农银汇理平衡双利混合型证券投资基金招募说明书(2019 年第 1 号更
新) 摘要
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
重要提示
本基金的募集申请经中国证监会 2009 年 1 月 22 日证监许可【2009 】74 号文核准。
本基金的基金合同生效日期为 2009 年 4 月 8 日。
本招募说明书摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会”）核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对
本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人根据
所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括：
因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别
证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基
金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，某一基金的特定风险等。本基金是
混合型证券投资基金，属于证券投资基金中中高风险、中高收益的基金产品，其预期收益
和风险水平低于股票型基金，但高于债券型基金。投资有风险，投资人认购（申购）基金
时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合同。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取
得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身
即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金
投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书（更新）已经基金托管人复核。招募说明书（更新）所载内容截止日为
2019 年 4 月 7 日，有关财务数据和净值表现截止日为 2018 年 12 月 31 日。
一、基金管理人
（一）公司概况
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
法定代表人：许金超
成立日期：2008 年 3 月 18 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监许可【2008】307 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹拾柒亿伍仟万零壹元人民币
存续期限：持续经营
联系人：翟爱东
联系电话：021-61095588 股权结构：
股东 出资额（元） 出资比例
中国农业银行股份有限公司 904,218,334 51.67%
东方汇理资产管理公司 583,281,667 33.33%
中铝资本控股有限公司 262,500,000 15%
合 计 1,750,000,001 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员：
许金超先生：董事长，代任总经理
高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作，历任中
国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山西分行党委副书记，
中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，中国农业银行采购管理部总经理，中国
农业银行托管业务部总经理。2014 年 12 月起任农银汇理基金管理有限公司董事。2015 年
5 月 28 日起任农银汇理基金管理有限公司总经理。2019 年 3 月 4 日起任农银汇理基金管
理有限公司董事长。
FathiJerfel 先生，副董事长
硕士。1986 年起任职于里昂信贷集团(CréditLyonnais) ；1996 年加入东方汇理资产管
理集团，历任结构化及可转债管理部门、量化研究部门主管、东方汇理资产管理公司执行
委员会委员、东方汇理结构化资产管理公司(CASAM)首席执行官。自 2008 年 1 月起，任东
方汇理资产管理集团总经理委员会委员，现任东方汇理资产管理集团副首席执行官。
钟小锋先生：董事
政治学博士。1996 年 5 月进入法国东方汇理银行工作，先后在法国东方汇理银行
（巴黎）、东方汇理银行广州分公司、香港分公司、北京代表处工作。2005 年 12 月起任
东方汇理银行北京分公司董事总经理。2011 年 11 月起任东方汇理资产管理香港有限公司
北亚区副行政总裁。2012 年 9 月起任东方汇理资产管理香港有限公司北亚区行政总裁。
蔡安辉先生：董事
高级工程师、管理学博士学位。1999 年 10 月起历任中国稀有稀土金属集团公司财务
部综合财务处副处长，历任中国铝业公司财务部处长，中铝国际贸易有限公司董事,中铝国
际工程有限责任公司财务总监,贵阳铝镁设计研究院有限公司党委书记、副总经理,中铝财务
有限责任公司董事、执行董事、总经理、工会主席,中铝资本控股有限公司执行董事。现任
中铝资本控股有限公司董事长、总经理，中铝财务有限责任公司董事长、党委书记，中铝
保险经纪（北京）股份有限公司和中铝融资租赁有限公司董事长。
华若鸣女士：董事
高级工商管理硕士，高级经济师。1989 年起在中国农业银行工作，先后任中国农业
银行总行国际业务部副总经理、香港分行总经理，中国农业银行电子银行部副总经理。现
任中国农业银行股份有限公司金融市场部总经理。
王小卒先生：独立董事
经济学博士。曾任香港城市大学助理教授、世界银行顾问、联合国顾问、韩国首尔国
立大学客座教授。现任复旦大学管理学院财务金融系教授，兼任香港大学商学院名誉教授
和挪威管理学院兼职教授。
傅继军先生：独立董事
经济学博士，高级经济师。1973 年起，任江苏省盐城汽车运输公司教师，江苏省人
民政府研究中心科员。1990 年 3 月起任中华财务咨询公司董事长、总经理。
徐信忠先生：独立董事 金融学博士、教授。曾任英国 BankofEngland 货币政策局金融经济学家；英国兰卡斯
特大学管理学院金融学教授；北京大学光华管理学院副院长、金融学教授。现任中山大学
岭南（大学）学院院长、金融学教授。
2、公司监事
王红霞女士：监事会主席
经济学学士，高级经济师。1984 年 8 月进入中国农业银行工作，先后在中国农业银
行资金计划部、资产负债管理部任副处长、处长。2004 年 5 月开始参与中国农业银行票据
营业部筹备工作，2005 年 6 月起至 2017 年 11 月先后任中国农业银行资金营运部所属票据
营业部副总裁、金融市场部副总经理兼票据营业部总经理、同业业务中心/票据营业部总裁。
2017 年 11 月 29 日起任农银汇理基金管理有限公司监事会主席。
Jean-YvesGlain 先生：监事
硕士。1995 年加入东方汇理资产管理公司，历任销售部负责人、市场部负责人、国
际事务协调和销售部副负责人、国际协调与支持部负责人，现任东方汇理资产管理公司总
秘书兼支持与发展部负责人。
杨静女士：监事
美国管理会计师，金融工商管理硕士学位。2008 年 4 月起历任雷博国际会计高级经
