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益民信用增利纯债一年定开A(004803)

益民信用增利纯债一年定开:益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要查看PDF公告

 
 
 
 
 
 
 
益 民 基金管 理 有限公 司 
 
 
益 民 信 用 增利 纯 债 一 年定 期 开 放 债券 型 
证 券 投 资 基金 
招募说明书 摘要 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人 : 益 民 基金 管 理有 限 公司 
基 金 托管 人 : 兴 业 银行 股 份有 限 公司 
 
二 〇一 九年 五月 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 
 2 
【 重要 提示】 
本基金的募集申请经中国证监会 2017 年 5 月 16 日(证监许可【2017】729
号)注册。 
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会注册, 但中国证监会对本基金募集的注册, 并不表明其对本基金的价值
和收益做出实质性判断或保证, 也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 
本基金投资于证券市场, 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动, 投
资者根据所持有的基金份额享受基金收益, 同时承担相应的投资风险。 投资人在
投资本基金前, 需充分了解本基金的产品特性, 并承担基金投资中出现的各类风
险, 包括: 因整体政治、 经济、 社会等环境因素对证 券价格产生影响而形成的系
统性风险, 个别证券特有的非系统性风险, 由于基金投资人连续大量赎回基金产
生的流动性风险等。 本基金以 定期开放方式运作, 即采用封闭运作和开放运作交
替循环的方式 , 投资者需在开放期提出申购赎回申请, 封闭期内 本基金不办理申
购与赎回业务 , 基金份额持有人面临封闭期内无法赎回的风险。 
本基金为债券型基金, 属于 较低风险基金产品, 其长期平均风险和预期收益
率低于股票型及混合型基金,高于货币市场基金。 
投资人在进行投资决策前, 请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同等信
息披露文件, 了解基金的风险收益特征, 并根据自身的投资目的、 投资期限、 投
资经验、 资产状况等判断本基金是否和自身的风险承受能力相适应, 并自行承担
投资风险。 
本基金的目标客户不包含特定的机构投资者。 
投资有风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他
基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资者基金投资的
“ 买者自负 ” 原则, 在投 资者作出投资决策后, 基金运营状况与基金净值变化引致
的投资风险,由投资者自行负责。 
基金管理人依 照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 
本基金合同于 2017 年 10 月 16 日生效。本更 新招募说明书所载内容截止日
为2019 年4 月 16 日, 有关财务数据和净值表现截止日为 2019 年3 月31 日, 财益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 
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务数据未经审计。 
兴业 银行股份有限公司于 2019 年4 月28 日复核了本次招募说明书更新。益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 
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第 一部分 基金 管理 人 
(一)基金管理人概况 
名称:益民基金管理有限公司 
住所:重庆市渝中区上清寺路 110 号 
法定代表人:翁振杰 
设立日期:2005 年12 月12 日 
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会、中国证监会证监基金字
[2005]192 号 
组织形式:有限责任公司 
注册资本:人民币 1 亿元 
存续期限:持续经营 
经营范围: 公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理 。 
联系人: 李星星 
电话:010-63105556 
传真:010-63100588 
股权结构: 
 
 
 
 
 
