兴 银 双 月 理财 债 券 型 证券 投 资 基 金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 兴银基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月28 日 兴银双月理财 2018 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 27 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内容 不存在虚 假 记载、误导 性陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 兴银双月理财 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 11
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 11
§4 管理人 报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 .................................... 17
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .............................. 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 47
8.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 47
8.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 47
8.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 48
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48 兴银双月理财 2018 年年度报告
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8.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 48
8.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 48
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名资 产支 持证 券投 资明细 ............ 49
8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 49
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 50
9.2 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................ 50
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 53
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 53
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 53
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 53
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 53
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 53
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54
11.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 55
11.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 57
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 57
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴银双 月理 财债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 兴银双 月理 财
场内简 称 -
基金主 代码 001783
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 9 月 28 日
基金管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 361,505.77 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 兴银双 月理 财 A 兴银双 月理 财 B
下属分 级基 金的 场内 简称 ： - -
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001783 001784
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级 基 金的 份额总 额 361,505.77 份 0.00 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在追求 本金 安全 、 保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 积极主 动的 管理 ， 力 争
为基金 份额 持有 人谋 求资 产的稳 定增 值。
投资策 略 本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ， 将 投资 组合 的平均 剩余 期限 控制 在
180 天 以内 ，在 控制 利率 风险、 尽量 降低 基金 净值 波动风 险并 满足 流动 性
的前提 下， 提高 基金 收益 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款税 后利 率。
风险收 益特 征 本基金 是理 财债 券型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中的 较低风 险品 种， 长期 风
险收益 水平 低于 股票 型基 金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
兴银双 月理 财 A 兴银双 月理 财B
下 属 分 级 基 金 的 风
险收益 特征
风险收 益特 征同 上。 风险收 益特 征同 上。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 兴银基 金管 理有 限责 任公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责 姓名 余富材 张志永 兴银双月理财 2018 年年度报告
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人 联系电话 021-20296222 021-62677777-212004
电子邮 箱 yfc@hffunds.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电话
40000-96326 95561
传真 021-68630069 021-62159217
注册地 址 福建省福州市平潭县潭城镇
西航路 西航 住宅 新区11 号楼
4 楼
福州市 湖东 路154 号
办公地 址 上海市浦东新区陆家嘴环路
1088 号 上海 招商 银行 大厦16
楼
上海江 宁 路 168 号兴 业大 厦 20
楼
邮政编 码 200120 200041
法定代 表人 陈文奇 高建平
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券日 报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.hffunds.cn
基金年 度 报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
上海市 延安 东 路 222 号 外 滩中 心 30
楼
注册登 记机 构
兴银基 金管 理有 限责 任公 司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1088 号
招商银 行上 海大 厦 16 层
兴银双月理财 2018 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数 据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其 他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用后的余 额，本期 利 润为本期已实 现收益加 上 本期公允价值 变动收益 ， 由于本基金 采用摊余
成本法 核算 ，因 此， 公允 价值变 动收 益为 零， 本期 已实现 收益 和本 期利 润的 金额相 等。
2、本 基金 无持 有人 认购/ 申购或 交易 基金 的各 项费 用。
3、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
兴银双 月理 财 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.3973% 0.0004% 0.3386% 0.0000% 0.0587% 0.0004%
3.1.1 期间 数据
和指标
2018 年
2017 年9 月28 日( 基金 合 同
生效日)-2017 年12 月 31 日
2016 年
兴银双 月
理财 A
兴银双 月理
财B
兴银双 月理
财A
兴银双 月理 财
B
兴银双
月理财A
兴银双
月理财
B
本期已 实现 收益 42,692.37 501,831.47 584.51 1,491,231.71 - -
本期利 润 42,692.37 501,831.47 584.51 1,491,231.71 - -
本期净 值收 益率 2.2383% 1.7133% 0.7992% 0.8604% - -
3.1.2 期末 数据
和指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末基金资产净
值
361,505.77 - 142,266.76 10,084,571.11 - -
期末基金份额净
值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 - -
3.1.3 累计 期末
指标
2018 年末
2017 年末 2016 年末
累计净 值收 益率 3.0554% 2.5884% 0.7992% 0.8604% - - 兴银双月理财 2018 年年度报告
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过去六 个月 0.8665% 0.0010% 0.6783% 0.0000% 0.1882% 0.0010%
过去一 年 2.2383% 0.0020% 1.3500% 0.0000% 0.8883% 0.0020%
自基金 合同
生效起 至今
3.0554% 0.0025% 1.7043% 0.0000% 1.3511% 0.0025%
兴银双 月理 财 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000%
过去六 个月 0.2176% 0.0027% 0.6783% 0.0000% -0.4607% 0.0027%
过去一 年 1.7133% 0.0042% 1.3500% 0.0000% 0.3633% 0.0042%
自基金 合同
生效起 至今
2.5884% 0.0044% 1.7043% 0.0000% 0.8841% 0.0044%
注：1 、本 基金 成立于 2017 年9 月 28 日；
2、比 较基 准=七 天通 知存 款税后 利率 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 成立 于2017 年9 月 28 日；