理，瑞银证券股票资本市场部董事总经理助理，德意志银行（北京）总裁助理、战略经理。
现任中铝资本控股有限公司投资管理部高级业务经理。
胡惠琳女士：监事
工商管理硕士。2004 年起进入基金行业，先后就职于长信基金管理有限公司、富国
基金管理有限公司。2007 年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作，2008 年 3 月公司
成立后任市场部总经理。
宋进举先生：监事
法律硕士。2009 年起进入基金行业，曾就职于银河基金管理有限公司。2015 年 9 月
加入农银汇理基金管理有限公司，现任监察稽核部总经理。
杨晓玫女士：监事
管理学学士。2008 年加入农银汇理基金管理有限公司，现任综合管理部人力资源经
理。
3、公司高级管理人员
许金超先生：董事长，代任总经理
高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作，历任中
国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山西分行党委副书记，
中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，中国农业银行采购管理部总经理，中国
农业银行托管业务部总经理。2014 年 12 月起任农银汇理基金管理有限公司董事。2015 年
5 月 28 日起任农银汇理基金管理有限公司总经理。2019 年 3 月 4 日起任农银汇理基金管
理有限公司董事长。
施卫先生：副总经理
经济学硕士、金融理学硕士。1992 年 7 月起任中国农业银行上海市浦东分行国际部
经理、办公室主任、行长助理，2002 年 7 月起任中国农业银行上海市分行公司业务部副总
经理，2004 年 3 月起任中国农业银行香港分行副总经理，2008 年 3 月起任农银汇理基金
管理有限公司副总经理兼市场总监，2010 年 10 月起任中国农业银行东京分行筹备组组长，
2012 年 12 月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监。
刘志勇先生：副总经理
博士研究生。1995 年起先后在中国农业银行人事教育部、市场开发部、机构业务部及中国农业银行办公室任职。2007 年起参与农银汇理基金管理有限公司筹备工作。
2008 年 3 月起在农银汇理基金管理有限公司任运营副总监、代理市场总监等职务。
2018 年 4 月 3 日起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼运营副总监。
翟爱东先生：督察长
高级工商管理硕士。1988 年起先后在中国农业银行《中国城乡金融报》社、国际部、
伦敦代表处、个人业务部、信用卡中心工作。2004 年 11 月起参加农银汇理基金公司筹备
工作。2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司董事会秘书、监察稽核部总经理，
2012 年 1 月起任农银汇理基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
陈富权先生，金融学硕士，11 年证券业从业经历，具有基金从业资格。历任香港上
海汇丰银行管理培训生、农银汇理基金管理有限公司助理研究员、研究员、基金经理助理。
现任农银汇理区间收益混合型基金基金经理、农银汇理平衡双利混合型基金基金经理、农
银汇理策略价值混合型基金基金经理。
本基金历任基金经理：
付柏瑞先生：管理本基金的时间为 2009 年 4 月至 2014 年 4 月。
陈加荣先生，管理本基金的时间为 2009 年 4 月至 2010 年 5 月；
郝兵先生，管理本基金的时间为 2009 年 6 月至 2010 年 6 月；
史向明女士，管理本基金的时间为 2010 年 11 月至 2012 年 7 月；
魏伟先生，管理本基金的时间为 2011 年 12 月至 2013 年 4 月。
5、投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成：
投资决策委员会主任许金超先生，现任农银汇理基金管理有限公司总经理；
投资决策委员会成员付娟女士，投资总监，农银汇理消费主题混合型证券投资基金基
金经理、农银汇理中小盘混合型证券投资基金基金经理；
投资决策委员会成员史向明女士，投资副总监、固定收益部总经理，农银汇理恒久增
利债券型基金基金经理、农银汇理增强收益债券型基金基金经理、农银汇理 7 天理财债券
型基金基金经理、农银汇理金丰一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理金利一年定
期开放债券型基金基金经理、农银汇理金泰一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理
天天利货币市场基金基金经理、农银汇理金鑫 3 个月定期开放债券型发起式基金基金经理；
投资决策委员会成员郭世凯先生，投资部总经理，农银汇理行业成长混合型基金基金
经理、农银汇理行业轮动混合型基金基金经理、农银汇理现代农业加灵活配置混合型基金
基金经理。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANKOFCOMMUNICATIONSCO.,LTD
法定代表人：彭纯
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号
办公地址：中国（上海）长宁区仙霞路 18 号
邮政编码：200336
注册时间：1987 年 3 月 30 日 注册资本：742.63 元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25 号
联系人：陆志俊
电话：021-95559
交通银行始建于 1908 年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的发钞行之一。
1987 年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银
行，总部设在上海。2005 年 6 月交通银行在香港联合交易所挂牌上市，2007 年 5 月在上
海证券交易所挂牌上市。根据 2018 年英国《银行家》杂志发布的全球千家大银行报告，交
通银行一级资本位列第 11 位，连续五年跻身全球银行 20 强；根据 2018 年美国《财富》
杂志发布的世界 500 强公司排行榜，交通银行营业收入位列第 168 位，较上年提升 3 位。
截至 2018 年 12 月 31 日，交通银行资产总额为人民币 95,311.71 亿元。2018 年 1-
12 月，交通银行实现净利润(归属于母公司股东) 人民币 736.30 亿元。
交通银行总行设资产托管业务中心（下文简称“托管中心”）。现有员工具有多年基
金、证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、工程师和律师等
中高级专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素
质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。
(二) 主要人员情况
彭纯先生，董事长、执行董事，高级会计师。
