恒生前海沪港深新兴产业精选
混合型证券投资基金
招募说明书( 更新) 摘要
2019 年第 1 期
基 金 管 理 人 : 恒生 前 海 基 金 管 理有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
1
重要提 示
1、 本基金根据 2017 年 1 月 20 日 中国证券监督管理 委员会 《关于准予恒 生前 海沪港深
新兴产业精选混合型 证券 投资基金注册的批复》 (证 监许可[2017]146 号)进行 募集。
2、 基金管理人保证 《 招募 说明书》 的内容真实、 准 确、 完整。 本基金经中国 证监会注
册 , 但 中 国证 监 会对 本 基金 募 集 的 注册 , 并不 表 明其 对 本 基 金的 投 资价 值 、市 场 前 景 和收
益作出实质性判断或 保证 ,也不表明投资于本 基金 没有风险。
基 金 管 理 人依 照 恪 尽职 守、 诚 实 信 用、 谨 慎 勤勉 的原 则 管 理 和运 用 基 金财 产, 但 不 保
证基金一定盈利,也 不保 证最低收益。
3、 本基金投资于证券 市场 , 基金净值会因为证券市 场波动等因素产生波 动。 投资有风
险, 投资者在投资本基金 前, 请认真阅读本基金的 招募说明书和基金合 同等 信息披露文件,
全 面 认 识 本基 金 产品 的 风险 收 益 特 征和 产 品特 性 ,充 分 考 虑 自身 的 风险 承 受能 力 , 理 性判
断 市 场 , 自主 判 断基 金 的投 资 价 值 ,对 认 购( 或 申购 ) 基 金 的意 愿 、时 机 、数 量 等 投 资行
为 作 出 独 立决 策 ,承 担 基金 投 资 中 出现 的 各类 风 险。 投 资 本 基金 可 能遇 到 的风 险 包 括 :证
券 市 场 整 体环 境 引发 的 系统 性 风 险 ;个 别 证券 特 有的 非 系 统 性风 险 ;大 量 赎回 或 暴 跌 导致
的流动性风险; 基金投资 过程中产生的操作风 险; 因交收违约和投资债 券引 发的信用风险;
基 金 投 资 回报 可 能低 于 业绩 比 较 基 准的 风 险; 本 基金 的 投 资 范围 包 括 内 地 与香 港 股 票 市场
交 易 互 联 互通 机 制允 许 买卖 的 规 定 范围 内 的香 港 联合 交 易 所 上市 的 股票 等 品种 , 会 面 临港
股 通 机 制 下因 投 资环 境 、投 资 标 的 、市 场 制度 以 及交 易 规 则 等差 异 带来 的 特有 风 险 , 包括
港股市场股价波动较 大的 风险(港股市场实行 T+0 回转交易,且对个股 不设 涨跌幅限 制,
港股股价可能表现出 比 A 股更为剧烈的股价波 动) 、 汇率风险 (汇率 波动可能 对基金的投资
收益造成损失) 、 港股通机 制下交易日不连贯可 能带 来的风险 (在内地开市香 港休市的情形
下 , 港 股 通不 能 正常 交 易, 港 股 不 能及 时 卖出 , 可能 带 来 一 定的 流 动性 风 险) 等 。 本 基金
的 具 体 运 作特 点 详见 基 金合 同 和 招 募说 明 书的 约 定。 本 基 金 的一 般 风险 及 特有 风 险 详 见本
招募说明书的“风险 揭示 ”部分。
4、 本基金 基金名称 仅表明基金可以通过港股通 机制 投资港股, 基金资产对港 股标的投
资比例会根据市场情 况、 投资策略等发生较大 的调 整,存在不对港股进 行投 资的可能 。
5、 本基金单一投 资者持有 基金份额数不得达到 或超 过基金份额总数的 50 % , 但在基金
运作过程中因基金份额赎回等基金管理人无法予以控制的情形导致达到或超过 50 %的除
外。
2
6、 本基金为混合型基 金, 属于中高风险收益的 投资 品种, 理论上其预期风险 收益水平
低于股票型基金,高 于债 券型基金和货币市场 基金 。
7、基金管理人提醒 投资者 基金投资的“买者自 负” 原则,在投资者作出 投资 决策后,
基金运营状况与基金 净值 变化引致的投资风险 ,由 投资者自行负责。此 外, 本基金以 1 元
初始面值进行募集, 在市 场波动等因素的影响 下, 存在单位份额净值跌破 1 元初始面值的
风险。
8、 基金不同于银行储 蓄与 债券, 基金投资人有可能 获得较高的收益, 也有可 能损失本
金。
9、 基金的过往业绩并不 预 示其未来表现, 基金管理 人管理的其他基金的 业绩 并不构成
对本基金表现的保证 。
本 摘 要 根 据基 金 合 同和 基金 招 募 说 明书 编 写 。基 金合 同 是 约 定基 金 当 事人 之间 权 利 、
义 务 的 法 律文 件 。基 金 投资 人 自 依 基金 合 同取 得 基金 份 额 , 即成 为 基金 份 额持 有 人 和 本基
金 合 同 的 当事 人 ,其 持 有基 金 份 额 的行 为 本身 即 表明 其 对 基 金合 同 的承 认 和接 受 , 并 按照
《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合同及其他有关 规定 享有权利、 承担义务。 基 金投资人欲了
解基金份额持 有人的 权利 和义务,应详细查阅 基金 合同。
本招募说明书( 更新) 财务数据已经基金托管人复核 。本招募说明书( 更新) 所载内容截止
日为 2019 年 5 月 13 日, 有关财务数据和 净值表现 截止日为 2019 年 3 月 31 日( 财务数
据未经审计) 。
一 、基金管理人
(一) 基金 管理 人基 本情 况
1.基金 管理 人: 恒生 前海 基金管 理有 限公 司
注册地 址: 深圳 市前 海深 港合作 区桂 湾五 路 128 号 前海深 港基 金小 镇对 冲基 金中 心 209
办公地 址: 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号嘉 里建 设广 场第三 座 9 楼 903-904 室
设立日 期:2016 年 07 月01 日
法定代 表人 :刘 宇
联系电 话:400-620-6608
联系人 :高 卉诗
注册资 本:50,000 万元 人 民币
3
批准设 立机 关及 文号 :中 国 证监 会证 监许 可[ 2016 ] 1297 号
经营范 围 : 基 金募 集 、 基 金销售 、 特定 客户 资产 管 理 、 资产 管理 和中 国证 监 会许可 的其
他业务
2、股 权结 构:
股东名 称 出资比 例
恒生银 行有 限公 司 70%
前海金 融控 股有 限公 司 30%
总
计 100%
(二) 主要 人员 情况
1、基 金管 理人 董事 会成 员
李剑峰 先生 , 工商 管理 硕 士, 董事 长 。 曾 先后 任职 于深圳 投资 基金 管理 公司 、 深 圳市 委
办公厅 。 现任 前海 金融 控股 有限公 司 副 总经 理 、 董 事 , 深圳市 前海 新金 融投 资有 限公司 董事 ,
深圳市 前海 资本 管理 有限 公司董 事 , 成都 前海 产业 投资基 金管 理公 司董 事 , 前海再 保险 股 份
有限公 司监 事 , 汇丰 前海 证券有 限责 任公 司监 事 , 深圳市 前海 创新 研究 院理 事 , 前 海国 际 控
股有限 公司 自然 人董事 。
刘宇先生,会计学博士, 董事、总经理,特许金融 分析师(CFA ) 。 曾任恒生 投资管理
有限公 司投 资产 品助 理经 理、 副 总裁 , 机 构业 务执 行 副总裁 。 现任 恒生 前 海基 金管理 有限 公
司董事 、总 经理 。
李佩珊 女士 , 环球 金融 理 学硕士 , 董事 。 曾任 万国 宝通银 行市场 推 广助 理副 总裁 , 恒 生
银行市 场推 广高 级经 理 , 投 资 产品 基金 投资 服务 高级 经理 , 私人 银行 及信 托服 务 助理总 经理 。
现任恒 生银 行有 限公 司投 资产品 及顾 问业 务主 管 、 恒生投 资管理 有 限公 司董 事及行 政 总 裁 。
孟晓先 生, 工商 管理 学硕 士 (MBA ) , 董事 。 曾 任深 圳 特区 会计 师事 务所 培训 及审计 部
经理, 深圳 市财 政委 员会 ( 财政 局 ) 副主 任科 员 、 主任科 员 、 副处 长 、 处长 , 深圳 市前 海 开
发 投资 控股 有限 公司 副总 经理 , 深圳 市前 海金 融控 股有限 公司 董事 、 副 总经 理。 现任 前海金
融控股 有限 公司 董事 、 总 经理, 深圳 市 前 海新 金融 投资有 限公 司董 事, 深圳 市前海 资本 管 理
有限公 司董 事 , 中金 前海 发展 (深 圳 ) 基金 管 理有 限公司 董事 长 , 前 海融 资 租赁股 份有 限公
司董事 。
梁绮媚 女士 , 工商 管理 硕 士 , 董事 , 香港 会计 师公会 会员。曾 任 恒生 银行 有限 公司 稽核
经理 、 零 售按 揭策略 发展 经理 、 零售 市场 推广 经理 、 网 上银 行经 理 。 现任 财 资风险 主管 及投
资 业务 风险 主管 。
4
