天 弘 量化 驱 动股 票 型证 券 投资 基 金
（ 原 天弘 中 证全 指 房地 产 指数 型 发起 式 证券 投 资基 金 转
型）
2018 年年 度报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人: 天弘 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 招商 证券股 份有 限公司
送 出日 期:2019 年 03 月 27 日天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定， 于2019年03 月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
2018年01月18日天弘中证全指房地产指数 型发起式证券投资基金正式更名为 “天
弘量化驱动股票型证券投资基金” 。 原天弘中 证全指房地产指数型发起式证券投资基
金本报告期自2018年01 月01日起至2018年01月17日止， 天弘量化驱动 股票型证券投资
基金本报告期自2018年01月18日起至2018年12 月31日止。
天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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§2
基 金简介( 转 型后)
2.1 基金 基本 情况
基金简称 天弘量化驱动股票
基金主代码 001556
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年01 月18日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 招商证券 股份有限公司
报告期末基金份额总额 32,476,848.49 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 天弘量化驱动股票A 天弘量化驱动股票C
下属分级基金的交易代码 001556 001557
报告期末下属分级基金的份额总额 17,221,722.02 份 15,255,126.47 份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金采用量化投资策略构建投资组合，在严格控制
风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采用量化投资策略构建投资组合，利用数量化
投资信息反应速度 快、投资覆盖范围广、风险水平可
控性强、投资纪律执行力高等优势，以自上而下的资
产配置策略和自下而上的个股选择的组合构建方式，
在控制整体风险的基础上追求组合收益的最大化。
业绩比较基准
中证500指数收益率×85%+中证综合债券指数收益率
×15%
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高风险、较高收益预期
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金、债
券型基金和混合型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 招商证券股份有限公司 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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信息披
露负责
人
姓名 童建林 郭杰
联系电话 022-83310208 0755-82943666
电子邮箱 service@thfund.com.cn tgb@cmschina.com.cn
客户服务电话 95046 95565
传真 022-83865569 0755-82960794
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公地址
§2
基 金简介( 转 型前)
2.1 基金 基本 情况
基金简 称 天弘中证全指房地产
基金主代码 001556
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2015年06 月30日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 104,163,445.56份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 天弘中证全指房地产A 天弘中证全指房地产C
下属分级基金的交易代码 001556 001557
报告期末下属分级基金的份额总额 19,649,870.98 份 84,513,574.58 份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
投资策略 本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动指数天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成
份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的
指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制
和跟踪标的指数。本基金在严格控制基金的日均跟踪
偏离度和年跟踪误差的前提下，力争获取与标的指数
相似的投资收益。
业绩比较基准
中证全指房地产指数收益率×95%＋银行活期存款利
率（税后）×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高预期风险、较高预期
收益的证券投资基金品种，其预期风险与预期收益高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 招商证券股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 童建林 郭杰
联系电话 022-83310208 0755-82943666
电子邮箱 service@thfund.com.cn tgb@cmschina.com.cn
客户服务电话 95046 95565
传真 022-83865569 0755-82960794
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公地址
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况(转型 后)
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 2018年01月18日（ 新基金合同生效日） - 2018年12月31天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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日
天弘量化驱动股票A 天弘量化驱动股票C
本期已实现收益 -2,724,106.60 -2,854,915.32
本期利润 -5,234,572.51 -10,686,077.91
加权平均基金份额本期利
润
-0.2793 -0.3011
本期基金份额净值增长率 -30.61% -30.89%
3.1.2 期末 数据和 指标 2018年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.3611 -0.3681
期末基金资产净值 11,002,730.94 9,639,966.50
期末基金份额净值 0.6389 0.6319
注：1 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金 的各项费用（例如，开放式基
金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金自2018年01月18日转型为天弘量化
驱动股票型证券投资基金。 新基金合同生效日， 指 《天弘量化驱动股票型证券投资基金
基金合同》 生效日， 即2018年01月18日， 下同。 天弘量化驱动股票型证券投资基金 报告
期为2018 年01月18日至2018年12月31日。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
天弘量化驱动股票A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-10.63% 1.67% -10.86% 1.56% 0.23% 0.11%
过去六
个月
-17.68% 1.47% -16.73% 1.34% -0.95% 0.13%
自基金 -30.61% 1.41% -28.22% 1.30% -2.39% 0.11% 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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转型日
起至今
（2018
年01 月1
8日-201
8年12 月
31日）
天弘量化驱动股票C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-10.72% 1.67% -10.86% 1.56% 0.14% 0.11%
过去六
个月
-17.84% 1.47% -16.73% 1.34% -1.11% 0.13%
自基金
转型日
起至今
（2018
年01 月1
8日-201
8年12 月
31日）
-30.89% 1.41% -28.22% 1.30% -2.67% 0.11%
注：1 、 业绩比较基准： 中证 500 指数收益率×85%+中证综合债券指数收益率×15%。中
证500 指数包含了沪深 300 指数成份股之外的A 股市场中流动性好、 代表性强的中小盘
股票， 综合反映了沪深证券市场内中小市值公司的整体情况， 对沪深股市中小盘的整体
走势具有较强代表性且该指数认可度较高； 中 证综合债指数是综合反映银行间和交易所
市场国债、 金融债、 企业债、 央票及短融整体走势的跨市场债券指数， 可以更全面地反
映我国债券市场的整体价格变动趋势。
2、基金转型日，指天弘中证全 指房地产指数型发起式证券投资基金转型为天弘量化驱
动股票型证券投资基金的日期，即 2018 年01 月 18 日。
3.2.2 自基 金转型 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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注：1 、本基金合同于 2018 年01 月18 日生效，本基金于 2018 年01 月 18 日由天弘中
证全指房地产指数型发起式证券投资基金转型而成， 名称相应变更为 “天弘量化驱动股
票型证券投资基金”。
2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建 仓期为2018 年01 月18 日至2018
年07 月17 日， 建仓期结束时及至报告期末， 各项资产配置比例均符合基金合同的约定。
3.2.3 自基 金转型 以来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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注：天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金自 2018 年01 月18 日转型为天弘
量化驱动股票型证券投资基金。本图所列示 2018 年的净值增长率按照基金 合同生效后
当年的实际存续期 （2018 年01 月18 日至2018 年12 月31 日）计算，不按整个自然年
度进行折算 。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基 金于2018年01 月18日由天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金转型
而成，自新基金合同生效日以来未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况 （转型 前）
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数 据和 指标
报告期(2018年01月01
日-2018 年01月17日)
2017年 2016年
天弘中证
全指房地
产A
天弘中证
全指房地
产C
天弘中证
全指房地
产A
天弘中证
全指房地
产C
天弘中证
全指房地
产A
天弘中证
全指房地
产C
本期已实现
收益
328,517.
62
1,437,10
3.83
-671,50
1.76
-783,22
4.67
-2,127,5
14.89
-765,47
6.50
本期利润
1,738,34
3.89
7,906,42
1.90
175,999.
06
563,341.
03
-3,214,1
30.09
-993,87
8.75
加权平均基
金份额本期
利润
0.1173 0.1149 0.0131 0.0335 -0.1968 -0.1432
本期基金份
额净值增长
率
14.83% 14.82% 2.90% 2.66% -18.17% -18.39%
3.1.2 期末
数 据和 指标
报告期末(2018年01月
17日)
2017年末 2016年末
期末可供分
配基金份额
利润
-0.1560 -0.1611 -0.1981 -0.2037 -0.2207 -0.2243
期末基金资 18,093,6 77,267,8 11,630,6 77,863,5 10,679,7 5,992,82天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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产净值 63.62 94.26 55.28 13.54 69.87 9.14
期末基金份
额净值
0.9208 0.9143 0.8019 0.7963 0.7793 0.7757
注：1 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基
金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金自2018年01月18日转型为天弘量化
驱动股票型证券投资基金。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基 准 收益率 的比 较
天弘中证全指房地产A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
年（201
8年01 月
01日-20
18年01
月17 日）
14.83% 1.80% 14.65% 1.80% 0.18% 0.00%
过去三
年（201
6年01 月
01日-20
18年01
月17 日）
-3.31% 1.45% -3.60% 1.33% 0.29% 0.12%
自基金
合同生
效日起
至今 （2
015年06
-7.92% 1.87% -1.56% 1.79% -6.36% 0.08% 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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月30 日-
2018 年0
1月17
日）
天弘中证全指房地产C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
年（201
8年01 月
01日-20
18年01
月17 日）
14.82% 1.81% 14.65% 1.80% 0.17% 0.01%
过去三
年（201
6年01 月
01日-20
18年01
月17 日）
-3.81% 1.45% -3.60% 1.33% -0.21% 0.12%
自基金
合同生
效日起
至今 （2
015年06
月30 日-
2018 年0
1月17
日）
-8.57% 1.87% -1.56% 1.79% -7.01% 0.08%
注：1 、 天弘中证全指房地产基金业绩比较基准： 中证全指房地产指数收益率×95%＋银
行活期存款利率 （税后） ×5%。 中证全指房地产指数由中证全指指数成份中归属于房地
产二级行业的全部股票组成， 反映了沪深 A 股市场中房地产业股票的整体表现， 并为指
数化产品提供新的标的指数。 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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2、上述表格中的基金合同生效日，指《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基
金基金合同》生效日，即 2015 年06 月30 日。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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注：1 、 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金合同于 2015 年06 月30 日
生效，且 本基金已于2018 年01 月18 日转型为天弘量化驱动股票型证券投资基金 。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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注：1 、本基金合同于 2015 年06 月30 日生效。基金合同生效当年 2015 年的净值增长
率按照基金合同生效后当年的实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
2、 天弘中证全指房地 产指数型发起式证券投资基金自 2018 年01 月18 日转型为天弘量
化驱动股票型证券投资基金。本图所列示 2018 年的净值增长率按照基金 合同转型前当天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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年的实际存续期 （2018 年01 月01 日至2018 年 01 月17 日）计算，不按整个自然年度
进行折算 。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金 过去三年未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
天弘基金管理有限公司 （以下简称"公司"或"本基金管理人"） 经中国证监会证监基
金字[2004]164 号文批准， 于2004年11月8日正式成立。 注册资本金为5.143 亿元人民币，
总部设在天津， 在北京、 上海、 广州、 天津、 深圳 、 四川 设有分公司。 公司股权结构为：
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51%
天津信托有限责任公司 16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司 5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙 ） 3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
合计 100%
截至2018年12月31 日， 本基金管理人共管理45只基金： 天弘精选混合型证券投资基
金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期
策略混合型证券投资基金、 天弘文化新兴产业股票型证券投资基金、 天弘添利债券型证
券投资基金 （LOF） 、 天弘丰利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘现金管家货币市场基
金、 天 弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康颐养混合型证券投资基金 （原 “天弘安
康养老混合型证券投资基金” ） 、 天弘余额宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型
证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基金、 天弘通利混合型证券投资基金、 天弘同
利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘沪深300 指数型发起式证券投资基金、 天弘中证500
指数型发起式证券投资基金、 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新
活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 17
天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新价值灵活配 置混合型证券投资基金、 天
弘云商宝货币市场基金、 天弘医疗健康混合型证券投资基金 （原 “天弘中证大宗商品股
票指数型发起式证券投资基金”）、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天
弘量化驱动股票型证券投资基金（原 “天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基
金” ） 、 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、 天弘中证银行指数型发起式证
券投资基金、 天弘创业板指数型发起式证券投资基金、 天弘上证50指数型发起式证券投
资基金、天弘中证800指数型发起式证券投资基金、天弘中证电子指数型发起式证券投
资基金、 天弘中证计算机主题指 数型发起式证券投资基金 （原 “天弘中证计算机指数型
发起式证券投资基金 ” ） 、 天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、 天弘弘运宝
货币市场基金、 天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘乐享保本混合型证券投资
基金、 天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘信利债券型证券投资基
金、 天弘金明灵活配置混合型证券投资基金、 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券
投资基金、 天弘优选债券型证券投资基金、 天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基
金、 天弘悦享定期开放债券型发起式证券投资基金、 天弘荣享定期开放债券型发起式证
券投资基 金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
张子
法
本基金基金经理。
2018
年01
月
-
16
年
男，软件工程硕士。历任
华夏基金管理有限公司金
融工程师量化研究员。201
4年3月加盟本公司，历任
股票研究员、基金经理助
理。
沙川 本基金基金经理。
2018
年01
月
-
8
年
男，数学硕士。历任中国
中投证券有限责任公司量
化分析师。2013年9月加盟
本公司，历任金融工程研
