银河泰利纯债 债券型证券 投资基金证 券投
资基金（原银 河润利保本 混合型证券 投资
基金基金转型 ）
2018 年年度 报告摘要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月29 日 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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§1
重要提示及目录
1.1
重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 28 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
银河润 利保 本混 合型 证券 投资基 金 于2016 年8 月4 日第一 个保 本周 期到 期， 第 一个保 本周 期
到期后基金符 合进入下 一 保本周期的条 件，经与 托 管人协商一致 ，基金进 入 第二个保本 周期，保
本周期 为二 年， 自 2016 年 8 月 16 日起至 2018 年 8 月 16 日止 （如 该日 为非 工作日 ，则 保本 周期
到期日 顺延 至下 一个 工作 日） 。 根 据银 河润 利基 金合 同及相 关法 律法 规规 定， “ 如保本 周期 到期 后，
本基金未能符 合保本基 金 存续条件，则 本基金在 到 期期间截止日 次日起转 型 为非保本的 债券型证
券投资 基金 ， 基金 名称 相 应变更 为 ‘银 河泰 利纯 债 债券型 证券 投资 基金 ’ 。 同 时， 基金 的投 资目 标、
投资范围、投 资策略以 及 基金费率等相 关内容也 将 根据基金合同 的相关约 定 作相应修改 。上述变
更由基 金管 理人 和基 金托 管人同意后 ， 可不经 基金 份额持 有人 大会 决议 ， 在报中国 证监 会备 案后 ，
提前在临时 公告或更 新的 基金招募说 明书中予 以说 明。 ” ，本基金 在第二个 保 本周期届满 时，未 能
符合本基金基 金合同及 相 关法律法规规 定的存续 条 件；在对基金 份额持有 人 利益无实质 性不利影
响的前 提下 ， 经与 基金 托 管人北 京银 行股 份有 限公 司协商 ， 我公 司研 究决 定 （相 关详 见附 件） ， 根
据基金 合同 规定 及相 关法 规要求 ， 本基 金将 转型 为 “银 河泰 利纯 债债 券型 证 券投资 基金 ” （ 以下 简
称“银河泰 利” ） 。转型 后 基金托管人 及基金登 记机 构不变，本 基金两类 基金 代码保持不 变。转 型
后基金的投资 目标、投 资 范围、投资策 略、投资 比 例、业绩比较 基准、估 值 方法及基金 费率等按
照《银河泰利 纯债债券 型 证券投资基金 基金合同 》 相关规定进行 运作。前 述 修改变更事 项已按照
相关法 律法 规及 银河 润利 基金合 同的 约定 履行 相关 程序。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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本报告 中财 务资 料已 经审 计。
本报告 期自 2018 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 其 中， 本基 金保 本周 期到 期期间 （2018 年8
月 16 日至 8 月 21 日）截 止日的 次日 ，即 2018 年 8 月 22 日起“ 银河 润利 保本 混合型 证券 投资 基
金”转型为“ 银河泰利 纯 债债券型证券 投资基金 ” ，银河泰利纯 债债券型 证 券投资基金 的基金合
同及托管协议 于该日生 效 。本报告按基 金转型前 后 的两个报告期 进行编制 。 其中，基金 转型前的
报告期 间为 2018 年1 月1 日起 至 8 月 21 日止。 基金 转型后 的报 告期 间为 2018 年 8 月 22 日起至
12 月31 日止。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1
基金基 本情 况 （转 型后 ）
基金简 称 银河泰 利债 券
基金主 代码 519675
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 8 月 22 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 151,342,376.80 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 银河泰 利债 券A 银河泰 利债 券I
下属分 级基 金的 交易 代码 519675 519648
报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 101,067,518.07 份 50,274,858.73 份
2.1 基 金基 本情况 （转 型前）
基金简 称 银河润 利混 合
基金主 代码 519675
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 6 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 305,358,085.26 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 银河润 利混 合A 银河润 利混 合I
下属分 级基 金的 交易 代码 519675 519648
报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 154,533,509.06 份 150,824,576.20 份
2.2 基 金产 品说明 （转 型后）
投资目 标 本基金 在追 求本 金安 全、 保持资 产流 动性 以及 有效 控制风 险
的基础 上，通过积 极主 动的投资 管理 ， 力争 为持 有人提供 较
高的当 期收 益以 及长 期稳 定的投 资回 报。
投资策 略 本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体
资产配置和 类属 资产 配置 。 在认真 研判 宏观 经济 运行状况 和
金融市 场运 行趋 势的 基础 上， 根据 整体 资产 配置 策 略动态 调
整大类 金融 资产 的比 例； 在充分 分析 债券 市场 环境 及市场 流
动性的 基础 上， 根 据类 属 资产配 置策 略对 投资 组合 类属资 产
进行最 优化 配置 和调 整。
业绩比 较基 准 本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款税后收益
率。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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风险收 益特 征 本基金 为债 券型 证券 投资 基金， 属 于中 低风 险收 益 预期的 基
金品种 ， 其预 期收 益和 风 险高于 货币 市场 基金 ， 低 于混合 型
基金和 股票 型基 金。
2.2 基 金产 品说明 （转 型前）
投资目 标 本基金 应用 优化 的恒 定比 例投资 保险 策略 ，并 引入 保证人 ，
在保证 本金 安全 的基 础上 ， 本基金 在严 格控 制风 险 和追求 本
金安全 的前 提下， 力争 实 现基金 资产 在保 本周 期内 的稳定 增
值。
投资策 略 本基金 运用 优化 的恒 定比 例组合 保险 原理， 动态 调 整保本 资
产与风 险资 产在 基金 组合 中的投 资比 例， 以 确保 本 基金在 保
本周期 到期 时的 本金 安全 ， 并实现 基金 资产 在保 本 基础上 的
保值增 值目 的。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征 本基金 是一 只保 本混 合型 基金， 在 证券 投资 基金 中 属于低 风
险品种 ， 其预 期风 险与 预期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于股
票型基 金。
2.3
基 金管 理人 和基金 托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 北京银 行股 份有 限公 司
信息披 露负
责人
姓名 秦长建 刘晔
联系电 话 021-38568989 010-66223586
电子邮 箱 qinchangjian@galaxyasset.com liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服 务电话
400-820-0860 95526
传真 021-38568769 010-66226045
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.galaxyasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国( 上海) 自由 贸易 试验 区世纪 大道1568 号15
层
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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§3 主要财 务指标 、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
转型后
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间数据和指标 2018 年 8 月 22 日( 基金 合同生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日
银河泰 利债 券A 银河泰 利债 券I
本期已 实现 收益 1,584,840.77 1,264,449.16
本期利 润 3,062,510.22 2,192,372.15
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0241 0.0205
本期基 金份 额净 值增 长率 2.44% 2.42%
3.1.2
期末数据和指标 2018 年 12 月 31 日
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3176 0.0577
期末基 金资 产净 值 105,872,913.42 52,347,055.51
期末基 金份 额净 值 1.0475 1.0412
注：1. 本基 金于 2018 年 8 月 22 日转型 为“ 银河 泰利 纯债债 券型 证券 投资 基金 ”，合 同生 效未 满
一年。
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
4. 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
转型前
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间
数 据和指标
2018 年1 月1 日至2018 年8 月 21 日 2017 年 2016 年
银河润利混合 A 银河润利混合 I 银河润利混合 A 银河润利混合 I 银河润利混合 A 银河润利混合 I
本期已实现
收益
-6,122,386.22 -9,948,848.99 21,091,036.99 24,678,980.76 23,961,170.07 45,224,864.11
本期利润 -74,694.03 -421,370.10 29,500,738.81 35,748,150.60 2,439,012.94 8,665,057.68
加权平均基
金份额本期
利润
-0.0002 -0.0010 0.0300 0.0266 0.0040 0.0066
本期基金份
额净值增长
率
-0.02% -0.10% 2.92% 2.44% 1.39% 1.25% 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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3.1.2
期末
数 据和指标
2018 年8 月21 日 2017 年末 2016 年末
期末可供分
配基金份额
利润
0.3050 0.0423 0.3193 0.0433 0.2967 0.0192
期末基金资
产净值
158,017,818.44 153,324,023.31 446,310,636.06 693,705,401.28 1,099,275,428.26 1,747,216,388.75
期末基金份
额净值
1.0225 1.0166 1.0227 1.0176 0.9937 0.9934
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基 金净 值表现 （转 型后）
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较
银河泰 利债 券A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.09% 0.08% 0.69% 0.01% 1.40% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
2.44% 0.07% 0.99% 0.01% 1.45% 0.06%
银河泰 利债 券I
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.07% 0.08% 0.69% 0.01% 1.38% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
2.42% 0.07% 0.99% 0.01% 1.43% 0.06%
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 转型以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、 本基 金于2018 年8 月16 日保本 到期 ， 于2018 年8 月 22 日转型 为“ 银河泰 利纯 债债 券型
证券投 资基 金” 。
2、 按 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自投 资转 型期 结束日 起3 个月 内使 本基 金的投 资组 合比 例符
合基金合同的 有关约定 ： 投资于债券资 产的比例 不 低于基金资产 的 80% ，其 中可转债投资 比例不
高于基金资产 净值的 30% ；每个交易日 日终在扣 除 国债期货合约 需缴纳的 交 易保证金后， 应当保
持不低 于基 金资 产净 值5%的现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券， 其中 现金 不包括 结算 备付 金、
存出保 证金 、应 收申 购款 等。截 至2018 年 11 月 22 日，本 基金 各项 资产 配置 符合合 同约 定。
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3.2.3 自 基金 转型以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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注：1 、 本基 金于2018 年8 月22 日转型 为“ 银河 泰利纯债 债券 型证 券投 资基 金 ” ， 至本报 告期 末
未满五 年。
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.2 基 金净 值表现 （转 型前）
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
银河 润利 混合A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① ③ ② ④
2018-7-1 至
2018-8-21
0.10% 0.05% 0.39% 0.01% -0.29% 0.04%
2018-4-1 至
2018-8-21
0.66% 0.07% 1.08% 0.01% -0.42% 0.06%
2018-1-1 至
2018-8-21
-0.02% 0.13% 1.76% 0.01% -1.78% 0.12%
2016-1-1 至
2018-8-21
4.33% 0.09% 8.19% 0.01% -3.86% 0.08% 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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自基金 合同
生效日 起至
2018-8-21
46.79% 0.42% 14.16% 0.01% 32.63% 0.41%
银河润 利混 合I
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
③ ③ ④ ④
2018-7-1 至
2018-8-21
