兴 银 现 金 增利 货 币 市 场基 金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 兴银基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月28 日
兴银现金增利 2018 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内容 不存在虚 假 记载、误导 性陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 兴银现金增利 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 10
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报 告 ....................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内 部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 .................................... 17
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .............................. 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 25
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 51
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 51
8.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 51
8.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 51
8.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 53
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 53 兴银现金增利 2018 年年度报告
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8.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 53
8.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 54
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名资 产支 持证 券投 资明细 ............ 54
8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 56
9.2 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................ 56
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 56
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 57
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 59
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 59
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 59
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 59
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 59
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 59
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 59
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 59
11.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 61
11.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 61
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 64
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 64
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 64
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 65
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 65
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 65
兴银现金增利 2018 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴银现 金增 利货 币市 场基 金
基金简 称 兴银现 金增 利
场内简 称 -
基金主 代码 001937
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年11 月 2 日
基金管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,596,641,753.15 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 、 保 持较 高流动 性的 基础 上， 力争 为基
金份额 持有 人创 造高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略 本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势、 货币 政 策
变化趋 势、 市场 资金 供求 状况的 基础 上， 分析 和判 断利
率走势 与收 益率 曲线 变化 趋势， 并综 合考 虑各 类投 资 品
种的收 益性 、 流 动性 和风 险特征 ， 对 基金 资产 组合 进行
积极管 理。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 利率 （税 后） 。
风险收 益特 征 本基金 属于 货币 市场 基金 ， 长期风 险收 益水 平低 于股 票
型基金 、混 合型 基金 和债 券型基 金。 兴银现金增利 2018 年年度报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 兴银基 金管 理有 限责 任公
司
兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 余富材 张志永
联系电 话 021-20296222 021-62677777-212004
电子邮 箱 yfc@hffunds.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电话
40000-96326 95561
传真 021-68630069 021-62159217
注册地 址 福建省 福州 市平 潭县 潭城
镇西航 路西 航住 宅新 区 11
号楼 4 楼
福州市 湖东 路154 号
办公地 址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环
路 1088 号 上海 招商 银行 大
厦 16 楼
上海江 宁 路168 号兴 业大 厦20
楼
邮政编 码 200120 200041
法定代 表人 陈文奇 高建平
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.hffunds.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 办公场
所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址 兴银现金增利 2018 年年度报告
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会计师 事务 所 德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
上海市 延安 东 路222 号外 滩中 心30
楼
注册登 记机 构 兴银基 金管 理有 限责 任公 司 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1088 号
上海招 商银 行大 厦 16 楼
兴银现金增利 2018 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 89,033,270.05 138,705,574.72 266,677,467.32
本期利 润 89,033,270.05 138,705,574.72 266,677,467.32
本期净 值收 益率 3.6906% 3.6514% 2.5073%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末基 金资 产净 值 2,596,641,753.15 1,958,865,428.32 8,774,373,174.69
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
累计净 值收 益率 10.5817% 6.6458% 2.8889%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益，由于本 基金采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2、本 基金 无持 有人 认购/ 申购或 交易 基金 的各 项费 用。
3、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.7299% 0.0009% 0.0881% 0.0000% 0.6418% 0.0009%
过去六 个月 1.5431% 0.0010% 0.1763% 0.0000% 1.3668% 0.0010%
过去一 年 3.6906% 0.0018% 0.3500% 0.0000% 3.3406% 0.0018%
过去三 年 10.1716% 0.0024% 1.0546% 0.0000% 9.1170% 0.0024% 兴银现金增利 2018 年年度报告
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自基金 合同
生效起 至今
10.5817% 0.0025% 1.1127% 0.0000% 9.4690% 0.0025%
注：1 、本 基金 成立 于2015 年 11 月2 日；
2、 比较 基准= 活期 存款利 率（ 税后 ） ， 按 “3 6 5 天/ 年” 计算 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 成立 于2015 年 11 月2 日；
2、 比较 基准= 活期 存款利 率（ 税后 ） ， 按 “3 6 5 天/ 年” 计算 。 兴银现金增利 2018 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：1 、本 基金 成立 于2015 年 11 月2 日；
2、 比较 基准= 活期 存款利 率（ 税后 ） ， 按 “3 6 5 天/ 年” 计算 。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2018 88,389,203.88 276,293.31 367,772.86 89,033,270.05
2017 138,664,416.11 692,105.87 -650,947.26 138,705,574.72
2016 265,872,277.38 470,620.34 334,569.60 266,677,467.32
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合计 492,925,897.37 1,439,019.52 51,395.20 494,416,312.09
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴银基金管理 有限责任 公 司，注册地为 福建省平 潭 综合实验区 ， 公司主要 办 公场所位于上 海
