人的现金支付出现困难， 基金投资者在赎回基金份额时， 可能会遇到
延缓支付赎回款项等风险。 
2、拟投资市场的流动性风险评估 
本基金主要投资于国内依法发行上市的股票、 港股通标的股票、 债券、 资产
支持 证券 、 债券 回购 、 同业 存单 、 银行 存款 、 股指 期货 等。 上述 资产 均存 在规 范
的交 易场 所， 运作 时间 长， 市场 透明 度较 高 ， 运作 方式 规范 ， 历史 流动 性状 况良
好， 正常 情况 下能 够及 时满 足基 金变 现需 求， 保证 基金 按时 应对 赎回 要求 。 极端
市场 情况 下， 上述 资产 可能 出现 流动 性不 足， 导致 基金 资产 无法 变现 ， 从而 影响
投资者按时收到赎回款项。 根据过往 经验 统计 ， 绝大 部分 时间 上述 资产 流动 性充
裕， 流动 性风 险可 控， 当遇 到极 端市 场情 况时 ， 基金 管理 人会 按照 基金 合同 及相
关法律法规要求，及时启动流动性风险应对措施，保护基金投资者的合法权益 。 
3、巨额赎回下的流动性风险管理措施 
基金管理人已建立内部巨额赎回应对机制， 对基金巨额赎回情况进行严格的
事前 监测 、 事中 管控 与事 后评 估。 当基 金发 生巨 额赎 回时 ， 基金 经理 、 风险 管理中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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部、 基金 运营 部会 根据 实际 情况 进行 流动 性评 估， 公司 最终 决定 是否 接受 所有 赎
回申 请。 当发 现现 金类 资产 不足 以支 付赎 回款 项或 投资 变现 赎回 款将 对基 金资 产
净值造成较大影响时， 基金管理人会在充分评估基金组合资产变现能力、 投资比
例变动与基金单位份额净值波动的基础上， 审慎接受、 确认赎回申请。 基金管理
人可 以根 据法 律法 规规 定 及基 金 合同 的约 定采 取 备用 的 流动 性 风险 管理 应对 措
施， 包括 但不 限于 ： （一 ） 延期 办理 巨额 赎回 申请 ； （二 ） 暂停 接受 赎回 申请 ； （三 ）
延缓支付赎回款项； （四）摆动定价（五）中国证监会认定的其他措施。 
4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 
（1 ）当前一估值日基金资产净值 50% 以上 的资 产出 现无 可参 考的 活跃 市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性 时， 经与 基金 托管 人协 商
确认 后， 基金 管理 人应 当采 取延 缓支 付赎 回款 项或 暂停 接受 基金 申购 赎回 申请 的
措施。基金份额持有人存在不能及时赎回基金份额的风险。 
（2 ）若本基金在开放期发生了巨额赎回，基金管理 人有可能采取延缓支付
赎回款项的措施以应对巨额赎回， 具体措施请见基金合同及招募说明书中 “基金
份额的申购与赎回” 部分 “巨额赎回的处理方式” 。 因此在巨额赎回情形发生时，
基金份额持有人 可能会遇到延缓支付赎回款项等风险。 。 
（3 ） 本基 金对 持续 持有 期少 于7 日的 投资 人， 收取1.5% 的赎 回费 ， 并将 上
述赎回费全额计入基金财产。持有期少于7 日的投资人会被收取短期赎回费。 
（4 ）当本基金发生大额申购或赎回情形时，本基金 管理人可以采用摆动定
价机 制， 以确 保基 金估 值的 公平 性。 当日 参与 申购 和赎 回交 易的 投资 者存 在承 担
申购或者赎回产生的交易及其他成本的风险。 
四、 策略风险 
本基金存在投资策略风险， 即本基金的业绩表现不一定领先于市场平均水平。
另外 ， 在精 选个 股的 实际 操作 过程 中， 基金 管理 人可 能限 于知 识 、 技术 、 经验 等
因素而影响其对相关信息、 经济形势和证券价格走势的判断， 其精选出的个股的
业绩表现不一定持续优于其他股票。 
五、 其它风险 
1、技术风险 
计算 机、 通讯 系统 、 交易 网络 等技 术保 障系 统或 信息 网络 支持 出现 异常 情况 ，中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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可能导致基金日常的申购赎回无法按正常时限完成、 注册登记系统瘫痪、 核算系
统无法按正常时限显示产生净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险。 
2、 战争 、 自然 灾害 等不 可抗 力因 素的 出现 ， 将会 严重 影响 证券 市场 的运 行，
可能导致基金资产的损失。 
3、金融市场危机、行业竞争、代理机构违约、 基金 托管 人违约等超出基金
管理人自身直接控制能力之外的风险， 可能导致基金或者基金份额持有人的利益
受损。 
六、 特有风险 
1、 本基金为混合型基金， 资产配置策略对基金的投资业绩具有较大的影响。
在类别资产配置中可能会由于市场环境、 公司治理、 制度建设等因素的不同影响，
导致资产配置偏离优化水平，为组合绩效带来风险。 
2、本基金以定期开放方式运作，在封闭期内，本基 金不接受基金份额的申
购和赎回 ， 只能 在本 基金 上市 交易 后通过证券市场二级市场交易卖出基金份额变
现 。 但在二级市场交易有可能出现基金份额二级市场交易价格低于基金份额净值
的情形，即基金折价交易，从而影响基金份额持有人收益或产生损失。 
3、 本基金 的投资范围包括 股指期货 。 股指 期货 采用 保证 金交 易制 度， 由于
保证金交易具有杠杆性， 当出现不利行情时， 微小的变动就可能会使投资人权益
遭受 较大 损失 。 同时 ， 股指 期货 采用 每日 无负 债结 算制 度， 如果 没有 在规 定的 时
间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给基金净值带来重大损失。 
4、本基金的投资范围包括股票期权。股票期权作为 一种金融衍生品，具备
一些特有的风险点。 投资股票期权所面临的主要风险是衍生品价格波动带来的市
场风险；衍生品基础资产交易量大于市场可报价的交易 量而产生的流动性风险；
衍生品合约价格和标的指数价格之间的价格差的波动所造成基差风险； 无法及 时
筹措 资金 满足 建立 或者 维 持衍 生 品合 约头 寸所 要 求的 保 证金 而 带来 的保 证金 风
险；交易对手不愿或无法履行契约而产生的信用风险；以及各类操作风险。 
5、本基金的投资范围包括国债期货。国债期货交易 采用保证金交易方式，
基金 资产 可能 由于 无法 及 时筹 措 资金 满足 建立 或 者维 持 国债 期 货头 寸所 要求 的
保证金而面临保证金风险。同时，该潜在损失可能成倍 放大，具有杠杆性风险。
另外 ， 国债 期货 在对 冲市 场风 险的 使用 过程 中， 基金 资产 可能 因为 国债 期货 合约中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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与合约标的价格波动不一致而面临基差风险。 
6、 本基金的投资范围包括资产支持证券。基金管理 人本着谨慎和控制风险
的原则进行资产支持证券投资， 但仍或面临信用风险、 利率风险、 提前偿付风险、
操作 风险 ， 所投 资的 资产 支持 证券 之债 务人 出现 违约 ， 或由 于资 产支 持证 券信 用
质量 降低 、 市场 利率 波动 导致 证券 价格 下降 ， 造成 基金 财产 损失 。 受资 产支 持证
券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证券存在一定的流动性风险。 
7、港股交易失败风险：港股通业务试点期间存在每 日额度限制。在香港联
合交易所有限公司开市前阶段， 当日额度使用完毕的， 新增的买单申报将面临失
败的 风险 ； 在联 交所 持续 交易 时段 ， 当 日额度使用完毕的， 当日本基金将面临不
能通过港股通进行买入交易的风险。 
6、汇率风险：本基金将投资港股通标的股票，在交 易时间内提交订单依据
的港币买入参考汇率和卖出参考汇率， 并不等于最终结算汇率。 港股通交易日日
终， 中国 证券 登记 结算 有限 责任 公司 进行 净额 换汇 ， 将换 汇成 本按 成交 金额 分摊
至每 笔交 易， 确定 交易 实际 适用 的结 算汇 率。 故本 基金 投资 面临 汇率 风险 ， 汇率
波动可能对基金的投资收益造成损失 。 
7、境外市场的风险。 
（1 ） 本基 金的 将通 过港股通机制 投资于香港市场， 在 市场环境、 市场进入、
投资 额度 、 可投 资对 象、 税务 政策 、 市场 制 度等方面都有一定的限制， 而且此类
限制可能会不断调整， 这些限制因素的变化可能对本基金进入或退出当地市场造
成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。 
（2 ）香港市场交易规则有别于内地 A 股市场规则，此外，在 港股通交易机
制下参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险： 
1）港股市场股价波动较大的风险：香港市场证券实行 T+0 回转交易，且对
个股交易价格并无涨跌幅上下限的规定， 因此港股可能表现出比A 股更为剧烈的
股价波动； 
2）港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险：只 有 沪港深三地 均为交易
日且能够满 足结算安排的交易日才为港股通交易日， 因此在内地开市香港休市的
情形 下， 港股 通不 能正 常交 易， 港股 不能 及时 卖出 ， 可能 带来 一定 的流 动性 风险 ； 
3）香港出现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他 情形时，联交所将可能中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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停市 ， 投资 者将 面临 在停 市期 间无 法进 行港 股通 交易 的风 险； 出现 境内 证券交易
服务公司认定的交易异常情况时， 境内证券交易服务公司将可能暂停提供部分或
者全部港股通服务，投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险 ； 
4）投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司 被收购等情形或者异常
情况 ， 所取 得的 港股 通股 票以 外的 联交 所上 市证 券， 只能 通过 港股 通卖 出， 但不
得买入， 相关 证券交易所 另有规定的除外； 因港股通股票权益分派或者转换等情
形取得的联交所上市股票的认购权利在联交所上市的， 可以通过港股通卖出， 但
不得 行权 ； 因港 股通 股票 权益 分派 、 转换 或者 上市 公司 被收 购等 所取 得的 非联 交
所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出； 
5）代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后 再向香港结算提交投票
意愿 ， 中国 结算 对投 资者 设定 的意 愿征 集期 比 香港结算的征集期稍早结束； 投票
没有权益登记日的， 以投票截止日的持有作为计算基准； 投票数量超出持有数量
的，按照比例分配持有基数。 
6）基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境 的变化，选择将部分基
金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股， 基金资产并非必然投资港股，
存在不对港股进行投资的可能。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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第十 九 部分


