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诺德强债(573003)

诺德强债:2018年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
诺 德 增 强 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金 
2018 年 年度 报 告 摘 要 
 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 诺德基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
送出日 期:2019 年3 月27 日 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 
第 2 页 共 40 页


§1


重要提示 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。


本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 3 页 共 40 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 诺德增 强 收 益债 券 基金主 代码 573003 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2009 年3 月4 日 基金管 理人 诺德基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 11,680,834.84 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本 基 金为 主动 式管 理的 债券 型 基金 ,主 要通 过全 面投 资于各 类债 券品 种, 在获 得稳定 的息 票收 益的 基础 上, 争 取 获得 资本 利得 收益 ,为 基 金份 额持 有人 获得 较好 的全面 投资 收益 ,实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。 投资策 略 本 基 金将 通过 研究 分析 国 内 外 宏观 经济 发展 形势 、政 府 的 政策 导向 和市 场资 金供 求 关系 ,形 成对 利率 和债 券 类 产品 风险 溢价 走势 的合 理 预期 ,并 在此 基础 上通 过 对 各种 债券 品种 进行 相对 价 值分 析, 综合 考虑 收益 率、 流 动性 、 信 用风 险和 对利率 变化 的敏 感性 等因 素, 主 动 构建 和调 整投 资组 合, 在 获得 稳定 的息 票收 益的 基 础 上, 争取 获得 资本 利得 收 益, 同时 使债 券组 合保 持对利 率波 动的 适度 敏感 性, 从 而达 到控 制投 资风 险, 长期稳 健地 获得 债券 投资 收益的 目的 。 本 基 金对 非债 券产 品的 直接 投 资首 选在 一级 市场 上的 新股申 购 (含 增发) , 如果 新股的 收益 率降 低 , 根 据 风 险 和 收益 的配 比原 则, 本基 金 将参 与 二 级市 场的 股票 买卖。 业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 (全 价) 收益率*90%+沪深 300 指数收 益率*10% 风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金, 属于 证 券投 资基 金中 的较 低风 险 品 种, 其预 期风 险与 收益 高 于货 币市 场基 金, 低于 混合型 基金 和股 票型 基金 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 诺德基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 罗丽娟 田


青 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 4 页 共 40 页


联系电 话 021-68985058 010-67595096 电子邮 箱 lijuan.luo@nuodefund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话


400-888-0009 95533 传真 021-68985121 010-66275853


2.4 信 息披 露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.nuodefund.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所


诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 5 页 共 40 页


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1


期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年 本期已 实现 收益 3,250,507.12 -23,780,148.70 -3,433,398.74 本期利 润 2,848,066.61 -13,192,813.20 -14,119,695.03 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0147 -0.0289 -0.0645 本期基 金份 额净 值增 长率 5.40% -2.68% -5.16% 3.1.2


期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1121 0.0551 0.0840 期末基 金资 产净 值 12,990,839.09 481,385,749.36 495,007,015.20 期末基 金份 额净 值 1.112 1.055 1.084 注:1 、 本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入( 不含 公允价值变 动收益 ) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 2、 期末可供 分配利润 , 采用期末资 产负债表 中未 分配利润与 未分配利 润中 已实现部分 的孰低 数 (为期 末余 额 , 不 是当 期 发生数 ) 。 表中 的 “ 期末 ” 均指报 告期 最后 一日 , 无 论该日 是否 为开 放日 或交易 所的 交易 日。 3、 所述基金 业绩指标 不 包括持有人 认购或交 易基 金 的各项费 用,计入 费用 后实际收益 水平要 低 于所列 数字 。 4、 本 基金 合同 生效 日 为2009 年3 月4 日。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.27% 0.04% 1.34% 0.16% -1.07% -0.12% 过去六 个月 4.32% 0.32% 1.34% 0.15% 2.98% 0.17% 过去一 年 5.40% 0.25% 2.72% 0.15% 2.68% 0.10% 过去三 年 -2.71% 0.26% -1.82% 0.15% -0.89% 0.11% 过去五 年 11.42% 0.48% 15.23% 0.19% -3.81% 0.29% 自基金 合同 生效起 至今 14.15% 0.39% 10.69% 0.18% 3.46% 0.21% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为中 国债 券总 指数(全价)收益 率*90%+沪深 300 指 数收益 率*10% 。 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 6 页 共 40 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:诺 德增 强收 益债 券型 证券投 资基 金成 立 于 2009 年 3 月4 日 ,图 示时 间段 为 2009 年 3 月 4 日 至2018 年12 月31 日。 本基金 建仓 期间 自 2009 年 3 月4 日至 2009 年9 月 3 日, 报告 期结 束资 产 配置比 例符 合本 基金 基 金合同 规定 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 中国债 券总 指数(全价)收 益率*90%+ 沪深300 指数 收 益率*10% 。 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 7 页 共 40 页