市浦东新区。 公司经营 范 围包括基金募 集、基金 销 售、特定客户 资产管理 、 资产管理和 中国证监
会许可的其他 业务。公 司 股东为华福证 券有限责 任 公司与国脉科 技股份有 限 公司。本公 司经证监
会证监 许可 〔2013 〕1289 号文批 准， 于2013 年10 月 25 日成 立。2016 年9 月23 日， 公 司股 东同
比例增 资， 公司 注册 资本 由 10,000 万元 变更为 14,300 万元 。增 资后 股东 出 资比例 维持 不变 ，华
福证券 有限 责任 公司 出资 比例 为 76% ，国 脉科 技股 份有限 公司 出资 比例 为 24% 。2016 年 10 月 24
日，公 司法 定名 称由 “华 福基金 管理 有限 责任 公司 ” 变更 为 “ 兴银 基金 管理 有限责 任公 司 ” 。
截至报 告期 末 ， 本 公司 管 理 18 只开 放式 基金 （兴 银 货币市 场基 金 、 兴 银鼎 新 灵活配 置混 合型
证券投资基金 、兴银长 乐 半年定期开放 债券型证 券 投资基金、兴 银丰盈灵 活 配置混合型 证券投资
基金、兴银大 健康灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 兴银现金增利 货币市场 基 金、兴银瑞 益纯债债
券型证券投资 基金、兴 银 朝阳债券型证 券投资基 金 、兴银稳健债 券型证券 投 资基金、兴 银现金收
益货币市场基 金、兴银 收 益增强债券型 证券投资 基 金、兴银现金 添利货币 市 场基金、兴 银长益半
年定期开放债 券型证券 投 资基金、兴银 长盈 半年 定 期开放债券型 证券投资 基 金、兴银消 费新趋势
灵活配置混合 型证券投 资 基金、兴银双 月理财债 券 型证券投资基 金、兴银 丰 润灵活配置 混合型证
券投资 基金 、兴 银中 短债 债券型 证券 投资 基金 ） ， 净 值总规 模 超300 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
傅峤钰 基金经 理
2018 年 6 月
25 日
- 7 年
硕士研 究生， 拥 有 7 年 证 券、
基金行 业工 作经 验。 曾任 职
于光大 保德 信基 金管 理有 限
责任公 司、 华融 证券 股份 有
限公司 。现 任兴 银基 金管理
有限责 任公 司基 金经 理。 自兴银现金增利 2018 年年度报告
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2018 年6 月起 担任 兴银 货 币
市场基 金、 兴银 现金 增利 货
币市场 基金 、兴 银现 金添 利
货币市 场基 金基 金经 理。
陈博亮
本基金 的
基金经
理、固 定
收益总 监
2015 年11 月
19 日
2018 年 12 月 27 日 9 年
陈博亮 先生 ，硕 士研 究生 ，
拥有 9 年银 行、 基金 行业 工
作经验 。曾 任职 于中 国农 业
银行金 融市 场部 ，历 任交 易
员、投 资经 理、 高级 投资 经
理。现 任兴 银基 金管 理有 限
责任公 司固 定收 益总 监， 自
2015 年11 月 起担 任兴 银长 乐
半年定 期开 放债 券型 证券 投
资基金 基金 经理、 自 2015 年
11 月 起至 2018 年 12 月担任
兴银现 金 增 利货 币市 场基 金
基金经 理、 自 2016 年 11 月
起至 2018 年 12 月担 任兴 银
收益增 强债 券型 证券 投资 基
金基金 经理、 自 2017 年3 月
起担任 兴银 长盈 半年 定期 开
放债券 型证 券投 资基 金基 金
经理、 自 2017 年3 月 起担 任
兴银长 益半 年定 期开 放债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。
洪木妹 女士 为本 基金 的首 任基金 经理 ，任 职日 期为 基金合 同生 效日 至2017 年 3 月 20 日。
陈博亮 先生 任职 日期 为2015 年 11 月19 日至 2018 年 12 月27 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券 业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
兴银现金增利 2018 年年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券投资 基 金法》等法律 法规的规 定 及基金合同、 招
募说明书等有 关基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
控制风 险的 前提 下， 为基 金持有 人谋 求最 大利 益， 无损害 基金 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 制定了公 平 交易管理的制 度，并根 据 法律法规及监 管规定结 合 实践予以修订 完
善。本基金管 理人主要 从 研究的公平、 决策的 公 平 、交易的公平 、公平交 易 的监控评估 、公平交
易的报告和信 息披露等 方 面对公平交易 行为进行 规 范，从而达到 保证本基 金 管理人管理 的不同投
资组合 得到 公平 对待 、保 护投资 者合 法权 益的 目的 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人按照法律法 规关于公 平 交易的相关规 定，严格 执 行公司公平交 易
管理制度，加 强了对所 管 理的不同投资 组合同向 交 易价差的分析 ，确保公 司 管理的不同 投资组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 制定了异 常 交易监控管理 的制 度， 并 根据法律法规 及监管规 定 结合实践予以 修
订完善 。本 报告 期内 ，未 发现可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年固 定收 益类 资产 的 收益率 经历 了较 大幅 度的 下行。 在一 季度 ， 市 场仍 然 在 2017 年 “ 金
融去杠杆 ”的 心态上徘 徊 ，整体收益率 保持高位 震 荡。到二季度 ，受中美 贸 易摩擦影响 ，收益率
开始略有下行 。直至三 季 度，国内宏观 经济压力 逐 步显现，货币 政策逐步 转 向稳健略宽 松，债券
收益率出现了 明显的下 行 。债券市场的 良好形势 一 直延续到了四 季 度，整 体 上货币政策 保持稳健
宽松，资金价 格低位， 债 券收益率持续 下行。与 债 券市场收益率 变化类似 ， 资金市场的 收益率也
从年初 高位 逐步 下行 ，并 在下半 年保 持低 位平 稳。
结合上 述市 场走 势 ， 组 合 在年初 积极 抬升 了杠 杆 、 拉长了 剩余 期限 ， 并将 此 策略贯 穿于 全年 ，兴银现金增利 2018 年年度报告
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获得了 较好 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 3.6906% ，业 绩比 较基准 收益 率 为 0.0000% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 我们 认为 货 币政策 大概 率维 持稳 健的 基调 ， 资 金价 格仍 在低 位 保持平 稳 。 但 受
“宽信用 ”措施 的逐步 起 效，囤积在银 行间的流 动 性将逐步流向 实体，资 金 面可能边际 收紧，资
金价格 在下 半年 会出 现小 幅上行 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护基金持 有 人利益出发， 不
断健全完善内 控机制， 加 强内部风险的 控制与防 范 ，确保各项法 规和管理 制 度的落实， 保证基金
合同得到严格 履行，推 动 公司的合规文 化和内部 风 险控制机制的 完善与优 化 。本基金管 理人主要
监察稽 核工 作如 下：
（1 ） 加 强公 司和 基金 日常 运作的 合规 审核 。 做好 在 新基金 产品 开发 、 新投 资 品种 、 及 其他 创
新业务中法律 、合规 及 风 险控制方面的 支持，坚 持 定期对投资、 研究、交 易 、核算、销 售等各项
业务实 施事 前、 事中 、事 后的合 规性 审核 ，确 保基 金运作 的诚 信和 合法 合规 性符合 监管 要求 。
（2 ） 深 入重 点专 项稽 核工 作。 本基 金管 理人 进一 步 梳理业 务模 式 、 主 要监 管 规则 、 潜 在风 险
点等，全面、 深入地对 关 键业务领域进 行专项稽 核 ，内容涵盖相 关业务领 域 的各个重要 环节的内
部控制 与风 险防 范， 促进 制度规 章及 时更 新， 优化 操作流 程， 提升 业务 线合 规管理 及风 控意 识。
（3） 进一 步规 范对 投资 研 究交易 特定 岗位 的通 讯管 理。 对 投资 研究 交易 特定 岗位通 讯工 具在
交易时间集中 管理，并 定 期或不 定期的 对其网络 即 时通讯记录、 电话录音 等 进行抽查， 有效地防
范了各 种形 式的 利益 输送 行为。
（4 ） 强 化法 规学 习 ， 开 展 内控培 训 ， 促 进合 规文 化 建设 。 本 基金 管理 人及 时 根据新 颁布 的法
律法规开展合 规宣传培 训 工作，通过专 题培训、 律 师讲座、合规 期刊等多 种 形式进一步 加强内部
合规培训力度 ，深化基 金 从业人员风合 规风险意 识 ，提升职业道 德素养， 营 造良好合规 氛围，促
进公司 稳定 健康 地发 展。
（5） 完成 各种 定期 报告 及 临时公 告的 信息 披露 工作 。 按 照法 规要 求， 做好 旗 下各支 基金 的信
息披露 工作 ，做 到信 息披 露的真 实、 完整 、准 确、 及时。
在今后的工作 中，本 基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。 兴银现金增利 2018 年年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1. 有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
根据证监会的 相关规定 ， 本公司为建立 健全有效 的 估值政策和程 序，成立 估 值小组，明确 参
与估值流程各 方的人员 分 工和职责。估 值小组组 长 由分管运营保 障部的公 司 领导担任， 成员由基
金事务 部 、 风 险管 理部 、 监察稽 核部 、 研究 发展 部 、 投 资管 理部 门( 视会 议议 题内容 选择 相关 投资
方向部 门) 部门 负 责 人或 其 指定人 员组 成。 估值 小组 成 员具备 应有 的经 验、 专业 胜 任能力 和独 立性 ，
分工明确，在 上市公司 研 究和估值、基 金投资、 投 资品种所属行 业的专业 研 究、估值政 策、估值
流程和程序 、 基金的风 险 控制与绩效评 估、会计 政 策与基金核算 以及相关 事 项的合法合 规性审核
和监督等各个 方面具备 专 业能力。估值 小组严格 按 照工作流程诚 实守信、 勤 勉尽责地讨 论和决策
估值事项。日 常估值项 目 由基金事务部 严格按照 新 会计准则、证 监会相关 规 定和基金合 同关于估
值的约定执行 。当经济 环 境和证券市场 发生重大 变 化时，针对特 殊估值工 作 ，按照以下 工作流程
进行：由公司 估值小组 依 据行业协会提 供的估值 模 型和行业做法 选定与当 时 市场经济环 境相适应
的估值方法并 征求托管 行 、会计师事务 所的相关 意 见，由基金事 务部做出 提 示，对其潜 在估值调
整对前 一估 值日 的基 金资 产净值 的影 响是 否 在0.25 ％以上 进行 测算 ， 并 对确 认产生 影响 的品 种根
据前述估值模 型、估值 流 程计算，提供 相关投资 品 种的公允价值 以进行估 值 处理，待清 算人员复
核后，将估值 结果反馈 基 金经理，并提 交公司估 值 小组。其他特 殊情形， 可 由基金经理 主动做出
提示， 并由 研究 员提 供研 究报告 ，交 估值 小组 审议 ，同时 按流 程对 外公 布。
2. 基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金 经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
3. 本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4. 已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度等 信息
无。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及招募 说 明书（更新） 等有关约 定 ，本基金的收 益分配采 用 “每日分配、 按
日支付 ”的 方式 ，即 为投 资者每 日计 算当 日收 益并 分配， 每日 支付 。
本报告 期本 基金 应分 配收 益 89,033,270.05 元 ，实 际分配 收 益 89,033,270.05 元