2、比 较基 准=七 天通 知存 款税后 利率 。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：1 、本 基金 成立 于2017 年9 月 28 日；
2、比 较基 准=七 天通 知存 款税后 利率 。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位 ：人 民币 元
兴银双 月理 财 A
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2018 41,327.29 1,320.16 44.92 42,692.37
2017 566.75 - 17.76 584.51
合计 41,894.04 1,320.16 62.68 43,276.88
单位： 人民 币元
兴银双 月理 财 B
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2018 499,649.66 3,637.94 -1,456.13 501,831.47
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2017 1,483,308.05 6,467.53 1,456.13 1,491,231.71
合计 1,982,957.71 10,105.47 - 1,993,063.18
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴银基金管理 有限责任 公 司，注册地为 福建省平 潭 综合实验区， 公司主要 办 公场所位于上 海
市浦东新区。 公司经营 范 围包括基金募 集、基金 销 售、特定客户 资产管理 、 资产管理和 中国证监
会许可的其他 业务。公 司 股东为华福证 券有限责 任 公司与国脉科 技股份有 限 公司。本公 司经证监
会证监 许可 〔2013 〕1289 号文批 准， 于2013 年10 月 25 日成 立。2016 年9 月23 日， 公 司股 东同
比例增 资， 公司 注册 资本 由 10,000 万元 变更为 14,300 万元 。增 资后 股东 出 资比例 维持 不变 ，华
福证券 有限 责任 公司 出资 比例 为 76% ，国 脉科 技股 份有限 公司 出资 比例 为 24% 。2016 年 10 月 24
日，公 司法 定名 称由 “华 福基金 管理 有限 责任 公司 ” 变更 为 “ 兴银 基金 管理 有限责 任公 司 ” 。
截至报 告期 末 ， 本 公司 管 理 18 只开 放式 基金 （兴 银 货币市 场基 金 、 兴 银鼎 新 灵活配 置混 合型
证券投资基金 、兴银长 乐 半年定期开放 债券型证 券 投资基金、兴 银丰盈灵 活 配置混合型 证券投资
基金、兴银大 健康灵活 配 置混合型 证券 投资基金 、 兴银现金增利 货币市场 基 金、兴银瑞 益纯债债
券型证券投资 基金、兴 银 朝阳债券型证 券投资基 金 、兴银稳健债 券型证券 投 资基金、兴 银现金收
益货币市场基 金、兴银 收 益增强债券型 证券投资 基 金、兴银现金 添利货币 市 场基金、兴 银长益半
年定期开放债 券型证券 投 资基金、兴银 长盈半年 定 期开放债券型 证券投资 基 金、兴银消 费新趋势
灵活配置混合 型证券投 资 基金、兴银双 月理财债 券 型证券投资基 金、兴银 丰 润灵活配置 混合型证
券投资 基金 、兴 银中 短债 债券型 证券 投资 基金 ） ， 净 值总规 模 超300 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
洪木妹
本 基 金 的
基金经
理 、 公 司
总 经 理 助
理 兼 固 定
收 益 部 总
经理
2017 年 9 月
28 日
- 11 年
硕 士 研 究 生 ， 特 许 金 融 分 析
师（CFA ） ， 拥 有 11 年证 券 、
基 金 行 业 工 作 经 验 。 曾 任 职
于 华 福 证 券 有 限 责 任 公 司 投
资 自 营 部 和 资 产 管 理 总 部 ，
从 事 宏 观 经 济 研 究 和 投 资 工
作 ， 现 任 兴 银 基 金 管 理 有 限
责 任 公 司 总 经 理 助 理 兼 固 定
收益部 总经 理， 自 2014 年 8
月至 2018 年 10 月担 任兴 银兴银双月理财 2018 年年度报告
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货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 自
2015 年11 月 起担 任兴 银瑞 益
纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基金基
金经理 、自 2016 年 12 月至
2018 年10 月 担任 兴银 现金 添
利 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、
自2017 年9 月起 担任 兴银 双
月 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。
李文程 基金经 理
2018 年 4 月
11 日
- 7 年
硕士研 究生， 拥 有 7 年 证 券、
基 金 行 业 工 作 经 验 。 曾 任 职
于 中 国 人 保 资 产 管 理 有 限 公
司 、 上 海 海 通 证 券 资 产 管 理
有 限 公 司 。 现 任 兴 银 基 金 管
理 有 限 责 任 公 司 基 金 经 理 。
自2018 年4 月起 担任 兴银 货
币 市 场 基 金 、 兴 银 现 金 添 利
货 币 市 场 基 金 、 兴 银 双 月 理
财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。 自 2018 年 12 月起 担
任 兴 银 现 金 收 益 货 币 市 场 基
金基金 经理 。
1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。
洪木妹 女士 为本 基金 的首 任基金 经理 ，任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券投资 基 金法》等法律 法规的规 定 及基金合同、 招
募说明书等有 关基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
控制风 险的 前提 下， 为基 金持有 人谋 求最 大利 益， 无损害 基金 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 制定了公 平 交易管理的制 度，并根 据 法律法规及监 管规定结 合 实践予以修订 完
善。本基金管 理人主要 从 研究的公平、 决策的公 平 、交易的公平 、公平交 易 的监控评估 、公平交
易的报告和信 息披露等 方 面对公平交易 行为进行 规 范，从而达到 保证本基 金 管理人管理 的不同投
资组合 得到 公平 对待 、保 护投资 者合 法权 益的 目的 。 兴银双月理财 2018 年年度报告
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人按照法律法 规关于公 平 交易的相关规 定，严格 执 行公司公平交 易
管理制度，加 强了对所 管 理的不同投资 组合同向 交 易价差的分析 ，确保公 司 管理的不同 投资组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 制定了异 常 交易监控管理 的制度， 并 根据法律法规 及监管规 定 结合实践予以 修
订完善 。本 报告 期内 ，未 发现可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年市 场流 动性 整体 延 续宽松 态势 ， 央 行一 年之 内 4 次 下调 金融 机构 存款 准备金 率， 在开
发政策工具以 刺激贷款 以 及推低融资成 本方面， 变 得更具创新性 。更加关 注 小微企业及 民营企业
融资难问题， 引导金融 机 构加大信贷投 放力度， 更 注重 “精准滴 灌 ”，而 非 “大水漫灌 ”。从银
行间利率水平 来看，利 率 中枢全年趋势 性下行， 且 波动率有所降 低。存单 方 面，受流动 性宽松影
响， 银行 负债 充裕 且成 本 较低 ， 使 得存 单市 场利 率 水平整 体大 幅走 低 。 由 于 从2018 年 起 ， 央 行将
5000 亿规 模以 上银 行同 业 负债纳 入广 义负 债进 行 MPA 考核 ， 所 以银 行吸 收同 业 存款的 热情 大幅降
低。操作上， 本组合根 据 市场情况及申 赎情况， 进 行灵活的资产 配置及久 期 安排。另外 ，及时捕
捉资金 紧张 时点 的配 置机 会，在 把握 流动 性风 险的 基础上 提高 组合 整体 收益 水平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期兴 银双 月理 财 A 的基金 份额 净值 收益 率为 2.2383% ， 本报 告期 兴银 双 月理财 B 的基
金份额 净值 收益 率 为1.7133% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为1.3500% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2019 年中 国经 济增 速可 能 回落 至 6.3% 左 右。 综合通 胀指数 预计 在波 动中 逐渐 降低， 其 中 PPI
是通胀 率下 行的 主要 动力 ，全年 预计 回落 至 1.0% 附 近，CPI 小 幅上 升， 但空 间有限 。投 资方 面，
基建投资可能 回升，制 造 业投资先上后 下，而房 地 产投资有所回 落。出口 、 消费均有不 同程度的
回落压 力 。 从 全球 环境 看 ，2019 年 美国 经济 可能 在 上半年 见顶 ， 此后 将逐 步 回落 ， 相 应地 ， 美国
长端利 率可 能已 经到 达顶 部区域 。财 政政 策方 面，2019 年减 税降 费的 力度 可 能会高 于 2018 年，
基建支 出将 发挥 托底 作用 。 货币 政策 和流 动性 环境 方面，2019 年 外部流 动 性 环境最 紧的 时刻 可 能兴银双月理财 2018 年年度报告
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会逐步过去， 美联储加 息 周期可能进入 尾声，欧 元 区货币政策正 常化的难 度 较大，而国 内货币政
策有进一步放 松的可能 ， 总基调依然稳 健，不会 大 水漫灌。但信 用收缩能 否 逆转存在不 确定性，
由于私人部门 资产负债 表 存在调整的压 力，政策 放 松可能只能缓 解信用收 缩 ，新 一轮信 用扩张还
需要疏 通更 多的 传导 渠道 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护基金持 有 人利益出发， 不
断健全完善内 控机制， 加 强内部风险的 控制与防 范 ，确保各项法 规和管理 制 度的落实， 保证基金
合同得到严格 履行，推 动 公司的合规文 化和内部 风 险控制机制的 完善与优 化 。本基金管 理人主要
监察稽 核工 作如 下：
（1 ） 加 强公 司和 基金 日常 运作的 合规 审核 。 做好 在 新基金 产品 开发 、 新投 资 品种 、 及 其他 创
新业务中法律 、合规及 风 险控制方面的 支持，坚 持 定期对投资、 研究、交 易 、核算、销 售等 各项
业务实 施事 前、 事中 、事 后的合 规性 审核 ，确 保基 金运作 的诚 信和 合法 合规 性符合 监管 要求 。
（2 ） 深 入重 点专 项稽 核工 作。 本基 金管 理人 进一 步 梳理业 务模 式 、 主 要监 管 规则 、 潜 在风 险
点等，全面、 深入地对 关 键业务领域进 行专项稽 核 ，内容涵盖相 关业务领 域 的各个重要 环节的内
部控制 与风 险防 范， 促进 制度规 章及 时更 新， 优化 操作流 程， 提升 业务 线合 规管理 及风 控意 识。
（3） 进一 步规 范对 投资 研 究交易 特定 岗位 的通 讯管 理。 对 投资 研究 交易 特定 岗位通 讯工 具在
交易时间集中 管理，并 定 期或不定期的 对其网络 即 时通讯记录、 电话录音 等 进行抽查， 有效地防
范了各 种形 式的 利益 输送 行为。
（4 ） 强 化法 规学 习 ， 开 展 内控培 训 ， 促 进合 规文 化 建设 。 本 基金 管理 人及 时 根据新 颁布 的法