究员。 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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注：1 、上述任职日期为转型后基金合同生效日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违 法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套规则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行 为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则， 严格执行 《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括各类投资组合、 所有投资交易品
种、 以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、 研究分析、 投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交易系统中 的 公平交易程
序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下
交易业务， 依照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部场外、 网
下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配的原则在各 投资组合间进行分
配。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资 交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金 额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公 平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保 证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
本基金在 2018 年 1 月 由原房地产指数基金转型成立，采用量化方法，以超越基准
为投资目标进行投资管理。报告 期内，基金运行平稳。
本基金所采用的投资策略为自上而下的投资策略。 首先， 对各类资产的收益率进行
预测并对风险进行估计， 再采用优化的方法确定股票权重和优势风格指数； 然后， 对标
该风格指数， 通过优化方法， 在约束风险因子的前提下， 最大化股票组合的预期收益率
（由因子模型进行估计， 使用了估值、 成长、 盈利、 流动性、 量价等 因子） ， 以此来构
建股票组合。
依此策略，我们构建了以中证 500 指数为优势风格指数，以高于 85% 为股票权重的
投资组合。 全年来看， 中证 500 指数涨幅-33.3% 表现逊于沪深300 （-25.3% ） 和上证50
（-19.8% ） 等大盘股指 数， 好于中证 1000 （-36.9% ） 等小盘股指数， 故我们所构建的优
势风格指数 一定程度上受到 影响； 而在指数下跌的情况下， 超配基准中的股票权重对基
金收益率产生负向贡献； 加之基准中的中证综合债指数表现较好 （全年涨幅 8.1%），个
别原房地产指数基金停牌股票复牌后大幅下跌等因素，虽然股票组合表现好于中证 500
指数，但基金收益率并未能战胜基准。
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证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至2018年01月17日（2018年01月01日至2018 年01月17日） ， 天弘中证全指房地产
A基金份额净值为0.9208 元， 天弘中证全指房地产C基金份额净值为0.9143 元。 报告期内
份额净值增长率天弘中证全指房地产A为14.83% ， 天弘中证全指房地产C 为14.82%， 同期
业绩比较基准增长率均为14.65%。
截至2018年12月31 日（2018年01月18日至2018 年12月31日），天弘量化驱动股票A
基金份额净值为0.6389 元，天弘量化驱动股票C 基金份额净值为0.6319元 。报告期内份
额净值增长率天弘量化驱动股票A为-30.61%， 天弘量化驱动股票C为-30.89% ， 同期业绩
比较基准增长率均为-28.22% 。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
最新数据显示，PMI 仍处于荣枯线以下，房地产投资趋势性向下，基建投资面临地
方政府债务制约反弹乏力，外部需求面临中美贸易争端以及全球经济增长放缓的拖累，
汽车销量下滑， 社会消费品零售总额增速较低，2019 年国内经济增长仍然面临较大的下
行压力， 稳增长也面临着较大的考验。 但另一方面， 宏观经济政策已经发生较大的转变，
货币政策保持宽松， 财政减税降费将继续推进， 力促金融支持实体经济尤其是支持小微
企业、民营企业的配套政策措施加速出台，政策底已清晰进入右侧。展望 2019 年，我
们预期货币政策保持宽松， 持续降准仍然值得期待， 加大专项债供给力保基建平稳， 另
外， 制造业投资企稳回升的趋势将延续， 中国经济结构调整正在取得积极进展， 虽然实
际GDP 增速保持平稳， 但经济结构将更加优化， 减税降费刺激消费， 推进国资国企、 财
税金融、 土地、 市场准入、 社会管理等领域的改革持续推进， 都将是中国经济增长新的
支点。 过去一年A 股市场经历了中美贸易战冲击、 国内经济下行压力， 金融市场风险暴
露， 随着风险的逐步释放， 目前 A 股整体的估值水平可能已经到达底部区域， 配置价值
逐步显现。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资 人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、
投资研究部负责人组成。
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公司基金估值委员会 下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及内控合规人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、 假 设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
自2018年3月1日至2018年5月25日止、自2018 年6月8日至2018年8月3日止、自2018
年8月8日至2018年10月30日止、 自2018年11月27 日至2018年12月31日止， 本基金分别连
续20个工作日以上基金资产净值低于人民币5000 万元。
截至 报告披露日， 本基金已连续60个工作日基金资产净值低于5000 万元， 基金管理
人已按照基金合同 约定向中国证监会报告并提出解决方案。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，
本基金未实施利润分配。
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5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。
§6
审 计报告( 转 型后)
本 报告期本基金财务会计 报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,
该所出具了 “标准无保留 意见的审计报告”，且 在审计报告中无强调事项。 投资者 可 通
过年度报告正文查看审计报告全文。
§6
审 计报告( 转 型前)
本 报告期本基金财务会计 报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,
该所出具了 “标准无保留 意见的审计报告”，且 在审计报告中无强调事项。 投资者 可 通
过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表(转型 后)
转型后 ：
报告期 （2018 年01 月 18 日—2018 年12 月31 日）
7.1 资产 负债 表
会计主体：天弘量化驱动股票型证券投资基金
报告截止日：2018年12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
资 产：
银行存款 1,546,218.74
结算备付金 133,992.22
存出保证金 72,253.39
交易性金融资产 19,257,000.69
其中：股票投资 19,257,000.69
基金投资 -
债券投资 - 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返 售金融资产 -
应收证券清算款 -
应收利息 842.01
应收股利 -
应收申购款 64,264.43
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 21,074,571.48
负 债和 所有者 权益
本期末
2018年12月31日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 28,902.18
应付管理人报酬 26,739.89
应付托管费 4,456.63
应付销售服务费 3,296.50
应付交易费用 28,468.15
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 340,010.69
负债合计 431,874.04
所 有者 权益：
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实收基金 32,476,848.49
未分配利润 -11,834,151.05
所有者权益合计 20,642,697.44
负债和所有者权益总计 21,074,571.48
注：1 、 报告截止日2018 年12月31日， 天弘量化驱动股票型证券投资基金A类基金份额净
值0.6389 元，天弘量化驱动股票型证券投资基金C类基金份额净值0.6319 元；基金份额
总额32,476,848.49 份，其中天弘量化驱动股票型证券投资基金A类基金份额
17,221,722.02 份，天弘量化驱动股票型证券投资基金C类基金份额15,255,126.47 份。
2、天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金于2018年01月18日转型为天弘量化
驱动股票型证券投资基金。本财务报表的实际编制期间为2018年01月18 日(新基金合同
生效日)至2018年12月31 日，上年度完整期间的数据将在转型前表格中一并披露。
7.2 利润 表
会计主体：天弘量化驱动股 票型证券投资基金
本报告期：2018年01月18日（新基金合同生效日）至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月18日 （新基金合同生效日） 至201
8年12月31日
一 、收 入 -14,219,370.88
1.利息收入 90,681.05
其中：存款利息收入 72,169.81
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 18,511.24
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -4,394,762.98
其中：股票投 资收益 -4,796,409.42
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 - 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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衍生工具收益 -
股利收益 401,646.44
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”号
填列）
-10,341,628.50
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 426,339.55
减 ：二 、费用 1,701,279.54
1．管理人报酬 599,110.09
2．托管费 99,851.65
3．销售服务费 103,978.53
4．交易费用 564,905.02
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．税金及附加 -
7．其他费用 333,434.25
三 、 利润 总额 （ 亏损总额 以 “-” 号填
列）
-15,920,650.42
减：所得税费用 -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-” 号填列 ） -15,920,650.42
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：天弘量化驱动股票型证券投资基金
本报告期：2018年01月18日（新基金合同生效日）至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01 月18日（新 基金合同生效日）至2018 年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
104,163,445.56 -8,801,887.68 95,361,557.88
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -15,920,650.42 -15,920,650.42 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-71,686,597.07 12,888,387.05 -58,798,210.02
其中： 1.基金申购款 145,457,547.74 -32,060,587.10 113,396,960.64
2.基金赎回
款
-217,144,144.81 44,948,974.15 -172,195,170.66
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
32,476,848.49 -11,834,151.05 20,642,697.44
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
—————————
基金管理人负责人
薄贺龙
—————————
主管会计工作负责人
肖慧敏
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
天弘量化驱动股票型证券投资基金(以下简称"本基金")系由原天弘中证全指房地
产指数型发起式证券投资基金(以下简称"原基金")转型而来。 本基金 合同生效日 为2018
年1月18日，本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为招商证券股
份有限公司。
根据原基金基金份额持有人大会以通讯方式通过的 《关于天弘中证全 指房地产指数
型发起式证券投资基金转型有关事项的议案》，基金管理人天弘基金管理有限公司于
2018年1月18日发布了《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金份额
持有人大会决议生效的公告》 。 根据 《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金
转型方案说明书》 以及相关法律法规的规定， 经与基金托管人招商证券股份有限公司协
商一致， 基金管理人已将 《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金合同》 、
《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金托管协议》 修订为 《天弘量化驱动股
票型证券投资基金基金合同》 、 《天弘量化驱 动股票型证券 投资基金托管协议》 ， 并据天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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此更新了 《天弘量化驱动股票型证券投资基金招募说明书》 ， 上述文件已经中国证监会
变更注册。《天弘量化驱动股票型证券投资基金基金合同》 和《天弘量化驱动股票型
证券投资基金托管协议》 自 《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金
份额持有人大会决议生效的公告》发布之日，即2018年1月18日起生效，原《天弘中证
全指房地产指数型发起式证券投资基金基金合同》 、 《天弘中证全指房地产指数型发起
式证券投资基金托管协议》将自同日失效。
根据 《天弘量化驱动股票型证券投资基金基金合同》 和 《天弘量化驱动 股票型证券
投资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金根据申购费用收取方式的不同， 将基金份额
分为不同的类别。 收取申购费用的， 而不是从本类别基金资产中计提销售服务费的， 称
为天弘量化驱动股票型证券投资基金A类(以下简称"A类基金")； 不收取申购费用的， 而
是在本类别基金资产中计提销售服务费的，称为天弘量化驱动股票型证券投资基金C 类
(以下简称"C类基金")。A类基金和C类基金两种收费模式并存，由于基金费用的不同，
本基金A类基金份额及C 类基金份额分别计算基金份额净值， 计算公式 为计算日各类别基
金资产净值除以计算日发售在外的 该类别基金份额总数。 投资者可自 行选择申购某一类
别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《天弘量化驱动股票型证券投资基金 基
金合同 》 的有关规定， 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票 （包括 中小板、 创业板及其他 经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （包
括国债、 央行票据、 金 融债券、 企业债券、 公 司债券、 中期票据、 短 期融资券、 超短期
融资券、 次级债券、 政 府支持机构债券、 地方 政府债券、 中小企业私 募债券、 可转换债
券(含分离交易可转债) 、 可交易债券及其他经中国证监会允许投资的债券） 、 债券回购、
资产支持证券、 银行存 款、 同业存单、 货币市 场工具、 权证、 股指期货以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基金
投资于股票的资产比例不低于基金资产的80%；投资于权证的资产比例不低于基金资产
的3%， 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不
低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券， 其中， 现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款。本基金的业绩比较基准：中证500指数收益率×85%+
中证综合债券指数收益率×15%。
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于审计报告日批准报出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的 《 企业会计准则-
基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会颁
布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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《天弘量化驱动股票型证券投资基金基金合同》和在财 务报表附注7.4.4 所列示的中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2018年01月18日(新基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的财务报表
符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及
2018年01月18日(新基金合同生效日)至2018年12 月31日止期间的经营成果和基金净值
变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2018年01月18日(新基金合同生效日)至2018年12 月31日。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无 金融资产分类为可供出售金融资产 及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工 具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或 可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价 值计 量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基 金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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益的金融负债。 本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价 值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对 于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息， 单独确 认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价 值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金 融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债 或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最 近交易日的市场交
易价格确定公允价 值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反
映公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但
具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特
征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（2）当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时，优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用
不可观察输入值。 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，
