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恒生前海沪港深新兴产业(004332)

恒生前海沪港深新兴产业:2018年年度报告查看PDF公告

 
 






恒 生 前 海 沪港 深 新 兴 产业 精 选 混 合型 证 券 投资基金 2018 年 年度 报 告 2018 年12 月31 日 基金管 理人: 恒生前海基 金管理有限公司 基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 送出日 期:2019 年3 月30 日 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 2 页 共 54 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于 2019 年 3 月 27 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 3 页 共 54 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 14 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 14 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 18 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名 债 券投 资明 细 ............................ 46 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 46 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 4 页 共 54 页


8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47 8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 48 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 53 12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 53 12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 53 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 53 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 53 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 53 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 5 页 共 54 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 恒生前 海沪 港深 新兴 产业 精选混 合型 证券 投资 基金 基金简 称 恒生前 海沪 港深 新兴 产业 精选混 合 基金主 代码 004332 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 4 月 1 日 基金管 理人 恒生前 海基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 79,248,944.50 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 力图把 握中 国经 济发 展和 结构转 型环 境下 新兴 产业 的 投资 机会 , 通过 前瞻 性 的 研究布 局, 在严 格控 制投 资组合 风险 并保 持基 金资 产良好 的流 动性 的前 提下 , 精选新 兴产 业及 其相 关行 业中的 优质 企业 进行 投资 , 力 争为 基金 份额 持有 人 提 供长期 稳定 的投 资回 报。 投资策 略 本基金 为混 合型 证券 投资 基金 , 将 采用 “自 上而 下 ” 的 策略 进行 基金 的大 类 资 产配置 。 本基 金主 要通 过 定性与 定量 相结 合的 方法 分析宏 观经 济走 势 、 市 场 政 策、 利率 走势 、 证 券市 场 估值水 平等 可能 影响 证券 市场的 重要 因素 , 对证 券 市 场 当 期 的 系 统 性 风 险 以 及 可 预 见 的 未 来 时 期 内 各 大 类 资 产 的 预 期 风 险 和 预 期 收益率 进行 分析 评估 , 并 据此制 定本 基金 在股 票 、 债券 、 现 金等 资产 之间 的 配 置比例 、 调整 原则 和调 整 范围 , 在 保持 总体 风险 水 平相对 稳定 的基 础上 , 力 争 投资组 合的 稳定 增值 。 业绩比 较基 准 中证新 兴产 业指 数收 益率 ×50%+ 恒生 指数 收益 率 ( 使用估 值汇 率折 算 ) ×2 5% + 中证全 债指 数收 益率 ×20 % +金融 机构 人民 币活 期存 款基准 利率 (税 后) ×5% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中高 风险 收益 的投 资品 种, 理论 上其 预期 风险 和 预 期收益 水平 低于 股票 型基 金,高 于债 券型 基金 、货 币市场 基金 。 本基金 可通 过相 关股 票市 场交易 互联 互通 机制 投资 于香港 证券 市场 , 除了 需 要 承担与 境内 证券 投资 基金 类似 的 市场 波动 风险 等一 般投资 风险 之外 , 本基 金 还 面临港 股通 机制 下因 投资 环境 、 投 资标 的、 市场 制 度以及 交易 规则 等差 异带 来 的特有 风险 。 2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 恒生前 海基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露 负责人 姓名 傅宇 贺倩 联系电 话 0755-88982199 010-66060069 电子邮 箱 fuyu@hsqhfunds.com tgxxpl@abcchina.com 客户服 务电 话


400-620-6608 95599 传真 0755-88982169 010-68121816 注册地 址 深 圳 市 前 海 深 港 合 作 区 桂 湾 五 路 128 号前海深港基金小镇对冲基金中心 209 北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街 69 号 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 6 页 共 54 页


办公地 址 深圳市福 田区中 心四 路 1 号嘉里建 设 广场第 三 座9 楼903-904 室 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 28 号 凯晨 世贸 中心 东座 F9 邮政编 码 518048 100031 法定代 表人 刘宇 周慕冰 2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.hsqhfunds.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址 2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普通合 伙) 上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼 注册登 记机 构 恒生前 海基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建 设广场 第三 座9 楼903-904 室 §3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1


期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 4 月 1 日(基 金合 同生 效日)-2017 年 12 月31 日 本期已 实现 收益 -11,807,338.51 13,537,522.91 本期利 润 -21,029,764.23 20,908,235.20 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2013 0.0650 本期加 权平 均净 值利 润率 -20.01% 6.35% 本期基 金份 额净 值增 长率 -23.79% 6.69% 3.1.2


期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 期末可 供分 配利 润 -14,810,562.18 10,184,580.15 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1869 0.0577 期末基 金资 产净 值 64,438,382.32 188,388,698.11 期末基 金份 额净 值 0.8131 1.0669 3.1.3


累计 期末 指标 2018 年末


2017 年末


基金份 额累 计净 值增 长率 -18.69% 6.69% 注:①上述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用,计入 费 用后实际收 益水平要 低于所 列数 字。 ②本期已实 现收益指 基金 本期利息收 入、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值 变动收益)扣 除相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 ③期末 可供 分配 利润 ,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 7 页 共 54 页


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -14.42% 1.28% -8.62% 1.19% -5.80% 0.09% 过去六 个月 -20.56% 1.14% -11.24% 1.04% -9.32% 0.10% 过去一 年 -23.79% 1.14% -17.18% 0.98% -6.61% 0.16% 自基金 合同 生效起 至今 -18.69% 0.99% -10.69% 0.82% -8.00% 0.17% 注:本基金的 业绩比较 基 准为:中证新 兴产业指 数 收益率×50%+ 恒生指 数收 益率(使用估 值汇率 折算) ×25 %+ 中 证全 债指 数收益 率 × 20% +金 融机 构 人民币 活期 存款 基准 利率 (税后 ) × 5% 。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:按基金合 同的规定 , 本基金自基金 合同生效 起 六个月为建仓 期,建仓 期 结束时本基 金的各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同中的 相关 约定 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 8 页 共 54 页


3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比 较 注: 本 基金 基金 合同 于2017 年4 月1 日生 效, 本基 金 净值增 长率 与同 期业 绩比 较基准 收益 率按 本 基金实 际存 续期 计算 。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况





本 基金 自基 金合 同生 效日(2017 年4 月1 日 ) 至本报 告期 末未 发生 利润 分配。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 本基金 管理 人恒 生前 海基 金管理 有限 公司 (以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ) 是经中 国证 券监 督管理 委员 会证 监许 可字 [2016 ]1297 号 文批 准设 立的证 券投 资基 金管 理公 司, 由 恒生 银行 有 限 公司与前海金 融控 股有 限 公司共同发起 设立,出 资 比例分别为 70%和 30%, 注册资本为人 民币 2 亿元, 并于2016 年 7 月 1 日正式 注册 成立 。公 司注 册地为 深圳 前海 ,作 为 CEPA10 框 架下 国内 首 家外资 控股 公募 基金 公司 ,是深 化深 港合 作、 实现 前海国 家战 略定 位的 重要 成果。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 9 页 共 54 页


