国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
2018年年度报告摘要
2018年 12月 31日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月三十日国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 3月 29 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 12月 31日止。
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§2
基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 国投金融地产 ETF联接
基金主代码 161211
交易代码
161211(前端)
161212(后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 4月 9日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 321,879,145.61份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称
国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证
券投资基金（场内简称：金地 ETF）
基金主代码 159933
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013年 9月 17日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013年 10月 16日
基金管理人名称 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过主要投资于目标 ETF基金份额，力争实现对业绩比
较基准的紧密跟踪。
投资策略
1、资产配置策略
本基金为目标 ETF的联接基金，投资于目标 ETF的资产比例不
低于基金资产净值的 90%（已申购但尚未确认的目标 ETF份额
可计入在内） ；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日
在一年以内的政府债券。本基金将根据市场的实际情况，适当调
整基金资产的配置比例，以保证对标的指数的有效跟踪。
2、目标 ETF 投资策略
本基金可以通过一级市场申赎的方式或证券二级市场交易的方
式进行目标 ETF的投资，本基金将根据开放日申购赎回情况，
综合考虑流动性、成本、效率等因素，决定目标 ETF的投资方
式。此外，本基金还将适度参与目标 ETF基金份额交易和申购、
赎回的组合套利，以增强基金收益。
3、股指期货投资策略
为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理的前提下，
以套期保值为目的，适度运用股指期货。本基金利用股指期货流
动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通过股指期货就本基金
投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、有效地调整，以提高
投资组合的运作效率。 本基金力求将基金净值收益率与业绩比
较基准之间的年化跟踪误差控制在 4%以内，日跟踪偏离度绝对
值的平均值控制在 0.35%以内。
业绩比较基准
95%×沪深 300金融地产指数收益率＋5%×银行活期存款利率 （税
后）
风险收益特征
本基金为 ETF联接基金，属于较高风险、较高预期收益的基金
品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合
型基金。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏
离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制法，按照成份股
在标的指数中的基准权重构建投资组合，并根据标的指数成份股
及其权重的变动进行相应地调整，以复制和跟踪基准指数。
当预期标的指数成份股调整和成份股将发生分红、配股、增发等
行为，或因基金的申购与赎回以及其他特殊情况导致基金无法有
效复制和跟踪基准指数时，基金管理人可以对基金的投资组合进
行适当调整，并可在条件允许的情况下，辅以金融衍生工具进行
投资管理，以有效控制基金的跟踪误差。 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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在正常市场情况下，本基金力求将日均跟踪偏离度的绝对值控制
在 0.2%以内，年跟踪误差控制在 2%以内。如因标的指数编制规
则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述
范围，基金管理人将采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差
的进一步扩大。
为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理的前提下，
以套期保值为目的，适度运用股指期货。本基金利用股指期货流
动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通过股指期货就本基金
投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、有效地调整，以提高
投资组合的运作效率。
业绩比较基准 沪深 300 金融地产指数
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期
收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
本基金被动跟踪标的指数，具有与标的指数、以及标的指数所代
表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国工商银行股份有限公
司
姓名 刘凯 郭明
联系电话 400-880-6868 010-66105798
信息披露
负责人
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105799
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人
互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 47,842,109.02 28,722,515.55 7,060,273.28
本期利润 -32,458,936.15 76,665,210.12 -31,310,487.49
加权平均基金份额本期
利润
-0.1293 0.2528 -0.0903
本期基金份额净值增长
率
-15.13% 21.28% -5.21%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额
利润
0.3272 0.5436 0.2894
期末基金资产净值 427,196,902.34 488,878,912.52 469,731,032.01
期末基金份额净值 1.3272 1.5638 1.2894
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -8.64% 1.48% -9.06% 1.56% 0.42% -0.08%
过去六个月 -1.87% 1.40% -3.78% 1.48% 1.91% -0.08%
过去一年 -15.13% 1.30% -19.01% 1.38% 3.88% -0.08%
过去三年 -2.43% 1.12% -14.10% 1.14% 11.67% -0.02%
过去五年 66.78% 1.57% 45.28% 1.59% 21.50% -0.02%
自基金合同 32.72% 1.54% 9.55% 1.55% 23.17% -0.01% 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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生效起至今
注：1、本基金是以国投瑞银沪深 300金融地产交易型指数基金为目标的联接基金，
对目标 ETF的配置不低于基金资产净值 90%，故以 95%×沪深 300金融地产指数收益率
＋5%×银行活期存款利率（税后）作为本基金业绩比较基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2010年 4月 9日至 2018年 12月 31日)
注：2013年 11月 5日起国投瑞银沪深 300金融地产指数证券投资基金（LOF）转
型变更为国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金（简称"
本基金"）。《国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金基
金合同》于 2013年 11月 5日起生效。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 3个月。