应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1）具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2）交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申 购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款 项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值 比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间 应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证
券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减
资产支持证券投资成本， 并将投资收益部分扣 除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值
税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的则按直线法计算。
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7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按 基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利 率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但
基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为
基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可 供分配利润的金额
为期末未分配利润中的已实现部分； 若 期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营 分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分： （1） 该组成 部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用； （2 ） 本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； （3）
本基金能够 取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两
个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资、 债券 投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键
假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券， 若出 现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃)等 情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关
于证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基
金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技
术进行估值。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、
资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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监会公告[2017]13号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证
券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》
采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的证 券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、 可交换债券、 资产支持证券和私募债券除外)， 按照中证指数有限公司所
独立提供的估值结果确定公允价值。 本基金持 有的银行间同业市场固定收益品种按照中
债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生 会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2008]1号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等 增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财
税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程 中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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供的贷款服务， 以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 资管产品管
理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、 非货物期货， 可以选择按照实际
买入价计算销售额， 或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加和防洪工程维护费等
税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构、基金注册登
记机构
招商证券股份有限公司 (“招商证券”) 基金托管人、基金销售机构
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公
司
基金管理人的股东
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天阜恒 基股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
天弘创新资产管理有限公司(“天弘创
新”)
基金管理人的全资子公司
注：1 、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报 告期的 关联方 交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年01月18日（新基金合同生效日） 至2018 年12月31日
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
招商证券股份有限
公司
117,822,232.55 21.22%
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期2018年01月18日（新基金合同生效日） 至2018年12月31日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
招商证券
股份有限
公司
27,254.06 12.62% 10,042.79 35.28%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证
券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月18日（ 新基金合同生效日） 至2018年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 599,110.09
其中：支付销售机构的客户维护费 117,488.81
注：1. 支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬
＝前一日基金资产净值X1.50%/当年天数。
2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构
销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销
售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支， 不属于从基
金资产中列支的费用项目。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月18日（ 新基金合同生效日） 至2018年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 99,851.65
注：支付基金托管人招商证券股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年
费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资
产净值X0.25%/当年天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
本期
2018 年01月18日（新基金合同生效日）至2018年12 月31日 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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各关联方
名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
天弘量化驱动股票A 天弘量化驱动股票C 合计
天弘基金
管理有限
公司
- 66,225.23 66,225.23
合计 - 66,225.23 66,225.23
注： 支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值一定比例的年费率计提， 逐
日累计至每月月底， 按月支付给天弘基金管理有限公司， 再由天弘基金管理有限公司计
算并支付给各基金销售机构。 本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销
售服务费年费率为0.40% 。 其计算公式为： 日 销售服务费＝前一日基金资产净值X0.40%/
当年天数。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
天弘量化驱动股票A
份额单位：份
项目
本期
2018年01 月18日（新 基金合同生效日）至2018 年12月31日
新基金合同生效日 （201
8年01 月18日） 持有的基
金份额
5,000,000.00
报告期初持有的基金份
额
-
报告期间申购/买入总
份额
-
报告期间因拆分变动 份
额
-
减： 报告期间赎回/卖出
总份额
-
报告期末持有的基金份 5,000,000.00 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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额
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
29.03%
天弘量化驱动股票C
份额单位：份
项目
本期
2018年01 月18日（新 基金合同生效日）至2018 年12月31日
新基金合同生效日 （201
8年01 月18日） 持有的基
金份额
5,000,000.00
报告期初持有的基金份
额
-
报告期间申购/买入总
份额
-
报告期间因拆分变动份
额
-
减： 报告期间赎回/卖出
总份额
-
报告期末持有的基金份
额
5,000,000.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
32.78%
注：1 、基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定
支付。
2、报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用 A、C类各自
级别的份额总额计算。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本期末 无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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关联方名
称
本期
2018年01月18日（新基金合同生效日）至2018年12 月31日
期末余额 当期利息收入
招商证券
股份有限
公司
1,546,218.74 65,438.72
注： 本基金的银行存款由本基金托管人招商证券股份有限公司保管， 存放在具有基金托
管资格的交通银行股份有限公司，按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券交易。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2018 年12 月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股
票
名
称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末成
本总额
期末估
值总额
备
注
00054
0
中天
金融
2017-
08-21
重大
资产
重组
3.80
2019-
01-02
4.38 80,700
395,63
3.39
306,66
0.00
-
00002
9
深深
房Ａ
2016-
09-14
重大
资产
重组
11.17 - - 6,704
78,33
3.49
74,88
3.68
-
注： 本基金截至2018年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂
时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年12月31日， 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年12月31日， 本基金未持 有交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可 观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为18,875,457.01元，属于第二层次的余额为381,543.68 元，
无属于第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定 相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差 很小。 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
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(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
年 度财务 报表(转型 前)
转型前：
报告期 （2018 年01 月 01 日—2018 年01 月17 日）
7.1 资产 负债 表
会计主体：天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金
报告截止日：2018年01 月17日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年01月17日
上年度末
2017年12 月31日
资 产：
银行存款 9,438,432.96 8,700,297.96
结算备付金 550,464.30 39,915.81
存出保证金 77,165.10 42,974.23
交易性金融资产 78,350,517.82 81,531,913.18
其中：股票投资 78,350,517.82 81,531,913.18
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 26,002.35 15,480.13
应收股利 - -
应收申购款 15,974,765.32 174,647.78
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 104,417,347.85 90,505,229.09 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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负 债和 所有者 权益
本期末
2018 年01月17日
上年度末
2017年12 月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 253,106.40
应付赎回款 8,853,006.78 551,920.75
应付管理人报酬 16,538.56 22,805.22
应付 托管费 3,307.71 4,561.05
应付销售服务费 6,783.46 9,005.47
应付交易费用 26,585.19 31,555.11
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 149,568.27 138,106.27
负债合计 9,055,789.97 1,011,060.27
所 有者 权益：
实收基金 104,163,445.56 112,279,439.14
未分配利润 -8,801,887.68 -22,785,270.32
所有者权益合计 95,361,557.88 89,494,168.82
负债和所有者权益总
计
104,417,347.85 90,505,229.09
注：1. 报告截止日2018 年01月17日，天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金A
类基金份额净值0.9208 元，天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金C类基金份
额净值0.9143元； 基金份额总额104,163,445.56 份， 其中天弘中证全指房地产指数型发
起式证券投资基金A类基金份额19,649,870.98份， 天弘中证全指房地产 指数型发起式证
券投资基金C类基金份额84,513,574.58份。
2、本财务报表的实际编制期间为2018年01月01 日至2018年01月17日。
天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
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7.2 利润 表
会计主体：天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年01月17日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年
01月17日
上年度可比期间
2017年01月01 日至2017年12
月31 日
一 、收 入 9,748,884.24 1,176,906.06
1.利息收入 10,522.22 51,032.61
其中：存款利息收入 10,522.22 51,032.61
债券利息收入 - -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
1,843,051.36 -1,136,400.19
其中：股票投资收益 1,843,051.36 -1,445,446.40
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - 309,046.21
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7,879,144.34 2,194,066.52
4.汇兑收益 （损失以 “ －”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
16,166.32 68,207.12 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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减 ：二 、费用 104,118.45 437,565.97
1．管理人报酬 16,538.56 117,134.75
2．托管费 3,307.71 23,427.03
3．销售服务费 6,783.46 32,198.62
4．交易费用 69,322.97 102,805.57
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 8,165.75 162,000.00
三 、利 润总额 （亏 损总额
以“- ”号填 列）
9,644,765.79 739,340.09
减：所得税费用 - -
四、 净利 润 （净亏 损以 “- ”
号 填列 ）
9,644,765.79 739,340.09
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年01月17日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年01月17日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
112,279,439.1
4
-22,785,270.3
2
89,494,168.82
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
- 9,644,765.79 9,644,765.79
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-8,115,993.58 4,338,616.85 -3,777,376.73
其中：1.基金申购款 66,263,381.98 -7,547,331.44 58,716,050.54
2.基金赎回款 -74,379,375.5 11,885,948.29 -62,493,427.27 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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6
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
104,163,445.5
6
-8,801,887.68 95,361,557.88
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
21,430,602.87 -4,758,003.86 16,672,599.01
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
- 739,340.09 739,340.09
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
90,848,836.27
-18,766,606.5
5
72,082,229.72
其中：1.基金申购款
280,950,870.3
6
-59,259,212.1
7
221,691,658.19
2.基金赎回款
-190,102,034.
