华 宝 宝 康 债券 投 资 基 金
2018 年 年度 报 告 （ 摘要 ）
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月30 日 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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§1
重要提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 27 日 复核 了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中的财 务资料已 经 审计，普华永 道中天会 计 师事务所为本 基金出具 了 无保留意见的 审
计报告 。
本报告 期 自2018 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 华宝宝 康债 券
基金主 代码 240003
交易代 码 240003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年7 月15 日
基金管 理人 华宝基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,999,011,479.24 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 保 持投 资组 合低 风险 和充 分 流动 性的 前提 下， 确保
基金财 产安 全及 追求 资产 长期稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金将 采用 类 属 配置 、久 期 偏离 、收 益率 曲线 配置
和 特 定券 种选 择等 积极 投资 策 略， 并把 握市 场创 新机
会。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华宝基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘月华 田青
联系电 话 021-38505888 010-67595096
电子邮 箱 xxpl@fsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-700-5588
021-38924558
010 —67595096
传真 021-38505777 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.fsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 本基金年 报置 备地点 包括 基金管 理人办 公场所 和基
金托管 人办 公场 所。
华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 48,153,956.65 -79,451,483.34 43,040,189.15
本期利 润 75,865,289.65 15,789,546.71 -65,024,375.32
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1057 0.0080 -0.0634
本期基 金份 额净 值增 长率 7.15% 2.06% 3.29%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0725 0.2307 0.3251
期末基 金资 产净 值 3,804,775,101.90 225,408,844.50 6,122,224,432.09
期末基 金 份 额净 值 1.2687 1.3704 1.3525
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、净 值相 关数 据计 算中 涉 及天数 的， 包括 所有 交易 日以及 季末 最后 一自 然日 （如非 交易 日） 。
4、期 末可 供分 配利 润采 用 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.06% 0.06% 2.57% 0.05% -0.51% 0.01%
过去六 个月 4.22% 0.07% 3.93% 0.05% 0.29% 0.02%
过去一 年 7.15% 0.06% 8.12% 0.06% -0.97% 0.00%
过去三 年 12.96% 0.06% 10.72% 0.07% 2.24% -0.01%
过去五 年 36.01% 0.10% 28.61% 0.09% 7.40% 0.01%
自基金 合同
生效日 起至
今
157.05% 0.19% 71.59% 0.08% 85.46% 0.11%
注： 1、 净值 以及 比较 基准 相关数 据计 算中 涉及 天数 的， 包括 所有 交易 日以 及季 末最后 一自 然日 （ 如
非交易 日） 。
2、本 基金 的业 绩比 较基 准 为 “中 证综 合债 指数 收益 率 ”。 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的 6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2004 年 1 月
15 日 ，本 基金 已达 到合 同 规定的 资产 配置 比例 。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份基金份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2018 1.9800 565,637,583.75 26,387,618.89 592,025,202.64
2017 0.1000 929,502.34 710,998.35 1,640,500.69
2016 0.3000 4,154,559.75 1,033,979.70 5,188,539.45
合计 2.3800 570,721,645.84 28,132,596.94 598,854,242.78
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 是 2003 年 3 月 7 日正 式成 立的 合资 基 金管理 公司 ，截 至本 报告 期末（2018 年 12
月 31 日） ， 正在 管理 运作 的证券 投资 基金 包括 宝康 系列基 金、 华宝 多策 略基 金、华 宝现 金宝 货 币
市场基金、华 宝动力组 合 基金、华宝收 益增长基 金 、华宝先进成 长基金、 华 宝行业精选 基金、华
宝海外 中国 成长 基金 、 华 宝大盘 精选 基金 、 华 宝增 强收益 基金 、 华 宝中 证 100 基金 、 上 证180 价
值ETF 、 华 宝上 证180 价值 ETF 联接 基金 、 华 宝新 兴产业 基金 、 华 宝可 转债 基金、 华宝 油气 基金 、
华宝医药生物 基金、华 宝 资源优选基金 、华宝添 益 货币市场基金 、华宝服 务 优选 基金、 华宝创新
优选基金、华 宝生态中 国 基金、华宝量 化对冲基 金 、华宝高端制 造基金、 华 宝品质生活 基金、华
宝稳健回报基 金、华宝 事 件驱动基金、 华宝国策 导 向基金、华宝 新价值基 金 、华宝新机 遇基金、
华宝医 疗分 级基 金 、 华 宝 中证 1000 分级 基金 、 华宝 万物互 联基 金 、 华 宝转 型 升级基 金 、 华 宝核 心
优势基金、华 宝美国消 费 基金、华宝宝 鑫纯债基 金 、华 宝香港中 小盘基金 、 华宝中证全 指证券公
司ETF 、 华宝 中证 军工ETF 、 华 宝新 活力 基金 、 华宝 沪深300 指 数增 强基 金 、 华宝未 来主 导产 业基
金、华宝新起 点基金、 华 宝红利基金、 华宝新飞 跃 基金、华宝新 优选基金 、 华宝香港大 盘基金、
华宝智 慧产 业基 金、 华宝 第三产 业基 金、 华宝 银 行 ETF、 华宝 银 行 ETF 联 接 基金、 华宝 价值 发现
基金、 华宝 香港 本地 基金 、华宝 中证 500 指数 增强 基金、 华宝 香港 精选 基金 、华宝 券商 ETF 联接
基金、华宝宝 丰高等级 债 券基金、华宝 绿色主题 基 金、华宝沪港 深价值基 金 等，正在管 理运作的