律法规开展合 规宣传培 训 工作，通过专 题培训、 律 师讲座、合规 期刊等多 种 形式进一步 加强内部
合规培训力度 ，深化基 金 从业人员风合 规风险意 识 ，提升职业道 德素养， 营 造良好合规 氛围，促
进公司 稳定 健康 地发 展。
（5） 完成 各种 定期 报告 及 临时公 告的 信息 披露 工作 。 按 照法 规要 求， 做好 旗 下各支 基金 的信
息披露 工作 ，做 到信 息披 露的真 实、 完整 、准 确、 及时。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金兴银双月理财 2018 年年度报告
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份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
公司参与估值 流程各方 之 间没有存在任 何重大利 益 冲突；公司现 没有进行 任 何定价服务的 约
定。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金 利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及招募 说 明书（更新） 等有关约 定 ，本基金的收 益分配采 用 “每日分配、 按
日支付 ”的 方式 ，即 为投 资者每 日计 算当 日收 益并 分配， 每日 支付 。
本报告 期兴 银双 月理 财 A 级基金 应分 配收 益 42,692.37 元， 实际 分配 收益 42,692.37 元;兴
银双月 理 财B 级基 金应 分 配收 益 501,831.47 元， 实 际分配 收 益 501,831.47 元。
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
无。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
存在连 续 20 个 工作 日基 金 份额持 有 人 数量 不满 二百 人的情 形， 日期 范围 ：2018 年 10 月9 日
-2018 年 12 月 31 日；
存在基 金资 产净 值连 续 20 个工作 日、60 个 工作 日以 上低于 五千 万元 的情 形， 日期范 围：2018
年1 月1 日-2018 年2 月27 日、2018 年4 月 24 日-2018 年12 月 31 日。 兴银双月理财 2018 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分 配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 兴银双月理财 2018 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 德师报(审) 字(19) 第 P01828 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 兴银双 月理 财债 券型 证券 投资基 金全 体持 有人
审计意 见 我 们 审 计 了 兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 表 ， 包 括
2018 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2018 年 度的 利润 表、所 有者 权
益(基 金净 值)变 动表 以及 财务报 表附 注。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 中
国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定
编制，公允反映了兴银双 月理财债券型证券投资基 金 2018 年 12
月31 日的 财务 状况 、2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于兴 银双 月理 财债 券型 证券投 资基 金， 并履 行了 职 业道 德 方面 的
其他责 任。 我们 相信， 我 们获取 的审 计证 据是 充分 、 适当 的， 为 发
表审计 意见 提供 了基 础。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 对
其 他 信 息 负 责 。 其 他 信 息 包 括 兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2018 年度报告 中涵盖的信 息，但不包括财务报表 和 我们的审计报
告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
基 金 管 理 人 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委
员会发 布的 关于 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 编制 财务报 表， 使其兴银双月理财 2018 年年度报告
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实现公 允反 映， 并 设计、 执行和 维护 必要 的内 部控 制， 以 使财务 报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 而导致 的重 大错 报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 兴银 双月理 财债 券
型证券投资基金的持 续经 营能力，披露与持续 经营 相 关的事项(如
适用)，并运用持续经 营假 设，除非基金管理人 管理 层计划清算兴
银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 终 止 经 营 或 别 无 其 他 现 实 的 选
择。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的
财务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2)了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3)评价基金管理人 管理层 选用会计政策的恰当 性和 作出会计估计
及相关 披露 的合 理性 。
(4)对基金管理人管 理层使 用持续经营假设的恰 当性 得出结论。同
时， 根据 获取 的审 计证 据 ， 就可能 导致 对 兴 银双 月理 财债券 型证 券
投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大
不确定 性得 出结 论 。 如 果 我们得 出结 论认 为存 在重 大不确 定性 ， 审兴银双月理财 2018 年年度报告
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计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的
相关披 露； 如 果披 露不 充 分， 我 们应当 发表 非无 保 留意见 。 我们 的
结论基 于截 至审 计报 告日 可获得 的信 息 。 然 而 ， 未 来 的事项 或情 况
可能导 致 兴 银双 月理 财债 券型证 券投 资基 金 不 能持 续经营 。
(5)评价财务报表 的总体列 报、结构和内容(包括 披露)，并评价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 汪芳
侯雯
会计师 事务 所的 地址 上海市 延安 东 路222 号外 滩中 心30 楼
审计报 告日 期 2019 年3 月 27 日
兴银双月理财 2018 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴银 双月 理财 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 414,405.52 4,991,458.53
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 - 5,099,535.39
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
- 5,099,535.39
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 205.15 200,650.97
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
414,610.67 10,291,644.89
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
- 4,786.25
应付托 管费
15.42 957.23
应付销 售服 务费
76.80 220.55
应付交 易费 用 7.4.7.7 - 1,369.10
应交税 费
- - 兴银双月理财 2018 年年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
62.68 1,473.89
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 52,950.00 56,000.00
负债合 计
53,104.90 64,807.02
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 361,505.77 10,226,837.87
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
361,505.77 10,226,837.87
负债和 所有 者权 益总 计
414,610.67 10,291,644.89
报告截 止 日2018 年12 月31 日 ， 本 基金 份额 总额361,505.77 份， 下属 兴银 双 月理财 债 券 A 基金
份额净 值1.0000 元 ，基 金份额 总 额 361,505.77 份；无 兴银 双月 理财 债 券B 基金 份额 。
7.2 利 润表
会计主 体： 兴银 双月 理财 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 9 月 28 日(基
金合同生效日)至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
648,590.98 1,669,130.87
1.利息 收入
647,090.98 1,669,130.87
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 477,485.75 1,512,181.69
债券利 息收 入
26,766.66 38,365.99
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
142,838.57 118,583.19
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
- -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
- -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填 7.4.7.18 1,500.00 - 兴银双月理财 2018 年年度报告
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列）
减： 二、费用
104,067.14 177,314.65
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 42,301.17 95,994.29
2．托 管费 7.4.10.2.2 8,604.38 19,198.85
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 5,202.80 3,892.71
4．交 易费 用 7.4.7.19 - -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 7.4.7.20 47,958.79 58,228.80
