中银聚利半年定期开放债券型证券投资基
金 更新招募说明书摘要
（2019 年第 1 号）
基金管 理人：
中银 基 金管理有限公司
基金托 管人：
招商银 行股份有限公司
二〇一 九 年 六月
中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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重 要提 示
中银聚利半年定期开放债 券型证券投资基金由 中 银聚 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资基 金 转型
而来。 本基 金的 基金 合同 于 2017 年 7 月 21 日 正式 生效。
2017 年 6 月 19 日 中银 聚 利分级 债券 型证 券投 资基 金召开 基金 份额 持有 人大 会，会 议
审议通 过了 《 关于 中银 聚 利分级 债券 型证 券投 资基 金转型 的议 案 》 ， 内容 包 括中银 聚利 分级
债券型 证券 投资 基金 调整 基金运 作方 式 、 投 资目 标 、 投 资范 围 、 投 资策 略、 基金费 用 、 收 益
分配方 式、 估值 方法 以及 修订基 金合 同等 ，并 同意 将“中 银聚 利分 级债 券型 证券投 资基 金 ”
变更注 册 为 “ 中银 聚利 半 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 ” ， 上 述基 金份 额 持有人 大会 决议
自表决 通过 之日 起生 效。 自 2017 年 7 月 21 日起 ， 《中银 聚利 半年 定 期 开放 债券型 证券 投
资基金 基金 合同 》生 效， 《中银 聚利 分级 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》同 日起失 效。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实 、 准 确、 完 整。 本招 募说 明书 报中 国 证监会 变更
注册 ， 但 中国 证监 会对 本 基金转型 的 变更 注册 ， 并 不表明 其对 本基 金的 价值 和收益 做出 实质
性判断 或保 证 ， 也 不表 明 投资于 本基 金没 有风 险 。 中国证 监会 不对 基金 的投 资价值 及市 场前
景等作 出实 质性 判断 或者 保证 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
本基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写 ， 并 经 中国证 监会 核准 。 基金 合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利 、 义 务 的法律 文件 。 基金 投资 人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人， 其持 有基 金份 额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ， 并按 照 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 基金 合同 及其他 有关 规定 享有 权利 、 承 担义 务。
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
投资有 风险 ，投 资者 申购 基金时 应认 真阅 读本 招募 说明书 、基 金合 同等 信息 披露文 件 ，
全面认 识本 基金 产品 的风 险收益 特征 ， 自主 判断 基 金的投 资 价 值 ， 自 主做 出 投资决 策 ， 并承
担基金 投资 中出 现的 各类 风险 ， 包 括因 政治 、 经 济 、 社会等 环境 因素 对证 券价 格产生 影响 而
形成的 系统 性风 险 ， 个 别 证券特 有的 非系 统性 风险 ， 由 于基 金投 资者 连续 大 量赎回 基金 产生
的流动 性风 险 ， 基 金管 理 人在基 金管 理实 施过 程中 产生的 基金 管理 风险 ， 基 金投资 过程 中产
生的操 作风 险 ， 因 交收 违 约和投 资债 券引 发的 信用 风险 ， 基 金投 资对 象与 投 资策略 引致 的特
有风险 ， 等等 。 本 基金 投 资中小 企业 私募 债券 ， 中 小企业 私募 债是 根据 相关 法律法 规由 非上
市中小 企业 采用 非公 开方 式发行 的债 券 。 由 于不 能 公开交 易 ， 一 般情 况下 ， 交易不 活跃 ， 潜
在较大 流动 性风 险 。 当 发 债主体 信用 质量 恶化 时 ， 受市场 流动 性所 限 ， 本 基 金可能 无法 卖出
所持有 的中 小企 业私 募债 ， 由 此可 能给 基金 净值 带 来更大 的负 面影 响和 损失 。 本 基金 的特 定
风险详 见招 募说 明书 “风 险揭示 ”章 节。 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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本基金 属于 债券 型证 券投 资基金 ， 属于 证券 投资 基 金中的 较低 风险 品种 ， 其 预期风 险收
益水平 低于 股票 型基 金、 混合型 基金 ，高 于货 币市 场基金 。
投资者 应充 分考 虑自 身的 风险承 受能 力 ， 并 对于 申 购基金 的意 愿 、 时 机、 数 量等投 资行
为作出 独立 决策 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。 基 金管理 人提 醒投 资者 基金 投资的 “ 买者 自负 ” 原 则， 在投资 者作 出
投资决 策后 ，基 金运 营状 况与基 金净 值变 化引 致的 投资风 险， 由投 资者 自行 负责。
本基金单一 投资者 持有基 金份额数不 得达到 或超过 基金份额总 数的 50% ， 但 在基金运
作过程 中因 基金 份额 赎回 等情形 导致 被动 达到 或超 过 50% 的除 外 。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2019 年 1 月 20 日， 基金 投资组 合报 告和 基金业 绩
表现等 相关 财务 数据 截止 日为 2018 年 12 月 31 日 。 本基金 托管 人招商 银 行股 份有限 公司 已
复核了 本次 更新 的招 募说 明书。 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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一、 基 金合同 的生 效日
2017 年 7 月 21 日
二、 基 金管理 人
（一）基金管理人简 况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号 中银 大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号 中银 大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
联系人 ：高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万 元 的美元 16.5%
（二）主要人员情况
1 、董 事会 成员
章砚（ZHANG Yan ）女 士 ，董事 长。 国籍 ：中 国。 英国伦 敦大 学伦 敦政 治经 济学院 公