兴银现金增利 2018 年年度报告
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4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告 所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内本基 金未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 者基金资产净 值
低于五 千万 元的 情形 。 兴银现金增利 2018 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管 人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和 完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 兴银现金增利 2018 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 德师报(审) 字(19) 第 P01831 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 兴银现 金增 利货 币市 场基 金全体 持有 人
审计意 见 我们审 计了 兴银 现金 增利 货币市 场基 金的 财务 报表 ，包括 2018 年
12 月 31 日 的资 产负 债表 ，2018 年度 的利 润表 、所 有者权 益( 基金
净值) 变动 表以 及相 关财 务 报表附 注。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 中
国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定
编制， 公允 反映 了兴 银现 金增利 2018 年 12 月 31 日 的财务 状况 以
及2018 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于兴 银现 金增 利货 币市 场基金 ， 并 履行 了职 业道 德 方面的 其他 责
任。 我 们相 信， 我 们获 取 的审计 证据 是充 分、 适当 的， 为 发表 审计
意见提 供了 基础 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 对
其他信 息负 责。 其他 信息 包括兴 银现 金增 利货 币市 场基金 2018 年
度报告 中涵 盖的 信息 ，但 不包括 财务 报表 和我 们的 审计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在 重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
兴 银 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会
计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作兴银现金增利 2018 年年度报告
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的有关 规定 编制 财务 报表 ， 使其 实现公 允反 映， 并 设计、 执行和 维
护必要 的内 部控 制， 以使 财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误而 导致 的
重大错 报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 兴银 现金增 利货 币
市场基 金的 持续 经营 能力 ，披露 与持 续经 营相 关的 事项( 如适 用)，
并运用 持续 经营 假设 ， 除 非 管理层 计划 清算 兴银 现金 增利货 币市场
基金、 终止 运营 或别 无其 他现实 的选 择。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 兴 银 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 的 财 务 报
告过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们 运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2)了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3)评价基金管理人 管理层 选用会计政策的恰当 性和 作出会计估计
及相关 披 露 的合 理性 。
(4)对基金管理人管 理层使 用持续经营假设的恰 当性 得出结论。同
时， 根据 获取 的审 计证 据 ， 就可能 导致 对 兴 银现 金增 利货币 市场 基
金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定
性得出 结论 。 如果 我们 得 出结论 认为 存在 重大 不确 定性 ， 审 计准 则兴银现金增利 2018 年年度报告
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要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关 披
露； 如 果披露 不充 分， 我 们应当 发表 非无 保留 意见 。 我们 的结论 基
于截至 审计 报告 日可 获得 的信息 。 然而 ， 未来 的事 项 或情况 可能 导
致兴银 现金 增利 货币 市场 基金 不 能持 续经 营。
(5)评价财务报表 的总体列 报、结构和内容(包括 披露)，并评价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 汪芳
侯雯
会计师 事务 所的 地址 上海市 延安 东 路222 号外 滩中 心30 楼
审计报 告日 期 2019 年3 月 27 日
兴银现金增利 2018 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴银 现金 增利 货币市 场基 金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 102,024,787.65 316,546,925.27
结算备 付金
- 227,272.73
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,760,220,544.60 1,515,047,841.36
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,760,220,544.60 1,515,047,841.36
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 724,922,807.38 119,420,499.13
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 11,402,237.26 9,079,924.04
应收股 利
- -
应收申 购款
- 10,000.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,598,570,376.89 1,960,332,462.53
负债和所有者权益 附注号
本 期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日 兴银现金增利 2018 年年度报告
第 23 页 共 65 页
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
368,766.73 312,222.73
应付托 管费
122,922.19 104,074.25
应付销 售服 务费
147,506.70 124,889.07
应付交 易费 用 7.4.7.7 55,678.61 42,371.51
应交税费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
1,121,949.51 754,176.65
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 111,800.00 129,300.00
负债合 计
1,928,623.74 1,467,034.21
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,596,641,753.15 1,958,865,428.32
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
2,596,641,753.15 1,958,865,428.32
负债和 所有 者权 益总 计
2,598,570,376.89 1,960,332,462.53
报告截止日 2018 年 12 月 31 日 ， 兴 银 现 金 增 利 基 金 份 额 净 值 1.0000 元，基金份额总额
2,596,641,753.15 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 兴银 现金 增利 货币市 场基 金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 兴银现金增利 2018 年年度报告
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项 目 附注号
本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
一、收入
100,362,405.50 157,816,981.58
1.利息 收入
99,760,535.99 161,481,124.86
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 14,185,522.78 66,835,571.31
债券利 息收 入
68,215,531.50 59,168,043.98
资产支 持证 券利 息收 入
- 615,484.96
买入返 售金 融资 产收 入
17,359,481.71 34,862,024.61
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
601,869.51 -3,664,143.28
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 601,869.51 -3,664,143.28
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 - -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 - -
减： 二、费用
11,329,135.45 19,111,406.86
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,825,914.65 9,185,334.48
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,275,304.86 2,027,939.17
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 1,530,365.92 5,719,188.47
4．交 易费 用 7.4.7.19 896.61 1,184.18
5．利 息支 出
4,499,753.60 1,951,519.72
其中 ： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,499,753.60 1,951,519.72
6．税 金及 附加
- - 兴银现金增利 2018 年年度报告
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7．其 他费 用 7.4.7.20 196,899.81 226,240.84
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
89,033,270.05 138,705,574.72
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
89,033,270.05 138,705,574.72
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴银 现金 增利 货币市 场基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,958,865,428.32 - 1,958,865,428.32
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 89,033,270.05 89,033,270.05