陈坤耀 先生 , 经济 学哲 学 博士 , 独 立董 事 。 曾 任香 港 大学亚 洲研 究中 心主任、 讲座教 授,
香港 岭 南大 学校 长 , 香 港证 券及期 货事 务监察 委 员会 董事 , 香 港地 铁公 司董 事 , Lloyd George
Management Fund 董事, 香 港亚洲 卫星 公司 独立 董事 , 香港 信 报财 经资 深顾 问 。 现任 香港 大
学专业 进修 学院 董事 局主 席, 香 港大 学明 德学 院校 务 委 员会 主席 , 香港 九龙 仓 集 团独立 董事 ,
香港第 一太 平公 司独 立董 事,香 港汇业 财 经集 团独 立董事 。
郑振兴 女士 , 哲学 博士 , 独立董 事 。 曾 任休 斯顿 浸 会大学 会计 财政 教学 及研 究教授 , 休
斯顿大 学会 计财 政教 学及 研究教 授, 阿肯 色大 学会 计财政 教学 及研 究教 授, 休斯顿 大学 会 计
财政教 学及 研究 会计 学教 授、 亚 洲工 商管 理硕 士课 程 总监 , 美国 证 券交 易委 员会经 济分 析 办
公室检验 公 司会 计操 纵行 为访问 学者 , 路 易斯 安纳 州 立大 学 Ourso 杰出 会 计学 研究讲 座教 授
及 博士 课程 统筹 , 德 雷赛 尔大学 会计 财政 教学 及研 究杰出 访问 学者 。 现 任香 港理工 大学 会计
财政教 学及 研究 讲座 教授 及学院 主任 。
沈四宝 先生 , 法学 硕士 , 独 立董事 。 曾任 北京 大学 助 教, 对外 经济 贸易 大学 法 学院讲师 、
副教授 、 教授 、 院长 , 上 海大学 法学 院院 长 , 澳 门 科技大 学 法 学院 院长 , 建信 基金 管理 有限
公司独 立董 事, 中纺 集团 独立董 事 , 北京 国际 信托 有限公 司独 立董 事。 现任 对外经 济贸 易 大
学国际 商法 研究 所所 长、 教 育部社 会科 学委 员会 法学 学部委 员、 中国 法学 会学 术 委员会 委员 、
中国国 际经 济贸 易法 学研 究会会 长、 国际 商会 中国 国家委 员会 仲裁 委员 会主 席、 中 国仲 裁 法
研究会 副会 长、 中国 国际 经济贸 易仲 裁委 员会 顾问 及资深 仲裁 员、 深圳 国际 仲裁院 理事 长 、
最高人 民法 院专 家咨 询员 、华贸 法律 服务 联盟 主席 。
2、基 金管 理人 监事 会成 员
金芳女 士 , 经 济 学 博士 , 监事会 主席 。 曾任 上海 市 高级人 民法 院经 济庭 书记 员 。 现任 上
海 社会 科学 院世 界经 济研 究所研 究员 ,博 士生 导师 。
夏明婕 女士 , 工 商管 理学 硕士, 监事 。 曾 任深 圳市 深 港工贸 进出 口 公 司进 口商 品配售 中
心经理 助理 , 深 圳 华 鼎财 经资讯 股份 有限 公司 总裁 办总裁 助理 , 信 达澳 银基 金管理 有限 公 司
总 经理 秘书 、 投 资研 究部 交易员 , 平 安大 华基 金管 理有限 公司 基金 运营 部交 易负责 人, 深 圳
市前海 股权 交易 中心 培训 咨询总 部总 经理 助理 。 现任 前海 金融 控股 有 限 公司 董事会 秘书 、 综
合 管理 部 总 经理 。
杨栋先 生 , 管 理学 学士 , 职工监 事 。 曾 任中 国证 监 会深圳 监管 局科 员 、 副 主 任科员 、 主
任科员 , 中 国证 监会 深圳 专员办 主任 科员 。 现 任恒 生前海 基金 管理 有限 公司 法律合 规部 总 经
理、董 事会 秘书 。
5
赵晶晶 先生 , 金 融学 硕士 , 职工监 事。 曾任 深圳 航空 有限公 司计 财部 财务 分析 与风险 控
制专员 兼保 险业 务会 计, 国信证 券 股 份有 限公 司 投 资顾问 , 招 商基 金管 理有 限公司 基金 核 算
部副总 监。 现任 恒生 前海 基金管 理有 限公 司基 金运 营部总 经理 。
3、高 级管 理人 员情 况
李剑峰 先生 , 简 历同 上 。
刘宇先 生, 简历 同上 。
傅宇先 生 , 法 学硕 士 , 督 察长 。 曾 任英 国富 尔德 律 师事务 所香 港分 所律 师 , 美国美 迈斯
律师事 务所 香港 分所 资深 顾问, 成都 金控 金融 发展 股权投 资基 金有 限公 司总 经理、 成都 蓉 兴
创业投 资有 限公 司总 经理 , 深圳 前海 梦基 金公 司 董 事、 风 控总 监, 深圳 市前 海 金融控 股有 限
公司风 控合 规部 总经 理。 现任恒生 前 海基 金管 理有限 公司 督察 长。
温展杰先生,副总经理兼运营总监,认可财务策划师(CFP
CM
) 。曾任恒生银行有限 公
司投资 产品 及顾 问业 务高 级经理 ,恒 生银 行商 业银 行财富 业务 促进 及销 售质 素管理 部主 管 ,
恒生银 行私 人银 行业 务发 展及销 售质 素管 理部 副经 理。 现 任恒 生前 海基 金管 理 有限公 司副 总
经理兼 运营 总监 。
4、现 任基 金经 理
石琳女士, 商 科硕 士 。 曾 任亨茂 资产 管理 有限 公司 (香 港 ) 投 资部 基金 经理 , 美 盛资 产
管理有 限公 司 (香 港 ) 汇 琛 新兴市 场资 产管 理投 资部 基金经 理 , 洛 希尔 资产 管理 有限公 司 (香
港)投 资部 高级 研究 员; 元大证 券( 香港 )投 资部 高级分 析师 ,友 邦保 险直 接投资 (香 港 )
投资部 投资 经理 , 雷曼 兄 弟亚洲 股票 研究 部行 业分 析师 , 盛 大娱 乐互 动有 限 公司 (上 海 ) 投
资 及 业 务 发展 部 高 级研 究员 。 现 任 恒生 前 海 基金 管理 有 限 公 司股 票 投 资部 副总 经 理 ,2019
年 4 月 起担任 恒 生前 海沪 港深新 兴产 业精 选混 合型 证券投 资基 金基 金经 理 。
张勇先 生, 管理 科学 与工 程学硕 士。 曾任 华泰 联合 证券研 究所 研究 员, 景顺 长城基 金 管
理有限 公司 行业 研究 员、 基金经 理助 理。2017 年 4 月起担 任 恒 生前 海沪 港深 新兴产 业精 选
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
5. 历任 基 金经 理
林国辉 先生 ,于 2017 年 4 月 1 日 至 2019 年 3 月 31 日担任 本基 金基金 经 理。
6、 投 资决 策委 员会 成员
本公司 公募 基金 投资 决策 委员会 成员 包括 : 刘宇 先 生、 杨伟 先生 、 张勇 先生 、 石琳女 士、
王志成 先生 、李 维康 先生 、江俊 晨先生 。
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刘宇先 生, 简历 同上 。
杨伟先 生, 金融 工程 博士 。 曾任兴 业证 券股 份有 限公 司风险 管理 部风 险管 理专 员, 平 安
信托有 限责 任公 司产 品研 发部金 融工 程及 量化 投资 研究员 , 华 润元 大富 时中 国 A50 指数 型 证
券投资 基金 、 华 润元 大信 息传媒 科技 混合 型证 券投 资基金 、 华 润元 大中 创100 交易 型开 放 式
指数证 券投 资基 金、 华润 元大中 创 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金基 金经 理 。
现任 恒 生前 海港 股通 高股 息低波 动指 数 证 券投 资 基 金基金 经理 。
张勇先 生, 简历 同上 。
王 志 成 先 生 , 金 融 计 算 硕 士 。 曾 任 Markit Group Limited 测 试 部 测 试 助 理 ,Acadsoc
Limited 研 究部市场 研究 员 ,恒生 指数 有限 公司 研究 部指数 研究 员、 副研 究经 理 。现 任恒 生
前海港 股通 高股 息低 波动 指数证 券投 资基 金基 金经 理。
石琳女 士, 简历 同上 。
李维康 先生 , 金 融学 硕士 。 曾任世 纪证 券有 限责 任公 司资产 管理 部投 资主 办人 、 固定 收
益部研 究员 、 交 易员 , 富 仁 投资管 理有 限公 司宏 观研 究员。 现任 恒生 前海 恒锦 裕利混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 。
江俊晨 先生 , 环球 商业 管 理硕士 。 曾任 复华 投信 资 产管理 ( 香港 ) 有限 公司 投资研 究部
分析员 , 东 吴基 金管 理有 限公司 投资 研究 部助 理行 业研究 员。 现任 恒生 前海 基金管 理有 限 公
司研究 部主 管。
7、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
二 、基金托管人
(一) 基金 托管 人情 况
1、基 本情 况
名称: 中国 农业 银行 股份 有限公 司( 简称 中国 农业 银行)