证券投 资基 金资 产净 值合 计 167,457,512,458.20 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
李栋梁
固 定 收 益
部 副 总 经
理 、 本 基
金 基 金 经
理 、 华 宝
增 强 收 益
债 券 、 华
宝 可 转 债
债 券 、 华
宝 宝 鑫 债
券 、 华 宝
新 起 点 混
2011 年 6 月
28 日
- 15 年
硕士。曾在国联证券有
限责任公司、华宝信托
有限责任公司和太平资
产管理有限公司从事固
定收益的研究和投资。
2010 年 9 月 加入 华宝 基
金管理有限公司，担任
债券分析师、基金经 理
助理等职务，现任固定
收 益 部 副 总 经 理 。2011
年 6 月起担 任华 宝宝 康
债 券 投 资 基 金 基 金 经华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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合 、 华 宝
新 飞 跃 混
合 、 华 宝
新 优 享 混
合 基 金 经
理
理， 2014 年 10 月 起任 华
宝增强收益债券型证券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年 10 月至 2017 年
12 月任 华宝 新机 遇灵 活
配置混合型证券投资基
金（LOF ） 和 华宝 新价 值
灵活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ，2016
年 4 月起任 华宝 宝鑫 纯
债一年定期开放债券型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2016 年6 月 起任 华
宝可转债债券型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ，2016
年 9 月至 2017 年 12 月
任华宝新活力灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理 ， 2016 年 12 月起
任华宝新 起 点 灵 活 配 置
混合型证券投资基金基
金经理 ，2017 年 1 月至
2018 年 6 月 任华 宝新 动
力一年定期开放灵活配
置混合型证券投资基金
基金经 理，2017 年 2 月
起任华宝新飞跃灵活配
置混合型证券投资基金
基金经 理，2017 年 3 月
至2018 年7 月任 华宝 新
回报一年定期开放混合
型证券投资基金基金经
理，2017 年3 月至 2018
年 8 月任华 宝新 优选 一
年定期开放灵活配置混
合型证券 投 资 基 金 基 金
经理，2017 年 6 月起 任
华宝新优享灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理。
厉卓然
本 基 金 基
金 经 理 助
理 、 华 宝
增 强 收 益
债 券 、 华
2017 年 4 月
26 日
- 6 年
硕士。曾任华宸未来基
金管理有限公司产品经
理。2014 年 9 月 加入 华
宝基金管理有限公司先
后担任交易员、高级交华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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宝 宝 鑫 债
券 、 华 宝
现 金 宝 货
币 基 金 经
理助理
易员，2017 年 4 月起 任
华宝增强收益债券型证
券投资基金、华宝宝康
债券投资基金、华宝宝
鑫纯债一年定期开放债
券型证券投资基金基金
经理助 理。2018 年 7 月
起任华宝现金宝货币市
场基金 基金 经理 助理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内， 本基金管 理 人遵守《中华 人民共和 国 证券法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金
法》 及其 各项 实施 细则、 《 华宝宝 康系 列开 放式 证券 投资基 金基 金契 约 》 和 其 他相关 法律 法规 的规
定、监管部门 的相关规 定 ，依照诚实信 用、勤勉 尽 责的原则管理 和运用基 金 资产，在控 制投资风
险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋取 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
由于股、债市 的系统性 风 险和申购赎回 引起的基 金 资产规模变化 ，宝康债 券 投资基金在短 期
内出现 过基 金总 资产 超过 基金资 产净 值 140% 和债 券 投资低 于基 金总 资 产 80% 的情况 。发 生此 类情
况后， 该基 金均 在合 理 期 限内得 到了 调整 ，没 有给 投资人 带来 额外 风险 或损 失。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管理人从 研究分析 、 授权、投资决 策、交易 执 行、业绩评估 等投资管 理 活动的各个环 节
出发制定了公 司内部的 公 平交易制度以 确保公司 所 有投资组合在 各个环节 得 到公平的对 待。公平
交易制 度和 控制 方法 适用 公司管 理所 有投 资组 合 （ 包括公 募基 金 、 特 定客 户 资产管 理组 合） ， 对 应
的范围 包括 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申 购、 二级市 场交 易等 投资 管理 活动。
研究分析方面 ，公司使 用 统一的投资研 究管理系 统 ，并规定所有 与投资业 务 相 关的研究报 告
和股票入库信 息必须在 该 系统中发表和 存档。同 时 ，该系统对所 有投资组 合 经理设置相 同的使用
权限。
授权和投资决 策方面， 投 资组合经理在 其权限范 围 内的投资决策 保持独立 ， 并对其投资决 策
的结果 负责 。通 过各 个系 统的权 限设 置使 投资 组合 经理仅 能看 到自 己的 组合 情况。
交易执行方面 ，所有投 资 组合的投资指 令必须通 过 交易系统分发 和执行。 对 于交易所公开 竞
价交易 ， 交 易系 统内 置公 平交易 执行 程序 。 公 司内 部制度 规定 此类 交易 指令 需执行 公平 交易 程序 ，华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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由交易部负责 人负责执 行 。针对其他不 能通过系 统 执行公平交易 程序且必 须 以公司名义 统一进行
交易的指令， 公司内部 制 定相关制度流 程以确保 此 类交易的公允 分配。同 时 ，公司根据 法规要求
在交易系统中 设置一系 列 投资禁止与限 制指标对 公 平交易的执行 进行事前 控 制，主要包 括限制公
司旗下 组合 自身 及组 合间 反向交 易、 对敲 交易 、银 行间关 联方 交易 等。
事后监督，公 司的风险 管 理部作为独立 第三方对 所 有投资行为进 行事后监 督 ，主要监督的 事
项包括 以下 内容 。
1) 每季 度和 每年 度对 公司 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债 券）
的收益 率差 异进 行分 析。
2) 每季度和每 年度对公 司 管理的不同投 资组合所 有 交易所二级市 场交易进 行 1 日、3 日、5
日同向 交易 价差 分析 。
3) 对公司管理 的不同投 资 组合的所有银 行间债券 买 卖和回购交易 进行分析 。 监督的 内容包 括
以下几点，同 一投资组 合 短期内内对同 一债券的 反 向交易，债券 买卖到期 收 益率与中债 登估价收
益率之间的差 异，回购 利 率与当日市场 平均利率 之 间的差异。对 上述监督 内 容存在异常 的情况要
求投资 组合 经理 进行 合理 性解释 。
4) 对非公开发 行股票申 购 、以公司名义 进行的债 券 一级市场申购 的申购方 案 和分配过程的 公