 
(二)主要成员情况 
1、董事会成员: 
(1 ) 纪小龙 : 拟任董事长, 男,1964 年生, 北 京农业机械化学院工学学士,
中欧国际 工商学 院 EMBA 。曾任 国投信 托有限 公司副总 经理、 中国对 外经济贸易
信托投资有限公司副总经理、 博时基金管理公司市场发展部副经理、 研究策划部
副经理、 北京变压器厂常务副厂长 、 中国新纪元有限公司总经理。 现任中国新纪
元有限公司 董事 。 
股东名称 持股比
例 
重庆国际信托股份有限公司 49% 
中国新纪元有限公司 31% 
中山证券有限责任公司 20% 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 
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(2 ) 窦仁政 : 董事 , 男,1969 年生, 汉族, 中共党员, 硕士研究生, 会计
师、 高级经济师。 曾任中国人民银行银行监管一司监管二处副处长、 中国银监会
财务会计部财务管理处副处长、 会计制度处处长、 中国银监会财务会计部副主任、
中国银监会人事部副主任、 组织部副部长及中国银监会国有重点金融机构监事会
专职监事 。 现任重庆国际信托股份有限公司董事、 总经理, 重庆三峡银行股份有
限公司董事。 
(3 ) 刘影 : 董事 , 女,1974 年生, 高级会计师, 注册会计师。 曾任四川省
信托投资公司涪陵证券营业部主管会计, 重庆国际信托股份有限公司计划财务部
业务经理、 副总经理、 总经理。 现任重庆国 际信托股份有限公司财务管理总部总
裁,合肥科技农村商业银行股份有限公司董事,重庆路桥股份有限公司董事。 
(4 ) 康健 : 董事 , 男,1974 年生, 学士学位 。 曾任中国建设银行成都铁道
支行个银 、会计 、信贷 部门科员 ,中国 建设银 行成都铁 道支行 业务一 部副科长 ,
中国建设银行成都冠城支行行长 , 中国建设银行成都火车北站支行行长 , 重庆国
际信托股份有限公司信托业务一部副总经理 , 重庆国际信托股份有限公司投资银
行二部总经理 , 国泓资产管理有限公司总经理 , 益民基金管理有限公司常务副总
经理。现任国泓资产管理有限公司董事长、益民基金管理有限公司总经理。 
(5 ) 梁雪青 : 独立董事 , 女,1978 年生, 硕士研究生, 高级律师。 曾任北
京正仁律师事务所副主任、 北京众鑫律师事务所 (原中国法律事务中心) 高级合
伙人、 公司法务部部长。 现任北京舟之同律师事务所执委会主任、 中国知识产权
研究会高级研究员、北京甘肃企业商会副会长、北京陇商财经委员会秘书长。 
(6 ) 徐经长 : 独立董 事 , 男,1965 年生, 博 士, 教授, 博士生导师 。 中国
人民大学商学院会计系主任, 财政部 “会计名家培养工程” 入选者, 企业会计准
则咨询委员会委员, 教育部国家级精品课程主讲人, 中国证监会第四、 五届并购
重组审核委员会委员、 召集人, 第三届并购重组专家咨询委员会委员, 中国银行
间市场交易商协会会计专业委员会委员, 中国会计学会理事、 会计基础理论专业
委员会副主任委员, 中国金融会计学会常务理事, 中化国际、 光大证券、 海南航
空、中信重工等公司独立董事。 
(7 )李萍 :独立董事,女,1966 年生,北大国发院就读 EMBA 并获得美国
福坦莫大学工商管理硕士学位。 曾 任职于陕西省人民医院从事管理工作, 陕西唐
华纺织印 染集团 有限责 任公司财 务总监 ,陕西 华锐实业 发展有 限公司 财务总监 。益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 
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现任陕西华锐实业发展有限公司董事长, 北京水墨雍和文化发展有限公司董事长,
河南北大学园学前教育管理咨询有限公司董事。 
2、监事会成员 
(1 ) 贾玫: 监事长 , 女,1982 年生, 硕士研究生学历, 经济师。 曾任重庆
国际信托 有限公 司研究 发展中心 副主任 (主持 工作) 、 高级经 理 。现 任同方国信
投资控股有限公司副总经理兼董事会秘书。 
(2 ) 熊京: 监事, 男,1964 年生, 博士研究生, 助理研究员。 曾任北京卡
尔曼网络工程有限公司总裁助理 。 现任易联科技有限公司董事长、 中国新纪元有
限公司董事、北京新纪元房地产开发有限公司总经理。 
(3 ) 吴晓明: 职工代 表监事, 男,1966 年生 , 硕士研究生。 曾任总 参六十
一研究所 数据 通信研 究 室科研人 员、SYBASE 软件(中 国) 公司工 程 师 。现任益
民基金管理有限公司 首席运营官。 
(4 ) 慕娟: 职工代表 监事 , 女,1967 年生, 硕士研究生。 曾任鞍山钢铁公
司矿山研究所工程师、 大地桥基金设施投资咨询有限责任公司项目经理、 益民基
金管理有限公司运作保障 部主管。 现任益民基金管理有限公司基金运营部副总经
理。 
3、高级管理人员 
(1 ) 康健 : 董事、 总经理, 男,1974 年生, 学士学位 。 曾任中国建设银行
成都铁道支行个银、 会计、 信贷部门科员 , 中国建设银行成都铁道支行业务一部
副科长 , 中国建设银行成都冠城支行行长 , 中国建设银行成都火车北站支行行长 ,
重庆国际信托股份有限公司信托业务一部副总经理 , 重庆国际信托股份有限公司
投资银行二部总经理 , 国泓资产管理有限公司总经理 , 益民基金管理有限公司常
务副总经理。 现任国泓资产管理有限公司董事长、 益民基金管理有限公司总经理。 
(2 ) 刘伟: 督察长, 男,1967 年生, 经济学 硕士。 曾任山西省计划与发展
委员会助理研究员、 光大国际投资咨询公司部门经理、 总经理助理、 光大期货经
纪有限公司副总经理、 中信证券股份有限公司研究部研究员、 重庆国际信托投资
有限 公 司 基 金 管 理 部 总 经 理 。2005 年 12 月始任益民基金管理有限公司督察长。 
4、基金经理 
赵若琼, 曾任民生证券研究所行业研究员, 方正证券研究所行业研究员。 2015
年6 月加入益民基金, 先后担任研究员和基金经理助理职位。 现任益民基金管理益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 
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有限公司益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金 、 益民中证智能消费主题指
数证券投资基金 、 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 、 益民货
币市场基金 及益民优势安享灵活配置混合型证券投资基金 等基金的基金经理。 
张文泉 , 经济 学硕士 ,11 年证券 从业 经历, 曾任国都 证券 股份有 限 公司固
定收益部总经理、 重庆国际信托股份有限公司金融市场业务总部固定收益投资部
总经理。2018 年 7 月 起担任益民基金管理有限公司基金经理助理。2018 年 11
月担任益 民信用 增利纯 债一年定 期开放 债券型 证券投资 基金基 金经理 。2018 年
11 月担任益民货币市场基金基金经理。 
5、投资决策委员会成员 
公司 总经理 康健先生, 主动管理事业部副总经理吕伟先生, 研究部总经理助
理牛永涛 , 基金经理赵若琼女士, 基金经理 张文泉先生, 基金经理助理陈江威先
生 。 
6、上述人员之间不存在近亲属关系。 
 