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
637,776,324.83 - 637,776,324.83
其中：1.基金 申 购款 4,512,204,384.08 - 4,512,204,384.08
2.基金 赎回 款 -3,874,428,059.25 - -3,874,428,059.25
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -89,033,270.05 -89,033,270.05 兴银现金增利 2018 年年度报告
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五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,596,641,753.15 - 2,596,641,753.15
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
8,774,373,174.69 - 8,774,373,174.69
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 138,705,574.72 138,705,574.72
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-6,815,507,746.37 - -6,815,507,746.37
其中：1.基 金申 购款 7,807,534,295.91 - 7,807,534,295.91
2.基金 赎回 款 -14,623,042,042.28 - -14,623,042,042.28
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -138,705,574.72 -138,705,574.72
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,958,865,428.32 - 1,958,865,428.32
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张力______
______ 刘建 新______
____ 沈 阿娜____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
兴银现金增利 2018 年年度报告
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7.4.1 基 金基 本情况
华福现 金增 利货 币市 场基 金 （ 以下 简称 “本 基金 ” ） 经 中国证 券监 督管 理委 员会 证监许 可 〔2015 〕
2061 号注 册募 集。 本 基金 首次募 集资 金总 额为 人民 币 200,961,002.21 元。 《 华福现 金增 利货 币 市
场基金 基金 合同 》 于2015 年11 月02 日正 式生 效。 本基金 为契 约型 开放 式基 金，存 续期 限不 定。
本基金 的基 金管 理人 为华 福基金 管理 有限 责任 公司 ，基金 托管 人为 兴业 银行 股份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基 金运作管 理 办法》相关规 定
以及《华福现 金增利货 币 市场基金基金 合同》等 法 律文件约定, 本基金的 投 资范围包括 现金，通
知存款 ， 短 期融 资券 ， 一 年以内 （含 一年 ） 的 银行 定期存 款， 剩余 期限 在 397 天以 内 （ 含 397 天）
的债券 、 剩 余期 限在397 天以内 （含397 天） 的中 期票据 、 剩 余期 限在397 天以内 （含397 天）
的资产支持证 券，期限 在 一年以内（含 一年）的 债 券回购，期限 在一年以 内 （含一年） 的中央银
行票据，以及 中国证监 会 、中国人民银 行认可的 其 他具有良好流 动性的货 币 市场工具。 本基金的
业绩比 较基 准为 ： 人民 币 活期存 款利 率 （税 后） 。 根 据2017 年3 月30 日 《 兴 银基金 管理 有限 责任
公司关 于旗 下基 金更 名事 宜的公 告》 ，华 福现 金增 利 货币市 场基 金 自 2017 年 4 月 5 日 起更 名为 兴
银现金 增利 货币 市场 基金 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称“ 企 业会计准则”)
以及中国证监 会发布的 基 金行业实务操 作的有关 规 定编制，同时 在具体会 计 核算和信息 披露方面
也参考 了中 国证 券投 资基 金业协 会发 布的 若干 基金 行业实 务操 作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作有关 规
定的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2018 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2018 年 度的 经营 成果
和基金 净值 变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
报告期 所采 用的 会计 政策 、会计 估计 与最 近一 期年 度报告 相一 致。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起 至12 月 31 日 止。 兴银现金增利 2018 年年度报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1 、金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其 变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本基金目前持 有的债券 投 资分类为以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产。以 公
允价值计量且 其公允价 值 变动计入损益 的金融资 产 在资产负债表 中以交易 性 金融资产列 示。本基
金持有的其他 金融资产 分 类为应收款项 ，包括银 行 存款、买入返 售金融资 产 和各类应收 款项等。
应收款 项是 指在 活跃 市场 中没有 报价 、回 收金 额固 定或可 确定 的非 衍生 金融 资产 。
2 、金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债包括 交易性金 融 负债及衍生 金融负债
等。本 基金 持有 的其 他金 融负债 包括 卖出 回购 金融 资产款 和各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。取 得债券投 资 支付的价款中 包含债券 起 息日或上次除 息日至购 买 日止的利息 ，单独确
认为应 收项 目。 应收 款项 和其他 金融 负债 等 相 关交 易费用 计入 初始 确认 金额 。
债券投资采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，即债券投 资按票面 利 率或商定利率 每
日计提应收利 息，按实 际 利率法在其剩 余期限内 摊 销其买入时的 溢价或折 价 ；同时于每 一计价日
计算影 子价 格， 以避 免债 券投资 的摊 余成 本与 公允 价值的 差异 导致 基金 资产 净值发 生重 大偏 离。
应收款项和其 他金融负 债 采用实际利率 法，以摊 余 成本进行后续 计量。当 收 取某项金融资 产
现金流量的合 同权利已 终 止或该金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 已 转移时，终 止确认该
金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
为了避免债券 投资的摊 余 成本与公允价 值的差异 导 致基金资产净 值发生重 大 偏离，从而对 基兴银现金增利 2018 年年度报告
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金持有人的利 益产生稀 释 或不公平的结 果，基金 管 理人于每一计 价日采用 债 券投资的公 允价值计
算影子价格。 当基金资 产 净值与影子价 格的偏离 达 到或超过基金 资产净值 的 0.25% 时， 基金管 理
人应根据风险 控制的需 要 调整组合，使 基金资产 净 值更能公允地 反映基金 资 产价值。计 算影子价
格时按 如下 原则 确定 债券 投资的 公允 价值 ：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未 发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活 跃市场的 金融 工具，如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3) 当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并 自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技 术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额。 申购、赎 回 、转换及分红 再投资引 起 的实收基金的 变
动分别于交易 确认日认 列 。上述申 购和 赎回分别 包 括基金转换所 引起的转 入 基金的实收 基金增加
和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
不适用 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间按 摊 余成本和实际 利率计算 确 定利息收入。 在计算实 际 利率时，扣除 在
适用情 况下 由债 券发 行企 业代扣 代缴 的个 人所 得税 因素。
债券投 资处 置时 其公 允价 值与摊 余成 本之 间的 差额 确认为 投资 收益 。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 按兴银现金增利 2018 年年度报告
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直线法 近似 计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的按直 线法 近似 计算 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
（1） 每一 份基 金份 额享 有 同等分 配权 ；
（2） 收益 分配 方式 为红 利 再投资 ，免 收再 投资 的费 用；
（3） 根据 每日 基金 收益 情 况， 以每 万份 基金 净收 益 为基准 ， 为投 资者 每日 计 算当日 收益 并分
配，每 日支 付。
（4 ） 根 据每 日收 益情 况， 将当日 收益 全部 分配 ， 若 当日净 收益 大于 零时 ， 为 投资者 记正 收益 ；
若当日 净收 益小 于零 时， 为投资 者记 负收 益； 若当 日净收 益等 于零 时， 当日 投资者 不记 收益 ；
（5）每日进行 收益计算 并 分配时，每日 累计收益 支 付方式只采用 红利再投 资( 即红利转基 金
份额) 方式 ， 投 资者 可通 过 赎回基 金份 额获 得现 金收 益； 若投 资者 在每 日累 计 收益 支 付时 ， 其累 计
收益为负值， 则缩减投 资 者基金份额。 若投资者 赎 回基金份额时 ，其对应 收 益将立即结 清；若收
益为负 值， 则从 投资 者赎 回基金 款中 扣除 ；
（6） 当日 申购 的基 金份 额 自下一 个工 作日 起享 有基 金的收 益分 配权 益； 当日 赎回的 基金 份额
自下一 工作 日起 ，不 享有 基金的 收益 分配 权益 ；
（7） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部 报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 及计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
兴银现金增利 2018 年年度报告
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号《财政 部、国家税务 总局关于企 业所得税 若干 优
惠政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财 税[2016]140
号《关于明确 金融房地 产 开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》 、财税[2017]56 号《 关于资 管
产品增值税有 关问题的 通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于租入固定 资产进项 税 额抵扣等增值 税政策
