金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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金 鹰 量化 精 选股 票 型证 券 投资 基 金(LOF )
2019 年第 1 季度 报 告
2019 年 3 月 31 日
基 金管 理人: 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 : 二 〇一九 年四 月二十 日金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 4 月 19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 金鹰量化精选股票(LOF )
场内简称 金鹰量化
基金主代码 162107
交易代码 162107
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 8 月 25 日
报告期末基金份额总额 18,718,230.34 份
投资目标
本 基 金 运 用 多 种 量 化 模 型 方 法 , 精 选 股 票 进 行 投
资, 力争有效控制风险的基础上, 实现基金资产的
长期稳定增值。
投资策略
本基金主要采用多种量化模型进行股票的选择。 基
于 模 型 结 果 , 基 金 管 理 人 结 合 市 场 环 境 和 股 票 特
性, 精选个股构建投资组合, 以追求超越业绩比较金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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基准表现的业绩水平。 本基金采用的量化投资策略
主要有: (1) 多因子 选股模型 (2) 事件驱动模型
(3)行业轮动模型(4)评级反转策略
本基金投资于股票的资产占基金资产净值的
比例为 80%-95% , 货币 市场工具、 现金、 权证 、 资
产 支 持 证 券 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金
投资的其他金融工具占基金资产净值的 5% ~20% ,
其中, 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5% , 权证投资的比例范围占 基金
资产净值的 0% ~3% 。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率× 80% +中证全债指数收益率
× 20%
风险收益特征
本基金为股票型基金, 属于证券投资基金中较高预
期收益、 较高预期风险的品种, 其预期风险收益水
平高于混合型基金、债券型基金及货币 市场基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 1,047,016.96
2. 本期利润 2,306,779.74
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1232
4. 期末基金资产净值 13,425,842.97
5. 期末基金份额净值 0.7173 金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允
价值变动收益)扣除相关费用后的余额;
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润,指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数) 。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
20.78% 1.48% 22.80% 1.24% -2.02% 0.24%
3.2.2 自 基金 转型以 来 基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF )
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2016 年 8 月 25 日至 2019 年 3 月 31 日) 金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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注: (1)截至本报告期末,各项投资比例符合基金合同的约定。
(2)本基金的业绩比较基准是:沪深300指数收益率× 80% +中证 全债指数收益
率× 20% 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄艳
芳
本基
金的
基金
经理
2016-08-25 - 12
黄 艳 芳 女 士 , 清 华 大 学
硕 士 研 究 生 。 历 任 天 相
投 资 顾 问 有 限 公 司 分 析
师 , 中 航 证 券 资 产 管 理
分 公 司 投 资 主 办 , 量 化
投 资 负 责 人 , 广 州 证 券
股 份 有 限 公 司 资 产 管 理
部投资主办。2015 年 5
月 加 入 金 鹰 基 金 管 理 有
限 公 司 , 任 指 数 及 量 化
投 资 部 数 量 策 略 研 究
员 , 现 任 指 数 及 量 化 投
资部基金经理。
王瀚 本基 2019-04-13 - 5 王 瀚 宁 先 生 , 历 任 中 信金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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宁 金的
基金
经理
建 投 证 券 股 份 有 限 公 司
研究员。2015 年 6 月加
入 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公
司 , 曾 任 专 户 投 资 部 投
资 经 理 职 务 , 现 任 权 益
投资部金基金经理。
注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期 ;
2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其各项实施准则, 严格遵守本基金基金合同等法律文件的规定, 本着诚实信
用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份
额持有人谋求最大利益。
本报告期内, 基金运作合法合规, 无出现重大违法违规或违反基金合同的行
为,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内, 公司严格执行证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司 内部 公平 交易制 度,各 投资 组合 按投资 管理制 度和 流程 独立决 策,
并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、 完善的权限管理机制、 有效的交易控制制度,
确保公平交易的实施。 同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易, 不断
强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日
内) 公司管理的不同投资 组合同向交易的交易价差进行分析, 未发现违反公平交
易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 未出现金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年 1 季度, 沪深 300 指数涨幅 28.62% , 中证 500 涨幅 33.10% , 创业板
指数跌幅 35.43% ,市场全面反弹。产品涨幅 20.78 % ,差于市场指数。
在报告期内,本基金运用量化策略进行投资,并调整投资策略为追踪沪深
300 指数,以尽量符合业绩比较基准运行。基金在报告期基本保持了 90%~95%
左右仓位运作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,基金单位份额净值为 0.7173 元,本报告期份额净值增长
率 20.78% ,同期业绩比较基准增长率为 22.80% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