截至2018 年12 月 31 日, 恒生前 海基 金管 理有 限公 司旗下 管理 恒生 前海 沪港 深新兴 产业 精选 混合型 证券 投资 基金 、恒 生前海 港股 通高 股息 低波 动指数 证券 投资 基金 两只 公募基 金。 (注: 截至 报告 送出 日, 恒生前 海基金 管理 有 限公 司 注册 资本 为 5 亿元 ,详 情请见 本基 金 管 理人 于3 月26 日发 布的 《 恒生前 海基 金管 理有 限公 司关于 增加 注册 资本 的公 告》 ) 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 林国辉 恒 生 前 海 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 兼 投 资 总 监 、 恒 生 前 海 沪 港 深 新 兴 产 业 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理 2017 年4 月1 日 - 16 工 商 管 理 财 务 学 学 士 , 副 总 经 理 兼 投 资 总 监 , 特 许 金 融 分 析 师 (CFA ) 、 注 册 会 计 师 (CPA ) 、 金 融 风 险 管 理 师 (FRM ) , 拥 有 投 资 表 现 度 量 证书 (CIPM ) 。 曾 任普 华永 道 会计师 事务 所审 计员 , DBS 唯 高 达 证 券 有 限 公 司 会 计 师 , 恒 生 银 行 有 限 公 司 风 险 管 理 经 理 , 恒 生 投 资 管 理 有 限 公 司 副 投 资 总 监 。 现 任 恒 生 前 海 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 兼 投 资 总 监 、 恒 生 前 海 沪 港 深 新 兴 产 业 精 选 混 合 型 证 券投资 基金 基金 经理 。 张勇 恒 生 前 海 沪 港 深 新 兴 产 业 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理 2017 年4 月1 日 - 11 管 理 科 学 与 工 程 学 硕 士 。 曾 任 华 泰 联 合 证 券 研 究 所 研 究 员 , 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 行 业 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 。 现 任 恒 生 前 海 沪 港 深 新 兴 产 业 精 选 混 合 型 证 券 投 资基金 基金 经理 。 注:① 此处 基金 经理 的任 职日期 为合 同生 效之 日; ②证券 从业 的含 义遵 从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报告期内 ,本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《恒生前海 沪 港深新 兴产 业精 选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规 的规 定, 并 本着 诚实 信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产, 在严格控 制 风险的基础上 ,为基金 持 有人谋求最 大利益。 本报告 期内 ,基 金运 作整 体合法 合规 ,没 有损 害基 金份额 持有 人的 利益 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 10 页 共 54 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理 公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 , 本 公司制 定了 《 恒 生前海 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 。 制 度的 范 围涵盖 所有 投资 品种 , 涵 盖一级 市场 分销 、 二 级市场交易和 公司内部 证 券分配等所有 投资管理 活 动,以及研究 、授权、 决 策和执行等 投资管理 活动的 各个 环节 。 投资决策方面 ,公司建 立 统一的研究管 理平台, 确 保公司所管理 的各个投 资 组合享有公平 获 得研究成果的 机会。设 立 全公司适用的 备选股票 库 、债券库,在 此基础上 , 不同投资组 合根据各 自的投资目标 、投资风 格 和投资范围, 建立不同 风 格的投资对象 备选库。 公 司实行投资 决策委员 会领导 下的 公募 基金 经理/ 专户投 资 经 理负 责制 , 建 立 健全的 投资 授权 制度 , 明 确 投资决 策委 员会 、 投资总监、投 资组合经 理 等各投资决策 主体的职 责 和权限划分, 投资组合 经 理在授权范 围内可以 自主决 策, 超过 投资 权限 的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。 交易执行方面 ,公司投 资 管理职能和交 易执行职 能 严格分离,交 易执行采 取 集中、公平交 易 制度。对于 交易所公 开竞 价交易,所有 指令必须 通过 系统下达,公 司执行交 易系 统中的公平 交易程 序。 对 于债 券一 级市 场申 购、 非 公开 发行 股票 申购 等非集 中竞 价交 易, 各投 资 组合经 理在 交易 前独 立地确定各投资组 合的交 易价格和数量, 公 司按 照 价格 优 先 、 比 例 分 配的 原 则对 交 易 结 果 进 行分 配。 对 于银 行间 交易, 集中 交易部 根据 各投 资组 合经 理给出 的询 价区 间在 银行 间市场 上按 照时 间 优 先、价格优先 的原则公 平 公正地进行询 价并完成 交 易。对于大宗 交易,由 各 投资组合经 理确定价 格,集 中交 易部 根据 指令 价格在 大宗 交易 系统 中执 行。 监督检查方面 ,公司通 过 对投资交易行 为的监控 、 分析评估和信 息披露来 加 强对公平交易 过 程和结 果的 监督 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,基 金管理人 严 格执行证监会 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 和 公司内部公平 交易制度 , 各投资组合按 照投资管 理 制度和流程独 立决策, 并 在获得 投资 信息、投 资建议和实施 投资决策 方 面享有公平的 机会。同 时 通过系统和人 工等方式 在 各环节严格 控制交易 公平执行,确 保公平交 易 原则的实现。 基金管理 人 公平对待旗下 管理的所 有 投资组合, 报告期内 公平交 易制 度得 到良 好的 贯彻执 行, 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司原则上 禁止同一 投 资组合在同一 交易日内 进 行反向交易( 完全按照 有 关指数的构成 比 例进行 证券 投资 的投 资组 合除外 ) , 不同 的投 资组 合 之间限 制当 日反 向交 易。 如不同 的投 资组 合确恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 11 页 共 54 页


因流动 性需 求或 投资 策略 的原因 需要 进行 当日 反向 交易的 , 则 需经 公司 领导 严 格审批 并留 痕备 查 。 本报告期内, 本基金未 发 现可能的异常 交易情况 。 报告期内本公 司所有投 资 组合同日反向 交 易合 计10 次, 均为 旗下 组 合被动 跟踪 标的 指数 需要 , 且不 存在 参与 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的 情 况,不 存在 利益 输送 行为 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年, 受经 济增 速下 滑 , 中 美贸 易及 逆周 期政 策 等因素 影响 , 市场 震荡 下 行。2018 年全 年, 中证新 兴指 数下 跌31.31% ,恒生 指数 下 跌13.61% 。 本基金 净值 下 跌 23.79% 。 展望2019 年, 我 们认 为市 场将逐 步震 荡企 稳, 目前A 股整体 市场 的估 值属 于历 史偏低 的水 平, 提供了一定的 安全边际 。 逆周期政策的 实施将逐 步 夯实经济的底 部。5G、 人 工智能、工 业互联网 等新基建板块 预计将是 未 来经济发展的 重点方向 。 传统基建也将 为经济托 底 。港股方面 ,目前整 体估值 较低 ,依 然具 有较 强的防 御力 。 2019 年, 我们 继续 坚持 估 值业绩 匹配 的投 资 方 向, 科技、 金融 、消 费等 板块 是配置 的主 线。 政策重 点发 展相 关领 域的 龙头公 司预 计将 在2019 年 获得较 好的 收益 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.8131 元 ;本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-23.79% ,业 绩比较 基准 收益 率为-17.18% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 2019 年中 国经 济将 继续 面 临挑战 , 目 前市 场对 于国 内 2019 年GDP 增速 的一 致 预期约 为 6.2% , 但我们 相信 逆周 期政 策将 会成 为 2019 年 宏观 政策 的 主基调--- 高层 将通 过大 规 模减税 ,货 币政 策 适当宽松保持 流动性充 裕 ;出台措施推 动基建投 资 反弹;同时用 谈判的方 式 结束中美贸 易纠纷。 我们预 计全 年GDP 增 速将 继续放 缓, 基建 投资 增速 将出现 反弹 , 消 费略 有放 缓, 出 口增 速 在 2019 年大概 率回 落 , 新 基建 将 是全年 的亮 点 。 我 们预 计2019 年 市场 将有 估值 修复 的空间 。 中美 贸易 缓 和,美联储加 息步伐的 放 缓将给予市场 有利的外 部 环境。国内方 面,政府 已 采取包括减 税降负和 加大基建投资 等逆周期 政 策。针对资本 市场,高 层 也出台了公司 回购法和 科 创板试点等 措施调整 来改善 企业 流动 性和 融资 问题。 这一 系列 措施 或将 有利于 修 复 A 股 的估 值水 平和市 场风 险偏 好 。 2019 年 A 股有 望提 升在 MSCI 新兴 市场 指数 中的 占 比,外 资将 持续 流入 A 股 市场。 但同 时也 要看 到,经济下行 压力有所 加 大,企业盈利 也存在回 调 的可能,市场 还将寻找 业 绩的底部。 在板块配 置上,我们将 把重点放 在 产业 结构转型 升级上的 行 业,以及新一 代信息技 术 、高端装备 制造等新 兴产业 发展 ,同 时密 切关 注与国 家政 策融 合度 相关 的板块 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 12 页 共 54 页


4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 在内部监察稽 核工作中 , 本着合法合规 运作、最 大 限度保障基金 份额持有 人 利益的宗旨, 本 基金管理人建 立并完善 了 以监察、合规 为主导的 工 作体系和流程 。内部监 察 稽核人员依 照独立、 客观、公正的 原则,认 真 履行职责,严 格按照监 察 稽核工作计划 、方法和 程 序开展工作 ,确保了 公司勤 勉尽 责地 管理 基金 资产。 本报告 期内 本基 金的 监察 稽核主 要工 作情 况如 下: 一、不 断完 善内 部控 制和 风险管 理体 系 公司围绕本基 金的实际 运 作,对公司制 定的各项 规 章制度、操作 流程和业 务 系统功能、各 部 门协作等各方 面进行持 续 检验,对于运 作中存在 缺 陷或不足的地 方,采取 修 订制度流程 、改进业 务系统、督促 部门间完 善 合作细节等相 应措施, 不 断夯实以基金 业务为主 线 的内控及风 险管理体 系,确 保本 基金 业务 运作 符合法 律法 规及 公司 制度 的规定 。 二、合 规指 导及 支持 公司开展多种 形式的合 规 培训和指导, 重点加强 了 投资研究、基 金销售、 后 台运营等业务 条 线的合规教育 ,不断提 升 员工的合规守 法意识; 强 化事前事中合 规风险管 理 ,杜绝操作 风险,严 格审核 信息 披露 文件 等, 提供 持 续的 合规 支持 ,防 范各类 合规 风险 。 三、开 展日 常监 督检 查工 作 监察稽核部门 根据法律 法 规要求,结合 业务运作 状 况、各部门的 工作职责 及 各类规章制度 , 对各部门制定 了详细的 监 察稽核及内控 检查计划 , 完成了各项定 期稽核和 专 项稽核,检 查内容覆 盖公司 各业 务部 门和 业务 环节, 检查 完成 后出 具监 察稽核 报告 和建 议, 并对 整改情 况进 行跟 踪。 四、配 合内 外部 审计 工作 本报告期内, 公司积极 配 合股东内部审 计及年度 外 部审计,审计 结果显示 本 基金内控管理 机 制及运 作正 常、 有效 ,无 重大缺 陷及 异常 事项 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期 内, 本基 金管 理人 严 格遵守 《 企业 会计 准则》 、 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引 》 以 及 中国证券监督 管理委员 会 颁布的《中国 证监会关 于 证券投资基金 估值业务 的 指导意见》 等相关规 定和基金合 同的约定, 日常 估值由本基 金管理人 与本 基金托管人 一同进行, 基金 份额净值由 本基金 管理人 完成 估值 后, 经本 基 金托管 人复 核无 误后 由本 基金管 理人 对外 公布 。 月 末、 年 中和 年末 估值 复核与 基金 会计 账务 的核 对同时 进行 。 报告期内,公司 制定了证 券 投资基金的估 值政策和 程 序,并由督察长 、研究部 、 投资部、运 营 部、 法律 合规 部 、 风 险管 理部及 基金 经理 等组 成了 估值委 员 会,负 责研 究 、 指 导基金 估值 业务 。 估恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 13 页 共 54 页