0.08% 0.05% 0.39% 0.01% -0.31% 0.04%
2018-4-1 至
2018-8-21
0.60% 0.07% 1.08% 0.01% -0.48% 0.06%
2018-1-1 至
2018-8-21
-0.10% 0.13% 1.76% 0.01% -1.86% 0.12%
2016-1-1 至
2018-8-21
3.62% 0.09% 8.19% 0.01% -4.57% 0.08%
自基金 合同
生效日 起至
2018-8-21
4.34% 0.09% 8.69% 0.01% -4.35% 0.08%
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 于 2015 年11 月19 日I 类级别 开始 持有份 额， 基金 分为 A 级和 I 级。
2、 按 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合
基金合同的有 关约定： 本 基金投资的债 券等固定 收 益类资产占基 金资产的 不 低于 60%，股票等 权
益类资 产占 基金 资产 的比 例不高 于 40% ，其中 ，全 部权证 市值 不得 超过 基金 资产 的 3% ，保 持不 低
于基金 资产 净值 5% 的现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。 截 止2015 年2 月 5 日建仓 期满 ， 本
基金各 项资 产配 置符 合合 同约定 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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注：1 、本 基金 合同 生效 于 2014 年08 月 06 日， 至本报告 期末 未满 五年 ；本 基金 于 2015 年 11 月
19 日I 类级别 开始 持有 份额， 基金 分为 A 级和 I 级； 本基金 于 2018 年 8 月 16 日保本 到期 ， 于2018
年8 月 22 日转 型为“银河泰利纯 债债 券型 证券 投资 基金 ” 。
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 其他指 标
注：无 。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
转型前
注：本 基金 过去 三年 未进 行利润 分配 。
转型后
注：本 基金 于2018 年8 月22 日转 型， 转型 后未 进行利润 分配 。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银河基 金管 理有 限公 司成 立于 2002 年 6 月 14 日， 是经中 国证 券监 督管 理委 员会按 照市 场 化
机制批 准成 立的 第一 家基 金管理 公司 （ 俗称 ：" 好人 举手第 一家"） ， 是中央 汇金公司 旗下 专业 资产
管理机 构。
银河基 金公 司的 经营 范围包括 发起 设立 、 管理 基金等 ， 注册资 本 2 亿元 人民币 ， 注册地 中
国上海 。 银河 基金 公司 的 股东分 别为 ： 中国 银河 金 融控股 有限 责任 公司 （ 控 股股东 ） 、 中 国石 油天
然气集团有限 公司、首 都 机场集团公司 、上海城 投 （集团）有限 公司、湖 南 电广传媒股 份有限公
司。
截至 2018 年 12 月 31 日,银河基 金公 司旗 下共 披露 55 只公募 基金 产品: 银河研究 精选 混
合型证券投资 基金、银 河 银联系列证券 投资基金 、 银河银泰理财 分红证券 投 资基金、银 河银富货
币市场基金、 银河银信 添 利债券型证券 投资基金 、 银河竞争优势 成长混合 型 证券投资基 金、银河
行业优 选混 合型 证券 投资 基金、 银河 沪 深 300 价值 指数证 券投 资基 金、 银河 蓝筹精 选混 合型 证 券
投资基金、银 河创新成 长 混合型证券投 资基金、 银 河强化收益债 券型证券 投 资基金、银 河消费驱
动混合型证券 投资基金 、 银河通利债券 型证券投 资 基金（LOF） 、 银河主题 策 略混合型证 券投资基
金、银河领先 债券型证 券 投资基金、银 河增利债 券 型发起式证券 投资基金 、 银河岁岁回 报定期开
放债券 型证 券投 资基 金、 银河灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银河 定投 宝中 证腾讯 济安 价值 100A
股指数型发起 式证券投 资 基金、银河美 丽优萃混 合 型证券投资基 金、银河 泰 利纯债债券 型证券投
资基金、银河 康乐股票 型 证券投资基金 、银河丰 利 纯债债券型证 券投资基 金 、银河现代 服务主题
灵活配置混合 型证券投 资 基金、银河鑫 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 银 河转型增长 主题灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银河鸿利灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银河 智 联主题灵活 配置混合
型证券投资基 金、银河 大 国智造主题灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银河 旺 利灵活配置 混合型证
券投资基金、 银河君尚 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、银河君荣 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
银河君信灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银河君 耀 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银河 君盛灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银河君怡纯 债债券型 证 券投资基金、 银河君润 灵 活配置混合 型证券投
资基金、银河 睿利灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 银河君欣纯债 债券型证 券 投资基金、 银河君辉
3 个月定期开 放债券型 发 起式证券投资 基金、银 河 量化优选混合 型证券投 资 基金、银河 钱包货币银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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市场基金、银 河量化价 值 混合型证券投 资基金、 银 河智慧主题灵 活配置混 合 型证券投资 基金、银
河量化 稳进 混合 型证 券投 资基金 、银 河铭 忆 3 个月 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 、银 河 嘉
谊灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 河睿 达灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 银河庭 芳 3 个月 定期
开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 、银 河鑫 月 享 6 个月定期 开放 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、银
河中证沪港深 高股息指 数 型证券投资基 金（LOF） 、 银河文体娱乐 主题灵活 配 置混合型证 券投资基
金、银 河景 行 3 个月 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 、银 河睿 嘉纯 债债 券型证 券投 资基 金 、
银河沃 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型后 ）
姓
名
职
务
任本基 金的 基
金经理 （助 理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
韩
晶
基
金
经
理
2018
年8 月
22 日
- 16
中共党 员， 经济 学硕 士，16 年证 券从 业经 历， 曾 就职 于中国
民族证 券有限 责任 公司 ， 期间从 事交易 清算 、产 品 设计、 投
资管理 等工 作。2008 年 6 月加入 银河 基金 管理 有限 公司， 先
后担任 债券经 理助 理、 债 券经理 等职务 。现 任固 定 收益部 总
监、 基 金经 理。2011 年 8 月起担 任银 河银 信添 利债 券型证 券
投资基 金的 基金 经理 ，2012 年 11 月起担 任银 河领 先债券型
证券投 资基 金的 基金 经理 ，2014 年 7 月起 担任 银河 收益证 券
投资基 金的 基金 经理 ，2015 年 6 月起 担任 银河 鸿利 灵活配 置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 ，2016 年3 月起担 任银河 丰
利纯债 债券 型证 券投 资基 金的基 金经 理，2016 年 12 月起 担
任银河 君润灵 活配 置混合 型证券 投资基 金的 基金经 理，2017
年 3 月 起担 任银 河君 腾灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金的基 金
经理、 银河君 欣纯 债债 券 型证券 投资基 金的 基金 经 理、银 河
犇利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 基金 经理 ，2017 年 4 月
起担任 银河 通利 债券 型证 券投资 基金(LOF)的基金 经理、 银河
增利债 券型发 起式 证券 投 资基金 的基金 经理 、银 河 强化收 益
债券型 证券 投资 基金 的基 金经理 ，2017 年9 月起担 任银河 嘉
祥灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的基 金经 理、 银河 君辉 3 个
月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金的 基金 经理 ，2018 年
2 月起 担任银 河嘉 谊灵 活 配置混 合型证 券投 资基 金 的基金 经
理、 银 河睿 达灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 的基 金经 理， 2018
年3 月起担 任银 河鑫 月享6 个月定 期开 放灵 活配 置 混合型 证
券投资 基金 的基 金经 理，2018 年8 月起担 任银 河泰 利纯债 债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理，2018 年 12 月起担 任银河 如
意债券 型证 券投 资基 金的 基金经 理。
祝
建
基
金
2018
年8 月
2018
年9 月
12
中共党 员， 硕士 研究 生学 历，12 年证 券从 业经 历， 曾就职 于
天治基 金管 理有 限公 司。2008 年4 月加入 银河 基金 管理有 限银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 19 页 共 73 页
辉 经
理
22 日 13 日 公司， 主要研 究钢 铁、 煤 炭、化 工行业 ，历 任研 究 员、高 级
研究员 、 研究部 总监 助理 等职务 ， 现担任 基金 经理 。2015 年
12 月起担 任银 河灵 活配 置混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 ，
2016 年2 月 起担 任银 河竞 争优势 成长 混合 型证 券投 资基金 的
基金经 理，2017 年 10 月 起担任 银河 君腾 灵活 配置 混合型 证
券投资 基金 的基 金经 理。
注：1 、上 表中 任职 日期 为 基金合 同生 效之 日， 离职 日期为 我公 司作 出决 定之 日。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型前 ）
姓
名
职
务
任本基 金的
基金经 理 （助
理）期 限
证
券
从
业
年
限
说明
任职日
期
离
任
日
期
祝
建
辉
基
金
经
理
2016 年
11 月
17 日
- 12
硕士研 究生 学历 ，12 年证券从业 经历 ， 曾就 职于 天治基金 管理
有限公 司。2008 年4 月加入银河 基金 管理 有限 公司 ， 主要研 究
钢铁、 煤 炭、 化 工行 业， 历任研 究员、 高级 研究 员 、研 究部 总
监助理 等职 务， 现担 任基 金经理 。2015 年 12 月起担任银 河灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金的基 金经 理 ， 2016 年 2 月起担 任银
河竞争 优势 成长 混合 型证 券投资 基金 的基 金经理，2016 年 11
月起担 任银 河润 利保 本混 合型证 券投 资基 金的 基金 经理，2017
年 10 月 起担 任银 河君 腾 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 基金
经理。
韩
晶
基
金
经
理
2016 年
3 月 10
日
- 16
中共党 员， 经济学 硕士 ，16 年证 券从 业经 历， 曾就 职 于中国 民
族证券 有限 责任 公司 ，期间从事 交易 清算 、产品设 计、 投资管
理等工 作。2008 年6 月加入银河 基金 管理 有限 公司 ， 先后担 任
债券经 理助 理、 债券 经理 等职务 。 现 任固 定收 益部 总监、 基金
经理 。 2011 年 8 月 起担 任 银河银 信添 利债 券型 证券 投资基 金的
基金经 理，2012 年 11 月起担任 银河 领先 债 券 型证 券投资 基金
的基金 经理 ， 2014 年 7 月 起担任 银河 收益 证券 投资 基金的 基金
经理 ， 2015 年 6 月 起担 任 银河鸿 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金的基 金经 理， 2016 年 3 月起担 任银 河润 利保 本混 合型证 券投
资基金 的基 金经 理、 银 河 丰利纯 债债 券型 证券 投资 基金的 基金
经理，2016 年 12 月起 担 任银河 君润 灵活 配置 混合 型证券 投资
基金的 基金 经理 ， 2017 年3 月起 担任 银河 君腾 灵活 配置混 合型
证券投 资基 金的 基金 经理 、 银河君 欣纯 债债 券型 证 券投资 基金
的基金 经理、 银河 犇利 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金的基 金经
理，2017 年 4 月 起担 任银 河通利 债券 型证 券投 资基 金(LOF)的
基金经 理、 银河 增利 债券 型发起 式证 券投 资基 金的 基金经 理、
银河强 化收 益债 券型 证券 投资基 金的 基金 经理 ， 2017 年 9 月起
担任银 河嘉 祥灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金的 基金 经理、 银 河银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 20 页 共 73 页
君辉 3 个月 定期 开放 债券 型发起 式证 券投 资基 金的 基金经 理，
2018 年2 月起 担任 银河 嘉 谊灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的基
金经理 、银 河睿 达灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金的 基金经 理，
2018 年3 月起担 任银 河鑫 月享6 个月 定期 开放 灵活 配置混 合型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
注：1 、上 表中 任职 、离 职 日期均 为我 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产， 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值， 努力实现 基 金持有人的 利益，无
损害基金持有 人利益的 行 为，基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 通过制定 严 格的公平交易 管理制度 、 投资管理制度 ，投资权 限 管理制度、投 资
备选库管理制 度和集中 交 易制度等一系 列制度， 从 授权管理、研 究分析、 投 资决策、交 易执行、
行为监 控和 分析 评估 等各 个环节 予以 落实 ，确 保公 平对待 不同 投资 组合 ，切 实防范 利益 输送 。
在投资 决策 环节 ， 公 司实 行统一 研究 平台 和统 一的 授权管 理 ， 所有投 资组 合经理在 获取 研究
成果及投资建 议等方面 享 有均等机会。 公司分不 同 投资组合类别 分别建立 了 投资备选库 ，不同投