的通知 》及 其他 相关 税务 法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券 投资基 金) 管理 人运 用基 金 买卖 债 券免 征
增值税 ；2018 年1 月1 日 起， 公 开募 集证 券投 资基 金运营 过程 中发 生的 其他 增值 税 应税 行为 ， 以
基金管 理人 为增 值税 纳税 人，暂 适用 简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳 增 值税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 2,024,787.65 6,546,925.27 兴银现金增利 2018 年年度报告
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定期存 款 100,000,000.00 310,000,000.00
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - 90,000,000.00
存款期 限1-3 个月 50,000,000.00 -
存款期 限3 个月 以上 50,000,000.00 220,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 102,024,787.65 316,546,925.27
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 1,760,220,544.60 1,760,992,000.00 771,455.40 0.0297%
合计 1,760,220,544.60 1,760,992,000.00 771,455.40 0.0297%
资产支 持 证 券 - - - 0.0000%
合计 1,760,220,544.60 1,760,992,000.00 771,455.40 0.0297%
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 1,515,047,841.36 1,512,991,000.00 -2,056,841.36 -0.1050%
合计
1,515,047,841.36 1,512,991,000.00 -2,056,841.36 -0.1050%
资产支 持 证 券
- - -
0.0000%
合计
1,515,047,841.36 1,512,991,000.00 -2,056,841.36 -0.1050%
注：1 、偏 离金 额=影 子定 价-摊 余成 本；
2、偏 离度= 偏离 金额/摊 余 成本法 确定 的基 金资 产净 值。 兴银现金增利 2018 年年度报告
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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人 民币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 724,922,807.38 -
合计 724,922,807.38 -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 119,420,499.13 -
合计 119,420,499.13 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,038.87 13,049.32
应收定 期存 款利 息 255,833.53 3,258,277.84
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - 112.53
应收债 券利 息 9,951,758.89 5,612,556.17
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 1,191,901.10 195,928.18 兴银现金增利 2018 年年度报告
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应收申 购款 利息 704.87 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 - -
合计 11,402,237.26 9,079,924.04
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 51,018.00 37,536.51
银行汇 划费 4,660.61 4,835.00
合计 55,678.61 42,371.51
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 111,800.00 129,300.00
合计 111,800.00 129,300.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 兴银现金增利 2018 年年度报告
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基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,958,865,428.32 1,958,865,428.32
本期申 购 4,512,204,384.08 4,512,204,384.08
本期赎 回( 以"-" 号填列) -3,874,428,059.25 -3,874,428,059.25
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,596,641,753.15 2,596,641,753.15
7.4.7.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利 润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 89,033,270.05 - 89,033,270.05
本期 基金份额 交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -89,033,270.05 - -89,033,270.05
本期末 - - -
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 82,402.08 3,161,058.97
定期存 款利 息收 入 14,060,777.90 63,465,715.33 兴银现金增利 2018 年年度报告
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其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 20.42 133,846.99
其他 42,322.38 74,950.02
合计 14,185,522.78 66,835,571.31
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股票 投资 收益 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年
12月31 日
上年度 可比 期 间
2017年1月1 日至2017 年12 月
31日
债 券 投 资 收 益 ——买卖债
券（ 、 债转 股及 债券 到期 兑
付）差 价收 入
601,869.51 -3,664,143.28
债券投 资收 益—— 赎 回差
价收入
- -
债券投 资收 益—— 申 购差
价收入
- -
合计 601,869.51 -3,664,143.28
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月
31日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券 7,609,175,843.12 9,837,291,599.77 兴银现金增利 2018 年年度报告
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到期兑 付） 成交 总 额
减： 卖 出债 券 （ 、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额
7,586,879,007.06 9,824,388,212.23
减：应 收利 息总 额 21,694,966.55 16,567,530.82
买卖债 券差 价收 入 601,869.51 -3,664,143.28
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差价 收入
无。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 资产 支持 证券 投资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
兴银现金增利 2018 年年度报告
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7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股利 收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 公允 价值 变动 收益。
7.4.7.18 其 他收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 其他 收入 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至2017 年12
月31 日
交易所 市场 交易 费用 - -
银行间 市场 交易 费用 896.61 1,184.18
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回 费
- -
合计 896.61 1,184.18
7.4.7.20 其 他费 用
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年
12 月 31 日
审计费 用 42,500.00 60,000.00
信息披 露费 60,000.00 60,000.00
银行汇 划费 56,999.81 58,840.84
上清所 查询 费 1,200.00 1,200.00 兴银现金增利 2018 年年度报告
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CFCA 证书 费 200.00 200.00
账户服 务费 36,000.00 36,000.00
其他 - 10,000.00
合计 196,899.81 226,240.84
7.4.7.21 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴银基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
华福证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国脉科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海兴 瀚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
兴银成 长资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
兴银投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
注： 本基 金与 关联 方的 所 有交易 均是 在正 常业 务中 按照一 般商 业条 款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
- 兴银现金增利 2018 年年度报告
第 40 页 共 65 页
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
回购 成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总额 的 比例
回购成 交金 额
占 当期 债券 回购
成交总额 的 比例
华福证 券 - - 16,980,000,000.00 100.00%
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金 总量 的比
例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总
额的比 例
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期佣 金
占当期 佣金 总量 的比