彭先生 2018 年 2 月起任本行董事长、执行董事。2013 年 11 月至 2018 年 2 月任本行
副董事长、执行董事，2013 年 10 月至 2018 年 1 月任本行行长；2010 年 4 月至 2013 年
9 月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金投资有限责任公司执行董事、总经理；
2005 年 8 月至 2010 年 4 月任本行执行董事、副行长；2004 年 9 月至 2005 年 8 月任本行
副行长；2004 年 6 月至 2004 年 9 月任本行董事、行长助理；2001 年 9 月至 2004 年 6 月
任本行行长助理；1994 年至 2001 年历任本行乌鲁木齐分行副行长、行长，南宁分行行长，
广州分行行长。彭先生 1986 年于中国人民银行研究生部获经济学硕士学位。
任德奇先生，副董事长、执行董事、行长，高级经济师。
任先生 2018 年 8 月起任本行副董事长、执行董事、行长；2016 年 12 月至 2018 年
6 月任中国银行执行董事、副行长，其中：2015 年 10 月至 2018 年 6 月兼任中银香港（控
股）有限公司非执行董事，2016 年 9 月至 2018 年 6 月兼任中国银行上海人民币交易业务
总部总裁；2014 年 7 月至 2016 年 11 月任中国银行副行长，2003 年 8 月至 2014 年 5 月历
任中国建设银行信贷审批部副总经理、风险监控部总经理、授信管理部总经理、湖北省分
行行长、风险管理部总经理；1988 年 7 月至 2003 年 8 月先后在中国建设银行岳阳长岭支
行、岳阳市中心支行、岳阳分行，中国建设银行信贷管理委员会办公室、信贷风险管理部
工作。任先生 1988 年于清华大学获工学硕士学位。
袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁，高级经济师。
袁女士 2015 年 8 月起任本行资产托管业务中心总裁；2007 年 12 月至 2015 年 8 月，
历任本行资产托管部总经理助理、副总经理，本行资产托管业务中心副总裁；1999 年
12 月至 2007 年 12 月，历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、科长、处长助理、副处
长，会计结算部高级经理。袁女士 1992 年毕业于中国石油大学计算机科学系，获得学士学
位，2005 年于新疆财经学院获硕士学位。
（三）基金托管业务经营情况
截至 2018 年 12 月 31 日，交通银行共托管证券投资基金 400 只。此外，交通银行还
托管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理财产品、信
托计划、私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保障管理基金、企业年金基金、QFII 证券投资资产、RQFII 证券投资资产、QDII 证券投资资产、RQDII 证券投资资产和
QDLP 资金等产品。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
法定代表人：许金超
联系人：叶冰沁
客户服务电话：4006895599、021-61095599
联系电话：021-61095610
网址：www.abc-ca.com
2、代销机构：
（1）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：周慕冰
客服电话：95599
网址：www.abchina.com
（2）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：彭纯
联系人：王菁
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（3）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：田国立
联系人：张静
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（4）中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：李庆萍
联系人：郭伟
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
（5）中国民生银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门大街 2 号 法定代表人：洪琦
联系人：董云巍
电话：010-58560666
传真：010-57092611
客服电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（6）渤海银行股份有限公司
住所：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：李伏安
联系人：王宏
客服电话：400-888-8811
网址：www.cbhb.com.cn
（7）中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
联系人：杨菲
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（8）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：高国富
客服热线：95528
网址：http://www.spdb.com.cn/
（9）深圳前海微众银行股份有限公司
注册地址：深圳市南山区沙河西路 1819 号深圳湾科技生态园 7 栋 A 座
办公地址：深圳市南山区沙河西路 1819 号深圳湾科技生态园 7 栋 A 座
法人代表：顾敏
联系人：赵云
网址：www.webank.com
客服电话：95384、400-999-8800
传真：0755-86700688
（10）国泰君安证券股份有限公司
住所：中国（上海）自由贸易区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：万建华
联系人：芮敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服电话：95521
网址：www.gtja.com
（11）中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
传真：010-65182261
客服电话：4008888108
网址：www.csc108.com
（12）国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
联系人：齐晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
客服电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（13）广发证券股份有限公司
住所：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19 、36、38、39 、41、42 、43、
44 楼
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
电话：020-87555888