基金 的合 并 、 基金 合同 的 变 更、 终止 与 基
金 财产 的清算 
 
一、基金的合并 
本基金与其他基金合并，应当按照法律法规规定的程序进行。 
二、基金合同的变更 
1、变更基金合同涉及 法律法规规定或 基金 合同 约定 应经 基金 份额 持有 人大
会决议通过的事项的， 应召开基金份额持有人大会决议通过。 对于可不经基金份
额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托 管人同意后变更并公告，
并报中国证监会备案。 
2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自 生效后方可执行，并自
决议生效后两日内在指定媒介公告。 
三、基金合同的终止事由 
有下列情形之一的，基金合同应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的； 
3、基金合同生效后，在任一开放期的 最后 一日 日终 ，如 发生 以下 情形 之一
的： 
（1 ）基金资产净值加上当日有效申购申请金额及基 金转换中转入申请金额
扣除有效赎回申请金额及基金转换中转出申请金额后的余额低于5000 万元； 
（2 ）基金份额持有人人数少于200 人； 
4、基金合同约定的其他情形； 
5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
四、基金财产的清算 
1、 基金 财产 清算 小组 ： 自出 现基 金合 同终 止事 由之 日起 30 个工作日内成立
清算 小组 ， 基金 管理 人组 织基 金财 产清 算小 组并 在中 国证 监会 的监 督下 进行 基金
清算。 
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员 由基金管 理人、基金托中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 91 页 共 133 页 
管人 、 具有 从事 证券 相关 业务 资格 的注 册会 计师 、 律师 以及 中国 证监 会指 定的 人
员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
3、 基金 财产 清算 小组 职责 ： 基金 财产 清算 小组 负责 基金 财产 的保 管、 清理 、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1 ）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2 ）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3 ）对基金财产进行估值和变现； 
（4 ）制作清算报告； 
（5 ）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计， 聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书； 
（6 ）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7 ）对基金剩余财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为6 个月。 
五、清算费用 
清算 费用 是指 基 金财 产 清算 小 组在 进 行基 金清 算过 程 中发 生 的所 有 合理 费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
六、基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产 清算 费用 、 交纳 所欠 税款 并清 偿基 金债 务后 ， 按基 金份 额持 有人 持有 的基 金
份额比例进行分配 。 
七、基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算
公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工 作日 内由 基金 财产 清算 小
组进行公告。 
八、基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15 年以上。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 92 页 共 133 页 
第 二 十 部分


基金 合同 的 内 容摘要 
 
基金合同的内容摘要见附件一。 









中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 93 页 共 133 页 
第 二 十 一部分


基金托 管协 议 的 内 容摘 要 
 
基金托管协议的内容摘要见附件二。 









中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 94 页 共 133 页 
第 二十 二部分


对基金 份额 持有人 的服 务 
 
本基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。 以下是主要的服务
内容 ， 基金 管理 人将 根据 基金 份额 持有 人的 需要 和市 场的 变化 ， 增加 或变 更服 务
项目。主要服务内容如下： 
一、基金份额持有人交易资料的寄送服务 
每次交易结束后，基金份额持有人 应 在 T ＋2 日后 及时 通过销售机构的网点
查询和打印确认单；在每季度结束后的 10 个工作日内，登记机构或基金管理人
按基金份额持有人意愿， 向 在该季度内 有交易的基金份额持有人以书面或电子文
件形式寄送季度对账单；在每年度结束后 15 个工作日内，登记机构或基金管理
人按基金份额持有人意愿， 对所有的基金份额持有人以书面或电子文件形式寄送
年度对账单。 
二、在线服务 
基金份额持有人可以通过 基金管理人 的网站 www.zofund.com 订制基金信息
资讯、并享受本基金管理人为基金份额持有人提供的投资报告服务。 
三、查询与咨询服务 
基金管理人 客服中心为基金份额持有人提供7×24 小时的电话语音服务， 基
金份额持有人可通过 客户服务热线021 －68609700 ，400 －700 －9700 （免长途话
费）的语音系统或登录 基金管理人 网站 www.zofund.com 查询基金净值、基金账
户信 息、 基金 产品 介绍 等情 况， 人工 座席 在工 作时 间 （周 一至 周五 ，9 ：00 －17 ：
00）还将为基金份额持有人提供周到的人工答疑服务。 
四、 投诉受理 
基金份额持有人可拨打 客户服务热线021 －68609700 ，400 －700 －9700 （免
长途话费）投诉直销机构和 其他销售 机构的人员及其服务。 
五、如本招募说明书存在任何您/ 贵机构无法理解的 内容，请通过上述方式
联系 基金管理人 。请确保投资前，您/ 贵机构已经全面理解了本招募说明书。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 95 页 共 133 页 
第 二十 三部分


其他应 披露 事项 
 
以下为本基金管理人自2018 年 11 月 1 日至 2019 年 4 月 30 日刊登 于 《中 国
证券 报》 、 《上 海证 券报 》 、 《证 券时 报》 和公 司网 站的 公告 。 
序号 事项名称 披露日期 
1 中欧基金管理有限公司旗下基金2019 年第一季度报告 2019-04-18 
2 中欧基金管理有限公司旗下基金2018 年基金年报摘要 2019-03-28 
3 中欧基金管理有限公司旗下基金2018 年基金年报 2019-03-28 
4 中欧基金管理有限公司关于调整旗下部分基金持有“长春
高新”股票估值方法的公告 
2019-02-27 
5 中欧基金管理有限公司旗下基金2018 年第四季度报告 2019-01-22 
6 中欧基金管理有限公司中欧基金管理有限公司住所变更公
告 
2019-01-18 
7 中欧基金管理有限公司关于增加注册资本及修改公司章程
的公告 
2019-01-18 
8 中欧基金管理有限公司关于旗下基金2018 年12 月31 日基
金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值公告 
2019-01-01 
9 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明
书摘要（2018 年第2 号） 
2018-12-15 
10 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明
书（2018 年第2 号） 
2018-12-15 






中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 96 页 共 133 页 
第 二十 四部分


招募说 明书 的 存放 及查 阅方 式 
 
招募说明书公布后， 应当分别置备于基金管理人、 基金托管人和基金销售机
构的 住所 ， 供公 众查 阅、 复制 ； 也可 按工 本 费购 买本 招募 说明 书复 印件 。 投资人
也可以直接登录基金管理人的网站进行查阅。 
基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。 
 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 97 页 共 133 页 
第 二十 五部分


备查文 件 
 
一、 备查文件包括： 
1．中国证监会 准予 中欧 恒利三年定期开放 混合型 证券投资基金 注册 的文件 
2．《 中欧 恒利三年定期开放 混合型 证券投资基金 基金合同》 
3．《 中欧 恒利三年定期开放 混合型 证券投资基金 托管协议》 
4．法律意见书 
5．基金管理人业务资格批件、营业执照 
6．基金托管人业务资格批件、营业执照 
7. 注册登记协议 
8．中国证监会规定的其他文件 
二、 备查文件的存放地点和 投资人 查阅方式： 
以上备查文件存放在基金管理人的 办公场所 ，在办公时间可供免费查阅。 
 
 
中欧基金管理有限公司 
2019 年 6 月14 日 



中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 98 页 共 133 页 
附 件一


基 金合同 内容 摘要 
 
一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务



基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受， 基
金投资者自依据基金合同取得基金份额， 即成为本基金份额持有人和基金合同的
当事 人， 直至 其不 再持 有本 基金 的基 金份 额。 基金 份额 持有 人作 为基 金合 同当 事
人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。 
每份基金份额具有同等的合法权益。 
1、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定， 基金份额持有人的权利
包括但不限于： 
（1 ）分享基金财产收益； 
（2 ）参与分配清算后的剩余基金财产； 
（3 ）依法申请赎回或转让其持有的基金份额； 
（4 ） 按照 规定 要求 召开 基金 份额 持 有人大会或者召集基金份额持有人大会； 
（5 ）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会， 对基金份额持有人大会
审议事项行使表决权； 
（6 ）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 
（7 ）监督基金管理人的投资运作； 
（8 ）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损 害其合法权益的行为依
法提起诉讼或仲裁； 
（9 ）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 
2、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定， 基金份额持有人的义务
包括但不限于： 
（1 ）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书等信息披露文件； 
（2 ）了解所投资基金 产品，了解自身风险承受能力 ，自主判断基金的投资
价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； 
（3 ）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
（4 ）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用； 
（5 ）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或 者基金合同终止的有限中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 99 页 共 133 页 
责任； 
（6 ）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动； 
（7 ）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（8 ）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
（9 ）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 
（二） 基金管理人的权利与义务 
1、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定， 基金管理人的权利包括
但不限于： 
（1 ）依法募集资金； 
（2 ）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金 合同独立运用并管理基
金财产； 
（3 ）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规 定或中国证监会批准的
其他费用； 
（4 ）销售基金份额； 
（5 ）按照规定召集基金份额持有人大会； 
（6 ）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人 ，如认为基金托管人违
反了基金合同及国家有关法律规定， 应呈报中国证监会和其他监管部门， 并采取
必要措施保护基金投资者的利益； 
（7 ）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 
（8 ）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的 相关行为进行监督和处
理； 
（9 ）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记 机构办理基金登记业务
并获得基金合同规定的费用； 
（10 ）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；



（11 ）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请； 
（12 ） 依照 法律 法规 为基 金的 利益 对被 投资 公司 行使 股东 权利 ， 为基 金的 利
益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；



（13 ）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融 资； 
（14 ） 以基 金管 理人 的名 义， 代表 基金 份额 持有 人的 利益 行使 诉讼 权利 或者中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 100 页 共 133 页 
实施其他法律行为；