资组合 经理 之间 的持 仓和 交易等 重大 非公 开投 资信 息相互 隔离 。
在交易 执行 方面 ， 本 基金 管理人 旗下 管理 的所 有投 资组合 指令 均执 行集 中交 易制度 ， 遵 循 “ 时
间优先、价格 优先”的 原 则，在满足系 统公平交 易 的条件时自动 进入公平 交 易程序，最 大程度上
确保公平对待 各投资组 合 。在同日反向 交易方面 ， 除法规规定的 特殊情况 外 ，公司原则 上禁止不
同投资 组合 （完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合除 外） 之间 的同 日反向 交易 。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 21 页 共 73 页
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况 （完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 未发现 本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年， 宏观 经济 景气 度 下行， 经济 增速 持续 小幅 回落， 基本 处于 景气 周期 的下行 阶段 ， 企
业盈利 增速 尚可 ，全 年前 高后低 ；全 年 PPI 价格受 高基数 及供 给侧 和环 保限 产力度 减弱 ，同 时需
求端投资消费 增速下滑 的 影响，中枢明 显回落，CPI 价格中枢抬 升，但仍 处 于温和增长水 平；货
币市场 中枢 整体 下移 ， 全 年维持 中性 偏松 。 政 策方 面上半 年受 中美 贸易 摩擦 影响边 际上 有所 放松 ，
下半年 各项 政策 重点 更侧 重于中 小企 业融 资问 题。
年内债券市场 整体震荡 下 行，一季度投 资者对资 管 新规等监管力 度仍有担 忧 ，债券收益率 震
荡上行 。四 月份 开始 受中 美贸易 摩擦 等外 部因 素的 影响， 货币 政策 边际 放松 ，降准 、扩 大 MLF 质银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 22 页 共 73 页
押品 、 推出 TMLF 等一系 列措施带 动收 益率 下行 。 报告期内 权益 市场 处于 持续 风险释 放的 状态 ， 走
势疲弱 ，沪 深300 指数全 年下 跌 25.31% ，创 业板 指全年下 跌 28.65%。
基金年 初有 较大 规模 赎回 ，于 8 月份 保本 周期 结束 ，转型 成为 纯债 基金 。基 金在转 型之 前 以
持续减持流动 性较好的 高 评级信用债及 利率来应 对 赎回，同时持 续减持与 保 本周期不相 匹配的债
券，替换为相 匹配的存 单 ，从而减少基 金波动风 险 。权益资产年 初以来持 续 减持，在年 中基本减
持完毕。基金 转型之后 ， 主要增持了五 年及十年 期 国开债，并少 量加杠杆 配 置高评级信 用债，同
时在权益市场 下跌时， 还 增配了转债资 产。基金 依 据保本基金的 风险控制 要 求进行运作 ，回避了
风险资 产， 确保 了产 品到 期保本 ，但 遗憾 的是 ，同 时也错 过了 全年 较好 的债 券上涨 行情 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 转型 前（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 8 月 21 日） ， 截至 报告 期末 银河 泰 利债券 A 基金
份额净 值为 1.0225 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为-0.02% ； 截至本 报告 期末银 河泰 利债 券 I
基金份 额净 值为 1.0166 元， 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为-0.10% ； 同 期业 绩比较 基准 收益 率为
1.76% 。
本基金 转型 后（2018 年 8 月 22 日至 2018 年 12 月 31 日） ， 截至 报告 期末 银河 泰利债 券 A 基
金份额 净值 为1.0475 元， 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 2.44%； 截至 本报 告期末银 河泰 利债 券
I 基金份 额净 值为 1.0412 元，本 报告 期基 金份 额净 值增长 率为 2.42% ；同 期 业绩比 较基 准收 益率
为0.99%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为 2019 年经 济下 行压力较 大， 消费、 投资、 进出口 将会 出现 不同 程度 的走弱 。 消费 方
面，居民消费 受到杠杆 压 力的影响，难 改疲弱态 势 。投资方面， 制造业投 资 受到利润下 滑影响，
在2019 年难以 继续 较快 增长。 随着 房地 产销 售面 积同比增 速转 负， 地产企 业的库存 去化 变慢 ， 房
地产投资增速 将会下滑 。 而基建投资将 会受制于 地 方政府债务压 力和政府 性 基建收入的 制约，难
以大幅发力。 进出口方 面 ，今年出口增 速的反弹 主 要是由于对美 出口的抢 运 造成的，数 据也较好
的支持了这一 判断。后 续 伴随美国进口 商补库存 的 告一段落，对 出口的负 面 影响会逐渐 显现，此
外欧洲和其他 地区经济 增 张的放缓和领 先指标的 走 弱也都预示明 年出口会 持 续面临压力 。在经济
下行压力加大 的背景下 ， 年底的中央经 济工作会 议 已经提出要加 大逆周期 条 件力度，货 币政策将
继续保持稳健 中性，财 政 政策也将更加 积极。海 外 市场方面，美 债收益率 水 平再次出现 倒挂，经
济衰退 的担 忧愈 加浓 厚， 预计美 联储 加息 节奏 将有 所放缓 。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 23 页 共 73 页
我们预 计在 经济 疲弱 背景 下，2019 年利 率债 呈下 行趋势。 但经 历了 2018 年 的快速 下行 ，目
前利率 债收 益率 处于 相对 较低的 历史 分位 数水 平 ， 下行幅 度将 弱 于2018 年。 从时间 上来 看， 我们
认为2019 年上 半年 是更 好 的配置 时点 。上 半年 社融 企稳和 地方 债的 密集 发行 将对市 场造 成扰 动，
导致收益率阶 段性抬升 。 市场适应地方 债的发行 节 奏后，随着基 本面的进 一 步下行与宽 松货币政
策的加 码， 收益 率下 行的 确定性 较高 。
信用债 方面 ， 我 们建 议关 注基建 和地 产相 关债 券的 投资机 会， 谨慎 投资 民企 债券。2019 年基
建托底的目标 比较明确 ， 基建相关公司 在经营和 融 资方面均会受 益。城投 、 铁路投资、 高速公路
和轨道交通等 基建相关 债 券具有投资价 值。在“ 因 城施策”政策 指导下， 部 分城市逐步 放松地产
调控；2018 年底发 改委 发布支持 优质 企业 直接 融资 的通知 ， 企业债 对优 质房 企再融 资放 行，叠加
宽信用和宽货 币的环境 ， 地产企业融资 预计有明 显 改善。我们认 为债务结 构 合理且具备 核心一二
线资源 储备 的龙 头房 企具 有一定 的配 置价 值。2019 年民企 在业 绩和 融资 上仍 面临着 不小 的压 力，
投资民企债券 仍存在一 定 风险。因此， 对于民企 债 券投资，在挑 选标的时 需 要格外谨慎 ，不宜下
沉资质 。
权益市场经历 了一年的 下 跌后，整体的 估值水平 已 经处于历史性 低位，随 着 逆周期政策的 对
冲以及结构性 改革的推 进 ，有助于风险 偏好的回 升 ，结构性投资 机会将会 有 所显现。与 此同时，
可转债估值同 样处于低 位 ，且在债底保 护下回撤 空 间相对有限。 伴随着权 益 市场的回暖 ，可转债
资产的 回报 率会 有所 提升 ，我们 将积 极关 注可 转债 市场的 投资 机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期 内， 本基金 管理 人严格遵 守 《企 业会 计准 则》 、 《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 、 《中
国证券 监督 管理 委员 会关 于证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 中 国基 金业 协会提 供的 相关 估 值
指引等相关规 定以及基 金 合同的相关约 定，对基 金 所持有的投资 品种进行 估 值。日常估 值由本基
金管理人与本 基金托管 人 一同完成，本 基金管理 人 完成账务处理 、基金份 额 净值的计算 ，与基金
托管人 进行 账务 核对 ，经 基金托 管人 复核 无误 后， 由基金 管理 人对 外公 布。
本基金管理人 制定了健 全 、有效的估值 政策和程 序 ，为确保估值 的合规、 公 允，本基金管 理
人设立了由公 司相关领 导 、监察部投资 风控岗、 研 究部数量研究 员、行业 研 究员、支持 保障部基
金会计等相关 人员组成 的 估值委员会， 以上人员 拥 有丰富的风控 、合规、 证 券研究、估 值经验，
根据基金管理 公司制定 的 相关制度，估 值政策决 策 机构中不包括 基金经理 ， 但基金经理 可以列席
估值委 员会 会议 提供 估值 建议， 以便 估值 委员 会决 策。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 24 页 共 73 页
本基金 管理 人参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期本 基金 未进 行利 润分配 。
4.8 报告 期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告 期内未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 25 页 共 73 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在本报告期内 ，本基金 托 管人在托管银 河泰利纯 债 债券型证券投 资基金过 程 中，严格遵守 了
《中华人民共 和国证券 投 资基金法》及 其他有关 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存 在损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 ，尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况 的 说明
在本报告期内 ，本基金 托 管人按照相关 法律法规 、 基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 对
本基金的基金 资产净值 计 算、基金费用 开支等方 面 进行了认真的 复核，对 本 基金的投资 运作进行
了监督 ，未 发现 基金 管理 人有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
托管人复核了 本年度报 告 中的财务指标 、净值表 现 、财务会计报 告、利润 分 配情况、投资 组
合报告的内 容（ “金融 工具 风险及管理 ”部分未 在托 管人复核范 围内） ，保 证复 核内容真实 、准确
和完整 ，不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 26 页 共 73 页
§6 审计报 告（转型后）
本报告期内本 基金由德 勤 华永会计师事 务所(特殊 普 通合伙)出具标 准无保留 意 见审计报告 。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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§6 审计报 告（转型前）
本报告期内本 基金由 德 勤 华永会计师事 务所(特殊 普 通合伙)出具标 准无保留 意 见审计报告 。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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§7 年度财 务报表（转型后）
7.1 资 产负 债表（ 转型 后 ）
会计主 体： 银河 泰利 纯债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
资 产：
银行存 款
64,222.62
结算备 付金
180,923.48
存出保 证金
42,049.55
交易性 金融 资产
171,417,340.00
其中： 股票 投资
-
基金 投资
-
债券投 资
171,417,340.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
-
应收证 券清 算款
100,000.00
应收利 息
2,750,742.32
应收股 利
-
应收申 购款
35,112.27
递延所 得税 资产
-
其他资 产
-
资产总 计
174,590,390.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
15,799,864.40
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
257,019.15
应付管 理人 报酬
95,968.58
应付托 管费
27,419.57
应付销 售服 务费
2,215.90
应付交 易费 用
3,586.85
应交税 费
6,206.44 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 29 页 共 73 页
应付利 息
28,140.42
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
150,000.00
负债合 计
16,370,421.31
所有者权益：
实收基 金
119,391,657.34
未分配 利润
38,828,311.59
所有者 权益 合计
158,219,968.93
负债和 所有 者权 益总 计
174,590,390.24
注：1 、报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 151,342,376.80 份 ，其中 A 类基金 份额
净值人 民币 1.0475 元，份额总 额 101,067,518.07 份；I 类基 金份 额净 值人 民币 1.0412 元， 份
额总 额 50,274,858.73 份。
2、本 基金 合同 于 2018 年8 月22 日生 效， 本期 财务 报表的 实际 编制 期间 为 2018 年 8 月 22 日( 基
金合同 生效 日) 至2018 年12 月31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 银河 泰利 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年8 月22 日( 基金 合同 生效 日)至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年8 月22 日(基金合同生效日)至2018
年 12 月 31 日
一、收入
6,254,221.59
1.利息 收入
3,102,774.00
其中： 存款 利息 收入
30,584.73
债券利 息收 入
2,939,465.93
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
132,723.34
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
745,237.04
其中： 股票 投资 收益
-
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
745,237.04
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
-
3.公允价 值变 动收益 （损 失以“- ”号 2,405,592.44 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 30 页 共 73 页
填列）
4. 汇兑收 益 （损失 以“- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
618.11
减： 二、费用
999,339.22
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 615,279.01
2．托 管费 7.4.10.2.2 175,793.98
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 20,145.22
4．交 易费 用
5,914.24
5．利 息支 出
136,835.46
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
136,835.46
6．税 金及 附加
3,656.52
7．其 他费 用
41,714.79
