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红塔红土长益A(002688)

红塔红土长益:红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年1号)

















































































































































红塔红土长益定期开放债券型 证券投资基金 更新招募说明书摘要 (2019年1号) 基金管理人:红塔红土基金管理有限公司 基金托管人:渤海银行股份有限公司红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 【重要提示】 红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中 国证监会2016年4月6日证监许可[2016]689号文注册募集。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经 中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的 价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险,投资者认购(或申购)基金份额时应认真阅读本招募说明书, 全面认识本基金产品的风险收益特征,应充分考虑投资者自身的风险承受能力, 并对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资 者根据所持有份额享受基金的收益,但同时也需承担相应的投资风险。本基金 投资的主要风险包括政策风险、经济周期风险、利率风险、信用风险、购买力 风险、债券收益率变动风险、再投资风险、经营风险、新股价格波动风险等市 场风险,此外,还包括由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险, 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险等, 其中,本基金由于自身的投资策略与具体投资对象,还包括量化风险和特殊投 资品种风险等。基金管理人提醒投资者注意基金投资的“买者自负”原则,在 投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险,由投 资者自行负责。 本基金为债券型基金,预期风险和预期收益高于货币市场基金,低于股票 型、混合型基金,属于证券投资基金中的中等风险/收益品种。 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种,包括国内依 法发行交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、 地方政府债、中期票据、短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债)、资 产支持证券、次级债、债券回购(包含但不限于质押及买断式回购)、银行存 款(包含但不限于协议存款、通知存款、定期存款)、货币市场工具、以及法 律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相 关规定)。 本基金还可以参与投资股票、权证等权益类金融工具。如法律法规或监管红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其 纳入投资范围。 本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%;投资于股票、权证等权 益类证券的比例不超过基金资产的 20%,其中,本基金持有的全部权证的市值 不超过基金资产净值的 3%;开放期内,本基金每个交易日终应当保持不低于基 金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等;封闭期内,本基金不受该比例的限 制。 本基金初始募集面值为人民币1.00 元。在市场波动因素影响下,本基金 净值可能低于初始面值,本基金投资者有可能出现亏损。 基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩 也不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 本招募说明书所载内容截止日为2019年4月26日,有关财务数据和净值 表现截止日2019年3月31日。本招募说明书所载财务数据未经会计师事务所 审计。 本基金托管人渤海银行股份有限公司已于2018年5月14日复核了本次更 新的招募说明书。红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 1 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:红塔红土基金管理有限公司 住所:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务 秘书有限公司) 办公地址:深圳市南山区侨香路4068号智慧广场A座801 法定代表人:刘辉 设立日期: 2012年6月12日 批准设立机关:中国证券监管管理委员会 批准设立文号:证监许可【2012】643号 组织形式: 有限责任公司 注册资本: 4.96亿元人民币 存续期限: 持续经营 联系电话:0755-36855888 传