住所: 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号
办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 28 号 凯晨 世 贸中心 东座
法定代 表人 :周 慕冰
成立日 期:2009 年 1 月 15 日
批准设 立机 关和 批准 设立 文号: 中国 银监 会银 监复[2009]13 号
基金托 管业 务批 准文 号: 中国证 监会 证监 基字[1998]23 号
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注册资 本:32,479,411.7 万 元人民 币
存续期 间: 持续 经营
联系电 话:010-66060069
传真:010-68121816
联系人 :贺 倩
中国农 业银行股份有 限公司是 中 国金融体系的 重要组成部 分, 总行 设在北京。经国务 院
批准, 中国 农业 银行 整体 改 制为中 国农 业银 行股 份有 限公司 并 于 2009 年 1 月 15 日依法 成立 。
中国农 业银 行股 份有 限公 司承继 原中 国农 业银 行全 部资产 、负 债、 业务 、机 构网点 和员 工 。
中国农 业银 行网 点遍 布中 国城乡 ,成 为国 内网 点最 多、业 务辐 射范 围最 广, 服务领 域最 广 ,
服务对 象最 多, 业务 功能 齐全的 大型 国有 商业 银行 之一。 在海 外, 中国 农业 银 行同样 通过 自
己的努 力赢 得了 良好 的信 誉,每 年位 居《 财富 》世 界 500 强企 业之 列。 作为 一家城 乡并 举 、
联通国 际、 功能 齐备 的大 型 国有商 业银 行, 中国 农业 银 行一贯 秉承 以客 户为 中心 的经营 理念 ,
坚持审 慎稳 健经 营 、 可 持 续发展 , 立足 县域 和城 市 两大市 场 , 实 施差 异化 竞 争策略 , 着力 打
造 “ 伴你 成长 ” 服务 品牌 , 依托覆 盖全 国的 分支 机构 、 庞 大的 电子 化网 络和 多 元化的 金融 产
品,致 力为 广大 客户 提供 优质的 金融 服务 ,与 广大 客户共 创价 值、 共同 成长 。
中国农 业银 行是 中国 第一 批开展 托管 业务 的国 内商 业银行 , 经 验丰 富, 服务 优 质, 业 绩
突出 ,2004 年 被英 国 《全 球托管 人 》 评 为中 国 “最 佳托管 银行 ” 。2007 年 中国 农业银 行通 过
了美国 SAS70 内部 控制 审 计,并 获得 无保 留意 见的 SAS70 审 计报 告。 自 2010 年起 中国 农
业 银行连续 通过托管 业务国 际内控标 准(ISAE3402 ) 认证,表 明了独立 公正第 三方对中 国
农业银 行托 管服 务运 作流 程的风 险管 理、 内部 控制 的健全 有效 性的 全面 认可 。 中国 农业 银 行
着力加 强能 力建 设 , 品 牌 声誉进 一步 提升 , 在 2010 年首届 “ ‘ 金牌 理财 ’TOP10 颁 奖盛 典”
中成绩 突出 ,获“ 最佳 托 管银行 ”奖 。2010 年 再次 荣获《 首席 财务官 》杂 志 颁发的 “最 佳
资产托 管奖” 。2012 年 荣 获第十 届中 国财经 风云 榜 “最佳 资产 托管银 行” 称 号;2013 年至
2017 年连续 荣获 上海 清算 所授予 的“ 托管银 行优 秀 奖”和 中央 国债登 记结 算 有限责 任公 司
授予的 “优 秀托 管机 构奖 ”称号 ;2015 年、2016 年 荣获中 国银 行业 协会 授予 的“养 老金 业
务最佳 发展 奖” 称号 ;2018 年荣 获中 国基 金报 授予 的公募 基 金 20 年“ 最佳 基 金托管 银行 ”
奖。
中国农 业银 行证 券投 资基 金托管 部于 1998 年 5 月 经 中国证 监会 和中 国人 民银 行批准 成
立, 2014 年更 名为 托管 业 务部/ 养 老金 管理 中心 , 内 设综合 管理 部、 业务 管理 部、 客户一 部、
8
客户二 部、 客户 三部 、 客 户四部 、 风 险合 规部 、 产 品研发 与信 息技 术部 、 营 运一部 、 营 运 二
部、 市场 营销 部 、 内 控监 管 部、 账户 管理 部 , 拥 有先 进 的安全 防范 设施 和基 金托 管业务 系统 。
2、主 要人 员情 况
中国农 业银 行托 管业 务部 现有员 工近 240 名, 其中 具有高 级职 称的 专家 30 余 名,服 务
团队成 员专 业水 平高 、业 务素质 好、 服务 能力 强, 高级管 理层 均 有 20 年以 上 金融从 业经 验
和高级 技术 职称 ,精 通国 内外证 券市 场的 运作 。
3、基 金托 管业 务经 营情 况
截止 到 2019 年 3 月 31 日 , 中国农 业银 行托 管的 封闭 式证券 投资 基金 和开 放式 证券投 资
基金 共 440 只。
三 、相关服务机构
(一) 基金 份额 发售 机构
1、直 销机 构: 恒生 前海 基 金管理 有限 公司
注册地 址: 深圳 市前 海深 港合作 区桂 湾五 路 128 号 前海深 港基 金小 镇对 冲基 金中 心 209
办公地 址: 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号嘉 里建 设广 场第三 座 9 楼 903-904 室
法定代 表人 :刘 宇
电话:0755-88982176
传真:0755-88982169
联系人 :潘 紫君
网址:http://www.hsqhfunds.com
2、非 直销 销售 机构
(1 ) 中国农 业 银 行股 份有 限公 司
注册地 址: 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 28 号 凯晨 世贸中 心东 座
法定代 表人 :周 慕冰
联系人 :李 紫钰
传真:010-85109219
客户服 务电 话:95599
网址:www.abchina.com
9
(2 ) 恒生银 行( 中国 )有限 公司
注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 陆家 嘴环 路 1000 号 恒生 银行 大厦 34 楼、36
楼及上 海市 浦东 南 路 528 号证券 大 厦 27 楼
办公地 址: 中国 上海 市陆 家嘴环 路 1000 号恒 生银 行 大厦 34 层及 36 层
法定代 表人 :郑 慧敏
客户服 务电 话:8008 30 8008 (限 中国 内地 固话 免费 拨打)
4008 30 8008 (适 用于 手机 用户 或非 中国内 地地 区拨 打)
网址: www.hangseng.com.cn
(3 ) 申万宏源 证券 有 限公 司
注册地 址: 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
办公地 址: 上海 市 徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 : 李梅
客户服 务电 话:95523
网址:www.swhysc.com
(4 ) 申万宏 源西 部证券 有 限公 司
注册地 址: 新疆 乌鲁 木齐 市高新 区 ( 新市 区) 北 京 南路 358 号 大成 国际 大 厦 20 楼 2005
室
办公地 址: 新疆 乌鲁 木齐 市高新 区 ( 新市 区) 北 京 南路 358 号 大成 国际 大 厦 20 楼 2005
室
法定代 表人 : 韩 志谦
客户服 务电 话:400-800-0562
网址:www.hysec.com
(5 ) 上海天天 基金 销售 有 限公 司
注册地 址: 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 二层
办公地 址: 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 金座 大楼
法定代 表人 : 其实
客户服 务电 话:400-181-8188
网址:www.1234567.com.cn
(6 ) 上海好 买基 金销售 有 限公 司
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注册地 址: 上海 市虹 口区 欧阳 路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地 址: 上海 市浦 东南 路 1118 号鄂 尔多 斯大 厦 9 楼
法定代 表人 : 杨文斌
客户服 务电 话:400-700-9665
网址:www.ehowbuy.com
(7 ) 蚂蚁( 杭州 )基金 销售 有 限公司
注册地 址: 浙江 省杭 州市 余杭区 仓前 街道 文一 西 路 1218 号 1 幢 202 室