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “-”号填
列）
5,254,882.37
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
5,254,882.37
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银河 泰利 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年8 月22 日( 基金 合同 生效 日)至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年8 月22 日(基金合同生效日)至2018 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值） 254,608,904.71 56,732,937.04 311,341,841.75
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 5,254,882.37 5,254,882.37
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-”号填 列）
-135,217,247.37 -23,159,507.82 -158,376,755.19
其中：1.基金申 购款 210,329.45 104,041.07 314,370.52
2.基金 赎回款（以“-”
号填列 ）
-135,427,576.82 -23,263,548.89 -158,691,125.71
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值） 119,391,657.34 38,828,311.59 158,219,968.93
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 31 页 共 73 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 范永 武______
______ 范永武______
____
7.4 报表附 注
虞晓 清____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4.1 基 金基 本情况
银河泰利纯债 债券型证 券 投资基金(以下 简称“本基金 ”)由银河 润利保本 混合 型证券投资 基
金转型而成。 银河润利 保 本混合型证券 投资基金 系 由基金管理人 银河基金 管 理有限公司 依照《中
华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 、 《银 河润 利保 本混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》( 以下 简称“原基
金合同”) 及其他有关 法律法 规的规定，经中国证券监 督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”)
以证监许可[2014]632 号 文批准公开募 集。本基金 为契约型开放 式基金，存 续期限为不定 期，首
次设立 募集 基金 份额 为812,268,889.50 份， 经 安永 华明会 计师 事务 所( 特殊普通合伙)验 证， 并出
具了编 号为 安永 华明(2014)验字 第 60821717_B10 号的验资 报告 。原 基金 合同 于 2014 年 8 月 6 日
正式生 效。 本基 金的 基金 管理人 为银 河基 金管 理有 限公司 ， 基 金托 管人 为北 京银行 股份 有限 公 司 。
根据 2016 年 8 月 17 日《 关于银 河润 利保 本混 合型 证券投 资基 金转 入下 一保 本周期 过渡 期 折
算结果 及进 入下 一保 本周 期的公 告》 ， 银河 润利 保本 混合型 证券 投资 基金 在第 一个保 本期 到期 日和
第二个 保本 期开 始之 间设 置过渡 期， 过渡 期最 后一 个工作 日(2016 年 8 月 15 日)收市后 进行 基金
份额折 算， 折算 后基 金份 额净值 调整 为 1.000 元， 依据合 同规 定的 折算 规则 确定的 A 类份额 折算
比例 为 1:1.435376967，I 类份 额折 算比 例为1:1.026413454。
根据银 河润 利保 本混 合型 证券投 资基 金基 金管 理人 于2018 年8 月7 日 发布 的 《银河 润利 保本
混合型证券投 资基金保 本 周期到期安排 及转型为 银 河泰利纯债债 券型证券 投 资基金后运 作的相关
业务规 则的 公告 》 ， 自2018 年8 月22 日起，“ 银河 润利保 本混 合型 证券 投资 基金” 转型 为“ 银河
泰利纯债债 券型证券 投资 基金”， 《银 河泰利纯 债债 券型证券投 资基金基 金合 同》(以下简 称“基
金合同 ”) 及托 管协 议亦 于 该日同 时生 效。
根据基 金合 同相 关规 定， 本基金 份额 分为 A 类基 金份额( 以下 简称“银河泰 利债券 A” ) 和 I
类基金 份额(以下简 称“ 银河泰利 债券 I”) 两类份 额。其中 ，银 河泰 利债 券 A 指在投 资人 申购 基
金时收取申购 费用，在 赎 回时根据持有 期限收取 赎 回费用，并不 再从本类 别 基金资产中 计提销售
服务费 的基 金份 额； 银河 泰利债 券 I 指在 投资 人申 购时不 收取 申购 费， 而是 从本类 别基 金资 产 中
计提销 售服 务费 ，在 赎回 时根据 持有 期限 收取 赎回 费用的 基金 份额 。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 32 页 共 73 页
根据 《中 华人 民共 和国 证券投资 基金 法》 、 截至报 告期末最 新公 告的 基金 合同 及 《银河 润利 保
本混合型证券 投资基金 招 募说明书》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性 的金融工
具，主要投资 于固定收 益 类品种，包括 国债、国 债 期货、央行票 据、金融 债 、企业债、 公司债、
短期融 资券 、 可 转债、 中 期票据 、 分 离交 易可 转债 、 资产 支持 证券、 债券 回 购、 银 行定 期存 款等，
以及法律法规或中国 证监会 允许基金投资的其 他固定 收益证券品种( 但须 符合中 国证监会相关规
定) 。 本基金 不直 接买 入股 票、 权证 等权 益类 资产 ， 也不参 与新 股申 购或 增发 新股 ， 仅可持 有因 可
转债形成的股 票、因所 持 股票所派发的 权证以及 因 投资可分离债 券而产生 的 权证等。因 上述原因
持有的 股票 和权 证等 资产 ， 本基 金应 在其 可交 易之 日起 的 30 个交 易日 内卖 出。 本基 金的 投资 组合
比例为：投资 于债券资 产 的比例不低于 基金资产 的 80%，其中可 转债投资 比例 不高于基金资 产净
值的 30%； 每个交易 日日 终在扣除国债 期货合约 需 缴纳的交易保 证金后， 应 当保持不低于 基金资
产净 值 5% 的现 金或 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券， 其中现 金不 包括 结算 备付 金、 存 出保 证金 、 应
收申购 款等 。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种， 基金 管理 人在履 行适 当程 序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：三年 期银 行定 期存 款税 后收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称“ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2018 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及自 2018 年 8 月 22
日(基金合 同生 效日) 至2018 年12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会计年 度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际编
制期间 为自 2018 年8 月22 日( 基金 合同 生效 日)至2018 年12 月 31 日止 期间 。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1)金融 资产 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2)金融 负债 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 ，
贷款及 应收 款项 和其 他金 融负债 采用 实际 利率 法， 以摊余 成本 进行 后续 计量 。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包括转 出的 非现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之间的 差额 ，计入当 期损 益。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负债直接 或间接可 观 察的输入值； 第三层次 输 入值是相关资 产或负债 的 不可观察输 入值。本
基金主 要金 融工 具的 估值 方法如 下：
1)对于 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 以及 交易 所 上市交 易或 挂牌 转让 的固 定收益 品种(可
转换债 券、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外) ， 按照 第三方 估值 机构 提供 的估 值确定 公允 价值 。
2)对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日有 市 价的，采用市 价确定公 允 价值；估值日 无
市价，且最近 交易日后 经 济环境未发生 重大变化 且 证券发行机构 未发生影 响 证券价格的 重大事件
的，采用最近 交易市价 确 定公允价值； 对于发行 时 明确一定期限 限售期的 股 票，包括但 不限于非
公开发行股票 、首次公 开 发行时股票公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限 售期的股
票等， 按照 监管 机构 或行 业协会 的有 关规 定确 定公 允价值 。
3)对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日无 市 价且最近交易 日后经济 环 境发生了重大 变
化或证券发行 机构发生 了 影响证券价格 的重大事 件 或基金管理人 估值委员 会 认为必要时 ，应参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价， 确定 公允 价值。
4)当投资品种 不再存在 活 跃市场，基金 管理人估 值 委员会认为必 要时，采 用 市场参与者普 遍
认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有可靠性 的 估值技术，确 定投资品 种 的公允价值 。估值技
术包括参考熟 悉情况并 自 愿交易的各方 最近进行 的 市场交易中使 用的价格 、 参照实质上 相同的其
他金融工具的 当前公允 价 值、现金流量 折现法和 期 权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽 可能最大
程度使 用市 场参 数， 减少 使用与 本基 金特 定相 关的 参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 35 页 共 73 页
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及分红再 投 资等引起的实 收
基金的变动分 别于上述 各 交易确认日认 列。上述 申 购和赎回分别 包括基金 转 入、转出、 类别调整
等引起 的基 金份 额之 间的 转换所 产生 的实 收基 金变 动。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
-
利息 收入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
资产支持证 券 利息收入 在 持有期内，按 资产支持 证 券的票面价值 和预计收 益 率计算的利息 逐
日确认资产支 持证券利 息 收入。在收到 资产支持 证 券支付的款项 时，其中 属 于证券投资 收益的部
分冲减 应计 利息(若有)后 的差额 ，确 认资 产支 持证 券利息 收入 。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
-
投资 收益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
资产支持证券 投资收益 为 卖出资产支持 证券交易 日 的成交总额扣 除应结转 的 资产支持证券 投
资成本 与应 收利 息( 若有) 后的差 额确 认。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额确 认，由上 市 公司代扣代缴 的
个人所 得税 于卖 出交 易日 按实际 代扣 代缴 金额 确认 。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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-
公允 价值 变动 收益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的基金 管理人报 酬 、基金托管费 和销售服 务 费按基金合同 及相关公 告 约定的费率和 计
算方法 逐日 计提 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1)在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 基 金每 年收 益分配 次数 最多 为12 次 ， 每次收 益分 配比
例不得 低于 该次 可供 分配 利润 的10% ；
2)基金收益分 配方式分 为 现金分红与红 利再投资 ， 投资人可选择 现金红利 或 将现金红利按 除
权日的单位净 值自动转 为 相应类别的基 金份额进 行 再投资；若投 资人不选 择 ，本基金默 认的收益
分配方 式是 现金 分红 ；
3)基金收益分 配后各类 基 金份额净值不 能低于面 值 ；即基金收益 分配基准 日 的各类基金份 额
净值减去每单 位该类基 金 份额收益分配 金额后不 能 低于面值；基 金收益分 配 后基金份额 净值不能
低于面 值；
4)由于本基金 各类基金 份 额的费用不同 ，各基金 份 额类别对应的 可分配收 益 将有所不同， 本
基金同 一类 别的 每一 基金 份额享 有同 等分 配权 ；
5)法律 法规 或监 管机 构另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 分部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ： 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 37 页 共 73 页
1)对于在发行 时明确一 定 期限限售期的 股票，包 括 但不限于非公 开发行股 票 、首次公开发 行
股票时公司股 东公开发 售 股份、通过大 宗交易取 得 的带限售期的 股票等， 不 包括停牌、 新发行未
上市 、 回购交 易中 的质 押券等流 通受 限股 票， 根据 《关 于发 布<证券投 资基 金投资流 通受 限股 票估
值指引(试行)> 的通 知》( 中基协 发[2017]6 号)， 在估值日 按照 该通 知规 定的 流通受 限股 票公 允价
值计算 模型 进行 估值 。
2)对于 证券 交易 所上 市的 股票， 若出 现重 大事 项停 牌 或交易 不活 跃( 包括 涨跌 停时的交 易不 活
跃)等情况， 根据《中 国证 券监督管理 委员会关 于证 券投资基金 估值业务 的指 导意见》(中 国证监
会公告[2017]13 号) 及《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》( 中基协发
[2013]13 号)相 关规定， 本基金根据情 况决定使 用 指数收益法、 可比公司 法 、市场价格模 型法、
市盈率 法、 现金 流量 折现 法等估 值技 术进 行估 值。
3)根据 《关 于发 布< 中国 证 券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关于 2015 年 1 季度固 定收 益
品种的估值处 理标准>的通知》(中基协发[2014]24 号)，在上海证 券交易所 、 深圳证券交易 所及
银行间同业 市场上市 交易 或挂牌转让 的固定收 益品 种 (估值处理 标准另有 规 定的除外) ，采用 第