共金融 政策 专业 硕士 。 现 任中银 基金 管理 有限 公司 董事长 。 历任 中国 银行 总 行全球 金融 市场
部主管 、助 理总 经理 、总 监，总 行金 融市 场总 部、 投资银 行与 资产 管理 部总 经理。
李道滨（LI Daobin ） 先生 ，董事 。国 籍： 中国 。清 华大学 法学 博士 。中 银基 金管理 有
限公司 执行 总裁 。2000 年 10 月至 2012 年 4 月 任职 于嘉实 基金 管理 有限 公司 ，历任 市场 部
副总监 、总 监、 总经 理助 理和公 司副 总经 理。
韩温（HAN Wen ）先 生， 董事。 国籍 ：中 国。 首都 经济贸 易大 学经 济学 学士 。现任 中
国银行 总 行 人力 资源 部副 总经理 。 历任 中国 银行 北 京市分 行公 司业 务部 高级 经理 ， 通 州支 行
副行长 ，海 淀支 行副 行长 ，上地 支行 副行 长（ 主持 工作） 、行 长， 丰台 支行 行 长等职 。
王卫东 （Wang Weidong ） 先生 ， 董 事。 国籍 ： 中 国 。 清 华大 学- 香港中文 大学 MBA，北
京大学 学士 。 现任 中国 银 行总行 投资 银行 与资 产管 理部副 总经 理 。 历 任中 国 银行总 行资 金部中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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交易员 ， 中国 银行 香港 分 行投资 经理 ， 中国 银行 总 行金融 市场 总部 高级 交易 员、 主管 ， 中 国
银行总 行投 资银 行与 资产 管理部 主管 ，中 国银 行上 海分行 金融 市场 部总 经理 等职。
曾仲诚 （Paul Tsang ）先 生 ，董 事 。国 籍： 中国 。为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、
董事总 经理 ， 负责 领导 亚 太区的 风险 管理 工作 ， 同 时担任 贝莱 德亚 太区 执行 委员会 成员 。 曾
先生 于 2015 年 6 月 加入 贝 莱德。 此前 ，他 曾担 任摩 根士丹 利亚 洲首 席风 险管 理总监 ，以 及
其亚太 区执 行委 员会 成员 ， 带 领独 立的 风险 管理 团 队， 专责 管理 摩根 士丹 利 在亚洲 各经 营范
围的市 场、 信贷 及营 运风 险，包 括机 构销 售及 交易 （股票 及固 定收 益） 、资 本 市场、 投资 银
行、 投资 管理 及财 富管 理 业务 。 曾 先生 过去 亦曾 于 美林的 市场 风险 管理 团队 效力九 年 ， 并 曾
于瑞银 的利 率衍 生工 具交 易\ 结构 部工 作两 年。 曾先 生现为 中国 清华 大 学 及北 京大学 的风 险
管理客 座讲 师 。 他 拥有 美 国威斯 康辛 大学 麦迪 逊分 校工商 管理 学士 学位 ， 以 及宾夕 法尼 亚大
学沃顿 商学 院工 商管 理硕 士学位 。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ）先 生，独 立董 事。 国籍 ：中 国。美 国西 北大 学经 济学 博士。 曾
在美国 威廉 与玛 丽学 院商 学院任 教， 并曾 为美 国投 资公司 协会 （美 国共 同基 金业行 业协 会 ）
等公司 和机 构提 供咨 询 。 现 任中欧 国际 工商 学院 金融 学与会 计学 教授 、 副教 务长 和金 融 MBA
主任， 并在 华宝 信托 担任 独立董 事。
杜惠芬 （DU Huifen ） 女士 ，独立 董事 。国 籍： 中国 。山西 财经 大学 经济 学学 士，美 国
俄克拉 荷马 州梅 达斯 经济 学院工 商管 理硕 士 ， 澳 大 利亚国 立大 学高 级访 问学 者， 中央 财经 大
学经济 学博 士。 现任 中央 财经大 学金 融学 院教 授， 兼任新 时代 信托 股份 有限 公司独 立董 事 。
曾任山 西财 经大 学计 统系 讲师、 山西 财经 大学 金融 学 院副教 授、 中央 财经 大学 独 立学院 （筹 ）
教授、 副院 长、 中央 财经 大学金 融学 院副 院长 等职 。
付磊 （Fu Lei ） 先生， 独 立 董事。 国籍： 中国 。 首 都 经济贸 易大 学管 理学 博士 。 现任 首
都经济 贸易 大学 会计 学院 教授 、 博 士生 导师 。 兼 任 中国商 业会 计学 会常 务理 事、 中国 内部 审
计协会 理事 、 中国 会计 学 会会计 史专 业委 员会 主任 、 北 京会 计 学 会常 务理 事 、 北 京总 会计 师
协会学 术委 员 ， 江 河创 建 集团股 份有 限公 司独 立董 事、 北京 九强 生物 技术 股 份有限 公司 独立
董事、 航天 长征 化学 工程 股份有 限公 司独 立董 事、 国投泰 康信 托有 限公 司独 立董事 等职 。
2 、监事
卢井泉 （LU Jingquan ）先 生，监 事， 国籍 ：中 国。 南京政 治学 院法 学硕 士。 历任空 军
指挥学 院教 员 、 中 国银 行 总行机 关党 委组 织部 副部 长、 武汉 中北 支行 副行 长 、 企 业年 金理 事
会高级 经理 、投 资银 行与 资产管 理部 高级 交易 员。
赵蓓青 （ZHAO Beiqing ） 女士， 职工 监事 ，国 籍： 中国， 研究 生学 历。 历任 辽宁省 证
券公司 上海 总部 交易 员 、 天治基 金管 理有 限公 司交 易员 、 中 银基 金管 理 有 限 公司交 易员 、 交
易主管 。现 任中 银基 金管 理有限 公司 交易 部总 经理 。
3 、管 理层 成员 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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李道滨 （LIDaobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军（JasonX.OUYANG ） 先生 ，督 察长 。国 籍 ：加拿 大。 中国 证券 业协 会- 沃顿
商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SACExecutiveProgram) 毕业 证书 ， 加 拿大 西部 大学毅 伟商
学院(IveySchoolofBusiness ，WesternUniversity) 工 商管理 硕士 （MBA ） 和经 济学硕 士。 曾
在加拿 大太 平洋 集团 公司 、 加拿大 帝国 商业 银行 和加 拿大伦 敦人 寿保 险公 司等 海外机 构从 事
金融工 作多 年 ， 也 曾任 蔚 深证券 有限 责任 公司 （ 现 英大证 券 ） 研 究发 展中 心 总经理 、 融通 基
金管理 公司 市场 拓展 总监 、监察 稽核 总监 和上 海复 旦大学 国际 金融 系国 际金 融教研 室主 任 、
讲师。
张家文 （ZHANGJiawen ） 先生 ，副 执行 总裁 。 国籍 ：中 国 。西 安交 通大 学工 商管理 硕
士。 历任 中国 银行 苏州 分 行太仓 支行 副行 长 、 苏 州 分行风 险管 理处 处长 、 苏 州分行 工业 园区
支行行 长、 苏州 分行 副行 长、 党 委委 员。
陈军（CHENJun ）先 生， 副执行 总裁 。国 籍： 中国 。上海 交通 大学 工商 管理 硕士、 美
国伊利 诺伊 大学 金融 学硕 士。2004 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司， 历任 基金 经理、 权益 投
资部总 经理 、助 理执 行总 裁。
王圣明 （WANG Shengming ） 先生 ，副 执行 总裁 。 国籍： 中国 。北 京师 范大 学教育 管