截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的
约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年内无利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"） ，原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准，于 2002年 6月 13日正式成立，注册资本 1亿元人民币。公司
是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG） 。公司
拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、
客户关注"作为公司的企业文化。 截止 2018年 12月底， 在公募基金方面， 公司共管理 70
只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新品种；在境国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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外资产管理业务方面，公司自 2006年开始为 QFII 信托计划提供投资咨询服务，具有丰
富经验，并于 2007年获得 QDII 资格。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
赵建
本基金基金
经理，量化
投资部总监
助理
2015-02-
10
- 15
中国籍，博士，具有基金从业
资格。 曾任职于上海博弘投资
有限公司、 上海数君投资有限
公司、 上海一维科技有限公司。
2010年 6月加入国投瑞银。
现任国投瑞银瑞福深证 100
指数证券投资基金（ LOF）
（原国投瑞银瑞福深证 100
指数分级证券投资基金） 、国
投瑞银中证下游消费与服务
产 业 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF） 、国投瑞银沪深 300
金融地产交易型开放式指数
证券投资基金联接基金 （原国
投瑞银沪深 300金融地产指
数基金） 、国投瑞银瑞泽中证
创业成长指数分级证券投资
基金和国投瑞银白银期货证
券投资基金 （LOF） 基金经理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国
投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》等有关规
定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用
基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额
持有人利益的行为。 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制定
了公平交易管理相关的《公平交易管理规定》 、 《交易管理办法》 、 《异常交易管理规定》
等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4、建立科学的投资决策体系，加强交易分配的内部控制，通过严格的制度、流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现，同时通过监察稽核，事后分析及信息披露来加强
对公平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统，充分发挥系统的自动控制功能，根据公平交易管理的要求，在
系统中设置相应业务流转顺序、控制阀值或者触发机制，对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。如：符合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易，内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、投资经理，控制阀值的
修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动，通过建立明确的业务规则和流程，在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制，通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求，实现对关键业务风险的管
理。如：以公司名义进行的一级市场申购结果分配，需要经过严格的公平性审核，由交
易部负责人、运营部负责人、监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分
别在交易过程中、日中、清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控，并按既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况，监督督促公平交易制度的执行。如：交易部对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督，监察稽核部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核，监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析。通过事后的专项稽核和定期分析，发现控制薄弱
环节或交易价差异常，将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在
问题完善公平交易制度和流程。
5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明，接受社会监督。公司定期接受外
部审计的检查，公平交易管理一直是外部审计的重点之一。基金评价机构在开展基金评
价业务时，将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、督察长、总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题，也将在向证监会报送的监
察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析，并会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取相关监管措施。
4.3.2公平交易制度的执行情况 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过
对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形
成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间
窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分
析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T检验，
检验在 95%的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算，检查在过去四个季度内，是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示，公司管理的所有投资组合，在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年,国内金融去杠杆、银行表外资产收缩导致社融增速逐月下行，信用收缩对
企业经营带来较大压力。中美贸易摩擦为中长期经济发展带来了不确定性，尤其对出口
占比较高的企业增加了风险。十年期国债收益率全年下行接近 70BP，PPI 也高位回落，国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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CPI 稳定在 2%附近。国内 A 股市场整体明显下行，风格上大市值股票占优。分行业看，
跌幅较少的行业包括餐饮旅游、银行，其余行业跌幅均较大。
基金投资操作上，本基金遵循 ETF联接基金的被动投资原则，力求实现对业绩比较
基准的紧密跟踪。操作上力保基金的平稳运作，做好基金的日常风险管控工作。同时在
组合投资管理上严格控制跟踪误差，研究应对成分股调整等机会成本、同时也密切关注
基金日常申购、赎回带来的影响及相应市场出现的结构性机会。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为 1.3272元，本报告期份额净值增长率为-15.13%，
同期业绩比较基准收益率为-19.01%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019年，国内政策已经明显转向，金融从去杠杆到稳杠杆，货币政策保持宽
松，财政政策开始研究普惠性减税降费，政策对经济的托底意图明显。尽管企业及居民
杆杆较高、经济回落导致有效需求不足，今年上半年经济依然延续缓慢下行趋势，但政