三方估 值机 构提 供的 价格 数据进 行估 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更 正 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 、财税[2008]1 号 《财政部、国 家税务总 局 关于企业所得 税若干优 惠 政策的通知 》 、2008
年 9 月 18 日《 上海 、深 圳 证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 、 财税
[2012]85 号 《关 于实 施上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2014]48
号《关于实施 全国中小 企 业股份转让系 统挂牌公 司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关 问题的通
知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税
[2016]36 号 《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]140 号 《关于 明确 金融 房银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 38 页 共 73 页
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知 》 、财 税[2017]56 号《 关于资管 产 品增值税有关 问题
的通知 》 、财税[2017]90 号《关于租入 固定资产 进 项税额抵扣等 增值税政 策 的通知》及其 他相关
税务法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
1)证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过程中 发生 的其他 增值 税应 税行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照3% 的征收 率缴纳增 值税 。
2)对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入， 包括买卖股 票、 债券的 差价 收入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3)对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以内
(含 1 个月)的，其 股息 红利所得 全额 计 入应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂减按 50% 计入应 纳税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 股息 红利 所得 暂免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的税率计 征个 人所 得税 。
4)对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5)对于 基金 从事 A 股买卖 ，出让 方按 0.10% 的税 率缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司(“银河基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
北京银 行股 份有 限公 司(“北京银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银河金融控股有限责任公司(“ 银河
金控”)
基金管 理人 的控 股股 东
中国石 油天 然气 集团 有限 公司 基金管 理人 的股 东
首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东
上海城 投( 集团) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
湖南电 广传 媒股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国银河证券股份有限公司(“ 银河证
券”)
同受基 金管 理人 控股 股东 控制、 基金 代销 机构 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 39 页 共 73 页
7.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.9.1.1 股票交 易
注：本 基金 本报 告期 内无 通过关 联方 交易 单元 进行 的股票 交易 。
7.4.9.1.2 债券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年8 月 22 日( 基金 合同生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日
回购成 交金 额
占当期 回购 债券
成交总 额的 比例
银河证 券 60,637,971.50 100.00%
7.4.9.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年8 月 22 日( 基金 合同生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
银河证 券 426,500,000.00 100.00%
7.4.9.1.4 权证交 易
注：本 基金 本报 告期 内无 通过关 联方 交易 单元 进行 的权证 交易 。
7.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 内无 应支付 关联 方的 佣金 。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 8 月 22 日( 基金 合同生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理 费
615,279.01 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 40 页 共 73 页
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
179,124.14
注： 支 付基 金管 理人 银河 基金的 基金 管理 费按 前一 日基金 资产 净值 ×0.70% 的年费率 计提 ， 逐日累
计至每月月底 ，按月支 付 。其计算公式 为：日基 金 管理费=前一日 基金资产 净 值×0.7 0%÷当年天
数。
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 8 月 22 日( 基金 合同生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
175,793.98
注： 支 付基 金托 管人 北京 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 ×0.20% 的年费率 计提 ， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：日 基金 托管费=前一日 基金 资产 × 0.20% ÷当年天 数。
7.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 8 月 22 日( 基金 合同生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银河泰 利债 券A 银河泰 利债 券I 合计
银河基 金 - 20,145.22 20,145.22
合计 - 20,145.22 20,145.22
注：本 基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，I 类 基金份 额的 销售 服务 费按 基金前 一日 基金 资产
净值×0.0 5% 的年费率计提， 逐日累计至每月月底，按 月支付。其计算公式为： 银河泰利债券 I
的日销 售服 务费=前一日 银河泰利 债券 I 基金资 产净 值 ×0. 05% ÷当年天 数。
7.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 内未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含回购) 交易 。
7.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 内基 金管理 人无 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。
7.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 41 页 共 73 页
7.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年 8 月 22 日( 基金 合同生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
北京银 行 64,222.62 26,626.88
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 北京 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 的情 况。
7.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.10 期 末（2018 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增发证 券而于期 末流 通受 限的 证券 。
7.4.10.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.10.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2018 年12 月31 日， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 10,399,864.40 元， 是以 如下 债券 作为 抵押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
180211 18 国开
11
2019 年1
月3 日
101.33 104,000 10,538,320.00
合计
104,000 10,538,320.00
7.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2018 年12 月31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 人民 币 5,400,000.00 元，分 别于 2019 年 1 月 2 日和 2019 年 1 月 7 日先 后到 期。 该银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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类交易要求本基金在 回购期 内持有的证券交易 所交易 的债券和/ 或在新质 押式回 购下转入质押库
的债券 ，按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
7.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公允价 值
(a)不以公 允价 值计 量的 金融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很小。
(b)以公允 价值 计量 的金 融工具
(i)各层次 金融 工具 公允 价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层次的 余额 为人 民 币
8,980,340.00 元， 属于 第二层次 的余 额为 人民 币 162,437,000.00 元， 无属 于第三层 次的 余额 。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金 投资的证 券， 若出现重大 事项停牌 、交 易不活跃(包 括涨跌停 时的 交易不活跃) 、或属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
根据估值调整 中采用的 不 可观察输入值 对于公允 价 值的影响程度 ，确定相 关 证券公允价 值应属第
二层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 计量的金 融工 具
无。
(2)除公允 价值 外， 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 43 页 共 73 页
§7 年度财 务报表（转型前）
7.1 资 产负 债表 （ 转型 前 ）
会计主 体： 银河 润利 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年8 月21 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 8 月21 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
408,940,311.48 37,623,477.24
结算备 付金
93,182.32 2,638,660.29
存出保 证金
201,304.76 366,286.62
交易性 金融 资产
- 1,113,591,582.45
其中： 股票 投资
- 99,116,538.05
基金 投资
- -
债券投 资
- 1,014,475,044.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 3,000,000.00
应收证 券清 算款
- 262,334.89
应收利 息
63,993.86 14,767,524.18
应收股 利
- -
应收申 购款
- 1,191.82
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
409,298,792.42 1,172,251,057.49
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 8 月21 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 23,000,000.00
应付证 券清 算款
- 7,050,597.25
应付赎 回款
97,453,211.25 220,587.05
应付管 理人 报酬
275,638.87 1,238,861.60
应付托 管费
45,939.80 206,476.95
应付销 售服 务费
4,409.93 29,510.88
应付交 易费 用
12,955.31 300,018.05
应交税 费
37,348.05 - 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 44 页 共 73 页
应付利 息
- -12,649.32
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
127,447.46 201,617.69
负债合 计
97,956,950.67 32,235,020.15
所有者权益：
实收基 金
254,608,904.71 968,195,028.12
未分配 利润
56,732,937.04 171,821,009.22
所有者 权益 合计
311,341,841.75 1,140,016,037.34
负债和 所有 者权 益总 计
409,298,792.42 1,172,251,057.49
注：报 告截 止日 2018 年 8 月 21 日(基金合 同失 效前日) ，基 金份 额总额 305,358,085.26 份，其
中A 类基金 份额 净值 人民 币 1.0225 元， 份额 总额154,533,509.06 份；I 类基金份额 净值 人民 币
1.0166 元，份 额总 额 150,824,576.20 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银河 润利 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年8 月 21 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 8 月 21 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至
2017 年 12 月31 日
一、收入
8,051,950.59 101,519,557.73
1.利息 收入