真:0755-33379033 股权结构: 股东名称 出资比例 红塔证券股份有限公司 59.27% 北京市华远集团有限公司 30.24% 深圳市创新投资集团有限公司 10.49% (二)主要人员情况 1、董事会成员 饶雄先生,董事长。工学博士,中共党员;1992年参加工作,曾任东方证券股 份有限责任公司研究员、鹏华基金管理有限公司研究员、银河基金管理公司基金经 理及投资决策委员会委员、红塔证券股份有限公司总裁助理兼投资管理总部总经理、 投资总监、副总裁、党委委员等;现任红塔红土基金管理有限公司董事长。红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 2 刘辉先生,董事。经济学硕士、管理学博士,经济师,中共党员;1995年参 加工作,曾任云南省对外贸易经济合作厅办公室综合秘书、云南烟草兴云投资股份 有限公司财务部审计员、云南省烟草公司国有资产投资管理处项目主管、云南烟草 兴云投资股份有限公司投资管理部副总经理、国联基金管理有限公司(后更名为中 海基金管理有限公司)总经理助理、副总经理、红塔证券股份有限公司总裁助理等; 现任红塔红土基金管理有限公司董事、总经理、法定代表人;深圳市红塔资产管理 有限公司董事。 李凌先生,董事。研究生,中共党员;1987年参加工作,曾任云南省体改委 主任科员、云南省证管办期货处副处长、中国证监会昆明特派办稽查处负责人、综 合处负责人、处长、中国证监会云南监管局综合处处长、机构处处长、红塔证券股 份有限公司副总裁等;现任红塔红土基金管理有限公司董事、督察长,深圳市红塔 资产管理有限公司董事。 李夏先生,董事。工学硕士、金融学博士,中共党员;1990年参加工作,曾 任中国农村发展信托投资公司项目经理、深圳证券交易所研究员、深圳国际高新技 术产权交易所总裁助理、长江商学院案例中心副主任等;现任深圳市创新投资集团 有限公司投资决策委员会秘书处秘书长,红塔红土基金管理有限公司董事。 徐骥女士,董事。管理学硕士,经济师,中共党员;2011年参加工作,曾任 北京市华远集团有限公司投资部项目经理、副经理,现任北京市华远集团有限公司 董事会秘书、投资管理部经理,红塔红土基金管理有限公司董事。 张妮女士,董事。管理学硕士,经济师,中共党员;2011年参加工作,曾任 远大能源利用管理有限公司人力资源管理专员、华远集团有限公司人力资源部职员, 现任华远集团有限公司人力资源部副经理,红塔红土基金管理有限公司董事。 贺卫先生,独立董事。经济学博士,教授职称,1983年参加工作,曾任安徽 工业大学冶金系教师,昆明理工大学管理工程系教师、副教授,上海交通大学管理 学院管理科学与工程流动站博士后研究人员,东华大学旭日工商管理学院教授、硕 士生导师,现已退休,兼任中国世界贸易组织研究院特约研究员、中国工业经济学 会理事,为红塔红土基金管理有限公司独立董事。 张铁山先生,独立董事。工学硕士,教授职称,中共党员;1983年参加工作,红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 3 现任北方工业大学经济管理学院管理系教授,工商管理-技术经济及管理硕士点责 任教授、管理研究所所长,兼任国际价值工程协会注册价值管理专家,北京市价值 工程学会副会长,中国数量经济学会理事,为红塔红土基金管理有限公司独立董事。 傅曦林先生,独立董事。民商法学博士,执业律师;1997年参加工作,曾任 江苏三山实业股份有限公司(深市上市公司)董事会秘书、中国平安保险股份有限 公司董事会秘书、深圳国际高新技术产权交易所(深圳联合产权交易所)法律与监 管部总经理、汉唐证券有限公司风险控制总部副总经理;现任广东华商律师事务所 律师、合伙人、高级合伙人,深圳国际仲裁院仲裁员,世联行(002285)独立董事, 红塔红土基金管理有限公司独立董事。 2、监事会成员 公司不设监事会,设监事两名,其中一名为职工监事。 刘珍女士,监事,大学本科学历,法学学士;1983年参加工作,曾任中国民 航总局国际司法律官员、广东粤海企业集团公司研究与发展部总经理、深圳金威啤 酒有限公司董事国浩律师集团深圳事务所高级顾问、TCL 集团股份有限公司平板 项目组负责人、深圳市海峡实业有限公司副总经理、中美资本控股集团总裁助理等; 现任红塔红土基金管理有限公司监事、深圳市红塔资产管理有限公司总经理。 王靖女士,职工监事。会计学本科学历,会计师;1996年参加工作,曾任西 南证券深圳福强路营业部会计、深圳市汉鼎投资公司财务主管、红塔证券股份有限 公司营业部财务主管等,现任红塔红土基金管理有限公司总经理助理(兼综合管理 部总监)、红塔红土基金管理有限公司职工监事。 3、公司高级管理人员及督察长 饶雄先生:工学博士,中共党员;1992年参加工作,曾任东方证券股份有限责 任公司研究员、鹏华基金管理有限公司研究员、银河基金管理公司基金经理及投资 决策委员会委员、红塔证券股份有限公司总裁助理兼投资管理总部总经理、投资总 监、副总裁、党委委员等,红塔红土基金管理有限公司董事长。 刘辉先生:经济学硕士、管理学博士,经济师,中共党员;1995年参加工作, 曾任云南省对外贸易经济合作厅办公室综合秘书、云南烟草兴云投资股份有限公司红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 4 财务部审计员、云南省烟草公司国有资产投资管理处项目主管、云南烟草兴云投资 股份有限公司投资管理部副总经理、国联基金管理有限公司(后更名为中海基金管 理有限公司)总经理助理、副总经理、红塔证券股份有限公司总裁助理等;现任红 塔红土基金管理有限公司董事、总经理、法定代表人,深圳市红塔资产管理有限公 司董事。 王园先生:大学本科学历,管理学学士,经济师;1991年参加工作,曾任四 川省粮食局办公室秘书、四川省川粮开发公司证券投资部经理、重庆国投深圳证券 部投资银行部高级经理、西南证券深圳福强营业部副总经理、西北证券广州营业部 总经理等;现任红塔红土基金管理有限公司副总经理、深圳市红塔资产管理有限公 司董事长、法定代表人。 李凌先生:研究生,中共党员;1987年参加工作,曾任云南省体改委主任科 员、云南省证管办期货处副处长、中国证监会昆明特派办稽查处负责人、综合处负 责人、处长、中国证监会云南监管局综合处处长、机构处处长、红塔证券股份有限 公司副总裁等;现任红塔红土基金管理有限公司董事、督察长,深圳市红塔资产管 理有限公司董事。 4、本基金基金经理 罗薇,澳大利亚新南威尔士大学金融会计硕士,北京大学理学学士,CFAIII级 候选人;2012年加入红塔红土基金管理有限公司,先后就职于研究部、交易部,历 任研究员、交易员,负责固定收益交易及债券信用分析,具有丰富的债券研究及交易 经验。现任职投资部,为公司投资决策委员会委员。 梁钧,上海交通大学博士, 2000 年 7 月参加工作。曾担任湘财证券研究所 研究员、太平洋保险资金中心债券投资经理、泰达宏利基金管理有限公司固定收益 部总经理和基金经理、上投摩根基金管理有限公司基金经理、上海原君投资公司总 经理、太平资产管理有限公司债券投资经理。 2018 年 5 月起任职于红塔红土基 金管理有限公司,现任固定收益部总经理、研究部总监、总经理助理。 5、投资决策委员会成员的姓名、职务 刘辉先生,投资决策委员会召集人,公司董事、总经理、法人代表。 赵耀先生,投资决策委员会秘书长。红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 5 梁钧先生,投资决策委员会成员。 罗薇女士,投资决策委员会成员。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 (一)基本情况 名称:渤海银行股份有限公司(简称:渤海银行) 住所: 天津市河东区海河东路218号 办公地址:天津市河东区海河东路218号 成立时间:2005年12月30日 注册资本:85亿元人民币 存续期间:持续经营 法定代表人:李伏安 基金托管业务资格批准文号:中国证监会证监许可[2010]893号 联系人:阮劲松 电话:


010-65110109 发展概况:


渤海银行是1996年至今国务院批准新设立的唯一一家全国性股份制商业银行, 是第一家在发起设立阶段就引进境外战略投资者的中资商业银行,是第一家总部设 在天津的全国性股份制商业银行。 渤海银行 2005年 12月 30日成立,2006年 2月正式对外营业,经历了第一个 五年规划的初创期和第二个五年规划的发展期,正在实施的第三个五年规划确立了 成为“最佳体验现代财资管家”的发展愿景,树立了“客户为先、开放创新、协作 有为、人本关爱”的企业核心价值观,明确了以客户为中心,通过特色化、综合化、 数字化、国际化四大抓手,建立人才、科技、财务、风险和机制五大保障,持续推 动转型发展。自成立以来,在公司治理、经营管理、业务产品、商业模式和科技支 撑体系创新上进行了不懈探索,实现了资本、风险和效益的协同发展,保持了包括 规模、利润等成长性指标和风险控制指标的同业领先水平。红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 6 2018年末,渤海银行资产总额达到 10348亿元,较年初增长 3.2%;实现净利 润 70.8亿元,同比增长 4.8%;不良贷款率 1.84%,低于 1.89%的同业平均水平 (数据未经审计)。截至目前,渤海银行已在全国设立了 30家一级分行、29家二 级分行、130家支行、61家社区小微支行,并在香港设立了代表处,下辖分支机构 网点总数达到 251家,网点布局覆盖了环渤海、长三角、珠三角及中西部地区的重 点城市。 渤海银行在英国《银行家》杂志公布的 2018年“全球银行 1000强”排名中位 列第 187位,较去年提升 13名;在英国《银行家》杂志公布的 2019年“全球银行 品牌价值 500强”中位居第 176位,较去年提升 20名,在 48家上榜的中资银行中 列第 22位;在《21世纪经济报道》推出的亚洲银行竞争力排名中,位列第 55位。 2018年,在各类媒体和行业组织评选的奖项中,渤海银行分别获得“值得信任的 普惠金融银行”奖、“最佳金融科技服务”奖、“杰出小微企业金融服务”奖、 “资产托管业务银行”奖、“金融行业科技创新突出贡献奖”、“最佳个人网上银 行奖”、“最佳直销银行安全奖”等多项殊荣,八家营业网点荣获“中国银行业文 明规范服务千佳示范单位称号”。 2、主要人员情况 李毅先生,渤海银行副行长,分管托管业务。经济师,大学本科学历,取得工 商管理硕士学位。曾任职于北京市国家机关工作委员会、中国银行,曾任中国银行 北京市分行风险管理部总经理,中国银行甘肃省分行党委委员、行长助理、信贷风 险总监。现任渤海银行党委委员、执行董事、副行长、首席风险管理官。