09
40,492,605.62 -149,609,428.47
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
112,279,439.1
4
-22,785,270.3
2
89,494,168.82
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
—————————
基金管理人负责人
薄贺龙
—————————
主管会计工作负责人
肖慧敏
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金(以下简称 “本基金”)经中国证券
监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监许可[2015]1296号 《关于准予天弘中证
全指房地产指数型发起式证券投资基金注册的批复》 注册， 由天弘基金管理有限公司依
照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资
基金基金合同》 负责公 开募集。 本基金为契约 型开放式、 发起式， 存 续期限不定， 首次
募集期间 为2015年6月29 日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集10,000,000.00
元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第858号
验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投
资基金基金合同》于2015 年6月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
10,000,000.00 份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管
人为招商证券股份有限公司。
根据 《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金合同》 和 《天弘中证 全
指房地产指数型发起式证券投资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金根据申购费用收
取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 收取申购费用的， 而不是从本类别基金资
产中计提销售服务费的， 称为天弘中证全指房 地产指数型发起式证券投资基金A类(以下
简称“A类基金”)；不收取申购费用的，而是在本类别基金资产中计提销售服务费的，
称为天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金C类(以下简称“C类基金”)。A类
基金和C类基金两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类基金份额及C类基
金份额分别计算基金份额净值， 计算公式为计 算日 各类别基金资产净值除以计算日发售
在外的该类别基金份额总数。 投资者可自行选择申购某一类别的基金份额， 但各类别基
金份额之间不能相互转换。
本基金为发起式基金，基金募集份额总额不少于1,000万份，基金募集金额不少于
1,000 万元， 其中基金 管理人作为发起资金的提供方认购的金额为1,000万元且承诺持有
期限不少于三年。
根据本基金份额持有人大会以通讯方式审议通过的 《关于天弘中证全 指房地产指数
型发起式证券投资基金转型有关事项的议案》 ， 本基金的基金管理人天弘基金管理有限
公司于2018年1 月18日 发布了《关于天弘中证全指 房地产指数型发起式证券投资基金基
金份额持有人大会决议生效的公告》 。 根据 《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投
资基金转型方案说明书》 以及相关法律法规的规定， 经与基金托管人招商证券股份有限
公司协商一致， 本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司将 《天弘中证全指房地产指
数型发起式证券投资基金基金合同》 、 《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基
金托管协议》 修订为 《 天弘量化驱动股票型证券投资基金基金合同》 、 《天弘量化驱动
股票型证券投资基金托管协议》，并已经中国证监会证监许可[2017]1261 号《关于准予
天弘中证全指房 地产指数型发起式证券投资基金变更注册的批复》 变更注册。 《天弘量
化驱动股票型证券投资基金基金合同》 、 《天 弘量化驱动股票型证券投资基金托管协议》天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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将自 《关于天弘中证全 指房地产指数型发起式证券投资基金基金份额持有人大会决议生
效的公告》公告发布之日，即2018年1 月18日 起生效，《天弘中证全指房地产指数型发
起式证券投资基金基金合同》 、 《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金
托管协议》自同日失效。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《天弘中证全指房地产指数型发起式证
券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投 资对象是具有良好流动性的金融工具，
以中证全指房地产指数的成份股及其备选成份股为主要投资对象。 为 更好地实现投资目
标，本基金也可少量投资于其他股票(非标的指数成份股及其备选成份股，含中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、银行存款、债券、债券回购、权证、股
指期货、 资产支持证券、 货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其
他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金投资于股票 的资产比例不低于基
金资产的90%，投资于中证全指房地产指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现
金基金资产的80%； 本 基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券 ， 其中现金不包
括结算备付金、 存出保证金和应收申购款等 。 本基金的业绩比较基准： 中证全指房地产
指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于审计报告日批准报出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的 《 企业会计准则-
基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会颁
布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 的相关规定， 发起式基金的基金合同
生效三年后， 若基金资产净值低于人民币两亿元的， 基金管理人应当向中国证监会报告
并提出解决方案 ， 如转换运作方式、 与其他基金合并或者终止基金合同等， 并召开基金
份额持有人大会进行表决。于2018年01月17日，本基金的基金资产净值为人民币
95,361,557.88 元， 且本基金的基金合同将于未来6个月内生效满三年， 基金管理人天弘
基金管理有限公司根据法律法规及 《基金合同》 相关规定以通讯方式召开基金份额持有
人大会， 大会审议通过 《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金份额
持有人大会决议生效的公告》 ， 自2018年01月18 日起， 天弘中证全指房地产指数型发起天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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式证券投资基金正式转型为天弘量化驱动股票型证券 投资基金， 故本 财务报表以持续经
营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2018年01月01日至2018年01月17日止期间的财务报表符合企业会计准则的
要求，真实、完整地反映了本基金2018年01月17 日的财务状况以及2018 年01月01日至
2018年01月17日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期会计 报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计 报表 相
一致。
7.4.5 差错 更正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2008]1号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于 金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等 增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财
税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适 用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提
供的贷款服务， 以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 资管产品管
理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、 非货物期货， 可以选 择按照实际天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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买入价计算销售额， 或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加和防洪工程维护费等
税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构、基金注册登
记机构
招商证券股份有限公司 (“招商证券”) 基金托管人、基金销售机构
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公
司
基金管理人的股东
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限
合伙 ）
基金管理人的股东
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限 基金管理人的股东 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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合伙）
天弘创新资产管理有限公司(“天弘创
新”)
基金管理人的全资子公司
注：1 、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年01 月01日至2018 年0
1月17日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月
31日
成交
金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
招商证券股份有限公
司
- -
69,579,3
98.98
51.63%
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年01 月01日至2018年01月17日
当期佣
金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证 券股份有限公
司
- - - -
关联方名称
上年度可比期间
2017年01 月01日至2017年12月31日
当期佣
金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金
总额的比例 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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招商证券股份有限公
司
27,82
1.37
49.73% 3,432.09 10.88%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证
券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至201
8年01 月17日
上年度可比期间
2017年01 月01日至201
7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 16,538.56 117,134.75
其中：支付销售机构的客户维护费 2,347.38 25,793.46
注：1. 支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金 资产净值0.5%
的年费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日 管理人报酬＝前一
日基金资产净值X0.5%/ 当年天数。
2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构
销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销
售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支， 不属于从基
金资产中列支的费用项目。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至2018
年01 月17日
上年度可比期间
2017年01 月01日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 3,307.71 23,427.03
注： 支付基金托管人招商证券股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费
率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其 计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产
净值X0.1%/ 当年天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 51
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018年01 月01日至2018年01月17日
天弘中证全指房地
产A
天弘中证全指房地
产C
合计
天弘基金管理有限 公
司
－ 4,327.05 4,327.05
招商证券股份有限公
司
－ － －
合计 － 4,327.05 4,327.05
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2017年01 月01日至2017年12月31日
天弘中证全指房地
产A
天弘中证全指房地
产C
合计
天弘基金管理有限公
司
－ 11,979.60 11,979.60
招商证券股份有限公
司
－ 4.31 4.31
合计 - 11,983.91 11,983.91
注：基金支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值一定 比例的年费率计
提， 逐日累计至每月月底， 按月支付给天弘基金管理有限公司， 再由天弘基金管理有限
公司计算并支付给各基金销售机构。 本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份
额的销售服务费年费率为0.25%。其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值
X0.25%/ 当年天数。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
天弘中证全指房地产A
份额单位：份 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 52
项目
本期
2018年01月01日至2018 年01
月17日
上年度可比期间
2017年01月01 日至2017年12
月31 日
报告期初持有的基金份
额
5,000,000.00 5,000,000.00
报告期间申购/买入总
份额
－ －
报告期间因拆分变动份
额
－ －
减： 报告期间赎回/卖出
总份额
－ －
报告期末持有的基金份
额
5,000,000.00 5,000,000.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
25.45% 34.48%
天弘中证全指房地产C
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018 年01
月17日
上年度可比期间
2017年01月01 日至2017年12
月31 日
报告期初持有的基金份
额
5,000,000.00 5,000,000.00
报告期间申购/买入总
份额
－ －
报告期间因拆分变动份
额
－ －
减： 报告期间赎回/卖出
总份额
－ －
报告期末持有的基金份
额
5,000,000.00 5,000,000.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
5.92% 5.11% 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 53
注：1 、基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定
支付。
2、 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例， 比例的分母分别采用 A、C 类各自
级别的份额总额计算。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01 月01日至2018 年01月17日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017 年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商证券
股份有限
公司
9,438,432.96 10,091.01 8,700,297.96 50,137.66
注： 本基金的银行存款由本基金托管人招商证券股份有限公司保管， 存放在具有基金托
管资格的交通银行股份有限公司，按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
本基金本 报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2018 年01 月17 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股
票
代