23,661,215.97 94,729,938.67
其中： 存款 利息 收入
785,389.63 1,349,426.29
债券利 息收 入
21,359,537.11 87,588,672.18
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,516,289.23 5,791,840.20
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-”填 列）
-31,414,340.83 -15,093,518.94
其中： 股票 投资 收益
-9,375,196.20 29,773,581.76
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-22,137,086.00 -47,766,194.82
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
97,941.37 2,899,094.12
3.公允 价值变动收益（损失 以
“-”号填 列）
15,575,171.08 19,478,871.66
4. 汇兑收 益 （损 失以 “-”号填
列）
- - 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 45 页 共 73 页
5.其他 收入 （损失 以 “-”号填
列）
229,904.37 2,404,266.34
减： 二、费用
8,548,014.72 36,270,668.32
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 6,271,720.54 28,187,939.10
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,045,286.69 4,697,989.91
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 134,591.20 677,339.69
4．交 易费 用
800,603.78 2,184,227.07
5．利 息支 出
105,260.67 273,192.75
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
105,260.67 273,192.75
6．税 金及 附加
32,281.69 -
7．其 他费 用
158,270.15 249,979.80
三、 利润总额 （亏损 总额以 “-”
号填列）
-496,064.13 65,248,889.41
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号
填列）
-496,064.13 65,248,889.41
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银河 润利 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年8 月 21 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 8 月 21 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值）
968,195,028.12 171,821,009.22 1,140,016,037.34
二、 本期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -496,064.13 -496,064.13
三、 本期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-713,586,123.41 -114,592,008.05 -828,178,131.46
其中：1.基金申 购款 805,230.10 373,594.84 1,178,824.94
2.基金 赎回 款 -714,391,353.51 -114,965,602.89 -829,356,956.40
四、 本期向 基金 份额 持有 人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值）
254,608,904.71 56,732,937.04 311,341,841.75 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值）
2,484,210,924.20 362,280,892.81 2,846,491,817.01
二、 本期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 65,248,889.41 65,248,889.41
三、 本期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-1,516,015,896.08 -255,708,773.00 -1,771,724,669.08
其中：1.基金申 购款 1,444,143.54 654,800.53 2,098,944.07
2.基金 赎回 款 -1,517,460,039.62 -256,363,573.53 -1,773,823,613.15
四、 本期向 基金 份额 持有 人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值）
968,195,028.12 171,821,009.22 1,140,016,037.34
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 范永 武______
______ 范永武______
____
7.4 报表附 注
虞晓 清____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4.1 基 金基 本情况
银河润利保本 混合型证 券 投资基金(以下 简称“本基金 ”)系由基 金管理人 银河 基金管理有 限
公司依 照 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 银 河润利 保本 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》( 以
下简称“基金 合同”) 及其 他有关法律法 规的规定 ， 经中国证券监 督管理委 员 会(以下简称“中国
证监会 ”) 证监 许可[2014]632 号文批 准公 开募 集。 本基金为 契约 型开 放式 基金 ， 存续 期限 为不 定
期，保 本周 期为 2 年 。本 基金的 第一 个保 本周 期由 中国投 融资 担保 有限 公司 作为担 保人 ，担 保 人
对基金管理人 的保本义 务 提供不可撤销 的连带责 任 保证；保证的 范围为基 金 份额持有人 认购并持
有到期的基金 份额与保 本 周期到期日基 金份额净 值 的乘积加上认 购并持有 到 期的基金份 额累计分
红金额之和计 算的总金 额 低于认购保本 金额的差 额 部分。担保人 保证期间 为 基金本保本 周期到期
日之日起六个 月。第一 个 保本周期内， 担保人承 担 保证责任的最 高限额不 超 过按基金合 同生效之银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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日确认的基金 份额所计 算 的认购保本金 额。保本 周 期届满时，在 符合保本 基 金存续条件 下，本基
金继续存续并 转入下一 保 本周期，该保 本周期的 具 体起止日期以 本基金管 理 人届时公告 为准。如
保本周期到期 后，本基 金 未能符合保本 基金存续 条 件，则本基金 在到期期 间 截止日次日 起转型为
非保本 的债 券型 证券 投资 基金 ， 基金名 称相 应变 更为 “银河 泰利 纯债 债券 型证券投 资基 金” ， 担保
人不再 为该 基金 承担 保证 责任。 本基 金首 次设 立募 集基金 份额 为812,268,889.50 份， 经 安永 华明
会计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)验证， 并出具 了编 号为 安永华 明(2014) 验字 第 60821717_B10 号的验
资报告 。基 金合 同于 2014 年8 月6 日 正式 生效 。本 基金的 基金 管理 人为 银河 基金管 理有限公 司，
基金托 管人 为北 京银 行股 份有限 公司 。
本基金 第一 个保 本周 期自 2014 年 8 月 6 日至 2016 年 8 月 8 日(2016 年 8 月 6 日、2016 年 8
月7 日为非 工作 日)，根 据 2016 年8 月17 日 《关于 银河润利 保本 混合 型证 券投 资基金 转入 下一 保
本周期过渡期 折算结果 及 进入下一保本 周期的公 告 》及《关于银 河润利保 本 混合型证券 投资基金
保本周 期到 期及 转入 下一 保本周 期的 相关 规则 公告 》 ， 本基 金在 第一 个保 本期 到 期日和 第二 个保 本
期开始 之间 设置 过渡 期， 过渡期 最后 一个 工作 日(2016 年 8 月 15 日)收市后 进行基金 份额 折算 ，
折算后 基金 份额 净值 调整为 1.000 元。2016 年 8 月 15 日本 基金 A 类份额 折算前的 基金 份额 净值
为1.4354 元， 依据 基金 合 同规定 的折 算规 则确 定的 折算比 例 为1:1.435376967。 折算后 本基 金的
总份额 由 793,663,616.15 份调整 为 1,139,206,484.35 份，基 金份 额净 值调 整为 1.000 元。2016
年 8 月 15 日本 基金 I 类份 额折算 前的 基金 份额 净值 为 1.0264 元，依 据基 金合 同规定 的折 算规 则
确定的折算比例为 1:1.026413454 。折算后本基金的总份额由 1,811,214,124.15 份调整为
1,859,054,545.10 份， 基 金份额 净值 调整 为1.000 元。 第二个 保本 周期 自2016 年8 月16 日至2018
年 8 月 16 日。 依据 本基 金管理人 于 2018 年 8 月 7 日 发布的 《银 河润 利保 本混 合型证 券投 资基 金
保本周 期到 期安 排及 转型 为银河 泰利 纯债 债券 型证 券投资 基金 后运 作的 相关 业务规 则的 公告 》 ， 自
2018 年 8 月 22 日起 ，“ 银河润 利保 本混 合型 证券 投资基 金” 转型 为“ 银河 泰利纯 债债 券型 证券
投资基 金” ， 《 银河 泰利 纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》及 托管 协议 亦于 该日同 时生 效。
根据基 金合 同相 关规 定， 本基金 份额 分为 A 类基 金份额( 以下 简称“银河润 利混合 A” ) 和 I
类基金 份额(以下简 称“ 银河润利 混合 I” ) 两类份 额。 其中 ， 银河润 利混 合 A 指在投 资人 认购/申
购基金 时收 取认 购/ 申购 费用， 在赎回 时根 据持 有期 限收取 赎回 费用 ， 并 不再 从本类 别基 金资 产中
计提销 售服 务费 的基 金份 额；银 河润 利混 合 I 指在 投资人 申购 时不 收取 申购 费，而 是从 本类 别 基
金资产 中计 提销 售服 务费 ，在赎 回时 根据 持有 期限 收取赎 回费 用的 基金 份额 。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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根据 《中 华人 民共 和国 证券投资 基金 法》 、 截至报 告期末最 新公 告的 基金 合同 及 《银河 润利 保
本混合型证券 投资基金 招 募说明书》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性 的金融工
具， 本 基金的 投资 范围 为具 有良好 流动 性的 金融 工具 ， 包括国 内依 法公 开发 行交 易的债 券、 股票( 包
括中小 板、 创业 板及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票)、 货币 市场 工具 、 权证、 股指期 货、 国债
期货以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 ， 但 需符 合中 国 证监会 的相 关规 定。
本基金的基金 资产包括 保 本资产和风险 资产，保 本 资产为国内依 法发行交 易 的债券、国 债期货、
货币市 场工 具和 定期 存款 等， 其 中债 券包 括国 债、 金融债 、 央 行票 据、 地 方 政府债 券、 企业 债券、
公司债券、中 期票据、 短 期融资券、分 离交易的 可 转换公司债券 、资产支 持 证券、债券 回购等。
风险资产为 股票(包括 中小 板、创业板 及其他经 中国 证监会核准 上市的股 票)、 权证、股指 期货、
可转换债券等 。本基金 的 投资组合比例 为：债券 、 国债期货和定 期存款等 固 定收益类资 产占基金
资产的比例不 低于 60% ； 股票、权证、 股指期货 和 可转债券等权 益类资产 占 基金资产的比 例不高
于 40% ，其 中， 基金 持有 的全部 权证 的市 值不 超过 基金资 产净 值 的 3% ；本 基 金应保 留不 低于 基金
资产净 值5% 的 现金 或到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 ，其中 现金 不包 括结 算备 付金、 存出 保证 金、
应收申购款等 。如法律 法 规或监管机构 以后允许 基 金投资其他品 种，基金 管 理人在履行 适当程序
后，可 以将 其纳 入投 资范 围。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 三年 期银 行定 期存 款税后 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称“ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
2018 年 8 月 22 日本 基金 变更为 银河 泰利 纯债 债券 型证券 投资 基金 并继 续运 作，故 而本 财 务
报表仍 按持 续经 营假 设编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2018 年 8 月 21 日(基金合 同失 效前 日)的财务 状况 以及
2018 年1 月1 日至2018 年8 月21 日(基金 合同 失效 前日)止期间 的经 营成 果和 基金净值 变动 情况 。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报 告期 内无 需要 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 、财税[2008]1 号 《财政部、国 家税务总 局 关于企业所得 税若干优 惠 政策的通知 》 、2008
年 9 月 18 日《 上海 、深 圳 证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 、 财税
[2012]85 号 《关 于实 施上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2014]48
号《关于实施 全国中小 企 业股份转让系 统挂牌公 司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关 问题的通
知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税
[2016]36 号 《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]140 号 《关于 明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知 》 、财 税[2017]56 号《 关于资管 产 品增值税有关 问题
的通知 》 、财税[2017]90 号《关于租入 固定资产 进 项税额抵扣等 增值税政 策 的通知》及其 他相关
税务法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
1)证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过程中 发生 的其他 增值 税应 税行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照3% 的征收 率缴纳增 值税 ；
2)对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入， 包括买卖股 票、 债券的 差价 收入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 ；
3)对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以内