传真：020-87555417
客服电话：95575 或致电各地营业网点
网址：www.gf.com.cn
（14）中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010-60833722
传真：010-60833739
客服电话：95558
网址：www.citics.com
（15）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈共炎
联系人：田薇
电话：010-66568430
传真：010-66568990
客服电话：400-8888-888
网址：www.chinastock.com.cn （16）海通证券股份有限公司
住所：上海市广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
电话：021-23219000
传真：021-63410456
客服电话：400-8888-001、95553
网址：www.htsec.com
（17）申万宏源证券有限公司
住所：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
法定代表人：李梅
联系人：王序微
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523、4008895523
网址：www.swhysc.com
（18）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：杨泽柱
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客服电话：95579、4008-888-999
网址：www.95579.com
（19）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴
联系人：陈剑虹
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
客服电话：4008-001-001
网址：www.essence.com.cn
（20）西南证券股份有限公司
住所：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
法定代表人：余维佳
联系人：张煜
电话：023-63786141
传真：023-63786212
客服电话：4008-096-096 网址：www.swsc.com.cn
（21）华泰证券股份有限公司
地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：深圳市深南大道 4011 号港中旅大厦 24 楼
法定代表人：周易
联系人：庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
客服电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（22）中信证券（山东）有限责任公司
住所：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001
办公地址：山东省青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层
法定代表人：杨宝林
联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客服电话：95548
网址：www.citicssd.com
（23）东方证券股份有限公司
住所：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
联系人：吴宇
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（24）光大证券股份有限公司
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法定代表人：薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
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（25）上海好买基金销售有限公司
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（26）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
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法定代表人：祖国明
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（27）上海天天基金销售有限公司
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法定代表人：其实
联系人：王超
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（28）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801
办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼
法定代表人：薛峰
联系人：龚江江
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
客服电话：4006-788-887
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（29）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 17 层
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 17 层
法定代表人：洪弘
联系人：文雯
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传真：010-83363072
客服电话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn
（30）和讯信息科技有限公司
住所：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
联系人：陈慧慧
电话：010-85657353
传真：010-65884788
客服电话：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com （31）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号
法定代表人：王之光
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
客服电话：400-821-9031
网址：www.lufunds.com
（32）上海联泰基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
法定代表人：燕斌
联系人：兰敏
电话：021-52822063
传真：021-52975270
客服电话：4000-166-6788
