东海祥瑞债券型证券投资基金
招募说 明书 （更新） 摘 要
东海基金管理有限责任公司
东海 祥瑞债券 型证券投 资基金
招募 说明书（ 更新）摘 要
2019 年第 1 号
基金 管理人： 东海基金 管理有限 责任公司
基金 托管人： 中国工商 银行股份 有限公司
二零 一九年五 月 东海祥瑞债券型证券投资基金
招募说明 书 （更新） 摘 要
【重要提示 】
本基金于2016年1月5日经中国证监会证监许可【2016】18号文准予募集注册。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明 书经中国证 监会注册， 但中国证监 会对本基金 募集的注册 ，并不表明 其对 本
基金的价值 和收益做出 实质性判断 或保证，也 不表明投资 于本基金没 有风险。 中 国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
投资有风险 ，投资者认 购或申购本 基金时应认 真阅读本招 募说明书， 全面认识本 基金 产
品的风险收 益特征，充 分考虑投资 者 自身的风 险承受能力 ，并对于认 购（或申购 ）基金的意
愿、时机、 数量等投资 行为做 出独 立决策，并 自行承担投 资风险。基 金管理人提 醒投资者 基
金投资要承担相应风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险、本基金的特定风险等。
本基金的投资范围包括中小企业私募债券。中小企业私募债券存在因市场交易量不足而
不能迅速、低成本地转变为现金的流动性风险，以及债券的发行人出现违约、无法支付到期
本息的信 用风险， 可能影响基金资产变现能力， 造成基金资产损失。 本基金管理人将秉承稳
健投资的原则， 审慎参与中小企业私募债券的投资， 严格控制中小企业私募债券的投资风险。
本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金，但低于混合型、
股票型基金，属于较低预期风险/ 收益的产品。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金
运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本
基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书所载内容截止日为2019 年3 月24 日， 有关财务数据和净值表现截止日为2018
年12 月31 日。 东海祥瑞债券型证券投资基金
招募说 明书 （更新） 摘 要
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第 一 部分 基金管理人
一、基金管 理人概况
名称：东海基金管理有限责任公司
住所：上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 360 室
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 15 楼
法定代表人：葛伟忠
成立时间：2013 年 2 月 25 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号： 中国证监会 《关于核准设立东海基金管理有限责任公司的批复》 （证监许
可[2013]179 号）
注册资本：人民币 1.5 亿元
联系人：王兆
联系电话： （021）60586900
股东名称及其出资比例：
东海证券股份有限公司
45%
深圳鹏博实业集团有限公司
30%
苏州市相城区江南化纤集团有限公司
25%
二、主要人 员情况
1、董事会成员
葛伟忠先生 ，董事，工 商管理硕士 。现任东海 基金管理有 限责任公司 董事长、兼 任东 海
瑞京资产管 理（上海） 有限公司董 事。曾任东 海证券股份 有限公司深 圳香梅路营 业部总经理
助理、综合 管理部总经 理助理、上 海愚园路营 业部总经理 、人力资源 部总经理、 总裁助理，
东海基金管理有限责任公司总经理等职。
邓升军先生 ，董事，经 济学硕士。 现任东海基 金管理有限 责任公司总 经理，兼任 东海 瑞
京资产管理 （上海）有 限公司董事 长。历任东 海基金研究 开发部总监 、专户理财 部总监、公
司总经理助理、公司副总经理等职。曾任职于广发证券资产管理部。
戴焜祖先生 ，董事，研 究生学历。 现任东海证 券股份有限 公司投资银 行部总经理 、企 业东海祥瑞债券型证券投资基金
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创新融资部 总经理。历 任东海证券 股份有限公 司固定收益 部副总经理 、资产管理 分公司副总
经理等职。 杨学林先生 ，董事，工 学学士。现 任深圳鹏博 实业集团有 限公司董事 长、中国电
子器件工业 有限公司董 事长。曾任 深圳市天潼 微电子技术 公司工程师 、深圳市垅 运照明电器
有限公司总工程师等。
顾志强先生 ，董事。现 任苏州市相 城区江南化 纤集团有限 公司销售经 理。曾任职 于吴 县
第二化纤厂、苏州市吴申化纤厂。
邱兆祥先生 ，独立董事 ，财政信贷 本科。现任 对外经济贸 易大学金融 研究所名誉 所长 、
教授、博士 生导师，兼 任西南财经 大学和暨南 大学等高校 教授、博士 生导师，中 国汽车金融
研究中心主 任。曾任中 央财经大学 （原中央财 政金融学院 ）助教、北 京语言大学 （原北京语
言学院）讲师、中国金融学院教授。
张心泉女士 ，独立董事 ，法学硕士 。现任华东 政法大学副 教授、硕士 研究生导师 、行 政
法教研室副主任。曾任华东政法大学讲师。
李清伟先生 ，独立董事 ，法学博士 ，现任上海 大学法学院 教授、博士 生导师，兼 任上 海
凯宝药业股 份有限公司 独立董事、 澳门科技大 学兼职博导 、澳门城市 大学商学院 兼职教授、
中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员。 曾任职于河南师范大学外语系、 上海财经大学法学院。
2、监事会成员
宋宽仁先生 ，监事会主 席，工商管 理硕士，会 计师、经济 师、审计师 。现任东海 证券 股
份有限公司 合规与风险 管理部总经 理、内部审 计部总经理 、监事，东 海期货有限 责任公司监
事。曾任湖 南杨法律师 事务所律师 助理，湖南 公信投资有 限公司副总 经理，东海 证券综合管
理部高级经理、上海水城南路证券营业部总经理等职。
邓文胜先生 ，监事，经 济学硕士。 现任深圳鹏 博实业集团 有限公司投 资总监，曾 任深 圳
农业银行主 任、支行行 长，广东经 天律师事务 所执业律师 ，兰州普合 房地产开发 有限公司财
务总监，上海道丰投资有限公司总经理等职。
向方华先生 ，职工监事 ，法学硕士 。现任东海 基金管理有 限责任公司 监察稽核部 副总经
理，曾任职于东海证券股份有限公司。
王宇先生， 职工监事， 理学硕士， 现任东海基金管理有限责任公司综合管理部副总经理，
