国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
国 泰 中证 军 工交 易 型开 放 式指 数 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带的法 律责 任。 本年 度报 告已经 三分 之二 以上 独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定，于 2019 年 3 月 27 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 的财 务资 料经 审计 ，普华 永道 中天 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）为 本基金 出具 了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰中 证军 工 ETF
基金主 代码 512660
交易代 码 512660
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月 26 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 979,079,995.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2016 年 8 月 8 日
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
1 、股 票投 资策 略
本基金 主要 采用 完全 复制 法， 即按 照标 的指 数成 份 股组成 及其 权重 构建 基
金股票 投资 组合 ， 并根 据 标的指 数成 份股 及其 权重 的变动 而进 行相 应的 调
整。 但 因特 殊情 况 （如 成 份股长 期停 牌、 成份股 发 生变更 、 成 份股 权重由
于自由 流通 量发 生变 化、 成份股 公司 行为 、 市 场流 动性不 足等 ） 导 致本 基
金管理 人无 法按 照标 的指 数构成 及权 重进 行同 步调 整时 ， 基 金管 理人 将对
投资组 合进 行优 化， 尽量 降低跟 踪误 差。 在正 常市 场情况 下， 本基 金的 风
险 控制目标是追求日均 跟 踪偏离度的绝对值不超 过 0.2% ，年跟踪误差 不
超过 2% 。如 因标 的指 数 编制规 则调 整或 其他 因素 导致跟 踪偏 离度 和跟 踪
误差超 过上 述范 围 ， 基 金 管理人 应采 取合 理措 施避 免跟踪 偏离 度 、 跟 踪误
差进一 步扩 大。
2 、债 券投 资策 略 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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基于流 动性 管理 的需 要 ， 本基金 可以 投资 于到 期日 在一年 期以 内的 政府 债
券、 央行 票据 和金 融债 等 固定收 益类 品种 ， 其目 的 是保证 基金 资产 流动 性
并提高 基金 资产 的投 资收 益。
3 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 投资 资产 支持 证券 将综合 考虑 信用 等级 、 债 券期限 结构 、 分散 化投
资、 行 业分 布等 因素， 坚 持价值 投资 理念 ， 把 握 市 场交易 机会 。 在 严格遵
守法律 法规 的基 础上 ， 通 过信用 研究 和流 动性 管理 ， 选 择经 风险 调整 后相
对价值 较高 的品 种进 行投 资，以 期获 得长 期稳 定收 益。
4 、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证投 资时 ， 将 通过 对权 证标 的证 券 基本面 的研 究 ， 结 合权
证定价 模型 寻求 其合 理估 值水平 ， 并积 极利 用正 股 和权证 之间 的不 同组 合
来套取 无风 险收 益 。 本 基 金管理 人将 充分 考虑 权证 资产的 收益 性 、 流 动性
及风险 性特 征， 通过资 产 配置、 品种 与类 属选择 ， 谨慎进 行投 资， 追求较
稳定的 当期 收益 。
业绩比 较基 准 中证军 工指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金 ， 其预期 收益 及预 期风 险水 平高于 混合 型基 金 、 债
券型基 金和 货币 市场 基金 ，属于 较高 风险 、较 高收 益的基 金。
本基金 为指 数型 基金 ， 主 要采用 完全 复制 策略 ， 跟 踪中证 军工 指数 ， 其 风
险收益 特征 与标 的指 数所 表征的 市场 组合 的风 险收 益特征 相似 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 田青
联系电 话 021-31081600 转 010-67595096
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层及
基金托 管人 住所
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年
2016 年 7 月 26 日 （基
金合同生效日）至
2016 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -132,180,295.90 -30,943,104.79 12,565,611.88
本期利 润 -184,311,445.26 -51,316,309.82 8,533,458.62
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2357 -0.1544 0.0318
本期基 金份 额净 值增 长率 -26.98% -13.90% -2.15%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3848 -0.1575 -0.0215
期末基 金资 产净 值 602,365,989.34 360,671,663.61 150,763,769.89
期末基 金份 额净 值 0.6152 0.8425 0.9785
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
①－③ ②－④ 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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② 准差④
过去三 个月 -13.79% 1.76% -13.92% 1.77% 0.13% -0.01%
过去六 个月 -11.37% 1.80% -11.52% 1.80% 0.15% 0.00%
过去一 年 -26.98% 1.80% -27.25% 1.82% 0.27% -0.02%
自基金 合同 生
效起至 今
-38.48% 1.48% -45.75% 1.50% 7.27% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2016 年 7 月 26 日至 2018 年 12 月 31 日)
注：本 基金 的合 同生 效日 为 2016 年 7 月 26 日 ，本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配 置
比例符 合合 同约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期 业绩比较基准 收益 率的比较
国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注： 本 基金 合同 于 2016 年 7 月 26 日生 效，2016 年数据 按实 际存 续期 计算 ， 未按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自 2016 年 7 月 26 日合同 生效 以来 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 98 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、国泰 金龙 系列 证券 投资 基金（ 包括 2 只子 基金 ， 分别为 国泰 金龙 行业 精
选证券 投资 基金 、 国 泰金 龙债券 证券 投资 基金 ） 、 国 泰金马 稳健 回报 证券 投资 基金 、 国泰 货币 市场 证
券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰
金鼎价 值精 选混 合型 证券 投资基 金 （ 由金鼎 证券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰金 牛创新 成长 混合 型证 券国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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投资基 金、 国泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 （ 由国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国
泰双利债券证券投资基金 、国泰区位优势混合型证 券投资基金、国泰中小盘 成长混合型证券投资基
金（LOF ） （由金盛证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价值 经典
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券 投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰现金管 理货 币市场 基金 、 国 泰金 泰灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 金泰 平衡 混
合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而
来） 、 国泰 民安 增利 债券 型 发起式 证券 投资 基金 、 国 泰国证 房地 产行 业指 数分 级证券 投资 基金 、 国 泰
估值优 势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 封闭 期届 满
转换而 来） 、 上证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 纳斯达 克 100 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金、国泰中国企业 境外高收益债券型证券投 资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金、
国泰国证医药卫生行业指 数分级证券投资基金、国 泰聚信价值优势灵活配置 混合型证券投资基金、
国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰国策 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 国 泰
浓益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰安康定期 支付混合型证券投资基金 （由国泰安康养老定期
支付混 合型 证券 投资 基金 更名而 来） 、 国泰 结构 转型 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国泰 金鑫股 票 型
证券投 资基 金 （ 由金 鑫证 券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰新经 济灵 活配 置混 合型 证券投 资 基 金、 国泰 国
证食品 饮料 行业 指数 分级 证券投 资基 金 、 国 泰深 证 TMT50 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰国 证有 色 金
属行业指数分级证券投资 基金、国泰睿吉灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰兴益灵活配置混合型
证券投 资基 金、 国泰 互联 网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金、 国泰 全球 绝
对收益型基金优选证券投 资基金、国泰大健康股票 型证券投资基金、国泰民 福保本混合型证券投资
基金、国泰鑫保本混合型 证券投资基金、国泰黄金 交易型开放式证券投资基 金联接基金、国泰融丰
外延增 长灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ） （由国泰融 丰定 增灵 活 配 置混 合型证 券投 资基 金转 换
而来 ） 、国泰国证新 能源汽车指数 证券投资基金（LOF ） （ 由国泰国证 新能源汽车指数 分级证券投 资
基金转 型而 来， 国泰 国证 新能源 汽车 指数 分级 证券 投资基 金由 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证
券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰民利 保本 混合 型证 券投 资基金 、 国 泰中证 军工 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰利 是宝 货币 市场基 金、 国泰 安益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 普益 灵活 配置 混
合型证券投资基金、国泰 润利纯债债券型证券投资 基 金、国泰润泰纯债债券 型证券投资基金、国泰
融 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） （ 由 国 泰 融 信 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 转 换 而国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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来 ） 、国泰景气行业 灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证航天军工指数证券投资 基金（LOF）、
国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰策 略价 值灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 保本 混合 型证 券投资 基金 变更 而来 ） 、
国泰量化收益灵活配置混 合型证券投资基金、国泰 大农业股票型证券投资基 金、国泰智能装备股票
型证券投资基金、国泰融 安多策略灵 活配置混合型 证券投资基金、国泰润鑫 纯债债券型证券投资基
金、 国 泰宁 益定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰智 能汽 车股 票型 证券投 资基 金、 上证 10
年期国债交易型开放式指 数证券投资基金、国泰瞬 利交易型货币市场基金、 国泰民安增益纯债债券
型证券 投资 基金 （ 由国 泰 民安增 益定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰中 国企 业
信用精 选债 券型 证券 投资 基金 （QDII ） 、 国泰 聚优 价 值灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 国泰 可转 债债
券型证券投资基金、国泰 招惠收益定期开放债券型 证券投资基金、国泰江源 优势精选灵活配置混合
型证券投资基金、国 泰聚 利价值定期开放灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰量化成长优选混合型
证券投资基金、国泰量化 价值精选混合型证券投资 基金、国泰优势行业混合 型证券投资基金、国泰
价值精选灵活配置混合型 证券投资基金、国泰瑞和 纯债债券型证券投资基金 、国泰嘉睿纯债债券型
证券投 资基 金 、 国 泰恒 生 港股通 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰聚 禾纯 债债 券型证 券投 资基 金 、 国
泰丰祺纯债债券型证券投 资基金、国泰利享中短债 债券型证券投资基金、国 泰多策略收益灵活配置
混合型 证券 投资 基金 （ 由 国泰新 目标 收益 保本 混合 型证券 投资 基金 变更 而来 ） 、 国泰 聚享 纯债债 券型
证券投资 基金、国泰丰盈 纯债债券型证券投资基金 、国泰量化策略收益混合 型证券投资基金（由国
泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金变更而来 ，国泰策略收益灵活配置 混合型证券投资基金由
国泰目 标收 益保 本混 合型 证券投 资基 金转 型而 来） 。 另外， 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保
障基金 理事 会社 保基 金资 产管理 人资 格， 目前 受托 管理全 国社 保基 金多 个投 资组合 。2007 年 11 月
19 日 ，本 基金 管理 人获 得 企业年 金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金管 理人 成为 首批 获
准开展 特定 客户 资产 管理 业务 （专户 理财 ） 的 基金 公司之 一， 并 于 3 月 24 日 经中国 证 监 会批 准获 得