策累计效应有望逐步显现，企业盈利拐点有望在今年获得市场认可，尤其是中下游行业
的改善更为明显。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部
门。
本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结
果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的
请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的
专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑
投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决
定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值
调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；
监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为 47,842,109.02元， 期末可供分配利润为 105,317,756.73元。
本报告期本基金未进行收益分配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金
合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了
基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
的管理人--国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数
证券投资基金联接基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银沪深 300金融地
产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告中财务指标、净值表现、
利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确
和完整。
§6
审计报告
本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计，国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第 15页，共 40页
注册会计师
薛竞
施翊洲签字出具了普华永道中天审字(2019)第 22234号标准无保留
意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2018年 12月 31日
单位：人民币元
资产
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
资产： - -
银行存款 33,030,008.28 30,192,848.15
结算备付金 422.04 899,924.48
存出保证金 65,349.55 66,283.28
交易性金融资产 394,460,279.88 458,994,656.95
其中：股票投资 84,786,574.70 16,758,520.24
基金投资 304,651,705.18 442,236,136.71
债券投资 5,022,000.00 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 145,419.99 6,582.91
应收股利 - -
应收申购款 15,047,562.49 123,371.32
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 442,749,042.23 490,283,667.09 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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负债和所有者权益
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 14,935,004.55 -
应付赎回款 220,674.34 859,661.04
应付管理人报酬 25,024.60 24,489.09
应付托管费 5,422.00 5,305.94
应付销售服务费 - -
应付交易费用 110,719.88 159,271.25
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 255,294.52 356,027.25
负债合计 15,552,139.89 1,404,754.57
所有者权益： - -
实收基金 321,879,145.61 312,628,102.58
未分配利润 105,317,756.73 176,250,809.94
所有者权益合计 427,196,902.34 488,878,912.52
负债和所有者权益总计 442,749,042.23 490,283,667.09
注：报告截止日 2018年 12月 31日，基金份额净值 1.3272元，基金份额总额
321,879,145.61份。
7.2 利润表
会计主体：国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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单位：人民币元
项 目
本期
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至
2017年 12月 31日
一、收入 -30,917,852.62 77,880,975.71
1.利息收入 245,097.15 216,529.36
其中：存款利息收入 177,264.27 216,529.36
债券利息收入 67,832.88 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 48,754,635.38 29,520,546.84
其中：股票投资收益 4,162,092.54 1,767,693.88
基金投资收益 44,232,324.61 27,498,028.56
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 360,218.23 254,824.40
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-80,301,045.17 47,942,694.57
4.汇兑收益 （损失以 “－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 383,460.02 201,204.94
减：二、费用 1,541,083.53 1,215,765.59
1．管理人报酬 230,506.47 250,020.07
2．托管费 49,943.11 54,170.99
3．销售服务费 - -
4．交易费用 905,193.95 556,185.53
5．利息支出 - - 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第 18页，共 40页
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 355,440.00 355,389.00
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
-32,458,936.15 76,665,210.12
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-32,458,936.15 76,665,210.12
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
312,628,102.58 176,250,809.94 488,878,912.52
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -32,458,936.15 -32,458,936.15
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“-”号填列）
9,251,043.03 -38,474,117.06 -29,223,074.03
其中：1.基金申购款 263,225,282.56 102,994,586.51 366,219,869.07
2.基金赎回款 -253,974,239.53 -141,468,703.57 -395,442,943.10
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
- - - 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第 19页，共 40页
值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
321,879,145.61 105,317,756.73 427,196,902.34
