国投瑞银创新医疗灵活配置混合型
证券投资基金招募说明书摘要
（2019 年 5 月更新）
基金管 理人：国投瑞银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书摘要（2019 年 5 月更新）
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【 重要 提示】
国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金 ” ） 经中
国证监会 2017 年 12 月 13 日证监许可[2017]2295 号文注册募集。 本基金基金合同
已于 2018 年 3 月 28 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的 注册， 并不表明其对本基金的价值和收
益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金份额 时应认真阅读本招募说明书， 全
面认识本基金产品的风险收益特征， 应充分考虑投资者自身的风险承受能力， 并对
认购 （或申购） 基金的 意愿、 时机、 数量等投 资行为作出独立决策。 投资者根据所
持有份额享受基金的收益， 但同时也需承担相应的投资风险。 投资本基金可能遇到
的风险包括： 市场风险、 信用风险、 流动性风险、 合规性风险、 基金管理风险、 操
作风险、 其他风险 ， 等 等。 其中， 本基金的投 资范围包括中小企业私募债券 ， 该券
种具有较高的流动性风险和信用风险， 可能增加本基金总体风险水平。 基金管理人
提醒投资者注意基金投资的 “买者自负 ” 原则 ， 在投资者作出投资决策后， 基金运
营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金 为混 合型 基金 ， 股票投 资占 基金 资产 的 比例为 0% –95% ，其 中，投资
于 本 基 金 定 义 的 创 新 医 疗 主 题 及 相 关 行 业 股 票 的 比 例 不 低 于 基 金 非 现 金 资 产 的
80% ， 投资于港股通标的股票的比例不得超过股票资产的 50% ； 现金或到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ， 其中， 上述现金不包 括结算备付金、
存出保证金、应收申 购款等；权证投资比例不得超过基金资产净值的 3% 。本基金
预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化， 选择将部分基金资
产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
如本基金资产投资于港股， 将会面临港股通机制下因投资环境、 投资标的、 市
场 制 度 以 及 交 易 规 则 等 差 异 带 来 的 特 有 风 险 ， 包 括 港 股 市 场 股 价 波 动 较 大 的 风 险
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（港股市场实行 T+0 回 转交易， 且对个股不设涨跌幅限制， 港股股价可能表现出比
A 股更为剧烈的股价波动） 、 汇率风险 （汇率波 动可能对基金的投资收益造成损失） 、
港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险 （在内地开市香港休市的情形下， 港股
通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。
本 基 金 主 要 投 资 于 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股
票、 债券、 货币市场工具 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但
须符合中国证监会的相关规定） ， 在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。 在
特殊市场条件下， 如证券市场的成交量发生急剧萎缩、 基金发生巨额赎回以及其他
未能预见的特殊情形下， 可能导致基金资产变现困难或变现对证 券资产价格造成较
大冲击， 发生基金份额净值波动幅度较大、 无法进行正常赎回业务、 基金不能实现
既定的投资决策等风险。
基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。 基金
管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书摘要 所载内容截止日期为 2019 年 3 月 28 日， 其中投资组合报告
与基金业绩截止日期为 2018 年 12 月 31 日。
本基金托管人中国 建设银行股份有限公司于 2019 年 4 月 22 日对本招 募说明书
摘要 （2019 年 5 月更新）进行了 复核。
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一 、基 金管理 人
（一）基金管理人概况
名称：国投瑞银基金管理有限公司
英文名称：UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD
住所：上海市虹口区东大名路 638 号 7 层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人： 叶柏寿
设立日期：2002 年 6 月 13 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】25 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
存续期限：持续经营
联系人：杨蔓
客服电话：400-880-6868
传真：（0755）82904048
股权结构：
股东名称 持股比例
国投泰康信托有限公司
51%
瑞银集团
49%
合计
100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
叶柏寿先生，董事长，中国籍，经济学学士。 现任国投资本股份有限公司董事
长、国家开发投资集团有限公司副总经济师、国投资本控股有限公司董事长、兼任
国投泰康信托有限公司董事长、安信证券股份有限公司董事，渤海银行股份有限公
司董事，曾任国家计委经济研究所干部、副主任科员、财政金融研究室副主任，国
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家开发投资集团有限公司财务会计部干部、处长，深圳康泰生物制 品股份有限公司
董事长，国家开发投资集团有限公司财务会计部副主任、主任，国投资本控股有限
公司副董事长。
王彬女士，总经理，董事，中国籍，工商管理硕士，高级经济师，兼任国投瑞
银资本管理有限公司董事及国投瑞银资产管理（香港）有限公司董事。曾任国投泰
康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副总经理兼董
事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书，北京京能热电股
份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京市人民政府
新闻处主任科员、北京天然气联合公司职员。
董日成先生， 董事，中国香港籍， 文学学士 。现任瑞银资产管理 （香港）有限
公司 中国区董事总经理 ，曾任瑞银资产管理公司中国区业务经理、执行董事，瑞银
资产管理对冲基金亚太区首席营运官，瑞银资产管理台湾总经理，香港瑞银财富管
理部门主管，国投瑞银基金管理有限公司的代总经理和首席营运官，美林投资经理
人公司亚太地区首席营运官，美国国际集团亚太地区的金融及营运领域担任多个重
要职务等。
李涛 先生， 董事， 中国籍， 管理学硕士。 现任国投泰康信托有限公司 财务总监，
曾任国投泰康信托 有限公司 信托财务部副经理、信托财务部 经理、计划财务部 总经
理， 国家开发投 资公司金融投资部项目经理，国融资产 管理有限公司 证券投资部业
务主管、 国投煤炭公司计划财务部业务主管，山东省茌平造纸厂设计部职员 。
黄 雪 婷 女 士， 董 事 ，中国 香 港 籍 ，工 商 学 学士。 现 任 瑞 银资 产 管 理(新加坡) 有
限公司首席执行官兼亚太区产品开发及管理主管， 曾任美盛集团(Legg Mason,Inc.)