合格境 内机 构投 资者 （QDII ）资格，囊 括了 公募 基金 、社保 、年 金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务
资格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
艾小军
本基金 的基 金
经理、 国泰 黄
2016-07-2
6
- 18 年
硕士。 2001 年 5 月至 2006 年 9 月
在 华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 任 量 化国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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金 ETF 、国泰
上证 180 金融
ETF 、国泰上
证 180 金融
ETF 联接、 国
泰深证
TMT50 指数
分级、 国泰 沪
深 300 指数 、
国泰黄 金 ETF
联接、 国泰 中
证全指 证券 公
司 ETF 、国泰
策略价 值灵 活
配置混 合、 国
泰量化 策略 收
益混合 、国 泰
国证航 天军 工
指数（LOF）、
国泰中 证申 万
证券行 业指 数
（LOF ） 、 国泰
宁益定 期开 放
灵活配 置混
合、国 泰量 化
成长优 选混
合、国 泰量 化
价值精 选混
合、国 泰结 构
转型灵 活配 置
混合的 基金 经
理、投 资总 监
（量化 ） 、 金 融
工程总 监
分析师 ；2006 年 9 月至 2007 年 8
月 在 汇 丰 晋 信 基 金 管 理 有 限 公 司
任 应 用 分 析 师 ；2007 年 9 月至
2007 年 10 月 在平 安资 产管 理有限
公司任 量化 分析 师； 2007 年 10 月
加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 金 融 工 程 分 析 师 、 高 级 产 品 经
理和基 金经 理助 理。2014 年 1 月
起 任 国 泰 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券
投资基 金、 上证 180 金融 交易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 、 国 泰
上证 180 金 融交 易型 开放 式指数
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经
理，2015 年 3 月 起兼 任国 泰深证
TMT50 指数 分级 证券 投资 基金的
基金经 理，2015 年 4 月起 兼任国
泰沪深 300 指数 证券 投资 基金的
基金经 理，2016 年 4 月起 兼任国
泰 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券 投 资 基
金联接 基金 的基 金经 理，2016 年
7 月 起 兼 任 国 泰 中 证 军 工 交 易 型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 和 国 泰
中 证 全 指 证 券 公 司 交 易 型 开 放 式
指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理，
2017 年 3 月至 2017 年 5 月 任国泰
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2017 年 3 月至 2018 年 12
月 任 国 泰 策 略 收 益 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 3 月 起兼 任国 泰国 证航天
军工指 数证 券投 资基 金 （LOF）的
基金经 理，2017 年 4 月起 兼任国
泰 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 证 券 投
资基金 （LOF ） 的基金 经理 ， 2017
年 5 月起兼 任国 泰策 略价 值灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 由 国
泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 变 更
而来） 的基 金经 理，2017 年 5 月
至 2018 年 7 月任 国泰 量化 收益灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2017 年 8 月 起兼 任国泰
宁 益 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理，2018 年
5 月 起 兼 任 国 泰 量 化 成 长 优 选 混
合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 量 化 价国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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值 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2018 年 8 月 起兼 任国泰
结 构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理， 2018 年 12 月
起 兼 任 国 泰 量 化 策 略 收 益 混 合 型
证 券 投 资 基 金 （ 由 国 泰 策 略 收 益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 变
更而来 ）的 基金 经理 。2017 年 7
月起任 投资 总监 （ 量化 ） 、 金融工
程总监 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行 为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理团队
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等 投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 12 页共 40 页
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度 ，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 13 页共 40 页
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年 A 股 市场 受国 内外 双重压 力呈 现逐 级走 弱态 势， 创出 近十 年的 最差 表 现。 国内 来看 ， 受
资管新规出台、金融去杠 杆影响，叠加经济预期趋 弱、市场信用风险频发， 整体融资环境恶化，导
致市场避险情绪持续上升 ；国 际环境方面，受中美 贸易战持续升级的打压， 尤其是中兴通讯事件、
华为高 管被 捕导 致的 相关 板块的 下挫 加剧 了市 场的 悲观情 绪， 市场连 创新 低， 并击 穿 2638 点 的前 期
低点， 创出 了 2449 点的 新 低。
受基金 发行 升温 影响 ， 一 月份市 场延 续去 年的 惯性 ， 以 漂亮 50 为 首的 蓝筹 白 马股表 现强 劲， 上
证指数 创出 了历 史罕 见 的 11 连 阳。1 月 底受 部分 绩 差公司 大幅 预亏 、 叠 加金 融去杠 杆以 及美 股大 幅
下挫影 响，A 股短 期大 幅 下挫。 随着 两会 临近 ，政 策加大 新旧 动能 的转 换， 做大做 强新 兴产 业集 群
的决心 ，包 括富 士康 IPO 的快速 过会 、A 股 独角 兽 的回归 ，市 场风 险偏 好持 续提 升 ，以 创业 板为 首
的新经济持续走强。而随 着中美贸易纠纷升级、金 融去杠杆的持续影响，信 用风险持续上升，以东
方园林发债遇阻以及中兴 通讯事件导致的相关个股 股价下跌进而引发投资者 对股票质押爆仓风险的
担忧， 加剧 了市 场的 悲观 情绪， 市场 连创 新低， 逼 近前 期 2638 点 的低 点附 近 。 三季 度中 美贸 易摩 擦
持续升 级， 双方 开启 互征 关税等 对 A 股市 场形成 持 续冲击 ； 另 一方 面在 A 股 正式纳 入 MSCI 以及 富
时罗素 指数 宣布 将 A 股 纳 入指数 体系 ， 经历 了持 续 下挫 的 A 股 的相 对估值 更 加合理 ， 北上 资金 持续
加大流 入，A 股市 场呈 现 震荡走 势， 屡次 逼近 前期 低点 2638 点。 四季 度受 中 美贸易 摩擦 持续 升级 、
国内经 济下 行压 力加 大、 股票质 押爆 仓风 险频 出等 利空因 素持 续打 压，A 股 市场以 10 月 8 日大跌