曾任职于东海证券股份有限公司。
3、公司高级管理人员
葛伟忠先生，董事长。 （简历请参见上述董事会成员介绍）
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邓升军先生，总经理。 （简历请参见上述董事会成员介绍）
王恒先生， 督察长。管 理学博士， 曾任中国银 河证券信息 技术部副主 任、主任， 中国 银
河证券党委 办公室、总 裁办公室主 任、纪委委 员，银河创 新资本管理 有限公司董 事总经理，
中国银河证 券资产管理 总部董事总 经理，东海 瑞京资产（ 上海）管理 有限公司总 经理、董事
长，东海基金管理有限责任公司总经理助理等职。
4、本基金基金经理
祝鸿玲女士， 经济学硕士。2008 年进入金融行业， 曾任职于中国人民银行六安市中心支
行、 中国人民银行货币政策司、 东海证券股份有限公司基金筹备组等。2013 年 2 月加入东海
基金管理有 限责任公司 。历任东海 基金管理有 限责任公司 研究开发部 债券研究员 、专户理财
部投资经理等职。
5、投资决策委员会成员
主席：
邓升军先生，总经理。
成员：
胡德军先生，基金经理。
祝鸿玲女士，基金经理。
杨红女士，研究开发部负责人。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
第 二 部分 基金托管人
一、基金托 管人基本情 况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币 34,932,123.46 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明 东海祥瑞债券型证券投资基金
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二、主要人 员情况
截至 2018 年 12 月， 中国工商银行资产托管部共有员工 202 人， 平均年龄 33 岁，95% 以
上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
三、基金托 管业务经营 情况
作为中国大 陆托管服务 的先行者， 中国工商银 行自 1998 年在国内首 家提供托管 服 务 以
来，秉承“ 诚实信用、 勤勉尽责” 的宗旨，依 靠严密科学 的风险管理 和内部控制 体系、规范
的管理模式 、先进的营 运系统和专 业的服务团 队，严格履 行资产托管 人职责，为 境内外广大
投资者、金 融资产管理 机构和企业 客户提供安 全、高效、 专业的托管 服务，展现 优异的市场
形象和影响 力。建立了 国内托管银 行中最丰富 、最成熟的 产品线。拥 有包括证券 投资基金、
信托资产、 保险资产、 社会保障基金、 基本养老保险、 企业年金基金、 QFII 资产、 QDII 资产、
股权投资基 金、证券公 司集合资产 管理计划、 证券公司定 向资产管理 计划、商业 银行信贷资
产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类 齐全的托管产品
体系，同时 在国内率先 开展绩效评 估、风险管 理等增值服 务，可以为 各类客户提 供个性化的
托管服务。 截至 2018 年 12 月， 中国工商银行共托管证券投资基金 923 只 。自 2003 年以来，
本行连续十五年获得香港 《亚洲货币》 、 英国 《 全球托管人》 、 香港 《财 资》 、 美国 《 环球金融》 、
内地 《证券时报》 、 《上海证券报》 等境内外权威财经媒体评选的 64 项最佳托管银行大奖； 是
获得奖项最多的国内托管银行， 优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
第三部分 相关服务机 构
一、销售机 构
1、直销机构
东海基金管理有限责任公司直销中心
住所：上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 360 室
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 15 楼
法定代表人：葛伟忠
电话： （021）60586973
传真： （021）60586926
联系人：王兆
客户服务电话：400-9595531（免长途话费）
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网址：www.donghaifunds.com
2、其他销售机构
（1）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
电话：010-66106912
传真：010-66107914
联系人：蒋松云
客户服务电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（2）东海证券股份有限公司
住所：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：赵俊
联系人：汪汇
电话：021-20333363
传真：021-50498825
客服电话：95531
网址：www.longone.com.cn
（3）华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、B01
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8 号
法定代表人：俞洋
电话：021-64339000
传真：021-54967293
联系人：陈敏
客户服务电话：4001099918
华鑫证券公司网站：www.cfsc.com.cn 东海祥瑞债券型证券投资基金
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（4）海通证券股份有限公司
住所：上海市广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
电话：021-23219000
传真：021-63410456
客服电话：400-8888-001 、95553
网址：www.htsec.com
（5）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
电话：021-20613999
传真：021-68596916
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（6）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼
法定代表人：其实
联系人：潘世友
电话：021-54509988
传真：021-64385308
客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（7）江南农村商业银行股份有限公司