亚洲及澳大利亚产品开发部主管，瀚亚投资(Eastspring Investments) 区域投资解
决方案及基金平台主管， 富达基金(Fidelity) 亚洲产品部董事， 苏黎世保险(Zurich
Insurance Company) 业 务 规 划 及 项 目 高 级 经 理 ， 怡 富 基 金 Jardine
Fleming(JPMorgan) 产品开发部业务分析师。
史克通先生， 独立董事， 中国籍， 法学学士。 现任北京金诚同达律师事务所高
级合伙人、 律师， 主要 从事公司及证券业务， 兼任中国忠旺控股有限公司独立董事、
众应互联科技股份有限公司独立董事、北京公共交通控股（集团）有限公司外部董
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事、重庆广电数字媒体股份有限公司独立董事、渤海产业投资基金管理有限公司独
立董事。曾任职于北京市京都律师事务所、山东鲁中律师事务所、威海市永达高技
术总公司。
龙涛先生，独立董事，中国籍，经济学硕 士。现任北京海问投资咨询有限公司
董事长，兼任庆铃汽车股份有限公司独立董事、王府井百货（集团）股份有限公司
独立董事、 爱慕股份有限公司独立董事、 中外名人文化传媒股份有限公司独立董事、
皇冠环球集团股份有限公司独立董事。曾任中央财经大学会计系副教授和华夏基金
管理有限公司独立董事，曾在毕马威国际会计纽约分部担任审计和财务分析工作。
邓传洲先生， 独立董事 ， 中国籍， 经济学博士 。 现任致同会计师事务 所合伙人，
兼任上海航天机电股份有限公司独立董事、上海浦东建设股份有限公司独立董事。
曾任职于上海国家会计学院、北大未名生物工程集团 公司、厦门国贸集团股份有限
公司。
2、监事会成员
卢 永 燊 先 生 ，监 事 会 主席 ， 中 国 香 港籍 ， 工 商管 理 硕 士 ， 现任 瑞 银 资产 管 理 公
司中国区财务部主管和瑞银资产管理(中国)有限公司监事。曾任瑞银资产管理公司
泛亚地区财务部主管。以往在金融服务及电信行业担任多个财务部管理职位。
张 宝 成 先生 ， 监 事， 中国 籍 ， 资源 产 业 经济 学博 士 ， 经济 师 。 现任 国投 泰 康 信
托有限公司股权管理部总经理。曾任国投创新投资管理有限公司投资经理，国家开
发投资公司办公厅公司领导秘书，国投信托有限公司行政助理，中国石油管道分公
司内部控制处科员，中国石油管道秦京输油 气分公司计划科科员。
王 明 辉 先生 ， 监 事， 中国 籍 ， 经济 学 硕 士， 特许 金 融 分析 师 协 会会 员、 全 球 风
险协会会员， 拥有特许金融分析师(CFA) 、 金 融风险管理师(FRM) 、 国际注册内部审
计师(CIA) 资格。 现任 国投瑞银基金管理有限公司 首席风险官、 公司总经理助理， 兼
任 监察稽核部 及风险管理部 部门总经理。曾任职国投瑞银基金管理有限公司监察稽
核部副总监、国泰君安证券股份有限公司稽核审计总部审计总监。
冯 伟 女 士 ， 监事 ， 中 国籍 ， 经 济 学 硕士 ， 高 级会 计 师 。 现 任国 投 瑞 银基 金 管 理
有限公司总经理助理 ，兼任运营部部门总经理 。曾任职中融基金管理有 限公司清算
主管，深圳投资基金管理有限公司投研人员。
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3、公司高级管理人员及督察长
王彬女士， 总经理， 董事， 中国籍， 香港中文大学 工商管理硕士， 高级经济师，
兼任国投瑞银资本管理有限公司董事及国投瑞银资产管理（香港）有限公司董事。
曾任国投泰康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副
总经理兼董事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书，北京
京能热电股份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京
市人民政府新闻处主任科员、北京天然气联合公司职员。
王 书 鹏 先 生 ，副 总 经 理 兼 董 秘 ， 中 国籍 ， 北 京航 空 航 天 大 学工 程 硕 士， 兼 任 国
投瑞银资本管理有限公司董事 长。曾任职国投瑞银资本管理有限公司总经理，国投
泰康信托有限公司财务、信托资产运营管理部门经理，利安达信隆会计师事务所项
目经理，北京拓宇交通通用设施有限公司财务经理，内蒙古自治区交通征费稽查局
哲盟分局，内蒙古哲盟交通规划设计院。
张 南 森 先 生 ，副 总 经 理， 中 国 籍 ， 北京 大 学 高级 管 理 人 员 工商 管 理 硕士 。 曾 任
国投瑞银基金管理有限公司机构服务部总监、总经理助理，中邮创业基金管理有限
公司机构理财部副总经理，银华基金管理有限公司市场营销部执行主管，湘财证 券
有限公司营业部总经理助理。
袁 野 先 生 ， 副总 经 理 ，中 国 籍 ， 复 旦大 学 工 商管 理 硕 士 。 曾任 招 商 基金 管 理 有
限公司总经理助理，国投瑞银基金管理有限公司基金经理、基金投资部总监，国信
证券基金债券部投资经理，深圳投资基金管理公司基金经理。
储 诚 忠 先 生 ，副 总 经 理， 中 国 籍 ， 武汉 大 学 经济 学 博 士 。 曾任 宝 盈 基金 管 理 有
限公司总经理助理、副总经理，长盛基金管理有限公司营销策划部总监、北京分公
司总经理、华南营销中心总经理，国投瑞银基金管理有限公司研究部总监、产品开
发部总监、渠道服务部总监，国信证券有限公司综合研究部总经理，武汉大学金融
系 副主任、副教授，重庆建筑专科学校（现重庆大学）经济学教研组组长。
刘凯先生， 督察长， 中 国籍， 复旦大学工商管理学硕士, 兼任国投瑞银资本管理
有限公司董事及国投瑞银资产管理（香港）有限公司董事。曾任国投瑞银基金管理
有限公司市场服务部总监、总经理助理，招商基金管理有限公司客户服务部总监，
平安证券蛇口营业部投资顾问，君安证券东门南营业部研究员，尊荣集团证券投资
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项目经理。
4、本基金基金经理
张佳荣，中国籍，清华大学生物学硕士，8 年证券从业经历。曾任长信基金管
理有限责任公司研究部研究员。 2014 年 8 月加入国投瑞银基金 管理有限公司研究部
任高级研究员。2015 年 12 月 1 日起担任国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证
券投资基金基金经理 ，2018 年 3 月 28 日起兼任国投瑞银创新医疗灵活配置混合型
证券投资基金基金经理 。
汤海波， 基金投资部海外投资副总监 ， 中国籍， 复旦大学经济学硕士，20 年证
券从业经历，2005 年获美国特许金融分析师 （CFA ） 资格。 曾任华安 基金管理有限
公司全球投资部高级研究员，摩根大通证券分析师，美林证券分析师，中信资本投
资研究有限公司分析师。2010 年 7 月加入国投瑞银基金管理有限公司国际业务部，
任高级研究员。 2015 年 12 月 21 日起担任国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基
金（LOF ）基金经理 ，2018 年 1 月 16 日起兼 任国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券
投资基金基金经理 ，2018 年 3 月 28 日起兼任国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证
券投资基金基金经理， 2018 年 9 月 1 日起兼任国投瑞银信息消费灵活配置混合型证
券投资基金基金经理 ， 曾于2012 年3 月10 日至 2018 年11 月21 日期间担任国投瑞
银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）基金经理。
5、投资决策委员会成员的姓名、职务
（1 ）投资决策委员会召集人：袁野先生，副总经理
（2 ）投资决策委员会成员：