3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 注:本 图为 基金 过2014 年至 2018 年12 月 31 日的 基 金净值 增长 率与 业绩 基准 收益率 比较 。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 8 页 共 40 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理 基金 的经 验 诺德基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2006]88 号文 批准 设立 。 公 司 股东为 清华 控 股有限 公司 和宜 信惠 民投 资管理 (北 京) 有限 公司 ,注册 地为 上海 ,注 册资 本为 1 亿元 人民 币 。 截至本报告期 末,公司 管 理了十八只开 放式基金 : 诺德价值优势 混合型证 券 投资基金、 诺德主题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、诺德增 强收益债 券 型证券投资基 金、诺德 成 长优势混合 型证券投 资基金 、 诺德 中小 盘混 合 型证券 投资 基金 、 诺德 优 选30 混合 型证 券投 资基 金 、 诺 德周 期策 略混 合 型证券 投资 基金 、诺 德深 证 300 指数 分级 证券 投资 基金、 诺德 货币 市场 基金 、诺德 成长 精选 灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、诺德新享灵 活配置混 合 型证券投资基 金、诺德 新 盛灵活配置 混合型证 券投资基金、 诺德量化 蓝 筹增强混合型 证券投资 基 金、诺德新宜 灵活配置 混 合型证券投 资基金、 诺德新旺灵活 配置混合 型 证券投资基金 、诺德天 富 灵活配置混合 型证券投 资 基金、诺德 消费升级 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金以 及诺 德量 化核 心灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 刘先政 本 基 金 基 金 经 理 以 及 诺 德 新 旺 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理 2018 年 1 月 30 日 - 4 北 京 大 学 软 件 工 程 硕 士。2014 年6 月至 2017 年11 月期 间, 先 后担 任 云南国际信托有限公司 信托经理、中诚信托有 限责任公司信托经理、 太平人寿保险有限公司 研究员、太平基金管理 有限公司资深研究员、 百年保险资产管理有限 责 任 公 司 高 级 投 资 经 理。 2017 年 11 月 加入 诺 德基金管理有限公司, 担 任 基 金 经 理 助 理 职 务, 具 有基 金从 业资 格。 应颖 本 基 金 基 金 经 理 以 及 诺 德 新 盛 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 2018 年 4 月 25 日 - 3 复旦大学金融学硕士、 法国里昂高等 商 学 院 数 量金融 学硕 士。2014 年 7 月任上海证券有限责 任 公 司 量 化 管 理 岗 。 2015 年10 月 加入 诺德 基诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 9 页 共 40 页


基 金 基 金 经理 金管理有限公司,担任 量化研究员职务,具有 基金从 业资 格。 景辉 本 基 金 基 金 经 理 、 固 定 收 益 部副总 监 2018 年 6 月 22 日 - 5 上海财经大学金融学硕 士。2005 年2 月至 2017 年 4 月期间 ,先 后任 职 于金川集团、浙江银监 局、杭州银行股份有限 公司。2017 年 5 月加 入 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司,担任固定收益部副 总监职务,从事投资研 究工作,具有基金从业 资格。 郎琳 本 基 金 基 金经理 2017 年12 月 4 日 2018 年 6 月 14 日 6 弗罗兹瓦夫经济大学金 融与会 计硕 士。2006 年 3 月至 2015 年 6 月先 后 任职于北京京城重工机 械有限责任公司、爱建 证 券 有 限 责 任 公 司 。 2015 年 6 月 加入 诺德 基 金管理有限公司,先后 担任债券交易员、基金 经理助理职务,具有基 金从业 资格 。 注:任职日期 、离任日 期 是指本公司总 经理办公 会 作出决定并履 行必要备 案 程序后对外 公告的任 职日期 、 离任 日期 ; 证券 从业的 含义 遵守 行业 协会 《证 券业 从业 人员 资格 管 理办法 》 的相 关规 定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 基金 合同 、 《 证 券投资 基金 法》 、 《 公 开 募 集证券 投资 基金 运作管理办法 》等法律 、 法规和监管部 门的相关 规 定,依照诚实 信用、勤 勉 尽责、安全 高效的原 则管理和运用 基金资产 , 在认真控制投 资风险的 基 础上,为基金 份额持有 人 谋取最大利 益,没有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 为保证各类受 托投资资 金 的安全,保证 本公司各 项 资产管理业务 的正常运 行 ,维护投资者 的 合法权益, 根据《中 华人 民共和国证 券投资基 金法》 、 《证券投资 基金管理 公司 管理办法》 、 《 证券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 律 、法规、规范 性文件 的 规 定,基金管 理人制定 并实施 了 《 诺德 基金 管理 有限公 司公 平交 易管 理办 法》 , 确保 在投 资管 理活 动 中公平 对待 所有 投资诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 10 页 共 40 页