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
544,523.84 1,491,816.22
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
544,523.84 1,491,816.22
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴银 双月 理财 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
10,226,837.87 - 10,226,837.87
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 544,523.84 544,523.84
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-9,865,332.10 - -9,865,332.10
其中：1. 基 金申 购款 53,902,472.78 - 53,902,472.78
2. 基金 赎回 款 -63,767,804.88 - -63,767,804.88
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- -544,523.84 -544,523.84
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
361,505.77 - 361,505.77 兴银双月理财 2018 年年度报告
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项目
上年度可比期间
2017 年9 月28 日( 基金合同生效日)至 2017 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
200,040,693.26 - 200,040,693.26
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 1,491,816.22 1,491,816.22
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-189,813,855.39 - -189,813,855.39
其中：1. 基 金申 购款 21,589,775.58 - 21,589,775.58
2. 基金 赎回 款 -211,403,630.97 - -211,403,630.97
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- -1,491,816.22 -1,491,816.22
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
10,226,837.87 - 10,226,837.87
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张力______
______ 刘建 新______
____ 沈 阿娜____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
兴银双 月理 财债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本 基 金”) 经中 国证 券监 督管 理 委员会(以 下简
称中国 证监 会) 《 关于 核准 兴银双 月理 财债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》 （证 监许可 〔2015 〕481
号文批 准） ， 于2017 年7 月24 日向 社会 公开 发行 募 集并 于2017 年9 月28 日 正式成 立。 本基 金为
契约型开放式 基金，存 续 期限不定。本 基金的基 金 管理人为兴银 基金管理 有 限责任公司 ，基金托
管人为 兴业 银行 股份 有限 公司。
本基金根据基 金份额持 有 人在单个基金 账户保留 的 基金份额数量 ，对其持 有 的基金份额按 照
不同的 费率 计提 管 理 费和 销售服 务费 用， 因此 形成 不同的 基金 份额 类别 。 本 基金将 设 A 类和 B 类
两类基金份额 ，两类基 金 份额单独设置 基金代码 ， 并单独公布各 类基金份 额 每万份基金 净收益和兴银双月理财 2018 年年度报告
第 26 页 共 58 页
7 日年 化收 益率 。A 类基 金份额 的基 金代 码 为 001783 ，B 类基 金份 额的 基金 代码 为 001784 。
本基金 投资 于法 律法 规及 监管机 构允 许投 资的 金融 工具 ， 包 括现 金， 通知 存 款， 一年 以内( 含
一年) 的银行 定期存款 、大 额存单，期 限在一年 以内( 含一年)的债 券回购， 期限 在一年以内( 含一
年) 的 中央 银行 票据 、 短 期 融资券 ， 剩 余期 限在397 天以内(含397 天)的 资产 支持证 券、 中期 票据 ，
中国证 监会 、 中 国人 民银 行 认可的 其他 固定 收益 类金 融工具 及相 关衍 生工 具( 但 须符合 中国 证监 会
规定) 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称“ 企 业会计准则”)
以及中国证监 会发布的 基 金行业实务操 作的有关 规 定编制，同时 在具体会 计 核算和信息 披露方面
也参考 了中 国证 券投 资基 金业协 会发 布的 若干 基金 行业实 务操 作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2018 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2018 年 度经 营成 果
和所有 者权 益（ 基金 净值 ）变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
所采用 的会 计政 策上 年度 会计报 表相 一致 。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2018
年1 月1 日至 2018 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1 、 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融兴银双月理财 2018 年年度报告
第 27 页 共 58 页
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2 、 金 融负 债的 分类
根据本基金的 业 务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。取 得债券投 资 支付的价款中 包含债券 起 息日或上次除 息日至购 买 日止的利息 ，单独确
认为应 收项 目。 应收 款项 和其他 金融 负债 等相 关交 易费用 计入 初 始 确认 金额 。
债券投资采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，即债券投 资按票面 利 率或商定利率 每
日计提应收利 息，按实 际 利率法在其剩 余期限内 摊 销其买入时的 溢价或折 价 ；同时于每 一计价日
计算影 子价 格， 以避 免债 券投资 的摊 余成 本与 公允 价值的 差异 导致 基金 资产 净值发 生重 大偏 离。
应收款项和其 他金融负 债 采用实际利率 法，以摊 余 成本进行后续 计量。当 收 取某项金融资 产
现金流量的合 同权利已 终 止或该金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 已 转移时，终 止确认该
金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债 的估 值原 则
为了避免债券 投资的摊 余 成本与公允价 值的差异 导 致基金资产净 值发生重 大 偏离，从而对 基
金持有人的利 益产生稀 释 或不公平的结 果，基金 管 理人于每一计 价日采用 债 券投资的公 允价值计
算影子价格。 当基金资 产 净值与影子价 格的偏离 达 到或超过基金 资产净值 的 0.25% 时， 基金管 理
人应根据风险 控制的需 要 调整组合，使 基金资产 净 值更能公允地 反映基金 资 产价值。计 算影子价
格时按 如下 原则 确定 债券 投资的 公允 价值 ：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券 发 行 机构未 发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活 跃市场的 金融 工具，如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。 兴银双月理财 2018 年年度报告
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(3) 当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采 用估 值 技 术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额。 申购、赎 回 、转换及分红 再投资引 起 的实收基金的 变
动分别于交易 确认日认 列 。上述申购和 赎回分别 包 括基金转换所 引起的转 入 基金的实收 基金增加
和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
不适用 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计量
债券投资在持 有期间按 摊 余成本和实际 利率计算 确 定利息收入。 在计算实 际 利率时，扣除 在
适用情 况下 由债 券发 行企 业代扣 代缴 的个 人所 得税 因素。
债券投 资处 置时 其公 允价 值与摊 余成 本之 间的 差额 确认为 投资 收益 。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 按
直线法 近似 计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的按直 线法 近似 计算 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
（1） 每一 份基 金份 额享 有 同等分 配权 ；
（2） 收益 分配 方式 为红 利 再投资 ，免 收再 投资 的费 用； 兴银双月理财 2018 年年度报告
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（3） 根据 每日 基金 收益 情 况， 以每 万份 基金 净收 益 为基准 ， 为投 资者 每日 计 算当日 收益 并分
配，每 日支 付。
（4 ） 根 据每 日收 益情 况， 将当日 收益 全部 分配 ， 若 当日净 收益 大于 零时 ， 为 投资者 记正 收益 ；
若当日 净收 益小 于零 时， 为投资 者记 负收 益； 若当 日净收 益等 于零 时， 当日 投资者 不记 收益 ；
（5）每日进行 收益计算 并 分配时，每日 累计收益 支 付方式只采用 红利再投 资( 即红利转基 金
份额) 方式 ， 投 资者 可通 过 赎回基 金份 额获 得现 金收 益； 若投 资者 在每 日累 计 收益 支 付时 ， 其累 计
收益为负值， 则缩减投 资 者基金份额。 若投资者 赎 回基金份额时 ，其对应 收 益将立即结 清；若收
益为负 值， 则从 投资 者赎 回基金 款中 扣除 ；
（6） 当日 申购 的基 金份 额 自下一 个工 作日 起享 有基 金的收 益分 配权 益； 当日 赎回的 基金 份额
自下一 工作 日起 ，不 享有 基金的 收益 分配 权益 ；
（7） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 及计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 会计估 计的 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号《财政 部、国家税务 总局关于企 业所得税若干 优
惠政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财 税[2016]140