1 季度市场反弹比较迅速, 短期动量有所枯竭, 后续经济指标如果不能有边
际改善,货币增量对市场的推动作用也会打一些折扣。但是市场的风险偏好较
2018 年下 半年 有了明 显的改 善, 因此市 场的 活跃度 也会 保持, 市场 赚钱效 应消
失前应该可以保持主动多头思维。2 季度预计调整消化 1 季度涨幅, 个股机会仍
然可以把握, 但是需要密切观察后续的经济数据和宏观政策, 如果经济数据能够
有超预期的改善, 或者宏观上有实质促进上市公司盈利预期的政策, 那么市场估
值可能继续超预期表现, 否则则需要时间来进一步等待 业绩改善预期对估值的提
升。 整体看市场目前仍然处于历史估值的底部区域, 向下的空间有限, 短期上行
空间也有限,预计指数 以区间震荡为主,主要 机会在主题和个股, 我 们 仍 然 看 好
非银金融、医药生物等行业的长期配置机会。
2 季度要预防美股调整的风险, 目前看美股处于估指高位, 需要预防其调整
对 A 股的负面冲击。
产品 2 季度在保持股票 型基金高仓位(目标仓位 90-95% )的基础上 ,整体
按照追踪沪深 300 指数并适当增强进行配置。
金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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4.6 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告期内, 本基金资产净值已发生连续超过 60 个工作日低于 5000 万元的情
形,本基金管理人已按法规要求向证监会报送解决方案。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 12,585,236.80 92.70
其中:股票 12,585,236.80 92.70
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 912,973.11 6.72
7 其他各项资产 78,083.25 0.58
8 合计 13,576,293.16 100.00
注: 其他资产包括: 交易保证金、 应收利息、 应收证券清算款、 其他应收款、 应
收申购款。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%) 金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
197,582.00
1.47
C 制造业
5,657,816.00 42.14
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
267,260.00 1.99
E 建筑业
361,080.00 2.69
F 批发和零售业
353,904.00 2.64
G 交通运输、仓储和邮政业
291,900.00 2.17
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
636,966.80 4.74
J 金融业
3,832,709.00 28.55
K 房地产业
609,708.00 4.54
L 租赁和商务服务业
322,101.00 2.40
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
54,210.00 0.40
S 综合
- -
合计
12,585,236.80 93.74
5.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期内未通过港股通投资股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( %)
1 601818 光大银行 188,000 770,800.00 5.74
2 601288 农业银行 206,000 768,380.00 5.72
3 601601 中国太保 20,500 697,820.00 5.20
4 601318 中国平安 8,900 686,190.00 5.11
5 000895 双汇发展 25,600 661,760.00 4.93
6 600606 绿地控股 58,200 438,828.00 3.27 金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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7 600000 浦发银行 35,700 402,696.00 3.00
8 600690 青岛海尔 22,800 390,108.00 2.91
9 601668 中国建筑 59,000 361,080.00 2.69
10 601766 中国中车 39,600 360,360.00 2.68
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期内未投资债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期内未投资债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期内未投资权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策 金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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无。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行主 体本期 没 有出 现被 监管 部门立 案 调查 ,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他各 项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 6,861.90
2 应收证券清算款 58,434.10
3 应收股利 -
4 应收利息 208.06
5 应收申购款 12,579.19
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 78,083.25
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期内未投资债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 18,918,379.35
报告期 基金总申购份额 2,552,288.27
减: 报告期 基金总赎回份额 2,752,437.28
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 18,718,230.34
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
8.1 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
经广东省工商行政管理局核准,本基金管理人法定代表人已于 2019 年 3 月
27 日变更为刘志刚先生。
§ 9
备 查 文件目 录
9.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会批准发行及募集的文件。
2、 《金鹰量化精选股票型证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰量化精选股票型证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF )2019 年第 1 季度报告
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9.2 存 放地 点
广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件, 也可登录本基金管理
人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人客户服务中心, 客户服务
中心电话:4006-135-888 或 020-83936180。
金 鹰基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年四 月二 十日