组合,严防直 接或者通 过 与第三方的交 易安排在 不 同投资组合之 间进行利 益 输送,其规 范的范围 包括境内上市 股票、债 券 的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 , 同时包括授 权、研究 分析、 投资 决策 、交 易执 行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。具 体的控 制措 施包 括: 一、实施信息 隔离制度 : 公司建立投资 组合投资 信 息的管理及保 密制度, 不 同投资组合经 理 之间的 持仓 和交 易等 重大 非公开 投资 信息 相互 隔离 ; 二、公平分享 研究分析 报 告:所有研究 报告均在 公 司内网平台上 发布,但 是 禁止在其他公 开 渠道发 布, 各组 合经 理同 步获取 研究 分析 报告 资料 ; 三、严格控制 同日反向 交 易:原则上禁 止不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ,确实由于投 资 组合的投资决 策或流动 性 等需要而发生 的同日反 向 交易,相关投 资组合经 理 应向投资决 策委员会 提供决 策依 据并 留存 记录 备案; 四、公平执行 交易指令: (1)交易员对于 接收到的 交 易指令依照时 间优先、 价 格优先的顺 序 执行。在执行 多个投资 组 合在同一时点 就同一证 券 下达的相同方 向的投资 指 令时,除需 经过公平 性审核的例 外指令外 ,必 须开启系统 的公平交 易开 关;( 2)不同 投资组合 参 与银行间市 场交易 、 交易所 大宗 交易 等非 集中 竞价交 易, 对于 需要 分配 交易量 的交 易, 应当 填写 《公平 交易 审批 表》 , 按比例分配 的原则实 施分 配,保证不 同投资组 合获 得公平的交 易机会; (3 ) 对于部分债 券一级 市 场申购、非公 开发行股 票 申购等以公司 名义进行 的 交易,各投资 组合经理 应 在交易前独 立地确定 各投资组合的 交易价格 和 数量,集中交 易室应按 照 价格优先、比 例分配的 原 则对交易结 果进行分 配; (4)对于 由于特殊 原 因无法通过 投资交易 系统 公平交易模 块分配的 交易 ,应当实施 公平性 审 核,填 写《 公平 交易 审批 表》 , 报公 司投 资总 监或 分 管投资 的高 管审 批后 实施 。 五、实施事前 审核和事 后 稽核:公司风 险管理部 门 根据市场公认 的第三方 信 息对各投资组 合 与交易对手之 间议价交 易 的交易价格公 允性进行 事 前审查,对公 平交易的 不 同投资组合 同日和临 近交易日的反 向交易以 及 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交易行为 进 行事中监控 ,对不同 投资组 合临 近交 易日 的同 向交易 的交 易时 机和 交易 价差进 行事 后分 析。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 , 公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。 本 公司 在2018 年 各季 度末 对 连续四 个季 度期 间内、 不同 时间 窗下 ( 日 内、3 日内、5 日 内) 公 司 管理的 不同 投资 组合 同 向 交易的 交易 价差 进行 专项分 析 。 经T 检 验分 析 和贡献 率分 析 , 本 投资 组 合与其 他投 资组 合日 内 、3 日内 、5 日内 的同 向 交易不 存在 显著 占优 或占 劣的情 况, 也未 发现 其他 存在利 益输 送的 情况 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 公司根 据中 国证 监会 颁布 的 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 , 制 定了 《诺 德诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 11 页 共 40 页


基金管 理有 限公 司异 常交 易监控 与报 告管 理办 法》 , 明确公 司对 投资 组合 的同 向与反 向交 易和 其 他 日常交易行为 进行监控 , 并对发现的异 常交易行 为 进行报告。该 办法覆盖 异 常交易的类 型、界定 标准、监控方 法与识别 程 序、对异常交 易的分析 报 告等内容并得 到有效执 行 。本报告期 内,本基 金与其它组合 之间未有 参 与交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日 成交 量5% 的交 易, 也未 发 现存在 不公 平交 易的 情况 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年属 于非 典型 性债 券 牛市。 中美 贸易 摩擦 是 2018 年 中国 经济 遭遇 的影 响 很大的 “黑天 鹅” 。在外部 因素冲击 下 ,中国经济上 下半年经 济 走势迥然不同 ,市场对 经 济的预期也 从年初的 乐观转为下半 年相当一 致 的乐观。由此 ,本基金 在 上下半年的操 作上产生 比 较大的差异,1-4 月 份,由于对经 济乐观且 面 临金融去杠杆 的局面, 本 基金卖出所有 股票仓位 、 大幅缩短债 券久期, 减少基金净值 波动,下 半 年则适度拉长 久期且在 四 季度末时适度 增加了可 转 债的配置, 以增加收 益弹性 ,全 年来 看, 较好 的规避 了权 益市 场的 大幅 调整, 取得 了较 好的 收益 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2018 年12 月 31 日 , 本基金 份额 净值 为 1.112 元, 累计 净值 为 1.139 元 。 本 报告 期份 额 净值增 长率 为5.40% ,同 期业绩 比较 基准 增长 率 为2.72% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 2019 年我 们认 为我 国宏 观 经济在 上半 年仍 将继 续稳 步下行 。 货 币政 策继 续放 松, 还 将看 到降 准降息 (变 相降 息) , 实体 融资成 本继 续回 落, 但宽 信用效 果待 显; 财政 政策 将更加 积极 , 赤 字率 预计将提升, 新增国债 和 地方债发行量 预计将明 显 增加;海外经 济体经济 增 速(包括美 国)将回 落,国内出口 增速大概 率 下行,其中一 季度压力 较 大;通胀指标 仍将是温 和 的但需注意 通胀预期 变化, 预 计CPI 均值 在 2%-2.5% ,PPI 持 续走 低甚 至 为负。 但我们注意到 ,伴随着 经 济下行特别是 一季度面 临 的压力,政府 逆周期对 冲 政策的出台频 率 和力度也将可能超出市场 预期。如何修复融资渠道 ,并以此打通宽货币至宽 信用梗阻将是 2019 年政策 实施 的重 点目 标, 比 如之前 过于 严厉 的非 标和 信托等 监管 政策 可能 会进 一步适 时边 际放 松。 虽然逆 周期 政策 存在 时滞 ,但效 果在 一定 程度 上是 可以预 期到 的。 展望 2019 年债 券市 场, 我 们仍然 认为 当下 基本 面虽 预期充 分, 但目 前看 2019 年前半 年趋 势 仍未改变,在 经济下行 和 货币宽松的预 期下,长 久 期利率债虽然 下行空间 有 限,但信用 利差策略 依然有效。值 得注意的 是 在宽货币、宽 信用、宽 财 政的宽松政策 组合下, 权 益市场弹性 将可能更诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 12 页 共 40 页