第 二部分 基 金托管 人 
 
一、基金托管人基本情况 
(一)基本情况 
名称:兴业银行股份有限公司(简称:兴业银行) 
注册地址:福建省福州市湖东路 154 号 
办公地址:上海市江宁路 168 号 
法定代表人:高建平 
成立日期:1988 年 8 月 22 日 
基金托管 资格 批准文号:中国证监会证监基金字[2005]74 号 
注册资本:207.74 亿元人民币 
存续期间:持续经营 
托管部门联系人: 吴玉婷 
电话:021-52629999 
传真:021-62159217 
(二 )发展概况及财务状况 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 
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兴业银行成立于 1988 年 8 月,是经国务院、 中国人民银行批准成立的首批
股份制商业银行之一,总行设在福建省福州市,2007 年 2 月 5 日正 式在上海证
券交易所挂牌上市(股票代码:601166 ) ,注册资本 207.74 亿元。 
开业二十 多年来 ,兴业 银行始终 坚持“ 真诚服 务,相伴 成长” 的经营 理念,
致力于为客户提供全面、 优质、 高效的金融服 务。 截至 2017 年 12 月 31 日, 兴
业银行资产总额达 6.42 万亿元, 实现营业收入 1399.75 亿元, 全年实现归属于母
公司股东的净利润 572.00 亿元。 根据 2017 年英国 《银行家》 杂志 “全 球银行 1000
强” 排名, 兴业银行按一级资本排名第 28 位, 按总资产排名第 30 位, 跻身全球
银行 30 强。 按照美国 《财富》 杂志 “世界 500 强” 最新榜单, 兴业银行以 426.216
亿美元总营收排名第 230 位。 同时, 过去一年 在国内外权威机构组织的各项评比
中, 先后获得 “亚洲卓越商业银行” “年度最佳股份制银行” “中国最受尊敬企业”
等多项殊荣。 
二、托管业务部的部门设置及员工情况 
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部, 下设综合管理处、 市场处、 委托
资产管理 处、产 品管理 处、稽核 监察处 、运行 管理处、 养老金 管理中 心等处室,
共有员工 100 余人,业务岗位人员均具有基金从业资格。 
三、基金托管业务经营情况 
兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取 得基金托管资格。基金托管业
务批准文号:证监基金字[2005]74 号。 截至 2018 年 12 月 31 日,兴 业银行已托
管开放式基金 248 只,托管基金财产规模 8964.38 亿元。 
四、基金托管人的内部风险控制制度说明 
1、内部控制目标 
严格遵守国家有关托管业务的法 律法规、 行业监管规章和行内有关管理规定,
守法经营、 规范运作、 严格监察, 确保业务的稳健运行, 保证基金资产的安全完
整, 确保有关信息的真实、 准确、 完整、 及时, 保护基金份额持有人的合法权益。 
2、内部控制组织结构 
兴业银行基金托管业务内部风险控制组织结构由兴业银行审计部、 资产托管
部内设稽核监察处及资产托管部各业务处室共同组成。 总行审计部对托管业务风
险控制工作进行指导和监督; 资产托管部内设独立、 专职的稽核监察处, 配备了益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 
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专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作, 具有独立行使监督稽核工作职
权和能力。各业务处室在各自职责 范围内实施具体的风险控制措施。 
3、内部风险控制原则 
(1 )全 面性原 则:风 险控制必 须覆盖 基金托 管部的所 有处室 和岗位 ,渗透
各项业务过程和业务环节; 风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位, 每
位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。 
(2 )独 立性原 则:资 产托管部 设立独 立的稽 核监察处 ,该处 室保持 高度的
独立性和权威性,负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。 
(3 )相 互制约 原则: 各处室在 内部组 织结构 的设计上 要形成 一种相 互制约
的机制,建立不同岗位之间的制衡体系。 
(4 )定 性和定 量相结 合原则: 建立完 备的风 险管理指 标体系 ,使风 险管理
更具客观性和操作性。 
(5 )防 火墙原 则:托 管部自身 财务与 基金财 务严格分 开;托 管业务 日常操
作部门与行政、研发和营销等部门严格分离。 
(6 )有 效性原 则:内 部控制体 系同所 处的环 境相适应 ,以合 理的成 本实现
内控目标, 内部制度的制订应当具有前瞻性, 并应当根据国家政策、 法律及经营
管理的需要, 适时进行相应修改和完善; 内部控制应当具有高度的权威性, 任何
人不得拥有不受内部控制约束的权力, 内部控制存在的问题应当能够得到及时反
馈和纠正; 
(7 )审 慎性原 则:内 控与风险 管理 必 须以防 范风险, 审慎经 营,保 证托管
资产的安 全与完 整为出 发点;托 管业务 经营管 理必须按 照“内 控优先 ”的原则,
在新设机构或新增业务时,做到先期完成相关制度建设; 
(8 )责 任追究 原则: 各业务环 节都应 有明确 的责任人 ,并按 规定对 违反制
度的直接责任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。 
五、内部控制制度及措施 
1、 制度建设: 建立了明 确的岗位职责、 科学的业务流程、 详细的操作手册、
严格的人员行为规范等一系列规章制度。 
2、建立健全的组织管理结构:前后台分离,不同部门、岗位相互牵制。 
3、风险 识别与 评估: 稽核监察 处指导 业务处 室进行风 险识别 、评估 ,制定益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 
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并实施风险控制措施。 
4、相对 独立的 业务操 作空间: 业务操 作区相 对独立, 实施门 禁管理 和音像
监控。 
5、人员 管理: 进行定 期的业务 与职业 道德培 训,使员 工树立 风险防 范与控
制理念,并签订承诺书。 
6、 应急预案: 制定完备的 《应急预案》 , 并组织员工定期演练; 建立异地灾
备中心,保证业务不中断。 
六、基金托管人对基金管理人进行监督的方法和程序 
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。 根据 《基 金法》 、
《运作办 法》 、 基金合 同及其他 有关规 定,托 管人对基 金的投 资对象 和范围、投
资组合比例、 投资限制、 费用的计提和支付方式、 基金会计核算、 基金资产估值
和基金净 值的计 算、收 益分配、 申购赎 回以及 其他有关 基金投 资和运 作的事项,
对基金管理人进行业务监督、核查。 
基金托管 人发现 基金管 理人有违 反《基 金法》 、 《运作办 法》 、 基金合 同和有
关法律法规规定的行为, 应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正, 基金管理
人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。 在限 期内, 基金
托管人有权随时对通知事项进行复查, 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金
托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的, 基金托管人应报告中国证监会。 基
金托管人发现基金管理人有重大违规行为, 立即报告中国证监会, 同时, 通知基
金管理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。 
基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、 行政法规和其他有关规定, 或
者违反基金合同约定的, 应当拒绝执行, 立即通知基金管理人, 并及时向中国证
监会报告。 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 
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第 三部分 相 关服务 机构 
一、基金份额发售机构 
1、直销机构: 
(1 )直销中心 
直销中心:益民基金管理有限公司 
注册地址:重庆市渝中区上清寺路 110 号 
办公地址:北京市西城区宣武门外大街 10 号庄胜广场中央办公楼南翼 13A 
法定代表人:翁振杰 
联系人:李星星 
电话:010-63102987 
传真:010-63100608 
客服电话:400-650-8808 
网址:www.ymfund.com 
(2 )网上直销 
投资者可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手
续,具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。 
网址:https://etrade.ymfund.com 
2、 代销机构 
(1 )兴业银行股份有限公司


注册地址:福州市湖东路 154 号


办公地址:上海市静安区江宁路 168 号


法定代表人:高建平


联系人:卞晸煜 联系电话:021-52629999


传真:021-62569187


客服电话:95561


网址:www.cib.com.cn


(2 )招商银行股份有限公司 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 9 注册地址: 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号 办公地址: 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人:李建红 客服电话:95555 网址:www.cmbchina.com (3)安信证券股份有限公司


注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元


办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元


法定代表人:王连志


联系人: 陈剑虹


电话:0755-82558305


传真:0755-82558355 客服电话:4008-001-001 网址:http://www.essence.com.cn/ (4)光大证券股份有限公司


注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号


办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号


法定代表人:薛峰


联系人:何耀


电话:021-22169999


传真:021-22169134


客服电话:95525


公司网址:www.ebscn.com (5)国盛证券有限责任公司


注册地址:江西省南昌市西湖区北京西路 88 号


办公地址:江西省南昌市西湖区北京西路 88 号


法定代表人:马跃进


益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 10 联系人:汪代强 联系电话:0791-86283372


传真: 0791-86281305


客服电话:4008222111


网址: www.gszq.com.cn (6 )国金证券股份有限公司


注册地址: 四川省成都市东城根上街 95 号


办公地址:四川省成都市东城根上街 95 号


法定代表人:冉云


联系人:刘婧漪、贾鹏


联系电话: 028-86690057、028-86690058


传真: 028-86690126


客服电话:95310


网址: www.gjzq.com.cn (7)长江证券股份有限公司 注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 办公地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦


法定代表人:尤习贵 联系人:奚博宇


联系电话:027-65799999


传真:027-85481900


客服电话:95579


网址: www.95579.com (8 )中信证券股份有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法人: 张佑君 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 11 联系人:郑慧 电话:010-60838888 传真:010-60836029 客服电话:95548 网址:www.cs.ecitic.com (9 )中信证券(山东)有限责任公司 注册地址:青岛市崂山区深圳路 222 号1 号楼2001 办公地址:青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层 法人:姜晓林 联系人:刘晓明 电话:0531 -89606165 传真:0532-85022605 客服电话:95548 网址:www.citicssd.com (10 )西南证券股份有限公司 注册地址:重庆市江北区桥北苑 8 号 办公地址:重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 法人:吴坚 联系人:张煜 电话:023-63786633 传真:023-63786212 客服电话:95355、4008096096 网址:www.swsc.com.cn (11 )浙商证券股份有限公司 注册地址:浙江省杭州市西湖区杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 办公地址:浙江省杭州市西湖区杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座6、7 楼 法人: 吴承根 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 12 联系人:陈姗姗 电话:021-80108643 传真:021-80106010 客服电话:95345 网址:www.stocke.com.cn (12 )东海证券股份有限公司 注册地址:江苏省常州延陵西路 23 号投资广场18 层 办公地址:上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 法人:赵俊 联系人:王一彦 电话:021-20333910 传真:021-50498825 客服电话:95531;400-8888-588 网址:www.longone.com.cn (13 )平安证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 办公地址:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 法人:曹实凡 联系人:石静武 电话:95511-8 传真:021-58991896 客服电话:95511-8 网址: stock.pingan.com (14 )西部证券股份有限公司 注册地址:西安市新城区东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层


办公地址:西安市新城区东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层 法人:刘建武 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 13 联系人:梁承华 电话:029-87406168 传真:029-87406710 客服电话:95582 网址:www.westsecu.com (15 )申万宏源证券有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号45 层 办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号40 层 法定代表人:李梅 联系人:王叔胤 电话:021-33388252 传真:021-33388224 客服电话:95523 网址:www.sywg.com (16 )申万宏源西部证券有限公司 注册地址: 新疆乌鲁木齐市高新区 (新市区) 北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 办公地址: 新疆乌鲁木齐市高新区 (新市区) 北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼2005 室 法定代表人:韩志谦 联系人:王怀春 电话:0991-2307105 传真:0991-2301927 客服电话:400-800-0562 网址:www.hysec.com (17 )中泰证券股份有限公司 注册地址:济南市市中区经七路 86 号 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 14 办公地址:济南市市中区经七路 86 号 法定代表人:李玮 联系人:许曼华 电话:021-20315290 传真:0531-68889095 客服电话:95538 网址:www.zts.com.cn (18 )中山证券有限责任公司 注册地址: 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 办公地址:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 法定代表人: 黄扬录 联系人:罗艺琳 电话:0755- 82570586 传真:0755-82960582 客服电话:4001022011 网址:www.zszq.com (19 )中信建投证券股份有限公司 注册地址: 北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼 办公地址: 北京市东城区朝内大街 188 号 法定代表人: 王常青 联系人:刘芸 电话:010-85156310 客服电话:95587/4008-888-108 网址:www.csc108.com (20 )爱建证券有限责任公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1600 号1 幢32 楼 办公地址: 中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1600 号1 幢32 楼 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 15 法定代表人: 钱华 联系人:李欣 电话:021-32229888 传真:021-68728703 客服电话:021-32229888 (21 )上海华信证券有限责任公司 注册地址:上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼 办公地址:上海市黄浦区南京西路 399 号明天广场22 层 法定代表人::陈灿辉 联系人:徐璐 电话:021-63898427 客服电话:4008205999 传真:021-68776977-8427 网址:www.shhxzq.com 网址:www.ajzq.com (22 )信达证券股份有限公司 注册地址: 北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼 办公地址: 北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼 法定代表人:张志刚 联系人:尹旭航 电话:010-63081493 传真:010-63081344 客服电话:95321 网址:www.cindasc.com (23 )中国银河证券股份有限公司


注册地址:北京市西城区金融大街 35 号2-6 层


办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座


益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 16 法定代表人:陈共炎 联系人:辛国政


客服电话:4008-888-888/95551


传真:010-83574807


网址:www.chinastock.com.cn (24 )广发证券股份有限公司 注册地址: 广州市天河北路 183 号大都会广场5、7、8、17、18、19 、38-44 楼 办公地址:广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号618 室 法定代表人:孙树明 联系人:黄岚 电话:020-87555888 客服电话:95575 网址:www.gf.com.cn (25 )上海凯石财富基金销售有限公司


注册地址:上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室


办公地址:上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦


法定代表人:陈继武


联系人:黄祎


电话:021-63333389


传真:021-63333390


客服电话:4006433389


网址:www.vstonewealth.com (26 )北京钱景基金销售有限公司


注册地址:北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢9 层1008-1012


办公地址:北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢9 层1008-1012


法定代表人:赵荣春


益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 17 联系人:李超


电话:010-57418813


传真:010-57569671


客服电话:400-8759885


网址:www.qianjing.com (27 )大泰金石基金销售有限公司


注册地址:南京市建邺区江东中路 222 号南京 奥体中心现代五项馆 2105 室











办公地址:上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦15 楼


法定代表人:袁顾明 联系人:赵明 电话:021-20324155


传真:021-20324199


客服电话:400-928-2266


网址:www.dtfunds.com (28 )奕丰基金销售有限公司


注册地址: 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋 201 室 (入住深圳市前 海商务秘书有限公司)