杨冬冬先生：基金投资部部门总经理，基金经理
桑俊先生：研究部部门副总经理，基金经理
殷瑞飞先生：量化投资部部门副总经理，基金经理
汤海波先生：基金投资部海外投资副总监，基金经理
杨俊先生：交易部部门总经理
马少章先生：专户投资部部门总经理，投资经理
吴翰先生： 专户投资 部，投资经理
李达夫先生：固定收益部副总监，基金经理
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蔡玮菁女士：固定收益部副总监，基金经理
（3 ）总经理和督察长列席投资决策委员会会议。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二 、基 金托管 人
（一）基本情况
名称：中 国建设银行股份有限公司( 简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人： 田国立
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制
商业银行， 总部设在北京。 本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市( 股票代
码 939) ，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市( 股票代码 601939) 。
2018 年 6 月末， 本集团 资产总额 228,051.82 亿元， 较上年末增加 6,807.99 亿元，
增幅 3.08% 。上半年，本集团盈利平稳增长，利润总额较上年同期增加 93.27 亿元
至 1,814.20 亿元， 增幅 5.42% ； 净利润较上年同期增加 84.56 亿元至 1,474.65 亿元，
增幅 6.08% 。
2017 年， 本集团先后荣获香港 《亚洲货币》 “2017 年中国最佳银行” ， 美国 《环
球金融》 “2017 最佳转型银行 ” 、 新加坡 《亚洲银行家》 “2017 年中国最佳数字银行” 、
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“2017 年中国最佳大型零售银行奖” 、 《银行家》 “2017 最佳金融创新奖”及中国银
行业协会 “年度最具社 会责任金融机构” 等多 项重要奖项。 本集团在 英国 《银行家 》
“2017 全球银行 1000 强” 中列第 2 位； 在美国 《财富》 “2017 年世界 500 强排行榜”
中列第 28 名。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合 与合规管理处、基金市场处、
证券保险资产市场处、 理财信托股权市场处、 QFII 托管处、 养老金托 管处、 清算处、
核算处、 跨境托管运营处、 监督稽核处等 10 个职能处室，在 安徽合肥设有托管运营
中心， 在 上海设有托管 运营中心上海分中心， 共有员工 315 余人。自 2007 年起， 托
管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化
的内控工作手段。
（二）主要人员情况
纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划财
务部、信贷经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部担任
领导职务。其拥有八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富的客户服务和
业务管理经验。
龚毅， 资产托管业务部 资深经理 （专业技术一级） ， 曾就职于中国建设银行北京
市 分行国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，
具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲， 资产托管业务部资深经理 （专业技术一级） ， 曾就职于中国建设银行总
行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托
代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户
服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，长
期从事海外机构及海外业务管理、境 内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
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作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉持
“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的
各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托管服务。
经过多年稳步发展， 中国建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品种不断增加，
已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、
(R)QDII 、 企业年金等产品在内 的托管业务体系， 是目前国内托管业务品种最齐全的
商业银行之一。 截至2018年二季度末， 中国建设银行已托管857只证券投资基金。 中
国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建
设银行 先后9次获得《全球托管人》“中国最佳托管银行”、4次获得《财资》 “中
国最佳次托管银行” 、 连续5年获得中债登 “优秀资产托管机构” 等奖项 ， 并在2016
年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行” 、在2017 年荣获《亚洲
银行家》“最佳托管系统实施奖” 。
三 、相 关服务 机构
基金份额 销售机构
1、 直销机构： 国投瑞银基金管理有限公司直销中心
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人：叶柏寿
电话：(0755)83575993
83575992
传真：(0755)82904048
联系人： 贾亚莉、 杨蔓
客服电话：400-880-6868
网站：www.ubssdic.com
2、 代销机构
（1 ）中国银行股份有限公司
住所：北京市复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市复兴门内大街 1 号
法定代表人： 陈四清
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电话：010-66596688
联系人：客户服务中心
客服电话：95566
网站：www.boc.cn
（2 ）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼（长安兴融中心）
法定代表人： 田国立
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人：王琳
客服电话：95533
网站：www.ccb.com
（3 ）交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路 188 号
办公地址：上 海市银城中路 188 号
法定代表人：彭纯
电话：021-58781234
传真：021-58408483
联系人：王菁
客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
（4 ）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
电话：0755-83198888