大一些 , 因此 即便 从保 守 的角度 推演 , 债券 行情 虽 未完 , 但 时间 似已 站在 了 权益市 场这 边 。 因 此, 2019 年我 们的 策略 是: 一 方面我 们仍 考虑 利用 长久 期利率 债赚 取波 段收 益, 但特别 注重 参与 券 种 的流动性选择 ,我们选 择 离门近一些的 地方。另 一 方面,逐步增 加可转债 仓 位,而在券 种的选择 上,关注资质 较好、溢 价 率较低、基本 面相对确 定 的品种。基于 当前市场 预 期过于一致 ,我们仍 然强调 将持 续关 注政 策对 冲力度 、经 济特 别是 金融 数据转 向信 号等 ,谨 慎进 行组合 投资 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 为了确保基金 估值严格 执 行新会计准则 、中国证 监 会相关规定和 基金合同 关 于估值的约定 , 更好地保护基 金份额持 有 人的合法权益 ,基金管 理 人制定并修订 了《诺德 基 金管理有限 公司证券 投资基 金估 值制 度》 (以 下 简称“ 估值 制度 ” 。 ) 根据估值制度 ,基金管 理 人设立了专门 的估值委 员 会。估值委员 会由公司 投 资总监、运营 总 监、清算登记 部经理、 基 金会计主管和 法务主管 组 成,所有相关 成员均具 备 相应的专业 胜任能力 和长期相关工 作经历。 估 值委员会主要 负责制定 基 金资产的估值 政策和程 序 ,定期评价 现有估值 政策和 程序 的适 用性 以及 保证估 值策 略和 程序 的一 致性。 其中 : 基金会计主管 主要负责 制 定新的估值政 策、方法 和 程序,提供相 关的会计 数 据,并具体负 责 和会计 事务 所及 基金 托管 行就估 值模 型、 假设 及参 数进行 沟通 ,以 支持 委员 会的相 关决 定; 运 营总 监及 清算 登记 部经 理主要 负责 监督 估值 委员 会决议 有效 执行 及实 施; 投资总监主要 负责分析 市 场情况,并在 结合相关 行 业研究员意见 的基础上 对 具体投资品种 所 处的经 济环 境和 相关 重大 事项进 行判 断; 法务主 管负 责审 核委 员会 决议的 合法 合规 性, 以及 负责具 体信 息披 露工 作。 根据估值制度 ,估值委 员 会成员中不包 括基金经 理 。本报告期内 ,上述参 与 流程各方之间 不 存在重 大利 益冲 突。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期内, 本基金存 在 连续 六十个工 作日出现 基 金资产净值低 于五千万 元 的情形,本基 金 管理人 以及 相关 机构 正在 就可行 的解 决方 案进 行探 讨论证 。 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 13 页 共 40 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金 法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 投资运 作方 面进 行了 监督 ,未发 现基 金管 理人 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 14 页 共 40 页


§6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2019) 第 21279 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报告 审计报 告收 件人 诺德增 强收 益债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人: 审计意 见 (一)我 们审 计的 内容 我们审计了诺德增强 收益 债券型证券投资基金( 以下 简称 “诺德增 强收益 基金 ”) 的财 务报 表 , 包括2018 年12 月31 日 的 资产负 债表 , 2018 年度的 利润表和所有 者权益(基金净值)变动表 以及财务报表 附注。 (二)我 们的 意见 我们认 为, 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在 财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称 “中 国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协 会”)发布的 有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制,公允反映 了诺德 增强 收益 基 金2018 年12 月31 日 的财 务状 况 以及2018 年度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。 形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报 告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们 在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 , 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适 当的, 为发 表审 计意 见提 供了基 础。 按 照 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 , 我 们 独 立 于 诺 德 增 强 收 益 基 金,并 履行 了职 业道 德方 面的其 他责 任。 管理层 和治 理层 对财 务报 表的 责任 诺德增强收益基金的 基金 管理人诺德基金管理 有限 公司(以下简称 “基金管理人 ”)管 理层负 责按照企业会计准则 和中 国证监会、中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务报表 , 使其 实现 公允 反 映, 并设 计、 执行 和维 护必 要的内 部控 制, 以使财 务报 表不 存在 由于 舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。 在编制 财务 报表 时, 基金 管 理人管 理层 负责 评估 诺德 增强收 益基 金诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 15 页 共 40 页


的持续 经营 能力 , 披露 与 持续经 营相 关的 事项(如适用) , 并 运用持 续经营 假设 ,除 非基 金管 理人管 理层 计划 清算 诺德 增强收 益基 金、 终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。 基金管 理人 治理 层负 责监 督诺德 增强 收益 基金 的财 务报告 过程 。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保 证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一 重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保 持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 : (一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险; 设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计 证 据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故 意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致 的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 (二) 了解与审计相关 的内 部控制,以设计恰当 的审 计程序,但目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 (三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估 计及相 关披 露的 合理 性。 (四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假 设的 恰当 性得出结论。 同时 , 根 据获 取的 审计 证 据, 就可 能导 致对 诺德 增 强收 益 基金 持续诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 16 页 共 40 页


经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出 结论 。 如 果我 们得 出结 论 认为存 在重 大不 确定 性 , 审计准 则要 求我 们在审 计报 告中 提请 报表 使用者 注意 财务 报表 中的 相关披 露; 如果 披露不 充分 , 我们 应当 发 表非无 保留 意见 。 我们 的 结论基 于截 至审 计报告 日可 获得 的信 息 。 然而 , 未 来的 事项 或情 况 可能导 致诺 德增 强收益 基金 不能 持续 经营 。 (五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露),并评价 财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 我们与 基金 管理 人 治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计 发现等 事项 进行 沟通 , 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的 内部控 制缺 陷。 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 注册会 计师 的姓 名 许康玮


都晓燕 会计师 事务 所的 地址 上海市 湖滨 路 202 号 企业 天地2 号楼 普华 永道 中 心11 楼 审计报 告日 期 2019 年3 月 22 日


诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 17 页 共 40 页


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 诺德 增强 收益 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2018 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 12 月31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