3.72% 开 盘 ， 持 续下 跌 ， 后 在高层 稳定 民企 的讲 话以 及一系 列化 解股 权质 押风 险的政 策支 持下 ， 市 场
迎来了一波小幅反弹。随 后在华为高管被捕的影响 下市场风险偏好降低。此 外，医药带量采购对医
药板块 形成 持续 打压 。 多 重 因素影 响 A 股重 回跌势 。 全年上 证综 指下 跌 24.6% ， 沪深 300 下跌 25.3% ，
中证 500 下跌 33.3% ， 中 证 1000 下跌 36.9% ， 风格 上小盘 股受 股票 质押 爆仓 风险持 续打 压跌 幅更 大，
行业上受中美贸易 战以及 中兴华为事件影响更深的 电子、强周期的有色、受 明星逃税波及的传媒位
居跌幅 前三 ，分 别下 跌 42.37% 、41.04% 、39.58% 。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
本基金 在 2018 年度 净值 增 长率为-26.98% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为-27.25% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
展望 2019 年 ，我 们认 为 经济面 临较 大下 滑压 力、 中美贸 易谈 判这 两大 因素 将是影 响 A 股 全年
的主线。在经济面临较大 下滑压力的情况下，稳增 长、稳就业政策出台的时 机和力度将相当程度上国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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影响 A 股走 势， 我们 预 计 A 股 或仍 将以 震荡 为主 。行业 板块 上， 以基 本面 持续改 善的 军工 、2019
年将迎 来牌 照发 放的 5G 以及安 全自 主可 控等 领域 或将迎 来较 好的 投资 机会 。就一 季度 而言 ，包 括
地方债 提前 发行 、增 值税 减税出 台、 中美 贸 易 90 天 谈判成 果等 因素 都将 影响 市场走 势。
作为沪 深两 市首 只跟 踪军 工行业 的军 工 ETF ，本基 金（512660 ）具 有流 动性 好、跟 踪标 的指 数
紧密的优点，是把握军工 行业投资机会的优选。投 资者可以通过本基金充分 把握军工行业的投资机
会。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了 相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
截止本报告期末，根 据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按 照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经普华永道中 天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）审计，注册会计
师签字 出具 了普 华永 道中 天审字(2019) 第 21006 号标 准无保 留意 见的 审计 报告 。 投资者 可通 过年 度报
告正文 查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 中证 军工 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 2,565,983.93 1,948,866.58
结算备 付金 551,645.72 576,106.71
存出保 证金 265,321.38 146,256.98
交易性 金融 资产 599,566,796.72 358,757,327.43
其中： 股票 投资 599,566,796.72 358,757,327.43
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - - 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 5,125,866.52 1,299,698.50
应收利 息 1,067.03 887.00
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 608,076,681.30 362,729,143.20
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 3,714,632.33 1,173,766.32
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 260,341.15 148,931.90
应付托 管费 52,068.21 29,786.37
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 220,300.05 212,633.40
应交税 费 2.64 -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 1,463,347.58 492,361.60
负债合计 5,710,691.96 2,057,479.59
所有者权益： - - 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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实收基 金 979,079,995.00 428,079,995.00
未分配 利润 -376,714,005.66 -67,408,331.39
所有者权 益合计 602,365,989.34 360,671,663.61
负债和所有者权益总 计 608,076,681.30 362,729,143.20
注： 报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.6152 元， 基金 份额 总额 979,079,995.00 份。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 中证 军工 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
一、收入 -178,522,421.73 -46,935,732.51
1.利息 收入 59,271.81 50,511.49
其中： 存款 利息 收入 58,893.12 50,511.49
债券利 息收 入 378.69 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -126,812,839.29 -28,544,041.84
其中： 股票 投资 收益 -129,229,044.71 -29,329,002.35
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 298,287.49 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,117,917.93 784,960.51
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-52,131,149.36 -20,373,205.03 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 362,295.11 1,931,002.87
减：二、费用 5,789,023.53 4,380,577.31
1．管 理人 报酬 2,799,977.20 1,494,595.26
2．托 管费 559,995.33 298,918.91
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,797,183.16 1,918,947.17
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．税 金及 附加
1.25 -
7．其 他费 用 631,866.59 668,115.97
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -184,311,445.26 -51,316,309.82
减：所 得税 费用 - -
四、净利润 （净亏损 以 “- ” 号填列） -184,311,445.26 -51,316,309.82
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 中证 军工 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
428,079,995.00 -67,408,331.39 360,671,663.61
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（ 本
期利润 ）
- -184,311,445.26 -184,311,445.26