值委员会成 员均为公 司各 部门人员,均 具有基金 从业 资格、专业 胜任能力 和相 关工作经历, 且之间 不存在任何 重大利益 冲突 。基金经理 作为公司 估值 委员会的成 员,不介入 基金 日常估值业 务,但应 参加估值委 员会会议, 可以 提议测算某 一投资品 种的 估值调整影 响,并有权 表决 有关议案但 仅享有 一票表 决权,从 而将 其影 响 程度进 行适 当限 制, 保证 基 金估值 的公 平、 合理, 保持 估值政 策和 程序 的 一贯性 。 报告期 内, 本基 金未 签约 与 估值相 关的 定价 服务 。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金合同规 定,本基 金 的收益分配原 则为:本 基 金收 益分配方 式分为现 金 分红与红利再 投 资,投资者可 选择现金 红 利或将现金红 利自动转 为 基金份额进行 再投资, 若 投资者不选 择,本基 金默认的收益 分配方式 是 现金分红;基 金收益分 配 后基金份额净 值不能低 于 面值,即基 金收益分 配基准日的基 金份额净 值 减去每单位基 金份额收 益 分配金额后不 能低于面 值 ;每一基金 份额享有 同等分配权; 基金可供 分 配利润为正的 情况下, 方 可进行收益分 配;投资 者 的现金红利 和红利再 投资形 成的 基金 份额 均保 留到小 数点 后 第2 位 , 小 数点后 第 3 位开 始舍 去, 舍去部 分归 基金 资产 ; 法律法 规 或 监管 机关 另有 规定的 ,从 其规 定。 根据上 述分 配原 则 及 基金 实际运 作情 况, 本报 告期 本基金 未有 收益 分配 事项 。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期内, 本基金未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产 净值低 于五 千万 元的 情形 。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 在托管本基金 的过程中 , 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 —恒生 前海基金 管理有 限公 司 2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日基金 的投 资运 作, 进行 了认 真 、独 立的 会计 核算和必要的 投资监督 , 认真履行了托 管人的义 务 ,没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行 为。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本托管人认为, 恒生前 海 基金管理有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ,不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为;在 报告期内 , 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 , 在各重要方 面的运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 14 页 共 54 页


5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人认为 ,恒生前 海 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管 理办法 》 及 其他 相关 法律 法规的 规定 , 基 金管 理人 所编制 和披 露的 本基 金年 度报告 中的 财务 指标 、 净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整,未 发现有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。 §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2019) 第 24026 号 6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 恒生前 海沪 港深 新兴 产 业 精选混 合型 证券 投资 基金 全体基 金份 额持 有人 审计意 见 ( 一)我 们审 计的 内容 我 们 审 计 了 恒 生 前 海 沪 港 深 新 兴 产 业 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 恒生 前海 沪港 深新 兴产 业精选 混合 基金 ”) 的财 务 报表, 包 括 2018 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 ,2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 止期 间的 利 润表和 所有 者权 益( 基金 净 值)变 动表 以及 财务 报表 附 注。 ( 二)我 们的 意见 我们认 为 , 后 附的 财务 报表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在财 务报 表 附注中 所列 示的 中国 证券 监督管 理委 员会(以 下简 称 “中国 证监 会”)、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称 “ 中 国 基 金 业 协 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制, 公允 反映 了恒 生前 海沪 港深新 兴产 业精 选混 合 基金 2018 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。 形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的 “ 注 册会计 师对 财务 报表 审计 的责任 ” 部分 进一 步阐 述了 我们在 这些 准则 下的 责 任。 我 们相 信, 我 们获 取 的审计 证据 是充 分、 适当 的, 为 发表 审计 意见 提供 了基础 。 按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则 , 我 们独 立于 恒生 前海 沪 港深 新兴 产业 精 选混合 基金 ,并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任。 管理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任 恒生前海沪港深新兴产业 精选混合基金 的基金管理 人恒生前海基金管理有 限 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 监会 、 中 国基 金业 协会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制财 务 报表, 使其 实现 公允 反映 , 并设 计、 执 行和 维护 必 要的内 部控 制, 以使 财务 报表不 存在 由于 舞弊 或错 误导致 的重 大错 报。 在编制 财务 报表 时 , 基 金管 理人管 理层 负责 评估 恒生 前海沪 港深 新兴 产业 精 选混合 基金 的持 续经 营能 力, 披露 与持 续经 营相 关 的事项(如 适用) , 并运 用 持续经 营假 设 , 除 非基 金管 理人管 理层 计划 清算 恒生 前海沪 港深 新兴 产业 精 选混 合 基金 、终 止运 营或 别无其 他现 实的 选择 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 15 页 共 54 页


基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 恒 生 前 海 沪 港 深 新 兴 产 业 精 选 混 合 基 金 的 财 务 报告过 程。 注册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 获取合 理保 证 , 并 出具 包含 审计意 见的 审计 报告 。 合理 保证是 高水 平的 保证 , 但并不 能保 证按 照审 计准 则执行 的审 计在 某一 重大 错报存 在时 总能 发现 。 错 报可能 由于 舞弊 或错 误导 致, 如果 合理 预期 错报 单独 或汇总 起来 可能 影响 财 务报 表 使用 者依 据财 务报 表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保持 职业 怀 疑。同 时, 我们 也执 行以 下工作 : ( 一) 识别和评估由于舞弊 或错误导致的财务报表重 大错报风险;设计和实 施审计 程序 以应 对这 些风 险, 并获 取充 分、 适当 的 审计证 据 , 作 为发 表审 计 意见的 基础 。 由 于舞 弊可 能涉及 串通 、 伪 造、 故 意 遗漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内部控 制之 上 , 未 能发 现由 于舞弊 导致 的重 大错 报的 风险高 于未 能发 现由 于 错误导 致的 重大 错报 的风 险。 ( 二) 了解与审计相关的内 部控制,以设计恰当的审 计程序,但 目的并非对 内部控 制的 有效 性发 表意 见。 ( 三) 评价基金管理人管理 层选用会计政策的恰当性 和作出会计估计及相关 披露的 合理 性。 ( 四) 对基金管理人管理层 使用持续经营假设的恰当 性得出结论。同时,根 据获取 的审 计证 据 , 就 可能 导致对 恒生 前海 沪港 深新 兴产 业 精选 混合 基金 持 续经营 能力 产生 重大 疑虑 的事项 或情 况是 否存 在重 大不确 定性 得出 结论 。 如 果我们 得出 结论 认为 存在 重大不 确定 性 , 审 计准 则要 求我们 在审 计报 告中 提 请报表 使用 者注 意财 务报 表中的 相关 披露 ; 如果 披 露不充 分 , 我 们应 当发 表 非无保 留意 见 。 我 们的 结 论基于 截至 审计 报告 日可 获得的 信息 。 然 而 未来 的 事项或 情况 可能 导致 恒生 前海沪 港深 新兴 产业 精选 混合基 金不 能持 续 经 营 。 ( 五) 评价财务报表的总体 列报、结构和内容(包括披 露),并评价财务报表 是否公 允反 映相 关交 易和 事项。 我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围 、 时 间安 排和重 大审 计发 现等 事 项进行 沟通 ,包 括沟 通我 们在审 计中 识别 出的 值得 关注的 内部 控制 缺陷 。 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 注册会 计师 的姓 名 曹翠丽


边晓红 会计师 事务 所的 地址 中国? 上海 市 审计报 告日 期 2019 年3 月27 日 §7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 恒生 前海 沪港 深新兴 产业 精选 混合 型证 券投资 基金 报告截 止日 : 2018 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 12 月31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





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银行存 款 7.4.7.1 9,487,815.56 22,778,514.47 结算备 付金


1,435,865.32 1,339,836.14 存出保 证金


97,548.99 374,348.97 交易性 金融 资产 7.4.7.2 46,693,112.76 159,956,912.10 其中: 股票 投资


46,693,112.76 159,956,912.10 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 8,000,000.00 7,000,000.00 应收证 券清 算款


- 3,227,129.89 应收利 息 7.4.7.5 1,471.30 959.13 应收股 利


100.24 - 应收申 购款


- 35,440.91 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


65,715,914.17 194,713,141.61 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2018 年 12 月31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


994,034.85 4,722,858.25 应付赎 回款


- 813,651.49 应付管 理人 报酬


84,538.23 245,177.08 应付托 管费


14,089.72 40,862.89 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 124,869.05 438,962.08 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 60,000.00 62,931.71 负债合 计


1,277,531.85 6,324,443.50 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 79,248,944.50 176,573,040.46 未分配 利润 7.4.7.10 -14,810,562.18 11,815,657.65 所有者 权益 合计


64,438,382.32 188,388,698.11 负债和 所有 者权 益总 计


65,715,914.17 194,713,141.61 注: 报告 截止 日2018 年 12 月 31 日 , 基 金份 额净 值0.8131 元 , 基 金份 额总 额79,248,944.50 份。