号《关于明确 金融房地 产 开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》 、财税[2017]56 号《 关于资 管兴银双月理财 2018 年年度报告
第 30 页 共 58 页
产品增值税有 关问题的 通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于租入固定 资产进项 税 额抵扣等增值 税政策
的通知》及其 他相关税 务 法规和实务操 作，本基 金 同类型基金涉 及的主要 税 项请参见下 文，本基
金本期 依法 适用 相关 条款 ：
(1) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券 投资基 金) 管理 人运 用基 金 买卖债 券免 征
增值税 ；2018 年1 月1 日 起， 公 开募 集证 券投 资基 金运营 过程 中发 生的 其他 增值税 应税 行为 ， 以
基金管 理人 为增 值税 纳税 人，暂 适用 简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳 增 值税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 414,405.52 991,458.53
定期存 款 - 4,000,000.00
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - 4,000,000.00
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 414,405.52 4,991,458.53
定期存 款的 存款 期限 指定 期存款 的票 面存 期。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 - - - - 兴银双月理财 2018 年年度报告
第 31 页 共 58 页
合计 - - - -
资产支 持 证 券 - - - 0.0000%
合计 - - - 0.0000%
项目
上年 度末
2017 年12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 5,099,535.39 5,099,490.00 -45.39 -0.0004%
合计 5,099,535.39 5,099,490.00 -45.39 -0.0004%
资产支 持 证 券 - - -
0.0000%
合计 5,099,535.39 5,099,490.00 -45.39 -0.0004%
1、偏 离金 额=影 子定 价- 摊 余成本 ；
2、偏 离度= 偏离 金额/摊 余 成本法 确定 的基 金资 产净 值。
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 205.15 490.58
应收定 期存 款利 息 - 7,576.01
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - -
应收债 券利 息 - 192,584.38
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - - 兴银双月理财 2018 年年度报告
第 32 页 共 58 页
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 - -
合计 205.15 200,650.97
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 - 1,369.10
合计 - 1,369.10
7.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
其他应 付款 27,948.61 400.00
预提费 用 25,001.39 55,600.00
合计 52,950.00 56,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
兴银双 月理 财 A
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 142,266.76 142,266.76
本期申 购 18,402,560.70 18,402,560.70
本期赎 回( 以"-" 号填列) -18,183,321.69 -18,183,321.69
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - - 兴银双月理财 2018 年年度报告
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本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 361,505.77 361,505.77
金额单 位： 人民 币元
兴银双 月理 财 B
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 10,084,571.11 10,084,571.11
本期申 购 35,499,912.08 35,499,912.08
本期赎 回( 以"-" 号填列) -45,584,483.19 -45,584,483.19
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 - -
报告期期间基 金总申购 份 额含红利再投 、份额级 别 调整和转换入 份额，基 金 总赎回份额 含份额级
别调整 和转 换出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
兴银双 月理 财 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 42,692.37 - 42,692.37
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -42,692.37 - -42,692.37
本期末 - - -
单位： 人民 币元
兴银双 月理 财 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 501,831.47 - 501,831.47
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - - 兴银双月理财 2018 年年度报告
第 34 页 共 58 页
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -501,831.47 - -501,831.47
本期末 - - -
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年9 月28 日( 基金 合 同生效
日)至2017 年 12 月31 日
活期存 款利 息收 入 39,609.89 45,057.13
定期存 款利 息收 入 436,400.81 1,466,760.65
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 1,079.23 169.47
其他 395.82 194.44
合计 477,485.75 1,512,181.69
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
不适用 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年9月28 日( 基金 合
同生效 日) 至2017 年12 月31
日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
17,509,886.60 19,929,975.00
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
16,942,000.00 19,500,000.00
减：应 收利 息总 额 567,886.60 429,975.00
兴银双月理财 2018 年年度报告
第 35 页 共 58 页
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
无。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
无。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
无。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股利 收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可以比 期间 无公 允价 值变 动收益 。
兴银双月理财 2018 年年度报告
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7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年9 月28 日( 基 金合 同生效 日)
至 2017 年12 月 31 日
基金赎 回 费 收入 - -
其他收 入 1,500.00 -
合计 1,500.00 -
7.4.7.19 交 易费 用
本基金 本报 告期 及上 年度 可以比 期间 无交 易费 用。
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年9 月28 日( 基金 合 同生
效日) 至2017 年 12 月31 日
审计费 用 22,110.69 12,500.00
信息披 露费 2,890.70 40,000.00
银行汇 划费 1,197.00 2,228.80
上清所 查询 费 697.80 100.00
账户服 务费 21,062.60 3,000.00
证券账 户开 户费 - 400.00
合计 47,958.79 58,228.80
7.4.7.21 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 兴银双月理财 2018 年年度报告
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7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
2019 年1 月22 日， 兴银 双 月理财 债券 型证 券投 资基 金基金 份额 持有 人大 会以 通讯方 式召 开，
大会审议通过 了兴银双 月 理财债券型证 券投资基 金 转型有关事项 的议案， 内 容包括变 更 名称、修
改基金投资范 围、投资 策 略、投资限制 、业绩比 较 基准、风险收 益特征、 估 值对象、估 值方法、
收益分 配原 则、 调整 基金 运作方 式等 事项 。2019 年2 月 27 日 起， 《 兴银 双月 理财债 券型 证券 投资
基金基 金合 同》 失效 ， 《 兴 银合盈 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》同 时生 效。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称
“兴银 基金 ”)
基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以下简称 “ 兴
业银行 ”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华 福 证 券 有 限 责 任 公 司( 以下简称“ 华福
证券”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国脉科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上 海 兴 瀚 资 产 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称
“上海 兴瀚 ”)
基金管 理人 的全 资子 公司
兴银成 长资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
兴银投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
注：本报告期 基金关联 方 未发生变化。 本基金与 关 联方的所有交 易均是在 正 常业务中按 照一般商