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备
注 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 54
码
000
046
泛海
控股
2018-
01-15
重大
资产
重组
7.92
2018-
04-13
7.39 125,200
953,9
43.29
991,5
84.00
-
000
540
中天
金融
2017-
08-21
重大
资产
重组
7.35
2019-
01-02
4.38 53,800
395,6
33.39
395,4
30.00
-
600
807
*ST
天业
2017-
12-25
重大
事项
未公
告
10.01
2018-
05-16
9.51 29,902
313,9
07.78
299,3
19.02
-
000
006
深振
业Ａ
2017-
09-11
重大
资产
重组
9.85
2018-
03-08
8.87 16,811
152,7
41.79
165,5
88.35
-
000
979
中弘
退
2017-
09-07
重大
资产
重组
1.94
2018-
02-14
1.75 82,680
170,8
87.71
160,3
99.20
-
000
031
中粮
地产
2017-
07-24
重大
资产
重组
8.00
2018-
04-17
7.95 18,701
182,7
16.98
149,6
08.00
-
000
029
深深
房Ａ
2016-
09-14
重大
资产
重组
11.17 - - 6,704
78,33
3.49
74,88
3.68
-
注： 本基金截至2018年01月17日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂
时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年01月17日， 本基金未持 有银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年01月17日， 本基金未持 有交易所市场债券正回 购交易中作为
抵押的债券。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 55
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年01月17日， 本 基金持有的以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为76,113,705.57元， 属于第二层次的余额 为2,236,812.25 元，
无属于第三层次的余额 (2017年12月31日：第一层次79,267,202.04元，第二层次
2,264,711.14 元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌 日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定 相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年01月17日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价 值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告(转型 后)
转型后：
报告期（2018 年01 月 18 日—2018 年12 月31 日）
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 56
例(%)
1 权益投资 19,257,000.69 91.38
其中：股票 19,257,000.69 91.38
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,680,210.96 7.97
8 其他各项资产 137,359.83 0.65
9 合计 21,074,571.48 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 93,952.00 0.46
C 制造业 10,634,877.76 51.52
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 901,424.20 4.37
E 建筑业 275,578.00 1.33
F 批发和零售业 1,124,781.00 5.45
G 交通运输、仓储和邮政业 720,594.80 3.49
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,353,407.78 6.56
J 金融业 499,190.00 2.42
K 房地产业 1,831,198.63 8.87
L 租赁和商务服务业 371,888.00 1.80 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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页 57
M 科学研究和技术服务业 40,964.00 0.20
N 水利、环境和公共设施管理业 440,120.00 2.13
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 969,024.52 4.69
S 综合 - -
合计 19,257,000.69 93.29
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产
净值比例(%)
1 000540 中天金融 80,700 306,660.00 1.49
2 002461 珠江啤酒 42,600 187,440.00 0.91
3 600346 恒力股份 13,200 174,900.00 0.85
4 600118 中国卫星 9,500 164,540.00 0.80
5 601005 重庆钢铁 84,600 164,124.00 0.80
6 000547 航天发展 21,700 164,052.00 0.79
7 603369 今世缘 11,300 163,737.00 0.79
8 000059 华锦股份 27,100 160,974.00 0.78
9 002373 千方科技 14,400 160,128.00 0.78
10 603039 泛微网络 2,201 159,132.30 0.77
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于本公司网站的年
度报告正文。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 601318 中国平安 2,513,418.00 12.18 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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2 000596 古井贡酒 1,856,985.53 9.00
3 000786 北新建材 1,757,457.00 8.51
4 600195 中牧股份 1,732,486.65 8.39
5 600346 恒力股份 1,725,339.00 8.36
6 002271 东方雨虹 1,662,421.00 8.05
7 603025 大豪科技 1,536,868.83 7.45
8 002340 格林美 1,508,613.00 7.31
9 603589 口子窖 1,451,263.58 7.03
10 002221 东华能源 1,410,189.60 6.83
11 603658 安图生物 1,394,119.00 6.75
12 603816 顾家家居 1,385,727.48 6.71
13 600566 济川药业 1,368,064.00 6.63
14 002373 千方科技 1,362,298.00 6.60
15 603369 今世缘 1,359,198.23 6.58
16 000488 晨鸣纸业 1,356,827.00 6.57
17 600511 国药股份 1,346,694.00 6.52
18 600410 华胜天成 1,345,255.00 6.52
19 000661 长春高新 1,327,209.90 6.43
20 600056 中国医药 1,299,322.00 6.29
21 600978 宜华生活 1,250,059.00 6.06
22 000685 中山公用 1,227,985.99 5.95
23 000099 中信海直 1,207,409.00 5.85
24 601020 华钰矿业 1,193,254.00 5.78
25 300088 长信科技 1,183,067.00 5.73
26 002092 中泰化学 1,176,222.00 5.70
27 002078 太阳纸业 1,157,917.00 5.61
28 600126 杭钢股份 1,155,364.28 5.60
29 600201 生物股份 1,143,200.31 5.54
30 002544 杰赛科技 1,132,939.00 5.49
31 600516 方大炭素 1,130,134.00 5.47
32 000598 兴蓉环境 1,126,239.00 5.46 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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33 002093 国脉科技 1,124,137.94 5.45
34 600565 迪马股份 1,120,363.00 5.43
35 600292 远达环保 1,109,593.44 5.38
36 600657 信达地产 1,105,925.31 5.36
37 600580 卧龙电气 1,104,673.62 5.35
38 601000 唐山港 1,100,633.00 5.33
39 002681 奋达科技 1,094,539.00 5.30
40 000581 威孚高科 1,082,105.54 5.24
41 300297 蓝盾股份 1,078,781.45 5.23
42 600155 华创阳安 1,073,723.00 5.20
43 000021 深科技 1,072,908.00 5.20
44 600755 厦门国贸 1,070,967.00 5.19
45 600611 大众交通 1,067,814.50 5.17
46 600260 凯乐科技 1,058,003.00 5.13
47 600643 爱建集团 1,042,151.63 5.05
48 600521 华海药业 1,041,565.60 5.05
49 600240 华业资本 1,039,852.00 5.04
50 601200 上海环境 1,034,128.65 5.01
51 002405 四维图新 1,028,571.00 4.98
52 000039 中集集团 1,024,362.75 4.96
53 600312 平高电气 1,024,254.00 4.96
54 600628 新世界 1,014,627.00 4.92
55 600184 光电股份 999,065.00 4.84
56 603568 伟明环保 992,836.00 4.81
57 002818 富森美 988,318.00 4.79
58 601016 节能风电 981,673.00 4.76
59 600079 人福医药 981,466.00 4.75
60 002416 爱施德 979,169.00 4.74
61 000418 小天鹅Ａ 975,502.00 4.73
62 300376 易事特 971,937.00 4.71
63 002551 尚荣医疗 969,187.49 4.70 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
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64 601928 凤凰传媒 968,758.00 4.69
65 600618 氯碱化工 967,749.92 4.69
66 600773 西藏城投 967,602.00 4.69
67 603569 长久物流 962,226.00 4.66
68 000778 新兴铸管 957,115.00 4.64
69 000998 隆平高科 941,923.00 4.56
70 600380 健康元 940,745.12 4.56
71 002304 洋河股份 932,452.00 4.52
72 002032 苏 泊 尔 930,515.00 4.51
73 002019 亿帆医药 927,406.63 4.49
74 000997 新 大 陆 916,586.86 4.44
75 600872 中炬高新 906,608.00 4.39
76 002332 仙琚制药 901,617.64 4.37
77 000988 华工科技 899,606.00 4.36
78 601311 骆驼股份 896,680.19 4.34
79 002273 水晶光电 893,123.00 4.33
80 600004 白云机场 886,681.00 4.30
81 600640 号百控股 873,937.28 4.23
82 600141 兴发集团 873,052.90 4.23
83 600885 宏发股份 853,735.00 4.14
84 002479 富春环保 850,117.87 4.12
85 002254 泰和新材 844,620.00 4.09
86 600409 三友化工 842,739.00 4.08
87 603228 景旺电子 826,950.00 4.01
88 000513 丽珠集团 824,637.06 3.99
89 600176 中国巨石 805,800.00 3.90
90 000887 中鼎股份 801,162.64 3.88
91 601811 新华文轩 798,549.29 3.87
92 000501 鄂武商Ａ 795,157.00 3.85
93 600993 马应龙 788,515.00 3.82
94 002573 清新环境 785,936.68 3.81 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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95 600757 长江传媒 782,848.00 3.79
96 000651 格力电器 781,493.00 3.79
97 600298 安琪酵母 775,164.00 3.76
98 000547 航天发展 772,528.00 3.74
99 600256 广汇能源 769,837.50 3.73
100 000592 平潭发展 765,014.00 3.71
101 002815 崇达技术 761,284.00 3.69
102 000062 深圳华强 757,409.00 3.67
103 300244 迪安诊断 753,406.00 3.65
104 000519 中兵红箭 751,947.00 3.64
105 603883 老百姓 749,629.00 3.63
106 002051 中工国际 746,145.72 3.61
107 000612 焦作万方 746,045.00 3.61
108 600823 世茂股份 736,291.00 3.57
109 600748 上实发展 732,530.00 3.55
110 000050 深天马Ａ 731,340.00 3.54
111 002603 以岭药业 728,028.00 3.53
112 300274 阳光电源 727,803.44 3.53
113 000858 五 粮 液 724,342.00 3.51
114 000975 银泰资源 723,062.40 3.50
115 601166 兴业银行 720,535.00 3.49
116 600160 巨化股份 717,878.00 3.48
117 000333 美的集团 703,205.00 3.41
118 600183 生益科技 698,538.00 3.38
119 600754 锦江股份 697,172.00 3.38
120 600919 江苏银行 696,994.00 3.38
121 002354 天神娱乐 678,360.90 3.29
122 000552 靖远煤电 674,339.00 3.27
123 002223 鱼跃医疗 674,189.50 3.27
124 600673 东阳光科 674,118.00 3.27
125 600016 民生银行 664,641.00 3.22 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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126 002056 横店东磁 664,380.00 3.22
127 600859 王府井 655,192.00 3.17
128 600557 康缘药业 654,994.00 3.17
129 002414 高德红外 654,375.00 3.17
130 600338 西藏珠峰 654,092.00 3.17
131 002195 二三四五 652,027.00 3.16
132 002311 海大集团 649,016.76 3.14
133 002002 鸿达兴业 642,203.00 3.11
134 600519 贵州茅台 640,800.00 3.10
135 002415 海康威视 635,651.00 3.08
136 600392 盛和资源 634,619.47 3.07
137 000541 佛山照明 626,756.00 3.04
138 002001 新 和 成 626,323.00 3.03
139 002375 亚厦股份 626,130.40 3.03
140 600291 西水股份 623,033.00 3.02
141 600651 飞乐音响 617,796.00 2.99
142 002368 太极股份 616,044.00 2.98
143 601328 交通银行 613,061.00 2.97
144 603528 多伦科技 611,474.00 2.96
145 601717 郑煤机 611,276.00 2.96
146 600582 天地科技 610,984.23 2.96
147 600894 广日股份 609,738.00 2.95
148 300182 捷成股份 607,618.00 2.94
149 600664 哈药股份 606,282.00 2.94
150 600036 招商银行 599,006.94 2.90
151 002482 广田集团 597,715.00 2.90
152 603225 新凤鸣 594,938.35 2.88
153 300166 东方国信 594,569.00 2.88
154 000636 风华高科 589,974.00 2.86
155 600633 浙数文化 586,332.00 2.84
156 600277 亿利洁能 583,051.00 2.82 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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157 600426 华鲁恒升 574,380.51 2.78
158 000830 鲁西化工 567,960.85 2.75
159 002399 海普瑞 566,317.00 2.74
160 600017 日照港 566,090.00 2.74
161 002063 远光软件 563,542.00 2.73
162 002440 闰土股份 562,855.00 2.73
163 000987 越秀金控 559,521.00 2.71