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
364,306,612.72 105,424,419.29 469,731,032.01
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 76,665,210.12 76,665,210.12
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“-”号填列）
-51,678,510.14 -5,838,819.47 -57,517,329.61
其中：1.基金申购款 133,103,769.13 75,397,313.61 208,501,082.74
2.基金赎回款 -184,782,279.27 -81,236,133.08 -266,018,412.35
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
312,628,102.58 176,250,809.94 488,878,912.52
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第 20页，共 40页
国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称"本
基金")是由国投瑞银沪深 300金融地产指数证券投资基金(LOF)(以下简称"原基金")通过
基金合同修订变更而来。原基金经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证
监许可[2010]第 69号 《关于核准国投瑞银沪深 300 金融地产指数证券投资基金(LOF)募
集的批复》核准，由国投瑞银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《国投瑞银沪深 300 金融地产指数证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。原
基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
1,722,936,524.64元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)
第 077号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《国投瑞银沪深 300 金融地产指
数证券投资基金(LOF)基金合同》于 2010年 4月 9日正式生效，基金合同生效日的基金
份额总额为 1,723,171,301.29份基金份额，其中认购资金利息折合 234,776.65份基金份
额。
原基金基金份额持有人大会自 2013年 9月 9日起至 2013年 10月 18日止以通讯方
式召开，会议审议通过了《关于国投瑞银沪深 300金融地产指数证券投资基金(LOF)变
更为国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金的议案》 ，经
中国证监会备案后决议生效。 根据原基金基金份额持有人大会决议， 《国投瑞银沪深 300
金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 自 2013年 11月 5日生效，
基金投资目标、范围和策略调整，同时"国投瑞银沪深 300金融地产指数证券投资基金
(LOF)"更名为"国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基联接基金"。本
基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限
公司。
经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2010]第 181号文审核同意， 原基金
496,448,878.00份基金份额于 2010年 6月 8日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份
额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上
市流通。本基金基金合同生效后，原基金场内份额转换为国投瑞银沪深 300金融地产交
易型开放式指数证券投资基金(以下简称"目标 ETF")的基金份额。
本基金是目标 ETF的联接基金，目标 ETF是主要采用完全复制法实现对沪深 300
金融地产指数紧密跟踪的全被动指数基金。本基金力求将基金净值收益率与业绩比较基
准之间的年化跟踪误差控制在 4%以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在 0.35%以
内。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银沪深 300金融地产交易型开国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第 21页，共 40页
放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金以目标 ETF基金份额、
标的指数成份股及备选成份股为主要投资对象。此外，为更好地实现投资目标，本基金
也可少量投资于非成份股(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票)、
一级市场新股或增发的股票、衍生工具(权证、股指期货等)、债券(国债、央行票据、金
融债、企业债、公司债、可转换债券、可分离交易可转债存债、次级债、短期融资券、
中期票据、资产支持证券、地方政府债等)、债券回购、银行存款等固定收益类资产、
现金资产、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国
证监会的相关规定)。
本基金投资于目标 ETF的资产比例不低于基金资产净值的 90%(已申购但尚未确认
的目标 ETF份额可计入在内)；本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值
的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于
基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：
95%×沪深 300 金融地产指数收益率＋5%×银行活期存款利率(税后)。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准
则－基本准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证
券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《国投瑞银沪深 300金融
地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年 12 月 31日的财务状况以及 2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第 22页，共 40页
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本期无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》 、
财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85号《关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推
开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策
的补充通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税
政策的通知》 、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90号《关于租入固定
资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列
示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按
照 3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税
应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人
以后月份的增值税应纳税额中抵减。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的
转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利
息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年 12月 31日前取得
的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第 23页，共 40页
交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以