理学院 硕士 。现 任中 银基 金管理 有限 公司 副执 行总 裁。历 任中 国银 行托 管业 务部副 总 经 理 。
4 、基 金经 理
陈玮（CHEN Wei ）先 生 ，中银 基金 管理 有限 公司 助理副 总裁 （AVP ）, 应 用 数学硕 士 。
曾任上 海浦 东发 展银 行总 行金融 市场 部高 级交 易员。2014 年 加入 中银 基金 管 理有限 公司 ，
曾担任 固定 收益 基金 经理 助理。2014 年 12 月至 今 任中银 纯债 基金 基金 经理 ，2014 年 12
月至今 任中 银添 利基 金基 金经理 ， 2014 年 12 月至 今任中 银盛 利纯 债基 金基 金经理,2015 年
5 月至 2018 年 2 月任 中银 新趋势 基金 基金 经理 ，2015 年 6 月 至今 任中银 聚利 基金基 金经
理。具 有 10 年 证券 从业 年 限。具 备基 金从 业资 格。
5 、投 资决 策委 员会 成员 的 姓名及 职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员 ： 陈 军 （ 副执 行总 裁） 、 奚 鹏洲 （固 定收 益投 资 部总经 理） 、 李 建 （ 权益 投 资部总 经
理） 、 张发 余（ 研究 部总 经 理） 、 方明 （专 户理 财部 副 总经理 ） 、 李丽 洋（ 财富 管 理部副 总经
理）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6 、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
三、 基 金托管 人
（一）基金托管人概况
1、基 本情 况 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “招 商银 行” ）
设立日 期：1987 年4 月8日
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
注册资 本：252.20亿元
法定代 表人 ： 李 建红
行长： 田惠 宇
资产托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字[2002]83 号
电话：0755 —83199084
传真：0755 —83195201
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张 燕
2、发 展概 况
招商银 行成 立于1987 年4 月8日 ， 是我 国第 一家 完全 由 企业法 人持 股的 股份 制商 业银行 ，
总行设在 深圳。自 成立以 来，招商 银行先后 进行了 三次增资 扩股，并 于2002 年3月成功 地发
行了15 亿A 股，4月9 日在上 交所挂牌 （股票代 码：600036 ），是 国内第 一家采 用 国际会计 标
准上市的 公司。2006 年9 月 又成功发 行了22亿H股，9 月22日 在 香港联交 所挂牌 交易（股 票代
码：3968），10月5日 行使H股超 额配 售， 共发 行了24.2 亿H 股。 截至2018 年9 月30 日， 本集 团
总资产65,086.81 亿 元人 民币， 高级 法下 资本 充足 率15.46%， 权重 法下 资本 充足率12.80%。
2002 年8 月 ，招 商银 行成 立基金 托管 部；2005 年 8 月，经 报中 国证 监会 同意 ，更名 为
资产托 管部 ， 下 设业 务管 理室、 产品 管理 室、 业务 营运室 、 稽 核监 察室 、 基 金外包 业务 室5
个职能 处室 ，现 有员 工 80 人。2002 年 11 月 ，经 中 国人民 银行 和中 国证 监会 批准获 得证 券
投资基 金托 管业 务资 格， 成为国 内第 一家 获得 该项 业务资 格上 市银 行；2003 年 4 月 ，正 式
办理基 金托 管业 务。 招商 银行作 为托 管业 务资 质最 全的商 业银 行， 拥有 证券 投资基 金托 管 、
受托投 资管 理托 管 、 合 格 境外机 构投 资者 托管 （QFII ） 、 合格 境内 机构投 资者 托管 （QDII）、
全国社 会保 障基 金托 管、 保险资 金托 管、 企业 年金 基金托 管等 业务 资格 。
招商银 行确 立 “因 势而 变 、 先 您所 想” 的托 管理 念 和 “ 财富 所托 、 信 守承 诺 ” 的 托管 核
心价值 ， 独创 “6S 托管 银 行” 品牌 体系 ， 以 “保 护 您的业 务 、 保 护您 的财 富 ” 为 历史 使命，
不断创 新托 管系 统 、 服 务 和产品 ： 在业 内率 先推 出 “网 上托 管银 行系 统 ” 、 托管业 务综 合系
统和 “6 心” 托管 服务 标准 ， 首家 发布 私募 基金 绩效 分析报 告， 开办 国内 首个 托管银 行网 站，
成功托 管国 内第 一只 券商 集合资 产管 理计 划、 第一 只 FOF 、 第 一只 信托 资金 计 划 、 第 一只 股中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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权私募 基金 、第 一家 实现 货币市 场基 金赎 回资 金 T+1 到 账、 第一 只境 外银 行 QDII 基金 、 第
一只红 利 ETF 基金 、第 一 只“1+N ” 基金 专户 理财 、 第一家 大小 非解 禁资 产、 第一 单 TOT 保
管 ，实 现从 单一 托管 服务 商向全 面投 资者 服务 机构 的转变 ，得 到了 同业 认可 。
招商银行资产托管业 务 持续稳健发展， 社会影响 力不断提升,四度蝉 联获 《财资》
“中国最佳托管专业 银 行” 。2016年6月招商 银 行荣膺 《财资》 “中国 最佳托管银行
奖”， 成为国 内唯一获 得该奖项的托 管银行 ； “托管通”获 得国内《 银行家》2016
中国金融创新 “十佳金 融产品创新奖” ；7月荣 膺2016年中国资产管 理 【金贝奖】 “最
佳资产托管银行” ；2017 年6 月再度荣膺 《财 资 》 “中国最佳托管银行 奖”, “全功
能网上托管银行2.0 ”荣 获《银行家》2017中 国 金融创新“十佳金融 产 品创新奖 ”；
8月荣膺国际 财经权威 媒 体《亚洲 银行 家 》“中 国年度托管银 行奖” ，2018 年1月获
得中央国债登 记结算有 限责任公司“2017 年度 优秀资产托管 机构”奖 项，同月招商
银 行 “托管大数据平台 风险管理系统” 荣获2016-2017 年度银监会系 统 “金点子” 方
案一等奖，以 及中央金 融团工委、全 国金融青 联第五届“双 提升”金 点子方案二等
奖；3 月招商 银行荣获公 募基金20年“最 佳基金 托管银行”奖，5 月荣膺 国际财经权
威媒体《亚洲 银行家 》 “中国年度托管银行 奖 ” 。
（二）主要人员情况
李建红 先生 ，本 行董 事长 、非执 行董 事，2014 年 7 月起担 任本 行董 事、 董事 长。英 国
东伦敦 大学 工商 管理 硕士 、 吉 林大 学经 济管 理专 业 硕士 ， 高 级经 济师 。 招 商 局集团 有限 公司
董事长 ， 兼任 招商 局国 际 有限公 司董 事会 主席 、 招 商局能 源运 输股 份 有 限公 司董事 长 、 中 国
国际海 运集 装箱 （ 集团 ） 股份有 限公 司董 事长 、 招 商局华 建公 路投 资有 限公 司董事 长和 招商
局资本 投资 有限 责任 公司 董事长 。曾 任中 国远 洋运 输（集 团） 总公 司总 裁助 理、总 经济 师 、