传真：0755-83195049
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联系人：邓炯鹏
客服电话：95555
公司网站：www.cmbchina.com
（5 ）上海银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 168 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人： 金煜
电话：021-68475888
传真：021-68476111
联系人： 汤征程
客服电话：95594
公司网站：www.bankofshanghai.com
（6 ）平安银行股份有限公司
住所：广东省深圳市深南东路 5047 号
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：谢永林
联系人：赵杨
电话：0755-22166574
传真：021-50979507
客服电话：95511-3
公司网站: bank.pingan.com
（7 ）深圳众禄基金销售股份有限公司
住所：深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
办公地址： 深圳市罗湖区梨园路 8 号HALO 广场4 楼
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
联系人：童彩平
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客户服务电话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
（8 ）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼二层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦
法定代表人：其实
联系人：潘世友
电话：021-54509988
传真：021-54660501
客服电话：95021
公司网站：www.1234567.com.cn
（9 ）上海好买基金销售有限公司
住所： 上海市虹口区欧阳路 196 号26 号楼 2 楼41 号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
上海市虹口区欧阳路 196 号（法兰桥创意园）26 号楼 2 楼
法定代表人：杨文斌
电话：021-20613999
传真：021-68596916
联系人： 王诗玙
客户服务电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（10 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址： 杭州市西湖区学院路 28 号德力西 大厦1 号楼19 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
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（11 ）浙江同花顺基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市余杭区五常大道同顺路 18 号同花顺大楼 4 层
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818-8653
传真：0571-86800423
联系人： 李珍珍
客服电话：4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com
（12 ）上海陆金所基金销售有限公司
住所： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法定代表人： 胡学勤
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
客户服务电话：4008219031
网址：www.lufunds.com
（13 ）长城证券股份有限公司
住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦14、16 、17 层
授权代表人：何伟
电话：0755-83516998
传真：0755-83515567
联系人：胡永君
客服电话：0755-33680000、400-6666-888
公司网站：www.cgws.com
（14 ）光大证券股份有限公司
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15
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上 海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
电话：021-22169999
传真：021-22169134
联系人：李芳芳
客服电话：95525 、4008888788
公司网站：www.ebscn.com
(15) 阳光人寿保险股份有限公司
注册地址：海南省三亚市迎宾路 360-1 号三亚阳光金融广场 16 层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街乙 12 号1 号楼昆泰国际大厦 12 层
法定代表人：李科
电
话：010-59053660
传
真：010-59053700
联系人：王超
客户服务电话：95510
公司 网站：http://fund.sinosig.com
基金管理人可根据有关法律 法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本
基金，并及时公告。
（二）登记机构
名称：国投瑞银基金管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路 638 号 7 层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人：叶柏寿
联系人：冯伟
电话：（0755）83575836
传真：（0755）82912534
（三）出具法律意见书的律师事务所
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16
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师：刘佳 、张雯倩
联系人：刘佳
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙 ）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人：李丹
联系人：施翊洲
联系 电话：021-23238888
传真：021-23238800
经办注册会计师： 薛竞、施翊洲
四 、基 金的名 称
本基金的名称： 国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金
五 、基 金的类 型
混合型证券投资基金。
六 、基 金的投 资目 标
在严格控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等资产的合理配置，并精选
创新医疗主题的相关上市公司股票进行投资，力争基金资产的持续稳健增值。
七 、基 金的投 资方 向
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本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票 （包
括主板、 中小板、 创业 板及其他经中国证监会核准发行上市的股票） 、 港股通标的股
票、 债券（包括国债、央行票据、金融 债、企业债、公司债、可转债（含可分离交
易可转换债券） 、 可交换债券、 次级债、 短期 融资券、 超短期融资券、 中期票据、 中