办公地址:深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼1704 室


法定代表人:TEO WEE HOWE 联系人:叶健


电话: 0755-89460500


传真:0755-21674453


客服电话:400-684-0500


网址:www.ifastps.com.cn (29 )深圳市金斧子基金销售有限公司


注册地址:深圳市南山区粤海街道科苑路 16 号东方科技大厦 18 楼


办公地址:深圳市南山区粤海街道科苑路科兴科学园 B3 单元7 楼


益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 18 法定代表人:赖任军 联系人:张烨


联系电话:0755-66892301


传真: 0755-66892399


客服电话:400-9500-888


网址:www.jfzinv.com (30 )上海好买基金销售有限公司


注册地址: 上海市虹口区欧阳路 196 号26 号楼2 楼 41 号


办公地址:上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大 903~906 室


法定代表人:杨文斌


联系人:王诗玙


联系电话: 021-20613999 传真: 021-68596919 客服电话:400-700-9665


网址: www.ehowbuy.com (31 )上海万得投资顾问有限公司


注册地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路 33 号楼 11 楼B 座


办公地址:上海市浦东新区福山路 33 号建工大厦9 楼


法定代表人:王廷富


联系人:徐亚丹


联系电话:021-51327185


传真:021-50710161


客服电话:400-821-0203


网址:www.520fund.com.cn


(32 )上海利得基金销售有限公司


注册地址: 上海市宝山区蕴川路 5475 号1033 室


办公地址:上海市浦东新区峨山路 91 弄61 号10 号楼 12 楼


益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 19 法定代表人:李兴春


联系人:曹怡晨


联系电话:86-021-50583533


传真:86-021-50583633


客服电话:400-921-7755


网址: www.leadfund.com.cn (33 ) 南京苏宁基金销售有限公司


注册地址: 南京市玄武区苏宁大道 1-5 号


办公地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5 号


法定代表人:刘汉青


联系人:王锋


联系电话: 025-66996699-887226


传真: 025-66008800-887226


客服电话:95177 网址: www.snjijin.com (34 )珠海盈米财富管理有限公司 注册地址: 珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室-3491


办公地址: 广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南塔12 楼1201-1203 法定代表人:肖雯


联系人:吴煜浩


联系电话: 020-89629021


传真: 020-89629011


客服电话:020-89629066 (35 )泰诚财富基金销售(大连)有限公司 注册地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 办公地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 法人:林卓 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 20 联系人:姜奕竹 电话:0411-88891212 传真:0411-84396536 客服电话:400-6411-999 网址:www.haojiyoujijin.com (36 )北京肯特瑞财富投资管理有限公司 注册地址:北京市海淀区中关村东路 66 号1 号楼22 层2603-06 办公地址:北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团 法人:江卉 联系人:万容 电话:400 088 8816 传真:010-89189566 客服电话: 95118/400 098 8511 网址:fund.jd.com (37 )上海陆金所资产管理有限公司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼 09 单元 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号15 楼 法定代表人:鲍东华 联系人:宁博宇 联系电话:021-20665952 传真:021-22066653 客服电话:4008219031 网址:www.lufunds.com (38) 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司


注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋202 室


办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座6F


法定代表人:陈柏青


益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 21 联系人:韩爱彬


联系电话:0571-81119792


传真:0571-22905999


客服电话:4000-766-123 公司网址:www.fund123.cn (39 )天津万家财富资产管理有限公司 注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道 1988 号滨海浙商大 厦公寓 2-2413 室 办公地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座五层 法定代表人:李修辞 联系人:杨雪 电话:010-59013825 客服电话:010-59013825 网址:www.wanjiawealth.com (40 )浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:杭州市文二西路 1 号 903 室 办公地址:杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号同花顺大楼 法定代表人:凌顺平 联系人:费超超 电话:0571-88911818 传真:0571-86800423 客服电话:4008-773-772 网址:www.5ifund.com (41 )武汉市伯嘉基金销售有限公司


注册地址:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城( 一期) 第七幢23 层1 号4 号


办公地址:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城( 一期)益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 22 第七幢23 层1 号4 号


法定代表人:陶捷


联系人:徐博


联系电话:027-83863772


传真:027-83862682 客服电话:400-027-9899


网址:www.buyfunds.cn (42 )上海联泰资产管理有限公司


注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路 277 号3 层310 室 办公地址:上海市长宁区福泉北路 518 号8 座3 层 法定代表人:燕斌 联系人:兰敏


联系电话:021-52822063


传真:021-52975270


客服电话:400-166-6788


网址:www.66zichan.com.cn (43 )上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼2 层 办公地址:上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦 法定代表人:其实 联系人:丁姗姗 客服电话:95021 传真:021-64385308 网址:www.1234567.com.cn (44 )上海挖财基金销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02 、03 室 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 23 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02 、03 室 法定代表人:冷飞 联系人:李娟 电话:021-50810687 传真:021-58300279 客服电话:021-50810673 网址:www.wacaijijin.com (45 )中信期货有限公司 注册地址 :深 圳市福 田 区中心三 路 8 号卓越 时代广场 (二 期)北 座 13 层 1301-1305 室、14 层 办公地址 :深 圳市福 田 区中心三 路 8 号卓越 时代广场 (二 期)北 座 13 层 1301-1305 室、14 层 法定代表人:张皓 联系人:刘宏莹 电话:010-60833754 客服电话:400-990-8826 传真:0755-83217421 网址:www.citicsf.com (46 )北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区阜通东大街 1 号院6 号楼2 单元21 层222507 办公地址:北京市朝阳区阜通东大街 1 号院6 号楼2 单元21 层222507 法定代表人:钟斐斐 联系人:袁永姣 电话:010-61840688 客服电话:4000-618-518 传真:010-61840699 网址:www.danjuanapp.com 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 24 (47 )天津市凤凰财富基金销售有限公司 注册地址:天津生态城动漫中路 126 号动漫大厦 C 区二层 209 (TG 第 123 号) 办公地址:天津市和平区南京路 183 号世纪都会1606 法定代表人:王正宇 联系人:孟媛媛 电话:022-23297867 客服电话:4007-066-880 传真:022-23297867 网址:www.phoenix-capital.com.cn (48 )喜鹊财富基金销售有限公司


注册地址:西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室


办公地址:西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室


法定代表人:陈皓


联系人:曹砚财


电话:010-58349088


客服电话:0891-6177483


传真:010-88371180


网址:www.xiquefund.com (49 )上海云湾基金销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区新金桥路 27 号13 号楼2 层 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区新金桥路 27 号13 号楼2 层 法定代表人:桂水发 联系人: 范泽杰 客服电话:400-820-1515 公司网站:http://www.zhengtongfunds.com/ 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 25 二、登记机构 名称:益民基金管理有限公司 注册地址:重庆市渝中区上清寺路 110 号 办公地址:北京市西城区宣武门外大街 10 号庄胜广场中央办公楼南翼 13A 法定代表人:翁振杰 联系人: 慕娟 电话:010-63105556 传真:010-63100588 三、出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层 办公地址:上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层 负责人:俞卫锋 联系电话:021-31358666 联系人: 陆奇 传真:021-31358600 经办律师:黎明、陆奇 四、审计基金财产的会计师事务所 名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层01-12 室 办公地址:北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层01-12 室 法定代表人:毛鞍宁 联系人:贺耀 联系电话:010-58154079 传真:+86-1085188298 经办注册会计师:汤骏 、贺耀