副总裁 ，招 商局 集团 有限 公司董 事、 总裁 。
田惠宇 先生 ，本 行行 长、 执行董 事，2013 年 5 月 起 担任本 行行 长、 本行 执行 董事。 美
国哥伦 比亚 大学 公共 管理 硕士学 位， 高级 经济 师。 曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月 历任 上
海银行 副行 长 、 中 国建 设 银行上 海市 分行 副行 长 、 深圳市 分行 行长 、 中国 建 设银行 零售 业务
总监兼 北京 市分 行行 长。
王良先 生， 本行 副行 长， 货币银 行学 硕士 ， 高 级经 济师。1991 年至 1995 年 ， 在中国 科
技国际 信托 投资 公司 工作 ；1995 年 6 月至 2001 年 10 月， 历任 招商 银行 北京 分行展 览路 支
行、 东 三环 支行 行长 助理 、 副行长 、 行 长、 北京 分行 风 险控制 部总 经理 ； 2001 年 10 月至 2006中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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年 3 月 ， 历 任北 京分 行行 长助理 、 副 行长；2006 年 3 月至 2008 年 6 月， 任北 京分行 党委 书
记、副 行长 （主 持工 作） ；2008 年 6 月至 2012 年 6 月，任 北京 分行 行长 、党 委书记 ；2012
年 6 月至 2013 年 11 月， 任招商 银行 总行 行长 助理 兼北京 分行 行长 、党 委书 记；2013 年 11
月至 2014 年 12 月， 任招 商银行 总行 行长 助理 ；2015 年 1 月起 担任 本行 副行 长；2016 年 11
月起兼 任本 行董 事会 秘书 。
姜然女 士 ， 招 商银 行资 产 托管部 总经 理 ， 大 学本 科 毕业 ， 具 有基 金托 管人 高 级管理 人员
任职资 格。 先后 供职 于中国 农业 银行 黑龙 江省 分行 ， 华商 银行 ，中 国农业 银行 深圳 市分行，
从事信贷 管理、托 管工作 。2002 年9 月加盟 招商银 行 至今，历 任招商银 行总行 资产托管 部经
理、 高级 经理 、 总 经理 助理 等职 。 是 国内 首家 推出 的 网上托 管银 行的 主要 设计 、 开 发者 之一，
具有20 余年 银行 信贷 及托 管专业 从业 经验 。 在托 管 产品创 新 、 服 务流 程优 化 、 市 场营 销及 客
户关系 管理 等领 域具 有深 入的研 究和 丰富 的实 务经 验 。
（三）基金托管业务 经营 情况
截至2018 年 9 月 30 日， 招商银 行股 份有 限公 司累 计托 管401 只开 放式 基金 。
四 、相 关服务 机构
（一）基金份额发售 机构
1 、直 销机 构
中银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号 中银 大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号 中银 大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
1 ）中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台
地址： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 200 号 中银 大厦 45 楼
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：周 虹
2 ）中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台
本公司 电子 直销 平台 包括 ：
中银基 金官 方网 站（www.bocim.com ）
官方微 信服 务号 （在 微信 中搜索 公众 号“ 中银 基金 ”并选 择关 注）
中银基 金官 方 APP 客户 端 （在各 大手 机应 用商 城搜 索“中 银基 金” 下载 安装 ） 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：张 磊
2、其 他销 售机 构
1）中 国银 行股 份有 限公 司
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ： 陈 四清
客户服 务电 话： 95566
网址： www.boc.cn
联系人 ：
陈洪 源
2) 招 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深 圳市 深南 大 道 7088 号 招商 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：李 建红
客户服 务电 话： 95555
联系人 ：
邓炯 鹏
网址：www.cmbchina.com
3) 申 万宏 源证 券有 限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ： 李梅
联系人 ： 黄莹
客服电 话： 95523
公司网 站：
www.swhysc.com
4)上海 陆金 所 基 金销 售 有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号14 楼09 单元
办公地 址：
上 海市 浦东 新区陆 家嘴 环 路 1333 号14 楼
法定代 表人 ： 王 之光
联系人 ：
宁博 宇
客服电 话： 4008219031
公司网 站： www.lufunds.com 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求 ， 选 择其 他 符合要 求的 机构 销售 基金 ， 并 及 时
公告。
（二）登记机构
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：乐 妮
（三）出具法律意见 书的 律师事务所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ： 俞 卫锋
电话： （021 ）31358666
传真： （021 ）31358600
经办律 师： 黎明 、 陈 颖华
联系人 ： 陈 颖华
（四）审计基金财产 的会 计师事务所
名称： 安 永华 明会 计师 事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层
执行事 务合 伙人 ：毛 鞍宁
电话： 010-58153000
传真： 010-85188298
联系人 ：徐 艳
经办会 计师 ：徐 艳、 许培 菁
五 、基 金的历 史沿 革
中银聚利半年定期开放债 券型证券投资基金由中银 聚利分级债券型证券投资 基金转型
而来。 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金经 中国 证监 会 《 关 于核准 中银 聚利 分级 债券 型证券 投
资基金 募集 的批 复》 （ 证 监许可[2014]419 号） 核 准 募集， 基金 管理 人为 中银 基金管 理有 限
公司， 基金 托管 人为 招商 银行股 份有 限公 司。
中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金自 2014 年 5 月 26 日至 2014 年 6 月 3 日 进行公 开
募集 ， 募 集结束 后基 金管 理 人向中 国证 监会 办理 基金 备案手 续 。 经中 国证 监会 书 面确认 ， 《中