办公地 址: 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路 18 号 黄龙 时代广 场 B 座 6F
法定代 表人 : 陈 柏青
客户服 务电 话:4000-766-123
网址:www.fund123.cn
(8 ) 中国银 河证 券股 份有 限公 司
注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 2-6 层
办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大厦 C 座
法定代 表人 : 陈 共炎
客户服 务电 话:4008-888-888
网址:www.chinastock.com.cn
(9 ) 上海基 煜 基 金销 售有 限公 司
注册地 址: 上海 市崇 明县 长兴镇 潘园 公 路 1800 号 2 号楼( 上海 泰和 经济 发展 区)
办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路 488 号 太平 金 融大厦 1503 室
法定代 表人 :王翔
客户服 务电 话:400-820-5369
网址:www.jiyufund.com.cn
(10) 万家财 富基 金销售 ( 天津 ) 有限 公司
注册地 址: 天津 自贸 区( 中心商 务区 )迎 宾大 道 1988 号 滨海 浙商 大厦 公寓 2-2413 室
办公地 址: 北京 市西 城区 丰盛胡 同 28 号 太平 洋保 险 大厦 5 层
法定代 表人 : 李 修辞
客户服 务电 话:010-59013842
网址:www.wanjiawealth.com
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(11) 世纪证 券有 限责 任公 司
注册地 址: 深圳 市福 田区 深南大 道招 商银 行大 厦 40-42 层
办公地 址: 深圳 市福 田区 深南大 道招 商银 行大 厦 40-42 层
法定代 表人 : 姜 昧军
客户服 务电 话:400-832-3000
网址:www.csco.com.cn
(12) 烟台银 行 股 份有 限公 司
注册地 址: 山东 省烟 台市 芝罘区 海港 路 25 号
办公地 址: 山东 省烟 台市 芝罘区 海港 路 25 号
法定代 表人 : 吴 明理
客户服 务电 话:400-831-1777
网址:www.yantaibank.net
(二) 基金 登记 机构
名称: 恒生 前海 基金 管理 有限公 司
注册地 址: 深圳 市前 海深 港合作 区桂 湾五 路 128 号 前海深 港基 金小 镇对 冲基 金中 心 209
办公地 址: 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号嘉 里建 设 广 场第三 座 9 楼 903-904 室
法定代 表人 :刘 宇
电话:0755-88982178
传真:0755-88982154
联系人 :赵 晶晶
(三) 律师 事务 所和 经办 律师
律师事 务所 : 上海 市通力律师事 务所
地址: 上 海市 银城 中路68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 : 俞卫 锋
电话:021-31358776
传真:021-31358600
经办律 师: 黎 明、 陈颖华
联系人 : 陈颖 华
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(四) 会计 师事 务所 和经 办注册 会计 师
本基金 的法 定验 资机 构为 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所: 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙)
办公地 址: 上海 市黄 浦区 湖滨 路 202 号普 华永 道中 心 11 楼
执行事 务合 伙人 :李 丹
电话:021-23238888
传真:021-23238800
经办注 册会 计师 :曹 翠丽 、边晓 红
联系人 :边 晓红
四、基金 的名称
恒生前 海沪 港深 新兴 产业 精选混 合型 证券 投资 基金
五、基金 的类型
契约型 开放 式基 金
六、基金 的投资目标
力 图 把 握 中 国经 济 发 展 和结 构 转 型 环 境下 新 兴 产 业的 投 资 机 会 ,通 过 前 瞻 性的 研 究布
局, 在 严格 控制 投资 组合 风险并 保持 基金 资产 良好 的流动 性的 前提 下, 精选 新兴产 业及 其 相
关行业 中的 优质 企业 进行 投资, 力 争 为基 金份 额持 有人提 供长 期稳 定的 投资 回报。
七、基金 的投资方向
本基金 的投 资范 围包 括国 内依法 发行 上市 的股 票 ( 包括主 板 、 中小 板、 创业 板 及其他 经
中国证 监会 核准 上市的 股 票) 、 港股通 标的 股票 、债 券 (包 括国 内依 法发行 和 上市交 易的 国
债、央 行票 据、 金融 债券 、企业 债券 、公 司债 券、 中期票 据、 短期 融资 券、 超短期 融资 券 、
次级债 券、 政府 支持 机构 债券、 政府 支持 债券 、 地 方政府 债券 、 可 转换 债券 、 可交 换债、 可
分离交 易可 转债 及其他 经 中国证 监会 允许 投资的 债 券或票 据) 、 资产 支持 证券 、债券 回购 、
银行存 款、 同业 存单 以及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具 ( 但 须符 合 中
国证监 会相 关规 定 ) 。
13
如法律法规 或监管机构以后允许基金 投资其他品种,基金管理 人在履行适当程序后 ,
可以将 其纳 入投 资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为: 股票资 产占 基金 资产 的比 例为 55-95% , 其中 投资 于 新兴产 业
主题相关 证券的资产不低于非现金 基金资产的 80% 。现金或到期日在一年以内的政府债券
不低于 基金 资产 净值 的 5% , 其 中现 金不 包括 结算 备 付金 、 存 出保 证金 、 应收 申购款 等 , 其
他金融 工具 的投 资比 例依 照法律 法规 或监 管机 构的 规定执 行。
如法律法规 或监管机构以后变更基金 投资品种的投资比例限制 ,基金管理人 在履行 适
当程序 后, 可以 做出 相应 调整。
八、基金 的投资策略
1.资 产配 置策 略
本 基金为 混合型 证券投 资基 金,将 采用 “ 自上 而下 ” 的 策略进 行基金 的大类 资产 配置。
本基金 主要 通过 定性 与定 量相结 合的 方法 分析 宏观 经济走 势、 市场 政策 、 利 率 走势、 证券 市
场估值 水平 等可 能影 响证 券市场 的重 要因 素, 对证 券 市场当 期的 系统 性风 险以 及可预 见的 未
来时期 内各 大类 资产 的预 期风险 和预 期收 益率 进行 分析评 估, 并据 此制 定本 基金在 股票 、 债
券、 现 金等 资产 之间 的配 置比例 、 调 整原 则和 调整 范围, 在保 持总 体风 险水 平相对 稳定 的 基
础上, 力争 投资 组合 的稳 定增值 。
2.股 票投 资策 略
(1) 新兴 产业 的界 定
本基金 所指 的新 兴产 业是 指随着 科研 、 技术 、 工艺 、 产 品 、 服 务、 商业 模式 以及管 理 等
方面的 创新 和变 革而 产生 和发展 起来 的新 兴产 业部 门。 当 前所 指的 新兴 产业 主要包 括: 新 能
源、 节能 环保 、 新 能源 汽 车、 信息 产业 、 生 物医 药 、 国 防军 工、 新材 料 、 高 端装备 制造 、 现
代服务 业及 海洋 产业 等。 本基金 管理 人将 重点 投资 新兴产 业及 其上 下游 延伸 产业的 相关 个
股,深 入挖 掘主 题投 资机 会,分 享这 一投 资机 遇。
新兴产 业一 方面 依靠 生产 力发展 和技 术创 新的 推动 ,同时 还依 托于 现有 产业 的发展 水
平,是 一个 动态 调整 、持 续更新 的概 念。 未来 本基 金将根 据经 济发 展情 况、 社会生 活习 惯 、
产业结 构变 迁 、 科 技变 革 , 以 及国 家的 相关 政策 等 因素 , 定 期评 估现 有的 行 业、 公司 是否 可
能在未 来成 为经 济增 长动 力, 并 且保 持较 高增 速, 动 态调整 新兴 产业 的范 围。 部分传 统行 业
如果能 通过 新的 技术 、 经 营方式 或商 业模 式等 的运 用而获 得新 的成 长动 力, 也将被 纳入 本 基
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金的新 兴产 业范 畴。
(2 ) 行业 配置 策略