（15 ） 选择 、 更换 律师 事务 所、 会计 师事 务所 、 证券 经纪 商、 期货 经纪 机构
或其他为基金提供服务的外部机构；



（16 ）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整 有关基金认购、申购、
赎回、转换和非交易过户等业务规则； 
（17 ）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 
2、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定， 基金管理人的义务包括
但不限于： 
（1 ）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认 定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 
（2 ）办理基金备案手续； 
（3 ）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤 勉的原则管理和运用基
金财产； 
（4 ）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资 分析、决策，以专业化
的经营方式管理和运作基金财产； 
（5 ）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管 理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立， 对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资； 
（6 ） 除依 据 《基 金法 》 、 基金 合同 及其 他有 关规 定外 ， 不得 利用 基金 财产 为
自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
（7 ）依法接受基金托管人的监督； 
（8 ）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申 购、赎回和注销价格的
方法符合基金合同等法律文件的规定， 按有关规定计算并公告基金资产净值， 确
定基金份额申购、赎回的价格； 
（9 ）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
（10 ）编制季度、半年度和年度基金报告； 
（11 ）严格按照《基金法》 、基金合同及其他有关规 定，履行信息披露及报
告义务； 
（12 ） 保守 基金 商业 秘密 ， 不泄 露基 金投 资计 划、 投资 意向 等。 除 《基 金法 》 、中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 101 页 共 133 页 
基金合同及其他有关规定另有规定外， 在基金信息公开披露前应予保密， 不向他
人泄露； 
（13 ） 按基 金合 同的 约定 确定 基金 收益 分配 方案 ， 及时 向基 金份 额持 有人 分
配基金收益； 
（14 ）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
（15 ）依据《基金法》 、基金合同及其他有关规定召 集基金份额持有人大会
或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16 ） 按规 定保 存基 金财 产管 理业 务活 动的 会计 账册 、 报表 、 记录 和其 他相
关资料15 年以上； 
（17 ） 确保 需要 向基 金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出， 并且
保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式， 随时查阅到与基金有关的公开
资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 
（18 ）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产 的保管、清理、估价、
变现和分配； 
（19 ） 面临 解散 、 依法 被撤 销或 者被 依法 宣告 破产 时， 及时 报告 中国 证监 会
并通知基金托管人； 
（20 ） 因违 反基 金合 同导 致基 金财 产的 损失 或损 害基 金份 额持 有人 合法 权益
时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
（21 ） 监督 基金 托管 人按 法律 法规 和基 金合 同规 定履 行 自己 的义 务， 基金 托
管人违反基金合同造成基金财产损失时， 基金管理人应为基金份额持有人利益向
基金托管人追偿； 
（22 ） 当基 金管 理人 将其 义务 委托 第三 方处 理时 ， 应当 对第 三方 处理 有关 基
金事务的行为承担责任； 
（23 ） 以基 金管 理人 名义 ， 代表 基金 份额 持有 人利 益行 使诉 讼权 利或 实施 其
他法律行为；