192,469.79 1,066,441.25 结算备 付金


182,364.60 2,294,132.01 存出保 证金


1,941.33 52,342.95 交易性 金融 资产


10,685,433.20 462,139,901.11 其中: 股票 投资


- 75,639,209.34 基金投 资


- - 债券投 资


10,685,433.20 386,500,691.77 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


2,100,000.00 9,951,134.93 应收证 券清 算款


1,505.34 103,188.11 应收利 息


172,352.14 7,791,734.63 应收股 利


- - 应收申 购款


21,150.00 500.00 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


13,357,216.40 483,399,374.99 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 12 月31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- 374,924.08 应付赎 回款


127,545.38 928.39 应付管 理人 报酬


8,917.06 304,771.93 应付托 管费


2,377.89 81,272.52 应付销 售服 务费


1,188.95 40,636.25 应付交 易费 用


- 292,933.62 应交税 费


269.50 558,158.84 应付利 息


- - 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 18 页 共 40 页


应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


226,078.53 360,000.00 负债合 计


366,377.31 2,013,625.63 所有者权益:





实收基 金


11,680,834.84 456,231,094.37 未分配 利润


1,310,004.25 25,154,654.99 所有者 权益 合计


12,990,839.09 481,385,749.36 负债和 所有 者权 益总 计


13,357,216.40 483,399,374.99 注:报 告截 止 日2018 年12 月 31 日 ,基 金份 额净 值1.112 元, 基金 份额 总额11,680,834.84 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 诺德 增强 收益 债券型 证券 投资 基金 本报告 期: 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 一、收入


6,683,230.33 -6,097,097.47 1.利息 收入


11,417,018.93 25,619,198.26 其中: 存款 利息 收入


69,646.42 111,169.78 债券利 息收 入


10,869,663.10 24,266,460.50 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


477,709.41 1,241,567.98 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “-” 填 列)


-4,337,917.24 -42,303,702.57 其中: 股票 投资 收益


-3,516,285.91 -21,921,650.65 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


-821,631.33 -20,652,797.05 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


- 270,745.13 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填 列) -402,440.51 10,587,335.50 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 ( 损失 以 “-” 号填 列) 6,569.15 71.34 减: 二、费用


3,835,163.72 7,095,715.73 1.管 理人 报酬 7.4.8.2.1 1,562,128.53 3,634,623.97 2.托 管费 7.4.8.2.2 416,567.62 969,233.05 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 19 页 共 40 页


3.销 售服 务费 7.4.8.2.3 208,283.75 586,480.18 4.交 易费 用


1,109,216.11 943,762.32 5.利 息支 出


231,398.09 538,575.31 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


231,398.09 538,575.31 6.税 金及 附加


34,449.34 - 7.其 他费 用


273,120.28 423,040.90 三、 利润总额 (亏损总 额以 “-” 号填列 ) 2,848,066.61 -13,192,813.20 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “-”号 填列) 2,848,066.61 -13,192,813.20


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 诺德 增强 收益 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 456,231,094.37 25,154,654.99 481,385,749.36 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 2,848,066.61 2,848,066.61 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号 填列 ) -444,550,259.53 -26,692,717.35 -471,242,976.88 其中:1. 基 金申 购款 17,858,330.51 1,928,715.63 19,787,046.14 2. 基金 赎回 款 -462,408,590.04 -28,621,432.98 -491,030,023.02 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 11,680,834.84 1,310,004.25 12,990,839.09 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 456,632,981.95 38,374,033.25 495,007,015.20 二、本期经营活动产生的 - -13,192,813.20 -13,192,813.20 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 20 页 共 40 页


基金净值变动数(本期利 润) 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号 填列 ) -401,887.58 -26,565.06 -428,452.64 其中:1. 基 金申 购款 395,917.56 23,079.99 418,997.55 2. 基金 赎回 款 -797,805.14 -49,645.05 -847,450.19 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 456,231,094.37 25,154,654.99 481,385,749.36


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 罗凯______














______ 罗凯______














____ 高奇____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 诺德增强收益债券型证券 投资基金( 以下简称 “ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下 简称“ 中国证 监会 ”) 证 监 许可[2008]1392 号《 关于 核准诺德增强 收益债券型 证券投资基金 募集 的批复》核准 ,由诺德 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 诺德增强 收益债 券型 证券 投资 基金 基金合 同 》 负 责公 开募 集 。 本 基金 为契 约型 开放 式 基金 , 存 续期 限不 定, 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集1,184,234,685.11 元, 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中 天验 字(2009) 第021 号验 资报 告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案, 《诺 德增 强 收益债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2009 年 3 月4 日正 式生 效, 基金 合同 生 效日的 基金 份额 总 额为 1,184,890,833.63 份 基金份 额, 其中 认购 资金 利息折 合 656,148.52 份 基 金份额 。本 基金 的 基金管 理人 为诺 德基 金管 理有限 公司 ,基 金托 管人 为中国 建设 银行 股份 有限 公司。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《诺 德 增强收益债券 型证券投 资 基金基金合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国内 依 法公开发行 及交易的 国债、央行 票据、金 融债 、企业债、 公司债、 可转 换债券(含分 离交易可 转债)、短期融资 券、资 产支持证券和 债券回购 等 固定收益证券 品种,以 及 股票、权证等 权益类证 券 品种。本基 金的投资 组合比例为: 债券类(包 括 可转债)资产的 投资比例 为 基金资产净值 的 80%-95% ,本基金持有 的非 债类资产为基 金资产净 值 的 0%-20% ;基金 保留的现 金以及到期日 在一年以 内 的政府债券(包 括央 行票据)的比例 合计不低 于 基金资产净值 的 5%, 其中 ,现金不包括 结算备付 金 、存出保证 金、应诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 21 页 共 40 页