赵亚萍女士,渤海银行托管业务部总经理,30余年金融从业经历,具有丰富 的托管业务管理经验,曾任中国农业银行信托投资公司信贷员、部门副经理、部门 经理,中国农业银行基金托管部资金清算处处长、核算处兼市场处处长,天弘基金 管理有限公司副总经理。2007年起任渤海银行托管业务部总经理。 渤海银行总行设托管业务部,下设市场营销、产品及业务推动、托管运作、稽 核监督、需求与运维、基金业务外包服务六个团队,配备有人员 70余人。部门全 体人员均具备本科以上学历和基金从业资格,高管人员和团队负责人均具备研究生 以上学历。红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 7 3、基金托管业务经营情况 渤海银行于 2010 年 6 月 29 日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金 托管业务,2011 年 5 月 3 日获得中国保监会核准开办保险资金托管业务。渤海银 行始终秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,严格履行资产托管人职责,为投资者 和金融资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务,并依据不同客户的需求, 提供个性化的托管服务和增值服务,获得了合作伙伴一致好评。





目前,渤海银行托管业务已涵盖信托计划保管、商业银行理财产品托管、证券 投资基金托管、基金管理公司特定客户资产管理托管、证券公司客户资产管理托管、 私募投资基金托管、保险资金托管、客户资金托管、互联网金融托管等业务品种。 三、相关服务机构 (一)销售机构 1、直销机构:红塔红土基金管理有限公司直销中心 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海 商务秘书有限公司) 办公地址:深圳市南山区侨香路4068号智慧广场A座801 法定代表人:刘辉 电话:(0755)36855888 传真:(0755)33379033 客服电话:4001666916 公司网站:www.htamc.com.cn 2、代销机构 (1)云南红塔银行股份有限公司 注册地址:云南省玉溪市东风南路2号 办公地址:云南省玉溪市东风南路2号 法定代表人:李光林 客服电话:0877-96522 网址:www.yxccb.com.cn红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 8 (2)渤海银行股份有限公司 注册地址:天津市河东区海河东路218号 办公地址:天津市河东区海河东路218号 法定代表人:李伏安 客服电话: 400-888-8811 网址:www.cbhb.com.cn (3)长城证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16、17层 办公地址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人:曹宏 客服电话:400-6666-888 网址:www.cgws.com (4)红塔证券股份有限公司 注册地址:云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼 办公地址:云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼 法定代表人:李素明 客服电话: 400-871-8880 网址:www.hongtastock.com (5)招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38-45 层 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38-45 层 法定代表人:霍达 客服电话: 95565 网址:www.newone.com.cn (6)中信建投证券股份有限公司 注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址:北京市东城区朝阳门内大街 188 号 法定代表人:王常青 红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 9 客户服务电话:400-8888-108 网址:http://www.csc108.com (7)海通证券股份有限公司 注册地址:上海市广东路689号 办公地址:上海市广东路689号海通证券大厦 法定代表人:周杰 客服电话:95553 网址:http://www.htsec.com/ (8)联讯证券股份有限公司 注册地址:惠州市江北东三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂 和三、四层 法定代表人:徐刚 客服电话:95564 网址:www.lxzq.com.cn (9)安信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层 A02 单元 办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层 A02 单元 法定代表人:王连志 客服电话:400-8001-001 网址:www.essence.com.cn (10)中泰证券有限公司 注册地址:山东省济南市市中区经七路86号 办公地址:山东省济南市市中区经七路86号 法定代表人:李玮 客服电话:95538 网址:www.95538.cn (11)深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 10 办公地址: 深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 法定代表人:薛峰 客服电话: 4006788887 网址:https://www.zlfund.cn/ (12) 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:杭州市文二西路1号903室 办公地址:浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼2楼 法定代表人:凌顺平 客服电话:4008-773-772 网址:http://fund.10jqka.com.cn (13) 北京钱景基金销售有限公司 注册地址:北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层 办公地址:北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层 法定代表人:赵荣春 客服电话:400-893-6885 网址:www.qianjing.com (14)上海汇付基金销售有限公司 注册地址:上海市黄浦区中山南路100号19层 办公地址:上海市黄浦区中山南路100号金外滩国际广场19层 法定代表人:金佶 客服电话:400-820-2819