网址：http://www.66zichan.com
（33）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层
法定代表人：钱昊旻
客服电话：4008-909-998
联系人：沈晨
电话：010-59336544
传真：010-59336500
网址：www.jnlc.com
（34）浙江同花顺基金销售有限公司
住所：杭州市文二西路 1 号 903 室
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818
联系人：费超超
客服电话：4008-773-772
网址：fund.10jqka.com.cn
（35）北京新浪仓石基金销售有限公司
住所：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1 、N-2 地块新浪总部科研
楼 5 层 518 室
法定代表人：李昭琛
电话：010-60619607
联系人：李唯
客服电话：010-62675369
网址：www.xincai.com
（36）珠海盈米基金销售有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 法定代表人：肖雯
电话：020-89629099
联系人：邱湘湘
客服电话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
（37）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江国际金融广场 18 层
法定代表人：李兴春
电话：021-50753533
联系人：陈孜明
客服电话：400-921-7755
网址：www.leadfund.com.cn
（38）北京汇成基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层 1108 号
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层 1108 号
法定代表人：王伟刚
联系人：李瑞真
电话：010-56251471
传真：010-62680827
客服电话：400-619-9059
网址：www.hcjijin.com
（39）上海长量基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层
法定代表人：张跃伟
联系人：邱燕芳
电话：021-20691831
传真：021-20691861
客服电话：400-820-2899
网址：http://www.erichfund.com
（40）上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发展
区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室
法定代表人：王翔
电话：021-65370077
传真：021-55085991
客户服务电话：400-820-5369
网址：www.jiyufund.com.cn
（41）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06
法定代表人：江卉
联系人：韩锦星 电话：010-89187635
客服电话：400-088-8816
公司网址：http://fund.jd.com/
（42）济安财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307
法定代表人：杨健
联系人：李海燕
联系电话：010-65309516
（43）北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101
办公地址：北京市海淀区信息路甲 9 号奎科大厦
法定代表：张旭阳
联系人：杨琳
网址：www.baiyingfund.com
客服电话：95055-9
传真：010-61951007
其它代销机构名称及其信息另行公告。
（二）注册登记机构
农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
法定代表人：许金超
电话：021-61095588
传真：021-61095556
联系人：丁煜琼
客户服务电话：4006895599
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人：廖海
联系电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：廖海
经办律师：廖海、刘佳
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：德勤华永会计师事务所有限公司
住所：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
办公地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
法定代表人：卢伯卿
电话：（021）61418888
传真：（021）63350177
经办注册会计师：曾浩、吴凌志
四、基金名称 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
六、基金的投资目标
精选具备良好现金分红能力、长期增长潜力且估值水平合理的上市公司以及收益率具
有优势的债券品种，通过在红利股票和高息债券等不同类型资产中的平衡配置，追求基金
资产在风险可控前提下的持续增值，充分享受股票分红和债券利息的双重收益。
七、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票、债券以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具：股票投资比例范围为基金资产的
30%-80%，其中投资于红利股的比例不少于股票资产的 80％；权证投资比例范围为基金资
产净值的 0％-3 ％；债券等其他资产的投资比例范围为基金资产的 20％-70% （其中，现金
或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5％，其中，现金不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款等）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
1、资产配置策略
本基金为混合型基金，其资产配置目标为：股票资产的长期目标比例大致为 55%,债
券资产的长期目标比例大致为 45%。但在具体的运作过程中，管理人将根据对宏观经济指
标的分析和预判，对股市和利率走势做出科学预期，并在此基础上在股票、债券和现金资
产的投资比例之间进行战术性调整。
2、股票投资策略
（1）建立红利股股票库
本基金属于红利型基金，其股票投资将主要投资于红利股。红利股主要指基本面优良、
有较为稳定的分红历史或具有未来分红预期的股票。为此，本基金将在综合考察上市公司
历史分红政策，分红价值，分红意愿和分红预期等因素的基础上建立专门的红利股股票库，
基金股票投资中不低于 80％的比例必须从红利股股票库中进行选择，红利股股票库以外的
股票投资比例不得高于股票投资比例的 20％。红利股的主要筛选标准如下：
1）具有较为稳定的分红历史：过去三年内至少两次分红,分红方式包括现金分红和股