业条款 订立 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
无。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元 兴银双月理财 2018 年年度报告
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关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年9月28 日( 基金 合同 生效日)至
2017年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总额 的
比例
华 福 证 券 有 限 责 任
公司
6,841,841.60 100.00% - -
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017年9月28 日( 基金 合同 生效日)至
2017年12 月31日
回购 成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总额 的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总额 的
比例
华 福 证 券 有 限 责 任
公司
153,400,000.00 100.00% 20,000,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年9 月28 日( 基金 合 同生效
日)至2017 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
42,301.17 95,994.29
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
64.13 16.03
本基金 的管 理费 年费 率 为0.25% 。管 理费 的计 算方 法 如下：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
兴银双月理财 2018 年年度报告
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H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年9 月28 日( 基金 合 同生效
日)至2017 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
8,604.38 19,198.85
本基金 的托 管费 年费 率 为0.05% 。管 理费 的计 算方 法 如下：
H＝ E× 0.05 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
兴银双 月理 财A 兴银双 月理 财B 合计
兴银基 金管 理有 限责 任公
司
3,501.91 1,575.67 5,077.58
合计 3,501.91 1,575.67 5,077.58
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 9 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
兴银双 月理 财A 兴银双 月理 财B 合计
兴银基 金管 理有 限责 任公
司
21.30 3,837.44 3,858.74
合计 21.30 3,837.44 3,858.74
兴银双 月理 财货 币 A 级 基 金份额 的销 售服 务费 按前 一日该 级基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率 计 提；
兴银双 月理 财货 币 B 级 基 金份额 的销 售服 务费 按前 一日该 级基 金资 产净 值 0.01% 的 年费 率计 提；
各级基 金份 额的 销售 服务 费逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。
计算公 式为 ：日 销售 服务 费＝前 一日 该级 基金 份额 的基金 资产 净 值X R / 当 年天数 ；R 为该 级 基兴银双月理财 2018 年年度报告
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金份额 的年 销售 服务 费率 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内与 关联 方未进 行银 行间 同业 市场 债券（ 含回 购） 的交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
报告期 内基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
兴银 双月 理财 A
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
上海兴 瀚资
产管理 有限
公司
301,928.82 83.52% 0.00 0.00%
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联 方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 9 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至
2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
兴业银 行股 份
有限公 司
414,405.52 143,566.56 991,458.53 45,057.26
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 保管 ，按 银行 同业 利率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无其他 需要 说明 的关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元 兴银双月理财 2018 年年度报告
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兴银双 月理 财A
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润
分配合计
备注
41,327.29 1,320.16 44.92 42,692.37 -
兴银双 月理 财B
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配合计
备注
499,649.66 3,637.94 -1,456.13 501,831.47 -
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 流通受 限的 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识 别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了董 事 会（下设“合 规及风险 管 理委员会” ） 、经 营管理层 （下设“风险 控
制委员 会” ） 、 风险 管理 部 门、 各职 能部 门四 级风 险 管理组 织架 构 ， 并 明确 了 相应的 风险 管理 职能 。 兴银双月理财 2018 年年度报告
第 42 页 共 58 页
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一 家 上 市公司发行 的证券市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家 公司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 短期 信用 评级列 示的 债 券 投资 。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 短期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 投资。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 短期 信用 评级列 示的 同业 存单 投资 。
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 债券 投资 。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 投资。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 同业 存单 投资 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可定 期要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。 兴银双月理财 2018 年年度报告
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7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》 、 《货 币市场基金监 督
管理办法》及 《公开募 集 开放式证券投 资基金流 动 性风险 管理规 定》等有 关 法律法规的 要求对本
基金组合资产 的流动性 风 险进行管理。 本基金的 基 金管理人采用 监控流动 性 受限资产比 例、份额
持有人集中度 、调整平 均 剩余期限和平 均剩余存 续 期、压力测试 等方式防 范 流动性风险 ，并于开
放日对本基金 的申购赎 回 情况进行监控 ，保持基 金 投资组合中的 可用现金 头 寸与之相匹 配，确保
本基金资产的 变现能力 与 投资者赎回需 求的匹配 与 平衡。本基金 的基金管 理 人在基金合 同中设计
了巨额赎回条 款，约定 在 非常情况下赎 回申请的 处 理方式，控制 因开放申 购 赎回模式带 来的流动
性风险 ，有 效保 障基 金持 有人利 益。
本基金主要持 有上市交 易 的 固收类资产 及银行存 款 ，本报告期末 本基金持 有 的资产均能及 时
变现。此外， 本基金可 通 过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，其上 限一般不
超过基 金持 有的 债券 资产 的公允 价值 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、债 券投资 、结 算备 付金 及存 出保证 金等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
414,405.52 - - - - - 414,405.52
应收利 息
- - - - - 205.15 205.15
资产总 计 414,405.52 0.00 0.00 0.00 0.00 205.15 414,610.67
负债
应付托 管费 - - - - - 15.42 15.42
应付销 售服 务费 - - - - - 76.80 76.80 兴银双月理财 2018 年年度报告
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应付利 润 - - - - - 62.68 62.68
其他负 债 - - - - - 52,950.00 52,950.00
负债总 计 - - - - - 53,104.90 53,104.90
利率敏 感度 缺口 414,405.52 0.00 0.00 0.00 0.00 -52,899.75 361,505.77
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,991,458.53 - - - - - 4,991,458.53
交易性 金融 资产 5,099,535.39 - - - - - 5,099,535.39
应收利 息 - - - - - 200,650.97 200,650.97
资产总 计 10,090,993.92 - - - - 200,650.97 10,291,644.89
负债
应付管 理人 报酬 - - - - - 4,786.25 4,786.25
应付托 管费 - - - - - 957.23 957.23
应付销 售服 务费 - - - - - 220.55 220.55