允性进 行监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 基金管理 人 通过严格执行 投资决策 委 员会议事规则 、公司股 票 库管理制度、 中
央交易室制度 、防火墙 机 制、系统中的 公平交易 程 序、每日交易 日结报告 、 定期基金投 资绩效评
价等机制，确 保所管理 的 所有投资组合 在授权、 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、业绩 评估等投
资管理活动和 环节得到 公 平对待。同时 ，基金管 理 人严格遵守法 律法规关 于 公平交易的 相关规定
和公司内部制 度要求， 分 析了本公司旗 下所有投 资 组合之间的整 体收益率 差 异、分投资 类别（股
票、债券）的 收益率差 异 以及连续四个 季度期间 内 、不同时间窗 下同向交 易 的交易价差 ；分析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 基金管理 人 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年 1-12 月份 ，固 定 资产累 计投 资完 成额 （不 含农户 ）同 比增 长 5.9% ， 较上年 同期 回落
了1.3 个百 分点 ，主 要拖 累是基 建。 其中 ，制 造业 投资累 计同 比增 长 9.5% ， 增速总 体较 为稳 定；
1-12 月房 地产 开发 投资 累 计同比 增 长 9.5% ， 比去 年 同期回 升 2.5 个 百分 点 ； 基础设 施投 资 （不 含
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 ）累 计同 比增 长 3.8% ， 比上 年回 落 15.2 个 百分 点。 以美 元
计，1-12 月份 出口 金额 累 计同比 增 长 9.9% ，4 季度 出口增 速开 始下 滑， 内外 需放缓 和前 期抢 出口
的负面 影响 开始 显现 ；1-12 月份 进口 金额 累计 同比 上升 15.8% ， 进 口增 速也 开始下 滑。1-12 月份
社会消 费品 零售 总额 累计 同比增 长 9.0% ， 名 义和实 际消费 增速 在 4 季度 都出 现明显 下滑 。 物 价 水
平方面 ，1-12 月份 CPI 累 计同比 增长 2.1% ，12 月份 CPI 同比 增长 1.9% ，4 季度趋 于下 降；1-12
月份PPI 累 计同 比增 速 3.5% ，12 月份 PPI 同 比增 速0.9%， 下半 年PPI 下 滑非 常明显 。
2018 年债 券市 场年 初债 券 继续下 跌， 春节 过后 受到 贸易战 的影 响开 始上 涨， 央行货 币政 策放
松之后继续上 涨，上半 年 长久期利率债 表现最好 ， 信用债尤其是 低等级信 用 债表现一般 ，随着央
行货币 政策 宽松 被 市 场确 认叠加 资金 价格 便宜 ，信 用债尤 其是 城投 债上 涨较 快。8 月到 9 月份，
因短端资金价 格上升导 致 债券出现了小 的调整，4 季度经济下滑 速度加快 ， 债券继续大 幅上涨。
2018 年低 等级 信用 债尤 其 是民企 信用 债表 现较 差， 全社会 信用 收缩 ， 资 质较 差的企 业和 民企 首当
其冲， 受到 不利 影响 ，违 约增多 。
2018 年大 类资 产配 置较 为 清 晰，1 月 份股 票上 涨较 多，创 业板 随后 也有 所表 现，随 后无 论是
主板还 是创 业板 都持 续下 跌且跌 幅较 大。10 月 份政 府关注 到民 企的 问题 并开 始着手 解决 民企 的 困
难，股 票市 场出 现了 反弹 ，接近 年底 股票 市场 再度 下跌。
可转债的走势 和股票市 场 完全一致，年 初转债上 涨 速度很快，随 后转债一 路 下跌，部分低 等
级的民 企转 债下 跌幅 度很 大，部 分转 债的 纯债 收益 率达到 或者 超 过5% ，这 在 历史上 非常 罕见 。
宝康债 券基 金 自 3 月 份开 始加长 组合 久期 ，提 升组 合杠杆 。期 间少 量交 易了 转债， 但是 效 果
很差，对组合 收益造成 小 的拖累。从全 年来看， 宝 康债券基金的 大类资产 配 置和市 场表 现基本一
致。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截 至 本 报 告 期 末 ， 本 报 告 期 内 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 7.15% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
8.12% 。 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从同步经济数 据来看， 经 济下行的压力 依然存在 。 消费增速在居 民杠杆率 提 升和收入增速 下
降的双重打击 下难有起 色 ；基建投资增 速的回升 可 能难以对冲房 地产投资 增 速的下滑， 投资增速
也有压力；贸 易战可能 出 现缓和，但是 全球经济 增 速下行可能对 出口带来 不 利影响。总 体上名义
GDP 增 速下 行的 压力 依然 较大 ，PPI 持 续下 行 。 逆 周 期政策 的时 间点 提前 ， 力 度加大 ， 表现 为社 会
融资总量的同 比增速可 能 会企稳回升， 积极财政 政 策以减税、补 短板为主 。 货币政策维 持宽松态
势。
2018 年债 券强 ， 股票弱 ， 大类资 产配 置策 略非 常清 晰。2019 年 大类 资产配 置 要均衡 ， 长久 期
利率债的振幅 会加大， 配 置价值下降， 长久期利 率 债将成为一个 交易品种 ； 中等期限信 用风险可
控的信用债性 价比高， 可 转债的配置价 值也较高 ， 但是可转债仍 然需要做 好 个券选择和 交易。信
用债投资依然 要高度关 注 信用风险。总 得来说我 们 要高度关注经 济和政策 的 变化，分析 其对大类
资产配 置的 影响 ，动 态调 整资产 配置 以改 善业 绩。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司 自2003 年3 月 成立 以 来始终 注重 合规 性和 业务 风险控 制。 加强 对基 金运 作 的内部 操作 风
险控制、保障 基金份额 持 有人的利益始 终是公司 制 定各项内部制 度、流程 的 指导思想。 公司监察
稽核部门对公 司遵守各 项 法规和管理制 度及公司 所 管理的各基金 履行合同 义 务的情况进 行核查，
发现问题及时 提出改进 建 议并督促业务 部门进行 整 改，同时定期 向监管部 门 、公司管理 层及上级
公司出 具相 关报 告。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核主 要工 作如 下：
（一）规范员 工行为操 守 ，加强职业道 德教育和 风 险教育。公司 通过对新 员 工集中组织岗 前
培训、签署《 个人声明 书 》等形式，明 确员工的 行 为准则，防范 道德风险 。 并在具体工 作中坚持
加强法 规培 训， 努力 培养 员工的 风险 意识 、合 法合 规意识 。
（二）完善公 司制度体 系 。公司一方面 坚持制度 的 刚性，不轻易 改变、简 化 已确立的流程 。
要求从一般员 工、部门 经 理到业务总监 ，每个人 都 必须清楚自己 的权力和 职 责，承担相 应责任。
另一方面，伴 随市场变 革 和产品创新， 公司的业 务 和管理方式也 发生着变 化 。在长期的 业务实践
中，公司借鉴 和吸收海 外 股东、国内同 行经验， 在 符合公司基本 制度的前 提 下，根据业 务的发展
不时调整。允 许各级员 工 在职责范围内 设计和调 整 自己的业务流 程，涉及 其 它部门或领 域的，由
相应级别的负 责人在符 合 公司已有制度 的基础上 协 调和批准。公 司根据法 律 法规的变化 、监管要
求和业务情况 不断调整 和 细化市场、营 运、投资 研 究各方面的分 工和业务 规 则，并根据 内部控制华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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委员会 和监 察稽 核部 门提 出的意 见、 建议 调整 或改 善了前 、中 、后 台的 业务 流程。