注册地址：江苏省常州市和平中路 413 号 东海祥瑞债券型证券投资基金
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办公地址：江苏省常州市和平中路 413 号
法定代表人：陆向阳
电话：0519-89995001
传真：0519-89995001
客户服务电话：96005
网址：www.jnbank.cc
（8）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层
法人代表：兰荣
联系电话：0591-38281963
传真电话：0591-38281963
联系人员：柯延超
客服电话：95562
公司网站： www.xyzq.com.cn
（9）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：杨德红
联系人：朱亚薇
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服电话：95521
网址：www.gtja.com/i/
（10）东海期货有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23、25、27、29 号
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 8 楼
法定代表人：陈太康
联系人：李天雨 东海祥瑞债券型证券投资基金
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电话：021-68757102
传真：021-68756991
客服电话：95531
网址：www.longone.com.cn
（11 ）德邦证券股份有限公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼
法定代表人：武晓春
联系人：朱磊
电话：021-68761616
传真：021-68767880
客服电话：95353
网址：www.tebon.com.cn
（12）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 做 12 楼
法定代表人：汪静波
联系人：张裕
电话：4008215399
传真：021-38509777
客服电话：4008215399
网址：www.noah-fund.com
（13）泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人：林卓
联系人：张晓辉
电话：0411-88891212
传真：0411-88891212 东海祥瑞债券型证券投资基金
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客服电话：400-6411-999
网址：www.taichengcaifu.com
（14）嘉实财富管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 46 层 4609-10 单元
办公地址：北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层
法定代表人：赵学军
联系人：余永健
电话：400-021-8850
传真：010-65215433
客服电话：4000218850
网址：www.harvestwm.cn
（15）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：唐诗洋
电话：021-20691869
传真：021-20691861
客服电话：400-820-2899
网址：www.erichfund.com
（16）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代表人：赵荣春
电话：010-59158281
传真：010-57569671
联系人：高静
客户服务电话： 400-893-6885
公司网站：www.qianjing.com
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（17）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区金钟路 658 弄 2 号楼 B 座 6 楼
法定代表人：燕斌
电话：021-51507071
传真：021-62990063
联系人：凌秋艳
客户服务电话：4000-466-788
公司网站：www.66zichan.com
（18）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈共炎
联系人：邓颜
电话：010-66568292
传真：010-66568990
客户服务电话：4008-888-888
网址： www.chinastock.com.cn
（19）一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 室
办公地址：北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
法定代表人：吴雪秀
联系人：段京璐
电话：010-88312877
传真：010-88312099
客服电话：400-001-1566
网址：www.yilucaifu.com
（20）中经北证（北京）资产管理有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼一层 东海祥瑞债券型证券投资基金
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办公地址：北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼一层
法人代表：徐福星
联系人员：徐娜
联系电话：010-68292940
传真电话：010-68292941
客服电话：400-600-0030
公司网站：www.bzfunds.com
（21）恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座光大银行办公楼 14-18 楼
办公地址：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座光大银行办公楼 14-18 楼
法人代表：庞介民
联系人员：罗俊峰
联系电话：18647100075
传真电话：0471-4979545
客服电话：400-196-6188
公司网站：www.cnht.com
（22）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦 903
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法人代表：凌顺平
联系人员：吴强
联系电话：0571-88911818