益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 26 第 四部 分 基 金的 名称 本基金名称: 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 第 五部分 基 金的类 型 契约型 定期 开放式 第 六部分 基 金的投 资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上, 通过积极主动的投资管理, 追 求较高的当期收益和长期回报,力争实现基金资产长期稳健增值。 第七部 分 基金的投资方向 本基金的投资范围为具有较好流动性的金融工具, 包括国债、 央行票据、 金 融债、地 方政府 债、企 业债、公 司债、 短期融 资券、超 短期融 资券、 中期票据、 次级债、 可转换 债券( 含分离交 易可转 债) 、 可交换债 券、资 产支持 证券、银行 存款、 同业存单、 债券回购等金融工具, 以及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具。 本基金不在二级市场买入股票、 权证, 也不参 与一级市场新股申购和新股增 发 , 可转换债券转股所形成的股票和因投资分离交易可转债而形成的权证, 需要 在其可交易之日起 10 个交易日内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品 种, 基金管理人在履行适当 程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为: 债券资产占基金资产的比例不低于 80% , 但 在每 个 开放期前 一个月、 开放期及开放期结束后 一个月的期间内, 基金投资不受上述比 例限制; 开放期内, 本基金持有现金 (不包括结算备付金、 存出保证金、 应收申 购款等) 或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5% , 在封闭期, 本基金不受前述 5% 的限制; 如法律法规或中国证监会变更上述 投资品种的比例限制, 以变更后的比例为准, 本基金的投资比例限制会做相应调益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 27 整。 第 八部分 基金的投资策 略 一、投资策略 (一)封闭期投资策略 1、 资产配置策略 本基金将在基金合同约定的投资范围内结合定性以及定量分析, 自上而下的 方法确定投资组合久期, 结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。 通过 预测各大类资产未来收益率变化情况, 在有效控制风险的基础上, 在不同的大类 资产之间进行动态调整和优化, 以规避市场风险, 获得基金资产的稳定增值, 提 高基金收益率。 2、 债券投资组合策略 本基金在综合分析宏观经济、 货币政策等因素的基础上, 采用 收益率曲线策 略、久期管理策略和类别配置策略 等 相结合的投资策略。 (1 )收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向 的一个重要依据, 本基金将 据此 调整组合长、 中 、 短期债 券的搭配, 在确定固定收益资产组合平均久期的基础上, 将结合收益率曲线变化的预测, 适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收 益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。 。 (2 )久期管理 在全球经济的框架下, 本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货 币政策变化做出判断, 密切跟踪 CPI 、PPI 、 汇 率、M2 等利率敏感指标, 运用数 量化工具, 对未来市场利率趋势进行分析与预测, 并据此确定合理的债券组合目 标久期,通过 合理的久期控制实现对利率风险的有效管理。 (3 )类别配置策略 不同类型的债券在收益率、 流动性和信用风险上存在差异, 债券资产有必要 配置于不同类型的债券品种以及在不同市场上进行配置, 以寻求收益性、 流动性 和信用风险补偿间的最佳平衡点。 本基金将综合信用分析、 流动性分析、 税收及 市场结构等因素分析的结果来决定投资组合的类别资产配置策略。 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 28 (4 )可转换债券的投资策略 可转换债 券兼具 权益类 证券与固 定收益 类证券 的特性, 具有抵 御下行 风险、 分享股票价格上涨收益的特点。 本基金在对可转换公司债券条款和发行债券公司 基本面进行深入分析研 究的基础上, 综合考虑可转换债券的债性和股性, 利用可 转换公司债券定价模型进行估值分析,并最终选择合适的投资品种。 (5 )信用策略 信用品种 的选择 采取以 利率研究 和发行 人偿债 能力研究 为核心 的分析 方式, 在对宏观经济、 利率走势、 发行人经营及财务状况进行分析的基础上, 结合信用 品种的发行条款,建立信用债备选库,并以此为基础拟定 信 用 品 种 的 投 资 方 法 。 1) 宏观环境和行业分析 主要关注宏观经济状况和经济增长速度、 宏观经济政策及法律制度对企业信 用级别的影响; 行业分析主要关注企业所处的行业类型 (成长型、 周期型、 防御 型) 、产 业链结 构 及行 业在产业 链中的 位置、 行业的竞 争程度 和行业 政策对企业 信用级别的影响。 2)发债主体基本面分析 主要包括定性分析和定量分析两个方面: 定性分析主要包括对企业性质和内 部治理情 况、企 业财务 管理的风 格、企 业的盈 利模式、 企业在 产业链 中的位置、 产品竞争力和核心优势的分析, 以及企业的股东背景、 政府对企业的支持、 银企 关系、企业对国家或地方的重要程度等企业的外部支持分析。 定量分析主要包括资本结构分析、 现金获取能力分析、 盈利能力分析以及偿 债能力分析四部分, 定量分析的重点是选取适当的财务指标并挖掘其中蕴含的深 层含义及互动关系,定量地实现企业信用水平的区分和预测。 3)内部信用评级定量分析体系 经过广泛的调研, 基于我国目前实际情况, 考虑到国内外评级、 以及专业的 发行评级与投资评级的差异, 从投资角度建立内部的公司债评级体系, 其分析过 程包括如下几个部分: <1> 行 业 内 财 务 数 据 指 标 筛 选 。 基 于 可 比 原 则 , 采 用 因 子 分 析 对 行 业 内 各 公 司多个具有信息冗余的财务数据指标 (相关性较高) 进行筛选, 选择能够反映公 司总体财务信息的财务数据指标。 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 29 <2> 行 业 内 公 司 综 合 评 价 。 基 于 可 比 原 则 , 利 用 筛 选 指 标 对 行 业 内 公 司 进 行 整体的综合评级,得到反映公司行业内所处相对位置的信用分数。 <3> 行业内信用等级的 切分。根据信用分数的统计分布进行类别划分。 <4> 系 统 校 验 与 跟 踪 分 析 。 根 据 财 务 数 据 指 标 等 信 息 的 变 化 适 时 对 信 用 等 级 进行调整,并建立与信用利差相应的跟踪。 <5> 信 用 利 差 分 析 与 定 价 。 基 于 实 际 研 究 , 通 过 寻 找 信 用 利 差 异 动 所 带 来 的 定价偏差,获取与承担风险相适宜的收益。 3、个券选择策略 在前述债券目标久期、 信用债券配置比例确定基础上, 本基金将选择最具有 投资价值优势的债券品种进行投资以获得超额收益。 本基金重点选择具备以下特 征的信用债券: 较高到期收益率、 较高当期收入、 价值被低估、 预期信用质量将 改善、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。 4、资产支持证券投资策略 本基金将在严格控制组合投资风险的前提下投资于资产支持证券。 本基金综 合考虑市场利率、 发行条款、 支持资产的构成及质量等因素, 主要从资产池信用 状况、 违约相关性、 历史违约记录和损失比例、 证券的信用增强方式、 利差补偿 程度等方面对资产支持证券各个分支的风险与收益状况进行评估, 在严格控制风 险的情况下, 确定资产合理配置比例, 在保证资产安全性的前提条件下, 以期获 得长期稳定收益。 二、 开放运作期投资策略 开放运作期内, 本基金为保持较高的组合流动性, 方便投资人安排投资, 在 遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下, 将主要投资于高流动性的投资品 种, 防范流动性风险, 满足开放期流动性的需求 , 减小基金净值的波动。 