收申购 款等 。本 基金 的业 绩比较 基准 为:90% X 中 国债券 总指 数( 全价) 收益 率+10%X 沪深 300 指 数收益 率。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人诺 德基 金管 理有 限公司 于2019 年 3 月 22 日批准 报出 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 诺德 增强 收益债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。 根据《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》的 相 关规定,开放 式基金在 基 金合同生效后 , 连续 60 个 工作 日出 现基 金 份额持 有人 数量 不 满 200 人或者 基金 资产 净值 低 于5,000 万元 情形 的, 基金管理人应 当向中国 证 监会报告并提 出解决方 案 ,如转换运作 方式、与 其 他基金合并 或者终止 基金合 同等 ,并 召开 基金 份额持 有人 大会 进行 表决 。于 2018 年 12 月 31 日 ,本基 金出 现连 续 60 个工作 日基 金资 产净 值低 于 5,000 万 元的 情形 ,本 基金的 基金 管理 人已 向中 国证监 会报 告并 在 评 估后续 处理 方案 ,故 本财 务报表 仍以 持续 经营 为基 础编制 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 22 页 共 40 页


7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基 金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36 号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开 营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的 补充通知 》 、财 税[2016]140 号《关于明 确金融房 地 产开发教育辅 助服务等 增 值税政策的通 知 》 、 财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作, 主要 税项 列示如 下: (1) 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 , 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为, 暂 适用 简易 计税 方法 , 按 照 3% 的征 收率 缴 纳增值 税 。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程 中发 生的 增值 税应 税行 为, 未 缴纳 增值 税的, 不再缴 纳; 已缴 纳增 值税 的,已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。 对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税, 对 国债、地方政 府 债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务,以 2018 年1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股票 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业 债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ,暂 减按 50%诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 23 页 共 40 页


计入应 纳税 所得 额 ; 持 股 期限超 过1 年的 , 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 , 解禁后取得的 股息、红 利 收入,按照上 述规定计 算 纳税,持股时 间自解禁 日 起计算;解 禁前取得 的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得 税。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 (5) 本 基金 的城 市维 护建 设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的 适用比 例计 算缴 纳。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 诺德基 金管 理有 限公 司(“ 诺德基 金”) 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 清华控 股有 限公 司(“ 清 华 控股”) 基金管 理人 的股 东 宜信惠民投资管理( 北京) 有限公司(“ 宜 信惠民 ”) 基金管 理人 的股 东 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 1,562,128.53 3,634,623.97 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 9,567.52 4,869.74 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 24 页 共 40 页


注:支付基金 管理人诺 德 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.75% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.75% / 当 年天数 。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 416,567.62 969,233.05 注:支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。 7.4.8.2.3 销售服务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 各关联 方名 称 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中国建 设银 行 3,237.59 诺德基 金 202,292.61 合计 205,530.20 获得销 售服 务费 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中国建 设银 行 4,476.70 诺德基 金 581,338.88 合计 585,815.58 注: 自2017 年1 月1 日至2017 年1 月25 日, 支付 基 金销售 机构 的销 售服 务费 按前一 日基 金资 产 净值 0.40% 的年费 率计提 ,逐日累计至 每月月底 , 按月支付给诺 德基金, 再 由诺德基金计 算并支 付给各 基金 销售 机构 。其 计算公 式为 : 日销售 服务 费= 前一 日基 金资产 净值 X 0.40%/ 当 年天数 。 根据《诺德基 金管理有 限 公司关于调低 诺德增强 收 益债券型证券 投资基金 销 售服务费率 并修改基 金合同 和托 管协 议的 公告 》 , 经 与本 基金 托管 人中 国 建设银 行协 商一 致 , 并 报 中国证 监会 备案 , 自 2017 年1 月26 日起 , 支 付 基金销 售机 构的 销售 服务 费按前 一 日 基金 资产 净值0.10% 的 年费 率计 提,诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 25 页 共 40 页


逐日累计至每 月月底, 按 月支付给诺德 基金,再 由 诺德基金计算 并支付给 各 基金销售机 构。其计 算公式 为: 日销售 服务 费= 前一 日基 金资产 净值 X 0.10%/ 当 年天数 。 7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。 7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 本报 告期 内及 上年 度可 比 期间 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。 7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国建设银 行 192,469.79 52,124.74 1,066,441.25 91,679.53 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。 7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。 7.4.9 期 末( 2018 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。 7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 26 页 共 40 页


7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。 7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。 7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2018 年12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额为 1,647,524.00 元 ,第 二层 次的 余额为 9,037,909.20 元 , 无属于 第三 层次 的 余额(2017 年 12 月 31 日 : 第一 层 次73,493,287.41 元, 第二 层次388,646,613.70 元, 无第 三层 次) 。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 本基金 以 导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于 2018 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 27 页 共 40 页


日:同)。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2)其他 除公允 价值 外, 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 28 页 共 40 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 3 固定收 益投 资 10,685,433.20 80.00 其中: 债券 10,685,433.20 80.00 6 买入返 售金 融资 产 2,100,000.00 15.72 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 374,834.39 2.81 8 其他各 项资 产 196,948.81 1.47 9 合计 13,357,216.40 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600383 金地集 团 20,998,365.40 4.36 2 600585 海螺水 泥 19,039,880.00 3.96 3 600519 贵州茅 台 18,063,100.45 3.75 4 000651 格力电 器 17,083,939.08 3.55 5 600282 南钢股 份 14,500,808.54 3.01 6 601318 中国平 安 13,980,616.90 2.90 7 600690 青岛海 尔 12,343,436.00 2.56 8 000488 晨鸣纸 业 11,444,941.00 2.38 9 600887 伊利股 份 9,802,229.99 2.04 10 002508 老板电 器 9,732,418.95 2.02 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 29 页 共 40 页