传真电话：0571-86800423
客服电话：4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com
（23）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦 2 层
法人代表：闫振杰 东海祥瑞债券型证券投资基金
招募说明 书 （更新） 摘 要
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联系人员：李露平
联系电话：010-59601366-7024
传真电话：010-62020355
客服电话：400-818-8000
公司网站：www.myfund.com
（24）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法人代表：郭坚
联系人员：宁博宇
联系电话：021-20665952
传真电话：021-20665953
客服电话：400-821-9031
公司网站：www.lufunds.com
（25）蚂蚁( 杭州) 基金 销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：杭州市西湖区万塘路 18 号 黄龙时代广场 B 座
法人代表：陈柏青
联系人员：周雁雯
联系电话：0571-28829790
传真电话：0571-26698533
客服电话：4000-766-123
公司网站：www.fund123.cn
（26）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市杨浦区国定支路 28 号 3027 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室
法人代表：王翔
联系人员：俞申莉
联系电话：021-65370077 东海祥瑞债券型证券投资基金
招募说明 书 （更新） 摘 要
15
传真电话：021-55085991
客服电话：400-820-5369
公司网站：http://www.fofund.com.cn
（27）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址：上海市陆家嘴环路 1333 号平安金融大厦 26 楼
法人代表：詹露阳
联系人员：石静武
联系电话：4008866338
传真电话：021-58991896
客服电话：4008866338
公司网站：http://www.pingan.com
（28）开源证券股份有限公司
注册地址：陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
办公地址：陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
法定代表人：李刚
联系人：曹欣
联系电弧：029-88365850
网站：http://www.kysec.cn/
客户服务电话：95325
（29）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：许梦园
电话：010-85156398
客服电话：4008-888-108
网址：www.csc108.com
（30）信达证券股份有限公司 东海祥瑞债券型证券投资基金
招募说明 书 （更新） 摘 要
16
注册地址：北京市西城区闹市口大街九号院一号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街九号院一号楼
法定代表人：张志刚
联系人：尹旭航
电话：83252183
客服电话：95321
网址：www.cindasc.com
二、登记机 构
名称：东海基金管理有限责任公司
住所：上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 360 室
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 15 楼
电话： （021）60586979
传真： （021）60586961
联系人：刘宇
三、出具法 律意见书的 律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话： （021）31358666
传真： （021）31358600
经办律师： 黎明、丁媛
联系人：丁媛
四、审计基 金财产的会 计师事务所
会计师事务所名称：毕马威华振会计师事务所( 特殊普通合伙)
注册地址：北京东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层 东海祥瑞债券型证券投资基金
招募说明 书 （更新） 摘 要
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办公地址：北京东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层
法定代表人：邹俊
电话：010-85085000
传真：010-85185111
联系人：张楠
经办会计师：张楠 刘叶君
第四部分 基金名称
东海祥瑞债券型证券投资基金。
第 五 部分 基金的类型
债券型证券投资基金。
第 六 部分 基金的投资 目标
在一定程度 上有效控制 组合净值波 动率的前提 下，力争长 期内实现超 越业绩比较 基准 的
投资回报。
第 七 部 分 投资范围
本基金的投 资范围主要 为具有良好 流动性的固 定收益类品 种，包括国 债、金融债 、企 业
债、 公司债、 央行票据、 中期票据、 短期融资券、 中小企业私募债、 资产支持证券、 次级债、
可转换债券 （含分离交易可转债） 、 债券回购、 银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他固定收益类金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。
本基金不投资于股票、 权证等权益类资产 ， 但可持有因投资可转换债券转股所形成的股
票包括因持 有该股票所 派发的权证 以及因投资 可分离债券 而产生的权 证。因上述 原因持有的
股票和权证等资产，本基金将在其可上市交易后的 10 个交易日内卖出。
如法律法规 或监管机构 以后允许基 金投资其他 品种，基金 管理人在履 行适当程序 后， 可
以将其纳入投资范围。 东海祥瑞债券型证券投资基金
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基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80% ，持有的现金
或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其 中现金不包括结算
备付金、存出保证金和应收申购款等。
第 八 部 分 投资策略