本基金 的行 业配 置, 首先 是 基于以 上对 新兴 产业 的定 义确定 属于 新兴 产业 的行 业, 并 且,
随着技 术和 经济 的发 展动 态调整 新兴 产业 的范 围。 本基金 将研 究社 会发 展趋 势、 经 济发 展 趋
势、 科学 技术 发展 趋势 、 消费者 需求 变化 趋势 , 根 据行业 景气 状况 , 新兴 技 术、 新兴 生产 模
式以及 新兴 商业 模式 等的 成熟度 , 在 充分 考虑 估值 的原则 下, 实现 不同 行业 的资产 配置 。 本
基金着 重分 析宏 观经 济周 期和经 济发 展阶 段中 不同 的驱动 因素 , 有 效结 合国 家政策 导向 , 分
析各行 业盈 利周 期、 行业 竞争力 和行 业估 值水 平, 通过对 以下 各指 标的 深入 研究, 动态 调 整
股票资 产在 各细 分子 行业 间的配 置。
1)行 业盈 利周 期
①宏观 经济 对各 行业 的影 响;
②经济 周期 与行 业发 展的 相关性 ;
③行业 本身 的盈 利周 期。
2)国 家产 业政 策
①国家 产业 政策 对产 业的 扶持态 度;
②国家 产业 政策 对行 业的 限制情 况。
3)行 业竞 争力
①行业 的集 中度 及变 化趋 势;
②进出 入壁 垒的 强弱 ;
③替代 产品 对行 业的 威胁 ;
④上下 游行 业的 景气 度及 议价能 力。
4)行 业估 值
本基金 根据 行业 特点 , 通 过横向 全球 估值 比较 和纵 向行业 历史 数据 比较 , 结 合当前 影 响
该行业 的特 定因 素, 如成 长性、 市场 情绪 等, 确定 行业合 理估 值。
(3) 个股 精选 配置
本基金 将在 新兴 产业 范畴 下, 通 过定 性分 析与 定量 分析相 结合 的方 法, 精选 具备较 高 成
长性的 优质 个股 进行 投资 。 本基金 认为 具有 高成 长性 的新兴 产业 公司 一般 处于 企业生 命周 期
前期的 成长 期或 者高 速发 展期, 具有 领先 的商 业模 式、 可 持续 的研 发能 力、 可 控制的 销售 渠
道、 爆 发式 增长 的市 场需 求、 逐 渐完 善的 公司 治理 结构等 特征 , 这 类公 司在 特殊的 产品 或 服
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务细分 市场 具有 不可 替代 的竞争 优势 , 并 能带 动一 批下游 企业 共同 成长 , 形 成完整 的产 业 链
条。
1)定 性分 析
①政策 制度
国家政 策、 行业 政策 的支 持是新 兴产 业形 成和 发展 的重要 推动 因素 。 本 基金 将积极 关 注
国家政 策 、 行 业政 策 , 尤 其是与 新 兴 产业 的界 定 、 支持相 关的 政策 制度 , 筛 选重点 获益 的行
业和公 司进 行进 一步 的调 研、分 析。
②商业 模式
创新的 商业 模式 是新 兴产 业有别 于传 统行 业的 重要 特征。 本基 金将 根据 行业、 企业特 点 ,
分析商 业模 式优 化对 企业 成长的 贡献 ,重 点分 析市 场需求 、上 下游 关系 、竞 争优势 等 方 面 。
③研发 能力
对于以 新技 术作 为驱 动因 素而诞 生的 新兴 产业 或行 业,本 基金 将重 点关 注其 研发能 力 。
公司研 发能 力位 居行 业前 列, 能 够根 据市 场需 求变 化 不断对 原有 产品 、 原 有服 务 等进行 改进 ,
或者不 断开 发新 产品 、 新 服务等 , 以 保持 或提 高市 场占有 率和 盈利 能力 。 本 基金对 公司 研 发
能力的 考察 集中 于分 析其 过往的 研发 投入 , 研 发团 队的稳 定性 , 及 已市 场化 的研发 成果 对 利
润的贡 献度 等。
④管理 能力
管理能 力主 要考 察企 业管 理层对 股东 的责 任感 , 管 理层长 效约 束与 激励 机制 的建立 , 管
理层的 长远 眼光 及战 略能 力等定 性指 标。
2)定 量分 析
前述定 性分 析筛 选出 的上 市公司 的可 投资 性都 须经 过下列 定量 指标 评价 进行 进一步 确
认。下 述指 标将 通过 企业 财务报 告或 行业 研究 员的 预测得 到。
①盈利 能力
新兴产 业上 市公 司受 益于 行业成 长, 其盈 利能 力将 能维持 在稳 定水 平, 并呈 现一定 的 上
升趋势 。 盈 利能 力分 析主 要考察 毛利 率和 净利 率指 标。 本 基金 将对 上市 公司 未来毛 利率 和 净
利率指 标进 行预 测和 趋势 分析, 选择 受益 于行 业成 长,盈 利水 平稳 步提 升的 公司进 行 投 资 。
②成长 性
新兴产 业的 形成 和发 展是 一个较 长的 过程 , 其 对经 济 社会发 展的 引领 带动 作用 也将逐 步
体现。 为此 , 本 基金 将滚 动 分析近 三年 每股 盈利 的复 合增长 率和 近三 年主 营业 务收入 复合 增
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长率指 标的 变化 情况 ,分 析上市 公司 的成 长能 力和 成长空 间。
3)股 票市 场评 价
①相对 估值 指标
相对估 值指 标用 以判 断新 兴产业 上市 公司 的估 值高 低, 以 选择 恰当 的买 入时 点。 相 对 估
值指标 如PE 、PB 、PEG 反 映 了市场 价格 、企 业盈 利或 企业净 资产 和企 业成 长性 之间的 关系 。
本基金 将通 过对 相对 估值 指标的 横向 、 纵 向分 析, 选 择估值 位于 合理 区间 下限 的新兴 产业 上
市公司 进行 投资 ,动 态构 建资产 组合 。
②流动 性、 换手 率
本基金 的投 资限 于具 有良 好流动 性的 金融 工具 。 进 行股票 资产 配置 时, 本基 金将考 察 上
市公司 的流 动性 和换 手率 指标, 参考 基金 的流 动性 需求, 以降 低股 票资 产的 流动性 风险 。
4)港 股通
本基金 将投 资港 股通 , 在 上述个 股投 资策 略下 , 比 较港股 通个股与 A 股 市场 同类公 司 的
质地及 估值 水平 等要 素, 优选具 备质 地优 良、 行业 景气的 公司 进行 重点 配置 。
3、债 券投 资策 略
本基金 的债 券投 资采 取稳 健的投 资管 理方 式, 获得 与风险 相匹 配的 投资 收益 , 以实 现 在
一定程 度上 规避 股票 市场 的系统 性风 险和 保证 基金 资产的 流动 性。 本基 金通 过 对 国内 外宏 观
经济态 势、 未来 市场 利率 趋势、 收益 率曲 线变 化趋 势 及市 场信 用环 境变 化方 向 等因 素进 行 综
合分析 , 综合 考虑 不同 券 种收益 率水 平 、 信 用风 险 、 流 动性 等因 素 , 构 建和 调整固 定收 益证
券投资 组合 。 在实 际的 投 资运作 中 , 本 基金 将运 用 久期控 制策 略 、 收 益率 曲 线策略 、 类别 选
择策略 、个 券选 择策 略等 多种策 略, 力求 获得 稳健 的投资 收益 。
(1 ) 久期 配置 策略
本基金 将考 察市 场利 率的 动态变 化及 预期 变化 , 对 GDP 、CPI 、 国际 收支 等引 起利率 变
化的相 关因 素进 行深 入的 研究, 分析 宏观 经济 运行 的可能 情景 , 并 在此 基础 上判断 包括 财 政
政策、 货币 政策 在内 的宏 观经济 政策 取向 , 对 市场 利率水 平和 收益 率曲 线未 来的变 化趋 势 做
出预测 和判 断, 结合 债券 市场资 金供 求结 构及 变化 趋势, 确定 固定 收益 类资 产的久 期 配 置 。
(2 ) 收益 率曲 线策 略
收益率 曲线 的形 状变 化是 判断市 场整 体走 向的 依据 之一, 本 基金 将据 此调 整 组合长 、
中、 短 期债 券的 搭配。 本 基金将 通过 对收 益率 曲线 变化的 预测, 适 时采 用子 弹式、 杠铃 或梯
形策略 构造 组合 ,并 进行 动态调 整。
(3 ) 骑乘 策略
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本基金 将采 用骑 乘策 略增 强组合 的持 有期 收益 。这 一策略 即通 过对 收益 率曲 线的分 析 ,
在可选 的目 标久 期区 间买 入期限 位于 收益 率曲 线较 陡峭处 右侧 的债 券。 在收 益 率曲线 不变 动
的情况 下, 随着 其剩 余期 限的衰 减, 债券 收益 率将 沿着陡 峭的 收益 率曲 线有 较大幅 的下 滑 ,
从而获 得较 高的 资本 收益 ; 即使 收益 率曲 线上 升或 进一步 变陡 , 这 一策 略也 能够提 供更 多 的
安全边 际。
(4 ) 息差 策略
本 基 金 将 利 用回 购 利 率 低于 债 券 收 益 率的 情 形 , 通过 正 回 购 将 所获 得 的 资 金投 资 于债
券,利 用杠 杆放 大债 券投 资的收 益。
(5 ) 类属 配置 策略