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7.2 利 润表 会计主 体: 恒生 前海 沪港 深新兴 产业 精选 混合 型证 券投资 基金 本报告 期: 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月31 日 上年度可比期间 2017 年 4 月 1 日( 基 金合同生效日)至 2017 年12 月31 日 一、收入


-16,980,567.10 29,253,822.71 1.利息 收入


425,066.59 3,986,116.14 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 152,501.58 1,710,162.65 债券利 息收 入


- - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


272,565.01 2,275,953.49 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


-8,307,229.73 17,286,291.16 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 -9,707,065.87 15,319,889.38 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 - - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 股利收 益 7.4.7.15 1,399,836.14 1,966,401.78 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.16 -9,222,425.72 7,370,712.29 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.17 124,021.76 610,703.12 减: 二、费用


4,049,197.13 8,345,587.51 1.管 理人 报酬


1,580,871.40 3,719,720.93 2.托 管费


263,478.56 619,953.58 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用 7.4.7.18 1,839,620.20 3,730,104.08 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.税 金及 附加


- - 7.其 他费 用 7.4.7.19 365,226.97 275,808.92 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) -21,029,764.23 20,908,235.20 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) -21,029,764.23 20,908,235.20 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 18 页 共 54 页


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 恒生 前海 沪港 深新兴 产业 精选 混合 型证 券投资 基金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净 值 ) 176,573,040.46 11,815,657.65 188,388,698.11 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值 变动数 (本 期利 润) - -21,029,764.23 -21,029,764.23 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金 净值变 动数 (净值 减少 以“-” 号填 列 ) -97,324,095.96 -5,596,455.60 -102,920,551.56 其中:1. 基 金申 购款 5,507,476.73 255,603.03 5,763,079.76 2. 基金 赎回 款 -102,831,572.69 -5,852,058.63 -108,683,631.32 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利 润产生 的基 金净 值变 动 (净 值减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、期 末所 有者 权益 (基 金净 值 ) 79,248,944.50 -14,810,562.18 64,438,382.32 项目 上年度可比期间 2017 年 4 月1 日(基金合同生效日)至2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净 值 ) 424,855,347.27 - 424,855,347.27 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值 变动数 (本 期利 润) - 20,908,235.20 20,908,235.20 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金 净值变 动数 (净值 减少 以“-” 号填 列 ) -248,282,306.81 -9,092,577.55 -257,374,884.36 其中:1. 基 金申 购款 23,788,486.82 1,083,584.69 24,872,071.51 2. 基金 赎回 款 -272,070,793.63 -10,176,162.24 -282,246,955.87 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利 润产生 的基 金净 值变 动 (净 值减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、期 末所 有者 权益 (基 金净 值 ) 176,573,040.46 11,815,657.65 188,388,698.11 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 19 页 共 54 页


______ 刘宇______














______ 温展 杰______














____ 赵 晶晶____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 恒生前海沪港 深新兴产 业 精选混合型证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管 理委员会(以下 简称 “中国 证监会 ”)证 监许可[2017]146 号《关 于准予恒生 前 海沪港深新兴 产业 精选混合型证 券投资基 金 注册的批复》 核准,由 恒 生前海基金管 理有限公 司 依照《中华 人民共和 国证券投资基 金法》和 《 恒生前海沪港 深新兴产 业 精选混合型证 券投资基 金 基金合同》 负责公开 募集。本基金 为契约型 开 放式,存续期 限不定, 首 次设立募集不 包括认购 资 金利息共募 集人民币 424,680,320.22 元, 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)普 华永 道中天 验字(2017) 第 317 号 验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 , 《 恒 生前海 沪港 深新 兴产 业精 选混合 型证 券投 资 基金基 金合 同》 于2017 年4 月1 日正 式生 效, 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 424,855,347.27 份基金 份额 , 其 中认 购资 金利息 折 合175,027.05 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为恒 生前 海基 金管理 有限 公司 ,基 金托 管人为 中国 农业 银行 股份 有限公 司( 以下 简称 “中 国 农业银 行”) 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《恒 生 前海沪港深新 兴产业精 选 混合型证券投 资 基金基金合 同》的有 关规 定,本基金 的投资范 围包 括国内依法 发行上市 的股 票 ( 包括主板 、中小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 港股通 标的 股票 、 债券 ( 包括国 内依 法发 行和 上市交易的国 债、央行 票 据、金融债券 、企业债 券 、公司债券、 中期票据 、 短期融资券 、超短期 融资券 、 次 级债 券、 政 府 支持机 构债 券、 政府 支持 债券、 地方 政府 债券、 可 转换债 券、 可交 换债、 可分离 交易 可转 债及 其他 经中国 证监 会 允 许投 资的 债券或 票据)、 资产 支持 证 券、 债券 回购 、 银 行 存款、 同业 存单 以及 法律 法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具(但 须 符合中 国证 监会 相 关规定)。 如法 律法 规或 监 管机构 以 后 允许 基金 投资 其他品 种 , 基 金管 理人 在 履行适 当程 序后 , 可 以将其 纳入 投资 范围 。 本 基金投 资于 股票 资产 占基 金资产 的比 例 为55-95%, 其中投 资于 新兴 产 业 主题相关证券 的资产不 低 于非现金基金 资产的 80% 。现金或到期 日在一年 以 内的政府债券 不低于 基金资 产净 值 的5% , 其他 金融工 具的 投资 比例 按照 法律法 规或 监管 机构 的规 定执行 。 本 基金 的 业 绩比较基准为 :中证新兴 产业 指数收益 率 ×5 0%+ 恒 生指数收益率( 使用估值汇 率折算 )× 25%+中证 全债指 数收 益率 ×20 %+ 金 融机构 人民 币活 期存 款基 准利率(税后 )× 5% 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 20 页 共 54 页


资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 恒生 前海 沪港深 新兴 产业 精选 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 的会 计年 度为 公历 年度, 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。比 较财 务报表 的实 际 编 制期间 为2017 年4 月1 日(基金 合同 生效 日) 至 2017 年12 月31 日。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期 损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产 在资 产 负债表中以 交易性金 融资产 列示 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 21 页 共 54 页


7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基 金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资 产满 足下 列条 件之 一的, 予以 终止 确认: (1) 收 取该金 融资 产 现 金流 量的 合同权 利终 止; (2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方; 或者 (3) 该 金融 资产 已转 移, 虽 然本基 金既 没有 转移 也没 有保留 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和 报 酬,但 是放 弃了 对该 金融 资产控 制。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 : (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日 无交易 且最 近 交易日 后未 发生 影响 公允 价值计 量的 的重 大事 件的 , 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。 有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的,应对市 场交易价 格进行调整, 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ,但具有不同 特征的, 应 以相同资产 或负债的 公允价值为基 础,并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制 等,如果该限 制是针对 资 产持有者的, 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外,基 金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。 (2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支 持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时, 优 先使用可观察 输入值, 只 有在无法取 得相关资 产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ,才可 以使 用不 可观 察输 入值。 (3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 , 应对估 值进 行 调整并 确定 公允 价值 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 22 页 共 54 页


7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1)具 有抵销 已确 认 金 额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ; 且2) 交易 双方 准备 按净 额结 算 时, 金 融资 产与 金 融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的 按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额 之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 (1) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种: 现金 分红 与红 利再 投资, 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 23 页 共 54 页


利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 者不 选择 ,本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ; (2) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 , 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去 每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ; (3) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ; (4) 基 金可 供分 配利 润为 正 的情况 下, 方可 进行 收益 分配; (5) 投 资者 的现 金红 利和 红 利再投 资形 成的 基金 份额 均保留 到小 数点 后 第2 位 , 小数 点后 第 3 位开始 舍去 ,舍 去部 分归 基金资 产; (6) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 7.4.4.12 外 币交 易 外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。 以公 允价值计 量的外币 非 货币性项目, 于估值日 采 用估值日的即 期汇率折 算 为人民币,所 产 生的折 算差 额直 接计 入公 允价值 变动 损益 科目 。 7.4.4.13 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分:(1) 该组 成 部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用;(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的 经营成 果 , 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营 成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个 或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征,并且 满足一定 条件的 ,则 合并 为一 个经 营分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下: 对于证 券交 易所 上市 的股 票, 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃) 等情况 , 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2017]13 号 《 中国证 监会 关于 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导 意见》 , 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基 协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收 益法等 估值 技术 进行 估值 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 24 页 共 54 页


7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2012]85 号 《关 于实 施上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2014]81 号《财 政部 国家 税务 总局 证监会 关于 沪港 股票 市场 交易互 联互 通机 制试 点有 关税收 政策 的通 知》 、 财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2016]36 号《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于进 一步 明确 全面推开营改 增试点金 融 业有关政策的 通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金融 机 构同业往来等 增值 税政策 的补 充通 知》 、 财 税[2016]127 号 《 财政 部国 家 税务总 局证 监会 关于 深港 股票市 场交 易互 联 互通机 制试 点有 关税 收政 策的通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房地 产开发 教 育辅 助服 务等增值税政 策的通知 》 、 财税[2017]2 号 《关于资 管产品增值税 政策有关 问 题的补充通知 》 、财 税[2017]56 号 《关 于资 管 产品增 值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于租 入固 定资 产进 项税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》及 其他 相关 财税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 : (1) 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 , 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为, 暂 适用 简易 计税 方法 , 按 照 3% 的征 收率 缴 纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为, 未 缴纳 增值 税的, 不再缴 纳; 已缴 纳增 值税 的,已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。 对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税, 对 国债、地方政 府 债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务,以 2018 年1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 的差价 收入 、 债券 的差 价 收入 、 股 票的 股 息、红 利收 入, 债券 的利 息收入 及其 他收 入, 暂不 征收企 业所 得税 。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 25 页 共 54 页