（三） 有重 点地 全面 开展 内部审 计稽 核工 作。2018 年， 监 察稽 核部 门按 计划 对公司 营运 、 投
资、市场部门 进行了业 务 审计、依据《 证券期货 投 资者适当性管 理办法》 对 公司相关内 部流程进
行了差异性评 估、根据 监 管要求开展了 涉及投研 、 运营、销售等 方面的 专 项 自查；并与 相关 部门
进行沟 通， 形成 后续 跟踪 和业务 上相 互促 进的 良性 循环， 不断 提高 工作 质量 。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定、中国证 券投资基 金 业协会和基金 合
同关于 估值 的约 定， 对基 金所持 有的 投资 品种 进行 估值。
本基金管理人 设有估值 委 员会，定期评 价现行估 值 政策和程序， 在发生了 影 响估值政策和 程
序的有效性及 适用性的 情 况后及时修订 估值方法 。 基金在投资新 品种时， 由 估值委员会 评价现有
估值政 策和 程序 的适 用性 。
（1） 日常 估值 流程
本基金的估值 由基金会 计 负责，基金会 计以本基 金 为会计核算主 体，基金 会 计核算独立于 公
司会计核算， 独立建账 、 独立核算。基 金会计采 用 专用的财务核 算软件系 统 进行基金核 算及帐务
处理；每日按 时接收成 交 数据及权益数 据，进行 基 金估值。基金 会计核算 采 用基金管理 人与托管
银行双人同步 独立核算 、 相互核对的方 式进行； 基 金会计每日就 基金的会 计 核算、基金 估值等与
托管银 行进 行核 对， 每日 估值结 果必 须与 托管 行核 对一致 后才 能对 外公 告。
（2） 特殊 业务 估值 流程
根据中 国证 券监 督管 理委 员会[2017]13 号 《中 国证 监会关 于证 券投 资基 金估 值业务 的指 导 意
见》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基 金行 业股 票估 值指 数 的通知 》 、 《中 国证
券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关 于2015 年1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 、 《关 于发
布< 证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)> 的通知》等 有关规定 及本 公司的估值 制度，
对特殊品种或 由于特殊 原 因导致投资品 种不存在 活 跃市场的情况 ，量化投 资 部根据估值 委员会确
定的对停牌股 票或异常 交 易股票估值调 整的 方法 （ 比如：指数收 益法）进 行 估值，并兼 顾行业研华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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究员基于上市 公司估值 模 型计算结果所 提出的估 值 建议或意见。 必要时基 金 经理也会就 估值模型
及估值 方法 的确 定提 出建 议和意 见， 但由 估值 委员 会做最 终决 策。
上述参与估值 流程的人 员 均具备估值业 务所需的 专 业胜任能力， 参与估值 流 程各方之间不 存
在重大 利益 冲突 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法 律法 规及 基金 合同 的规定 ， 本 基金 于 2018 年10 月 29 日 发布 了分 红公 告， 本 次分 红为
2018 年 度的第 1 次 分红 。 本基金 向 2018 年 10 月 31 日在本 基金 注册 登记 机 构登记 在册 的基 金份
额持有 人按 每 10 份 基金 份 额派发 红 利 0.65 元 ， 利 润 分配合 计为 人民 币 152,875,960.29 元， 其 中
现金形式发放总额为人民 币 137,022,522.01 元， 再投资形式发放总额为 人 民币 15,853,438.28
元。
根据法 律法 规及 基金 合同 的规定 ， 本 基金 于 2018 年11 月 26 日 发布 了分 红公 告， 本 次分 红为
2018 年 度的第 2 次 分红 。 本基金向 2018 年 11 月 28 日在本 基金 注册 登记 机 构登记 在册 的基 金份
额持有 人按 每 10 份 基金 份 额派发 红 利 0.68 元 ， 利 润 分配合 计为 人民 币 223,252,169.87 元， 其 中
现金形 式发 放总 额为 人民 币218,126,019.03 元， 再 投资形 式发 放总 额为 人民 币 5,126,150.84 元。
根据法 律法 规及 基金 合同 的规定 ， 本 基金 于 2018 年12 月 20 日 发布 了分 红公 告， 本 次分 红为
2018 年 度的第 3 次 分红 。 本基金 向 2018 年 12 月 24 日在本 基金 注册 登记 机 构登记 在册 的基 金份
额持有 人按 每 10 份 基金 份 额派发 红 利 0.65 元 ， 利 润 分配合 计为 人民 币 215,897,072.48 元， 其 中
现金形 式发 放总 额为 人民 币 210,489,042.71 元， 再 投资形 式发 放总 额为 人民 币 5,408,029.77 元。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持 有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金不 存 在连续二十个 工作日基 金 份额持有人低 于二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关 法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 592,025,202.64 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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§6 审计报 告
普华永道中天 会计师事 务 所为本基金出 具了无保 留 意见的审计报 告，投资 者 可通过年度 报告正文
查看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华宝 宝康 债券 投资基 金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
15,071,545.87 657,574.15
结算备 付金
3,691,005.95 1,377,201.64
存出保 证金
64,482.41 31,083.39
交易性 金融 资产
3,934,347,230.90 228,776,663.10
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
3,934,347,230.90 228,776,663.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 16,500,000.00
应收证 券清 算款
39,821,394.04 173,788.88
应收利 息
62,584,138.04 4,857,368.18
应收股 利
- -
应收申 购款
1,319,067.38 168,609.17
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
4,056,898,864.59 252,542,288.51
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- - 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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卖出回 购金 融资 产款
120,000,000.00 26,189,760.71
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
128,295,182.91 297,415.51
应付管 理人 报酬