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
551,000,000.00 -124,994,229.01 426,005,770.99 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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列）
其中：1.基 金申 购款 2,316,000,000.00 -608,975,475.03 1,707,024,524.97
2.基金 赎回 款 -1,765,000,000.00 483,981,246.02 -1,281,018,753.98
四、本期向基金份额持
有人分 配 利 润 产 生 的 基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
979,079,995.00 -376,714,005.66 602,365,989.34
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
154,079,995.00 -3,316,225.11 150,763,769.89
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -51,316,309.82 -51,316,309.82
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
274,000,000.00 -12,775,796.46 261,224,203.54
其中：1.基 金申 购款 1,586,000,000.00 -115,358,797.66 1,470,641,202.34
2.基金 赎回 款 -1,312,000,000.00 102,583,001.20 -1,209,416,998.80
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
428,079,995.00 -67,408,331.39 360,671,663.61 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：倪蓥 ，会 计机 构负 责人 ：吴洪 涛
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰中证军工交易型开放 式指数证券投资基金( 以 下简 称 “ 本基金”) 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会
( 以下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证 监许可[2016]733 号 《关 于 准予国 泰中 证军 工交 易型 开放式 指数 证券 投资
基金注册的批复》核准， 由国泰基金管理有限公司 依照《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国
泰中证军工交易型开放式 指数证券投资基金基金合 同》负责公开募集。本基 金为契约型的交易型开
放式基 金， 存续 期限 不定 ，首次 设立 募集 不包 括认 购资金 利息 共募 集人 民 币 589,079,675.00 元(含募
集股票 市值) ， 业经 普华 永 道中天 会计 师事 务所( 特殊 普通合 伙) 普 华永 道中 天验 字(2016) 第 917 号 验资
报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 国泰 中证 军 工交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金基 金合 同》 于
2016 年 7 月 26 日正 式 生 效， 基 金合 同生效 日的 基 金份额 总额 为 589,079,995.00 份 基金 份额， 其中 认
购资金 利息 折 合 320.00 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为国 泰基 金管 理有 限公司 ， 基 金托 管人 为
中国建 设银 行股 份有 限公 司。 经 上海 证券 交易所( 以 下简称 “ 上 交所”) 上证 基字[2016] 第 195 号文 审核
同意， 本基 金 于 2016 年 8 月 8 日 在上 交所 挂牌 交易 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 中证军工交易型开放式指 数证券投资基金基
金合同》的有关规定，本 基金主要投资于标的指数 成份股、备选成份股。为 更好地实现投资目标，
本基金 可少 量投 资 于 非标 的指数 成份 股( 包 括中 小板 、创业 板及 其他 经中 国证 监会核 准上 市的 股票) 、
债券( 包 括国 债、 金融 债、 央行票 据、 短期 融资 券、 超短期 融资 券、 可转 换债 券等) 、 债券 回购 、 资 产
支持证券、银行存款等固 定收益类品种、权证以及 法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融
工具( 但 须符 合中 国证 监会 相关规 定) 。 本 基金 投资 于 标的指 数成 份股 和备 选成 份股的 资产 比例 不低 于
非现金 基金 资产 的 80% 且 不低于 基金 资产 净值 的 90% ，因 法律 法规 的规 定而 受限制 的情 形除 外。 本
基金的 业绩 比较 基准 为标 的指数 收益 率， 即中 证军 工指数 收益 率。
本财务 报表 由本 基金 的 基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2019 年 3 月 27 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰中证 军工交 易型 开放式 指数证 券投 资
基金基 金合 同》 和 在财 务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中 国证监 会、 中国基 金业 协 会发布 的有 关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开 发 教育辅 助服 务等 增值税 政 策的通 知》 、 财税[2017]2 号《关 于资 管产 品增值国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 22 页共 40 页
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财 税[2017]56 号 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2017]90
号《关于租入固定资产进 行税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关财税 法规和实务操作， 主要
税项列 示如 下：
(1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营 资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。资 管产 品管 理人 运营 资管产 品转 让 2017 年
12 月 31 日 前取 得的 非货 物期货 ， 可 以选 择按 照实 际买入 价计 算销 售额 ， 或 者以 2017 年最 后一 个交
易日的 非货 物期 货结 算价 格作为 买入 价计 算销 售额 。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从 上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本基 金的 城市 维护 建设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的适
用比例 计算 缴纳 。 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 23 页共 40 页
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司(“ 中国 建投 ”) 基金管 理人 的控 股股 东
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”) 基金销 售机 构、 受 中国 建 投控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额 的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
申万宏 源 534,668.38 0.03% - -
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 24 页共 40 页