的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额 ; 持 股 期限超 过1 年的 , 暂免 征 收个人 所 得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 , 解禁后取得的 股息、红 利 收入,按照上 述规定计 算 纳税,持股时 间自解禁 日 起计算;解 禁前取得 的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 对基金 通过 沪港 通或 深港 通投资 香港 联交 所上 市 H 股取得 的股 息红 利,H 股 公司应 向中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司( 以下简 称 “ 中国 结算 ”) 提 出申请 ,由 中国 结算 向 H 股公司 提供 内地 个 人投资 者名 册,H 股 公司 按 照 20% 的税 率代 扣个 人所 得税。 基金 通过 沪港 通或 深港通 投资 香港 联交 所上市 的 非H 股 取得 的股 息红利 ,由 中国 结算 按 照20% 的 税率 代扣 个人 所得 税 。 (4) 基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴纳股 票交易印花 税,买入股票 不征收股票 交易印花税。 基 金通过沪港通 或深港通 买 卖、继承、赠 与联交所 上 市股票,按照 香港特别 行 政区现行税 法规定缴 纳印花 税。 (5) 本 基金 的城 市维 护建 设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的 适用比 例计 算缴 纳。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 活期存 款 9,487,815.56 22,778,514.47 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1 个 月以 内 - - 存款期 限1-3 个月 - - 存款期 限3 个月 以上 - - 其他存 款 - - 合计: 9,487,815.56 22,778,514.47 7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 48,544,826.19 46,693,112.76 -1,851,713.43 贵金属 投资- 金 交所 黄金 合 约 - - - 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 26 页 共 54 页


债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 48,544,826.19 46,693,112.76 -1,851,713.43 项目 上年度 末 2017 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 152,586,199.81 159,956,912.10 7,370,712.29 贵金属 投资- 金 交所 黄金 合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 152,586,199.81 159,956,912.10 7,370,712.29 7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 资产/负债。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 交易所 市场 8,000,000.00 - 银行间 市场 - - 合计 8,000,000.00 - 项目 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 交易所 市场 7,000,000.00 - 银行间 市场 - - 合计 7,000,000.00 - 7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 27 页 共 54 页


7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 2,142.66 4,944.07 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 470.11 486.27 应收债 券利 息 - - 应收资 产支 持证 券利 息 - - 应收买 入返 售证 券利 息 -1,193.69 -4,657.52 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 52.22 186.31 合计 1,471.30 959.13 7.4.7.6 其 他资 产 本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 124,869.05 438,962.08 银行间 市场 应付 交易 费用 - - 合计 124,869.05 438,962.08 7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 - 2,931.71 预提费 用 60,000.00 60,000.00 合计 60,000.00 62,931.71 7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 176,573,040.46 176,573,040.46 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 28 页 共 54 页


本期申 购 5,507,476.73 5,507,476.73 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -102,831,572.69 -102,831,572.69 本期末 79,248,944.50 79,248,944.50 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部 分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 10,184,580.15 1,631,077.50 11,815,657.65 本期利 润 -11,807,338.51 -9,222,425.72 -21,029,764.23 本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -5,720,428.18 123,972.58 -5,596,455.60 其中: 基金 申购 款 318,845.13 -63,242.10 255,603.03 基金赎 回款 -6,039,273.31 187,214.68 -5,852,058.63 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -7,343,186.54 -7,467,375.64 -14,810,562.18 7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年4 月1 日(基 金合 同 生效日) 至 2017 年12 月 31 日 活期存 款利 息收 入 113,925.88 286,243.36 定期存 款利 息收 入 - 1,267,788.89 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 34,381.81 146,003.34 其他 4,193.89 10,127.06 合计 152,501.58 1,710,162.65 7.4.7.12 股 票投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年4 月1 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年12 月31 日 卖出股 票成 交总 额 635,030,791.84 1,116,850,131.46 减:卖 出股 票成 本总 额 644,737,857.71 1,101,530,242.08 买卖股 票差 价收 入 -9,707,065.87 15,319,889.38 7.4.7.13 债 券投 资收益 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期内 无债 券投 资收 益。 7.4.7.14 衍 生工 具收益 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期内 无衍 生工 具收 益。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 29 页 共 54 页


7.4.7.15 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年4 月1 日(基 金合 同 生效日) 至 2017 年12 月31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 1,399,836.14 1,966,401.78 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 1,399,836.14 1,966,401.78 7.4.7.16 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年4 月 1 日(基 金合 同 生效日)至2017 年 12 月31 日 1.交易 性金 融资 产 -9,222,425.72 7,370,712.29 —— 股 票投 资 -9,222,425.72 7,370,712.29 —— 债 券投 资 - - —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 减: 应 税金 融 商品 公允 价值 变动产 生的 预估 增值 税 - - 合计 -9,222,425.72 7,370,712.29 7.4.7.17 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年4 月1 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年12 月 31 日 基金赎 回费 收入 124,021.76 610,665.83 其他 - 37.29 合计 124,021.76 610,703.12 注: 本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减, 对持 有期 少于 30 日( 不含)的 基金 份 额持有 人所 收取 赎回 费用全 额计 入基 金财 产; 对持有 期在 30 日以 上( 含) 且少于 90 日(不含) 的基 金 份额持 有 人 所收 取 赎回费 用总 额 的75% 计入 基金财 产; 对持 有期 在 90 日以上(含) 且少 于180 日( 不含) 的基 金份 额持 有人所 收取 赎回 费用 总额 的 50% 计 入基 金财 产; 对 持续持 有 期 180 日以 上( 含)的 基金 份额 持有 人 所收取 赎回 费用 总额 的 25% 计入 基金 财产 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 30 页 共 54 页


7.4.7.18 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年 4 月 1 日(基 金合 同生效 日)至2017 年 12 月31 日 交易所 市场 交易 费用 1,839,620.20 3,730,104.08 银行间 市场 交易 费用 - - 合计 1,839,620.20 3,730,104.08 7.4.7.19 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年 4 月 1 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年 12 月31 日 审计费 用 60,000.00 60,000.00 信息披 露费 270,000.00 195,000.00 证券组 合费 2,660.99 4,086.57 银行汇 划费 10,065.98 14,622.35 账户维 护费 22,500.00 1,500.00 其他 - 600.00 合计 365,226.97 275,808.92 7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至本 财务 报表 批准 报出 日,本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 恒生前 海基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构 恒生银 行有 限公 司 基金管 理人 的股 东 恒生银 行( 中国 )有 限公 司 基金管 理人 的股 东的 子公 司、基 金销 售机 构 前海金 融控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东 汇丰前海证券有限责任公司(以下简称 “汇丰 前海 证券 ” ) 与基金 管理 人受 同一 最终 控股公 司控 制的 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 31 页 共 54 页


7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017年4月1 日( 基金 合同 生 效日) 至 2017年12月31日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 汇丰前 海证 券 231,822,126.10 19.72% - - 7.4.10.1.2 债 券交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。 7.4.10.1.3 权 证交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 7.4.10.1.4 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018年1月1 日至2018 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量 的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总 额的比 例 汇丰前 海证 券 166,489.26 18.81% 2,054.12 1.65% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2017 年4月1 日( 基金 合同 生 效日) 至2017 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量 的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总 额的比 例 汇丰前 海证 券 - - - - 注:1. 上述佣 金参考市 场 价格经本基金 的基金管 理 人与对方协商 确定,以 扣 除由中国证 券登记结 算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。 2.该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投资研 究 成果和市场 信 息服务 等。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 上年度 可比 期间 2017 年 4 月 1 日(基 金合 同生恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 32 页 共 54 页


12 月 31 日 效日) 至 2017 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,580,871.40 3,719,720.93 其中: 支付 销售 机构 的客 户 维护费 875,595.81 2,278,167.61 注:本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的1.50% 年费 率计 提。 管理 费的 计 算方法 如下 : H= E× 1.50 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管理费每 日计提, 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令, 经 基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金资产 中一 次性 支付 给基 金管理 人。 若遇 法 定 节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的, 顺延至 最近 可支 付日 支付 。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年4 月1 日( 基金 合同 生 效日) 至2017 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 263,478.56 619,953.58 注:本 基金 的托 管费 按前 一日 基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下: H= E× 0.25 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托管费每 日计提, 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令, 经 基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金资产 中一 次性 支付 给基 金托管 人。 若遇 法 定 节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的, 顺延至 最近 可支 付日 支付 。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 33 页 共 54 页


7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年4 月1 日(基 金合 同生效 日)至2017 年 12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国农 业银 行股 份有 限公 司 9,487,815.56 113,925.88 22,778,514.47 286,243.36 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司保 管, 按银 行约定 利率 计息 。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本报告 期内 及上 年度 可比 期间无 在承 销期 内参 与关 联方承 销证 券的 情况 。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。 7.4.11 利 润分 配情况 本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。 7.4.12 期 末( 2018 年 12 月 31 日 ) 本基 金 持 有的流 通受 限证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 截至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止, 本基 金无 因 认购新 发/ 增发 证券 而于 期 末持有 的流 通 受限证 券。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止, 本基 金未 持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止, 本 基金 无从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购证 券款 ,无 抵押 债券 。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止, 本 基金 无从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购证 券款 ,无 抵押 债券 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 34 页 共 54 页