2,165,506.15 160,234.98
应付托 管费
721,835.37 53,411.67
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
131,847.60 20,693.25
应交税 费
234,041.76 18,860.96
应付利 息
-10,958.90 25,950.87
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
586,307.80 367,116.06
负债合 计
252,123,762.69 27,133,444.01
所有者权益：
实收基 金
2,999,011,479.24 164,481,920.15
未分配 利润
805,763,622.66 60,926,924.35
所有者 权益 合计
3,804,775,101.90 225,408,844.50
负债和 所有 者权 益总 计
4,056,898,864.59 252,542,288.51
报告截 止 日2018 年12 月31 日 ，基 金份 额净 值 1.2687 元 ，基 金份 额总 额 2,999,011,479.24 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华宝 宝康 债券 投资基 金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
一、收入
85,269,968.96 38,947,062.94
1.利息 收入
34,728,367.93 107,385,094.86
其中： 存款 利息 收入
178,852.48 518,197.07
债券利 息收 入
33,757,335.83 103,006,970.79
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
792,179.62 3,859,927.00
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
21,065,422.64 -172,641,790.63
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
21,065,422.64 -172,641,790.63
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- - 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
27,711,333.00 95,241,030.05
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
1,764,845.39 8,962,728.66
减： 二、费用
9,404,679.31 23,157,516.23
1．管 理人 报酬
5,688,399.63 16,496,377.24
2．托 管费
1,896,133.25 5,498,792.48
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
260,366.64 135,572.30
5．利 息支 出
1,297,827.38 820,106.19
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,297,827.38 820,106.19
6．税 金及 附加
67,118.12 -
7．其 他费 用
194,834.29 206,668.02
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
75,865,289.65 15,789,546.71
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
75,865,289.65 15,789,546.71
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华宝 宝康 债券 投资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
164,481,920.15 60,926,924.35 225,408,844.50
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 75,865,289.65 75,865,289.65
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
2,834,529,559.09 1,260,996,611.30 4,095,526,170.39
其中：1. 基 金申 购款 3,651,675,207.92 1,517,138,938.43 5,168,814,146.35
2. 基金 赎回 款 -817,145,648.83 -256,142,327.13 -1,073,287,975.96
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
- -592,025,202.64 -592,025,202.64 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金 净值 ）
2,999,011,479.24 805,763,622.66 3,804,775,101.90
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
4,526,526,064.52 1,595,698,367.57 6,122,224,432.09
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 15,789,546.71 15,789,546.71
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-4,362,044,144.37 -1,548,920,489.24 -5,910,964,633.61
其中：1. 基 金申 购款 64,512,727.30 24,112,887.06 88,625,614.36
2. 基金 赎回 款 -4,426,556,871.67 -1,573,033,376.30 -5,999,590,247.97
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -1,640,500.69 -1,640,500.69
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
164,481,920.15 60,926,924.35 225,408,844.50
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄小 薏______
______向辉______
____ 张 幸骏____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华宝宝 康系 列开 放式 证券 投资基 金( 原名 为华 宝兴 业 宝康系 列开 放式 证 券 投资 基金， 以下 简称
“本系列基金 ”)经中 国证 券监督管理委 员会(以下 简 称 “中国证监 会 ”)证 监基 金字[2003] 第 62
号 《 关于 同意 华宝 兴业 宝 康系列 证券 投资 基金 设立 的批复 》 核准 ， 由 华宝 基 金管理 有限 公司(原华
宝兴业 基金 管理 有限 公司 ，已 于 2017 年 10 月 17 日 办理完 成工 商变 更登 记) 依 照《证 券投 资基 金
管理暂 行办 法 》 及 其实 施 细则、 《 开放 式证 券投 资基 金试点 办法 》 等有 关规 定 和 《 华宝 兴业 宝康 系
列开放 式证 券投 资基 金基 金契约 》 ( 后更 名为 《 华宝 兴业宝 康系 列开 放式 证券 投资 基 金基 金合 同》 )华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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发起， 并 于 2003 年 7 月 15 日 募集 成立 。本 系列 基 金为契 约型 开放 式， 存续 期限不 定， 目前 下设