（24 ） 基金 管理 人在 募集 期间 未能 达到 基金 的备 案条 件， 基金 合同 不能 生效 ，
基金管理人承担全部募集费用， 将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基
金募集期结束后30 日内退还基金认购人； 
（25 ）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 102 页 共 133 页 
（26）建立并保存基金份额持有人名册； 
（27 ）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 
（三）基金托管人的权利与义务 
1、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定， 基金托管人的权利包括
但不限于： 
（1 ）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合 同的规定安全保管基金
财产； 
（2 ）依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规 规定或监管部门批准的
其他费用； 
（3 ）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现 基金管理人有违反基金
合同及国家法律法规行为， 对基金财产、 其他当事人的利益造成重大损失的情形，
应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益； 
（4 ）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证 券账户、期货结算账户
等投资所需账户，为基金办理证券交易资金清算； 
（5 ）提议召开或召集基金份额持有人大会； 
（6 ）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 
（7 ）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 
2、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定， 基金托管 人的义务包括
但不限于： 
（1 ）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
（2 ）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营 业场所，配备足够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
（3 ）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管 理及人事管理等制度，
确保基金财产的安全， 保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的
基金财产相互独立； 对所托管的不同的基金分别设置账户， 独立核算， 分账管理，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； 
（4 ） 除依 据 《基 金法 》 、 基金 合同 及 其他 有 关规 定外 ， 不得 利用 基金 财产 为
自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
（5 ） 保管 由基 金管 理人 代表 基金 签订 的与 基金 有关 的重 大合 同及 有关 凭证 ； 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 103 页 共 133 页 
（6 ）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户、 期货结算账户等投资所
需账 户， 按照 基金 合同 的约 定， 根据 基金 管理 人的 投资 指令 ， 及时 办理 清算 、 交
割事宜； 
（7 ） 保守 基金 商业 秘密 ， 除 《基 金法 》 、 基金 合同 及其 他有 关规 定另 有规 定
外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露； 
（8 ）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、 基金份额申购、赎回价
格； 
（9 ）办理与基 金托管业务活动有关的信息披露事项； 
（10 ） 对基 金财 务会 计报 告、 季度 、 半年 度 和年 度基 金报 告出 具意 见， 说明
基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行； 如果基金管
理人有未执行基金合同规定的行为， 还应当说明基金托管人是否采取了适当的措
施； 
（11 ）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以
上； 
（12 ）保存基金份额持有人名册； 
（13 ）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
（14 ） 依据 基金 管理 人的 指令 或有 关规 定向 基金 份额 持有 人支 付基 金收 益和
赎回款项； 
（15 ）依据《基金法》 、基 金合同及其他有关规定， 召集基金份额持有人大
会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16 ）按照法律法规和基金合同的规定监督基金管理人的投资运作； 
（17 ） 参加 基金 财产 清算 小组 ， 参与 基金 财产 的保 管、 清理 、 估价 、 变现 和
分配； 
（18 ） 面临 解散 、 依法 被撤 销或 者被 依法 宣告 破产 时， 及时 报告 中国 证监 会
和银行监管机构，并通知基金管理人； 
（19 ） 因违 反基 金合 同导 致基 金财 产损 失时 ， 应承 担赔 偿责 任， 其赔 偿责 任
不因其退任而免除； 
（20 ）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同 规定履行自己的义务，
基金管 理人因违反基金合同造成基金财产损失时， 应为基金份额持有人利益向基中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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金管理人追偿； 
（21 ）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（22 ）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 
二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成， 基金份额持有人的合法授权代
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。 基金份额持有人持有的每一基金份
额拥有平等的投票权。 
本基金份额持有人大会不设日常机构。 
（一）召开事由 
1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会： 
（1 ）终止基金合同，但基金合同另有约定的除外； 
（2 ）更换基金管理人； 
（3 ）更换基金托管人； 
（4 ）转换基金运作方式，但基金合同另有约定的除外； 
（5 ）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准，但 法律法规要求调整该等
报酬标准的除外； 
（6 ）变更基金类别； 
（7 ）本基金与其他基金的合并； 
（8 ）变更基金投资目标、范围或策略，基金合同另有约定的除外； 
（9 ）变更基金份额持有人大会程序； 
（10 ）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 
（11 ）单独或合计持有本基金总份额 10% 以上（含 10% ）基金份额的基金份
额持 有人 （以 基金 管理 人收 到提 议当 日的 基金 份额 计算 ， 下同 ） 就同 一事 项书 面
要求召开基金份额持有人大会； 
（12 ）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 
（13 ） 终止 基金 上市 ， 但因 本基 金不 再具 备上 市条 件而 被深 圳证 券交 易所 终
止上市的除外； 
（14 ） 法律 法规 、 基金 合同 或中 国证 监会 规定 的其 他应 当召 开基 金份 额持 有
人大会的事项。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 105 页 共 133 页 
2、在法律法规和基金合同规定的范围内， 并对 现有 基金 份额 持有 人利 益无
实质性不利影响的前提下， 以下情况可由基金管理人 和 基金 托管 人协 商后 修改 ，
不需召开基金份额持有人大会： 
（1 ）调低除基金管理费、基金托管费以外的其他应由基金承担的费用； 
（2 ）法律法规要求增加的基金费用的收取； 
（3 ）调整本基金的申购费率、调低赎回费率或变更 收费方式、调整本基金
的基金份额类别的设置； 
（4 ）因相应的法律法规、深圳证券交易所或登记机 构的相关业务规则发生
变动而应当对基金合同进行修改； 
（5 ）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实 质性不利影响或修改不
涉及基金合同当事人权利义务关系发生重大变化； 
（6 ）按照法律法规和基金合同规定不需召开基金份 额持 有人大会的以外的
其他情形。 
（二）会议召集人及召集方式 
1、除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份 额持有人大会由基金管
理人召集。 
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 
3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会 的，应当向基金管理人
提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，
并书 面告 知基 金托 管人 。 基金 管 理人 决定 召集 的 ，应 当 自出 具 书面 决定 之日 起
60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍 认为有必要召开的，应当
由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理
人，基金管理人应当配合。 
4、 代表 基金 份额 10% 以上 （含 10% ） 的基 金份 额持 有人 就同 一事 项书 面要 求
召开基金份额持有人大会， 应当向基金管理人提出书面提议。 基金管理人应当自
收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持
有人 代表 和基 金托 管人 。 基金 管 理人 决定 召集 的 ，应 当 自出 具 书面 决定 之日 起
60 日内 召开 ； 基金 管理 人决 定不 召集 ， 代表 基金 份额10% 以上（含10% ） 的基 金
份额持有人仍认为有必要召开的， 应当向基金托管人提出书面提议。 基金托管人中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金
份额持有人代表和基金管理人； 基金托管人决定召集的， 应当自出具书面决定之
日起60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 
5、 代表 基金 份额 10% 以上 （含 10% ） 的基 金份 额持 有人 就同 一事 项要 求召 开
基金份额持有人大会， 而基金管理人、 基金托管人都不召集的， 单独或合计代表
基金份额 10% 以上（含 10% ）的基金份额持有人有权自 行召集，并至少提前 30
日报中国证监会备案。 基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的， 基
金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 
6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会 时间、地点、方式和权
益登记日。 
（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
1、 召开 基金 份额 持有 人大 会， 召集 人应 于会 议召 开前30 日， 在指 定媒 介公
告。 基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
（1 ）会议召开的时间、地点和会议形式； 
（2 ）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 
（3 ）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
（4 ）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理 人身份，代理权限和代
理有 效期 限等 ） 、送 达时 间和 地点 ； 
（5 ）会务常设联系人姓名及联系电话； 
（6 ）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
（7 ）召集人需要通知的其他事项。 
2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议 召集人决定在会议通知
中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、 委托的公证机关及其联
系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。 
3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金 托管人到指定地点对表
决意见的计票进行监督； 如召集人为基金托管人， 则应另行书面通知基金管理人
到指定地点对表决意见的计票进行监督； 如召集人为基金份额持有人， 则应另行
书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。 基金
管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票 进行 监督 的， 不影 响表 决意 见中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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的计票效力。 
（四）基金份额持有人出席会议的方式 
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、 通讯开会方式或法律法规、 监管
机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 
1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理 投票授权委托证明委派
代表 出席 ， 现场 开会 时基 金管 理人 和基 金托 管人 的授 权代 表应 当列 席基 金份 额持
有人 大会 ， 基金 管理 人或 基金 托管 人不 派代 表列 席的 ， 不影 响表 决效 力。 现场 开
会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： 
（1 ）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出 席会 议者出具的委托人
持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、 基金合同
和会议通知的规定， 并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； 
（2 ）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有 基金份额的凭证显示，
有效 的基 金份 额不 少于 本 基金 在 权益 登记 日基 金 总份 额 的二 分 之一 （含 二分 之
一） 。若 到会 者在 权益 登记 日代 表的 有效 的基 金份 额少 于本 基金 在权 益登 记日 基
金总份额的二分之一， 召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3
个月以后、6 个月 以内 ， 就原 定审 议事 项重 新召 集基 金份 额持 有人 大会 。 重新 召
集的基金 份额 持有 人大 会 到会 者 在权 益登 记日 代 表的 有 效的 基 金份 额应 不少 于
本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一） 。 
2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对 表决事项的投票以书面
形式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。 通讯开会应以书面方式进行表
决。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
（1 ）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公
布相关提示性公告； 
（2 ）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果 基金托管人为召集人，
则为基金管理人） 到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。 会议召集人在基
金托 管人 （如 果基 金托 管人 为召 集人 ， 则为 基金 管理 人） 和公 证机 关的 监督 下按
照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见； 基金托管人或基金
管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力； 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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（3 ）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书 面意见的，基金份额持
有人 所持 有的 基金 份额 不 小于 在 权益 登记 日基 金 总份 额 的二 分 之一 （含 二分 之
一） ；若 本人 直接 出具 书面 意见 或授 权他 人代 表出 具 书 面意 见基 金份 额持 有人 所
持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一， 召集人可以在原公告
的基金份额持有人大会召开时间的3 个月以后、6 个月 以内 ， 就原 定审 议事 项重
新召集基金份额持有人大会。 重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之
一 （含 三分 之一 ） 以上 基金 份额 的持 有人 直接 出具 书面 意见 或授 权他 人代 表出 具
书面意见； 
（4 ） 上述 第 （3） 项中 直接 出具 书面 意见 的基 金份 额持 有人 或受 托代 表他 人
出具书面意见的代理人， 同时提交的持有基金份额的凭证、 受托出具书面意见的
代理 人出 具的 委托 人持 有 基金 份 额的 凭证 及委 托 人的 代 理投 票 授权 委托 证明 符
合法律法规、基金合同和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。 
3、在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金的 基金份额持有人亦可采
用其他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会， 具体方式由会议召集
人确定并在会议通知中列明。 
4、在会议召开方式上，本基金亦可采用其他非现场 方式或者以现场方式与
非现场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会， 会议程序比照现场开会和通
讯方式开会的程序进行。 
（五）议事内容与程序 
1、议事内容及提案权 
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如 基金合同的重大修改、
决定终止基金合同、 更换基金管理人、 更换基金托管人 、 与其他基金合并、 法律
法规 及基 金合 同规 定的 其 他事 项 以及 会议 召集 人 认为 需 提交 基 金份 额持 有人 大
会讨论的其他事项。 
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后， 对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
2、议事程序 
（1 ）现场开会 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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在现场开会的方式下， 首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公
布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行 表决，并形成大会决议。
大会主持人为基金管理人授权出 席会 议的 代表 ， 在基 金管 理人 授权 代表 未能 主持
大会 的情 况下 ， 由基 金托 管人 授权 其出 席会 议的 代表 主持 ； 如果 基金 管理 人授 权
代表和基金托管人授权代表均未能主持大会， 则由出席大会的基金份额持有人和
代理人所持表决权的二分之一以上 （含二分之一） 选举产生一名基金份额持有人
作为该次基金份额持有人大会的主持人。 基金管理人和基金托管人拒不出席或主
持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。 签名册载明参加会议人员姓名
（或 单位 名称 ） 、身 份证 明文 件号 码、 持有 或代 表有 表 决权 的基 金 份额、委托人
姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 
（2 ）通讯开会 
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决
截止日期后2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决， 在公证
机关监督下形成决议。 
（六）表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持 有人或其代理人所持表
决权的二分之一以上 （含二分之一） 通过方为有效； 除下列第2 项所规定的须以
特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方 式通过。 
2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额 持有人或其代理人所持
表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。 除基金合同另有约定外，
转换基金运作方式、 更换基金管理人或者基金托管人、 终止基金合同、 本基金与
其他基金合并以特别决议通过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时， 除非在计票时监督员及公证机关均认为有充分的
相反 证据 证明 ， 否则 提交 符合 会议 通知 中规 定的 确认 投资 者身 份文 件的 表决 视为
有效出席的投资者， 表面符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决， 表决中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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意见模 糊不清或相互矛盾的视为弃权表决， 但应当计入出具书面意见的基金份额
持有人所代表的基金份额总数。 
基金 份额 持有 人 大会 的 各项 提 案或 同 一项 提案 内并 列 的各 项 议题 应 当分 开
审议、逐项表决。 
（七）计票 
1、现场开会 
（1 ）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金 份额持有人大会的主持
人应 当在 会议 开始 后宣 布 在出 席 会议 的基 金份 额 持有 人 和代 理 人中 选举 两名 基
金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人； 如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集， 但是基金管
理人或基金托管人未出席大会的， 基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始
后宣 布在 出席 会议 的基 金 份额 持 有人 中选 举三 名 基金 份 额持 有 人代 表担 任监 票
人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
（2 ）监票人应当在基金份额持有人表决后立 即进 行 清点 并由 大会 主持 人当
场公布计票结果。 
（3 ）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对 于提交的表决结果有怀
疑， 可以 在宣 布表 决结 果后 立即 对所 投票 数要 求进 行重 新清 点。 监票 人应 当进 行
重新 清点 ， 重新 清点 以一 次为 限。 重新 清点 后， 大会 主持 人应 当当 场公 布重 新清
点结果。 
（4 ）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人 或基金托管人拒不出席
大会的，不影响计票的效力。 
2、通讯开会 
在通讯开会的情况下， 计票方式为： 由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管 人授 权代 表 （若 由基 金托 管人 召集 ， 则为 基金 管理 人授 权代 表） 的监 督下 进
行计 票， 并由 公证 机关 对其 计票 过程 予以 公证 。 基金 管理 人或 基金 托管 人拒 派代
表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 
（八）生效与公告 
基金份额持有人大会的决议， 召集人应当自通过之日起5 日内报中国证监会
备案。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起2 日内在指定媒介上公告。 如果采用
通讯方式进行表决， 在公告基金份额持有人大会 决议 时， 必须 将公 证书 全文 、 公
证机构、公证员姓名等一同公告。 
基金 管理 人、 基金 托管 人和 基金 份额 持有 人应 当执 行生 效的 基金 份额 持有 人
大会 的决 议。 生效 的基 金份 额持 有人 大会 决议 对全 体基 金份 额持 有人 、 基金 管理
人、基金托管人均有约束力。 
（九） 本部分关于基金份额持有人大会召开事由、 召开条件 、 议事程序、 表
决条 件等 规定 ， 凡是 直接 引用 法律 法规 的部 分， 如将 来法 律法 规修 改导 致相 关内
容被取消或变更的， 基金管理人提前公告后， 可直接对本部分内容进行修改和调
整，无需召开基金份额持有人大会审议。 
 
三、基金合同解除和终止的事由、程序 
（一） 基金的合并 
本基金与其他基金合并，应当按照法律法规规定的程序进行。 
（二）基金合同的变更 
1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人
大会决议通过的事项的， 应召开基金份额持有人大会决议通过。 对于可不经基金
份额持有人大会决议通过的事项， 由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，
并报中国证监会备案。 
2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自 生效后方可执行，并自
决议生效后两日内在指定媒介公告。 
（三）基金合同的终止事由 
有下列情形之一的，基金合同应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终 止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的； 
3、基金合同生效后，在任一开放期的最后一日日终 ，如发生以下情形之一
的： 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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（1 ）基金资产净值加上当日有效申购申请金额及基 金转换中转入申请金额
扣除有效赎回申请金额及基金转换中转出申请金额后的余额低于5000 万元； 
（2 ）基金份额持有人人数少于200 人； 
4、基金合同约定的其他情形； 
5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
（四）基金财产的清算 
1、 基金 财产 清算 小组 ： 自出 现基 金合 同终 止事 由之 日起 30 个工作日内成立
清算 小组 ， 基金 管理 人组 织基 金财 产清 算小 组并 在中 国证 监会 的监 督下 进行 基金
清算。 
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员 由基金管理人、基金托
管人 、 具有 从事 证券 相关 业务 资格 的注 册会 计师 、 律师 以及 中国 证监 会指 定的 人
员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
3、 基金 财产 清算 小组 职责 ： 基金 财产 清算 小组 负责 基金 财产 的保 管、 清理 、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1 ）基金合同终止情形出 现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2 ）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3 ）对基金财产进行估值和变现； 
（4 ）制作清算报告； 
（5 ）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计， 聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书； 
（6 ）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7 ）对基金剩余财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为6 个月。 
（五）清算费用 
清算 费用 是指 基 金财 产 清算 小 组在 进 行基 金清 算过 程 中发 生 的所 有 合理 费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
（六）基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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财产 清算 费用 、 交纳 所欠 税款 并清 偿基 金债 务后 ， 按基 金份 额持 有人 持有 的基 金
份额比例进行分配。 
（七）基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算
公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工 作日 内由 基金 财产 清算 小
组进行公告。 
（八）基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15 年以上。 
 