票分红；
2）股息率较高：最近一年股息率（每股现金分红/最近 1 年内经复权调整的股价）市
场排名进入前 50％；
3）股利分配率较高：最近一年度股利分配率（分红除以前一年度税后净利润）市场
排名进入前 50％；
4）具有很好的分红预期：对于上市时间不超过一年且没有分红历史的上市公司，若
基金管理人经过深入的基本面分析，预计将会推出较优厚分红方案的，也会将其纳入红利
股范畴。
符合以上一项或几项筛选标准的股票被归为红利股并进入本基金的红利股股票库。
（2）红利股筛选
由于红利股的筛选主要是基于上市公司的历史分红记录，因此不能完全、充分反映所
选择的上市公司的预期分红状况。而上市公司的预期分红状况往往和该公司的盈利能力和
成长潜力息息相关，具有稳定的分红历史和分红预期的上市公司才是本基金所关注的重点。
因此，在进行红利股初步筛选的基础上，基金管理人将对进入红利股票库内的股票的盈利可持续性和成长性等因素进行深入研究并进行排序，以选择出最具有盈利和分红预期的股
票进行重点配置。
对红利股盈利预期的分析主要集中在定性和定量两个方面：
1）定量指标主要包括：分红能力指标、分红意愿指标和估值水平指标。其中，分红
能力指标主要考察上市公司的盈利水平和业绩的可持续性，是判断预期分红可能性的重要
基础性指标；分红意愿指标主要考察上市公司历史股息支付比例，以判断该公司在未来具
有分红能力的条件下会实行分红；上市公司估值水平指标中，由于股价作为分母，因此该
指标将直接影响股息收入率水平。
①分红能力指标：
盈利性因素：近三年平均净资产收益率（ROE）、近三年平均投资资本回报率
（ROIC）等；
现金流因素：经营性现金流、资本支出、资本支出/折旧、自由现金流/销售等；
成长性因素：市盈增长比率（PEG ）、近三年平均主营业务收入增长率、近三年平均
息税折旧前利润（EBITA）增长率、未来一年预测每股收益（EPS）增长率等。
②分红意愿指标：近三年股息支付比例、近三年股利分配率等；
③估值水平指标：市盈率（P/E）、市净率(P/B)、市价现金流比率（P/CF ）等。
2）从定性分析的角度来看，上市公司良好的分红预期主要源自于良好的公司基本面。
同时，只有盈利能力具有持续性的公司才有可能具有稳定的分红预期。因此，管理人在定
性分析层面将重点考察上市公司的盈利持续性和成长性等因素。主要定性分析指标包括：
①具有良好公司治理结构，公司注重股东回报，管理层能力较强，内部运作机制顺畅；
②已建立起市场化经营机制、决策效率高、对市场变化反应灵敏；
③行业地位突出，具有较强的核心竞争力，并具有与行业竞争结构相适应的、清晰的
竞争战略；
④在行业内拥有成本优势、规模优势、品牌优势或其它特定优势，公司主要业务或产
品市场份额处于行业前列；
⑤在特定领域具有原材料、专有技术或其它专有资源；
⑥具有较强技术创新能力；
⑦财务稳健，经营效率及盈利能力较强等。
基金管理人将主要通过公司实地调研、第三方研究报告等方式深入了解红利股股票库
内上市公司基本面情况的真实性，确保对上市公司内在价值估计的合理性。同时，实地调
研过程中，基金管理人还将关注上市公司的红利分配计划，实地了解上市公司的红利分配
意愿。对于具备良好红利分配能力且具有红利分配意愿的上市公司，本基金将予以重点关
注。
（3）股票组合的构建和优化
在红利股票库内进行定性和定量筛选的基础上，基金管理人将综合当前宏观经济运行、
行业发展状况和股票市场走势等多种考虑因素，选择估值合理或被低估以及具有上升潜力
的红利股票进入投资范畴。通过内部的投资组合优化模型系统，基金管理人将具体确定所
投资的红利股票的权重分布，并就此确定模拟投资组合（EquityModelPortfolio）。在具体
的投资过程中，基金管理人在模拟投资组合的基础上，根据市场状况的变化进行灵活的调
整，以构建实际的股票投资组合。
3、债券投资策略
（1）合理预计利率水平
对市场长期、中期和短期利率的正确预测是实现有效债券投资的基础。管理人将全面研究物价、就业、国际收支和政策变更等宏观经济运行状况，预测未来财政政策和货币政
策等宏观经济政策走向，以此判断资金市场长期的供求关系变化。同时，通过具体分析货
币供应量变动，M1 和 M2 增长率、各种资金预期收益率与投资周期、市场融资规模以及金
融创新等因素判断中短期资金市场供求的趋势。在此基础上，管理人将对于市场利率水平
的变动进行合理预测，对包括收益率曲线斜度等因素的变化进行科学预判。
（2）灵活调整组合久期
债券组合久期是反映利率风险的最重要指标。管理人将在合理预测市场利率水平的基
础上，在不同的市场环境下灵活调整组合的目标久期。当预期市场利率上升时，通过增加
持有短期债券或增持浮动利息债券等方式降低组合久期，以降低组合跌价风险；在预期市
场利率下降时，通过增持长期债券等方式提高组合久期，以充分分享债券价格上升的收益。
（3）科学配置投资品种
管理人将通过研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资金供求关系，以及不同
时期市场投资热点，分析国债、金融债、企业债券等不同债券种类的利差水平，评定不同
债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间配置比例。
（4）主动发掘套利机会
由于债券市场的参与者众多，投资行为、风险偏好、财务与税收处理等各不相同，短
期因素的影响被过分夸大，因此常常会产生在不同市场、品种、期限之间出现短期的套利
机会。管理人将密切关注国家法律法规、制度的变动，通过深入分析市场参与者的立场和
观点，充分利用因市场分割、市场投资者不同风险偏好或者税收待遇等因素导致的市场失
衡机会，运用回购、远期交易合同等交易工具进行不同期限、不同品种或不同市场之间的
套利交易，提高本基金的收益水平。
（5）谨慎选择个券
在具体券种的选择上，管理人主要通过利率趋势分析、投资人偏好分析、对收益率曲
线形态变化的预期、信用评估和流动性分析等方式，合理评估不同券种的风险收益水平。
筛选出的券种一般具有以下特征：
1）成交活跃，有较好流动性的债券；
2）符合债券组合目标久期的债券；
3）到期收益率相对类似信用质量和期限债券较高的债券；
4）风险水平合理、有较好下行保护的债券；
5）期限结构和收益风险特征符合对市场预期的债券；
6）同等条件下信用质量较好或预期信用质量将得到改善的债券。
（6）充分利用可转债投资
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的双重特性，具有抵御下行风险、分享
股票价格上涨收益的特点，相比于普通债券具有更大的优势，因此将成为本基金的重要投
资对象之一。管理人将利用股票研究的手段对发债公司的基本素质进行考察，并综合比较
其信用等级和偿债能力等因素，从而选择具有优质基本面、其对应的基础证券有着较高上
涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，
以合理价格买入并持有。
九、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准为 55％×沪深 300 指数＋45 ％×中证全债指数。
十、基金的风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期收益和
风险水平低于股票型基金，但高于债券型基金。 十一、基金的投资组合报告
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告内容。