例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金 总
额的比 例
华福证 券 - - - -
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 佣金。 兴银现金增利 2018 年年度报告
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7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,825,914.65 9,185,334.48
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
4,597.76 988.52
本基金 管理 费按 前一 日该 级基金 资产 净 值0.15% 年 费率计 提， 管理 费的 计算 方法如 下：
H＝ E× 0.15 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,275,304.86 2,027,939.17
本基金 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值0.05% 的年费 率计 提， 托管 费的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.05 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
金额单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 本期 兴银现金增利 2018 年年度报告
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各关联 方名 称 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华福证 券有 限责 任公 司 465.34
兴银基 金管 理有 限责 任公 司 1,525,705.52
合计 1,526,170.86
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华福证 券有 限责 任公 司 331.55
兴银基 金管 理有 限责 任公 司 5,718,093.95
合计 5,718,425.50
本基金 年销 售服 务费 率 为0.06% ，销 售服 务费 计算 方 法如下 ：
H＝ E× 0.06 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 与关 联方 未进 行银行 间同 业市 场债 券（ 含回购 ）的 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2015 年
11 月2 日 ）持 有的 基金 份
额
0.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 0.00 0.00
期间申 购/ 买入 总份 额 81,984,994.81 0.00 兴银现金增利 2018 年年度报告
第 43 页 共 65 页
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 4,000,000.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 77,984,994.81 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
3.00% 0.00%
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额
占基金 总份 额
的比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
兴业银行股份有
限公司
1,436,498,344.17 55.32% 1,871,411,990.63 95.54%
上海兴瀚资产管
理有限 公司
101,375,201.49 3.90% 0.00 0.00%
除兴业银行股 份有限公 司 、上海兴瀚资 产管理有 限 公司外，报告 期末无其 他 关联方投资 本基金的
情况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银 行股 份有 限
公司
2,024,787.65 82,402.08 6,546,925.27 16,309,976.01
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 保管 ，按 银行 同业利 率计 息。 兴银现金增利 2018 年年度报告
第 44 页 共 65 页
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
截至本 报告 期末 ，管 理人 持有的 关联 方兴 业银 行发 行的同 业存 单面 额 50,000,000.00 元 ，估
值总 额49,670,236.72 元。
7.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
已按再 投资 形式 转实 收
基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
88,389,203.88 276,293.31 367,772.86 89,033,270.05 -
7.4.12 （ 2018 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有的 流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管兴银现金增利 2018 年年度报告
第 45 页 共 65 页
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了董 事 会（下设“合 规及风险 管 理委员会” ） 、经 营管理层 （下设“风险 控
制委员 会 ” ） 、 风险 管理 部 门、 各职 能部 门四 级风 险 管理组 织架 构 ， 并 明确 了 相应的 风险 管理 职能 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的证券市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家 公司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交 易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金本报告 期末和上 年 度末未持有除 国债、政 策 性金融债和中 央票据以 外 的需按短期 信通评级
列示的 债券 投资 。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 短期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 投资。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 1,440,142,473.92 1,295,231,090.44
合计 1,440,142,473.92 1,295,231,090.44
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金本报告 期末和上 年 度末均未持有 除国债、 政 策性金融债和 央行票据 以 外的需按长 期信用评
级列示 的债 券投 资。 兴银现金增利 2018 年年度报告
第 46 页 共 65 页
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评 级列 示的 资产 支持 证券 投资。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 同业 存单 投资 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按 照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》 、 《货 币市场基金监 督
管理办法》及 《公开募 集 开放式证券投 资基金流 动 性风险管理规 定》等有 关 法律法规的 要求对本
基金组合资产 的流动性 风 险进行管理。 本基金的 基 金管理人采用 监控流动 性 受限资产比 例、份额
持有人集中度 、调整平 均 剩余期限和平 均剩余存 续 期、压力测试 等方式防 范 流动性风险 ，并于开
放日对本基金 的申购赎 回 情况进行监控 ，保持基 金 投资组合中的 可用现金 头 寸与之相匹 配，确保
本基金资产的 变现能力 与 投资者赎回需 求的匹配 与 平衡。本基金 的基金管 理 人在基金合 同中设计
了巨额赎回条 款，约定 在 非常情况下赎 回申请的 处 理方式，控制 因开放申 购 赎回模式带 来的流动
性风险 ，有 效保 障基 金持 有人利 益。
本基金 所持 大部 分证 券为 剩余期 限较 短、 信誉 良好 的 政策性 金融 债及 银行 发行 的同业 存单 等，
均在银行间同 业市场交 易 ；因此，本报 告期末本 基 金的其他资产 均能及时 变 现。此外， 本基金可
通过卖出回购 金融资产 方 式借入短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有 的债券资
产的公 允价 值。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 有 金融工具的公 允价值或 未 来现金流量因 所处市场 各 类价格因素的 变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利 率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。 兴银现金增利 2018 年年度报告
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7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金主要 投
资于银行间市 场交易的 固 定收益品种， 以摊余成 本 计价，并通过 “影子定 价 ”机制使按 摊余成本
确认的基金资 产净值能 近 似反映基金资 产的公允 价 值，因此本基 金的运作 仍 然存在相应 的利率风
险。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年12
月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 52,024,787.65 50,000,000.00 - - - - 102,024,787.65
交易性 金
融资产
459,330,201.59 985,133,282.18 315,757,060.83 - - - 1,760,220,544.60
买入返 售
金融资 产
724,922,807.38 - - - - - 724,922,807.38
应收利 息 - - - - - 11,402,237.26 11,402,237.26
资产总 计 1,236,277,796.62 1,035,133,282.18 315,757,060.83 - - 11,402,237.26 2,598,570,376.89
负债
应付管 理
人报酬
- - - - - 368,766.73 368,766.73
应付托 管
费
- - - - - 122,922.19 122,922.19
应付销 售
服务费
- - - - - 147,506.70 147,506.70
应付交 易
费用
- - - - - 55,678.61 55,678.61
应付收 益 - - - - - 1,121,949.51 1,121,949.51
其他负 债 - - - - - 111,800.00 111,800.00
负债总 计 - - - - - 1,928,623.74 1,928,623.74
利率敏 感
度缺口
1,236,277,796.62 1,035,133,282.18 315,757,060.83 - - 9,473,613.52 2,596,641,753.15
上年度 末
2017 年12
月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 96,546,925.27 220,000,000.00 - - - - 316,546,925.27
结算备 付
金
227,272.73 - - - - - 227,272.73
交易性 金 109,793,352.92 1,071,071,317.54 334,183,170.90 - - - 1,515,047,841.36 兴银现金增利 2018 年年度报告
第 48 页 共 65 页
融资产
买入返 售
金融资 产
119,420,499.13 - - - - - 119,420,499.13
应收利 息 - - - - - 9,079,924.04 9,079,924.04
应收申 购