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 391.01 0.06% 391.01 0.18%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 - - - -
注：1 、 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记
结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。
2、 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取 方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服
务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,799,977.20 1,494,595.26
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.50% 的年 费
率计提 ， 逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付。 其计 算 公式为 ： 日 管 理 人报 酬＝ 前一日 基金 资产 净值 X
0.50% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 25 页共 40 页
月31 日 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 559,995.33 298,918.91
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.10% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ， 按月 支 付。 其计 算公 式为 ： 日托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.10% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间均 未发 生基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期 末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
申万宏 源 - - 1,100,000.00 0.26%
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 2,565,983.93 39,730.69 1,948,866.58 34,760.29
注：本 基金 的银 行存 款由 基金 托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 未有 在承 销期 间参与 关联 方承 销证 券的 情况。 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 26 页共 40 页
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60315
6
养元
饮品
2018-0
2-02
2019-0
2-12
网下
中签
78.73 41.58
37,717
.00
2,969,
459.41
1,568,
272.86
-
60315
6
养元
饮品
2018-0
5-08
2019-0
2-12
送股 - 41.58
15,087
.00
-
627,31
7.46
-
60186
0
紫金
银行
2018-1
2-20
2019-0
1-03
网下
中签
3.14 3.14
15,970
.00
50,145
.80
50,145
.80
-
注：基 金可 作为 特定 投资 者，认 购首 次公 开发 行股 票时公 司股 东公 开发 售股 份，所 认购 的股 份
自发行 结束 之日 起 12 个 月 内不得 转让 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市 场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 27 页共 40 页
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基 金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 597,321,060.60 元， 属于 第二 层次 的余额 为 2,245,736.12 元， 无属于 第三 层次 的余
额(2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 属于 第一 层
次的余 额 为 321,520,079.55 元， 属于 第二 层次 的余 额为 37,237,247.88 元， 无 属于第 三层 次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上 市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产 （2017 年 12 月 31
日：同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 28 页共 40 页
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 基金 申购 款
于 2018 年 度， 本 基金 申购 基金份 额的 对价 总额 为 1,707,024,524.97 元， 其 中包 括以股 票支 付的
申购 款 757,827,581.99 元 和以现 金支 付的 申购 款 949,196,942.98 元( 于 2017 年度， 本基 金申 购基 金
份额的 对价 总额 为 1,470,641,202.34 元， 其中 包括 以 股票支 付的 申购 款 618,664,561.38 元 和以 现金 支
付的申 购 款 851,976,640.96 元) 。
(3) 除公 允价 值、 基金 申购 款外， 截至 资产 负债 表日 本基金 无需 要说 明的 其他 重要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 599,566,796.72 98.60
其中： 股票 599,566,796.72 98.60
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,117,629.65 0.51
8 其他各 项资 产 5,392,254.93 0.89 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 29 页共 40 页
9 合计 608,076,681.30 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的 股票投资组合
8.2.1 指数投资期末按行业 分类的股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
551,387,457.91 91.54
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业
45,826,878.98 7.61
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
597,214,336.89 99.14 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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8.2.2 积极投资期末按行业 分类的股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
2,302,314.03 0.38
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
- -
J 金融业
50,145.80 0.01
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
2,352,459.83 0.39
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允 价值 占基金资产净值 比例 大小排序的 前十名 股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 601989 中国重 工 14,593,522 62,022,468.50 10.30
2 600893 航发动 力 2,016,213 43,792,146.36 7.27
3 000768 中航飞 机 3,082,114 40,807,189.36 6.77