7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,根据基金管 理的业务 特 点设置内部机 构 和部门,建立 了以风险 控 制委员会为核 心,由督 察 长、风险管理 委员会、 监 察部、风险 管理部、 法律合规部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系。本基金的 基金管理 人 在董事会下 设立风险 控制委员会, 负责制定 风 险管理的宏观 政策,审 议 通过风险控制 的总体措 施 等;在管理 层层面设 立风险管理委 员会,讨 论 和制定公司日 常经营过 程 中风险防范和 控制措施 ; 在业务操作 层面风险 管理职责主要 由风险管 理 部和法律合规 部负责, 协 调并与各部门 合作完成 运 行风险管理 以及进行 投资风 险分 析与 绩效 评估 ,督察 长负 责组 织指 导监 察稽核 工作 。 本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基 金管理人制 定了《基 金流 动性风险管 理办法》 、 《 交 易对手风险 管理办法》 、 《 投资风险管 理办法》 、 《压力测试管 理办法》 等 一系列相应的 制度和流 程 来控制这些风 险,并设 定 适当的风险 阀值及内 部控制 流程 ,通 过可 靠的 管理及 信息 系统 持续 实时 监控上 述各 类风 险。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过 程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 中 国农业银行, 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所 进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算, 违约风险 可能性很小; 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限 制以控 制相 应的 信用 风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用 风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于2018 年12 月31 日, 本 基金无 债券 投资(2017 年12 月 31 日 :同) 。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 35 页 共 54 页


针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基 金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 于2018 年12 月31 日, 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均较 短且不 计息 , 可 赎回基金份 额净值(所 有者 权益)无固定 到期日且 不计 息,因此账 面余额即 为未 折现的合约 到期现 金流量 。 7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开 募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及 《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要 求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理,通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中 度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行 持续的 监测 和分 析。 本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%,且 本基 金与由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 与由本 基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上 市公司可流通 股票的 15% ,本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公 司发行 的可 流通 股票 , 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证 券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受该 比例 限制)。 本基金所持证 券均在证 券 交易所上市, 部分基金 资 产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 参 见附 注7.4.12 。 此 外, 本 基金可 通过 卖出 回购 金融 资产方 式借 入短 期资 金应 对流动 性需 求, 其 上 限一般不超过 基金持有 的 债券投资的公 允价值。 本 基金主 动投资 于流动性 受 限资产的市 值合计不 得超过 基金 资产 净值 的 15% 。于2018 年 12 月31 日 ,本基 金未 持有 流动 性受 限资产 。 本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评 估与测算,确 保每日确 认 的净赎回申请 不得超 过 7 个工作日可变 现资产的 可 变现价值。 于 2018 年 12 月 31 日, 本基 金组 合资产 中 7 个 工作 日可 变 现资产 的账 面价 值为65,139,410.82 元, 超过 经确认 的当 日净 赎回 金额 。 同时,本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度;按照 穿 透原则对交易 对手的财 务 状 况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理, 以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 36 页 共 54 页


的流动性风险 和交易对 手 风险。此外, 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度: 根据质押品的 资质确定 质 押率水平;持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允 价值计算足额 ;并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购 交易时 ,可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措 施的实 施,本基 金 在本报告期内 流 动性情 况良 好。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现 金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 目前持有的利 率敏感性 资 产主要为银 行存款、 结算备 付金 、存 出保 证金 及买入 返售 金融 资产 等。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2018 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 9,487,815.56 - - - 9,487,815.56 结算备 付金 1,435,865.32 - - - 1,435,865.32 存出保 证金 97,548.99 - - - 97,548.99 交易性 金融 资产 - - - 46,693,112.76 46,693,112.76 买入返 售金 融资 产 8,000,000.00 - - - 8,000,000.00 应收利 息 - - - 1,471.30 1,471.30 应收股 利 - - - 100.24 100.24 资产总 计 19,021,229.87 - - 46,694,684.30 65,715,914.17 负债








恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 37 页 共 54 页


应付证 券清 算款 - - - 994,034.85 994,034.85 应付管 理人 报酬 - - - 84,538.23 84,538.23 应付托 管费 - - - 14,089.72 14,089.72 应付交 易费 用 - - - 124,869.05 124,869.05 其他负 债 - - - 60,000.00 60,000.00 负债总 计 - - - 1,277,531.85 1,277,531.85 利率敏 感度 缺口 19,021,229.87 - - 45,417,152.45 64,438,382.32 上年度 末 2017 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 22,778,514.47 - - - 22,778,514.47 结算备 付金 1,339,836.14 - - - 1,339,836.14 存出保 证金 374,348.97 - - - 374,348.97 交易性 金融 资产 - - - 159,956,912.10 159,956,912.10 买入返 售金 融资 产 7,000,000.00 - - - 7,000,000.00 应收证 券清 算款 - - - 3,227,129.89 3,227,129.89 应收利 息 - - - 959.13 959.13 应收申 购款 - - - 35,440.91 35,440.91 资产总 计 31,492,699.58 - - 163,220,442.03 194,713,141.61 负债








应付证 券清 算款 - - - 4,722,858.25 4,722,858.25 应付赎 回款 - - - 813,651.49 813,651.49 应付管 理人 报酬 - - - 245,177.08 245,177.08 应付托 管费 - - - 40,862.89 40,862.89 应付交 易费 用 - - - 438,962.08 438,962.08 其他负 债 - - - 62,931.71 62,931.71 负债总 计 - - - 6,324,443.50 6,324,443.50 利率敏 感度 缺口 31,492,699.58 - - 156,895,998.53 188,388,698.11 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 于 2018 年 12 月 31 日 , 本基金 未持 有交 易性 债券 投资(2017 年 12 月 31 日 :同) ,因 此市 场利 率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2017 年 12 月 31 日: 同) 。 7.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金持有不以记 账本位币 计 价的资产,因 此存在相 应 的外汇风险。 本基金管 理 人每日对本 基金的外 汇风险 进行 监控 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 38 页 共 54 页


7.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口 单位: 人民 币元 项目


本期末 2018 年 12 月 31 日 美元 折合 人民 币


港币 折合 人民 币


其他币 种 折合 人民 币


合计 以外币 计价 的资 产





交易性 金融 资产 - 15,555,844.00 - 15,555,844.00 资产合 计 - 15,555,844.00 - 15,555,844.00 以外币 计价 的负 债





负债合 计 - - - - 资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 - 15,555,844.00 - 15,555,844.00 项目 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 美元 折合人 民币 港币 折合人 民币 其他币 种 折合人 民币 合计 以外币 计价 的资 产





交易性 金融 资产 - 84,077,822.00 - 84,077,822.00 资产合 计 - 84,077,822.00 - 84,077,822.00 以外币 计价 的负 债





负债合 计 - - - - 资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 - 84,077,822.00 - 84,077,822.00 7.4.13.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析 假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2018 年 12 月 31 日 ) 上年度 末( 2017 年12 月 31 日 ) 所有外 币相 对人 民币 升 值5% 777,792.20 4,203,891.10 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 39 页 共 54 页


所有外 币相 对人 民币 贬 值5% -777,792.20 -4,203,891.10


7.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券,所 面临的其他价 格风险来 源 于单个证券发 行主体自 身 经营情况或特 殊事项的 影 响,也可能 来源于证 券市场 整体 波动 的影 响。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理 投资 组合的过 程 中,通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 , 结合证券市场 运行情况 , 做出资产配置 及组合构 建 的决定;通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分 析,选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观 环境的 变化 , 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 , 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资于 股票资产 占 基金资产的比 例 为 55-95% ,其 中投 资于 新 兴产业 主题 相关 证券 的资 产不低 于非 现金 基金 资产 的 80% ,现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资 产 净值 的 5%。 此外 , 本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监控 , 定期运 用多 种定 量方 法对 基金进 行风 险度 量, 包括VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ,及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产 -股 票投 资 46,693,112.76 72.46 159,956,912.10 84.91 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 46,693,112.76 72.46 159,956,912.10 84.91 7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 业绩比 较基 准发 生变 化 其他市 场变 量保 持不 变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 40 页 共 54 页


本期末 ( 2018 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2017 年 12 月 31 日 ) 1. 业 绩比 较基 准上 升 5% 2,985,111.31 10,893,768.73 2. 业 绩比 较基 准下 降 5% -2,985,111.31 -10,893,768.73