类属配 置主 要包 括资 产类 别选择 、 各 类资 产的 适当 组 合以 及对 资产 组合 的管 理。 本 基 金
通过情 景分 析和 历史 预测 相结合 的方 法, “自 上而 下 ”在债 券一 级市 场和 二级 市场, 银行 间
市场和 交易 所市 场 , 银 行 存款 、 信 用债 、 政府 债券 等资产 类别 之间 进行 类属 配置 , 进 而确 定
具有最 优风 险收 益特 征的 资产组 合。
(6 ) 个券 选择 策略
对于国 债、 央行 票据 等非 信用类 债券 , 本 基金 将根 据宏观 经济 变量 和宏 观经 济政策 的 分
析, 预测 未来 收益 率曲 线的 变动趋 势 , 综 合考 虑组 合流 动性决 定投 资品 种 ; 对 于信 用类债 券 ,
本基金 将根 据发 行人 的公 司背景 、 行业 特性 、 盈利 能力 、 偿 债能 力 、 流 动性 等因素 , 对信 用
债进行 信用 风险 评估 , 积 极发掘 信 用 利差 具有 相对 投资机 会的 个券 进行 投资 , 并采 取分 散 化
投资策 略, 严格 控制 组合 整体的 违约 风险 水平 。
(7 ) 信用 债投 资策 略
信用债 券相 对央 票、 国债 等利率 产品 的信 用利 差是 本基金 获取 较高 投资 收益 的来源 , 本
基金将 在公 司内 部信 用评 级的基 础上 和内 部信 用风 险控制 的框 架下 , 积 极投 资信用 债券 , 获
取信用 利差 带来 的高 投资 收益。
(8 ) 可转 换债 券投 资策 略
着重对 可转 换债 券对 应的 基础股 票的 分析 与研 究, 同时兼 顾其 债券 价值 和转 换期权 价
值, 对 那些 有着 较强 的盈 利能力 或成 长潜 力的 上市 公司的 可转 换债 券进 行重 点投资 。 本 管 理
人将对 可转 换债 券对 应的 基础股 票 的 基本 面进 行分 析, 包 括所 处行 业的 景气 度、 成 长性 、 核
心竞争 力等 , 并参 考同 类 公司的 估值 水平 , 研判 发 行公司 的投 资价 值 ; 基 于 对利率 水平 、 票
息率及 派息 频率 、 信用 风 险等因 素的 分析 , 判断 其 债券投 资价 值 ; 采 用期 权 定价模 型 , 估 算
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可转换 债券 的转 换期 权价 值。 综 合以 上因 素, 对可 转 换债券 进行 定价 分析 , 制 定可转 换债 券
的投资 策略 ,精 选财 务稳 健、信 用违 约风 险小 的可 转换债 券进 行投 资。
4、 资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券主 要包 括资 产抵押 贷款 支持 证券 (ABS ) 、 住 房抵 押贷 款支 持证 券 (MBS )
等证券 品种 。本 基金 将重 点对市 场利 率、 发行 条款 、支持 资产 的构 成及 质量 、提前 偿还 率 、
风险补 偿收 益和 市场 流动 性等影 响资 产支 持证 券价 值的因 素进 行分 析, 并辅 助 采用蒙 特卡 洛
方法等 数量 化定 价模 型, 评估资 产支 持证 券的 相对 投资价 值并 做出 相应 的投 资决策 。
今后, 随着 证券 市场 的发 展、 金 融工 具的 丰富 和交 易方式 的创 新等 , 基 金还 将积极 寻 求
其他投 资机 会, 如法 律法 规或监 管机 构以 后允 许基 金投资 其他 品种 , 本 基金 将在履 行适 当 程
序后, 将其 纳入 投资 范围 以丰富 组合 投资 策略 。
九、基金 的业绩比较 基准
中证新 兴产 业指 数收 益率 ×50%+ 恒 生指 数收 益率 ( 使用 估 值汇 率折 算)× 25%+ 中 证全
债指数 收益 率×20% +金 融机构 人民 币活 期存 款基 准利率 (税 后 ) ×5%
本基金 股票 部分 主要 投资 于新兴 产业 及其 相关 行业 的企业 。 中 证新 兴产 业指 数 由中证 指
数有限 公司 编制 , 精 选了 在上海 证券 交易 所和 深圳 证券交 易所 中上 市的 规模 大、 流 动性 好 的
100 家 新兴 产业 公司 作为 样本, 能够 综合 反映 沪深 证券市 场中 新兴 产业 公司 的整体 表现 。
恒生指 数是 由恒 生指 数服 务有限 公司 编制 , 以 香港 股 票市场 中的50家 上市 股票 为成份 股
样本, 以其 发行 量为 权数 的加权 平均 股价 指数 , 是 反映香 港股 市价 幅趋 势最 有影响 的一 种 股
价指数 。本 基金 选择 该指 数来衡 量港 股投 资部 分的 绩效。
中证全债指数 是中证指数 有限公 司 编 制的 综 合 反 映银 行 间 债 券 市场 和 沪 深 交易 所 债券
市场的 跨市 场债 券指 数。 该指数 的样 本由 银行 间市 场和沪 深交 易所 市场 的国 债、 金 融债 券 及
企业债 券组 成, 中证 指数 有限 公司 每日 计算 并发 布中 证全债 的收 盘指 数及 相应 的债券 属性 指
标。 该 指数 的一 个重 要特 点在于 对异 常价 格和 无价 情况下 使用 了模 型价 , 能 更为真 实地 反 映
债券的 实际 价值 和收 益率 特征, 适合 作为 本基 金债 券投资 的比 较基 准。
如果指 数编 制单 位停 止计 算编制 以上 指数 或更 改指 数名称 、或 今后 法律 法规 发生变 化 ,
或者有 更权 威的 、 更 能为 市场普 遍接 受的 业绩 比较 基准推 出, 或者 是市 场上 出现 更 加适 合 用
于本基 金的 业绩 基准 的指 数时, 本基 金可 以在 与基 金托管 人协 商一 致的 情况 下, 按 相关 监 管
部门要 求履 行相 关手 续后 , 报中 国证 监会 备案 后变 更业绩 比较 基准 并及 时公 告, 无 需召 开 基
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金份额 持有 人大 会。 如果 本基金 业绩 比较 基准 所参 照的指 数在 未来 不再 发布 时, 基 金管 理 人
可以与 基金 托管 人协 商一 致的情 况下 , 按 相关 监管 部门要 求履 行相 关手 续后 , 依据 维护 基 金
份额持 有人 合法 权益 的原 则, 选 取相 似的 或可 替代 的指数 作为 业绩 比较 基准 的参照 指数 , 而
无需召 开基 金份 额持 有人 大会, 但应 于变 更实 施日 前在指 定媒 体公 告。
十、基金 的风险收益 特征
本基金 为混 合 型 基金 , 属 于中高 风险 收益 的投 资品 种, 理 论上 其预 期风 险和 预期收 益 水
平低于 股票 型基 金, 高于 债券型 基金 、货 币市 场基 金。
本基金 可通 过相 关股 票市 场交易 互联 互通 机制 投资 于香港 证券 市场 , 除 了需 要 承担与 境
内证券 投资 基金 类似 的市 场波动 风险 等一 般投 资风 险之外 , 本 基金 还面 临 港 股 通机制 下因 投
资环境 、投 资标 的、 市场 制度以 及交 易规 则等 差异 带来的 特有 风险 。
十一 、基金的投资组 合报 告
本投资 组合 报告 所载 数据 截止日 为2019 年3 月31 日 , 本报 告中 所列 财务 数据 未 经审计 。
1 、 报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例(% )
1 权益投 资 57,158,521.18 78.47
其中: 股票
57,158,521.18 78.47
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中: 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,201,829.90 9.89
8 其他资 产
8,484,714.58 11.65
9 合计
72,845,065.66
100.00
2 、 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
(1 ) 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
(%)
20
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 34,865,435.18 48.61
D 电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 14,391,790.00 20.07
J 金融业 2,952,690.00 4.12
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 52,209,915.18 72.80