11 000002 万科A 8,861,522.00 1.84 12 002236 大华股 份 7,345,337.30 1.53 13 600009 上海机 场 7,202,648.00 1.50 14 000060 中金岭 南 7,021,047.00 1.46 15 000807 云铝股 份 5,621,766.00 1.17 16 000568 泸州老 窖 5,569,398.00 1.16 17 601398 工商银 行 5,000,072.00 1.04 18 601006 大秦铁 路 4,999,960.00 1.04 19 600298 安琪酵 母 4,981,108.17 1.03 20 601155 新城控 股 4,803,531.86 1.00 注:“ 买入 金额 ”按 买入 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) 填列 ,不 考虑 相关交 易费 用。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600519 贵州茅 台 36,850,870.00 7.66 2 600383 金地集 团 23,549,266.64 4.89 3 000651 格力电 器 21,658,754.75 4.50 4 600585 海螺水 泥 18,085,378.82 3.76 5 600282 南钢股 份 14,835,752.81 3.08 6 002508 老板电 器 13,541,490.20 2.81 7 601318 中国平 安 12,995,971.00 2.70 8 600009 上海机 场 12,987,709.00 2.70 9 600690 青岛海 尔 12,072,763.48 2.51 10 000488 晨鸣纸 业 11,329,603.00 2.35 11 002236 大华股 份 11,220,282.70 2.33 12 600887 伊利股 份 9,260,376.00 1.92 13 000002 万科A 9,165,046.00 1.90 14 600809 山西汾 酒 7,530,448.40 1.56 15 000402 金融街 7,423,003.93 1.54 16 601155 新城控 股 7,269,200.00 1.51 17 603868 飞科电 器 6,943,479.60 1.44 18 000060 中金岭 南 6,755,180.72 1.40 19 300628 亿联网 络 6,070,726.09 1.26 20 601006 大秦铁 路 5,981,071.00 1.24 注: “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 30 页 共 40 页


8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 321,831,435.71 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 393,364,863.59 注:" 买入股 票成本"、 “ 卖出股票收 入 ”均按 买卖 成交金额( 成交单价 乘以 成交数量) 填列, 不 考虑相 关交 易费 用。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资 产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 3,413,233.00 26.27 3 金融债 券 1,777,072.00 13.68 其中: 政策 性金 融债 1,777,072.00 13.68 4 企业债 券 3,847,604.20 29.62 7 可转债 (可 交换 债) 1,647,524.00 12.68 10 合计 10,685,433.20 82.25


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 019537 16 国债 09 22,300 2,227,993.00 17.15 2 108602 国开1704 17,600 1,777,072.00 13.68 3 020255 18 贴债 38 12,000 1,185,240.00 9.12 4 136455 16 银河 G1 5,000 498,200.00 3.84 5 113014 林洋转 债 5,110 485,092.30 3.73


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 31 页 共 40 页


8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.11 投 资组 合报告 附注 8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处 罚 的情 况的说 明 本基金本报告 期内基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体无被监管部 门立案调 查 ,无在报告编 制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。 8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明 本基金本报告 期内投资 的 前十名股票中 ,不存在 投 资于超出基金 合同规定 备 选股票库之外 的 股票。 8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 1,941.33 2 应收证 券清 算款 1,505.34 4 应收利 息 172,352.14 5 应收申 购款 21,150.00 9 合计 196,948.81


8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值


占基金 资产 净值 比例( %) 1 113014 林洋转 债 485,092.30 3.73 2 110043 无锡转 债 475,828.10 3.66 3 128016 雨虹转 债 391,050.00 3.01 4 113505 杭电转 债 273,478.40 2.11 5 113011 光大转 债 22,075.20 0.17


8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股 票未 存在 流通 受限 的股 票投资 。 8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 32 页 共 40 页


诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 33 页 共 40 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 1,237 9,442.87 1,841.62 0.02% 11,678,993.22 99.98%


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 0.00 0.00%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 34 页 共 40 页


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2009 年 3 月 4 日 ) 基金 份额 总 额 1,184,890,833.63 本报告 期期 初基 金份 额总 额 456,231,094.37 本报告 期期 间基 金总 申购 份额 17,858,330.51 减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 462,408,590.04 本报告 期期 末基 金份 额总 额 11,680,834.84 注:总 申购 份额 包含 转换 入份额 ;总 赎回 份额 包含 转换出 份额 。 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 35 页 共 40 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 (1) 本基 金管 理人 2018 年 11 月 24 日 发布 公告 , 罗凯先 生自 2018 年 11 月 23 日起 担任 公 司总经 理, 潘福 祥先 生不 再代任 公司 总经 理。 本公 司已将 上述 变更 事项 报相 关监管 部门 备案。 (2) 本报 告期 内, 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 无重大 人事 变动 。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 基金 的投 资组 合策略 没有 重大 改变 。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 继续 聘任 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 担任 本基 金 2018 年度的 基金审 计机 构 , 报 告期 内 应支付 给会 计师 事务 所的 报酬人 民 币6 万 元 , 目 前 普华永 道中 天会 计师 事务所 (特 殊普 通合 伙) 已为本 基 金 提供 连 续 10 年 的审计 服务 。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本基金 的基 金管 理人、 基 金托管 人涉 及托 管业 务机 构及其 高级 管理 人员 未有 受到稽 查或 处 罚 的情形 。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 36 页 共 40 页