应付交 易费 用 - - - - - 1,369.10 1,369.10
应付利 润 - - - - - 1,473.89 1,473.89
其他负 债 - - - - - 56,000.00 56,000.00
负债总 计 - - - - - 64,807.02 64,807.02
利率敏 感度 缺口 10,090,993.92 - - - - 135,843.95 10,226,837.87
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 。
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个 基点 ， 且 除利 率之 外 的
其他市 场变 量保 持不 变。
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动。
银行存 款、 结算 备付 金和 存出保 证金 均以 活期 存款 利率计 息， 假定 利率 变动 仅影响 该
类资产 的未 来收 益， 而对 其本身 的公 允价 值无 重大 影响； 买入 返售 金融 资产 款的 利 息
和卖出 回购 金融 资产 款的 利息支 出在 交易 时均 已确 定，不 受利 率变 化影 响。
该利率 敏感 性分 析不 包括 在交易 所交 易的 可转 换债 券与可 交换 债券 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月 31
日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利率上 升 25 个
bp
0.00 -279.18
市场利率下 降 25 个
bp
0.00 279.22
兴银双月理财 2018 年年度报告
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7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所 持有金融工 具
的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率之外的市场价格因素变动而发生波动的风
险。
本基金主要投 资于银行 间 同业市场交易 的固定收 益 品种和证券交 易所的债 券 回购产品，且 以
摊余成 本进 行后 续计 量， 因此无 重大 市场 价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不以公允价值计量的金 融工具不以公允价值计量 的金融资产和负债主要包 括应收款项和
其他金 融负 债， 其账 面价 值与公 允价 值相 差很 小。
(b) 以 公允 价 值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2018 年12 月31 日， 本 基金未 持有 以公 允价 值计 量的金 融工 具。(2017 年12 月 31 日 ： 第
二层次 为人 民 币5,099,535.39 元， 无属 于第 一层 次 和第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发 行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。 兴银双月理财 2018 年年度报告
第 46 页 共 58 页
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 兴银双月理财 2018 年年度报告
第 47 页 共 58 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 414,405.52 99.95
4 其他各项 资产 205.15 0.05
5 合计 414,610.67 100.00
8.2 债 券回 购融资 情况
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过基 金资 产净 值 的20% 。
8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 0
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 48
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 0
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期 限 未超 过 120 天。
兴银双月理财 2018 年年度报告
第 48 页 共 58 页
8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 114.63 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 114.63 -
8.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 ，本 基金 投资 组合平 均剩 余存 续期 未出 现超 过 240 天的 情况 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
8.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0069%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0055%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0004%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明 兴银双月理财 2018 年年度报告
第 49 页 共 58 页
本基金 本报 告期 内无 负偏 离度的 绝对 值达 到0.25% 的情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
本基金 本报 告期 内无 正偏 离度的 绝对 值达 到0.5% 的 情况。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
8.9 投 资组 合报告 附 注
8.9.1 基 金计 价方法 说明
本基 金估 值采 用摊 余成 本 法计价 ， 即估 值对 象以 买 入成本 列示 ， 按票 面利 率 或商定 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销。
8.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体未 出现本期 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 205.15
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 205.15
8.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 兴银双月理财 2018 年年度报告
第 50 页 共 58 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
兴银
双月
理财A
192 1,882.84 302,283.94 83.62% 59,221.83 16.38%
兴银
双月
理财B
- - - - - -
合计 192 1,882.84 302,283.94 83.62% 59,221.83 16.38%
9.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 其他机 构 301,928.82 83.52%
2 个人 10,328.58 2.86%
3 个人 10,174.80 2.81%
4 个人 7,102.14 1.96%
5 个人 5,163.72 1.43%
6 个人 5,097.81 1.41%
7 个人 2,032.91 0.56%
8 个人 1,033.66 0.29%
9 个人 1,033.66 0.29%
10 个人 1,033.65 0.29%
11 个人 1,033.65 0.29%
兴银双月理财 2018 年年度报告
第 51 页 共 58 页
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
兴银双 月理
财A
25,313.76 7.00%
兴银双 月理
财B
0.00 0.00%
合计 25,313.76 7.00%
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放 式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
兴银双 月理 财A 0~10
兴银双 月理 财B 0
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
兴银双 月理 财A 0~10
兴银双 月理 财B 0
合计 0~10
兴银双月理财 2018 年年度报告
第 52 页 共 58 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
兴银双 月理 财 A 兴银双 月理 财 B
基金合 同生 效日 （2017 年 9 月 28 日） 基金
份额总 额
40,693.26 200,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 142,266.76 10,084,571.11
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 18,402,560.70 35,499,912.08
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 18,183,321.69 45,584,483.19
本报 告期期间 基金拆分 变动份 额（份额 减少
以"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 361,505.77 -
兴银双月理财 2018 年年度报告
第 53 页 共 58 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 以通 讯方 式召 开了 基金份 额持 有人 大会 ， 大 会投票 表决 起止 时间 为 自2018 年 12 月 27
日起至 2019 年 1 月 21 日 17:00 止。2019 年 1 月 22 日，在 本基 金的 基金 托管 人兴业 银行 股份 有
限公司 授权 代表 的监 督下 ， 本 基金 管理 人对 本次 大 会表决 进行 了计 票 ， 上 海 市通力 律师 事务 所对
计票过 程进 行了 见证 ，上 海市东 方公 证处 对计 票过 程及结 果进 行了 公证 。
本次大 会审 议并 表决 通过 了 《关于 兴银 双月 理财 债 券型证 券投 资基 金转 型有 关事项 的议 案》 ，
本次大 会决 议 自2019 年1 月22 日起 生效 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2018 年 1 月 24 日 ，基金 管理人 发布 了督 察长 变更 的公告 ，余 富材 于 2018 年 1 月 22 日接 替
林佳出 任督 察长 。
2019 年 2 月 2 日， 基金 管 理人发 布了 董事 长变 更的 公告， 张贵 云 于 2019 年 2 月 1 日接 替陈
文奇出 任董 事长 。
2019 年3 月12 日 ， 基金 管 理人发 布了 高级 管理 人员 变更的 公告 ， 洪木 妹于 2019 年3 月8 日
起任副 总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内未 出现 投资 策略 的改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自2018 年1 月1 日 起聘请 德勤 华永 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 为本 基金提 供审 计
服务。 本 报 告期 内本 基金 应付审 计 费 38250 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期内本 基金管 理人、 基金托管人 的托管 业务部 门及其相关 高级管 理人员 未受到监管 部门兴银双月理财 2018 年年度报告