(2 ) 报告 期末 按行 业分 类 的 港股 通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值( 人民 币) 占基金 资产 净值 比例 (% )
金融 2,185,504.00 3.05
信息技 术 378,720.00 0.53
通讯服 务 2,384,382.00 3.32
合计 4,948,606.00 6.90
注:① 以上 分类 采用 全球 行业分 类标 准(GICS)。
② 由于 四舍 五入 的原 因市 值占基 金资 产净 值的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
3 、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( %)
1 600845 宝信软 件 76,600 2,515,544.00 3.51
2 00700 腾讯控 股 7,700 2,384,382.00 3.32
3 000661 长春高 新 7,200 2,282,328.00 3.18
4 300059 东方财 富 115,900 2,246,142.00 3.13
5 002463 沪电股 份 190,000 2,190,700.00 3.05
6 01299 友邦保 险 32,600 2,185,504.00 3.05
7 002916 深南电 路 17,400 2,164,734.00 3.02
8 000063 中兴通 讯 72,300 2,111,160.00 2.94
21
9 600570 恒生电 子 23,600 2,066,416.00 2.88
10 600036 招商银 行 60,000 2,035,200.00 2.84
4 、 报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5 、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6 、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资 明 细
本基金 本报 告 期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 、 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
① 报告 期末 本基 金投 资的 股指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
② 本基 金投 资股 指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
10 、 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
① 本期 国债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资 国 债期货 。
② 报告 期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
③ 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
11 、 投资 组合 报告 附注
① 本基 金投 资的 前十 名证 券的发 行主 体在 本报 告期 内没有 出现 被监 管部 门立 案调查 , 或 在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
② 报告 期内 本基 金投 资的 前十名 股票 未超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
③ 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
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1 存出保 证金 73,644.60
2 应收证 券清 算款 8,405,417.96
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,989.55
5 应收申 购款 2,662.47
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,484,714.58
④ 报告 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
⑤ 报告 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
⑥ 投资 组合 报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
十二、基金 的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉的 原 则管理 和运 用基 金财 产, 但不保 证
基金一 定盈 利 , 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 代表 其未 来表 现 。 投资有 风险 , 投
资者在 作出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 日为2017 年 4 月1 日, 基金 合同 生 效以来 (截 至2019 年 3 月 31 日 )
的投资 业绩 及与 同期 基准 的比较 如下 表所 示:
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
2017.04.01 ~2017.12.31 6.69% 0.73% 7.84% 0.55% -1.15% 0.18%
2018.01.01 ~2018.12.31 -23.79% 1.14% -17.18% 0.98% -6.61% 0.16%
2019.01.01 ~2019.03.31 20.19% 1.35% 16.20% 1.03% 3.99% 0.32%
2017.04.01 ~2019.03.31 -2.27% 1.05% 3.78% 0.85% -6.05% 0.20%
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本 基 金 自 基 金合 同 生 效 以来 基 金 份 额 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准收
益率变 动的 比较 :
注: 按 基金 合同 的规 定, 本 基金自 基金 合同 生效 起六 个月为 建仓 期, 建仓 期结 束时本 基金 的
各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 中的 相关 约定 。
十三、基金 的费用与 税收
(一) 基金 费用 的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ;
2、基 金托 管人 的托 管费 ;
3、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ;
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、审计 费、 律师 费 、 诉讼 费 和 仲裁费 ;
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用;
6、基 金的 证券 交易 费用 ;
7、基 金的 银行 汇划 费用 ;
8、基金 相 关账 户的 开户 和 维护费 用 ;
9、因 投资 港股 通标 的股 票 而产生 的各 项合 理费 用;
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10、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定, 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
(二) 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.50% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下 :
H =E ×1.50% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计 提 , 按 月 支付 。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ,