银聚利 分级 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2014 年 6 月 5 日 生效 。
2017 年 6 月 19 日 中银 聚 利分级 债券 型证 券投 资基 金召开 基金 份额 持有 人大 会，会 议
审议通 过了 《 关于 中银 聚 利分级 债券 型证 券投 资基 金转型 的议 案 》 ， 内容 包 括中银 聚利 分级
债券型 证券 投资 基金 调整 基金运 作方 式 、 投 资 目 标 、 投 资范 围 、 投 资策 略、 基金费 用 、 收 益
分配方 式、 估值 方法 以及 修订基 金合 同等 ，并 同意 将“中 银聚 利分 级债 券型 证券投 资基 金 ”
更名 变 更注 册 为 “ 中银 聚 利半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 ” ， 上 述基 金 份额持 有人 大会
决议自 表决 通过 之日 起生 效。 自 2017 年 7 月 21 日起 ， 《 中银 聚利 半年 定 期开放 债券 型证
券投资 基金 基金 合同 》生 效，《 中银 聚利 分级 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》同日 起 失 效 。
六 、基 金的名 称
中银聚 利半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 。
七 、基 金的类 型
债券型 证券 投资 基金
八 、基 金的投 资目 标
本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ， 力 争 为基金 份额 持有 人创 造超 越业绩 比
较基准 的稳 定收 益。
九 、基 金的投 资方 向
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行和上市 交易的 国
债、 金融 债 、 央 行票 据 、 地 方政府 债 、 企 业债 、 公司 债、 中小 企业 私募 债券 、 资产支 持证 券 、
公开发 行的 次级 债 、 可 转 换债券 （ 含分 离交 易可 转 债的纯 债部 分 ） 、 可交 换债 券、 中期 票据、
短期融 资券 、 超短 期融 资 券、 债券 回购 、 银 行存 款 、 同 业存 单、 货币 市场 工 具、 国债 期货 以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其它 金融 工具， 但须 符合 中国 证监 会的相 关 规 定 。
本基金 不直 接投 资股 票、 权证等 权益 类资 产， 但可 持有因 可转 债转 股所 形成 的股票 、 因
持有该 股票 所派 发的 权证 以及因 投资 分离 交易 可转 债而产 生的 权证 等。 因上 述 原因持 有的 股
票和权 证等 资产 ，本 基金 将在其 可交 易之 日起 的 10 个交易 日 内 卖出 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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本基金投 资于债 券资产 的 比例不低 于基金 资产 的 80% 。但应开 放期流 动性需 要，为 保
护基金 份额 持有 人利 益， 在每次 开放 期 前 10 个 工 作日、 开放 期及 开放 期结 束后 10 个工 作
日的期 间内 ，基 金投 资不 受上述 比例 限制 。
开放期 内 ， 本 基金 每个 交 易日日 终在 扣除 国债 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 持有 现
金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的 5% ， 在封闭 期内 ，
本基金 不受 上 述5% 的限 制 ， 但每 个交 易日 日终 在扣 除 国债期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ，
应当保 持不 低于 交易 保证 金一倍 的现 金 ， 其 中现 金 不包括 结算 备付 金 、 存 出 保证金 、 应收 申
购款等 。
如果法 律法 规或 中国 证监 会变更 投资 品种 的投 资比 例限制 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程 序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。
十 、基 金的投 资策 略
（ 一）投资策略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结 合经 济周 期 、 宏 观政 策方向 及收 益率 曲 线分析 ，
进行债 券投 资时 机的 选择 和久期 、 类属 配置 ， 实 施 积极的 债券 投资 组合 管理 ， 力 争获 取超 越
业绩比 较基 准的 稳定 投资 收益。
1 、久 期管 理策 略
在全球 经济 的框 架下 ， 本基 金管理 人对 宏观 经济 运行 趋势及 其引 致的 财政 货币 政策 变 化
做出判 断， 密切 跟踪 CPI 、PPI 、汇 率、M2 等 利率 敏感指 标， 运用 数量 化工 具，对 未来 市
场利率 趋势 进行 分析 与预 测， 并据 此确 定合 理的 债 券组合 目标 久期 ， 通过 合 理的久 期控 制实
现对利 率风 险的 有效 管理 。
2 、期 限结 构配 置策 略
本基金 通过 预期 收益 率曲 线形态 变化 来调 整投 资组 合的期 限结 构配 置 。 根 据债 券收 益 率
曲线形 态 、 各 期限 段品 种 收益率 变动 、 结合 短期 资 金利率 水平 与变 动趋 势 ， 分析预 测收 益率
曲线的 变化 ， 测算 子弹 、 哑铃或 梯形 等不 同期 限结 构配置 策略 的风 险收 益 ， 形成具 体的 期限
结构配 置策 略。
3 、类 属配 置策 略
本基金 定性 和定 量地 分析 不同类 属债 券类 资产 的信 用风险 、 流动 性风 险、 市场 风险 等 因
素及其 经风 险调 整后 的收 益率水 平或 盈利 能力 ， 通 过 比较并 合理 预期 不同 类属 债券类 资产 的
风险与 收益 率变 化， 确定 并动态 地调 整不 同类 属债 券类资 产间 的配 置。
4 、信 用债 券投 资策 略
本基金 通过 宏观 经济 运行 、 发 行主 体的 发展 前景 和 偿债能 力 、 国 家信 用支 撑 等多重 因素
的综合 考量 对信 用债 券进 行信用 评级 ， 并在 信用 评 级的基 础上 ， 建立 信用 债 券池 ； 然 后基 于
既定的 目标 久期 、信 用利 差精选 个券 进行 投资 。 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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5 、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
由于中 小企 业私 募债 券采 取非公 开方 式发 行和 交易 ， 并 限制 投资 人数 量上 限， 整体 流 动
性相对 较差 。 同时 ， 受 到 发债主 体资 产规 模较 小 、 经营波 动性 较高 、 信用 基 本面稳 定性 较差
的影响 ， 整体 的信 用风 险 相对较 高 。 中 小企 业私 募 债券的 这两 个特 点要 求在 具体的 投资 过程
中， 应采 取更 为谨 慎的 投 资策略 。 本基 金认 为， 投 资该类 债券 的核 心要 点是 分析和 跟踪 发债