4 600482 中国动 力 1,559,444 34,728,817.88 5.77
5 002179 中航光 电 866,850 29,195,508.00 4.85
6 002465 海格通 信 3,563,577 27,795,900.60 4.61
7 600760 中航沈 飞 960,312 26,610,245.52 4.42
8 600879 航天电 子 4,802,910 25,983,743.10 4.31
9 600038 中直股 份 672,415 25,121,424.40 4.17
10 002268 卫士通 1,348,413 24,082,656.18 4.00
注：投 资 者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的年 度
报告正 文。
8.3.2 期末积极投资按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的 前五名 股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 603156 养元饮 品 52,804 2,195,590.32 0.36
2 603185 上机数 控 1,345 66,039.50 0.01
3 601860 紫金银 行 15,970 50,145.80 0.01
4 603629 利通电 子 1,051 40,684.21 0.01
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的年 度
报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000768 中航飞 机 110,881,923.69 30.74
2 002179 中航光 电 78,687,528.81 21.82
3 002465 海格通 信 72,520,118.03 20.11
4 002268 卫士通 67,158,282.96 18.62
5 002013 中航机 电 61,808,041.23 17.14 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 32 页共 40 页
6 000547 航天发 展 41,463,016.52 11.50
7 601989 中国重 工 39,449,174.95 10.94
8 000738 航发控 制 35,653,012.46 9.89
9 002368 太极股 份 35,425,572.91 9.82
10 002023 海特高 新 34,137,659.12 9.47
11 600760 中航沈 飞 32,549,495.53 9.02
12 002049 紫光国 微 31,635,168.07 8.77
13 002025 航天电 器 31,454,229.50 8.72
14 002151 北斗星 通 29,787,430.54 8.26
15 300053 欧比特 27,403,649.44 7.60
16 300101 振芯科 技 24,800,377.69 6.88
17 000901 航天科 技 23,412,850.21 6.49
18 002544 杰赛科 技 23,068,308.88 6.40
19 300474 景嘉微 20,830,146.71 5.78
20 000733 振华科 技 20,653,990.22 5.73
21 002414 高德红 外 19,915,205.50 5.52
22 600893 航发动 力 19,783,175.49 5.49
23 002413 雷科防 务 17,608,481.52 4.88
24 300177 中海达 17,604,925.03 4.88
25 300065 海兰信 15,596,570.63 4.32
26 300527 中国应 急 14,472,786.41 4.01
27 300353 东土科 技 14,372,003.05 3.98
28 600038 中直股 份 13,788,408.10 3.82
29 300424 航新科 技 13,388,577.08 3.71
30 600879 航天电 子 13,245,084.50 3.67
31 300123 亚光科 技 12,670,395.78 3.51
32 300034 钢研高 纳 11,724,578.92 3.25
33 300159 新研股 份 11,656,500.84 3.23
34 300699 光威复 材 11,288,151.00 3.13
35 600118 中国卫 星 10,184,244.71 2.82
36 600967 内蒙一 机 10,078,399.42 2.79
37 000561 烽火电 子 9,258,825.21 2.57
38 600482 中国动 力 9,232,519.74 2.56
39 002214 大立科 技 8,805,232.87 2.44
40 300447 全信股 份 8,647,323.60 2.40
41 000519 中兵红 箭 8,489,058.65 2.35
42 300722 新余国 科 7,860,540.71 2.18
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 33 页共 40 页
产净值 比例
（％）
1 000768 中航飞 机 78,422,636.96 21.74
2 002179 中航光 电 55,915,553.63 15.50
3 002465 海格通 信 51,045,659.83 14.15
4 002013 中航机 电 45,479,633.33 12.61
5 002049 紫光国 微 45,197,398.11 12.53
6 002268 卫士通 42,147,019.43 11.69
7 002151 北斗星 通 30,788,088.55 8.54
8 300101 振芯科 技 25,843,910.41 7.17
9 002368 太极股 份 25,750,698.65 7.14
10 000547 航天发 展 25,665,747.51 7.12
11 000901 航天科 技 24,300,219.98 6.74
12 002023 海特高 新 23,512,328.59 6.52
13 000738 航发控 制 23,078,560.44 6.40
14 000733 振华科 技 22,788,281.38 6.32
15 002025 航天电 器 22,592,757.54 6.26
16 601989 中国重 工 22,298,588.41 6.18
17 300177 中海达 19,383,411.50 5.37
18 300053 欧比特 17,870,022.73 4.95
19 300065 海兰信 17,124,637.26 4.75
20 002544 杰赛科 技 15,586,285.42 4.32
21 300353 东土科 技 15,043,880.45 4.17
22 300159 新研股 份 14,708,637.87 4.08
23 300034 钢研高 纳 13,579,164.52 3.76
24 300474 景嘉微 13,570,648.57 3.76
25 002414 高德红 外 12,327,181.12 3.42
26 000519 中兵红 箭 11,685,117.20 3.24
27 600435 北方导 航 11,581,951.38 3.21
28 300527 中国应 急 10,623,676.69 2.95
29 000561 烽火电 子 10,175,786.92 2.82
30 002214 大立科 技 9,975,409.10 2.77
31 300424 航新科 技 9,540,235.71 2.65
32 002413 雷科防 务 9,279,685.75 2.57
33 300123 亚光科 技 8,922,676.74 2.47
34 300045 华力创 通 8,481,898.87 2.35
35 600151 航天机 电 8,429,732.02 2.34
36 300447 全信股 份 8,427,988.10 2.34
37 600150 *ST 船舶 8,121,420.93 2.25
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 34 页共 40 页
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,192,338,658.69
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 918,435,025.32
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据 风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 35 页共 40 页