四、 投 资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制: (1 )债券资产占基 金资产的比例不低于 80% ,但在每 个开放期前一个月、 开放期及开放期结束后 一个月的期间内,基金投资不受上述比例限制; (2 )开 放期内 ,本基 金持有现 金 (不 包括结 算备付金 、存出 保证金 、应收益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 30 申购款等) 或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值 的 5% , 在封闭期,本基金不受前述 5% 的限制; (3 ) 本基金持有一家公司发行的证券, 其市值不超过基金资产净值的 10% ; (4 )本 基金管 理人管 理的全部 基金持 有一家 公司发行 的证券 ,不超 过该证 券的 10% ; (5 )本 基金投 资于同 一原始权 益人的 各类资 产支持证 券,不 得超过 基金 资 产净值的 10% ; (6 ) 本基金持有的全部资产支持证券, 其市值不得超过基金资产净值的 20% ; (7 )本 基金持 有的同 一(指同 一信用 级别) 资产支持 证券, 不得超 过该资 产支持证券规模的 10% ; (8 )本 基金管 理人管 理的全部 基金投 资于同 一原始权 益人的 各类资 产支持 证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10% ; (9 ) 本基金应投资于信用级别评级为 AA 以 上 (含 AA ) 的资产支 持证券。 基金持有资产支持证券期间, 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准, 应在评 级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出; (10) 本基金应投资于主体评级及债项信用评级为 AA 以上 (含 AA ) 的金 融债、企 业债、 公司债 、次级债 、可转 换债券 (含分离 交易可 转债) 、可交换债 券、 中期票据, 投资于短期融资券、 超短期融资券的主体信用级别评级为 AA 以 上 (含 AA) 且债项信用评级为 A-1 以上 (含 A-1) , 投资于同业存单的发行银行 外部评级为 AA 以上(含 AA), 如果 以上任一金融工具评级 等级下降、不再符 合投资标准,应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖 出; (11 )本基金在封闭期内,基金总资产不得超过基金净资产的 200% ;在开 放期内,基金总资产不得超过基金净资产 的 140% ; (12 ) 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的 40% ; 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展期; (13 )本基金管理人管 理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处 于开放 期的定期开放基金) 持有 一 家 上 市 公 司 发行 的可 流 通 股 票 , 不 得超 过该 上 市 公 司 可流通股票的 15% ; 本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 31 可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30% ; (14) 开放期内, 本基 金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超 过该 基金资产净值的 15% 。 因证券市场波动、 上市公司股票停牌、 基金规模变动等基 金管理人之外的因素致使基金不符合前述所规定比例限制的, 基金管理人不得主 动新增流动性受限资产的投资; (15) 本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的, 可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致; (16 )法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 除上述第 (2) 、 (9) 、 (10) 、 (14 ) 、 (15) 项外, 因证券市场波动、 上市公司 合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因 素致使基金投资比例不符合上述规定 投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日 内进行调整,但中国证监会规定的 特殊情形除外。 基金管理 人应 当自基 金 合同生效 之日 起 6 个 月内使基 金的 投资组 合 比例符 合基金合同的有关约定。 在此期间, 基金的投资范围、 投资策略应当符合基金合 同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金 合 同 生 效 之 日 起 开 始 。 法律法规或监管部门取消或调整上述限制, 如适用于本基金, 基金管理人在 履行适当程序后,则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产 不得用 于 下 列 投 资 或 者 活 动 : (1 )承销证券; (2 )违反规定向他人贷款或者提供担保; (3 )从事承担无限责任的投资; (4 )买卖其他基金份额,但 中国证监会 另有规定的除外; (5 )向基金管理人、基金托管人出资; (6 )从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动; (7 )法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际 控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券, 或益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 32 者从事其他重大关联交易的, 应当符合基金的投资目标和投资策略, 遵循基金份 额持有人利益优先原则, 防范利益冲突, 建立健全内部审批机制和评估机制, 按 照市场公平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基金托管人的同意, 并按法律 法规予以披露。 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议, 并经过三分之二以 上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关 联 交 易 事 项 进 行 审 查 。 法律、 行政法规或监管部门取消上述限制, 如适用于本基金, 则本基金投资 不再受相关限制。 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 33 第 九部分 基金 业绩比较 基准 一、业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×80%+ 一年期银行 定期存款利率(税后)×20% 二、选择比较基准的理由 中债综合全价指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布, 该指数旨 在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。 指数涵盖了银行间市场和交易 所市场,具有广泛的市场代表性,适合作为市场债券投资收益的衡量标准。 一年期银行定期存款利率 (税后) 是指中国人 民银行公布并执行的金融机构 一年期人民币存款基准利率, 其能反映出本基金投资现金类资产以达到获得持续 稳妥收益的目的。 考虑到本 基金的 投资比 例及各投 资对象 价格的 变动对基 金净值 的不同 影响, 本基金对上述两个基准按照 80% 和 20% 分配 权重,作为综合衡量本基金投资业 绩的比较基准。 如果相关法律法规发生变化, 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩 比较基准推出, 经基金管理人与基金托管人协商, 本基金可以在报中国证监会备 案后变更业绩比较基准并及时公告,而无须召开基金份额持有人大会。 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 34 第 十部 分 基 金的 风险收 益特征 本基金为债券型基金 , 属于 较 低 风 险 基 金 产 品 , 其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益率低于股票型及混合型基金,高于货币市场基金。 第十一 部分 投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载, 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年4 月28 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据取自本基金 2019 年第 1 季度报告,所载数 据截至 2019 年 3 月31 日,本报告中所列财务数据未经审计。 1、报告期末基金资产组 合 情况 序 号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