三个子基金， 分别为宝 康 债券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)、 宝康消费 品证 券投资基金 和宝康
灵活配置证券投资基金。本系列基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
3,893,701,931.41 元， 其 中包括 本基 金人 民 币 1,287,074,041.79 元、 宝康 消 费品证 券投 资基 金
人民币 1,540,046,055.09 元和宝 康灵 活配 置证 券投 资基金 人民 币 1,066,581,834.53 元， 业经 普
华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道验 字(2003) 第96 号 验资 报告 予以 验证。 本基 金的 基金
管理人 为华 宝基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
根据 《 华宝 基金 管理 有限 公司关 于旗 下基 金更 名事 宜的公 告》 ， 华 宝兴 业宝 康 系列开 放式 证券
投资基 金之 宝康 债券 投资 基金于2017 年12 月30 日 起更名 为华 宝宝 康系 列开 放式证 券投 资基 金 之
宝康债 券投 资基 金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 宝 宝康系列开放 式证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为固定 收益类金 融 工具，包括国 内依法公 开 发行、上市 的国债、
金融债、企 业债(包括 可转 债)、现金和 回购等， 以及 中国证监会 允许基金 投资 的与 固定收 益类金
融工具相关的 其他金融 工 具；同时还会 择机进行 新 股申购，但新 股投资比 例 不超过基金 资产总值
20% ， 所投 资的 新股 上市 流 通后持 有期 不超 过 1 年 。 本基金 投资 的可 转换 债券 不转换 成股 票 。 本 基
金的业 绩比 较基 准为 中证 综合债 指数 收益 率。
本基金 的财 务报 表 于 2019 年3 月26 日已 经本 基金 的 基金管 理人 批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华宝 宝康 系列开 放式 证券 投资
基金基 金契 约》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关 信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列 条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易且 最
近交易 日后 未发 生影 响公 允价值 计量 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制 是针对 资 产持有者 的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 在当前情 况 下适用并且有 足够可利 用 数据和其他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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(3) 如经济 环境发生 重大 变化或证券发 行人发生 影 响金融工具价 格的重大 事 件，应对估值 进
行调整 并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平 准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税及 由基 金管 理人 缴纳 的增值 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允价值计 量 且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金契约 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内 部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下： 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) 及在银行间 同业市场交 易的固定收益 品种，根 据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关
于证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 及 《中 国证 券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关 于 2015
年 1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 采用 估值 技术确 定公 允价 值。 本基 金持有 的证 券交 易所
上市或挂牌 转让的固 定收 益品种(可转 换债券、 资产 支持证券和 私募债券 除外) ，按照中证 指数有
限公司所独立 提供的估 值 结果确定公允 价值。本 基 金持有的银行 间同业市 场 固定收益品 种按照中
债金融 估值 中心 有限 公司 所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税若干优惠政策的通知》 、财税
[2016]36 号《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于进 一步 明确
全面推开营改 增试点金 融 业有关政策的 通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金融 机 构同业往来等 增值
税政策 的补 充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金 融 房 地产 开发 教育 辅助 服务等 增值 税政 策
的通知 》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资 管产 品增 值税 政 策有关 问题 的补 充通 知》 、 财税[2017]56 号 《 关
于资管产品增 值税有关 问 题的通知 》 、财税[2017]90 号《关于租 入固定资 产 进项税额抵扣 等增值
税政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
(1) 资管产 品运营过 程中 发生的增值税 应税行为 ， 以资管产品管 理人为增 值 税纳税人。资 管
产品管 理人 运营 资管 产品 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 暂适 用简 易计 税方 法， 按 照 3% 的 征收 率
缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 未缴 纳增 值税
的， 不再 缴纳 ； 已 缴纳 增 值税的 ， 已纳 税额 从资 管 产品管 理人 以后 月份 的增 值税应 纳税 额中 抵减 。 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖债 券的转让 收 入免征增值税 ，对国债 、 地方政府债以 及
金融同业往来利息收入 亦免 征 增 值 税 。 资 管 产 品 管理 人 运 营 资 管 产 品 提 供 的贷 款 服 务 ， 以 2018
年1 月1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 债 券的差价收入 ，债券的 利 息收入及其他 收
入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。
(4) 本基金 的城市维 护建 设税、教育费 附加和地 方 教育费附加等 税费按照 实 际缴纳增值税 额
