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中欧鼎利(166010)

中欧鼎利:2019年第一季度报告查看PDF公告

 
 
 
中欧鼎利债券型证券投资基金 
2019年第1季度报告 
2019年03月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中欧基金管理有限公司 
基金托管人:中信银行股份有限公司 
报告送出日期:2019年04月18日 
 中欧鼎利债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第


页 2 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月17日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2019年01月01日起至2019年03月31日止。


§2


基金产品概况 基金简称 中欧鼎利债券 基金主代码 166010 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2017年09月18日 报告期末基金份额总额 41,520,579.47份 投资目标 在控制风险的基础上,力争为持有人创造稳定 的长期回报。 投资策略 本基金的资产配置以记分卡体系为基础。本基 金在记分卡体系中设定影响证券市场前景的相 关方面,包括宏观经济趋势、利率走势、证券 市场收益率、市场情绪等四个方面。本基金定 期对上述四个方面进行评估和评分,评估结果 分为非常正面、正面、中性、负面、非常负面 等并有量化评分相对应。 本基金加总上述四个方面的量化评分即可得到 资产配置加总评分并据此调整大类资产的配置 比例。 业绩比较基准 中国债券总指数收益率×90%+沪深300指数收 益率×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中欧鼎利债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第


页 3 较低风险品种,预期风险和预期收益高于货币 市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2019年01月01日 - 2019年03月31日) 1.本期已实现收益 1,861,015.49 2.本期利润 1,983,251.01 3.加权平均基金份额本期利润 0.0374 4.期末基金资产净值 44,850,853.44 5.期末基金份额净值 1.0802 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收益 率标准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三 个月 4.14% 0.18% 2.76% 0.14% 1.3 8% 0.0 4% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 中欧鼎利债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第


页 4 注:本基金转型生效日为2017年9月18日,图示日期为2017年9月18日至2019年03月31 日。


§4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 金经理期限 姓名 职务 任职 日期 离任 日期 证 券 从 业 年 限 说明 黄华 策略组负责人、基金经理 2018- 12-25 - 10 历任平安资产管理有限责 任公司组合经理(2008.0 8-2012.06),中国平安 集团投资管理中心资产负 债部组合经理(2012.09- 2014.07),中国平安财 产保险股份有限公司组合 投资管理团队负责人(20 14.07-2016.11)。2016-中欧鼎利债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第


页 5 11-10加入中欧基金管理 有限公司,历任基金经理 助理 蒋雯 文 基金经理 2018- 09-21 - 7 历任新际香港有限公司销 售交易员(2009.06-2011 .07),平安资产管理有 限责任公司债券交易员( 2013.09-2016.05),前 海开源基金投资经理助理 (2016.09-2016.10)。2 016-11-17加入中欧基金 管理有限公司,历任交易 员、基金经理助理 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合 同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。


2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市 场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报 告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合 同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环 节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同 投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次,为量化组合因投 资 策略需要和其他组合发生的反向交易,公司内部风控已对该交易进行事后审核。


本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 中欧鼎利债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第