网址:www.fund.bundtrade.com (15) 上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层 办公地址:上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼 法定代表人:其实 客服电话:400-1818-188 网址:www.1234567.com.cn红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 11 (16)上海陆金所基金销售有限公司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人:王之光 客服电话:400-8219-031 网址:www.lufunds.com (17) 大泰金石基金销售有限公司 注册地址:南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼 A506 室 法定代表人:陈达伟 客服电话:400-928-2266 网址:www.dtfunds.com (18)上海长量基金销售有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 办公地址:上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人:张跃伟 客服电话:400-0891-289 网址:www.erichfund.com (19)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园4 栋10 层1006 办公地址:深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704 法定代表人:洪弘 客服电话:400-166-1188 网址:http://www.xinlande.com.cn/ (20)奕丰基金销售有限公司 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1 号A 栋201 室(入住深 圳市前海商务秘书有限公司) 办公地址:深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115-1116 室红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 12 法定代表人:TEO WEE HOWE 客服电话:400-684-0500 网址:www.ifastps.com.cn (21)北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址:北京市海淀区中关村东路66 号1 号楼22 层2603-06 办公地址:北京市亦庄经济开发区科创十一街18 号 法定代表人:江卉 客服电话:95118 网址:jr.jd.com (22)北京汇成基金销售有限公司 注册地址:北京市海淀区中关村大街11号11层1108 法定代表人:王伟刚 客服电话:400-619-9059 网址:http://www.fundzone.cn (23) 万家财富基金销售(天津)有限公司 注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2- 2413室 办公地址:北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦A座5层 法定代表人:李修辞 客服电话:010-59013895 网址:http://www.wanjiawealth.com/index.html (24)中国银河证券股份有限公司 企业地址:北京市西城区金融大街35号2-6层 办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人:陈共炎 客服电话:95551或4008-888-888 网址:http://www.chinastock.com.cn/红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 13 (25)上海联泰基金销售有限公司 企业地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路277号3层310室 办公地址:上海市长宁区福泉北路518号8座3层 法定代表人:尹彬彬 客服电话:400-166-6788 网址:http://www.66zichan.com/ (26)爱建证券有限责任公司 企业地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼 法定代表人:祝健 客服电话:4001-962-502 网址:http://www.ajzq.com/ (27)珠海盈米基金销售有限公司 企业地址:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔1201-1203室 法定代表人:肖雯 客服电话:020-89629066 网址:https://www.yingmi.cn/ (28)天津国美基金销售有限公司 企业地址:天津经济技术开发区第一大街79号MSDCI-2801 办公地址:天津经济技术开发区第一大街79号MSDCI-2801 法定代表人:丁东华 客服电话:400-111-0889 网址:https://www.gomefund.com/ (29)上海基煜基金销售有限公司 企业地址:上海市崇明县长兴镇潘园公路1800号2号楼6153室(上海泰和经 济发展区) 办公地址:上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室 红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 14 法定代表人:王翔 客服电话:400-820-5369 网址: www.jiyufofund.com.cn (30)上海好买基金销售有限公司 企业地址:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号 办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室 法定代表人:杨文斌 客服电话: 400-700-9665 网址: www.ehowbuy.com (31) 喜鹊财富基金销售有限公司 企业地址:西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室 办公地址:西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室 法定代表人:陈皓 客服电话:400-699-7719 网址: www.xiquefund.com/ (32) 阳光人寿保险股份有限公司 企业地址:海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层 办公地址:北京市朝阳区朝阳门外大街乙12号院1号昆泰国际大 厦12层 法定代表人:李科 客服电话:95510 网址:http://fund.sinosig.com/ (二)登记机构 名称:红塔红土基金管理有限公司 住所:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务 秘书有限公司) 办公地址:深圳市南山区侨香路4068号智慧广场A座801 法定代表人:刘辉红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 15 联系人: 许艺然 电话:(0755)36855888 传真:(0755)33379033 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海源泰律师事务所 住所:上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦1405室 办公地址:上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦1405室 负责人:廖海 电话:(021)51150298 传真:(021)51150398 经办律师:廖海、刘佳 联系人:刘佳 (四)会计师事务所及经办注册会计师





名称: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 办公地址:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 法定代表人:毛鞍宁 电话:(010)58153000