四、争议解决方式 
各方当事人同意， 因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议， 除经
友好协商可以解决的， 应提交华南国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的
仲裁规则进行仲裁， 仲裁的地点在深圳市， 仲裁裁决是终局性的并对相关各方均
有约束力，仲裁费用由败诉方承担。 
争议 处理 期间 ， 基金 合同 当事 人应 恪守 各自 的职 责， 继续 忠实 、 勤勉 、 尽责
地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
基金合同受中国法律（为本基金合同之目的，不含港澳台立法）管辖。 
 
五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 
基金合同可印制成册， 供 投资者 在基金管 理人 、 基金 托管 人、 销售 机构 的办
公场所和营业场所查阅。 
 
 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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附 件二


基 金托管 协议 内容 摘要 
 
一、托管协议当事人 
（一）基金管理人（也可称资产管理人） 
名称：中欧基金管理有限公司 
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333 号 5 层 
邮政编码：200120 
法定代表人： 窦玉明 
成立时间： 2006 年7 月 19 日 
批准设立机关：中国证券监督管理委员会 
批准设立文号：证监基金字[2006]102 号 
组织形式：有限责任公司注册资本：2.20 亿元 
存续期间：持续经营 
经营 范围 ： 基金 募集 ； 基金 销售 ； 资产 管理 以及 中国 证监 会许 可的 其它 业务 。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 
（二）基金托管人（也可称资产托管人） 
名称：招商银行股份有限公司(简称：招商银行) 
住所：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦 
办公地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦 
邮政编码：518040 
法定代表人：李建红 
成立时间：1987 年 4 月 8 日 
基金托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：人民币252.20 亿元 
存续期间：持续经营 
 
二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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（一 ） 基金 托管 人根 据有 关法 律法 规的 规定 以及 《基 金合 同 》 的约 定， 对基
金投资范围、投资比例、投资限制、关联方交易等进行 监督。 《基金合同》明确
约定基金投资证券选择标准的， 基金管理人应事先或定期向基金托管人提供投资
品种 池， 以便 基金 托管 人对 基金 实际 投资 是否 符合 基金 合同 关于 证券 选择 标准 的
约定进行监督。 
1.本基金的投资范围为： 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准 发行上市的股票） 、港股
通标 的股 票、 债券 （包 括国 债、 地方 政府 债、 金融 债、 企业 债、 公司 债、 公开 发
行的 次级 债、 可转 换债 券、 可交 换债 券、 分离 交易 可转 债的 纯债 部分 、 央行 票据 、
中期票据、短期融资券（含超短期融资券） 等） 、资 产 支持 证券 、债 券回 购、 同
业存 单、 银行 存款 、 现金 、 衍生 工具 （包 括权 证、 股指 期货 、 股票 期权 、 国债 期
货等 ） 以及 经中 国证 监会 批准 允许 基金 投资 的其 它金 融工 具 （但 需符 合中 国证 监
会的 相关 规定 ） 。 
如法律 法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。 
 
2.本基金各类品种的投资比例、投资限制为： 
（1 ）本基金各类品种的投资组合比例为： 
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-100% （在开放期前一个
月和后一个月以及开放期内基金投资不受该比例限制） ，其中投资于港股通标的
股票不超过股票资产的50% 。 开放 期每 个交 易日 日终 ， 在扣 除股 指期 货 、 国债期
货和股票期权 合约需缴纳的交易保证金后， 保持现金 （不包括结算备付金、 存出
保证 金、 应收 申购 款等 ） 或者到期日在一年以内的政府债 券投资比例合计不低于
基金资产净值的 5% ，在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制，但每个交易日日
终在扣除国债期货 、 股指期货 和股票期权 合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持
不低于交易保证金一倍的现金 （不包括结算备付金、 存出保证金、 应收申购款等） 。
权证投资比例不得超过基金资产净值的 3% 。如 果法 律 法规 或中 国证 监会 变更 投
资品种的投资比例限制， 基金管理人在履行适当程序后， 可以调整上述投资品种中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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的投资比例。 
（2 ）本基金投资组合遵循以下投资限制： 
1） 股票 资产 占基 金资 产的 比例 范围 为60%-100% （在开放期前一个月和后一
个月以及 开放期内基金投资不受该比例限制） ，其 中投 资于 港股 通标 的股 票不 超
过股票资产的50% ；