主体的 信用 基本 面 ， 并 综 合考虑 信用 基本 面 、 债 券 收益率 和流 动性 等要 素 ， 确定最 终的 投资
决策。
6 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提 前偿 还率 、 违约 率、 资产 池结构 以 及资产 池 资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预判 资产 池未 来现 金 流变动 ； 研究 标的 证券 发 行条款 ， 预测 提
前偿还 率变 化对 标的 证券 平均久 期及 收益 率曲 线的 影响， 同时 密切 关注 流动 性 变化对 标的 证
券收益 率的 影响 ， 在严 格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 ， 通过 信用 研究 和 流动性 管理 ， 选
择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。
7 、国 债期 货投 资策 略
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有 助于 管理 债券 组合的 久期 、 流 动性 和风 险水平 。 基
金管理 人将 按照 相关 法律 法规的 规定 ， 结合 对宏 观 经济形 势和 政策 趋势 的判 断、 对债 券市 场
进行定 性和 定量 分析 。构 建量化 分析 体系 ，对 国债 期货和 现货 的基 差、 国债 期货的 流动 性 、
波动水 平 、 套 期保 值的 有效 性等指 标进 行跟 踪监 控 ， 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 ，
力求实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
（ 二）投资决策依据 、机 制和程序
1、投 资决 策依 据
（1） 国家 有关 法律 、法 规 和基金 合同 的有 关规 定；
（2） 国内 外宏 观经 济形 势 及对中 国债 券市 场的 影响 ；
（3） 企业 信用 评级 ；
（4） 国家 货币 政策 及债 券 市场政 策；
（5） 商业 银行 的信 贷扩 张 。
2、投资决 策机制本 基金实 行投资决 策团队制 ，强调 团队合作 ，充分发 挥集体 智慧。 本
基金管 理人 将投 资和 研究 职能整 合 ， 设 立了 投资 研 究部 ， 策 略分 析师 、 固 定 收 益分 析师 、 数
量分析 师和 基金 经理 ， 充 分发挥 主观 能动 性 ， 渗 透 到投资 研究 的关 键环 节 ， 群策群 力 ， 为 基
金份额 持有 人谋 取中 长期 稳定的 较高 投资 回报 。
3、投 资决 策程 序本 基金 具 体的投 资决 策机 制与 流程 为：
（1）宏观 分析师根 据宏观 经济形势 、物价形 势、货 币政策等 判断市场 利率的 走向， 提
交策略 报告 。 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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（2）债券 策略分析 师提交 关于债券 市场基本 面、债 券市场供 求、收益 率曲线 预测的 分
析报告 。
（3） 信用 分析 师负 责信 用 风险的 评估 、信 用利 差的 分析及 信用 评级 的调 整。
（4） 数量 分析 师对 衍生 产 品和创 新产 品进 行分 析。
（5）在分 析研究报 告的基 础上，基 金经理提 出月度 投资计划 并提交投 资决策 委员会 审
议。
（6） 投资 决策 委员 会审 议 基金经 理提 交的 投资 计划 。
（7）如审 议通过， 基金经 理在考虑 资产配置 的情况 下，挑选 合适的债 券品种 ，灵活 采
取各种 策略 ，构 建投 资组 合。
（8） 交易 部执 行交 易指 令 。
十 一、 业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 指数 （全 价) 收 益率 。
中债综 合指 数是 由中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 编制 ， 样 本债 券涵 盖的 范 围全面 ， 具
有广泛 的市 场代 表性 ， 涵 盖主要 交易 市场 （银 行间 市场、 交易 所市 场等） 、 不 同发行 主体 （政
府、 企业 等） 和期 限 （长 期、 中期 、 短 期等 ） ， 能 够很好 地反 映中 国债 券市 场总体 价格 水 平
和变动 趋势 。 中债 综合 指 数各项 指标 值的 时间 序列 完整 ， 有 利于 深入 地研 究 和分析 市场 ， 适
合作为 本基 金的 业绩 比较 基准。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或者 有更 权威 的 、 更 能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或者 是市 场上 出现 更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 指数 时 ， 本 基金 管 理人在 与基 金托
管人协 商 一 致 ， 并 履行 适 当程序 后调 整或 变更 业绩 比较基 准并 及时 公告 ， 而 无需召 开基 金份
额持有 人大 会。
十二 、 风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收益和 预期
风险高 于货 币市 场基 金， 低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
十 三、 投资组 合报 告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人 —— 招商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2019 年 3 月 11
日复核 了本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现和 投资 组 合报告 等内 容 ， 保 证复 核 内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2018 年 12 月 31 日。 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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( 一) 报 告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 632,145,399.75 97.04
其中： 债券 632,145,399.75 97.04
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,811,562.68 1.05
7 其他各 项资 产 12,498,213.25 1.92
8 合计 651,455,175.68 100.00
( 二) 报告期末按行业分类 的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的 境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
2.2 报告期末按行业分类 的港股通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