(0755)25028288 传真:(010)85188298





(0755)25026188 签章注册会计师:昌华、陈小青 联系人:昌华 四、基金的名称 红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金 五、基金的类型 债券型证券投资基金红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 16 六、基金的投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,本基金主要通过投资于精选的优 质债券和价值被明显低估的个股,经过严谨的利差分析、和对利率曲线变动趋势的 判断以及积极主动的投资管理,适时规划与调整组合目标久期和行业配置,力求实 现基金资产的长期稳定增值,为投资者实现超越业绩比较基准的收益。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种,包括国内依法发 行交易的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、地方政府 债、中期票据、短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债)、资产支持证券、 次级债、债券回购(包含但不限于质押及买断式回购)、银行存款(包含但不限于 协议存款、通知存款、定期存款)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金还可以参与投资股票、权证等权益类金融工具。如法律法规或监管机构 以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资 范围。 本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%;投资于股票、权证等权益 类证券的比例不超过基金资产的 20%,其中,本基金持有的全部权证的市值不超 过基金资产净值的 3%;开放期内,本基金每个交易日终应当保持不低于基金资产 净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等;封闭期内,本基金不受该比例的限制。 八、基金的投资策略 1、资产配置策略 本基金采用“自上而下”的策略进行基金的大类资产配置,基于对宏观经济指 标和宏观经济政策的分析,判断宏观经济所处的经济周期,由此预测利率变动的方 向和趋势。基金通过对宏观经济运行周期、财政政策、货币政策、利率走势、证券 市场估值水平等可能影响资本市场的重要因素进行研究和预测,分析债券市场、债红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 17 券品种、现金等大类资产的预期风险和收益,动态调整基金大类资产的投资比例, 以控制系统性风险。 在整体资产配置的基础上,本基金将通过考量不同类型固定收益品种的信用风 险、市场风险、流动性风险、税收等因素,研究各投资品种的利差及其变化趋势, 制定债券类属资产配置策略。 本基金将建立内部信用评级制度,研究企业债券信用。研究员将根据国民经济 运行的周期阶段,分析企业的市场地位、管理水平、发展趋势和财务状况等情况, 最后综合评价出债券发行人信用风险、评价债券的信用级别,作为信用产品投资的 研究支持基础。 本基金还将择机利用债券回购交易放大组合债券资产杠杆,在严格控制信用风 险、流动性风险的基础上增强基金整体收益。 2、固定收益类资产的投资策略 本基金通过综合分析宏观经济形势、财政政策、货币政策、债券市场券种供求 关系及资金供求关系,主动判断市场利率变化趋势,确定和动态调整固定收益类资 产的平均久期及债券资产配置。本基金具体投资策略包括久期管理策略、收益率曲 线策略、信用利差策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债投资策略、债券回 购杠杆策略等。在适度控制风险的基础上,通过严格的利差分析和对利率曲线变动 趋势的判断,提高资金流动性和收益率水平,力争取得超越基金业绩比较基准的收 益。 本基金根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权 重。类属配置主要根据各部分的利差的扩大及收窄分析,增持相对低估、价格将上 升的类属,减持相对高估、价格将下降的类属,借以取得较高的总回报。 (1)目标久期控制 本基金首先建立包含消费物价指数、固定资产投资、工业品价格指数、货币供 应量等众多宏观经济变量的回归模型。通过回归分析建立宏观经济指标与不同种类 债券收益率之间的数量关系,在此基础上结合当前市场状况,预测未来市场利率及红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 18 不同期限债券收益率走势变化,确定目标久期。当预测未来市场利率将上升时,降 低组合久期;当预测未来利率下降时,增加组合久期。 本基金建立了债券分析框架和量化模型,预测利率变化趋势,确定投资组合的 目标平均久期,实现久期管理。本基金的分析框架包括宏观经济指标和货币金融指 标,分析金融市场中各种关联因素的变化,从而判断债券市场趋势。宏观经济指标 包括 GDP、CPI、PPI、固定资产投资、进出口贸易;货币金融指标包括货币供应 量、新增贷款、新增存款、超额准备金率。宏观经济指标和货币金融指标将用于估 计央行货币政策,以考察央行调整利率、存款准备金率,进行公开市场操作和窗口 指导等操作对市场利率的影响程度。本基金将在对市场利率变动进行充分分析的基 础上,选择建立和调整最优久期固定收益类资产组合。 (2)期限结构配置 本基金将在确定固定收益类资产组合平均久期的基础上,根据利率期限结构的 特点,以及收益率曲线斜率和曲度的预期变化,遵循风险调整后收益率最大化配比 原则,建立最优化的债券投资组合,例如子弹组合、哑铃组合或阶梯组合等。 根据收益率曲线的形态特征进行利率期限结构管理,确定组合期限结构的分布 方式,合理配置不同期限品种的配置比例。通过合理期限安排,在长期、中期和短 期债券间进行动态调整,在保持组合一定流动性的同时,可以从长期、中期、短期 债券的价格变化中获利。 (3)信用利差策略 一般来说,信用债券的收益率主要由基准收益率与反应信用债券信用水平的信 用利差组成。本基金将从宏观经济环境与信用债市场供需状况两个方面对市场信用 利差进行分析。首先,对于宏观经济环境,当宏观经济向好时,企业盈利能力好, 资金充裕,市场整体信用利差将可能收窄;当宏观经济恶化时,企业盈利能力差, 资金紧缺,市场整体信用利差将可能扩大。其次,对于信用债市场供求,本基金将 从市场容量、信用债结构及流动性等几方面进行分析。 本基金主要依靠内部信用评级系统分析信用债的信用水平变化、违约风险及理红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 19 论信用利差等。本基金信用评级体系将通过定性与定量相结合,着力分析信用债券 的实际信用风险,并寻求足够的收益补偿。另外,评级体现将从动态的角度,分析 发行人的资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,进而预测信 用水平的变化趋势,决定投资策略的变化。 (4)骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线 的分析,在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在 收益率曲线不变动的情况下,随着其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收 益率曲线有较大幅的下滑,从而获得较高的资本收益;即使收益率曲线上升或进一 步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。 (5)回购放大策略 本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组合风 险管理结果,积极参与债券回购交易,放大固定收益类资产投资比例,追求固定收 益类资产的超额收益。杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用回购等方式融 入低成本资金,并购买具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。本基 金将对回购利率与债券收益率、存款利率等进行比较,判断是否存在利差套利空间, 从而确定是否进行杠杆操作。进行杠杆放大策略时,基金管理人将严格控制信用风 险及流动性风险。 (6)可转换债券投资策略 由于可转换债券兼具债性和股性,本基金将着重对可转换债券对应的基础股票 进行分析与研究。对于可转换债券的投资将主要从三个方面的分析:数量为主的价 值分析、债股性分析和公司基本面分析。通过以上分析,力求选择债券价值有一定 支撑、安全性和流动性较好,并且发行人成长性良好的品种进行投资。 (7)中小企业私募债投资策略 在中小企业私募债选择时,本基金将采用公司内部债券信用评级系统对信用评 级进行持续跟踪,防范信用风险。在此基础上,本基金重点关注中小企业私募债的红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 20 发行要素、担保机构等发行信息对债项进行增信。 3、资产支持证券的投资策略 本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素,研究 资产支持证券的收益和风险匹配情况。采用数量化的定价模型来跟踪债券的价格走 势,在严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。 4、股票投资策略 本基金主要运用红塔红土基金股票研究分析方法等投资分析工具,在把握宏观 经济运行趋势和股票市场行业轮动的基础上,充分利用公司股票研究团队的主动选 股能力,精选具有投资潜力的股票构建投资组合。具体分以下两个层次进行股票挑 选: (1)指标筛选 通过定量工具筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的上市 公司,构建备选股票池,主要筛选指标包括:盈利能力指标、经营效率指标和财务 状况指标。 (2)基本面评估 在公司备选股票池基础上,本基金将进一步通过对备选上市公司翔实的案头分 析和深入的实地调研,以定性与定量相结合的方法对公司价值进行综合评估,构建 股票组合。其中本基金将重点关注具以下特征的优质上市公司: 1)主业清晰并在产品、技术、营销、营运、成本控制等某一方面具有较强竞 争优势,销售收入或利润超过行业平均水平; 2)根据波特五要素分析,行业发展环境良好; 3)具有较强或可预期的盈利增长前景; 4)盈利质量较高,经营性现金流加投资收益应该超过净利润(特殊理由除外) ;红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 21 5)较好的公司治理结构,财务报表和信息披露较为透明、规范; 6)股票估值具有吸引力,或符合一定时期内的投资主题。 对上述重点上市公司进行内在价值的评估和成长性跟踪研究,在明确的价值评 估基础上精选优秀质地的投资标的构建股票组合。 5、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值,有利于加强 基金风险控制。主要考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、 行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素,估计权证合理价值。根 据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价”以及权证合理价值对定价参 数的敏感性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、持有或沽出权证。 九、基金的业绩比较基准 本基金业绩比较基准=中国债券总指数(财富)*90%+沪深 300指数*10% 中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制,样本债券涵盖的范 围更加全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场(银行间市场、交易所市 场等)、不同发行主体(政府、企业等)和期限(长期、中期、短期等),能够很 好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。中国债券总指数各项指标值的时 间序列更加完整,有利于更加深入地研究和分析市场。在综合考虑了指数的权威性 和代表性、指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念,本基金选择市场认同 度较高的中国债券总指数作为业绩比较基准。 沪深 300指数是由上海和深圳证券市场中选取 300只 A 股作为样本编制而成 的成份股指数。沪深 300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市 场代表性。沪深 300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映 A 股市场整体 走势的指数。 随着市场环境的变化,如果上述业绩比较基准不适用本基金或本基金业绩比较 基准停止发布时,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则,根红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 22 据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意, 报中国证监会备案,无需召开基金份额持有人大会审议。基金管理人应在调整前 3个工作日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。 十、基金的风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型 基金、股票型基金,属于中等风险/收益的产品。 十一、基金投资组合报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月18日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。 (1)报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 8,477,587.78 4.15 其中:股票 8,477,587.78 4.15 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 188,180,875.80 92.06 其中:债券