164 603556 海兴电力 558,125.00 2.70
165 002512 达华智能 557,427.00 2.70
166 600104 上汽集团 556,777.00 2.70
167 300159 新研股份 553,876.00 2.68
168 600737 中粮糖业 550,366.00 2.67
169 600760 中航沈飞 549,637.00 2.66
170 600996 贵广网络 549,224.00 2.66
171 002018 *ST华信 546,108.00 2.65
172 000738 航发控制 542,046.00 2.63
173 000878 云南铜业 541,542.00 2.62
174 601113 华鼎股份 539,108.00 2.61
175 600875 东方电气 539,099.00 2.61
176 600064 南京高科 536,427.00 2.60
177 600062 华润双鹤 533,092.00 2.58
178 601168 西部矿业 531,391.00 2.57
179 002642 荣之联 529,937.00 2.57
180 600118 中国卫星 527,724.00 2.56
181 600059 古越龙山 527,574.98 2.56
182 000877 天山股份 527,001.00 2.55
183 600578 京能电力 522,134.00 2.53
184 002491 通鼎互联 522,120.12 2.53
185 603899 晨光文具 518,900.00 2.51
186 300287 飞利信 518,749.00 2.51
187 300015 爱尔眼科 516,033.00 2.50 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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188 002285 世联行 510,995.00 2.48
189 603517 绝味食品 510,943.00 2.48
190 600276 恒瑞医药 507,192.00 2.46
191 002142 宁波银行 507,110.00 2.46
192 601818 光大银行 506,686.00 2.45
193 000681 视觉中国 504,652.00 2.44
194 601009 南京银行 500,120.00 2.42
195 600623 华谊集团 499,056.17 2.42
196 600098 广州发展 495,595.00 2.40
197 600884 杉杉股份 494,378.00 2.39
198 002690 美亚光电 490,878.00 2.38
199 000718 苏宁环球 489,852.00 2.37
200 000963 华东医药 489,004.00 2.37
201 000553 沙隆达A 488,035.00 2.36
202 600765 中航重机 486,834.00 2.36
203 002127 南极电商 484,605.95 2.35
204 000860 顺鑫农业 479,218.00 2.32
205 600820 隧道股份 478,734.09 2.32
206 600500 中化国际 477,954.09 2.32
207 601186 中国铁建 475,710.00 2.30
208 000758 中色股份 474,287.40 2.30
209 600058 五矿发展 473,645.00 2.29
210 600743 华远地产 471,713.00 2.29
211 600006 东风汽车 469,095.00 2.27
212 000528 柳 工 468,750.00 2.27
213 002709 天赐材料 468,522.00 2.27
214 600026 中远海能 461,301.00 2.23
215 300043 星辉娱乐 459,680.00 2.23
216 600153 建发股份 454,124.00 2.20
217 601689 拓普集团 453,991.00 2.20
218 600585 海螺水泥 452,895.00 2.19 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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219 000826 启迪桑德 452,756.55 2.19
220 600030 中信证券 452,272.00 2.19
221 600335 国机汽车 452,173.50 2.19
222 600518 康美药业 452,110.00 2.19
223 000059 华锦股份 448,639.00 2.17
224 002461 珠江啤酒 446,404.00 2.16
225 000999 华润三九 446,206.00 2.16
226 002434 万里扬 446,142.00 2.16
227 600808 马钢股份 444,198.00 2.15
228 002371 北方华创 443,200.00 2.15
229 600089 特变电工 442,548.00 2.14
230 600352 浙江龙盛 436,663.00 2.12
231 300039 上海凯宝 436,643.00 2.12
232 000761 本钢板材 435,371.00 2.11
233 002280 联络互动 432,714.00 2.10
234 000049 德赛电池 431,213.00 2.09
235 000006 深振业Ａ 430,023.16 2.08
236 002608 江苏国信 429,897.00 2.08
237 600428 中远海特 427,305.00 2.07
238 002439 启明星辰 426,154.50 2.06
239 300271 华宇软件 425,512.00 2.06
240 601005 重庆钢铁 423,538.00 2.05
241 603039 泛微网络 422,731.00 2.05
242 600939 重庆建工 420,980.00 2.04
243 600340 华夏幸福 419,435.00 2.03
244 000031 中粮地产 418,435.00 2.03
245 601668 中国建筑 416,148.00 2.02
246 603993 洛阳钼业 415,595.00 2.01
注： 本项的"买入金额" 均按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相 关
交易费用。
天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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8.4.2 累计 卖出金 额超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 000002 万 科Ａ 9,388,573.62 45.48
2 600048 保利地产 8,863,414.11 42.94
3 001979 招商蛇口 4,102,047.60 19.87
4 600340 华夏幸福 3,845,271.01 18.63
5 600383 金地集团 2,525,332.87 12.23
6 600606 绿地控股 2,490,503.00 12.06
7 601155 新城控股 2,323,308.54 11.25
8 601318 中国平安 2,032,679.00 9.85
9 600240 华业资本 1,743,930.48 8.45
10 002146 荣盛发展 1,671,710.09 8.10
11 000596 古井贡酒 1,658,460.89 8.03
12 000786 北新建材 1,656,189.83 8.02
13 600208 新湖中宝 1,625,877.80 7.88
14 002271 东方雨虹 1,580,966.00 7.66
15 002340 格林美 1,530,611.75 7.41
16 603658 安图生物 1,524,468.00 7.39
17 600195 中牧股份 1,491,940.32 7.23
18 603025 大豪科技 1,473,040.79 7.14
19 600346 恒力股份 1,456,089.00 7.05
20 600565 迪马股份 1,417,942.66 6.87
21 600773 西藏城投 1,380,451.95 6.69
22 000661 长春高新 1,371,049.40 6.64
23 600566 济川药业 1,332,488.00 6.46
24 600410 华胜天成 1,326,203.00 6.42
25 600511 国药股份 1,312,570.00 6.36
26 002221 东华能源 1,297,850.00 6.29
27 000488 晨鸣纸业 1,296,471.00 6.28 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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28 002285 世联行 1,281,557.06 6.21
29 603816 顾家家居 1,269,882.00 6.15
30 600657 信达地产 1,262,665.00 6.12
31 600516 方大炭素 1,204,010.00 5.83
32 600823 世茂股份 1,180,572.40 5.72
33 603589 口子窖 1,178,086.47 5.71
34 600376 首开股份 1,150,488.60 5.57
35 002681 奋达科技 1,139,087.00 5.52
36 002373 千方科技 1,134,947.33 5.50
37 600266 北京城建 1,131,131.54 5.48
38 600064 南京高科 1,130,878.48 5.48
39 000671 阳 光 城 1,130,501.60 5.48
40 002078 太阳纸业 1,123,038.00 5.44
41 603369 今世缘 1,117,132.00 5.41
42 002544 杰赛科技 1,116,801.81 5.41
43 000685 中山公用 1,116,469.00 5.41
44 300088 长信科技 1,101,559.00 5.34
45 000099 中信海直 1,097,105.50 5.31
46 600611 大众交通 1,077,198.00 5.22
47 600201 生物股份 1,064,230.00 5.16
48 600580 卧龙电气 1,063,770.55 5.15
49 600663 陆家嘴 1,054,295.26 5.11
50 600056 中国医药 1,052,538.20 5.10
51 002405 四维图新 1,019,153.00 4.94
52 601020 华钰矿业 1,017,039.00 4.93
53 601200 上海环境 1,005,435.00 4.87
54 000581 威孚高科 1,005,067.79 4.87
55 000402 金 融 街 1,003,990.21 4.86
56 002093 国脉科技 1,001,004.65 4.85
57 600126 杭钢股份 993,934.00 4.81
58 002092 中泰化学 993,179.00 4.81 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 68
59 600978 宜华生活 989,622.00 4.79
60 002032 苏 泊 尔 982,892.00 4.76
61 600155 华创阳安 981,019.00 4.75
62 600325 华发股份 977,212.10 4.73
63 600260 凯乐科技 976,282.00 4.73
64 600292 远达环保 972,819.40 4.71
65 300297 蓝盾股份 968,541.00 4.69
66 000732 泰禾集团 962,295.00 4.66
67 603569 长久物流 947,531.40 4.59
68 000021 深科技 944,801.00 4.58
69 000046 泛海控股 941,486.00 4.56
70 000598 兴蓉环境 939,658.00 4.55
71 000656 金科股份 939,242.00 4.55
72 000718 苏宁环球 928,269.03 4.50
73 000997 新 大 陆 924,189.00 4.48
74 000040 东旭蓝天 920,857.16 4.46
75 600748 上实发展 917,989.40 4.45
76 600628 新世界 907,582.00 4.40
77 000039 中集集团 903,712.00 4.38
78 002416 爱施德 899,399.00 4.36
79 600004 白云机场 899,085.00 4.36
80 000988 华工科技 896,173.00 4.34
81 600521 华海药业 895,526.40 4.34
82 600755 厦门国贸 893,365.20 4.33
83 002332 仙琚制药 891,527.00 4.32
84 000998 隆平高科 888,378.00 4.30
85 600872 中炬高新 887,191.00 4.30
86 600643 爱建集团 885,265.21 4.29
87 000926 福星股份 884,121.72 4.28
88 600079 人福医药 878,957.00 4.26
89 002019 亿帆医药 877,381.40 4.25 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 69
90 002244 滨江集团 876,990.78 4.25
91 600141 兴发集团 874,686.24 4.24
92 603228 景旺电子 873,259.00 4.23
93 600312 平高电气 873,087.00 4.23
94 002551 尚荣医疗 867,366.95 4.20
95 603568 伟明环保 857,817.00 4.16
96 002304 洋河股份 856,498.67 4.15
97 600380 健康元 855,841.00 4.15
98 600885 宏发股份 849,346.00 4.11
99 002254 泰和新材 848,180.00 4.11
100 603883 老百姓 846,348.00 4.10
101 002273 水晶光电 835,238.00 4.05
102 000418 小天鹅Ａ 832,339.00 4.03
103 000778 新兴铸管 826,739.00 4.00
104 600409 三友化工 823,002.00 3.99
105 601016 节能风电 820,231.00 3.97
106 600094 大名城 815,036.44 3.95
107 601311 骆驼股份 810,993.00 3.93
108 000961 中南建设 810,956.00 3.93
109 002818 富森美 804,066.00 3.90
110 601000 唐山港 800,759.00 3.88
111 600256 广汇能源 794,146.60 3.85
112 601928 凤凰传媒 789,757.00 3.83
113 600640 号百控股 779,282.45 3.78
114 600649 城投控股 775,171.06 3.76
115 600895 张江高科 774,120.38 3.75
116 000513 丽珠集团 770,245.00 3.73
117 300244 迪安诊断 767,845.00 3.72
118 300166 东方国信 767,202.00 3.72
119 000537 广宇发展 765,474.00 3.71
120 600618 氯碱化工 758,710.56 3.68 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 70
121 300274 阳光电源 755,693.28 3.66
122 002223 鱼跃医疗 748,737.55 3.63
123 000592 平潭发展 741,751.80 3.59
124 000501 鄂武商Ａ 736,620.85 3.57
125 600757 长江传媒 736,134.12 3.57
126 600466 蓝光发展 733,291.70 3.55
127 600993 马应龙 729,725.59 3.54
128 600298 安琪酵母 726,585.00 3.52
129 002479 富春环保 719,648.00 3.49
130 600754 锦江股份 718,905.00 3.48
131 002195 二三四五 715,567.00 3.47
132 600160 巨化股份 715,150.00 3.46
133 600503 华丽家族 713,327.78 3.46
134 002414 高德红外 706,870.00 3.42
135 600184 光电股份 703,621.00 3.41
136 000062 深圳华强 701,312.00 3.40
137 300376 易事特 696,331.80 3.37
138 601166 兴业银行 695,277.00 3.37
139 600673 东阳光科 694,931.50 3.37
140 600392 盛和资源 693,403.00 3.36
141 000981 银亿股份 682,996.00 3.31
142 002368 太极股份 674,952.17 3.27
143 000050 深天马Ａ 674,850.00 3.27
144 600743 华远地产 671,393.52 3.25
145 000552 靖远煤电 668,474.00 3.24
146 002573 清新环境 668,057.00 3.24
147 000519 中兵红箭 660,236.00 3.20
148 000612 焦作万方 657,817.00 3.19
149 600338 西藏珠峰 657,047.00 3.18
150 600622 光大嘉宝 649,424.50 3.15
151 601811 新华文轩 647,241.00 3.14 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 71
152 000975 银泰资源 643,395.00 3.12
153 000651 格力电器 632,366.00 3.06
154 000333 美的集团 632,234.00 3.06
155 600519 贵州茅台 630,658.00 3.06
156 600183 生益科技 629,010.00 3.05
157 000858 五 粮 液 622,026.00 3.01
158 600016 民生银行 614,057.00 2.97
159 002815 崇达技术 612,648.00 2.97
160 600176 中国巨石 607,740.20 2.94
161 600708 光明地产 607,532.51 2.94
162 000887 中鼎股份 604,279.00 2.93
163 000667 美好置业 601,570.00 2.91
164 600277 亿利洁能 600,537.00 2.91
165 600919 江苏银行 598,907.00 2.90
166 600639 浦东金桥 598,676.13 2.90
167 000541 佛山照明 597,898.00 2.90
168 000547 航天发展 593,032.00 2.87