小企业私募债券等） 、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款、 同业存单、 货币市场工
具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国
证监会的相关规定） 。
本基金股票投资占基金资产的比例为 0% –95% ， 其中， 投资于本基 金定义的创
新医疗主题及相关行业股票的比例不低于基金非现金资产的 80% ， 投资于港股通标
的股票的比例不得超过股票资产的 50% ； 现金或到期日在一年以内的政府债券不低
于基 金资 产净 值的 5% ，其 中， 上述现 金不 包 括结算 备付 金、 存出 保 证金、 应收申
购款等； 权证投资比例不得超过基金资产净值的 3% 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
八 、基 金的投 资策 略
本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、股票投资管理策略和债券投资
管理策略等。
1、类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票 （包括 A
股 和 港 股 通 标 的 股 票 ） 、 债 券 及 货 币 市 场 工 具 等 各 资 产 类 别 的 配 置 比 例 进 行 动 态 调
整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、市场利率水平、市
场投资价值、资金供求因素、证券市场运行内在动量等方面，采取定量与定性相结
合的分析方法，对证券市场投资机会与风险进行综合研判。
（1 ） 宏观经济环境。 主要是对证券市场基本面产生普遍影响的宏观经济环境进
行分析， 研判宏观经济运行趋势以及对证券市场的影响。 分析的主要指标包括： GDP
增长率，进出口总额与汇率变动，固定资产投资增速，PPI 和 CPI 数 据，社会商品
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零售总额的增长速度，重点行业生产能力利用率等 ；
（2 ） 政策因素。 进行政 策的前瞻性分析， 研究不同政策发布对不同类别资产的
影响。分析内容包括：规范与发展资本市场的政策与举措，财政政策与货币政策，
产业政策，地区经济发展政策，对外贸易政策等；
（3 ）市场利率水平。分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证券的影响。
分析指标包括存贷款利率、短期金融工具利率和债券收益率曲线形态变化，等等；
（4 ） 资金供求因素。 指证券市场供求的平衡关系， 主要考量指标包 括： 货币供
应量及流向的变化，保证金数据，市场换手率水平；IPO 及再融资速 度，限售股份
释放日期与数量， 各类型开放式基金 认购与赎回状况， 融资融券政策的进展， 等等；
（5 ） 投资价值。 包括内在价值 —市场整体或行业盈利状况 （收入、 利润、 现金
流等）变化，市场价值 —市场或行业 P/E 、P/B 与 P/CF 等的估值水平的变化以及国
际比较；
（6 ）市场运行内在动量。指证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律） 。参
考内容包括：对政策的市场反应特征，国际股市趋势性特征，投资者基于对上市公
司投资价值认可程度的市场信心，市场投资主题，等等；但是，分析核心着眼于发
现驱动证券市场向上或向下的基本因素。
本基金管理人综合以上因素的分析结果，给出股票、债券和货币 市场工具等资
产投资机会的整体评估，作为资产配置的重要依据。基金管理人将根据股市、债市
等的相对风险收益预期，调整股票、债券和货币市场工具等资产的配置比例。
此外，本基金还将利用基金管理人在长期投资管理过程中所积累的经验，根据
市场突发事件、市场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资产配置调整。
2、股票投资管理
本基金通过对创新医疗主题及相关行业进行深入细致的研究分析，秉承价值投
资的理念，深入挖掘创新医疗主题及其相关行业股票的投资价值，分享创新医疗主
题所带来的投资机会 。
构建股票组合的步骤是：界定 创新医疗主 题及其相关行业并确定股票初选库；
基于公司基本面全面考量、筛选优势企业，运用现金流贴现模型等估值方法，分析
股票内在价值；结合风险管理，构建股票组合并对其进行动态调整。
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（1 ）创新医疗主题及其相关行业 的界定
本基金对于“创新医疗”主题界定如下：
创新医疗即指医疗行业的创新技术领域，包括新药制药技术、创新诊疗技术和
高端医疗器械三个领域。
1）新药制药技术
新药是指化学结构、药品组分和药理作用不同于现有药品的药物。本基金界定
的新药主要是指由国家食品药品监督管理局（SFDA）审核发给新药证书的药品，包
括但不限于境内外 均未上市的创新药和境内外均未上市的改良型新药。 本基金界定
的新药制药技术即指上述所定义的新药的制药技术。
2）创新诊疗技术
区别于常用的诊疗技术，本基金界定的创新诊疗技术主要指应用于肿瘤治疗的
肿瘤细胞免疫诊疗技术；应用于血液系统疾病、心脑血管疾病、神经系统疾病、分
泌系统疾病、肝脏疾病、肿瘤和免疫系统疾病等的干细胞诊疗技术；以及以基因检
测为基础的精准医疗技术等。
3）高端医疗器械
高端医疗器械是指制造工艺、技术水平以及科技含量较高的医疗器械，本基金
界定的高端医疗器械主要指以早期诊断、精确诊断、微创治疗、精准治疗 为方向，
以多模态分子成像、 新型磁共振成像系统、 新型计算机断层成像、 新一代超声成像、
低剂量X 射线成像、新型显微成像、复合内窥镜、大型放疗设备、医用有源植入式
装置、手术机器人、可穿戴设备等数字化、网络化及智能化高端医疗器械的生产和
制造技术。
本基金投资的创新医疗主题及其相关行业股票包括目前主营业务从事上述领域
的公司股票，以及当前非主营业务属于上述领域且该业务未来有望成为主营业务的
公司股票。未来随着医疗技术发展，创新医疗主题的涵盖范畴将会逐渐扩大，本基
金将视实际情况调整上述对创新医疗主题类股票的识别及认定。
（2 ）优选个股策略
1）确定股票初选库
本基金将采用定量与定性分析相结合的方式确定股票初选库。定量分析方面，
国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书摘要（2019 年 5 月更新）
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基金管理人将综合考虑个股的价值程度、成长能力、盈利趋势、价格动量等量化指
标对个股进行初选。为克服纯量化策略的缺点，投研团队还将根据行业景气程度、
个股基本面预期等基本面分析指标，结合对相关上市公司实地调研结果，提供优质
个股组合并纳入股票初选库。
2）股票基本面分析
本基金严格遵循 “价格/内在价值” 的投资理念。 虽然证券的市场价格波动不定，
但随着时间的推移，价格一定会反映其内在价值。
个 股 基本 面分 析的 主 要内 容 包 括 价值 评估 、 成长 性 评估 、现 金流 预 测和 行 业环
境评估等。基本面分析的目的是从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、短期和
长期内公司现金流增长的主要驱动因素，业务发展的关键点等，从而明确财务预测
（包括现金流贴现模型输入变量）的重要假设条件，并对这些假设的可靠性加以评
估。
市场价格与内在价值的差额是基金买入或卖出股票的依据。市场价格低于内在
价值的幅度，表明股票的吸引力大小。本基金在 使用现金流贴现模型方法的同时，
还将考虑中国股票市场特点和某些行业或公司的具体情况。在实践中，现金流量贴
现模型可能有应用效果不理想的情形， 为 此， 我们不排斥选用其它合适的估值方法，
如P/E、P/B、EV/EBITA 、PE/G、P/RNAV 等。
3）构建及调整投资组合