2）开放期每个交易日日终，在扣除股指期货 、国债 期货 和股票期权 合约需
缴纳的交易保证金后， 保持现金 （不包括结算备付金 、 存出保证金、 应收申购款
等） 或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，
在封闭期内不受上述 5% 的限制，但每个交易日日终在 扣除国债期货 、股指期货
和股票期权 合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于交易保证金一倍的现金
（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等） ； 
3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一 家公司在境内和香港同
时上市的A+H 股合计计算）不超过基金资产净值的10 ％； 
4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行 的证券（同一家公司在
境内和香港同时上市的A+H 股合 计计 算） ，不 超过 该证 券的10 ％； 
5） 本基金管理人管理的全部开放式基金( 包括开放式基金以及处于开放期的
定期开放基金) 持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流
通股票的15% ； 本基 金管 理人 管理 的全 部投 资组 合持 有一 家上 市公 司发 行的 可流
通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%, 同一 家 公司 在境 内和 香港 同时
上市的A 和 H 股分别计算； 
6)本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％； 
7） 本基 金管 理人 管理 的全 部基 金持 有的 同一 权证 ， 不得 超过 该权 证的10 ％； 
8）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超 过上一交易日基金资产
净值的0.5％； 
9）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证 券的比例，不得超过基
金资产净值的10 ％； 
10） 本基 金持 有的 全部 资产 支持 证券 ， 其市 值不 得超 过基 金资 产净 值的20 ％； 
11） 本基 金持 有的 同一(指同一信用级别) 资产支持证券的比例， 不得超过该
资产支持证券规 模的10 ％； 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 117 页 共 133 页 
12） 本基 金管 理人 管理 的全 部基 金投 资于 同一 原始 权益 人的 各类 资产 支持 证
券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10 ％； 
13） 本基 金应 投资 于信 用级 别评 级为 BBB 以上(含 BBB) 的资产支持证券。 基
金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评级
报告发布之日起3 个月内予以全部卖出； 
14） 基金 财产 参与 股票 发行 申购 ， 本基 金所 申报 的金 额不 超过 本基 金的 总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
15） 本基 金进 入全 国银 行间 同业 市场 进行 债券 回购 的资 金余 额不 得超 过基金
资产净值的 40% ；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，
债券回购到期后不得展期； 
16） 在封 闭期 ， 本基 金资 产总 值不 得超 过基 金资 产净 值的 200% ； 在开 放期 ，
本基金资产总值不得超过基金资产净值的140% ； 
17） 在开 放期 内 ， 本基 金主 动投 资于 流动 性受 限资 产的 市值 合计 不得 超过 基
金资产净值的 15%； 因证 券市 场波 动、 上市 公司 股票 停牌 、 基金 规模 变动 等基 金
管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的， 基金管理人不得主动
新增流动性受限资产的投资。 
18） 本基 金与 私募 类证 券资 管产 品及 中国 证监 会认 定的 其他 主体 为交 易对 手
开展逆回购交易的， 可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保
持一致。 
19）本基金参与国债期货、股指期货交易后，需遵守下列投资比例限制： 
a）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货 合约价值，不得超过基
金资产净值的10% ； 
b）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货 合约价值，不得超过基
金资产净值的15% ； 
c）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货 合约价值不得超过基金
持有的股票总市值的20% ； 
d）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货 合约价值不得超过基金
持有的债券总市值的30% ； 
e）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股 指期货合约的成交金额中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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不得超过上一交易日基金资产净值的20% ； 
f）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国 债期货合约的成交金额
不得超过上一交易日基金资产净值的30% ； 
g）本基金在封闭期的任何交易日日终，持有的买入 国债期货和股指期货合
约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值 的 100% ，在开放期的任何
交易 日日 终， 持有 的买 入国 债期 货和 股指 期货 合约 价值 与有 价证 券市 值之 和， 不
得超过基金资产净值的95% ， 其中 ， 有价 证券 指股 票 、 债券 （不 含到 期日 在一 年
以内的政府债券） 、 权证、 资产支持证券、 买 入返售金融资产 （不含质押式回购）
等； 
h）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货 合约价值，合计（轧差
计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定； 
20）本基金若参与股票期权交易的，需遵守下列投资比例限制： 
a）本基金因未平仓的期权合约支付和收取的权利金 总额不得超过基金资产
净值的10%； 
b）本基金开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证 券；开仓卖出认沽期权
的， 应持 有合 约行 权所 需的 全额 现 金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现
金等价物； 
c）本基金未平仓的期权合约面值不得超过基金资 产净值的 20% 。其中，合
约面值按照行权价乘以合约乘数计算； 
21）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 
除上述第2）、 13）、 17）、 18 ） 项外 ， 因证券/期货 市场 波动 、 上市 公司 合并 、
基金 规模 变动 等基 金管 理 人之 外 的因 素致 使基 金 投资 比 例不 符 合上 述规 定投 资
比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月 内使 基金 的投 资组 合比 例符
合基金合同的有关约定。 在上述期间内， 本基金的投资范围、 投资策略应当符合
基金合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。 
法律法规或监管部门取消或调整上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人在中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行。 
3.本基金财产不得用于以下投资或者活动： 
（1 ）承销证券； 
（2 ）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
（3 ）从事承担无限责任的投资； 
（4 ）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 
（5 ）向其基 金管理人、基金托管人出资； 
（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7 ）法律、行政法规或者中国证监会规定禁止的其他活动。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际
控制 人或 者与 其有 其他 重 大利 害 关系 的公 司发 行 的证 券 或者 承 销期 内承 销的 证
券， 或者 从事 其他 重大 关联 交易 的， 应当 符合 基金 的投 资目 标和 投资 策略 ， 遵循
基金份额持有人利益优先原则， 防范利益冲突， 建立健全内部审批机制和评估机
制， 按照 市场 公平 价格 执行 。 相关 交易 必须 事先 得到 基金 托管 人的 同意 ， 并按 法
律法规予以披露。 重 大关联交易应提交基金管理人董事会审议， 并经过三分之二
以上的独立董事通过。 基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 
法律 、 行政 法规 或监 管部 门取 消或 调整 上述 限制 ， 如适 用于 本基 金， 基金 管
理人在履行适当程序后，则本基金投资按照取消或调整后的规定执行。 
（二 ） 基金 托管 人根 据有 关法 律法 规的 规定 及 《基 金合 同 》 的约 定， 对基 金
管理人选择存款银行进行监督。 基金投资银行定期存款的， 基金管理人应根据法
律法 规的 规定 及 《基 金合 同》 的约 定， 确定 符合 条件 的所 有存 款银 行的 名单 ， 并
及时提供给基金托管人， 基金托管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否
符合有关规定进行监督。 对于不符合规定的银行存款， 基金托管人可以拒绝执行，
并通知基金管理人。 
1.本基金投资银行存款应符合如下规定： 
本基金投资于有固定期限银行存款的比例，不得超过 基金资产净值的 30% ，
但投资于有存款期限，根据协议可提前 支取 的银 行存 款 不受 上述 比例 限制;本基
金投资于具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、 同业存单占基金资产
净值的比例合计不得超过 20% ， 投资 于不 具有 基金 托管 人资 格的 同一 商业 银行 的中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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银行存款、同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过 5% 。 
有关法律法规或监管部门制定或修改新的定期存款投资政策， 基金管理人履
行适当程序后，可相应调整投资组合限制的规定。 
2.基金管理人负责对本基金存款银行的评估与研究， 建立健全银行存款的业
务流 程、 岗位 职责 、 风险 控制 措施 和监 察稽 核制 度 ， 切实 防范 有关 风险 。 基金 托
管人负责对本基金银行定 期存款业务的监督与核查， 审查、 复核相关协议、 账户
资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。 
（1 ）基金管理人负责控制信用风险。信用风险主要 包括存款银行的信用等
级、 存款 银行 的支 付能 力等 涉及 到存 款银 行选 择方 面的 风险 。 因选 择存 款银 行不
当造成基金财产损失的，由基金管理人承担责任。 
（2 ）基金管理人负责控制流动性风险，并承担因控 制不力而造成的损失。
流动性风险主要包括基金管理人要求全部提前支取、 部分提前支取或到期支取而
存款银行未能及时兑付的风险、 基金投资银行存款不能满足基金正常结算业务的
风险 、 因全 部提 前支 取或 部分 提前 支取 而涉 及的 利息 损失 影响 估值 等涉 及到 基金
流动性方面的风险。 
（3 ）基金管理人须加强内部风险控制制度的建设。 如因基金管理人员工职
务行为导致基金财产受到损失的，需由基金管理人承担由此造成的损失。 
（4 ）基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务 时，应严格遵守《基金
法》 、 《运 作办 法》 等有关法律法规， 以及国家有关账户管理、 利率管理、 支付结
算等的各项规定。 
（三 ） 基金 投资 银行 存款 协议 的签 订、 账户 开设 与管 理、 投资 指令 与资 金划
付、账目核对、到期兑付、提前支取 
1.基金投资银行存款协议的签订 
（1 ）基金管理人应与符合资格的存款银行总行或其 授权分行签订《基金存
款业务总体合作协议》 （以下简称《总体合作协议》 ） ， 确定《存款协议书》的格
式范 本。 《总 体合 作协 议》 和《 存款 协议 书》 的格 式范 本由 基金 托管 人与 基金 管
理人共同商定。 
（2 ）基金托管人依据相关法规对《总体合作协议》 和《存款协议书》的内
容进行复核，审查存 款银行资格等。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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（3 ）基金管理人应在《存款协议书》中明确存款证 实书或其他有效存款凭
证的 办理 方式 、 邮寄 地址 、 联系 人和 联系 电话 ， 以及 存款 证实 书或 其他 有效 凭证
在邮寄过程中遗失后，存款余额的确认及兑付办法等。 
（4 ）由存款银行指定的存放存款的分支机构（以下简 称“存款分支机构” ）
寄送或上门交付存款证实书或其他有效存款凭证的， 基金托管人可向存款分支机
构的上级行发出存款余额询证函，存款分支机构及其上级行应予配合。 
（5 ）基金管理人应在《存款协议书》中规定，基金 存放到期或提前兑付的
资金应全部划转到指定的基金托管账户， 并在 《 存款 协议 书》 写明 账户 名称 和账
号，未划入指定账户的，由存款银行承担一切责任。 
（6 ）基金管理人应在《存款协议书》中规定，在存 期内，如本基金银行账
户、 预留 印鉴 发生 变更 ， 基金 管理 人应 及时 书面 通知 存款 行， 书面 通知 应加 盖基
金托管人预留印鉴。 存款分支机构应及时就变更事项向基金管理人、 基金托管人
出具正式书面确认书。 变更通知的送达方式同开户手续。 在存期内， 存款分支机
构和基金托管人的指定联系人变更，应及时加盖公章书面通知对方。 
（7 ）基金管理人应在《存款协议书》中规定，因定 期存款产生的存单不得
被质押或以任何方式被抵押，不得用 于转让和背书。 
2.基金投资银行存款时的账户开设与管理 
（1 ）基金投资于银行存款时，基金管理人应当依据 基金管理人与存款银行
签订 的 《总 体合 作协 议》 、 《存 款协 议书 》 等 ， 以基 金的 名义 在存 款银 行总 行或 授
权分行指定的分支机构开立银行账户。 
（2 ）基金投资于银行存款时的预留印鉴由基金托管人保管和使用。 
3.存款凭证传递、账目核对及到期兑付 
（1 ）存款证实书等存款凭证传递 
存款资金只能存放于存款银行总行或者其授权分行指定的分支机构。 基金管
理人 应在 《存 款协 议书 》 中规 定， 存款 银行 分支 机构 应为 基金 开具 存款 证实 书或
其他有效存款凭 证 （下 称 “存 款凭 证” ） ， 该存 款凭 证为 基金 存款 确认 或到 期提 款
的有 效凭 证， 且对 应每 笔存 款仅 能开 具唯 一存 款凭 证。 资金 到账 当日 ， 由存 款银
行分 支机 构指 定的 会计 主 管传 真 一份 存款 凭证 复 印件 并 与基 金 托管 人电 话确 认
收妥 后， 将存 款凭 证原 件通 过快 递寄 送或 上门 交付 至基 金托 管人 指定 联系 人； 若中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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存款银行分支机构代为保管存款凭证的， 由存款银行分支机构指定会计主管传真
一份存款凭证复印件并与基金托管人电话确认收妥。 
（2 ）存款凭证的遗失补办 
存款凭证在邮寄过程中遗失的， 由基金管理人向存款银行提出补办申请， 基
金管理人应督促存款银行尽快补办存款凭 证， 并按 以上 （1）的方式快递或上门
交付至基金托管人，原存款凭证自动作废。 
（3 ）账目核对 
每个 工作 日， 基金 管理 人应 与基 金托 管人 核对 各项 银行 存款 投资 余额 及应 计
利息。 
基金管理人应在《存款协议书》中规定，对于存期超过 3 个月的定期存款，
存款银行应于每季末后5 个工作日内向基金托管人指定人员寄送对账单。 因存款
银行未寄送对账单造成的资金被挪用、盗取的责任由存款银行承担。 
存款银行应配合基金托管人对存款凭证的询证， 并在询证函上加盖存款银行
公章寄送至基金托管人指定联系人。 
（4 ）到期兑付 
基金 管理 人提 前 通知 基 金托 管 人通 过 快递 将存 款凭 证 原件 寄 给存 款 银行 分
支机构指定的会计主管。 存款银行未收到存款凭证原件的， 应与基金托管人电话
询问 。 存款 到期 前基 金管 理人 与存 款银 行确 认存 款凭 证收 到并 于到 期日 兑付 存款
本息事宜。 
基金托管人在存款到期日未收到存款本息或存款本息金额不符时， 通知基金
管理人与存款银行接洽存款到账时间及利息补付事宜。 基金管理人应将接洽结果
告知基金托管人，基金托管人收妥存款本息的当日通知基金管理人。 
基金 管理 人应 在 《存 款协 议书 》 中规 定， 存 款凭 证在 邮寄 过程 中遗 失的 ， 存
款银行应立即通知基金托管人， 基金 托管人在原存款凭证复印件上加盖公章并出
具相关证明文件后， 与存款银行指定会计主管电话确认后， 存款银行应在到期日
将存款本息划至指定的基金资金账户。 如果存款到期日为法定节假日， 存款银行
顺延至到期后第一个工作日支付， 存款银行需按原协议约定利率和实际延期天数
支付延期利息。 
4.提前支取 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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如果在存款期限内， 由于基金规模发生缩减的原因或者出于流动性管理的需
要等原因，基金管理人可以提前支取全部或部分资金。 
提前支取的具体事项按照基金管理人与存款银行签订的 《存款协议书》 执行。 
5.基金投资银行存款的监督 
基金 托管 人发 现 基金 管 理人 在 进行 存 款投 资时 有违 反 有关 法 律法 规 的规 定
及 《基 金合 同》 的约 定的 行为 ， 应及 时以 书面 形式 通知 基金 管理 人在10 个工作
日内 纠正 。 基金 管理 人对 基金 托管 人通 知的 违规 事项 未能 在10 个工作日内纠正
的， 基金 托管 人应 报告 中国 证监 会。 基金 托管 人发 现基 金管 理人 有重 大违 规行 为，
应立即报告中国证监会， 同时通知基金管理人在10 个工作日内纠正或拒绝结算，
若因基金管理人拒不执行造成基金财产损失的， 相关损失由基金管理人承担， 基
金托管人不承担任何责任。 
（四 ） 基金 托管 人根 据有 关法 律法 规的 规定 及 《基 金合 同 》 的约 定， 对基 金
管理人参与银行间 债券市场进行监督。 基金管理人应在基金投资运作之前向基金
托管人提供符合法律法规及行业标准的、 经慎重选择的、 本基金适用的银行间债
券市场交易对手名单并约定各交易对手所适用的交易结算方式。 基金管理人有责
任确保及时将更新后的交易对手名单发送给基金托管人， 否则由此造成的损失应
由基金管理人承担。 基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市
场选择交易对手。 基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场
交易对手名单进行交易。 在基金存续期间基金管理人可以调整交易对手名单， 但
应将调整结果至少提前一个工作日书面通知 基金 托管 人。 新名 单确 定时 已与 本次
剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易， 仍应按照协议进行结算， 但不得再发
生新 的交 易。 如基 金管 理人 根据 市场 需要 临时 调整 银行 间债 券交 易对 手名 单及 结
算方 式的 ， 应向 基金 托管 人说 明理 由， 并在 与交 易对 手发 生交 易前3 个交易日内
与基金托管人协商解决。 
基金管理人负责对交易对手的资信控制， 按银行间债券市场的交易规则进行
交易 ， 并负 责解 决因 交易 对手 不履 行合 同而 造成 的纠 纷及 损失 。 若未 履约 的交 易
对手在基金管理人确定的时间内仍未承担违约责任及其他相关法律责任的， 基金
管理人可以对相应损失先行予以承担， 然后再 向相关交易对手追偿。 基金托管人
则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督。 如基金托管人事后发现中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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基金管理人没有按照事先约定的交易对手进行交易时， 基金托管人应及时提醒基
金管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。 
（五）本基金投资流通受限证券，应遵守有关监管规定。 
1. 此处的 流通受限证券 与上文提及的流动性受限资 产并不完全一致， 包括
由 《上 市公 司证 券发 行管 理办 法》 规范 的非 公开 发行 股票 、 公开 发行 股票 网下 配
售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券， 不包括由于发布重大消息
或其他原因而临时停牌的证券、 已发行未上市证券、 回购交易中的质押券等流通
受限证券。 基金投资流通受限证券， 还应遵守 《关于基金投资非公开发行股票等
流通受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。 
本基金可以投资经中国证监会批准的非公开发行证券， 且限于由中国证券登
记结算有限责任公司、 中央国债登记结算有限责任公司或银行间市场清算所股份
有限公司负责登记和存管的， 并可在证券交易所或全国银行间债券市场交易的证
券。 
本基金不得投资未经中国证监会批准的非公开发行证券。 
本基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券。 
2. 基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前， 向基金托管人提供经基
金管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、 风险控制制
度。 基金 投资 非公 开发 行股 票， 基金 管理 人还 应提 供基 金管 理人 董事 会批 准的 流
动性风险处置预案。 上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度
和投资比例控制情况。 
基金 管理 人应 至 少于 首 次执 行 投资 指 令之 前两 个工 作 日将 上 述资 料 书面 发
至基 金托 管人 ， 保证 基金 托管 人有 足够 的时 间进 行审 核。 基金 托管 人应 在收 到上
述资料后两个工作日内，以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。 
基金管理人对本基 金投资流通受限证券的流动性风险负责， 确保对相关风险
采取积极有效的措施， 在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。 如因基
金巨额赎回或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时， 基金管理人
应保证提供足额现金确保基金的支付结算， 并承担所有损失。 对本基金因投资流
通受限证券导致的流动性风险，基金托管人不承担任何责任。 
3.基金投资流通受限证券前， 基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
第 125 页 共 133 页 
要求的有关书面信息， 包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、 发
行证 券数 量、 发行 价格 、 锁定 期， 基金 拟认 购的 数量 、 价格 、 总成 本、 应划 付的
认购 款、 资金 划付 时间 等。 基金 管理 人应 保证 上述 信息 的真 实 、 完整 ， 并应 至少
于拟执行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人， 保证基金托管
人有足够的时间进行审核。 
由于基金管理人未及时提供有关证券的具体的必要的信息， 致使基金托管人
无法审核认购指令而影响认购款项划拨的，基金托管人免于承担责任。 
4.基金托管人依照法律法规、 《基金合同》 、 《托管协 议》审核基金管理人投
资流通受限证券的行为。 如发现基金管理人违反了 《基金合同》 、 《托管协议》 以
及其他相关法律法规的有关规定，应及时通知基金管理 人，并呈报中国 证监会，
同时采取合理措施保护基金投资人的利益。 基金托管人有权对基金管理人的违法、
违规 以及 违反 《基 金合 同》 、 《托 管协 议》 的 投资 指令 不予 执行 ， 并立 即通 知基 金
管理 人纠 正， 基金 管理 人不 予纠 正或 已代 表基 金签 署合 同不 得不 执行 时， 基金 托
管人应向中国证监会报告。 
5. 基金 管 理人 应 在基 金 投资 非 公开 发 行股 票后 两个 交 易日 内, 在中 国证 监
会指定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、 总成本、账面价值,以及
总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。 
（六 ） 基金 管理 人应 当对 投资 中期 票据 业务 进行 研究 ， 认真 评估 中期 票据 投
资业务 的风 险， 本着 审慎 、 勤勉 尽责 的原 则进 行中 期票 据的 投资 业务 ， 并应 符合
法律法规及监管机构的相关规定。 
（七 ） 基金 托管 人根 据有 关法 律法 规的 规定 及 《基 金合 同 》 的约 定， 对基 金
资产净值计算、基金份额净值计算、基金费用开支及收 入确定、基金收益分配、
相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查 。 
（八 ） 基金 托管 人发 现基 金管 理人 的上 述事 项及 投资 指令 或实 际投 资运 作违
反法 律法 规、 《基 金合 同》 和本 托管 协议 的规 定， 应及 时以 电话 、邮 件或 书面 提
示等方式通知基金管理人限期纠正。 基金 管理 人应 积 极配 合和 协助 基金 托管 人
的 监督 和核 查。 基金 管理 人收 到通 知后 应及 时核 对并 回复 基金 托管 人， 对于 收到
的书 面通 知， 基金 管理 人应 以书 面形 式给 基金 托管 人发 出回 函， 就基 金托 管人 的
疑义进行解释或举证， 说明违规原因及纠正期限。 在上述规定期限内， 基金托管中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管
人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 
（九 ） 基金 管理 人有 义务 配合 和协 助基 金托 管人 依照 法律 法规 、 《基 金合 同》
和本托管协议对基金业务执行核查。包括但不限于：对 基金托管人发出的提示，
基金管理人应在规定时间内答复并改正， 或就基金托管人的疑义进行解释或举证；
对基金托管人按照法律法规、 基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送
基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 
（十 ） 若基 金托 管人 发现 基金 管理 人依 据交 易程 序已 经生 效的 指令 违反 法律 、
行政法规和其他有关规定， 或者违反基金合同约定的， 应当立即通知基金管理人
及时 纠正 ， 由此 造成 的损 失由基金管理人承担， 基金托管人在履行其通知义务后，
予以免责。 
（十 一） 基金 托管 人发 现基 金管 理人 有重 大违 规行 为， 应及 时报 告中 国证 监
会，同时通知基金管理人限期纠正。 
 