(含 1 个月)的，其 股息 红利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年)银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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的，暂减按 50% 计入应 纳税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 股息 红利 所得 暂免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的税率计 征个 人所 得税 ；
4)对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税；
5)对于 基金 从事 A 股买卖 ，出让 方按 0.10% 的税 率缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管理有 限公 司(“银河基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
北京银 行股 份有 限公 司(“北京银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银河金融控股有限责任公司(“ 银河
金控”)
基金管 理人 的控 股股 东
中国石 油天 然气 集团 有限 公司 基金管 理人 的股 东
首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东
上海城 投( 集团) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
湖南电 广传 媒股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国银河证券股份有限公司(“ 银河证
券”)
同受基 金管 理人 控股 股东 控制、 基金 代销 机构
7.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.9.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 8 月 21 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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中国银河证
券股份有限
公司
493,528,996.65 100.00% 1,426,963,147.43 100.00%
7.4.9.1.2 债券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年8 月 21 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
中国银河证
券股份有限
公司
105,511,101.69 100.00% 183,556,100.25 100.00%
7.4.9.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 8 月 21 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
中国银河证
券股份有限
公司
1,286,200,000.00 100.00% 4,366,000,000.00 100.00%
7.4.9.1.4 权证交 易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
7.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年8 月21日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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中国银河证
券股份有限
公司
455,332.89 100.00% 2,085.50 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
中国银河证
券股份有限
公司
1,316,197.80 100.00% 293,285.02 100.00%
注： 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算 ， 扣除 证券 公司 需 承担的 费用(包括但 不限 于买(卖) 经手 费、 证券
结算风 险基 金和 买( 卖)证管费 等)。 管理 人因 此从 关 联方获 取的 其他 服务 主要 包括： 为本 基金 提供
的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 8
月 21 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
6,271,720.54 28,187,939.10
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1
1,465,631.00
3,218,203.81
注： 支 付基 金管 理人 银河 基金的 基金 管理 费按 前一 日基金 资产 净值 ×1.20% 的年费率 计提 ， 逐日累
计至每月月底 ，按月支 付 。其计算公式 为：日基 金 管理费=前一日 基金资产 净 值×1.2 0%÷当年天
数。
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 8
月 21 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
1,045,286.69 4,697,989.91
注： 支 付基 金托 管人 北京 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 ×0.20% 的年费率 计提 ， 逐日累
计至每月月底 ，按月支 付 。其计算公式 为：日基 金 托管费=前一日 基金资产 净 值×0.2 0%÷当年天
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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数。
7.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 8 月 21 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银河润 利混 合A 银河润 利混 合I 合计
银河基 金 - 134,591.20 134,591.20
合计 - 134,591.20 134,591.20
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银河润 利混 合A 银河润 利混 合I 合计
银河基 金 - 677,316.80 677,316.80
合计 - 677,316.80 677,316.80
注：本 基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，I 类 基金份 额的 销售 服务 费按 基金前 一日 基金 资产
净值×0.0 5% 的年费率计提， 逐日累计至每月月底，按 月支付。其计算公式为： 银河润利混合 I
的日销 售服 务费=前一日 银河润利 混合 I 基金资 产净 值 ×0. 05% ÷当年天 数。
7.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 8 月 21 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
北京银 行 295,608,402.20 - - - - -
7.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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7.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 无投 资本 基金的 情况 。
7.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年8 月 21 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
北京银 行股
份有限 公司
408,940,311.48 119,979.16 7,623,477.24 229,101.35
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 北京 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内投 资于 关联方 发行 的证 券如 下：
17 北京银行 CD309 ：基金买入金额人民币 0.00 元，基金卖出( 含兑付) 金额人民币
30,000,000.00 元，利 息收入人 民币 645,548.08 元，投资 收益 人民 币 0.00 元。本基 金本 报告 期
末未持 有关 联方 发行 的证 券。
17 北京 银行 CD166： 基金 买入金 额人 民币 19,950,864.55 元 ，基 金卖 出( 含兑 付)金额人 民币
20,000,000.00 元， 利息 收入人 民币 68,055.45 元，投资 收益 人民 币-18,920.00 元。
本基金 本报 告期 末未 持有 关联方 发行 的证 券。
本基金 上年 度可 比期 间投 资于关 联方 发行 的证 券如 下：
17 北京 银行 CD309： 基金 买入金 额人 民币 29,270,250.00 元，基 金卖 出( 含兑 付)金额人 民币
0.00 元，利 息收 入人 民币 84,201.92 元，投 资收 益人民币 0.00 元，期 末持 仓数量 300,000 张，
期末公 允价 值人 民币 29,250,000.00 元。
7.4.10 期 末（2018 年 8 月 21 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增发证 券而于期 末流 通受 限的 证券 。 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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7.4.10.2 期 末持 有的暂 时停 牌股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.10.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公允价 值
(a)不以公 允价 值计 量 的金融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b)以公允 价值 计量 的金 融工具
(i)各层次 金融 工具 公允 价值
于2018 年8 月21 日(基金合同失 效前 日)， 本基 金未 持有以 公允 价值 计量 的金 融工具(于2017
年12 月 31 日： 第一 层次 为人民 币100,913,432.87 元， 第二层 次为 人民 币 1,011,797,268.58 元，
第三层 次为 人民 币880,881.00 元)。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 计量的金 融工 具
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期变 动
情况如 下： 上年 度末 余额 为人民 币 880,881.00 元 ， 本期转 入第 三层 次金 额为 人民币 0.00 元，转
出第三层次金额为 人民币 880,881.00 元，当期计入 损益的利得或损失 总额为 人民币 17,040.00
元，本 期购 买金 额为 人民 币0.00 元，出 售金 额为 人民币 0.00 元， 本期 末余 额为人民 币 0.00 元，银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 56 页 共 73 页
本期末 持有 的资 产计 入损 益的当 期未 实现 利得 或损 失的变 动金 额为 人民 币0.00 元。
(2)除公允 价值 外， 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告（转型后）
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 171,417,340.00 98.18
其中： 债券 171,417,340.00 98.18
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 245,146.10 0.14
8 其他各 项资 产 2,927,904.14 1.68
9 合计 174,590,390.24 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 未持 有股票 投资 。
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 57 页 共 73 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细
注：本 基金 本报 告期 内无 股票交 易。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细
注：本 基金 本报 告期 无股 票交易 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 无股 票交易 。
8.5 期 末按 债券 品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 101,819,000.00 64.35
其中： 政策 性金 融债 101,819,000.00 64.35
4 企业债 券 40,510,000.00 25.60
5 企业短 期融 资券 20,108,000.00 12.71
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 8,980,340.00 5.68
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 171,417,340.00 108.34
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 180211 18 国开 11 500,000 50,665,000.00 32.02
2 180210 18 国开 10 300,000 30,939,000.00 19.55
3 180208 18 国开 08 100,000 10,183,000.00 6.44
4 143822 G18 绿园 1 100,000 10,166,000.00 6.43
5 098092 09 武城投 债 100,000 10,154,000.00 6.42 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责， 处罚 的情形 。
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
8.11.3 其 他资 产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 42,049.55 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 59 页 共 73 页
2 应收证 券清 算款 100,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,750,742.32
5 应收申 购款 35,112.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,927,904.14
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 113011 光大转 债 6,202,080.00 3.92
2 123009 星源转 债 2,190,320.00 1.38
3 128029 太阳转 债 587,940.00 0.37
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 60 页 共 73 页
§8 投资组 合报告（转型前）
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 409,033,493.80 99.94
8 其他资 产 265,298.62 0.06
9 合计 409,298,792.42 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 未持 有股票 投资 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细