( 三) 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
( 四) 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 428,973,138.55 125.52
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 20,102,000.00 5.88
7 可转债 （可 交换 债） 49,438,761.20 14.47
8 同业存 单 - - 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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9 其他 133,631,500.00 39.10
10 合计 632,145,399.75 184.96
( 五)
报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
( ％)
1 124948 14 金资 02 299,990 31,159,961.30 9.12
2 1805342
18 大 连债
13
300,000 30,231,000.00 8.85
3 124810 PR 一师 鑫 390,000 27,826,500.00 8.14
4 147874 18 湖南 04 250,000 25,380,000.00 7.43
5 122411 14 招 金债 210,000 21,264,600.00 6.22
( 六) 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
( 七) 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
( 八) 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
( 九) 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
( 十) 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
10.1 本期国债期货投资政 策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 管理 人
将按照 相关 法律 法规 的规 定， 结合 对宏 观经 济形 势 和政策 趋势 的判 断 、 对 债 券市场 进行 定性
和定量 分析 。 构建 量化 分 析体系 ， 对国 债期 货和 现 货的基 差 、 国 债期 货的 流 动性 、 波 动水 平、
套期保 值的 有效 性等 指标 进行跟 踪监 控 ， 在 最大 限 度保证 基金 资产 安全 的基 础上 ， 力 求实 现
所资产 的长 期稳 定增 值。
10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
( 十一) 投资组合报告附注
11.1 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
11.2 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 33,068.83
2 应收证 券清 算款 1,303,531.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,856,012.73
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 1,305,600.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,498,213.25
11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113018 常熟转 债 9,825,300.00 2.87
2 132006 16 皖新 EB 9,216,900.00 2.70
3 128015 久其转 债 3,157,920.00 0.92
4 128021 兄弟转 债 2,876,100.00 0.84
5 132008 17 山高 EB 152,520.00 0.04
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票不 存在 流通 受限情 况。
11.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十 四、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 预示 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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本基金 合同 生效 日 为 2017 年 7 月 21 日， 基 金合 同生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩 比
较基准 的比 较如 下表 所示 ：
阶段 净值增 长
率①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
2017 年 7 月 21 日 （ 基
金合同 生效 日） 至
2017 年 12 月 31 日
0.08% 0.06% -1.43% 0.05% 1.51% 0.01%
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
3.41% 0.17% 4.79% 0.07% -1.38% 0.10%
自基金合 同生效 起
至 2018 年 12 月 31
日
3.49% 0.15% 3.29% 0.06% 0.20% 0.09%
十 五、 基金的 费用 与税收
（一）与基金运作有 关的 费用
1 、基金费用的种 类
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3 ） 《基 金合 同》 生效 后 与基金 相关 的信 息披 露费 用；
（4 ） 《 基金 合同》 生效 后与 基金运 作相关 或 者为 维护 基金份 额持 有人 利益 支出 的会 计 师
费、律 师费 、诉讼 费 、仲 裁费 等 费用 ；
（5 ） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6 ） 基金 的相 关账 户的 开 户及维 护费 用；
（7 ） 基金 的证 券、 期货 交 易费用 ；
（8 ） 基金 的银 行汇 划费 用 ；
（9 ） 按照 国家 有关 规定 和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
2 、基金费用计提 方法、计 提标准和支付方式
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.60% 年 费率计 提 。 管 理费的 计算 方法 如 下 ：
H ＝E× 0.60%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 基金 托管 人按 照 与基金 管理 人协 商一 致的 方式于 次月 前 3 个 工作 日 内从基 金财 产中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费
本基金的托 管费按前一日基金资产净 值的 0.20% 的年费率计提 。托管费的计算方法 如