注: 本基金的 业绩比较 基 准为中证新兴 产业指数 收 益率 ×50 %+ 恒生指 数收益 率(使用估值 汇率折 算)× 25%+ 中证 全债 指数 收益率 ×20 % + 金融 机构 人 民币活 期存 款基 准利 率( 税后) ×5% 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 1. 公允 价值 (1) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公 允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值接近 于 公允价 值。 (2) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 ①金融 工具 公允 价值 计量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 ②各层 级金 融工 具公 允价 值 于 2018 年 12 月 31 日, 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层次 的余 额 为 46,693,112.76 元 , 无 属 于 第 二 层 次 和 第 三 层 次 的 余 额 。 (2017 年 12 月 31 日 : 第 一 层 次 147,112,594.10 元 ,第 二 层次 12,844,318.00 元, 无第三 层次 。 ) ③公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动 对于证券交易所上市的股 票,若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活 跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 , 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及 限售期间将相 关股票的 公 允价值列入第 一层次; 并 根据估值调整 中采 用的 不 可观察输入 值对于公 允价值 的影 响程 度, 确定 相关股 票公 允 价 值应 属第 二层次 还是 第三 层次 。 (3) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 于2018 年12 月31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 2. 除公 允价 值外 ,截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 41 页 共 54 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 46,693,112.76 71.05 其中: 股票 46,693,112.76 71.05 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 8,000,000.00 12.17 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,923,680.88 16.62 8 其他各 项资 产 99,120.53 0.15 9 合计 65,715,914.17 100.00 注 : 权 益 投 资 中 通 过 沪 港 通 机 制 投 资 的 港 股 公 允 价 值 为 15,555,844.00 元 , 占 基 金 总 资 产 比 例 23.67% 。 8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 593,530.00 0.92 C 制造业 16,239,375.50 25.20 D 电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应业 659,610.00 1.02 E 建筑业 3,114,811.00 4.83 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 7,322,462.26 11.36 J 金融业 3,207,480.00 4.98 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 42 页 共 54 页


O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 31,137,268.76 48.32 8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 行业类 别 公允价 值( 人民 币 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) B 消费 者非 必需 品 3,097,905.00 4.81 C 消费 者常 用品 1,389,700.00 2.16 E 金融 4,155,820.00 6.45 G 工业 466,480.00 0.72 H 信息 技术 1,943,819.00 3.02 I 电信 服务 2,083,190.00 3.23 J 公用 事业 2,418,930.00 3.75 合计 15,555,844.00 24.14 注:(1) 以上 分类 采用 全 球行业 分类 标准 (GICS)。 (2 ) 由于 四舍 五入 的原 因 市值占 基金 资产 净值 的比 例 分项 之和 与合 计可 能有 尾差。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600036 招商银 行 96,900 2,441,880.00 3.79 2 601186 中国铁 建 166,700 1,812,029.00 2.81 2 01186 中国铁 建 49,000 466,480.00 0.72 3 01299 友邦保 险 36,800 2,095,760.00 3.25 4 02318 中国平 安 34,000 2,060,060.00 3.20 5 00002 中电控 股 25,500 1,977,270.00 3.07 6 02313 申洲国 际 24,000 1,866,240.00 2.90 7 300059 东方财 富 141,100 1,707,310.00 2.65 8 000063 中兴通 讯 62,700 1,228,293.00 1.91 8 00763 中兴通 讯 33,200 430,604.00 0.67 9 600845 宝信软 件 76,600 1,597,110.00 2.48 10 002841 视源股 份 27,500 1,564,750.00 2.43 11 00700 腾讯控 股 5,500 1,513,215.00 2.35 12 00728 中国电 信 416,000 1,456,000.00 2.26 13 02319 蒙牛乳 业 65,000 1,389,700.00 2.16 14 600570 恒生电 子 26,200 1,361,876.00 2.11 15 601800 中国交 建 115,700 1,302,782.00 2.02 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 43 页 共 54 页


16 601012 隆基股 份 72,700 1,267,888.00 1.97 17 600271 航天信 息 46,200 1,057,518.00 1.64 18 601766 中国中 车 117,000 1,055,340.00 1.64 19 000768 中航飞 机 79,400 1,051,256.00 1.63 20 300136 信维通 信 42,870 926,420.70 1.44 21 300601 康泰生 物 24,700 883,766.00 1.37 22 600332 白云山 24,630 880,768.80 1.37 23 600406 国电南 瑞 44,900 831,997.00 1.29 24 300001 特锐德 45,800 802,874.00 1.25 25 601377 兴业证 券 165,000 765,600.00 1.19 26 000333 美的集 团 20,000 737,200.00 1.14 27 600588 用友网 络 34,000 724,200.00 1.12 28 002916 深南电 路 9,000 721,530.00 1.12 29 600528 中铁工 业 65,000 682,500.00 1.06 30 002624 完美世 界 24,300 676,755.00 1.05 31 600025 华能水 电 209,400 659,610.00 1.02 32 00175 吉利汽 车 53,000 640,770.00 0.99 33 600498 烽火通 信 22,500 640,575.00 0.99 34 603160 汇顶科 技 8,100 637,470.00 0.99 35 00941 中国移 动 9,500 627,190.00 0.97 36 002415 海康威 视 24,000 618,240.00 0.96 37 601808 中海油 服 69,500 593,530.00 0.92 38 01211 比亚迪 股份 13,500 590,895.00 0.92 39 600276 恒瑞医 药 10,616 559,994.00 0.87 40 002594 比亚迪 10,000 510,000.00 0.79 41 01038 长江基 建集 团 8,500 441,660.00 0.69 42 002912 中新赛 克 5,221 423,214.26 0.66 43 002463 沪电股 份 57,600 412,992.00 0.64 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 03968 招商银 行 12,928,375.82 6.86 2 600585 海螺水 泥 11,153,244.28 5.92 3 600900 长江电 力 10,416,384.00 5.53 4 601398 工商银 行 10,128,124.08 5.38 5 00939 建设银 行 8,548,751.52 4.54 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 44 页 共 54 页


6 02319 蒙牛乳 业 7,815,051.31 4.15 7 603799 华友钴 业 7,740,805.00 4.11 8 01398 工商银 行 7,599,246.38 4.03 9 600030 中信证 券 7,512,108.00 3.99 10 601988 中国银 行 6,653,274.00 3.53 11 600028 中国石 化 6,215,776.00 3.30 12 002475 立讯精 密 6,117,483.00 3.25 13 00006 电能实 业 6,006,513.77 3.19 14 002460 赣锋锂 业 5,998,495.00 3.18 15 300059 东方财 富 5,902,521.00 3.13 16 002008 大族激 光 5,725,122.01 3.04 17 00027 银河娱 乐 5,452,461.58 2.89 18 03323 中国建 材 5,322,593.52 2.83 19 00762 中国联 通 5,294,367.80 2.81 20 000002 万


科A 5,123,062.00 2.72 21 600036 招商银 行 5,056,416.00 2.68 22 000768 中航飞 机 5,040,198.74 2.68 23 600276 恒瑞医 药 5,036,452.01 2.67 24 002415 海康威 视 4,913,486.87 2.61 25 000568 泸州老 窖 4,787,448.00 2.54 26 02313 申洲国 际 4,575,604.72 2.43 27 00728 中国电 信 4,546,797.02 2.41 28 000063 中兴通 讯 4,513,429.00 2.40 29 001979 招商蛇 口 4,503,332.78 2.39 30 02318 中国平 安 4,498,672.18 2.39 31 00175 吉利汽 车 4,453,014.26 2.36 32 000333 美的集 团 4,416,251.00 2.34 33 03908 中金公 司 4,358,559.87 2.31 34 000786 北 新建 材 4,346,114.98 2.31 35 00688 中国海 外发 展 4,166,021.76 2.21 36 01299 友邦保 险 4,120,379.50 2.19 37 603993 洛阳钼 业 4,116,222.00 2.18 38 600845 宝信软 件 4,006,892.00 2.13 39 01658 邮储银 行 3,986,601.90 2.12 40 601766 中国中 车 3,909,516.00 2.08 41 600406 国电南 瑞 3,882,676.28 2.06 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 45 页 共 54 页


注:本 期累 计买 入金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 00700 腾讯控 股 18,805,172.79 9.98 2 02382 舜宇光 学科 技 15,973,435.35 8.48 3 01093 石药集 团 13,732,520.55 7.29 4 600519 贵州茅 台 12,729,312.74 6.76 5 00388 香港 交 易所 12,361,787.85 6.56 6 03968 招商银 行 12,314,123.88 6.54 7 601318 中国平 安 11,751,239.04 6.24 8 002008 大族激 光 10,996,964.96 5.84 9 600585 海螺水 泥 10,525,629.60 5.59 10 600900 长江电 力 10,524,893.76 5.59 11 002415 海康威 视 9,746,064.78 5.17 12 601398 工商银 行 9,720,613.17 5.16 13 00939 建设银 行 8,656,426.64 4.59 14 000333 美的集 团 8,485,545.00 4.50 15 603799 华友钴 业 7,999,481.80 4.25 16 600276 恒瑞医 药 7,954,363.17 4.22 17 600703 三安光 电 7,505,954.00 3.98 18 01398 工商银 行 7,301,623.81 3.88 19 01336 新华保 险 7,277,624.37 3.86 20 600487 亨通光 电 7,015,603.00 3.72 21 02018 瑞声科 技 6,851,529.31 3.64 22 000063 中兴通 讯 6,778,728.92 3.60 23 600030 中信证 券 6,755,983.18 3.59 24 601988 中国银 行 6,482,647.00 3.44 25 02318 中国平 安 6,376,647.62 3.38 26 601600 中国铝 业 6,162,286.00 3.27 27 002460 赣锋锂 业 5,966,732.00 3.17 28 002475 立讯精 密 5,914,370.17 3.14 29 02319 蒙牛乳 业 5,835,484.53 3.10 30 000568 泸州老 窖 5,757,899.87 3.06 31 00006 电能实 业 5,651,683.80 3.00 32 600028 中国石 化 5,596,544.00 2.97 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 46 页 共 54 页