的适用 比例 计算 缴纳 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华宝基 金管 理有 限公 司(“ 华宝基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华宝信 托有 限责 任公 司(“ 华宝信 托”) 基金管 理人 的股 东
华平资产管理有限合伙（Warburg Pincus
Asset Management,L.P. ）
自 2017 年10 月 17 日起 ， 系基金 管理 人的 股东
中 国 宝 武 钢 铁 集 团 有 限 公 司 (“ 宝 武 集
团”)
华宝信 托的 最终 控制 人
华宝证 券有 限责 任公 司(“ 华宝证 券”) 受宝武 集团 控制 的公 司
华宝投 资有 限公 司(“ 华 宝 投资”) 受宝武 集团 控制 的公司
宝 钢 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 (“ 宝 钢 财
务”)
受宝武 集团 控制 的公 司
注：1. 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2.2017 年 10 月17 日， 华 宝基金 管理 有限 公司 正式 完成上 海市 工商 局变 更登 记备案 手续 ， 变 更 后
公司的 股权 结构 为： 华宝 信托有 限责 任公 司持 股 51% ，Warburg Pincus Asset Management, L.P.
持股49% 。
华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,688,399.63 16,496,377.24
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
101,723.14 36,271.83
注：支付基金 管理人华 宝 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.60% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,896,133.25 5,498,792.48
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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期初持 有的 基金 份额 74,213,495.20 88,713,495.20
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 28,600,000.00 14,500,000.00
期末持 有的 基金 份额 45,613,495.20 74,213,495.20
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.52% 45.12%
注：基 金管 理人 投资 本基 金适用 的认(申) 购/ 赎回 费 率按照 本基 金招 募说 明书 的规定 执行 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
华宝
证券
有限
责任
公司
4,815,613.54 0.16% - -
注：除 基金 管理 人之 外的 其它关 联方 投资 本基 金采 用市场 公开 的费 率。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 建 设 银
行
15,071,545.87 107,055.27 657,574.15 336,901.00
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销 证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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7.4.9 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增 发证 券而 于期 末持 有 的流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无银 行 间市场债券正 回 购，因 此 没有在银行间 市场债券 正 回购交易中 作为抵押
的债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 120,000,000.00 元 ，截 至 2019 年 1 月 2 日到 期。 该类 交易 要 求本基 金转 入质 押库
的债券 ，按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值 所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i)
各层 次金 融工 具公 允 价值
于2018 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额 为 3,934,347,230.90 元， 无属 于 第一或 第三 层次 的余 额(2017 年 12 月31 日：
第二层 次228,776,663.10 元，无 第一 或第 三层 次) 。 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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(ii)
公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的债 券， 若 出现 重大 事项 停牌、 交易不 活跃( 包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况，本基 金不会于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间将 相 关债券的公 允价值列
入第一层次； 并根据估 值 调整中采用的 不可观察 输 入值对于公允 价值的影 响 程度，确定 相关债券
公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii)
第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金 融 工具
于 2018 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d)
不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 3,934,347,230.90 96.98
其中： 债券 3,934,347,230.90 96.98
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,762,551.82 0.46
8 其他各 项资 产 103,789,081.87 2.56
9 合计 4,056,898,864.59 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报告 期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 未买 入股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 报告 期未 卖出 股票 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 报告 期无 股票 投资 。 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 59,718,206.50 1.57
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,317,379,639.60 34.62
其中： 政策 性金 融债 1,307,421,639.60 34.36
4 企业债 券 101,536,384.80 2.67
5 企业短 期融 资券 1,666,212,000.00 43.79