三、基金管理人对基金托管人的业务核查 
（一 ） 基金 管理 人对 基金 托管 人履 行托 管职 责情 况进 行核 查， 核查 事项 包括
基金托管人安全保管基金财产、 开设基金财产的资金账户、 证券账户等投资所需
账户 、 复核 基金 管理 人计 算的 基金 资产 净值 和基 金份 额净 值、 根据 基金 管理 人指
令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 
（二 ） 基金 管理 人发 现基 金托 管人 擅自 挪用 基金 财产 、 未对 基金财产实行分
账管 理、 未执 行或 无故 延迟 执行 基金 管理 人资 金划 拨指 令、 泄露 基金 投资 信息 等
违反 《基 金法 》 、基 金合 同、 托管 协议 及其 他有 关规 定 时， 应及 时以 书面 形式 通
知基金托管人限期纠正。 基金托管人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对
并以书面形式给基金管理人发出回函， 说明违规原因及纠正期限， 并保证在规定
期限内及时改正。 在上述规定期限内， 基金管理人有权随时对通知事项进行复查，
督促基金托管人改正。 
（三 ） 基金 托管 人有 义务 配合 和协 助基 金管 理人 依照 法律 法规 、 基金 合同 和
本托管协议对基金业务执行核查， 包括但不限于： 对基金管理人发 出的书面提示，
基金托管人应在规定时间内答复并改正， 或就基金管理人的疑义进行解释或举证；中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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基金 托管 人应 积极 配合 提 供相 关 资料 以供 基金 管 理人 核 查托 管 财产 的完 整性 和
真实性。 
（四 ） 基金 管理 人发 现基 金托 管人 有重 大违 规行 为， 应及 时报 告中 国证 监会 ，
同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 
 