本基金结合多年的研究经验，在充分评估风险的基础上，将分析师最有价值的
研究成果引入，评估股票价格与内在价值偏离幅度的可靠性，买入估值更具吸引力
的股票，卖出估值吸引力下降的股票，构建股票投资组合，并对其进行调整。
4）权证投资管理
○
1 考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、
股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素 ，估计权证合理价值。
○
2 根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即 “估值差价(Value Price) ”以
及权证合理价值对定价参数的敏感性 ，结合标的股票合理价值考量 ， 决策买入、持
有或沽出权证。
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（3 ）港股通标的股票投资策略
本基金可适度参与港股市场投资， 以增强整体收益。 在港股投资标的的选择上，
本基金将通过对基本面的深入研究分析股票内在价值，精选创新医疗主题中相对 A
股市场估值合理、具备成长性及有较稳定分红能力的股票进行投资。
3、债券投资管理
本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并管 理组合风
险。
（1 ）基本价值评估
债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线（Equilibrium Yield Curves）。
均衡收益率曲线是指，当所有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位置。
风险补偿包括五个方面： 资金的时间价值 （补偿） 、 通货膨胀补偿、 期限补偿、 流动
性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析，得到均衡收益率
曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余期限
的个券及组合预期回报的基础。
基于均衡收益率曲线， 计算不同资产类别、 不同剩余期限配置的预期超 额回报，
并对预期超额回报进行排序，得到投资评级。在此基础上，卖出内部收益率低于均
衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益率的债券。
（2 ）债券投资策略
债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选
择策略。在不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采
用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
久期策略是指，根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估，以及基金债券
投资对风险收益的特定要求，确定债券组合的久期配置。
收益率曲线策略是指，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益 率曲线合理形
态。然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下的价
值偏离程度。在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率大小进
行配置。
类别选择策略是指在国债、金融债、企业债和次级债等债券类别间的配置。债
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券类别间估值比较基于类别债券市场基本因素的数量化分析（包括利差波动、信用
转 变 概 率、 流动 性 等数量 分 析） ， 在遵 循 价格/ 内 在 价值 原 则下 ， 根据类 别 资产 间 的
利差合理性进行债券类别选择。
个券选择策略是指，通过自下而上的债券分析流程，鉴别出价值被市场误估的
债券， 择机投资低估债券， 抛出高估债 券。 个券分析建立在价格/ 内在价值分析基础
上，并将考虑信用风险、流动性和个券的特有因素等。
（3 ）组合构建及调整
本公司债券策略组将结合各成员债券投资管理经验，评估债券价格与内在价值
偏离幅度是否可靠，据此构建债券投资组合。
债券策略组每两周开会讨论债券投资组合，买入低估债券，卖出高估债券。同
时从风险管理的角度，评估调整对组合久期、类别权重等的影响。
4、 对于中小企业私募债券， 本基金将重点关注发行人财务状况、 个券增信措施
等因素，以及对基金资产流动性的影响，在充分考虑信用风险、流动性风险的基础
上，进行投资决策。
5、 对于资产支持证券， 其定价受市场利率、 发行条款、 标的资产的构成及质量、
提前偿还率等多种因素影响。 本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，
以数量化模型确定其内在价值。
九 、 业 绩比较 基准
本基金的 业绩比 较基准 为： 中证 医药卫 生指数 收益率×60% + 中债 综 合指数收
益率×40% 。
中证医药卫生指数 是由中证指数有限公司编制并发布。该指数为反映沪深 A 股
医药卫生行业的整体表现，将中证 800 指数 800 只样本股中的全部医药卫生行业成
份股编制而成，综合反映了 A 股市场的医药卫生行业整体表现 。中债综合指数由中
央国债登记结 算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代
表性，涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限，能够很好地反映中国债券市场总
体价格水平和变动趋势。综合考虑基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金
选用中证医药卫生指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。
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在本基金的运作过程中，在法律法规和《基金合同》规定的范围内，且在不对
基金份额持有人利益产生实质性不利影响的情况下，如果法律法规变化、 本基金的
业绩比较基准涉及的指数停止发布 或更改名称， 或者出现更有代表性、更权威、更
为市场普遍接受的 业绩比较基 准，则基金管理人与 基金托管人协商一致且 履行适当
程序后 可对业绩比较基准进行变更。
十 、基 金的风 险收 益特征
本基金为混合型基金， 其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，
低于股票型基金。
十 一、 基金的 投资 组合报 告
本投资组合报告所载数据截至2018年12月31日。
1、报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 263,561,809.86 93.66
其中：股票 263,561,809.86 93.66
2 固定收益投资 1,700,850.00 0.60
其中：债券 1,700,850.00 0.60
资产支持证券 - -
3
贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买 入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 14,634,607.02 5.20
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7
其他各项资产 1,505,750.68 0.54
8
合计 281,403,017.56 100.00
注：截止本报告期末，基金资产通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人