一、固定收 益投资策略
本基金将采 取久期偏离 、期限结构 配置、类属 配置、个券 选择等积极 的投资策略 ，构 建
债券投资组合。
（1）久期偏离
本基金通过 对宏观经济 走势、货币 政策和财政 政策、市场 结构变化等 方面的定性 分析 和
定量分析， 预测利率的变化趋势， 从而采取久期偏离策略， 根据对利 率水平的预期调整组合
久期。
（2）期限结构配置
本基金将根 据对利率走 势、收益率 曲线的变化 情况的判断 ，适时采用 哑铃型或梯 型或 子
弹型投资策略， 在长期、 中期和短期债券间进行配置， 以便最大限度 的避免投资组合收益受
债券利率变动的负面影响。
（3）类属配置
类属配置指 债券组合中 各债券种类 间的配置， 包括债券在 国债、央行 票据、金融 债、 企
业债、可转换债券等债券品种间的分布，债券在浮动利率债券和固定 利率债券间的分布。
（4）个券选择
个券选择是 指通过比较 个券的流动 性、到期收 益率、信用 等级、税收 因素，确定 一定 期
限下的债券品种的过程。
二、资产支 持证券投资 策略
本基金通过 对资产支持 证券资产池 结构和质量 的跟踪考察 、分析资产 支持证券的 发行 条
款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，谨慎投资资产支持证券。
三、可转债 投资策略
可转换公司 债券是一种 既具有债性 ，又具有股 性的混合债 券产品，具 有抵御价格 下行 风
险，分享股 票价格上涨 收益的特点 。其最大的 优点在于， 可以用较小 的本金损失 ，博取股票
上涨时的巨 大收益。可 以充分运用 可转换公司 债券在风险 和收益上的 非对称性分 布，买入低东海祥瑞债券型证券投资基金
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转换溢价率 的债券，并 持有的投资 策略，只要 在可转换公 司债券的存 续期内，发 行转债的公
司股票价格上升，则投资就可以获得超额收益。
基于以上理论， 本基金在具体投资过程中， 将综合考量并评定其投资价值， ， 选择其中安
全边际较高 、发行条款 相对优惠、 流动性良好 并具有投资 潜力的品种 ，以合理价 格买入并持
有，获取稳健的投资回报。
四、中小企 业私募债投 资策略
与传统的信 用债券相比 ，中小企业 私募债券由 于以非公开 方式发行和 转让，普遍 具有 高
风险和高收益的显著特点。 本基金将运用基本面研究， 结合公司财务 分析方法对债券发行人
信用风险进 行分析和度 量，选择风 险与收益相 匹配的更优 品种进行投 资。具体为 ：①研究债
券发行人的公司背景、 产业发展趋势、 行业政 策、 盈利状况、 竞争地位、 治理结构等基本 面
信息，分析 企业的长期 运作风险； ②运用财务 评价体系对 债券发行人 的资产流动 性、盈利能
力、 偿债能力、 成长能 力、 现金流水平等方面进行综合评价， 评估发行人财务风险； ③利 用
历史数据、 市场价格以及资产质量等信息， 估算私募债券发行人的违约率及违约损失率； ④ 考
察债券发行 人的增信措 施，如担保 、抵押、质 押、银行授 信、偿债基 金、有序偿 债安排等；
⑤综合上述 分析结果， 确定信用利 差的合理水 平，利用市 场的相对失 衡，选择具 有投资价值
的品种进行投资。
本基金密切 关注中小企 业私募债的 信用风险变 化，力争在 控制风险的 前提下，获 得较 高
收益。 本基金投资 中小企业私募债,基金管理人将根据审慎原则， 制定严格的投资决策流程、
风险控制制 度和信用风 险、流动性 风险处置预 案，并经董 事会批准， 以防范信用 风险、流动
性风险等各种风险。
五、流动性 管理策略
本基金管理人将在流动性优先的前提下， 综合平衡基金资产在流动性资产和 收益性资产
之间的配置 比例，通过 现金留存、 持有高流动 性债券种、 正回购、降 低组合久期 等方式提高
基金资产整体的流动性。 同时， 基金管理人将密切关注投 资者大额申购和赎回的需求变化规
律，提前做好资金准备。
第 九 部 分 业绩比较基 准
本基金的业绩比较基准： 中债综合指数收益率×90%+1 年期定期存款利率 （税后） ×10% 。
本基金选择 上述业绩比 较基准的原 因为：中债 综合指数由 中央国债登 记结算有限 公司 编东海祥瑞债券型证券投资基金
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制，该指数 旨在综合反 映债券全市 场整体价格 和投资回报 情况。指数 涵盖了银行 间市场和交
易所市场， 具有广泛的 市场代表性 ，适合作为 市场债券投 资收益的衡 量标准；但 由于本基金
投资于债券资产的比例不低于基金资产净值的 80% ， 持有现金或到期日在一年以内的政府债
券的投资比例不低于基金资产净值的 5% ， 采取相应的权重来作为本基金的业绩比较基准可以
较好地反应本基金的风险收益特征。
若未来法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，
或者市场发 生变化导致 本业绩比较 基准不再适 用，本基金 管理人可以 依据维护投 资者合法权
益的原则， 在与基金托 管人协商一 致并报中国 证监会备案 后，适当调 整业绩比较 基准并及时
公告，而无需召开基金份额持有人大会。
第 十 部 分 风险收益特 征
本基金为债 券型基金， 预期收益和 预期风险高 于货币市场 基金，但低 于混合型基 金、 股
票型基金，属于较低风险/ 收益的产品。
第 十一部 分 基金投资 组合报告
1. 期末基金资 产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,791,520.72 48.74
其中：债券 5,791,520.72 48.74
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 500,000.00 4.21
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,207,808.64 10.16
8 其他各项资产 4,382,749.71 36.89
9 合计 11,882,079.07 100.00
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2. 期末按行业 分类的股票 投资组合
1.2.1 报告期末按 行业分类的 境内股票投 资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
1.2.2 报告期末按 行业分类的 港股通投资 股票投资组 合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票。
3. 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有股票 投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