129,381,167.00 96.78 其中: 债券


129,381,167.00 96.78 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金 合计


1,612,760.95 1.21 8 其他资 产


2,685,958.60 2.01 9 合计





133,679,886.55 100.00 2、报告期末按行业分类 的 股票投资组合 本基金 报告 期内 未投 资股 票。 3、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细 本基金 报告 期内 未投 资股 票。 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 35 4、报告期末按债券品种 分 类的债券投资组合 序 号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 29,469,000.00 22.08 5 企业短 期融 资券 30,371,000.00 22.76 6 中期票 据 49,959,000.00 37.43 7 可转债 (可 交换 债) 166,167.00 0.12 8 同业存 单 19,416,000.00 14.55 9 其他 - - 10 合计 129,381,167.00 96.94 5、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111907038 19 招 商银 行CD038 200,000 19,416,000.00 14.55 2 041800354 18 淮 安经 开CP001 100,000 10,193,000.00 7.64 3 122383 15 恒大 01 100,000 10,161,000.00 7.61 4 011801725 18 武 清经 开SCP003 100,000 10,102,000.00 7.57 5 011802207 18 海 安经 开SCP002 100,000 10,076,000.00 7.55 6、 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 9、报告期末本基金投资 的 股指期货交易情况说 明 本基金 报告 期内 未投 资股 指期货 。 10、报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 36 本基金 报告 期内 未投 资国 债期货 。 11、投资组合报告附注 (1 ) 申明本基金投资的前 十名证券的发行主体 本期 是否出现被监管部门 立案 调查, 或 在报告编制日前 一年 内受 到公开谴责、处罚的 情形 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 本期 没有出 现被 监管 部门 立案 调查 , 或 在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形 。 (2 ) 申明基金投资的前 十 名股票是否超出基金 合同 规定的备选股票库 报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。 (3 )其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 14,861.82 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,671,096.78 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,685,958.60 (4 )报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细 本基金 报告 期末 无可 转债 。 (5 )报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明 本基金 报告 期未 投资 股票 。 (6 )投资组合报告附注 的 其他文字描述部分 无。 第十二 部分 基金业绩 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责 的原则管理和运用基金财产, 投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构, 本基 金管理人不保证基金一定盈利, 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其 未来表现。 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 37 书。 本基金业绩报告未经审计。 10.1 本报告期基金份额 净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 增利纯 债 A 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 基金合 同生 效日 至 2017 年 12 月 31 日 -0.45% 0.05% -0.86% 0.05% 0.41% 0.00% 2018 年1 月 1 日 -2018 年 12 月 31 日 8.24% 0.17% 4.12% 0.05% 4.12% 0.12% 2019 年1 月 1 日 -2019 年3 月 31 日 1.52% 0.05% 0.45% 0.04% 1.07% 0.01% 基金合 同生 效日 至 2019 年3 月 31 日 9.39% 0.14% 3.70% 0.05% 5.69% 0.09% 增利纯 债 C 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 基金合 同生 效日 至 2017 年 12 月 31 日 -0.54% 0.05% -0.86% 0.05% 0.32% 0.00% 2018 年1 月 1 日 -2018 年 12 月 31 日 8.00% 0.17% 4.12% 0.05% 3.88% 0.12% 2019 年1 月 1 日 -2019 年3 月 31 日 1.42% 0.04% 0.45% 0.04% 0.97% 0.00% 基金合 同生 效日 至 2019 年3 月 31 日 8.95% 0.14% 3.70% 0.05% 5.25% 0.09% 10.2 自基金合 同生效以来基金 累计净值 增长率变动及其 与同期业 绩比较基准收益 率变动的 比较 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 38 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 39 注:1 、图 示日 期为 基金 合 同生效 日 至 2019 年3 月31 日。 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 40 第十 三 部分 基 金费 用与 税收 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、销售服务费; 4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用; 5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金 的证券 交易结算 费用( 包括但 不限于 经手费、 印花税 、证管 费、过 户费、 手续费、 券商佣金、 权证交易的结算费、 证券账户相关费用及其他类似性 质的费用等) ; 8、基金的银行汇划费用; 9、 基金的相关账户的开户及维护费用 ; 10、 按照国家有关规定和基金合同约定, 可以在基金财产中列支的其他费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70% 年费率计提。 管理费的计算 方法如下: H =E× 0.70%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计 提, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 由基金管理人向基 金托管人发送基金管理费划款指令, 基金托管人复核后于次月 首日起 5 个工作日 内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等, 支付日 期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的年费率计提。 托管费的计 算方法如下: H =E× 0.20%÷ 当年天数 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 41 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计 提, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 由基金管理人向基 金托管人发送基金托管费划款指令, 基金托管人复核后于次月 首日起 5 个工作日 内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 3、销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费按前 一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.40% 年费率计提。销售服务费的计算方 法如下: H =E ×0.40% ÷当年天 数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 销售服务费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 由基金管理人向基 金托管人发送销售服务费划款指令, 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金管理人, 由基金管理人支付给销售机构。 若遇法定 节假日、公休假等,支付日期顺延。 上述 “ 一、 基金费用的种类中第 4-10 项费用” , 根据有关法规及相应协议规 定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或 基金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、基金合同生效前的相关费用; 4、 其他根据相关法律法规及 中国证监会有关规定不得列入基金费用的项目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律、 法规执 行。 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要 42 第十 四 部分 对 招募 说明 书更 新部 分的 说明 本基金于 2017 年 10 月 16 日成立至 2019 年 4 月 16 日运作满 1 年半。现依 据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规 的要求, 结合基 金管理 人对本基 金实施 的投资 经营活动 , 《益 民信用 增利纯债一 年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 进行内容补充和更新, 主要更新的 内容如下: 1、“ 三、基金管理人”部分,对主要成员情况 进行了更新; 2、“ 四、基金托管人”部分,对基金托管人业务经营情况 等进行了更新; 3、“ 五、相关服务机构”中对相关服务机构名录进行了更新; 4、 “九、基金的投资”中更 新了对基金投资组合的报告及报告附注; 5、 “十、基金业绩”中更新了对基金业绩表现的报告; 6、 “二十二、其他应披露事项”中对基金公开披露事项进行了更新。 益民基金管理有限公司 二○ 一九年五月三十日