下：
H ＝E× 0.20%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 基金 托管 人按 照约定 的方 式于 次月 前 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。 若
遇法定 节假 日、 公休 日等 ，支付 日期 顺延 。
上述 “1 、 基 金费 用的 种类 ” 中 第 （3 ） － （9 ） 项 费 用， 根 据有 关法 规及 相应 协议规 定，
按费用 实际 支出 金额 列入 当期费 用， 由基 金托 管人 从基金 财产 中支 付。
3 、不列入基金费 用的项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
（1 ） 基金 管理 人和 基金 托 管人因 未履 行或 未完 全履 行义务 导致 的费 用支 出或 基金财 产
的损失 ；
（2 ） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用；
（3 ） 《基金 合同 》生 效前 的相关 费用 ， 《 基金 合同 》 生效前 的相 关费 用 支 付根 据《中银
聚利分 级债 券型 证券 投资 基金 基 金合 同》 的约 定执 行；
（4 ） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。
（二）与基金销售有 关的 费用
1、申 购费 用
本基金 申购 费用 由投 资人 承担， 不列 入基 金财 产， 主要用 于本 基金 的市 场推 广、销 售 、
登记等 各项 费用 。
本基金 的申 购费 率如 下：
申购费 率
客户申 购金 额（M ） 申购费 率
M ＜100 万元 0.8%
100 万元 ≤M ＜200 万元 0.5%
200 万元 ≤M ＜500 万元 0.3%
M≥ 500 万元 1000 元/ 笔
自 2018 年 11 月 12 日起 ， 对通过 本公 司直 销中 心柜 台申购 的养 老金 客户 实施 特定申 购中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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费率 （ 仅限 前端收 费模 式） ， 单笔 申购 金额 在 500 万 以下的 ， 适 用的申 购费 率 为对应 申购 金
额所适 用的 原申 购费 率 的 10% ； 单笔 申购 金额 在 500 万 以上 （含 ）的 ，适 用 的申购 费率 与
对应申 购金 额所 适用 的原 申购费 率相 同 。 其 中 ， 养 老 金客户 指基 本养 老基 金与 依法成 立的 养
老计划 筹集 的资 金及 其投 资运营 收益 形成 的补 充养 老基金 ， 包括 全国 社会 保 障基金 、 可以 投
资基金 的地 方社 会保 障基 金、 企业 年金 单一 计划 以 及集合 计划 。 如将 来出 现 经养老 基金 监管
部门认 可的 新的 养老 基金 类型， 基金 管理 人可 在招 募 说明 书 更新 时或 发布 临时 公告将 其纳 入
养老金 客户 范围 ，并 按规 定向中 国证 监会 备案 。
2 、赎 回费 用。
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收
取。 赎回 费用 应当 根据 相 关法律 规定 按照 比例 归入 基金资 产 ， 其 余用 于支 付 登记费 和其 他必
要的手 续费 ， 其中 对持 续 持有期 少 于 7 日的 投资 者 收取不 低 于 1.5% 的赎 回费 并全额 计入 基
金财产 。
本基金 的赎 回费 率如 下：
持有期 限（Y ） 赎回费 率
赎回费 率
Y ＜7 天 1.5%
7 天≤Y ＜30 天 0.75%
Y ≥30 天 0%
注：投资 人通过 日常申购 所得 基金份额 ， 持有 期限自登 记机 构确认基 金份额 登记之日 起计 算。 投资人
持有转型 而来的基 金份额 的， 该部分基 金份额的 持有期 限自 《 中银聚 利半年定 期开放 债券 型证券投 资 基金
基金合同 》生效之日起算。
3 、 本 基金 份额 净值 的计 算 ， 保留 到小 数点 后4 位， 小 数点后 第5 位四 舍五 入， 由 此产生
的收益 或损 失由 基金 财产 承担 。 基 金合 同生 效后 ， 在封闭 期内 ， 基金 管理 人 应当至 少每 周公
告一次 基金 资产 净值 和基 金份额 净值 。在 开放 期内 ，基金 管理 人应 当在 每个 开放日 的次 日 ，
通过其 网站 、 基金 份额 销 售网点 以及 其他 媒介 ， 披 露开放 日的 基金 份额 净值 和基金 份额 累计
净值。 遇特 殊情 况， 经中 国证监 会同 意， 可以 适当 延迟计 算或 公告 。
4 、基 金管 理人 可以 在基 金 合同约 定的 范围 内调 整费 率或收 费方 式， 并最 迟应 于新的 费
率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 公告 。
5、基 金管 理人 可以 在不 违 反法律 法规 规定 及基 金合 同约定 的情 形下 根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划 ， 定 期或 不 定期地 开展 基金 促销 活动 。 在 基金 促销 活动 期间 ， 基金管 理人 可以
对基金 销售 费用 实行 一定 的优惠 。
6 、当 发生 大额 申购 或赎 回 情形时 ，基 金管 理人 可以 在履行 适当 程序 后， 采用 摆动定 价
机制 ， 以 确保 基金 估值 的 公平性 。 具体 处理 原则 和 操作规 范须 遵循 相关 法律 法规以 及监 管部
门、自 律规 则的 规定 。 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
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十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本基金 管理 人依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作
管理办 法 》 、 《 证券 投资 基金销 售管 理办 法 》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 及其 它
有关法 律法 规的 要求 ，结 合本基 金运 作的 实际 情况 ，对本 基金 的原 招募 说明 书进行 了更 新 ，
主要更 新的 内容 如下 ：
（一） 在“重 要提 示” 部分 ，对 招募说 明书 所载 内容 的截 止日进 行更 新；
（二） 在 “基 金管 理人 ”部 分， 对 基金 管理 人 的 信息 进行 了更新 ；
（三） 在 “基 金托 管人 ”部 分， 对 基金 托管 人信息 进 行了 更新；
（四） 在 “ 基金 份额 的申 购与 赎 回” 部分 ， 增 加了 养老 金 客户实 施特 定申 购费 率的信
息 ；
（五） 在 “ 投资 组合 报告 ” 部 分 ， 根 据 《 信息 披露 内容 与 格式准 则 第 5 号 》 及 《 基 金
合同》 ，披 露了 本基 金最 近 一期投 资组 合报 告的 内容 ；
（六） 在 “基 金的 业绩 ”部 分， 披露了 基金 自合 同生 效以 来的投 资业 绩；
（七） 在 “ 其他 应披 露事 项 ” 部 分， 列明 了前 次招 募说 明 书公布 以来 的其 他应 披露 事
项 。
中银基金管理有限公司
2019 年 6 月 12 日