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金资 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。 若
遇法定 节假 日、 休息 日或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的, 顺延 至最 近可 支付 日支付 。
2、基 金托 管人 的托 管费
本 基 金 的托 管费 按 前一 日基 金 资 产净 值的 0.25% 的年 费 率 计提 。托 管 费的 计算 方 法如
下:
H =E ×0.25% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计 提 , 按 月 支付 。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ,
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金资 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 。 若
遇法定 节假 日、 休息 日或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的, 顺延 至最 近可 支付 日支付 。
上述“ (一 )基 金费 用的 种 类”中 第 3 -10 项费 用, 根据有 关法 规及 相应 协议 规定, 按
费用实 际支 出金 额列 入当 期费用 ,由 基金 托管 人从 基金财 产中 支付 。
(三) 与基 金销 售有 关的 费用
1、申 购费用
本 基 金 对 通 过直 销 中 心 柜台 申 购 的 特 定投 资 群 体 与除 此 之 外 的 其他 投 资 者 实施 差 别的
申购费 率。
特定投 资群 体指 全国 社会 保障基 金、 依法 设立 的基 本养老 保险 基金 、 依 法制 定的企 业 年
金计划 筹集 的资 金及 其投 资运营 收益 形成 的企 业补 充养老 保险 基金 (包 括企 业 年金单 一计 划
以及集 合计 划) , 以及 可以 投资基 金的 其他 社会保 险 基金。 如将 来出 现可以 投 资基金 的住 房
公积金 、 享 受税 收优 惠的 个人养 老账 户、 经养 老基 金监管 部门 认可 的新 的养 老基金 类型 , 基
金管 理 人可 将其 纳入 特定 投资群 体范 围。
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特定投 资群 体可 通过 本基 金直销 中心 柜台 申购 本基 金。 基 金管 理人 可根 据情 况 变更或增
减 特定 投资 群体 申购 本基 金的销 售机 构, 并按 规定 予以公 告。
通过基 金管 理人 的直 销中 心柜台 申购 本基 金的 特定 投资群 体 申 购费 率见 下表 :
申购金 额 M (元 )( 含申 购费) 申购费 率
M <100 万 0.15%
100 万≤M <300 万 0.10%
300 万≤M <500 万 0.05%
M≥ 500 万 1,000 元/ 笔
其他投 资者 申购 本基 金的 申购费 率见 下表 :
申购金 额 M (元 )( 含申 购费) 申购费 率
M <100 万 1.5%
100 万≤M <300 万 1.0%
300 万≤M <500 万 0.5%
M≥ 500 万 1,000 元/ 笔
在申购 费按 金额 分档 的情 况下, 如果 投资 者多 次申 购, 申 购费 适用 单笔 申购 金额所 对 应
的费率 。
2、赎 回费 率
本基金 赎回 费率 见下 表:
持有时 间( 天)
赎回费 率
0-6 1.5%
7-29 0.75%
30-364 0.5%
365-729 0.25%
730 及 以上 0
基金份 额持 有人 可将 其持 有的全 部或 部分 基金 份额 赎回。 赎回 费用 由赎 回基 金 份额的 基
金份额 持有 人承 担, 在基 金份额 持有 人赎 回基 金份 额时收 取。 对持 有期 少 于30 天 (不 含)
的基金 份额 持有 人所 收取 赎回费 用全 额计 入基 金财 产;对 持有 期 在 30 天以 上 (含) 且少 于
90 天 (不 含) 的基 金份 额 持有人 所收 取赎 回费 用 总 额的 75%计入 基 金财 产; 对持有 期 在 90
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天以上 (含 ) 且 少于180 天 (不 含) 的基 金份 额持 有人所 收取 赎回 费用 总额 的 50% 计入 基金
财产; 对持 续持 有 期180 天以上 (含) 的 基 金份 额 持有人 所收 取赎 回费 用总 额 的 25% 计 入基
金财产 ;其 余用 于支 付市 场推广 、注 册登 记费 和其 他手续 费。
3、 基 金管 理人 可以 在基 金 合同规 定的 范围 内调 整申 购费率 、 赎 回费 率或 变更 收费方 式,
调整后 的申 购费 率 、 赎 回 费率或 变更 的收 费方 式在 更新的 《 招募 说明 书 》 中 列示 。 上 述费 率
或收费 方式 如发 生变 更, 基金管 理人 最迟 应于 新的 费率或 收费 方式 实施 前依 照 《信 息披 露 办
法》的 有关 规定 在指 定媒 介上公 告。
4、基金 管理 人可 以在 不违 反法律 法规 规定及 基金 合 同约定 的情 形下 根据市 场 情况制 定
基金促 销计 划, 针对 基金 投资者 定期 和不 定期 地开 展基金 促销 活动 。在 基金 促销活 动期 间 ,
基金管 理人 可以 对投 资者 开展不同 的 费率 优惠 活动 。
(四) 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 :
1、基金 管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未完 全履 行 义务导 致的 费用 支出或 基 金财产 的
损失;
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ;
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用;
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
(五) 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ,其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十四 、对招募说明书 本次 更新 部分的说明
本招募 说明 书 (更 新 ) 依 据 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 、 《公 开募 集 证券投 资基
金运作 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 及 其
它有关 法律 法规 的要 求, 对本基 金管 理人 于 2018 年 11 月 15 日 刊登 的 《 恒生 前海 沪港 深
新兴产 业精 选混 合型 证券 投资基 金招 募说 明书 》 进 行了更 新, 并根 据基 金管 理人在 《基 金 合
同》生 效后 对本 基金 实施 得投资 经营 活动 进行 了内 容的补 充, 主要 更新 的内 容如下 :
1 、在 “重 要提 示” 部分 , 更新了 本基 金的 招募 说明 书内容 的截 至日 期及 相关 财务数 据
的截至 日期 。
2、在 “第 三部 分 基 金管 理人” 中, 更新 了基金 管 理人的 基本 情况 、主要 人 员情况 。
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3、在 “第 四部 分 基 金托 管人” 中, 更新 了基 金 托 管人 情 况。
4、 在 “第九 部分 基金 转 换 和定 期定额 投资 计划 ” 中,更 新了 “ (一 )基 金转换 ”的 内
容。
5、在 “第十 一部分 基 金 的投资 ”中 ,更 新 了 “ (九 ) 基金 投资 组合 报告” 的 内容, 相
关数据 及内 容的 截止 日期 为 2019 年 3 月 31 日。
6、 在 “第 十 二 部分 基金 的业绩 ” 内容 , 更新 了本 基金报 告期 基金 份额 净值 增长率 与 同
期 业 绩 基 准收 益 率比 较 表以 及 本 基 金累 计 净值 增 长率 与 业 绩 比较 基 准收 益 率的 历 史 走 势对
比图。
7、在 “第 二十 四部分 其 他应披 露事 项” ,更 新 了 本 基金在 本报 告期 内的 相关 公告。
以上内 容仅 为摘 要, 须与 本 招募 说明 书 ( 更新 )正 文所 载 之详 细资料 一并 阅 读。
恒生前 海基 金管 理有 限公 司
2019 年 5 月 15 日