民币 40,485,698.11 元，占基金总资产比例 14.39% 。
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1 ）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
134,018,705.38 47.75
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
42,922,007.95 15.29
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
50,145.80 0.02
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
46,085,252.62 16.42
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
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合计
223,076,111.75 79.48
（2 ）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
金额单 位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
医疗保健 40,485,698.11 14.42
合计
40,485,698.11 14.42
注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 603127 昭衍新药 516,160.00 24,569,216.00 8.75
2 002821 凯 莱 英 349,672.00 23,725,245.20 8.45
3 300206 理邦仪器 3,891,085.00 22,685,025.55 8.08
4 603368 柳药股份 848,161.00 22,221,818.20 7.92
5 603259 药明康德 287,417.00 21,516,036.62 7.67
6 002399 海 普 瑞 932,871.00 21,502,676.55 7.66
7 603108 润达医疗 2,879,025.00 20,700,189.75 7.38
8 002773 康弘药业 606,511.00 20,663,829.77 7.36
9 00853 微创医疗 1,817,000.00 12,258,826.58 4.37
10 300558 贝达药业 347,055.00 11,095,348.35 3.95
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,700,850.00 0.61
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其中：政策性金融债 1,700,850.00 0.61
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,700,850.00 0.61
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 018002 国开 1302 17,000 1,700,850.00 0.61
注：本基金本报告期末仅持有以上债 券投资。
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易 。
11、 投资组合报告附注
（1 ） 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的， 在
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报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
（2 ）本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况 。
（3 ）其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 342,027.94
2 应收证券清算款 1,061,330.21
3 应收股利 -
4 应收利息 102,392.53
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,505,750.68
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限 情况。
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二 、 基金的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。
基金净值表现详见下表：
国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金历史各时间段净值增长率与同
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期业绩比较基准收益率比较表（截止 2018 年 12 月 31 日）
阶段
净值增长
率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－ ④
自基金合同生效
日（2018.03.28）
至今
-23.80% 1.80% -18.04% 1.05% -5.76% 0.75%
注： 1 、 本基 金为混 合型基 金， 其 预期风 险和预期 收 益高于债 券型基 金和货 币 市场基金，
低于股票 型基金 。 本 基 金 如果投资 港股通 标的股 票 ， 需承 担汇率 风险以 及境 外市场的 风险。
本基金业 绩比较 基准为 ： 中证医药 卫生指 数收益 率 ×60% + 中债 综合指 数收 益率×40% 。
2、本基金 对业绩 比较基 准采用每 日再平 衡的计 算 方法。
十 三、 费用概 览
（一）基金费用的种类
1、与基金运作有关的费用列示
（1 ）基金管理人的管理费；
（2 ）基金托管人的托管费；
（3 ） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4 ） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、诉讼费 或仲裁费；
（5 ）基金份额持有人大会费用；
（6 ）基金的证券交易费用；
（7 ）基金的银行汇划费用；
（8 ）基金的账户开户费用、账户维护费用；
（9 ）因投资港股通标的股票而产生的各项费用；
（10 ）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
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本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1 ）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50% 年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H ＝E× 1.50 %÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提 ，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路
径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日
等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，
及时联系基金托管人协商解决 。