内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1
年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所
得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计
算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)本基金的城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金销售机构
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司（“UBS AG”） 基金管理人的股东
国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证
券投资基金("目标 ETF")
本基金的基金管理人管理的其他
基金
国投瑞银资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
安信证券股份有限公司（“安信证券”）
与基金管理人受同一实际控制的
公司、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2关联方报酬 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第 24页，共 40页
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 230,506.47 250,020.07
其中：支付销售机构的客户维护
费
757,519.21 914,929.33
注：本基金基金资产中投资于目标 ETF的部分不收取管理费。支付基金管理人国投
瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF基金
份额部分所对应的基金资产后的余额(若为负数，则取 0)的 0.6%年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值扣除前一日所持有目标 ETF基金份额部分所
对应的基金资产后的余额(若为负数，则取 0)×0.6%÷当年天数。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 49,943.11 54,170.99
注：本基金基金资产中投资于目标 ETF的部分不收取托管费。支付基金托管人中国
工商银行的托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF基金份额部分所对应的
基金资产后的余额(若为负数，则取 0)的 0.13%的年费率计提。其计算公式为：
日托管费＝前一日的基金资产净值扣除前一日所持有目标 ETF基金份额部分所对
应的基金资产后的余额(若为负数，则取 0)×0.13%÷当年天数
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交
易。 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第 25页，共 40页
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金
份额。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31
日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 33,030,008.28 168,922.45 30,192,848.15 207,283.14
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
1.于本报告期末，本基金持有 187,616,520.00份目标 ETF基金份额，占其总份额的
比例为 95.78% (上年末：本基金持有 227,616,520.00份目标 ETF基金份额，占其总份额
的比例为 96.29%)。
2.于本报告期末，本基金持有 510,700.00股中国工商银行的 A 股普通股，成本总额
为人民币 2,699,181.14元，估值总额为人民币 2,701,603.00元，占基金资产净值的比例
为 0.63%(2017年 12月 31日：0.10%)。
7.4.9期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第 26页，共 40页
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60003
0
中信
证券
2018-1
2-25
重大事
项停牌
16.01
2019-
01-10
17.15 56,200.00 927,764.42 899,762.00 -
00054
0
中天
金融
2017-0
8-21
重大事
项停牌
4.87
2019-
01-02
4.38 94,500.00 460,215.00 460,215.00 -
注：本基金截至本报告期末持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时
停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2018年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为 388,078,302.88元， 属于第二层次的余额为 6,381,977.00
元，无属于第三层次的余额(2017年 12月 31日：第一层次 458,906,456.95元，第二层国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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次 88,200.00元，无第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017
年 12月 31日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 84,786,574.70 19.15
其中：股票 84,786,574.70 19.15
2 基金投资 304,651,705.18 68.81
3 固定收益投资 5,022,000.00 1.13
其中：债券 5,022,000.00 1.13
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - - 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
33,030,430.32 7.46
8 其他各项资产 15,258,332.03 3.45
9 合计 442,749,042.23 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.2期末投资目标基金明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型
运作方
式
管理人 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1
国投瑞银
金融地产
ETF基金
股票型
交易型
开放式
国投瑞银基金
管理有限公司
304,651,705.1
8
71.31
8.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- - 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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J 金融业
74,150,344.00 17.36
K 房地产业
10,636,230.70 2.49
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 84,786,574.70 19.85
8.3.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 601318 中国平安 256,500.00 14,389,650.00 3.37
2 600036 招商银行 244,200.00 6,153,840.00 1.44
3 601166 兴业银行 295,600.00 4,416,264.00 1.03
4 601328 交通银行 649,500.00 3,760,605.00 0.88
5 600016 民生银行 587,800.00 3,368,094.00 0.79
6 601288 农业银行 906,089.00 3,261,920.40 0.76
7 000002 万
科Ａ 115,300.00 2,746,446.00 0.64
8 600000 浦发银行 277,950.00 2,723,910.00 0.64
9 601398 工商银行 510,700.00 2,701,603.00 0.63
10 601601 中国太保 74,300.00 2,112,349.00 0.49
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人
网站的年度报告正文。