款
- - - - - 10,000.00 10,000.00
资产总 计 325,988,050.05 1,291,071,317.54 334,183,170.90 - - 9,089,924.04 1,960,332,462.53
负债
应付管 理
人报酬
- - - - - 312,222.73 312,222.73
应付托 管
费
- - - - - 104,074.25 104,074.25
应付销 售
服务费
- - - - - 124,889.07 124,889.07
应付交 易
费用
- - - - - 42,371.51 42,371.51
应付收 益 - - - - - 754,176.65 754,176.65
其他负 债 - - - - - 129,300.00 129,300.00
负债总 计 - - - - - 1,467,034.21 1,467,034.21
利 率 敏 感
度缺口
325,988,050.05 1,291,071,317.54 334,183,170.90 - - 7,622,889.83 1,958,865,428.32
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值， 并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 。
该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且除利率之外的
其他市 场变 量保 持不 变。
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动。
银行存 款 、 结 算备 付金 和 存出保 证金 均以 活期 存款 利率计 息 ， 假 定利 率变 动 仅影响 该类
资产的 未来 收益 ， 而对 其 本身的 公允 价值 无重 大影 响； 买入 返售 金融 资产 款 的利息 和卖
出回购 金融 资产 款的 利息 支出在 交易 时均 已确 定， 不受利 率变 化影 响。
该利率 敏感 性分 析不 包括 在交易 所交 易的 可转 换债 券与可 交换 债券 。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ） 兴银现金增利 2018 年年度报告
第 49 页 共 65 页
市 场 利 率 上 升 25 个
bp
-861,933.32 -943,033.04
市 场 利 率 下 降 25 个
bp
863,171.98 944,705.69
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。 本基金的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持有金融 工具的公
允价值 或未 来现 金流 量因 除市场 利率 和外 汇汇 率之 外的市 场价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。
本基金主要投 资于银行 间 同业市场交易 的固定收 益 品种和证券交 易所的债 券 回购产品， 且以摊余
成本进 行后 续计 量， 因此 无重大 市场 价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 无属 于第 一层次 的余 额， 属于
第二层 次的 余额 为人 民 币1,760,220,544.60 元， 无 属于第 三层 次的 余额(于2017 年12 月31 日：兴银现金增利 2018 年年度报告
第 50 页 共 65 页
无属于 第一 层次 的余 额， 属于第 二层 次的 余额 为人 民币 1,515,047,841.36 元 ， 无属 于第 三层 次的
余额) 。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金 投资的证 券， 若出现重大 事项停牌 、交 易不活跃(包 括涨跌停 时的 交易不活跃) 、或属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
根据估值调整 中采用的 不 可观察输入值 对于公允 价 值的影响程度 ，确定相 关 证券公允价 值应属第
二层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
兴银现金增利 2018 年年度报告
第 51 页 共 65 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额 单位:人 民币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,760,220,544.60 67.74
其中： 债券 1,760,220,544.60 67.74
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 724,922,807.38 27.90
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 102,024,787.65 3.93
4 其他各项 资产 11,402,237.26 0.44
5 合计 2,598,570,376.89 100.00
8.2 债 券回 购融资 情况
金 额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 6.45
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注: 报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净
值比例 的简 单平 均值 ； 对 货币市 场基 金， 只要 其投 资的市 场 （ 如银 行间 市场 ） 可交 易， 即 可视 为
交易日 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
兴银现金增利 2018 年年度报告
第 52 页 共 65 页
8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
53
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 76
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 40
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期限 未超 过 120 天.
8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（%）
1 30 天 以内 41.84 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含) —60 天 19.21 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含) —90 天 26.42 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含) —120 天 3.07 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含) —397 天 （含 ） 9.09 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率 债
- -
合计 99.64 -
兴银现金增利 2018 年年度报告
第 53 页 共 65 页
8.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
报告期 内投 资组 合平 均剩 余存续 期未 发生 超 过240 天的情 况。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金 额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 320,078,070.68 12.33
其中： 政策 性金 融债 320,078,070.68 12.33
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,440,142,473.92 55.46
8 其他 - -
9 合计 1,760,220,544.60 67.79
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - -
8.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180201 18 国开 01 1,100,000 110,032,777.66 4.24
2 111887886 18 宁 波银 行
CD212
1,000,000 99,754,960.40 3.84
3 111887964 18 南 京银 行
CD117
1,000,000 99,746,521.48 3.84
4 111815493 18 民 生银 行
CD493
1,000,000 99,270,978.24 3.82 兴银现金增利 2018 年年度报告
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5 111808222 18 中 信银 行
CD222
1,000,000 98,518,737.87 3.79
6 160301 16 进出 01 700,000 69,949,570.18 2.69
7 111806216 18 交 通银 行
CD216
700,000 69,484,467.04 2.68
8 160415 16 农发 15 500,000 50,019,830.39 1.93
9 111807020 18 招 商银 行
CD020
500,000 49,931,672.86 1.92
10 111819300 18 恒 丰银 行
CD300
500,000 49,928,231.70 1.92
8.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1625%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0424%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0467%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
报告期 内本 基金 负偏 离度 的绝对 值未 有达 到0.25% 的情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
报告期 内本 基金 正偏 离度 的绝对 值未 有达 到0.5% 的 情况。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1 基 金计 价方法 说 明
本基金估值采 用摊余成 本 法计价，即估 值对象以 买 入成本列示， 按票面利 率 或商定利率并 考兴银现金增利 2018 年年度报告
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虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销。
8.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内，未 发现本基 金 投资的前十名 证券的发 行 主体本期出现 被监管部 门 立案调查，或 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位 ：人 民币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 11,402,237.26
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 11,402,237.26
8.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。 兴银现金增利 2018 年年度报告
第 56 页 共 65 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份 额单 位： 份
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额 占总份 额比 例
393 6,607,230.92 2,593,356,039.64 99.87% 3,285,713.51 0.13%
9.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 银行类 机构 1,436,498,344.17 55.32%
2 银行类 机构 151,964,104.79 5.85%
3 其他机 构 150,671,836.78 5.80%
4 其他机 构 130,183,883.28 5.01%
5 其他机 构 120,133,934.52 4.63%