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金 不 能投 资于 国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报 告期 内基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体 （除 “ 中国 动力 ” 公告 违规 外） 没 有被 监管 部门 立
案调查 或在 报告 编制 日前 一年受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
根据 2018 年 1 月 29 日上 海证券 交易 所发 布的 纪律 处分决 定书 ， 中国 动力 未按 要求及 时披 露 2016 年
年度业绩预告，未按要求 及时披露大额政府补助信 息，违反了上海证券交易 所股票上市规则的相关
规定， 决定 对中 国动 力及 公司相 关责 任人 予以 通报 批评。
该情况发生后，本基金管 理人就上述公司受处罚事 件进行了及时分析和研究 ，认为上述公司 存在的
违规问题对公司经营成果 和现金流量未产生重大的 实质影响，对该公司投资 价值未产生实质影响。
本基金 管理 人将 继续 对该 公司进 行跟 踪研 究。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 265,321.38
2 应收证 券清 算款 5,125,866.52
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,067.03
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,392,254.93
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 36 页共 40 页
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
8.12.5.1 期末指数投资前十 名股票中存在流通受 限情 况的说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
8.12.5.2 期末积极投资前五 名股票中存在流通受 限情 况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 603156 养元饮 品 2,195,590.32 0.36 网下新 股
2 601860 紫金银 行 50,145.80 0.01 网下新 股
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
14,797 66,167.47 301,662,875.00 30.81% 677,417,120.00 69.19%
9.2 期末上市基金前十名持 有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 上海久 事（ 集团 ）有 限公 司 107,000,000.00 10.93%
2
国华人 寿保 险股 份有 限公 司－
传统二 号
25,728,000.00 2.63%
3
农银人 寿保 险股 份有 限公 司－
传统－ 普通 保险 产品
25,667,326.00 2.62%
4
招商财 富－ 招商 银行 －华 润信
托－华 润信 托· 鑫睿 2 号 单 一资
金信托 计划
15,000,000.00 1.53%
5
嘉实基 金－ 浦发 银行 －嘉 实基
金配置 甄 选 1 号 资产 管理 计划
14,400,000.00 1.47%
6 徐文功 14,000,500.00 1.43% 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7 联储证 券有 限责 任公 司 11,900,000.00 1.22%
8
嘉实基 金－ 工商 银行 －嘉 实资
本管理 有限 公司
11,300,000.00 1.15%
9 安继文 10,000,000.00 1.02%
10 谢春月 9,254,700.00 0.95%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.00 0.00%
9.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2016 年 7 月 26 日) 基 金份 额总 额 589,079,995.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 428,079,995.00
本报告 期 基 金总 申购 份额 2,316,000,000.00
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,765,000,000.00
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 979,079,995.00
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内， 本基 金管 理人 重大人 事变 动如 下：
2018 年 7 月 28 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 任职公 告》 ， 经本 基
金管理 人第 七届 董事 会第 十六次 会议 审议 通过 ，聘 任封雪 梅女 士担 任公 司副 总经理 ； 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2018 年 12 月 13 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
经本基 金管 理 人 第七 届董 事会第 十九 次会 议审 议通 过，陈 星德 先生 不再 担任 公司副 总经 理。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金自基金合同生效以 来聘请普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）提供审计服务，
报告年 度应 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为 60,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国金证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
华西证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 1,546,189,195.51 73.51% 210,274.22 30.39% -
中泰证 券 1 195,532,052.94 9.30% 182,100.24 26.32% -
西藏东 方财 富
证券
2 186,110,182.90 8.85% 136,101.18 19.67% -
国盛证 券 1 143,716,927.05 6.83% 133,843.74 19.34% -
中金公司 1 7,418,120.35 0.35% 6,908.23 1.00% -
中信建 投 2 6,952,292.88 0.33% 6,474.81 0.94% -
中信证 券 1 6,546,276.92 0.31% 6,096.54 0.88% -
东方证 券 1 6,009,798.23 0.29% 5,596.90 0.81% - 国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 39 页共 40 页
国信证 券 1 2,026,585.16 0.10% 1,887.34 0.27% -
光大证 券 1 1,952,642.00 0.09% 1,818.50 0.26% -
申万宏 源 1 534,668.38 0.03% 391.01 0.06% -
海通证 券 1 321,772.00 0.02% 299.69 0.04% -
中银国 际 1 204,677.30 0.01% 190.58 0.03% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司 具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国金证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
西藏东 方财 富
证券
1,446,610.00 44.27% - - - -
国盛证 券 1,821,267.60 55.73% - - - -
中金公 司 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中信证 券 - - - - - - 国泰中 证军 工交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
第 40 页共 40 页
东方证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