4. 报告期内股 票投资组合 的重大变动
1.4.1
累计买 入 金额超出期 初基金资产 净值2% 或前20名的股票明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
1.4.2
累计卖 出 金额超出期 初基金资产 净值2% 或前20名的股票明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
1.4.3
买入股 票 的成本总额 及卖出股票 的收入总额
注：本基金本报告期末未持有股票。
5. 期末按债券 品种分类的 债券投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 1,940,023.52 16.38
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,035,407.20 17.19
其中：政策性金融债 2,035,407.20 17.19
4 企业债券 1,804,114.50 15.23
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 11,975.50 0.10
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,791,520.72 48.90
6. 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名债 券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 东海祥瑞债券型证券投资基金
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1 108604 国开 1805 9,220 928,454.00 7.84
2 018008 国开 1802 6,390 651,780.00 5.50
3 136335 16 北汽集 3,450 337,651.50 2.85
4 019303 13 国债 03 3,000 303,360.00 2.56
5 010504 05 国债⑷ 2,300 242,236.00 2.05
7. 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 所有资产支 持证券投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8. 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
9. 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名权 证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
10. 报告期末本 基金投资的 国债期货交 易情况说明
1.10.1 本期国债期 货投资政策
本基金暂不投资国债期货。
1.10.2 报告期末本 基金投资的 国债期货持 仓和损益明 细
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。
1.10.3 本期国债期 货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。
11. 投资组合报 告附注
1.11.1 本基金投资 的前十名证 券的发行主 体本期受到 调查以及处 罚的情况的 说明
报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
1.11.2 基金投资的 前十名股票 超出基金合 同规定的备 选股票库情 况的说明
报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
1.11.3 期末其他各 项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 939.18
2 应收证券清算款 601,388.84
3 应收股利 - 东海祥瑞债券型证券投资基金
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4 应收利息 97,703.07
5 应收申购款 3,682,718.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,382,749.71
1.11.4 期末持有的 处于转股期 的可转换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113018 常熟转债 10,917.00 0.09
2 110038 济川转债 1,058.50 0.01
1.11.5 期末前十名 股票中存在 流通受限情 况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
第 十二部 分 基金的业 绩
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资
者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
一、本基金 份额净值增 长率及其与 同期业绩比 较基准收益 率的比较
阶段
(东海祥瑞A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2016年03月24日至
2016年12月31日
-0.30% 0.06% -1.66% 0.09% 1.36% -0.03%
2017年1月1日至2017
年12月31日
-0.40% 0.06% -2.91% 0.06% 2.51% 0.00%
2018年1月1日至2018
年12月31日
4.13% 0.07% 4.41% 0.06% -0.28% 0.01% 东海祥瑞债券型证券投资基金
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自基金合同生效日起
至今（2016年03月24
日（基金合同生效日）
-2018年12月31日）
3.40% 0.06% -0.30% 0.07% 3.70% -0.01%
阶段
(东海祥瑞C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2016年03月24日至
2016年12月31日
-0.80% 0.07% -1.66% 0.09% 0.86% -0.02%
2017年1月1日至2017
年12月31日
-0.81% 0.06% -2.91% 0.06% 2.10% 0.00%
2018年1月1日至2018
年12月31日
3.76% 0.07% 4.41% 0.06% -0.65% 0.01%
自基金合同生效日起
至今（2016年03月24
日（基金合同生效日）