例 东吴证 券 1 173,463,415.10 24.25% 161,546.80 25.14% - 华西证 券 2 117,027,890.10 16.36% 85,582.60 13.32% - 申银万 国 1 113,514,171.89 15.87% 105,715.21 16.45% - 银河证 券 2 98,696,845.44 13.80% 91,916.43 14.30% - 浙商证 券 1 91,251,309.05 12.76% 84,982.12 13.22% - 国泰君 安 1 51,269,787.33 7.17% 47,747.41 7.43% - 长 江证 券 1 38,771,445.32 5.42% 36,108.20 5.62% - 西南证 券 2 28,488,918.07 3.98% 26,531.71 4.13% - 东北证 券 1 2,712,517.00 0.38% 2,526.18 0.39% - 华融证 券 1 - - - - - 华泰证 券 1 - - - - - 中泰证 券 1 - - - - - 兴业证 券 2 - - - - - 国都证 券 1 - - - - - 海通证 券 1 - - - - - 宏源证 券 1 - - - - - 光大证 券 2 - - - - - 太平洋 证券 1 - - - - - 东兴证 券 1 - - - - - 东方证 券 1 - - - - - 中信建 投 2 - - - - - 广发证 券 1 - - - - - 山西证 券 2 - - - - - 中金公 司 1 - - - - - 平安证 券 2 - - - - - 中信证 券 4 - - - - - 天风证 券 1 - - - - - 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 37 页 共 40 页


华创证 券 1 - - - - - 招商证 券 1 - - - - - 方正证 券 1 - - - - - 西藏东 方财 富证券 2 - - - - - 中银国 际 1 - - - - - 中投证 券 1 - - - - - 联合证 券 1 - - - - - 国信证 券 2 - - - - - 注:根据中国 证监会的 有 关规定,基金 管理人在 比 较了多家券经 营机构财 务 状况、研究 水平后, 向多家 证券 公司 租用 了基 金交易 单元 。 1、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 : (1 ) 公司 财务 状况 良好 、 经营行 为稳 健规 范, 内控 制度全 在业 有的 声誉 ;


(2 ) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 通讯 条件 ,交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ; (3 ) 具 有 较 强的 研究 能力 , 能及 时、 全 面、 定 期提 供质量 较高 的宏 观、 行业 、 公司 和证 券市 场研 究报告 ,并 能根 据基 金投 资的特 殊要 求, 提供 专门 的研究 报告 ; 2、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下 :


(1) 基 金管 理人 根据 上述 标 准考察 后, 确定 选用 交易 单元的 证券 经营 机构 ; (2) 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。 3、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 :


本报告期内基 金管理人 新 租用专用交易 席位:中 信 建投证券股份 有限公司 。 退租基金专 用交易席 位:瑞 银证 券股 份有 限公 司。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情 况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 东吴证 券 599,281.69 1.28% - - - - 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 38 页 共 40 页


华西证 券 - - - - - - 申银万 国 14,422.01 0.03% 279,700,000.00 20.42% - - 银河证 券 - - 101,200,000.00 7.39% - - 浙商证 券 - - 38,500,000.00 2.81% - - 国泰君 安 - - 14,800,000.00 1.08% - - 长江证 券 10,161,519.65 21.75% 10,200,000.00 0.74% - - 西南证 券 - - 27,000,000.00 1.97% - - 东北证 券 2,698,477.92 5.77% 30,000,000.00 2.19% - - 华融证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 中泰证 券 - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - 国都证 券 - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 宏源证 券 - - - - - - 光大证 券 - - - - - - 太平洋 证券 - - - - - - 东兴证 券 - - - - - - 东方证 券 - - - - - - 中信建 投 - - - - - - 广发证 券 - - - - - - 山西证 券 - - - - - - 中金公 司 - - - - - - 平安证 券 - - - - - - 中信证 券 - - - - - - 天风证 券 - - - - - - 华创证 券 - - - - - - 招商证 券 - - - - - - 方正证 券 - - - - - - 诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 39 页 共 40 页


西藏东 方财 富证券 - - - - - - 中银国 际 - - - - - - 中投证 券 - - - - - - 联合证 券 - - - - - - 国信证 券 33,256,355.50 71.17% 868,200,000.00 63.39% - -


诺德增强收益债券 2018 年年度 报告摘要 第 40 页 共 40 页


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序 号 持有基 金份 额比 例 达到或 者超 过 20% 的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机 构 1 20180101-20180912 452,488,687.78 - 452,488,687.78 0.00 0.00% 个 人 1 20181025-20181231 0.00 4,594,594.59 - 4,594,594.59 39.33%








- - - - - - - - 产品特 有风 险 1、基 金净 值大 幅波 动的 风 险 单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 连续 大量 赎回 , 可 能会影 响基 金投 资的 持续 性和稳 定性 , 增 加变 现成 本。 同 时,按 照净 值计 算尾 差处 理规则 可能 引起 基金 份额 净值异 常上 涨或 下跌 。 2、赎 回申 请延 期办 理的 风 险 单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 大额 赎回 后可 能触 发本基 金巨 额赎 回条 件 , 导致同 期中 小投 资者 小额 赎回 面 临部分 延期 办理 的情 况。 3、基 金投 资策 略难 以实 现 的风险 单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 大额 赎回 后 , 可 能 引起基 金资 产总 净值 显著 降低 , 从 而使 基金 在投 资 时受到 限制, 导致 基金 投资 策略 难以实 现。


12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。





诺 德基 金管理 有限 公司 2019 年 3 月 27 日