33 00966 中国太 平 5,585,903.80 2.97 34 002049 紫光国 微 5,573,229.00 2.96 35 00762 中国联 通 5,424,907.36 2.88 36 00027 银河娱 乐 5,377,466.42 2.85 37 03323 中国建 材 5,072,415.41 2.69 38 000002 万


科A 4,960,916.00 2.63 39 600332 白云山 4,782,059.00 2.54 40 00981 中芯国 际 4,567,354.07 2.42 41 03908 中金公 司 4,453,654.31 2.36 42 300059 东方财 富 4,350,966.40 2.31 43 00688 中国 海 外发 展 4,275,120.83 2.27 44 001979 招商蛇 口 4,152,902.79 2.20 45 603993 洛阳钼 业 4,060,911.00 2.16 46 000786 北新建 材 4,018,665.00 2.13 47 600085 同仁堂 4,010,388.88 2.13 48 01658 邮储银 行 3,825,428.28 2.03 注:本 期累 计卖 出金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 540,696,484.09 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 635,030,791.84 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额填列 ,不 考虑 相关 交易 费用。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本 报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 47 页 共 54 页


8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


本 基金本 报告 期投资的 前十 名证券 的发 行主体 ,本 报告期 没有 出现被 监管 部 门 立案 调查的 情形 ,也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 8.12.2


本基 金投 资的前 十名股 票中 ,没有 投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外 的 股票 。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 97,548.99 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 100.24 4 应收利 息 1,471.30 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 99,120.53 8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 48 页 共 54 页


8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 1,506 52,622.14 - - 79,248,944.50 100.00% 9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 144,175.84 0.1819% 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门 负责 人持有 本开 放式 基金 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2017 年 4 月 1 日 ) 基金 份额 总 额 424,855,347.27 本报告 期期 初基 金份 额总 额 176,573,040.46 本报告 期期 间基 金总 申购 份额 5,507,476.73 减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 102,831,572.69 本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 (份 额减 少以"-" 填 列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 79,248,944.50 §11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 ,未 召开 本基 金的基 金份 额持 有人 大会 ,没有 基金 份额 持有 人大 会决议 。








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11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期内 ,基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。 本报告 期内 ,基 金托 管人 总行聘 任刘 琳同 志、 李智 同志为 本行 托管 业务 部高 级专家 。 11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。 11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 ,基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。 11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 。 11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。 11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 华泰证 券 1 357,732,733.03 30.43% 272,639.18 30.81% - 申万宏 源 2 321,340,912.28 27.33% 242,473.96 27.40% - 汇丰前 海证 券 1 231,822,126.10 19.72% 166,489.26 18.81% - 广发证 券 1 174,778,877.44 14.87% 136,779.83 15.46% - 国泰君 安 1 90,052,627.08 7.66% 66,585.77 7.52% - 招商证 券 1 - - - - - 国际金 融 2 - - - - - 注: 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 ( 证监基 金字[2007]48 号)的 有关 规定 ,我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序 : (1 ) 选择 标准 1、公 司经 营行 为规 范, 财 务状况 和经 营状 况良 好; 2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 50 页 共 54 页


场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告; 3、公 司内 部管 理规 范, 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ; 4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。 (2 )选择流 程 公司研 究 部门定期对 券商服务 质量 从以 下几方 面进行量 化评 比,并根据 评比的 结 果选择 席位 : 1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关 专题提 供研 究报 告和 讲座 ; 2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实, 投资 建议 是否准 确; 3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠 道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 华泰证 券 - - 479,000,000.00 29.94% - - 申万宏 源 - - 1,061,000,000.00 66.31% - - 汇丰前 海证 券 - - - - - - 广发证 券 - - 60,000,000.00 3.75% - - 国泰君 安 - - - - - - 招商证 券 - - - - - - 国际金 融 - - - - - - 11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 恒生前 海基 金管 理有 限公 司2017 年12 月31 日 基金净 值公 告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年1 月2 日 2 恒生前海沪港深新兴产业精 选 混 合 型 证 券 投 资 基金2017 年第4 季 度报 告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年1 月22 日 3 关于恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证 券 《中国 证券 报》 、 2018 年2 月9 日 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 51 页 共 54 页


投资基 金暂 停申 购、 赎回 及定投 业务 公告 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 4 恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投 资 基金2017 年年 度报 告摘 要 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年3 月27 日 5 恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投 资 基金2017 年年 度报 告 基金管 理人 网站 2018 年3 月27 日 6 恒生前海基金管理有限公司关于恒生前海沪 港 深新兴产业精选混合型证券投资基金暂停申 购、赎 回及 定投 业务 公告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年3 月27 日 7 恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投 资 基金托 管协 议 基金管 理人 网站 2018 年3 月28 日 8 恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投 资 基金基 金合 同 基金管 理人 网站 2018 年3 月28 日 9 恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投 资 基金关 于修 改基 金合 同和 托管协 议的 公告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年3 月28 日 10 恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投 资 基金2018 年第1 季 度报 告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年4 月23 日 11 恒生前海基金管理有限公司关于恒生前海沪 港 深新兴产业精选混合型证券投资基金暂停申 购、赎 回及 定投 业务 公告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年4 月24 日 12 恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投 资 基金招 募说 明书 (更 新)2018 年第 1 期 基金管 理人 网站 2018 年5 月14 日 13 恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投 资 基金招 募说 明书 (更 新) 摘要 2018 年第1 期 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年5 月14 日 14 恒生前海基金管理有限公司关于中国银河证 券 股份有 限公 司费 率调 整的 公告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年5 月17 日 15 恒生前海基金管理有限公司关于恒生前海沪 港 深新兴产业精选混合型证券投资基金暂停申 购、赎 回及 定投 业务 公告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年5 月17 日 16 恒生前海基金管理有限公司关于恒生前海沪 港 深新兴产业精选混合型证券投资基金暂停申 购、赎 回及 定投 业务 公告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年6 月27 日 17 恒生前 海基 金管 理有 限公 司 2018 年 6 月 30 日 基金净 值公 告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年7 月2 日 18 恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投 资 基金2018 年第2 季 度报 告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年7 月18 日 19 恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投 资 基金管 理人 网站 2018 年8 月24 日 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 52 页 共 54 页


基金2018 年半 年度 报告 20 恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投 资 基金2018 年半 年度 报告 摘 要 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年8 月24 日 21 关于恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证 券 投资基 金暂 停申 购、 赎回 及定投 业务 的公 告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年9 月18 日 22 恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投 资 基金开 放日 常转 换业 务的 公告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年9 月25 日 23 关于恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证 券 投资基金暂停申购、赎回、转换及定投业务 的 公告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年9 月25 日 24 关于恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证 券 投资基金暂停日常申购、赎回、转换及定投 业 务的公 告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年10 月 12 日 25 恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投 资 基金2018 年第3 季 度报 告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年10 月 26 日 26 恒生前海基金管理有限公司关于办公地址变 更 的公告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年10 月 29 日 27 恒生前海基金管理有限公司高级管理人员变 更 公告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年11 月9 日 28 恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投 资 基金招 募说 明书 (更 新)2018 年第 2 期 基金管 理人 网站 2018 年11 月 15 日 29 恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投 资 基金招 募说 明书 (更 新) 摘要 2018 年第2 期 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年11 月 15 日 30 关于恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证 券 投资基金暂停日常申购、赎回、转换及定投 业 务的公 告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年12 月 20 日 31 关于恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证 券 投资基金暂停日常申购、赎回、转换及定投 业 务的公 告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2018 年12 月 25 日 32 恒生前 海基 金管 理有 限公 司2018 年12 月31 日 基金净 值公 告 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 2019 年1 月2 日 33 恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投 资 基金2018 年第4 季 度报 告 《证券 时报 》 2019 年1 月21 日 注:前 述所 有公 告事 项均 同时在 基金 管理 人网 站进 行披露 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 53 页 共 54 页


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20%的 时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 产品特 有风 险 本报告 期内 , 本 基金 未出 现单一 投资 者持 有基 金份 额比例 达到 或者 超 过20% 的情形 , 敬 请 投 资者留 意。 12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 本报告 期内 ,本 基金 管理 人及本 基金 无影 响投 资者 决策的 其他 重要 信息 。





§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 (1) 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准恒 生前 海沪 港深 新兴产 业精 选混 合型 证券 投资基 金设 立 的 文件 (2) 恒生 前海 沪港 深新 兴 产业精 选混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 (3) 恒生 前海 沪港 深新 兴 产业精 选混 合型 证券 投资 基金托 管协 议 (4) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 (5) 恒生 前海 沪港 深新 兴 产业精 选混 合型 证券 投资 基金 2018 年年 度报 告正 文 (6) 报 告期 内恒 生前 海沪 港深新 兴产 业精 选混 合型 证券投 资基 金在 指定 媒介 上披露 的各 项 公 告 13.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 住所。 13.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年年度报告 第 54 页 共 54 页


投资者 对本 报告 书如 有疑 问, 可 咨询 本基 金管 理人 恒 生前海 基金 管理 有限 公司 客户服 务电 话: 400-620-6608 , 或可 登录 基金管 理人 网 站 www.hsqhfunds.com 查阅 详情 。 恒 生前 海基金 管理 有限公 司 2019 年 3 月 30 日