188,180,875.80 92.06 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 400,000.00 0.20 其中:买断式回购的买入返 售金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计 2,468,380.07 1.21 8 其他资产


4,893,449.27 2.39红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 23 9 合计





204,420,292.92


100.00 (2)报告期末按行业分类的股票投资组合 (2.1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 6,052,146.50 3.73 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 443,256.00 0.27 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 783,728.28 0.48 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 74,126.00 0.05 J 金融业 652,389.00 0.40 K 房地产业 303,750.00 0.19 L 租赁和商务服务业 168,192.00 0.10 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 8,477,587.78 5.23 (2.2)报告期末按行业分类的沪港通股票投资组合注: 本基金本报告期内未通过沪港通投资股票。 (3)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 002463 沪电股份 90,000 1,037,700.00 0.64 2 600872 中炬高新 24,500 896,210.00 0.55 3 300014 亿纬锂能 32,000 780,160.00 0.48 4 600398 海澜之家 54,900 536,373.00 0.33红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 24 5 300136 信维通信 18,500 533,170.00 0.33 6 002597 金禾实业 30,000 532,800.00 0.33 7 300750 宁德时代 5,700 484,500.00 0.30 8 600236 桂冠电力 75,900 443,256.00 0.27 9 000429 粤高速A 47,941 435,304.28 0.27 10 002384 东山精密 20,000 379,800.00 0.23 (4)报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 19,829,506.60 12.24 2 央行票据 - - 3 金融债券 53,937,500.00 33.28 其中:政策性金融债 43,688,500.00 26.96 4 企业债券 83,494,150.00 51.52 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 20,462,000.00 12.63 7 可转债(可交换债) 693,719.20 0.43 8 同业存单 9,764,000.00 6.03 9 其他 - - 10 合计 188,180,875.80 116.12 (5)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 170210 17国开10 200,000 20,230,000.00 12.48 2 018009 国开1803 117,800 12,663,500.00 7.81 3 019536 16国债08 117,500 11,321,125.00 6.99 4 180205 18国开05 100,000 10,795,000.00 6.66 5 101758024 17中药控 股MTN001 100,000 10,251,000.00 6.33 (6) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 注:无。 (7) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:无。红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 25 (8) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:无。 (9) 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (9.1) 本期国债期货投资政策 注:无。 (9.2) 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:无。 (9.3) 本期国债期货投资评价 注:无。 (10) 投资组合报告附注 (10.1)报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体,没有被监管部门立案调查, 或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 (10.2 )报告期内,本基金的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 (10.3) 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 81,412.36 2 应收证券清算款 633,431.62 3 应收股利 - 4 应收利息 4,178,605.29 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,893,449.27 (10.4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:无。 (10.5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:无。 (10.6) 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在 尾差。红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 26 十二、基金的业绩 本基金基金合同于2016年10月26日生效。基金管理人承诺以恪尽职守、诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不向投 资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在 作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 红塔红土长益定期开放债券A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.13% 0.13% 3.64% 0.14% -1.51% -0.01% 红塔红土长益定期开放债券C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.03% 0.13% 3.64% 0.14% -1.61% -0.01%红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 27 2.自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 28 十三、基金的费用与税收 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、C 类基金份额的销售服务费; 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、基金的开户费用、账户维护费用; 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 29 用。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.40%年费率计提。管理费的计算方 法如下: H=E×0.40%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金 托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5个工作日内从基金 财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按 时支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消 除之日起 2个工作日内支付。 2、基金托管人的基金托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%年费率计提。托管费的计算方 法如下: H=E×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金 托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5个工作日内从基金 财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺 延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2个 工作日内支付。 3、C类基金份额的销售服务费 本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。 本基金销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.40%年费率计提。红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 30 计算方法如下: H=E×0.4%÷当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为C类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向 基金托管人发送基金销售服务费划付指令,经基金托管人复核后于次月前 5个工作 日内从基金财产中一次性划出,由登记机构代收,登记机构收到后按相关合同规定 支付给基金销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的, 顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2个工作日内支付。 销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项费用。 上述“(一)基金费用的种类”中第4-10项费用,根据有关法规及相应协议 规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 (四)费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费率、 基金托管费率、基金销售费率等相关费率。 调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率,须召开基金份额持 有人大会审议; 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2个工作日在至少一种 指定媒介上公告。红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 31 (五)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办 法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其 它有关法律法规的要求,结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投 资经营情况,对本基金原招募说明书进行了更新。主要更新内容如下: 1、“重要提示”部分 (1)更新了本招募说明书所载内容的截止日以及有关财务数据和净值表现的 截止日期信息 2、“三、基金管理人”部分 (1)根据基金管理人主要人员情况的变化更新了基金管理人主要人员信息 3、“四、基金托管人”部分 (1)根据托管人基本情况的变化,更新了托管人发展概况的信息 (2)根据托管人主要人员情况的变化,更新了托管人主要人员情况信息 4、“五、相关服务机构”部分 (1)根据基金销售机构情况的变化,更新了基金销售机构的信息 (2)根据会计师事务所及经办注册会计师情况的变化,更新了基金会计师事 务所及经办注册会计师信息 5、 “十、基金的投资”部分 (1)更新了基金投资组合报告,报告所载数据截至2019年3月31日 6、“十一、基金的业绩”部分 (1)更新了基金业绩表现数据,基金业绩表现数据截至2019年3月31日 7、“二十三、其他应披露事项“部分 (1)更新了影响投资者决策的其他重要信息 (2)更新了2018年10月27日至2019年4月26日期间涉及本基金及基金管红塔红土长益定期开放债券型证券投资基金



































更新招募说明书摘要(2019年 1号) 32 理人的相关公告 红塔红土基金管理有限公司 2019年6月6日