第 54 页 共 58 页
的稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华福证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - 新增
方正证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
平安证 券 2 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - -
注：基 金租 用证 券公 司交 易单元 的选 择标 准是 ：
（1 ） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 够针 对基 金业 务 需要 ， 提 供高 质量 的
研究报 告和 较为 全面 的服 务；
（3 ） 能够 积极 推动 多边 业 务合作 ，最 大限 度地 调动 资源， 协助 基金 投资 ；
（4 ） 其他 有利 于基 金持 有 人利益 的商 业合 作考 虑。
选择程序：本 基金管理 人 组织相关人员 依据交易 单 元选择标准对 交易单元 候 选证券公司 的服务质
量和研 究实 力进 行评 估， 确定选 用交 易单 元的 证券 公司。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例 兴银双月理财 2018 年年度报告
第 55 页 共 58 页
的比例
华福证 券 6,841,841.60 100.00% 153,400,000.00 100.00% - -
中投证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
无。
11.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于 旗 下 基 金 参 与 交 通 银 行 费
率 优 惠 活 动 并 开 通 定 期 定 额 投
资的公 告
上 海 证 券 报 、 证 券 日 报 、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年 1 月 4
日
2
兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金 2017 年第4 季 度报 告
证券日 报、 公司 网站
2018 年1 月19
日
3
兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关
于督察 长变 更的 公告
上 海 证 券 报 、 证 券 日 报 、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年1 月24
日
4
兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关
于 修 订 公 司 旗 下 证 券 投 资 基 金
基金合 同有 关条 款的 公告
上 海 证 券 报 、 证 券 日 报 、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年3 月24
日
5
兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金 2017 年年 度报 告
公司网 站
2018 年3 月30
日
6
兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金 2017 年年 度报 告摘 要
证券日 报
2018 年3 月30
日
7
兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理变 更公 告
证券日 报、 公司 网站
2018 年4 月11
日
8
兴 银 基 金 关 于 官 方 网 站 直 销 平
台 正 式 对 外 开 放 并 设 定 旗 下 基
金 官 网 直 销 申 购 金 额 起 点 的 公
告
上 海 证 券 报 、 证 券 日 报 、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年4 月13
日 兴银双月理财 2018 年年度报告
第 56 页 共 58 页
9
关 于 旗 下 基 金 持 有 的 “ 中 兴 通
讯”股 票估 值方 法调 整的 公告
上 海 证 券 报 、 证 券 日 报 、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年4 月20
日
10
兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金 2018 年第1 季 度报 告
证券日 报、 公司 网站
2018 年4 月23
日
11
兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） （2018
年第 1 号）
公司网 站
2018 年5 月11
日
12
兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘 要
（2018 年第 1 号）
证券日 报
2018 年5 月11
日
13
关 于 旗 下 部 分 基 金 新 增 民 商 基
金 为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额
投资的 公告
上 海 证 券 报 、 证 券 日 报 、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年7 月11
日
14
兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金 2018 年第2 季 度报 告
证券日 报、 公司 网站
2018 年7 月19
日
15
关 于 兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券
投资基 金赎 回事 项的 公告
证券日 报、 公司 网站
2018 年 8 月 1
日
16
兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金暂 停申 购业 务的 公告
证券日 报、 公司 网站
2018 年 8 月 8
日
17
兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金 2018 年半 年度 报告
公司网 站
2018 年8 月28
日
18
兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金 2018 年半 年度 报告 摘 要
证券日 报
2018 年8 月28
日
19
兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金 2018 年第3 季 度报 告
证券日 报、 公司 网站
2018 年 10 月
24 日
20
兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） （2018
年第 2 号）
公司网 站
2018 年 11 月
10 日
21
兴 银 双 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘 要
（2018 年第 2 号）
证券日 报
2018 年 11 月
10 日
22
关 于 以 通 讯 方 式 召 开 兴 银 双 月
理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
份额持 有人 大会 的公 告
证券日 报、 公司 网站
2018 年 12 月
21 日
23
关 于 以 通 讯 方 式 召 开 兴 银 双 月
理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
份 额 持 有 人 大 会 的 第 一 次 提 示
性公告
证券日 报、 公司 网站
2018 年 12 月
22 日
24
关 于 以 通 讯 方 式 召 开 兴 银 双 月
理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
份 额 持 有 人 大 会 的 第 二 次 提 示
性公告
证券日 报、 公司 网站
2018 年 12 月
24 日
兴银双月理财 2018 年年度报告
第 57 页 共 58 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金
情况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1
20180802-2018123
1
0.00 301,928.82 0.00
301,928.8
2
83.52
%
2
20180226-2018022
7
0.00
10,058,972.0
2
10,058,972.0
2
0.00 0.00%
3
20180228-2018062
7
0.00
25,266,686.4
8
25,266,686.4
8
0.00 0.00%
4
20180101-2018080
2
10,084,571.1
1
174,337.82
10,258,555.7
1
353.22 0.10%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
（1） 赎回 申请 延缓 支付 的 风险
上 述高占比 投资者 大额赎回 时易构成 本基金 巨额赎回 ，中小投 资者可 能面临小 额赎回申 请也需 要与
该等投 资者 按同 比例 延缓 支付的 风险 。
（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
上述高 占比 投资 者大 额赎 回时 ， 基 金管 理人 进行 基 金财产 变现 可能 会对 基金 资产净 值造 成较 大波 动 。
（3） 基金 规模 过小 导致 的 风险
上 述高占比 投资者 赎回后， 可能导致 基金规 模过小。 基金可能 面临投 资银行间 债券、交 易所债 券时
交易困 难的 情形 ，实 现基 金投资 目标 存在 一定 的不 确定性 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
自 2019 年 2 月 27 日起， 《兴银 合盈 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》生 效， 《 兴银双 月理 财
债 券型证券 投资基 金基金合 同》同时 失效， 兴银双月 理财债券 型证券 投资基金 正式变更 为兴银
合 盈债券型 证券投 资基金， 本基金基 金合同 当事人将 按照《兴 银合盈 债券型证 券投资基 金基金
合同》 享有 权利 并承 担义 务。
兴银双月理财 2018 年年度报告
第 58 页 共 58 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 兴银 双 月理财 债券 型证 券投 资基 金募集 注册 的文 件；
2 、 《兴 银双 月理 财债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《兴 银双 月理 财债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4 、 《兴 银双 月理 财债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、兴 银双 月理 财债 券型 证 券投资 基金 基金 份额 持有 人大会 决议 文件 ；
6 、 《兴 银合 盈债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》
7 、 《兴 银合 盈债 券型 证券 投资基 金招 募说 明书 》
8 、 《兴 银合 盈债 券型 证券 投资基 金托 管协 议》
9 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
10 、报 告期 内在 指定 信息 披露媒 体上 公开 披露 的各 项公告 。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
13.3 查 阅方 式
投资者可登录 基金管理 人 网站查阅，或 在营业时 间 内至基金管理 人或基金 托 管人的办公场 所
免费查 阅。
兴 银基 金管理 有限 责任公 司
2019 年 3 月 28 日