6 中期票 据 789,501,000.00 20.75
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,934,347,230.90 103.41
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180212 18 国开 12 4,700,000 475,170,000.00 12.49
2 011800713
18 泸 州窖
SCP001
2,200,000 221,496,000.00 5.82
3 011801504
18 南电
SCP011
2,000,000 200,460,000.00 5.27
4 180209 18 国开 09 1,800,000 180,576,000.00 4.75
5 011800676
18 华 侨城
SCP002
1,700,000 171,156,000.00 4.50
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资 决 策程 序需 特别说 明。
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 64,482.41
2 应收证 券清 算款 39,821,394.04
3 应收股 利 -
4 应收利 息 62,584,138.04
5 应收申 购款 1,319,067.38
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 103,789,081.87
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ， 合 计数可 能不 等于 分项 之和 。 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
68,944 43,499.24 2,898,796,228.79 96.66% 100,215,250.45 3.34%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
70,921.73 0.0024%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2003 年 7 月 15 日 ） 基金 份额 总额
1,287,588,981.98
本报告 期期 初基 金份 额总 额 164,481,920.15
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 3,651,675,207.92
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 817,145,648.83
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,999,011,479.24
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 的重 大人 事 变动
2018 年 4 月 11 日,经 公司 董事会 审议 通过, 聘 任李 慧 勇为公 司副 总经 理。 该事 项经中 国证 券
投资基 金业 协会 备案 ，并 在指定 媒体 上披 露。
2 、本 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 和基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 发生 变更 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管 理人 为本 基金 聘任 的会计 师事 务所 在本 报告 期的审 计报 酬 为 50,000.00 元人 民币。 目
前该会 计师 事务 所向 本基 金提供 的审 计服 务持 续期 限为： 本基 金合 同生 效之 日（2003 年 7 月 15
日）起 至本 报告 期末 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受到 稽查 或处 罚的 情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股 票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - 212,982.26 100.00% -
注：1 、基 金管 理人 选择 交 易单元 的标 准和 程序 如下 ： 华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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（1 ） 选 择标 准: 资力 雄厚 ， 信誉 良好， 注册 资本 不 少于 5 亿元 人民 币； 财务 状况良 好， 各项 财务
指标显示公司 经营状况 稳 定；经营行为 规范，最 近 两年未因重大 违规行为 受 到中国证监 会和中国
人民银 行处 罚 ； 内 部管 理 规范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内控制 度 ， 并 能满 足基 金 运作高 度保 密的 要求 ；
具备基金运作 所需要的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设 施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为本基金 提供全面 的 信息服务；研 究实力较 强 ，有固定的研 究机构和 专 门的研究人 员，能及
时为本基金提 供高质量 的 咨询服务，并 能根据基 金 投资的特定要 求，提供 专 门研究报告 ；适当的
地域分 散化 。
（2 ） 选择 程序： （a ）服 务 评价； （b） 拟定 备选 交易 单元； （c） 签约 。
2、本 报告 期租 用的 证券 公 司交易 单元 没有 变化 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
华泰证 券 214,975,562.70 9.05% - - - -
申万宏 源 2,161,017,640.78 90.95% 8,963,100,000.00 100.00% - -
华宝宝康债券 2018 年年度报告 （摘要）
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20180101~20181014 74,213,495.20 0.00 28,600,000.00 45,613,495.20 1.52%
2 20181015~20181018 0.00 200,878,169.02 0.00 200,878,169.02 6.70%
3 20181017~20181106 0.00 553,712,595.69 0.00 553,712,595.69 18.46%
产品特 有风 险
报告期 内本 基金 出现 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过 20%的情 况 。 在单 一 投资者 持有 基金 份额 比例 较高的 情
况下， 如该 投资 者集中 赎 回， 可 能会 增加 基金的 流 动性风 险。 此外， 由于 基 金在遇 到大 额赎 回的 时候 可能需 要
变现部 分资 产， 可能对 持 有资产 的价 格形 成冲 击， 增加基 金的 市场 风险。 基 金管理 人将 专业 审慎、 勤 勉尽责 地
运作基 金资 产， 加强 防范 流动性 风险 、市 场风 险， 保护持 有人 利益 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
基金管 理人 于 2018 年 3 月28 日发 布 《 华宝 基金 管 理有限 公司 关于 旗下 基金 修订基 金合 同
有 关条款的 公告》 ，公司根据 《公开募 集开放式 证券投 资基金流 动性风险 管理规 定》 ， 对旗下 部
分 基金基金 合同有 关条款进 行修订并 相应修 订了托管 协议，具 体修订 内容详见 公司公告 ，请投
资者予 以关 注。
华 宝基 金管理 有限 公司
2019 年 3 月 30 日