169 601328 交通银行 592,632.00 2.87
170 600568 中珠医疗 589,063.92 2.85
171 601588 北辰实业 581,999.46 2.82
172 600675 中华企业 578,439.00 2.80
173 600737 中粮糖业 575,558.51 2.79
174 600582 天地科技 572,816.00 2.77
175 002354 天神娱乐 571,922.00 2.77
176 601717 郑煤机 570,138.00 2.76
177 002311 海大集团 563,866.00 2.73
178 002051 中工国际 563,752.79 2.73
179 600894 广日股份 559,705.00 2.71
180 600059 古越龙山 556,151.50 2.69
181 000987 越秀金控 554,543.00 2.69
182 000860 顺鑫农业 550,546.46 2.67 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 72
183 002002 鸿达兴业 545,924.00 2.64
184 002001 新 和 成 545,664.00 2.64
185 002375 亚厦股份 538,608.00 2.61
186 600996 贵广网络 537,114.00 2.60
187 000036 华联控股 536,701.30 2.60
188 000918 嘉凯城 534,403.61 2.59
189 300159 新研股份 531,837.00 2.58
190 600036 招商银行 529,066.00 2.56
191 600185 格力地产 528,601.27 2.56
192 002690 美亚光电 527,240.00 2.55
193 600651 飞乐音响 523,242.00 2.53
194 600291 西水股份 522,431.00 2.53
195 000528 柳 工 521,803.00 2.53
196 000636 风华高科 516,478.00 2.50
197 000877 天山股份 515,765.00 2.50
198 603528 多伦科技 514,119.00 2.49
199 600884 杉杉股份 513,125.00 2.49
200 002371 北方华创 509,650.00 2.47
201 603225 新凤鸣 508,297.45 2.46
202 002482 广田集团 507,216.00 2.46
203 601009 南京银行 506,900.00 2.46
204 000878 云南铜业 506,180.00 2.45
205 600848 上海临港 506,171.76 2.45
206 002142 宁波银行 502,540.90 2.43
207 601699 潞安环能 500,727.00 2.43
208 002512 达华智能 500,299.00 2.42
209 000681 视觉中国 499,334.00 2.42
210 603899 晨光文具 498,480.00 2.41
211 600664 哈药股份 498,181.00 2.41
212 601818 光大银行 492,002.00 2.38
213 603556 海兴电力 489,769.20 2.37 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 73
214 002063 远光软件 489,428.00 2.37
215 600633 浙数文化 489,266.00 2.37
216 000031 中粮地产 488,842.51 2.37
217 002440 闰土股份 488,298.00 2.37
218 300015 爱尔眼科 484,849.00 2.35
219 601113 华鼎股份 483,910.00 2.34
220 601168 西部矿业 483,229.59 2.34
221 600053 九鼎投资 482,769.29 2.34
222 002018 *ST华信 481,746.10 2.33
223 600335 国机汽车 474,627.00 2.30
224 000006 深振业Ａ 473,717.50 2.29
225 600859 王府井 473,324.00 2.29
226 603517 绝味食品 473,240.00 2.29
227 002399 海普瑞 472,355.00 2.29
228 600067 冠城大通 469,398.70 2.27
229 600276 恒瑞医药 469,285.00 2.27
230 300043 星辉娱乐 466,431.00 2.26
231 300287 飞利信 466,346.00 2.26
232 600557 康缘药业 464,169.00 2.25
233 601186 中国铁建 460,546.00 2.23
234 002491 通鼎互联 459,068.00 2.22
235 600393 粤泰股份 458,974.00 2.22
236 002642 荣之联 458,415.00 2.22
237 002415 海康威视 458,205.00 2.22
238 002608 江苏国信 457,478.00 2.22
239 002603 以岭药业 454,769.39 2.20
240 600500 中化国际 448,638.00 2.17
241 600808 马钢股份 445,244.00 2.16
242 002439 启明星辰 442,993.00 2.15
243 600280 中央商场 440,750.00 2.14
244 600438 通威股份 439,846.00 2.13 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 74
245 600638 新黄浦 438,151.93 2.12
246 600104 上汽集团 436,954.00 2.12
247 000543 皖能电力 434,750.00 2.11
248 300300 汉鼎宇佑 433,145.00 2.10
249 600026 中远海能 432,597.00 2.10
250 600875 东方电气 431,465.00 2.09
251 600939 重庆建工 430,375.00 2.08
252 600765 中航重机 429,239.00 2.08
253 600350 山东高速 428,889.00 2.08
254 002056 横店东磁 428,511.00 2.08
255 600760 中航沈飞 428,362.00 2.08
256 000886 海南高速 425,866.00 2.06
257 000963 华东医药 424,581.00 2.06
258 600062 华润双鹤 424,133.00 2.05
259 002709 天赐材料 422,046.00 2.04
260 000738 航发控制 421,904.00 2.04
261 600058 五矿发展 420,427.00 2.04
262 000758 中色股份 416,135.00 2.02
263 000761 本钢板材 415,368.00 2.01
注： 本项"卖出金额"均按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交
易费用。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 255,730,306.40
卖出股票收入（成交）总额 299,685,785.61
注： 本项"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 75
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股 指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 报告期 内未发 现基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体被 监管部 门立 案调查 ，未
发 现在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 。
8.12.2 基 金投资 的前十 名股 票，均 为基 金合同 规定 备选股 票库 之内的 股票 。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 72,253.39
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 842.01
5 应收申购款 64,264.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 76
8 其他 -
9 合计 137,359.83
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 000540 中天金融 306,660.00 1.49
重大资产重
组
8.12.6 投 资组 合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 投资组 合报 告（转型 前）
转型前：
报告期（2018 年01 月 01 日—2018 年01 月17 日）
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 78,350,517.82 75.04
其中：股票 78,350,517.82 75.04
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - - 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 77
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 9,988,897.26 9.57
8 其他各项资产 16,077,932.77 15.40
9 合计 104,417,347.85 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末（ 指数投 资） 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 594,572.02 0.62
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 1,680,853.38 1.76
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 197,800.35 0.21
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 197,254.50 0.21
K 房地产业 73,691,131.34 77.28
L 租赁和商务服务业 574,605.93 0.60
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - - 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 78
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 1,339,416.62 1.40
合计 78,275,634.14 82.08
8.2.2 报告 期末（ 积极投 资） 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 74,883.68 0.08
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 74,883.68 0.08 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 79
注： 由于指数成份股调整， 上表所列示股票被调出成份股后停牌， 故以积极投资股票列
示（下同）。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
8.3.1 期末 指数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产
净值比例(%)
1 000002 万 科Ａ 235,530 9,367,028.10 9.82
2 600048 保利地产 507,990 9,108,260.70 9.55
3 001979 招商蛇口 168,902 4,171,879.40 4.37
4 600340 华夏幸福 84,309 3,546,036.54 3.72
5 600383 金地集团 151,381 2,529,576.51 2.65
6 600606 绿地控股 244,900 2,365,734.00 2.48
7 601155 新城控股 64,605 2,287,017.00 2.40
8 600208 新湖中宝 288,300 1,553,937.00 1.63
9 002146 荣盛发展 116,501 1,512,182.98 1.59
10 600663 陆家嘴 51,483 1,068,787.08 1.12
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于本公司网站的年
度报告正文。
8.3.2 期末 积极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例（%）
1 000029 深深房Ａ 6,704 74,883.68 0.08
注： 投资者欲 了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于本公司网站的年
度报告正文。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 80
净值比例(%)
1 000002 万 科Ａ 3,040,980.00 3.40
2 600048 保利地产 2,905,721.00 3.25
3 001979 招商蛇口 1,327,008.00 1.48
4 600340 华夏幸福 1,203,718.00 1.35
5 601155 新城控股 788,342.00 0.88
6 600383 金地集团 763,048.00 0.85
7 600606 绿地控股 697,927.57 0.78
8 600208 新湖中宝 483,850.00 0.54
9 002146 荣盛发展 409,245.00 0.46
10 600663 陆家嘴 362,335.00 0.40
11 000402 金 融 街 345,704.00 0.39
12 600266 北京城建 319,467.00 0.36
13 002285 世联行 305,726.57 0.34
14 000671 阳 光 城 303,753.00 0.34
15 600325 华发股份 302,274.00 0.34
16 000656 金科股份 293,553.00 0.33
17 600094 大名城 284,888.00 0.32
18 600376 首开股份 283,116.00 0.32
19 002244 滨江集团 278,286.00 0.31
20 000040 东旭蓝天 267,879.00 0.30
注： 本项"买入金额"均按 买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关 交
易费用。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 000002 万 科Ａ 4,302,914.57 4.81
2 600048 保利地产 3,957,879.20 4.42
3 001979 招商蛇口 1,849,691.00 2.07 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 81
4 600340 华夏幸福 1,515,543.00 1.69
5 600383 金地集团 1,181,868.00 1.32
6 600606 绿地控股 1,095,750.00 1.22
7 601155 新城控股 1,003,098.00 1.12
8 600208 新湖中宝 861,746.81 0.96
9 002146 荣盛发展 680,490.00 0.76
10 000046 泛海控股 597,788.00 0.67
11 600663 陆家嘴 544,253.00 0.61
12 000402 金 融 街 512,234.00 0.57
13 000671 阳 光 城 507,926.00 0.57
14 000656 金科股份 501,114.00 0.56
15 000040 东旭蓝天 496,186.00 0.55
16 600325 华发股份 490,526.00 0.55
17 600266 北京城建 488,261.00 0.55
18 002244 滨江集团 477,130.79 0.53
19 600376 首开股份 474,890.00 0.53
20 000961 中南建设 466,193.00 0.52
注： 本项"卖出金额"均按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交
易费用。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 24,366,640.34
卖出股票收入（成交）总额 37,270,231.40
注： 本项"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 82
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 报告期 内未发 现基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体被 监管部 门立 案调查 ，未
发 现在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 。
8.12.2 基 金投资 的前十 名股 票，均 为基 金合同 规定 备选股 票库 之内的 股票 。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 77,165.10
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 26,002.35
5 应收申购款 15,974,765.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,077,932.77 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 83
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
8.12.5.1 期末 指数 投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
8.12.5.2 期末 积极 投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分公允价值
占基金净值比
例(%)
流通受限情
况说明
1 000029 深深房Ａ 74,883.68 0.08
重大资产重
组
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息( 转型后)
转型后：
报告期（2018 年01 月 18 日—2018 年12 月31 日）
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
天弘量化
驱动股票A
4,261 4,041.71
5,000,000.0
0
29.03%
12,221,722.