金额单 位： 人民 币元 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 61 页 共 73 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 15,347,145.00 1.35
2 000651 格力电器 10,261,825.00 0.90
3 600036 招商银 行 8,461,777.99 0.74
4 600519 贵州茅 台 7,578,565.65 0.66
5 002456 欧菲科 技 7,357,823.89 0.65
6 600887 伊利股 份 7,268,525.00 0.64
7 600196 复星医 药 6,848,379.00 0.60
8 601166 兴业银 行 6,814,022.00 0.60
9 601336 新华保 险 5,915,514.00 0.52
10 002304 洋河股 份 5,710,954.00 0.50
11 000333 美的集 团 5,708,428.00 0.50
12 000001 平安银 行 5,698,873.00 0.50
13 601288 农业银 行 5,663,859.00 0.50
14 601939 建设银 行 5,038,632.00 0.44
15 600028 中国石 化 4,900,101.00 0.43
16 300036 超图软 件 4,581,364.05 0.40
17 600998 九州通 4,494,557.00 0.39
18 000858 五 粮 液 4,281,580.00 0.38
19 000028 国药一 致 4,092,922.00 0.36
20 600383 金地集 团 4,032,872.00 0.35
注： 本 项及 下项8.4.2， 8.4.3 的“ 买入 金额 ” （或“买入 股票 成本 ”）、 “卖 出金额 ” （或“ 卖
出股票 收入 ”） 均按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002304 洋河股 份 18,433,676.60 1.62
2 600643 爱建集 团 17,806,259.73 1.56
3 600585 海螺水 泥 15,266,159.08 1.34
4 601601 中国太 保 14,186,315.30 1.24
5 601318 中国平 安 13,546,427.75 1.19
6 000858 五 粮 液 12,446,381.56 1.09
7 002456 欧菲科 技 11,524,742.61 1.01
8 000651 格力电 器 9,827,961.65 0.86 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 62 页 共 73 页
9 601336 新华保 险 9,144,974.08 0.80
10 600036 招商银 行 7,943,124.92 0.70
11 600519 贵州茅 台 7,294,305.00 0.64
12 601628 中国人 寿 6,981,557.49 0.61
13 601166 兴业银 行 6,886,784.48 0.60
14 600887 伊利股 份 6,720,214.00 0.59
15 000001 平安银 行 5,638,563.16 0.49
16 600196 复星医 药 5,553,030.96 0.49
17 601288 农业银 行 5,377,937.76 0.47
18 000789 万 年 青 5,192,430.31 0.46
19 600028 中国石 化 5,085,210.02 0.45
20 601939 建设银 行 5,035,089.40 0.44
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 204,857,388.85
卖出股票收 入（ 成交 ）总 额 288,968,432.81
8.5 期末按 债 券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 投资债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 63 页 共 73 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
报告期 间本 基金 没有 参与 股指期 货投 资， 也没 有持 有相关 头寸 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
报告期 间本 基金 没有 参与 国债期 货投 资， 也没 有持 有相关 头寸 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责， 处罚 的情形 。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 201,304.76
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 63,993.86
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 64 页 共 73 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 265,298.62
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 65 页 共 73 页
§9 基金份 额持有人信息（转 型后）
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
银河泰
利债 券 A
2,211 45,711.22 699,046.36 0.69% 100,368,471.71 99.31%
银河泰
利债 券 I
1 50,274,858.73 50,274,858.73 100.00% - -
合计 2,212 68,418.80 50,973,905.09 33.68% 100,368,471.71 66.32%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银河泰 利
债券A
0.00 0.0000%
银河泰 利
债券I
0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金
投资和 研究 部门 负责 人持
有本开 放式 基金
银河泰 利债 券A
0
银河泰 利债 券I
0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
银河泰 利债 券A
0
银河泰 利债 券I
0
合计
0
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 66 页 共 73 页
§9 基金份 额持有人信息（转 型前）
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
银河润利
混合A
2,804 55,111.81 1,286,425.37 0.83% 153,247,083.69 99.17%
银河润利
混合I
2 75,412,288.10 150,824,576.20 100.00% - -
合计 2,806 108,823.27 152,111,001.57 49.81% 153,247,083.69 50.19%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银河润 利
混合A
0.00 0.0000%
银河润 利
混合I
0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金
投资和 研究 部门 负责 人持
有本开 放式 基金
银河润 利混 合A
0
银河润 利混 合I
0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
银河润 利混 合A
0
银河润 利混 合I
0
合计
0
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 67 页 共 73 页
§10 开放式 基金份额变动( 转型后)
单位： 份
项目 银河泰 利债 券A 银河泰 利债 券I
基金合 同生 效日 基金 份额 总额
154,533,509.06 150,824,576.20
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
301,894.85 -
减: 基金合 同生 效日起 至报 告期期 末基 金总赎
回份额
53,767,885.84 100,549,717.47
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
101,067,518.07 50,274,858.73
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
第 68 页 共 73 页
§10 开放式 基金份额变动( 转型前)
单位： 份
项目 银河润 利混 合A 银河润 利混 合I
基金合 同生 效日 基金 份额 总额
812,268,889.51 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额
436,403,867.68 681,699,475.61
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 1,155,795.58 -
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 283,026,154.20 530,874,899.41
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以
"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
154,533,509.06 150,824,576.20
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动：
1、 2018 年 9 月 13 日在 法定 报刊 上刊 登了 《银 河基金 管理 有限 公司 关于 银河泰 利纯 债 债
券型证 券投 资基 金变 更基 金经理 的公 告》 ， 祝建 辉不 再担任 本基 金的 基金 经理 ， 韩晶 担任 本基 金 的
基金经 理。
2、2018 年12 月4 日在 法定报 刊上 刊登 了 《 银河 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变 更
的公告 》 ， 新任 钱睿 南为 银 河基金 管理 有限 公司 副总 经理。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动：
本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
基金2018 年由 保本 混合 基 金转型 为债 券基 金， 主要 投资策 略变 更为 ： 在 认真 研判宏 观经 济运
行状况和金 融市场 运行趋 势的基础上 ，根据 整体资 产配置策略 动态调 整大类 金融资产的 比例； 在
充分分析债 券市场 环境及 市场流动性 的基础 上，根 据类属资产 配置策 略对投 资组合类属 资产进 行
最优化配置和调整。投 资策 略不再是之前运用优 化的 恒定比例组合保险（ 优化 的 CPPI ，CPPI ：
Constant Proportion Portfolio Insurance） 原理 ，动态调整保本资 产与风 险资产在基金 组合
中的投 资比 例， 以确 保本 基金在保本 周期 到期 时 的 本金安 全， 并实 现基 金资 产在保 本基 础上 的保
值增值目的 。本基 金不再 设置担保人 或保本 义务人 ，不承诺基 金份额 持有人 在本基金运 作周期 期
满时可 以获 得保 本金 额的 保证。
银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 改聘 会计 师事务 所。
本基金 本期 报告 内应 支付 给德勤 华永 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 的报 酬为 50,000.00 元人
民币。 目前 该会 计师 事务 所已向 本基 金提 供1 年的 审计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期内 ，基金 管理人 收到上海证 监局《 关于对 银河基金管 理有限 公司采 取责令整改 措施
的决定 》 ， 责 令公 司进 行整 改并暂 停受 理公 募基 金注 册申 请3 个 月， 对相 关人 员 采取行 政监 管措 施。
公司高 度重 视， 制定 并实 施相关 整改 措施 ，并 将及 时向监 管部 门提 交整 改报 告。
除上述情况 外，本 报告期 内，基金管 理人、 托管人 及其高级管 理人员 未受监 管部门稽查 或处
罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 （ 转型后 ）
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证 券 2 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
注：选 择证 券公 司专 用席 位的标 准
（1）实力 雄厚 ；
（2）信誉 良好 ，经 营行 为规范；
（3） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具备基 金运 作所 需的 高效 、 安全、 便捷的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研 究报 告；
（6）本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选择证 券公 司专 用席 位的程序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证 券 60,637,971.50 100.00% 426,500,000.00 100.00% - -
东北证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 （ 转型前 ）
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证 券 2 493,528,996.65 100.00% 455,332.89 100.00% -
东北证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
注：选 择证 券公 司专 用席 位的标 准
（1）实力 雄厚 ；
（2）信誉 良好 ，经 营行 为规范；
（3） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具备基 金运 作所 需的 高效 、 安全、 便捷的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本基金 进行 证券 交易银河泰利债券 2018 年年度报告 摘要
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之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研 究报 告；
（6）本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选择证 券公 司专 用席 位的程序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
银河证 券 105,511,101.69 100.00% 1,286,200,000.00 100.00% - -
东北证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1
20180101-201802
05
280,600,040.
68
-
280,600,040.
68
- -
2
20180206-201811
06
-
200,549,717.
47
200,549,717.
47
- -
3
20180206-201807
12
-
200,549,717.
46
200,549,717.
46
- -
4
20181105-201812
31
-
50,274,858.7
3
-
50,274,858.
73
33.22
%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超过 基金 总份 额 20% 的情 形， 在市 场流
动 性不足的 情况下 ，如遇投 资者巨额 赎回或 集中赎回 ，基金管 理人可 能无法以 合理的价 格及时 变现
基金资 产， 有可 能对 基金 净值产 生一 定的 影响 ，甚 至可能 引发 基金 的流 动性 风险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
银 河基 金管理 有限 公司
2019 年 3 月 29 日