8.5报告期内股票投资组合的重大变动
8.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 45,624,522.35 9.33
2 600036 招商银行 19,147,681.11 3.92
3 601166 兴业银行 13,094,132.53 2.68
4 600016 民生银行 11,266,207.49 2.30
5 601328 交通银行 10,971,786.00 2.24
6 601288 农业银行 9,588,972.00 1.96
7 600000 浦发银行 8,246,507.91 1.69
8 000002 万
科Ａ 8,200,909.33 1.68
9 601398 工商银行 8,152,064.55 1.67
10 601601 中国太保 7,101,082.63 1.45
11 600030 中信证券 6,971,744.00 1.43
12 601169 北京银行 6,064,770.82 1.24
13 600048 保利地产 5,860,538.34 1.20
14 000001 平安银行 5,692,092.44 1.16
15 601988 中国银行 5,305,978.00 1.09
16 600837 海通证券 5,175,577.38 1.06
17 601211 国泰君安 4,235,203.00 0.87
18 601229 上海银行 4,114,099.14 0.84
19 601818 光大银行 4,078,288.00 0.83
20 601688 华泰证券 3,513,824.61 0.72
注：1、买入包括基金二级市场上主动地买入、新股、配股、债转股、换股及行权
等获得的股票，不包括因本基金赎回标的 ETF基金份额导致的基金组合中股票的增加；
2、"买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 50,878,902.83 10.41
2 600036 招商银行 21,457,461.75 4.39
3 601166 兴业银行 14,457,688.86 2.96 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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4 600016 民生银行 13,245,630.20 2.71
5 601328 交通银行 11,705,117.87 2.39
6 000002 万
科Ａ 10,714,063.82 2.19
7 601288 农业银行 10,488,594.36 2.15
8 600030 中信证券 10,257,265.21 2.10
9 600000 浦发银行 9,488,686.00 1.94
10 601398 工商银行 9,177,956.17 1.88
11 601601 中国太保 7,991,976.84 1.63
12 000001 平安银行 7,096,856.80 1.45
13 600048 保利地产 7,015,012.37 1.43
14 601169 北京银行 6,871,920.00 1.41
15 600837 海通证券 6,391,753.00 1.31
16 601988 中国银行 5,774,679.70 1.18
17 601818 光大银行 4,525,973.00 0.93
18 601211 国泰君安 4,466,576.74 0.91
19 601688 华泰证券 4,030,198.00 0.82
20 600015 华夏银行 3,894,104.00 0.80
注：1、卖出主要指二级市场上主动地卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权
等减少的股票，不包括因本基金申购标的 ETF基金份额导致的基金组合中股票的减少；
2、"卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.5.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 265,335,346.81
卖出股票的收入（成交）总额 303,708,482.18
注：1、买入包括基金二级市场上主动地买入、新股、配股、债转股、换股及行权
等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动地卖出、换股、要约收购、发行人回购及行
权等减少的股票， 不包括因本基金申购赎回标的 ETF基金份额导致的基金组合中股票的
增减；
2、"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.6期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第 32页，共 40页
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,022,000.00 1.18
其中：政策性金融债 5,022,000.00 1.18
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,022,000.00 1.18
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产
净值比例(％)
1 018005 国开 1701 50,000 5,022,000.00 1.18
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第 33页，共 40页
8.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套
期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并
结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的
收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组
合的整体风险。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期
货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董
事会批准。
8.12报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1本基金投资的前十名证券中，持有“浦发银行”市值 2,723,910元，占基金资产净值
0.64%。根据上海浦东发展银行股份有限公司 2018年 1月 19日公告，该公司成都分行
因内控管理严重失效，授信管理违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违
规行为收到中国银行业监督管理委员会四川监管局（以下简称“银监会四川监管局”）行
政处罚决定书 （川银监罚字 【2018】 2号） ， 银监会四川监管局对成都分行执行罚款 46,175
万元人民币；另根据中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银监罚决字
〔2018〕4 号） ，上海浦东发展银行股份有限公司因内控管理严重违反审慎经营规则；通
过资管计划投资分行协议存款，虚增一般存款；通过基础资产在理财产品之间的非公允
交易进行收益调节等违反商业银行监管规定的违规行为受到中国银行保险监督管理委
员会行政处罚， 对该公司罚款 5845万元， 没收违法所得 10.927万元， 罚没合计 5855.927
万元。
基金管理人认为，该银行上述被处罚事项有利于该银行加强内部管理，该银行当前总体国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第 34页，共 40页
生产经营和财务状况保持稳定，事件对该银行经营活动未产生实质性影响，不改变该银
行基本面。
本基金投资的前十名证券中，持有“兴业银行”市值 4,416,264元，占基金资产净值
1.03%。根据中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监银罚决字
〔2018〕1 号） ,兴业银行股份有限公司因重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部
门报告，非真实转让信贷资产，无授信额度或超授信额度办理同业业务等违反商业银行
监管规定的违规行为受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚，对该公司罚款 5870
万元。
基金管理人认为，该银行上述被处罚事项有利于该银行加强内部管理，该银行当前总体
生产经营和财务状况保持稳定，事件对该银行经营活动未产生实质性影响，不改变该银
行基本面。
本基金投资的前十名证券中，持有“招商银行”市值 6,153,840元，占基金资产净值
1.44%。根据中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银监罚决字〔2018〕 1
号） ,招商银行股份有限公司因内控管理严重违反审慎经营规则，违规批量转让以个人为
借款主体的不良贷款，同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保等违反商业银行