02
70.97%
天弘量化
驱动股票C
2,372 6,431.33
5,000,000.0
0
32.78%
10,255,126.
47
67.22%
合计 6,633 4,896.25
10,000,000.
00
30.79%
22,476,848.
49
69.21% 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 84
注：机构/个人投资者持有基金份额占 总份额比例的计算中，针对A、C类分级基金，比
例的分母采用A、C类各自级别的份额； 对合计数， 比例的分母采用A、C类分级基金份 额
的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
天弘量化驱动
股票A
137,192.58 0.80%
天弘量化驱动
股票C
22,412.38 0.15%
合计 159,604.96 0.49%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总 量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
天弘量化驱动股票
A
0
天弘量化驱动股票
C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基
金
天弘量化驱动股票
A
10~50
天弘量化驱动股票
C
0
合计 10~50
§9
基 金份额 持有 人信 息( 转型前)
转型前：
报告期（2018 年01 月 01 日—2018 年01 月17 日）
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别 持有人 户均持有 持有人结构 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 85
户数
(户)
的基金份
额
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
天弘中证
全指房地
产A
4,688 4,191.53
5,000,000.0
0
25.45%
14,649,870.
98
74.55%
天弘中证
全指房地
产C
4,002 21,117.83
43,387,715.
93
51.34%
41,125,858.
65
48.66%
合计 8,690 11,986.59
48,387,715.
93
46.45%
55,775,729.
63
53.55%
注：机构/个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中，针对A、C类分级基金，比
例的分母采用A、C类各自级别的份额； 对合计数， 比例的分母采用A、C类分级基金份 额
的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
天弘中证全指房
地产A
744.63 0.00%
天弘中证全指房
地产C
15.96 0.00%
合计 760.59 0.00%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
天弘中证全指房地
产A
0
天弘中证全指房地
产C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基 天弘中证全指房地 0 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 86
金 产A
天弘中证全指房地
产C
0
合计 0
9.4 发起 式基 金发起 资金 持有 份额情 况
项目
持有份额总
数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
10,000,000.
00
9.60%
10,000,000.
00
9.60% 三年
基金管理人高级管
理人员
－ － － －
基金经理等人员 － － － －
基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计
10,000,000.
00
9.60%
10,000,000.
00
9.60%
注：转 型后 的天 弘量 化驱 动股票 型证 券投 资基 金为 非发起 式基 金。
§10
开放式 基金 份额变 动( 转型后)
转型后：
报告期（2018 年01 月 18 日—2018 年12 月31 日）
单位：份
天弘量化驱动股票A 天弘量化驱动股票C
新基金合同生效日(2018 年01月1
8日) 基金份额总额
19,649,870.98 84,513,574.58
新基金合同生效日起至报告期期
末基金总申购份额
26,129,073.09 119,328,474.65
减： 新基金合同生效日起至报告
期期末基金总赎回份额
28,557,222.05 188,586,922.76
新基金合同生效日起至报告期期 - - 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 87
末基金拆分变动份额
本报告期期末基金份额总额 17,221,722.02 15,255,126.47
注：1 、本报告期内，基金 管理人根据法律法规及《基金合同》相关规定以通讯方式召
开基金份额持有人大会， 大会审议通过 《关于 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投
资基金转型有关事项的议案》 ， 自2018年01月18 日起， 天弘中证全指房地产指数型发起
式证券投资基金正式转型为天弘量化驱动股票型证券投资基金。
2、总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。
§10
开 放式 基金份 额变 动( 转型前)
转型前：
报告期（2018年01月01 日—2018年01月17日）
单位：份
天弘中证全指房地产A 天弘中证全指房地产C
基金合同生效日(2015 年06月30
日)基金份额总额
5,000,000.00 5,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 14,503,146.63 97,776,292.51
本报告期基金总申购份额 12,201,076.74 54,062,305.24
减：本报告期基金总赎回份额 7,054,352.39 67,325,023.17
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 19,649,870.98 84,513,574.58
注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转 出份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内， 天弘中证 全指房地产指数型发起式证券投资基金基金份额持有人大会
以通讯方式召开， 会议审议通过 《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金
转型有关事项的议案》 。 根据 《公开募集证券 投资基金运作管理办法》 的有关规定， 基
金份额持有人决定的事项自表决通过之日起生效。 本基金管理人已将 表决通过的事项报
中国证监会备案。自2018 年1月18日起，原《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投
资基金基金合同》 、 《 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资 基金托管协议》 失效，
《天弘量化驱动股票型证券投资基金基金合同》 、 《天弘量化驱动股票型证券投资基金
托管协议》同日起生效。 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 88
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内本基金的基金管理人和基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人
事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内， 转型后的 天弘量化驱动股票型证券投资基金与原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券 投资基金相比， 在投资目标 、 投资范围、 投资策略 、 投资限制、 业绩
比较基准、 风险收益特征等内容均有所调整。 调整后的上述内容可查阅本基金管理人于
2018年1月18日在指定媒介披露的《天弘量化驱动股票型证券投资基金基金合同》中的
相关约定。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告期内本基金应向普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费
60,000.00 元。截至本报告期末，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已为本
基金提供审计服务3年7 个月。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况( 转型 后)
报 告期2018 年01月18 日（ 新基 金合同 生效 日） - 2018 年12月31 日
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华泰 1 177,762,345.90 32.01% 76,670.74 35.51% - 天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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证券
海通
证券
1 - - - - -
天风
证券
1 - - - - -
兴业
证券
1 259,704,494.76 46.77% 112,010.62 51.87% -
招商
证券
2 117,822,232.55 21.22% 27,254.06 12.62% -
东方
财富
证券
2 - - - - -
光大
证券
2 - - - - -
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
华泰证
券
- - 101,000,000.00 100.00% - - - -
海通证
券
- - - - - - - -
天风证
券
- - - - - - - -
兴业证
券
- - - - - - - -
招商证
券
- - - - - - - -
东方财
富证券
- - - - - - - -
光大证
券
- - - - - - - -
注：1 、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指
标显示公司经营状况稳定； 经营行为规范， 内控制度健全， 最近两年未因重大违规行为
受到监管机关的处罚； 研究实力较强， 能及时、 全面、 定期向基金管理人提供高质量的
咨询服务， 包括宏观经济报告、 市场分析报告、 行业研究报告、 个股分析报告及全面的天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 90
信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用
交易席位的证券经营机构。 然后基金管理人和 被选用的证券经营机构签订交易席位租用
协议。
3、 本基金报告期内新租用交易单元：4 个， 其中包括光大证券上海交易单元 2 个、 海通
证券上海交易单元1 个、天风证券深圳交易单元 1 个。
4、本基金报告期内停止租用交易单元：无。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况( 转型 前)
报 告期2018 年01月01 日 - 2018 年01月17 日
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华泰
证券
1 25,678,284.77 41.66% 11,076.03 41.66% -
兴业
证券
1 19,658,260.16 31.89% 8,478.63 31.89% -
招商
证券
2 - - - - -
东方
财富
证券
2 16,300,326.81 26.45% 7,030.53 26.45% -
注：1 、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指
标显示公司经营状况稳定； 经营行为规范， 内控制度健全， 最近两年未因重大违规行为
受到监管机关的处罚； 研究实力较强， 能及时、 全面、 定期向基金管理人提供高质量的
咨询服务， 包括宏观经济报告、 市场分析报告、 行业研究报告、 个股分析报告及全面 的
信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用
交易席位的证券经营机构。 然后基金管理人和 被选用的证券经营机构签订交易席位租用
协议。
3、本基金报告期内新租用交易单元：无。
4、本基金报告期内停止租用交易单元：无。
天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
第
页 91
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机
构
1
2018/01/01-201
8/01/03
25,588,536.
34
-
25,588,536.
34
- -
2
2018/03/01-201
8/05/21;2018/0
5/23-2018/05/2
7;2018/07/05-2
018/07/31;2018
/09/06-2018/10
/24;2018/11/28
-2018/12/31
10,000,000.
00
- -
10,000,000.
00
30.79%
3
2018/01/01-201
8/02/28
38,387,715.
93
-
38,387,715.
93
- -
4
2018/08/01-201
8/09/05;2018/1
0/25-2018/11/2
7
-
71,052,049.
75
71,052,049.
75
- -
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、 独立决策、 规范运作、 充分披露原则， 公平对待投资者， 保障投
资者合法权益。 当单一 投资者持有基金份额比例达到或超过 20%时， 由此可能导致的特有风险主
要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回
申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行投票表
决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十个工作
日基金资产净值低于5000 万元而面临的转换基金运作方式、 与其他基金合并或者终止基金合同等
风险。
天弘量化驱动股票型证券投资 基金（原天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金转型）2018 年年 度报告 摘要
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12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
本报告期内， 基金管理 人根据法律法规及 《基金合同》 相关规定以通讯方式召开基
金份额持有人大会， 大会审议通过 《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基
金转型有关事项的议案》，自2018年1月18日起，天弘中证全指房地产指数型发起式证
券投资基金正式转型为天弘量化驱动股票型证券投资基金。 具体信息 请参见基金管理人
于2018 年1月18日在指定媒介披露的《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资
基金基金份额持有人大会决议生效的公告》。
天 弘基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年三 月二 十七日