-2018年12月31日）
2.10% 0.07% -0.30% 0.07% 2.40% 0.00%
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率×90%+1 年期定期存 款利率（税后）×10%
二、 自 基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收益率
变动的比较
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东海祥瑞债券型证券投资基金
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注：（1 ）本 基金基金合同生效日为 2016 年3 月24 日，图示日 期为 2016 年3 月24 日至 2018 年 12 月 31
日；
（2 ） 本基金 的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种， 包括国债、 金融债、 企业债、 公司债、
央行票据、 中期票据、 短期融资券、 中小企业私募债、 资产支持证券、 次级债、 可转换债券 （含分离交 易
可转债） 、 债券回购、 银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具 （但须
符合中国证监会的相关规定）。
本基金不投资于股票、 权证等权益类资产， 但可持有因投资可转换债券转股所形成的股票包括因持有该股
票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证。 因上述原因持有的股票和权证等资产， 本基金将在
其可上市交易后的10个 交易日内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在
履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80% ，持有的 现金或到期日在一年以
内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%， 其中 现金不包括结算备付金、 存出保证金和应收申购
款等。
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第 十三部 分 基金的费 用与税收
一、基金费 用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金 C 类基金份额的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费审计费和仲裁费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、证券账户开户费用、银行账户维护费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费 用计提方法 、计提标准 和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E×0.7%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费 每日计算， 逐日累计至 每月月末， 按月支付， 由基金管理 人向基金托 管人 发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 日内从基金财产中一次性支付给基金
管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H ＝E×0.2%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费 每日计算， 逐日累计至 每月月末， 按月支付， 由基金管理 人向基金托 管人 发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 日内从基金财产中一次性支取。若遇东海祥瑞债券型证券投资基金
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法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、基金的销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40% 。
本基金销售服务费将专门用于本基金的市场推广、销售与基金份额持有人服务。
销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.40% 年费率计提。计算方法如
下：
H ＝E ×0.40% ÷当年天数
H 为 C 类 基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类 基金份额前一日基金资产净值
销售服务费 每日计算， 逐日累计至 每月月末， 按月支付， 由基金管理 人向基金托 管人 发
送基金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述 “一、 基金费用的种类中第 4－10 项费用” ， 根据有关法规及相应协议规定， 按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入 基金费用的 项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、基金税 收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
五、费用调 整
基金管理人 和基金托管 人协商一致 后，可根据 基金发展情 况调整基金 管理费率和 基金 托
管费等相关费率。
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调低基金管理费率和基金托管费率等费率，无需召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前 2 个工作日在指定媒介上公告。
第十四部分 对招募说 明书更新部 分的说明
1、“重要提 示”部分
（1）更新本招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现的截止日期。
2、“第三部 分 基金管 理人”
（1）更新主要人员情况
3、“第四部 分 基金托 管人”
（1）更新主要人员情况
（2）更新基金托管业务经营情况
（3）基金托管人的内部控制制度
4、更新“第 九部分 基 金的投资”
5、更新“第 十部分 基 金的业绩”
6、“第二十 二部分 其 他应披露事 项”
（1）更新 2018 年 9 月 25 日至 2019 年 3 月 24 日期间涉及本基金的相关公告
东海基金管 理有限责任 公司
二〇一九年 五月八日