页 6 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2019年3月PMI表现强于季节性,意外回升至50以上,国内经济信心恢复;但新出 口订单和进口仍在50以下,一季度国内订单和出口订单均回落至2017年二季度以来的 新低,企业经营景气指数和盈利指数亦继续下行。从高频数据看,生产短期平稳,发 电耗煤增速回升,高炉开工率回升。价格方面,上游原油价格走高、煤炭价格持平、 铁矿石价格回升,中游钢铁价格回升,有色金属价格回落,水泥价格回升、玻璃价格 回升。库存方面,上游原油库存回升,煤炭库存分化,铁矿石库存回落,中游钢铁库 存回落、有色库存回落。需求方面,汽车销售持平、出口运价指数回升;1-3月龙头房 企销售金额同比增长3.6%,较1-2月-5.3%的增速有明显改善。3月单月销售金额增长 20.7%,销售面积增速和金额接近,重点城市新推盘的去化率由此前的50%-60%上升到 70%以上。 央行一季度保持信用宽松,增加市场的流动性,同时我们看到全球货币政策都趋 于宽松。从海外数据看,3月全球制造业PMI暂时止住下滑,但欧洲制造业PMI创新低, 日本制造业PMI亦在50下方,全球经济仍在下行趋势中。相对于国内经济信心的恢复, 我们认为,海外因素正在成为新的风险来源。尽管中美贸易问题出现短期缓和,但考 虑到英国脱欧等问题依然一波三折,WTO的重组结果亦不确定,全球贸易风险并无缓 和,客观上成为2019年全球经济增长不确定性的最大来源。如央行在2018年四季度货 币政策执行报告中所指出的,全球贸易摩擦与政策不确定性仍是显著风险,经济脆弱 性易被放大。 去年以来,权益市场对经济不好的预期已充分体现,今年流动性的持续改善及受 益于中美谈判的提振,风险偏好明显提升;同时,从实体部门债务余额和财政收支数 据看,财政政策的底部也已出现,A股的基本面逐步筑底回稳,整体宏观环境日益有利 于权益资产。本基金一季度加大了权益仓位,寻找盈利修复预期高的个股;债券部分 合理运用杠杆,做好稳定套息,增厚收益,同时紧密跟踪经济回暖数据,适当缩短组 合久期。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,基金份额净值增长率为4.14%,同期业绩比较基准收益率为2.76%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(中欧鼎利债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第


页 7 %) 1 权益投资 1,678,500.00 3.72 其中:股票 1,678,500.00 3.72 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 36,658,580.00 81.25 其中:债券 36,658,580.00 81.25 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 4,954,108.92 10.98 8 其他资产 1,825,421.59 4.05 9 合计 45,116,610.51 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水 生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政 业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息 技术服务业 - - J 金融业 1,678,500.00 3.74 中欧鼎利债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第


页 8 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施 管理业 - - O 居民服务、修理和其他 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,678,500.00 3.74 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量(股 ) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 601288 农业银 行 450,000 1,678,500.00 3.74 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 36,514,580.00 81.41 其中:政策性金融债 36,514,580.00 81.41 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 144,000.00 0.32 8 同业存单 - - 9 其他 - - 中欧鼎利债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第


页 9 10 合计 36,658,580.00 81.73 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量 (张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 180208 18国开 08 200,000 20,428,000.00 45.55 2 120232 12国开 32 100,000 10,286,000.00 22.93 3 018005 国开17 01 58,000 5,800,580.00 12.93 4 127012 招路转 债 280 28,000.00 0.06 5 128057 博彦转 债 250 25,000.00 0.06 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。


中欧鼎利债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第


页 10 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10.3 本期国债期货投资评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。


5.11 投资组合报告附注


5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 33,191.50 2 应收证券清算款 515,551.98 3 应收股利 7,458.00 4 应收利息 1,269,060.81 5 应收申购款 159.30 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,825,421.59 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与 合计可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 233,017,465.87 中欧鼎利债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第


页 11 报告期期间基金总申购份额 657,953.92 减:报告期期间基金总赎回份额 192,154,840.32 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 “-”填列) - 报告期期末基金份额总额 41,520,579.47 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金管理人本报告期内未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 资 者 类 别 序 号 持有基金 份额比例 达到或者 超过20% 的时间区 间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 1 2019年1 月7日至 2019年1 月10日 17,371,875.30 0.00 17,371,875.30 0.00 0.00% 机 构 2 2019年1 月4日至 2019年3 月31日 28,908,343.93 0.00 0.00 28,908,343.93 69.62% 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况,在市场情况突变的情况下,可能出现集中甚至巨额赎 回从而引发基金的流动性风险,本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对,并在基金运作中对流动性进行严格的管理,降低 流动性风险,保护中小投资者利益。 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9


备查文件目录 中欧鼎利债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 第


页 12 9.1 备查文件目录 1、中欧鼎利债券型证券投资基金相关批准文件


2、《中欧鼎利债券型证券投资基金基金合同》


3、《中欧鼎利债券型证券投资基金托管协议》


4、《中欧鼎利债券型证券投资基金招募说明书》


5、基金管理人业务资格批件、营业执照


6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告


9.2 存放地点 基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅,或在营业时间内至基金管 理人办公场所免费查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:


客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700 中欧基金管理有限公司 2019年04月18日