（2 ）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 年费率计提。托管费的计算方
法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日 累计至每个月月末，按月支付。由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路
径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日
等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，
及时联系基金托管人协商解决。
上述 “1、与基金运作有关的费用列示 ” 中第（3）－（10）项费用，根据有关
法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财
产中支付。
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3、 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1 ） 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失；
（2 ）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3 ） 《基金合同》生效前的相关费用；
（4 ） 其 他 根 据 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 不 得 列 入 基 金 费 用 的 项
目。
（二）与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费用
（1 ）申购费率
本基金基金份额的申购费用如下 ：
申 购金 额（M ） 申 购费 率
M ＜100 万元
1.50 %
100 万元≤M＜500 万元
1.00 %
500 万元≤M
1000 元/ 笔
投资人在一天之 内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
（2 ）本基金申购费用的计算方式
本基金申购采用金额申购的方式 。申购份额的计算公式为：
申购费用= 申购金额× 申 购费率÷ （1+ 申购费率）
（注：对于申购金额在 500 万元（含）以上的投资 人，适用固定金额申购费）
净申购金额= 申购金额－申购费用
申购份额= 净申购金额÷ 申购当日的基金份额净值
2、本基金的赎回费用
（1 ）赎回费率
本基金赎回费率按持有时间递减，具体如下：
持 有期 （Y ） 赎 回费 率
Y ＜7 日
1.50%
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7 日≤Y ＜30 日
0.75%
30 日≤Y ＜365 日
0.50%
365 日≤Y ＜730 日
0.25%
730 日≤Y
0%
对于持续持有基金份额少于 30 日的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财
产； 对持续持有基金份额长于 30 日但少于 3 个月的投资人收取的赎回费， 将不低于
赎回费总额的 75% 计入基金财产； 对持续持有基金份额长于 3 个月但少于 6 个月的
投资人收取的赎回费， 将不低于赎回费总额的 50% 计入基金财产； 对持续持有基金
份额长于 6 个月的投资 人收取的赎回费， 将不低于赎回费总额的 25% 归入基金财产。
未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
2、本基金的赎回 费用的计算
本基金采用 “份额赎回 ”方式。赎回金额的计算公式为：
赎回总金额= 赎回份额 ?T 日基金份额净值
赎回费用= 赎回总金额 ? 赎回费率
净赎回金额= 赎回总金额 ? 赎回费用
3、本基金的转换费用
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金
管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规
则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知
基金托管人与相关机构。
4、 基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式， 并最迟应于
新的费率或收费 方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介上公告。
5、 在不违反法律法规且在不对基金份额持有人权益产生实质性不利影响的情况
下， 基金管理人及其他销售机构可以根据市场情况对基金销售费用实行一定的优惠，
并履行必要的报备和信息披露手续。
6、 当本基金发生大额申购或赎回情形时， 基金管理人可以采用摆动定价机制以
确保基金估值的公平性。 具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、
自律规则的规定。
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（三 ）费用调整
在不对基金份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下，基金管理人和基金
托管人协商一致且在履行适当 程序后，可按照基金发展情况，并根据法律法规规定
和基金合同约定调整基金管理费率或基金托管费率等相关费用。
基金管理人必须于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒介
上公告。
（四 ）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执行。
十四 、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称 《基金法》 ） 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资
基金销售管理方法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息 披露管理办
法》 （以下简称 《信息披露办法》 ） 及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人
对本基金实施的投资管理活动，对2018年11月10日刊登的本基金招募说明书进行了
更新，更新的主要内容如下：
1、在“重要提示 ” 部分 ， 更新了招募说明书内 容的截止日期及投资组合报告的
截止日期。
2、在 “三、基金管理人 ”部分，更新了基金管理人的信息。
3、在 “五、 相关服务 机构 ” 部分， 更新了原 有 代销机构的信息， 增加了新增代
销机构的概况 。
4、 在 “七、 基金份额的申购与赎回 ” 部分， 调整了单笔最低赎回份额及账户最
低保留份额的限制 。
5、在 “八、基金的投资 ”部分，更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。
6、在 “九、基金的业绩 ”部分，更新了基金合同生效以来的投资业绩。
7、在“二十一、 其他应披露事项 ” 部分， 更新披露了自上次招募说明书截止日
以来涉及本基金的相关公告以及其他应披露事项。
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上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书
正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录国投瑞银基金管
理有限公司网站 www.ubssdic.com 。
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一九 年五月十日