监管法规的违规行为受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚，对该公司罚款 6570
万元，没收违法所得 3.024万元，罚没合计 6573.024万元。
基金管理人认为，该银行上述被处罚事项有利于公司加强内部管理，银行当前总体生产
经营和财务状况保持稳定，事件对该银行经营活动未产生实质性影响，不改变该银行基
本面。
本基金投资的前十名证券中，持有“民生银行”市值 3,368,094元，占基金资产净值
0.79%。根据中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监银罚决字
〔2018〕5 号和银保监银罚决字〔2018〕8号） ，民生银行股份有限公司因贷款业务严重
违反审慎经营规则受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚，对其罚款 200万元，因
内控管理严重违反审慎经营规则等违规行为受到中国银行保险监督管理委员会行政处
罚，对其罚款 3160万元。
基金管理人认为，该银行上述被处罚事项有利于该银行加强内部管理，该银行当前总体
生产经营和财务状况保持稳定，事件对该银行经营活动未产生实质性影响，不改变该银
行基本面。
本基金投资的前十名证券中，持有“交通银行”市值 3,760,605元，占基金资产净值国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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0.88%。根据中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监银罚决字
〔2018〕12号和银保监银罚决字〔2018〕13号） ，交通银行股份有限公司因不良信贷资
产未洁净转让、理财资金投资本行不良信贷资产收益权等违规行为受到中国银行保险监
督管理委员会行政处罚，对其罚款 690万元，因并购贷款占并购交易价款比例不合规、
并购贷款尽职调查和风险评估不到位违规行为受到中国银行保险监督管理委员会行政
处罚，对其罚款 50万元。
基金管理人认为，该银行上述被处罚事项有利于该银行加强内部管理，该银行当前总体
生产经营和财务状况保持稳定，事件对该银行经营活动未产生实质性影响，不改变该银
行基本面。
本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，
在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.13.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.13.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
65,349.55
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
145,419.99
5 应收申购款
15,047,562.49
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
15,258,332.03
8.13.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.13.5投资组合报告附注的其他文字描述部分 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
第 36页，共 40页
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
16,606
19,383.30 147,087,635.77 45.70% 174,791,509.84 54.30%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
256,049.09 0.08%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式
基金
0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010年 4月 9日)基金份额总额 1,723,171,301.29
本报告期期初基金份额总额 312,628,102.58
本报告期基金总申购份额 263,225,282.56 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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减：本报告期基金总赎回份额 253,974,239.53
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 321,879,145.61
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、
基金财产相关的诉讼，且无涉及本基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金本报告期内持有基金未发生重大影响事件。
11.6为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未更换会计师事务所，普华永道中天会计师事务所有限公司已为本
基金连续提供审计服务 8年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 55,000.00元。
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
佣金
占当期
佣金总
量的比
备注 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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的比例 例
中信建投证
券
3 155,149,074.12 27.26% 144,493.10 27.26% -
长江证券 1 116,173,634.93 20.42% 108,192.81 20.42% -
齐鲁证券 1 79,747,208.42 14.01% 74,270.20 14.01% -
海通证券 2 62,341,817.78 10.96% 58,065.32 10.96% -
中信证券 2 52,544,337.83 9.23% 48,934.64 9.23% -
兴业证券 1 38,083,994.46 6.69% 35,467.60 6.69% -
长城证券 1 21,424,558.64 3.77% 19,951.66 3.76% -
东吴证券 1 18,344,032.65 3.22% 17,084.31 3.22% -
方正证券 1 12,000,285.36 2.11% 11,175.84 2.11% -
民生证券 1 6,946,629.25 1.22% 6,469.32 1.22% -
华泰证券 2 6,288,255.55 1.11% 5,856.22 1.11% -
11.8.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
券商
名称
成交金
额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
成交金
额
占当
期回
购成
交总
额的
比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
成交金
额
占当
期基
金成
交总
额的
比例
齐鲁
证券
5,026,50
0.00
100.0
0%
- - - - - -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本报告期本基金未发生交易所回购、权证、基金交易。
3、本基金本报告期租用证券公司交易单元未发生变更。
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况 国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构 1
20180713-2018123
1,20180101-20180
329
86,844,71
0.51
204,752,0
47.76
150,555,1
52.47
141,041,605
.80
43.82
%
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据中国证监会 2017年 8月 31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风
险管理规定》 （以下简称“《流动性风险规定》”） ，经与基金托管人协商一致，基金管理
人对本基金的基金合同有关条款进行修订。本次基金合同的修订内容包括前言、释义、
基金份额的申购与赎回、基金的投资、基金的暂停估值和信息披露等条款，具体修订内
容详见本基金于 2018年 3月 23日发布的有关公告。
国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年年度报告摘要
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国投瑞银基金管理有限公司
二〇一九年三月三十日