四、基金财产的保管 
（一）基金财产保管的原则 
1.基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 
2.基金托管人应安全保管基金财产。 
3.基金托管人按照规定开设基金财产投资所需的相关账户。 
4.基金托管人对所托管的不 同基金财产分别设置账户， 确保基金财产的完整
与独立。 
5.基金托管人根据基金管理人的指令， 按照基金合同和本协议的约定保管基
金财 产。 未经 基金 管理 人的 正当 指令 ， 不得 自行 运用 、 处分 、 分配 基金 的任 何资
产。 不属 于基 金托 管人 实际 有效 控制 下的 资产 及实 物证 券等 在基 金托 管人 保管 期
间的损坏、灭失，基金托管人不承担由此产生的责任。 
6.对于因为基金投资产生的应收资产， 应由基金管理人负责与有关当事人确
定到账日期并通知基金托管人， 到账日基金财产没有到达基金资金账户的， 基金
托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收， 基金管理人应负责向有 关当事
人追偿基金财产的损失。 
7.基金 托 管人 对 因为 基 金管 理 人投 资 产生 的存 放或 存 管在 基 金托 管 人以 外
机构的基金资产， 或交由期货公司或证券公司负责清算交收的基金资产 （包括但
不限于期货保证金账户内的资金、 期货合约等） 及其收益， 由于该等机构或该机
构会员单位等本协议当事人外第三方的欺诈、 疏忽、 过失或破产等原因给基金资
产造成的损失等不承担责任。 
8.除依据法律法规和基金合同的规定外， 基金托管人不得委托第三人托管基
金财产。 
（二）基金募集期间及募集资金的验资 
1.基金募集期间募集的资金应开立“基金募集专户” 。该账户由基金管 理人中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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开立并管理。 
2.基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额 总额、基金募集金额、
基金份额持有人人数符合 《基金法》 、 《运作办法 》 等有关规定后， 基金管理人应
将属于基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的基金资金账户， 同时在
规定 时间 内， 基金 管理 人应 聘请 具有 从事 证券 相关 业务 资格 的会 计师 事务 所进 行
验资 ， 出具 验资 报告 。 出具 的验 资报 告由 参加 验资 的 2 名或2 名以上中国注册会
计师签字方为有效。 
3.若基金募集期限届满， 未能达到基金合同生效的条件， 由基金管理人按规
定办理退款等事宜。 
（三）基金资金账户的开立和管理 
1.基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的资金账户 （也可称为
“托 管账 户” ） ，保 管基 金的 银行 存款 ，并 根据 基金 管理 人的 指令 办理 资金 收付 。
托管账户名称应为“中欧 恒利三年定期开放 混合 型证 券 投资 基金 ” ，预 留印 鉴为
基金托管人印章。 
2.基金资金账户的开立和使用， 限于满足开展本基金业务的需要。 基金托管
人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户； 亦不得使用基金
的任何账户进行本基金业务以外的活动。 
3.基金 资 金账 户 的开 立 和管 理 应符 合 法律 法规 及银 行 业监 督 管理 机 构的 有
关规定。 
（四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 
1.基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、 深圳分公司为
基金开立基金托管人与基金联名的证券账户。 
2.基金证券账户的开立和使用， 仅限于满足开展本基金业务的需要。 基金托
管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户， 亦不
得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 
3.基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责， 账户资产的
管理和运用由基金管理人负责。 
4.基金 托 管人 以 基金 托 管人 的 名义 在 中国 证券 登记 结 算有 限 责任 公 司开 立
结算 备付 金账 户， 并代 表所 托管 的基 金完 成与 中国 证券 登记 结算 有限 责任 公司 的中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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一级法人清算工作， 基金管理人应予以积极协助。 结算备付金、 结算保证金等的
收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。 
5.若中 国 证监 会 或其 他 监管 机 构在 本 托管 协议 订立 日 之后 允 许基 金 从事 其
他投资品种的投资业务， 涉及相关账户的开立、 使用的 ， 按有关规定开立、 使用
并管 理； 若无 相关 规定 ， 则基 金托 管人 比照 上述 关于 账户 开立 、 使用 的规 定执 行。 
（五）债券托管账户的开设和管理 
基金合同生效后， 基金托管人根据中国人民银行、 中央国债登记结算有限责
任公司和银行间市场 清算所股份有限公司的有关规定， 以基金的名义在银行间市
场登记结算机构开立债券托管账户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。 
（六）其他账户的开立和管理 
1.基金 管 理人 根 据投 资 需要 按 照规 定 开立 期货 保证 金 账户 及 期货 交 易编 码
等， 基金 托管 人按 照规 定开 立期 货结 算账 户等 投资 所需 账户 。 完成 上述 账户 开立
后， 基金 管理 人应 以书 面形 式将 期货 公司 提供 的期 货保 证金 账户 的初 始资 金密 码
和保证金监控中心的登录用户名及密码告知基金托管人。 资金密码和保证金监控
中心登录密码重置由基金管理人进行，重置后务必及时通知基金托管人。 
基金托管人和基金管理 人应当在开户过程中相互配合， 并提供所需资料。 基
金管理人保证所提供的账户开户材料的真实性和有效性， 且在相关资料变更后及
时将变更的资料提供给基金托管人。 
2.因业务发展需要而开立的其他账户， 可以根据法律法规和基金合同的规定，
由基金管理人协助基金托管人按照有关法律法规和本协议的约定协商后开立。 新
账户按有关规定使用并管理。 
3.法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的， 从其规定办理。 
（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管 
基金 财产 投资 的 有关 实 物证 券 等有 价 凭证 按约 定由 基 金托 管 人存 放 于基 金
托管人的保管库， 或存入中央国债登记结算有限责任公司、 银行间市场清算所股
份有 限公 司、 中国 证券 登记 结算 有限 责任 公司 或票 据营 业中 心的 代保 管库 ， 实物
保管凭证由基金托管人持有。 实物证券等有价凭证的购买和转让， 由基金托管人
根据基金管理人的指令办理。 基金托管人对由上述存放机构及基金托管人以外机
构实际有效控制的有价凭证不承担保管责任。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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（八）与基金财产有关的重大合同的保管 
由基金管理人代表基金签署的、 与基金财产有关的重大合同的原件分别由基
金管 理人 、 基金 托管 人保 管。 除本 协议 另有 规定 外， 基金 管理 人代 表基 金签 署的
与基 金财 产有 关的 重大 合 同应 尽 可能 保证 基金 管 理人 和 基金 托 管人 至少 各持 有
一份正本的原件。 基金管理人应在重大合同签署后及时将重大合同传真给基金托
管人 ， 并在 三十 个工 作日 内将 正本 送达 基金 托管 人处 。 因基 金管 理人 发送 的合 同
传真件与事后送达的合同原件不一致所造成的后果， 由基金管理人负责。 重大合
同的保管期限为基金合同终止后不少于15 年。 
对于无法取得二份以上的正本的， 基金管理人应向基金托管人提供加盖公章
的合 同传 真件 ， 未经 双方 协商 一致 ， 合同 原件 不得 转移 。 基金 管理 人向 基金 托管
人提供的合同传真件与基金管理人留存原件不一致的，以传真件为准。 
 
五、基金资产净值计算 、估值和会计核算 
（一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序 
1.基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
基金份额净值是按照每个估值日闭市后， 基金资产净值除以当日基金份额的
余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第五位四舍五入，特殊情况下，基
金管理人可与基金托管人、 登记机构协商增加基金份额净值计算位数， 以维护基
金投资人利益。国家另有规定的，从其规定。 
基金管理人每个估值日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告 。 
2.复核程序 
基金管理人应每个估值日对基金资产估值。 但基金管理人根据法律法规或基
金合同的规定暂停估值时除外。 基金管理人每个估值日对基金资产估值后， 将基
金份额净值发送基金托管人， 经基金托管人复核无误后， 由基金管理人按约定对
外公布。 
3.根据有关法律法规， 基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理
人承 担。 本基 金的 基金 会计 责任 方由 基金 管理 人担 任， 因此 ， 就与 本基 金有 关的
会计 问题 ， 如经 相关 各方 在平 等基 础上 充分 讨论 后， 仍无 法达 成一 致意 见的 ， 按中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 
（二）基金资产的估值 
基金管理人及基 金托管人应当按照《基金合同》的约定进行估值。 
（三）基金份额净值错误的处理方式 
基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约定处理份额净值错误 。 
（四）基金会计制度 
按国家有关部门规定的会计制度执行。 
（五）基金账册的建立 
基金管理人和基金托管人在基金合同生效后， 应按照双方约定的同一记账方
法和会计处理原则， 分别独立地设置、 记录和保管本基金的全套账册， 对相关各
方各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。 
（六）基金财务报表与报告的编制和复核 
1.财务报表的编制 
基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。 
2.报表复核 
基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后， 进行独立的复核。 核
对不 符时 ， 应及 时通 知基 金管 理人 共同 查出 原因 ， 进行 调整 ， 直至 双方 数据 完全
一致。 
3.财务报表的编制与复核时间安排 
基金 管理 人、 基金 托管 人应 当在 每月 结束 后5 个工作日内完成月度报表的编
制及复核；在每个季度结束之日起 15 个工作日内完成基金季度报告的编制及复
核；在上半年结束之日起 60 日内完成基金半年度报告的编制及复核；在每年结
束之日起 90 日内完成基金年度报告的编制及复核。基金托管人在复核过程 中，
发现双方的报表存在不符时， 基金管理人和基金托管人应共同查明原因， 进行调
整， 调整 以国 家有 关规 定为 准。 基金 年度 报告 的财 务会 计报 告应 当经 过审 计。 基
金合同生效不足两个月的， 基金管理人可以不编制当期季度报告、 半年度报告或
者年度报告。 
（七 ） 在有 需要 时， 基金 管理 人应 每季 度向 基金 托管 人提 供基 金业 绩比 较基
准的基础数据和编制结果。 
 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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六、基金份额持有人名册的保管 
基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称、 证件号码和持有的
基金 份额 。 基金 份额 持有 人名 册由 基金 登记 机构 根据 基金 管理 人的 指令 编制 和保
管， 基金 管理 人和 基金 托 管人 应 分别 保管 基金 份 额持 有 人名 册 ，保 存期 不少 于
15 年。如不能妥善保管，则按相关法律法规承担责任。 
在基金托管人要求或编制半年报和年报前， 基金管理人应将有关资料送交基
金托 管人 ， 不得 无故 拒绝 或延 误提 供， 并保 证其 的真 实性 、 准确 性和 完整 性。 基
金管 理人 和托 管人 不得 将 所保 管 的基 金份 额持 有 人名 册 用于 基 金托 管业 务以 外
的其他用途，并应遵守保密义务。 
 
七、争议解决方式 
各方当事人同意， 因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议， 如经友好
协商未能解决的， 任何一方均有权将争议提交华南国际经济贸易仲裁委员会， 按
照华南国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。 仲裁地点为深圳
市。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。 
争议 处理 期间 ， 双方 当事 人应 恪守 基金 管理 人和 基金 托管 人职 责， 各自 继续
忠实 、 勤勉 、 尽责 地履 行基 金合 同和 本托 管协 议规 定的 义务 ， 维护 基金 份额 持有
人的合法权益。 
本协议受中华人民共和国法律（为本协议之目的，不含港澳台立法）管辖 。 
 
八、 托管协议的 修改与终止 
（一）托管协议的变更程序 
本协议双方当事人经协商一致， 可以对协议进行修改。 修改后的新协议， 其
内容不得与基金合同的规定有任何冲突。 基金托管协议的变更应报中国证监会备
案。 
（二）基金托管协议终止的情形 
1、 《基 金合 同》 终止 ； 
2、基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继 续担任基金托管人的职
务，而在6 个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务； 
3、基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继 续担任基金管理人的职中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金更新招募说明书（2019 年第 1 号） 
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务，而在6 个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务； 
4、发生法律法规或《基金合 同》规定的其他终止事项。