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 12 月 31 日。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 200,717,074.47 66.44
其中：股票 200,717,074.47 66.44
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 101,251,342.88 33.51
8 其他资产 153,028.90 0.05
9 合计 302,121,446.25 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 3,825,761.94 1.27
B 采矿业 - -
C 制造业 98,101,646.01 32.67
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,327,546.00 1.11
E 建筑业 2,052,664.00 0.68
F 批发和零售业 5,866,611.00 1.95
G 交通运输、仓储和邮政业 713,950.00 0.24
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,191,373.20 6.72
J 金融业 20,224,520.29 6.74
K 房地产业 24,631,220.55 8.20
L 租赁和商务服务业 1,532,160.00 0.51
M 科学研究和技术服务业 2,731,863.38 0.91
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 293,020.00 0.10
R 文化、体育和娱乐业 17,224,738.10 5.74
S 综合 - -
合计 200,717,074.47 66.85
（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）
1 000002 万科 A 500,594 11,924,149.08 3.97
2 600048 保利地产 919,593 10,842,001.47 3.61
3 600271 航天信息 321,425 7,357,418.25 2.45
4 002025 航天电器 339,045 7,265,734.35 2.42
5 603486 科沃斯 154,557 7,114,258.71 2.37
6 300144 宋城演艺 330,806 7,062,708.10 2.35
7 600276 恒瑞医药 129,459 6,828,962.25 2.27
8 300146 汤臣倍健 398,100 6,763,719.00 2.25
9 601766 中国中车 746,600 6,734,332.00 2.24
10 300684 中石科技 217,077 6,679,459.29 2.22
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 127,968.92 2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 21,490.50
5 应收申购款 3,569.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 153,028.90
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不
保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风
险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本基金合同生效日为
2009 年 4 月 8 日，基金业绩数据截至 2018 年 12 月 31 日。
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
基金成立日至 2009
年 12 月 31 日 17.70% 1.31% 20.98% 1.09% -3.28% 0.22%
2010 年 1 月 1 日
-2010 年 12 月 31 日 11.81% 1.25% -5.55% 0.87% 17.36% 0.38%
2011 年 1 月 1 日
-2011 年 12 月 31 日 -22.46% 0.95% -12.76% 0.72% -9.70% 0.23%
2012 年 1 月 1 日
-2012 年 12 月 31 日 2.49% 0.98% 6.47% 0.71% -3.98% 0.27%
2013 年 1 月 1 日－
2013 年 12 月 31 日 20.58% 1.34% -2.98% 0.78% 23.56% 0.56%
2014 年 1 月 1 日
-2014 年 12 月 31 日 15.52% 1.13% 31.49% 0.69% -15.97% 0.44%
2015 年 1 月 1 日
-2015 年 12 月 31 日 49.30% 2.43% 8.00% 1.37% 41.30% 1.06%
2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 -11.46% 1.47% -4.96% 0.77% -6.50% 0.70%
2017 年 1 月 1 日
-2017 年 12 月 31 日 27.26% 0.81% 11.41% 0.35% 15.85% 0.46%
2018 年 1 月 1 日
-2018 年 12 月 31 日 -23.17% 1.11% -11.02% 0.73% -12.15% 0.38%
基金成立日至 2018
年 12 月 31 日 88.30% 1.35% 37.78% 0.84% 50.52% 0.51%
2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009 年 4 月 8 日至 2018 年 12 月 31 日）
注：本基金股票投资比例范围为基金资产的 30%-80%，其中投资于红利股的比例不少
于股票资产的 80%；权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3% ；债券等其他资产的投资
比例范围为基金资产的 20%-70%（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不
低于基金资产净值的 5%）。本基金建仓期为基金合同生效日（2009 年 4 月 8 日）起六个
月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用的种类
1)基金管理人的管理费；
2)基金托管人的托管费；
3)基金的证券交易费用；
4)基金合同生效以后的与基金相关的信息披露费用；
5)基金份额持有人大会费用；
6)基金合同生效以后的与基金相关的会计师费和律师费；
7)基金银行汇划费用；
8)按照国家有关规定可以列入的其他费用。
上述费用从基金财产中支付。
2、与基金运作有关的计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费率为年费率 1.5% 。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管