6 其他机 构 101,375,201.49 3.90%
7 其他机 构 100,551,490.09 3.87%
8 其他机 构 93,543,424.94 3.60%
9 其他机 构 77,984,994.81 3.00%
10 其他机 构 50,231,847.01 1.93%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持
有本基 金
103.59 0.00%
兴银现金增利 2018 年年度报告
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9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
兴银现金增利 2018 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2015 年11 月2 日 ）基 金份 额总 额 200,961,002.21
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,958,865,428.32
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 4,512,204,384.08
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 3,874,428,059.25
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,596,641,753.15
兴银现金增利 2018 年年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2018 年 1 月 24 日 ，基 金 管理人 发布 了督 察长 变更 的公告 ，余 富材 于 2018 年 1 月 22 日接 替
林佳出 任督 察长 。
2019 年 2 月 2 日， 基金 管 理人发 布了 董事 长变 更的 公告， 张贵 云 于 2019 年 2 月 1 日接 替陈
文奇出 任董 事长 。
2019 年3 月12 日， 基金 管 理人发 布了 高级 管理 人员 变更的 公告 ， 洪 木妹 于 2019 年 3 月 8 日
起任副 总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金 托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自2018 年1 月1 日 起聘请 德勤 华永 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 为本 基金提 供审 计
服务。 本报 告期 内本 基金 应付审 计 费42500 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期内本 基金管 理人、 基金托管人 的托管 业务部 门及其相关 高级管 理人员 未受到监管 部门
的稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及 佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 兴银现金增利 2018 年年度报告
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华福证 券 2 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
平安证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - 新增
注：基 金租 用证 券公 司交 易单元 的选 择标 准是 ：
（1 ） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 够针 对基 金业 务 需要 ， 提 供高 质量 的
研究报 告和 较为 全面 的服 务；
（3 ） 能够 积极 推动 多边 业 务合作 ，最 大限 度地 调动 资源， 协助 基金 投资 ；
（4 ） 其他 有利 于基 金持 有 人利益 的商 业合 作考 虑。
选择程序：本 基金管理 人 组织相关人员 依据交易 单 元选择标准对 交易单元 候 选证券公司 的服务质
量和研 究实 力进 行评 估， 确定选 用交 易单 元的 证券 公司。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
华福证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - - 兴银现金增利 2018 年年度报告
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中泰证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
无。
11.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于 旗 下 基 金 参 与 交 通 银 行 费
率 优 惠 活 动 并 开 通 定 期 定 额 投
资的公 告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年 1 月 4 日
2
兴 银 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 暂
停大额 申购 业务 的公 告
上海证 券报 、公 司网 站 2018 年 1 月 15 日
3
兴银现金增利货币市场基金
2017 年第4 季 度报 告
上海证 券报 、公 司网 站 2018 年 1 月 19 日
4
兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关
于督察 长变 更的 公告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年 1 月 24 日
5
关 于 旗 下 部 分 基 金 新 增 盈 米 财
富 为 代 销 机 构 并 参 与 费 率 优 惠
及 部 分 基 金 开 通 定 期 定 额 投 资
的公告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年 1 月 24 日
6
兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关
于 修 订 公 司 旗 下 证 券 投 资 基 金
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年 3 月 24 日 兴银现金增利 2018 年年度报告
第 62 页 共 65 页
基金合 同有 关条 款的 公告
7
兴银现金增利货币市场基金
2017 年年 度报 告
公司网 站 2018 年 3 月 30 日
8
兴 银现金增利货币市场基金
2017 年年 度报 告摘 要
上海证 券报 2018 年 3 月 30 日
9
兴 银 基 金 关 于 官 方 网 站 直 销 平
台 正 式 对 外 开 放 并 设 定 旗 下 基
金 官 网 直 销 申 购 金 额 起 点 的 公
告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年 4 月 13 日
10
关 于 旗 下 基 金 持 有 的 “ 中 兴 通
讯”股 票估 值方 法调 整的 公告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年 4 月 20 日
11
兴银现金增利货币市场基金
2018 年第1 季 度报 告
上海证 券报 、公 司网 站 2018 年 4 月 23 日
12
兴 银 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 恢
复大额 申购 业务 的公 告
上海证 券报 、公 司网 站 2018 年 5 月 2 日
13
兴 银 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 招
募说明 书（ 更新 ） （2018 年第 1
号）
公司网 站 2018 年 6 月 15 日
14
兴 银 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 招
募说明书（更新）摘要（2018
年第1 号）
上海证 券报 2018 年 6 月 15 日
15
兴 银 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 基
金经理 变更 公告
上海证 券报 、公 司网 站 2018 年 6 月 25 日
16
兴银现金增利货币市场基金
2018 年第2 季 度报 告
上海证 券报 、公 司网 站 2018 年 7 月 19 日
17
关 于 兴 银 现 金 增 利 货 币 市 场 基
金 上 线 兴 业 银 行 银 银 平 台 “ 机
构投资 交易 平台 ”的 公告
上海证 券报 、公 司网 站 2018 年 8 月 2 日
18 兴银现金增利货币市场基金 公司网 站 2018 年 8 月 28 日 兴银现金增利 2018 年年度报告
第 63 页 共 65 页
2018 年半 年度 报告
19
兴银现金增利货币市场基金
2018 年半 年度 报告 摘要
上海证 券报 2018 年 8 月 28 日
20
兴银现金增利货币市场基金
2018 年第3 季 度报 告
上海证 券报 、公 司网 站 2018 年 10 月 24 日
21
关 于 旗 下 部 分 基 金 新 增 苏 宁 基
金为代 销机 构的 公告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年 10 月 26 日
22
兴 银 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 招
募说明 书（ 更 新 ） （2018 年第 2
号）
公司网 站 2018 年 12 月 14 日
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兴 银 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 招
募说明书（更新）摘要（2018
年第2 号）
上海证 券报 2018 年 12 月 14 日
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兴 银 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 基
金经理 变更 公告
上海证 券报 、公 司网 站 2018 年 12 月 27 日
兴银现金增利 2018 年年度报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1
20180101-20181
231
1,871,411,990
.63
65,086,353
.54
500,000,000
.00
1,436,498,344
.17
55.32
%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
（1） 赎回 申请 延缓 支付 的 风险
上 述高占比 投资者 大额赎回 时易构成 本基金 巨额赎回 ，中小投 资者可 能面临小 额赎回申 请也需 要与
该等投 资者 按同 比例 延缓 支付的 风险 。
（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
上述高 占比 投资 者大 额赎 回时 ， 基 金管 理人 进行 基 金财产 变现 可能 会对 基金 资产净 值造 成较 大波 动 。
（3） 基金 规模 过小 导致 的 风险
上 述高占比 投资者 赎回后， 可能导致 基金规 模过小。 基金可能 面临投 资银行间 债券、交 易所债 券时
交易困 难的 情形 ，实 现基 金投资 目标 存在 一定 的不 确定性 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
兴银现金增利 2018 年年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 兴银 现 金增利 货币 市场 基金 募集 注册的 文件 ；
2 、 《兴 银现 金增 利货 币市 场基金 基金 合同 》 ；
3 、 《兴 银现 金增 利货 币市 场基金 招募 说明 书》 ；
4 、 《兴 银现 金增 利货 币市 场 基金 托管 协议 》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内兴 银现 金增 利 货币市 场基 金在 指定 报刊 上各项 公告 。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
13.3 查 阅方 式
投资者可登录 基金管理 人 网站查阅，或 在营业时 间 内至基金管理 人或基金 托 管人的办公场 所
免费查 阅。
兴 银基 金管理 有限 责任公 司
2019 年 3 月 28 日