人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人。
（2）基金托管人的基金托管费
本基金的托管费率为年费率 0.25%。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管
人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金资产中
一次性支付给基金托管人。
（3）基金合同生效以后的与基金相关的信息披露费用、基金份额持有人大会费用、
基金合同生效以后的与基金相关的会计师费和律师费、基金银行汇划费用及按照国家有关
规定可以列入的其他费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列
入或摊入当期基金费用。
4、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的
律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。
5、基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份
额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在至少一种中国证监会指定
媒体及基金管理人网站上刊登公告。
6、其他费用
按照国家有关规定和基金合同约定，基金管理人可以在基金财产中列支其他的费用，
并按照相关的法律法规的规定进行公告或备案。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费与赎回费
（1）申购费
本基金的申购费率如下：
申购金额（含申购费） 费率
50 万元以下 1.50％
50 万元（含）以上，
100 万元以下 1.00 ％
100 万元（含）以上，
500 万元以下 0.80 ％
500 万元（含）以上 1000 元/ 笔
（2）赎回费
持有时间 赎回费率
7 天以下 1.50%
7 天（含 7 天）至 1 年 0.50％
1 年（含 1 年）至 2 年 0.25％
2 年（含 2 年）以上 0
注 1：就赎回费率的计算而言，1 年指 365 日，2 年 730 日，以此类推。
注 2：上述持有期是指在注册登记系统内，投资者持有基金份额的连续期限。
后端费率：本基金暂时采用前端收费，条件成熟时也将为客户提供后端收费的选择。
（3）基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，申购价格以申请当日的基金份额净值
为基准进行计算。计算公式：
净申购金额＝申购金额/(1＋申购费率) 申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/T 日基金份额净值
注：对于适用固定金额申购费的申购：净申购金额＝申购金额－申购费用
例二：假定 T 日本基金的份额净值为 1.2000 元，三笔申购金额分别为 1 万元、50 万
元和 100 万元，则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下：
申购 1 申购 2 申购 3
申购金额（元，A） 10,000 500,000 1,000,000
适用申购费率（B） 1.50% 1.00% 0.80%
申购费（D=A-C） 147.78 4950.50 7936.51
净申购金额（C=A/(1+B) ） 9852.22 495049.50 992063.49
申购份额（E＝C/1.2000） 8210.18 412541.25 826719.58
（4）基金赎回金额的计算
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用，赎回价格以申请当日的基金份额净值为
基准计算，计算公式如下：
赎回总额＝T 日基金份额净值×赎回份额
赎回费用＝T 日基金份额净值×赎回份额×赎回费率
赎回金额＝T 日基金份额净值×赎回份额－赎回费用
以上赎回费用、赎回金额均按四舍五入方法，保留到小数点后两位。由此误差产生的
收益或损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
例三：假定某投资人在 T 日赎回 10,000 份，其在认购/申购时已交纳认购/申购费用，
该日该基金份额净值为 1.2500 元，持有年限不足 1 年，则其获得的赎回金额计算如下：
赎回费用＝1.2500×10,000×0.5% ＝62.5 元
赎回金额＝1.2500×10,000-62.5 ＝12,437.5 元
（5）申购费用由申购基金份额的基金投资人承担，不列入基金财产，用于本基金的
市场推广、销售、注册登记等各项费用。
（6）赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，所收取的赎回费归入基金财
产的比例不得低于法律法规或中国证监会规定的比例下限，其余部分用于支付注册登记费
和其他必要的手续费。本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收取不少于 1.5% 的赎回费并
全额计入基金财产。
（7）本基金暂不采用摆动定价机制。
（8）基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率。
费率如发生变更，基金管理人应在调整实施 2 日前在至少一种中国证监会指定媒体和基金
管理人网站上刊登公告。
（9）基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况
制定基金促销计划。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行相关手续后基金管理
人可以对促销活动范围内的基金投资人调低基金申购费率和基金赎回费率。
（10）基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下对以特定交易
方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资人采用低于柜台费率的申购费率。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及
其他有关法律法规的要求，结合基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对 2018 年
11 月 20 日刊登的本基金招募说明书进行了更新，更新的主要内容如下： （一）重要提示部分
对招募说明书更新所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日进行更新。
（二）第三部分“基金管理人”
对“主要人员情况”部分进行了更新。
（三）第四部分“基金托管人”
对基金托管人基本情况进行了更新。
（四）第五部分“相关服务机构”
对基金相关服务机构进行了更新。
（五）第八部分“基金份额的申购与赎回”
对“基金转换”进行了更新。
（六）第九部分“基金的投资”
“投资组合报告”更新为截止至 2018 年 12 月 31 日的数据。
（七）第十部分“基金的业绩”
“基金的业绩”更新为截止至 2018 年 12 月 31 日的数据。
农银汇理基金管理有限公司
二〇一九年五月二十三日
