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红塔红土长益A(002688)

红塔红土长益:2018年年度报告查看PDF公告

 
 
红 塔 红 土 长益 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金 
2018 年 年度 报 告 
 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 红塔红土基 金管理有限公司 
基金托 管人: 渤海银行股 份有限公司 
送出日 期:2019 年3 月30 日 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 
第 2 页 共 69 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 渤海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 3 月 27 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料经 审计, 安永华 明会 计师 事务 所 ( 特殊普 通合 伙) 为本 基金 出具了 无保 留意 见的审 计报 告, 请投 资者 注意阅 读。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 3 页 共 69 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 12 3.4 过 去三 年 基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 12 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 13 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行 业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 18 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 19 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 19 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 20 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 20 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 20 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 21 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 21 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 24 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 25 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 26 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 27 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 55 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 55 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 55 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 56 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 56 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 58 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 58 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 4 页 共 69 页


8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 58 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 58 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 58 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 59 8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 59 §9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 60 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 60 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 60 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 60 §10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 62 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 63 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 63 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 63 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 63 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 63 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 63 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 63 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 63 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 64 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 68 12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 68 12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 68 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 69 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 69 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 69 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 69 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 5 页 共 69 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 红塔红 土长 益定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 基金简 称 红塔红 土长 益定 期开 放债 券 场内简 称 - 基金主 代码 002688 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 10 月 26 日 基金管 理人 红塔红 土基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 渤海银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 156,240,188.04 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份额 上市 的 证券 交易 所 - 上市日期 - 下属分 级基 金的 基金 简称 : 红塔 红土长益 定期开放 债 券 A 红塔 红土长益定期 开放债 券C 下属分 级基 金的 场内 简称 : - - 下属分 级基 金的 交易 代码 : 002688 002689 下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - - 下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - - 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 155,969,758.07 份 270,429.97 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上, 本 基 金主要 通过 投资 于精 选 的 优 质债券 和价 值被 明显 低估 的个股 , 经过 严谨 的利 差 分析 、 对 利率 曲线 变动 趋 势 的判断 以及 积极 主动 的投 资管理 ,适 时规 划与 调整 组合目 标久 期和 行业 配 置 , 力求实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值, 为投 资者 实现 超越业 绩比 较基 准的 收 益 。 投资策 略 本基金 投资 策略 包括 大类 资产配 置策 略 、 固 定收 益 类资产 投资 策略 、 资产 支 持 证券投 资策 略、 股票 投资 策略、 权证 投资 策略 几个 部分。 业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 (财 富) ×90%+ 沪深 300 指数 ×1 0 % 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 , 但低 于混 合 型 基金、 股票 型基 金, 属于 中等风 险收 益的 产品 。 红塔红 土长 益定 期开 放债 券 A 红塔红 土长 益定 期开 放债 券 C 下 属 分 级 基 金 的 风 险 收 益 特 征 - -


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 渤海银 行股 份有 限公 司 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 6 页 共 69 页


司 信息披 露负 责人 姓名 李凌 阮劲松 联系电 话 0755-33379079 010-65110109 电子邮 箱 liling@htamc.com.cn js.ruan@cbhb.com.cn 客户服 务电 话


4001-666-916 ( 免 长 途 话 费) 4008888811/95541 传真 0755-33379007 022-58314791 注册地 址 深 圳 市 前 海 深 港 合 作 区 前 湾一 路1 号A 栋201 室 ( 入 驻 深 圳 市 前 海 商 务 秘 书 有 限公司 ) 天津市 河东 区海 河东 路 218 号 办公地 址 深圳市南山区侨香路 4068 号智慧 广 场A 栋801 天津市 河东 区海 河东 路 218 号 邮政编 码 518052 300012 法定代 表人 刘辉 李伏安


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.htamc.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通 合伙) 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广 场安永 大 楼16 层 注册登 记机 构 红塔红 土基 金管 理有 限公 司 深圳市 南山 区侨 香 路4068 号智慧 广 场A 栋801


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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1


期 间数据 和 指标 2018 年 2017 年 2016 年10 月26 日(基 金合 同生效 日)-2016 年 12 月 31 日 红塔红 土长 益定 期开放 债 券A 红塔红 土长 益定期 开放 债券C 红塔红 土长 益定 期开放 债 券 A 红塔红 土长 益定期 开放 债券 C 红塔红 土长 益定 期开放 债 券 A 红塔红 土长 益 定期开 放债 券 C 本期已 实 现收益 6,248,282.07 23,996.42 -3,573,333.36 -24,182.93 1,425,490.06 107,964.16 本期利 润 8,281,783.30 30,889.95 1,736,582.00 9,037.81 -4,405,462.66 -392,823.89 加权平 均 基金份 额 本期利 润 0.0573 0.0555 0.0107 0.0013 -0.0187 -0.0194 本期加 权 平均净 值 利润率 5.69% 5.50% 1.06% 0.13% -1.89% -1.96% 本期基 金 份额净 值 增长率 5.85% 5.43% 1.72% 1.29% -1.87% -1.94% 3.1.2


期 末数据 和 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末可 供 分配利 润 2,494,444.99 1,985.02 -3,861,678.64 -27,447.61 -4,405,462.66 -392,823.89 期末可 供 分配基 金 份额利 润 0.0160 0.0073 -0.0273 -0.0322 -0.0187 -0.0194 期末基 金 资产净 值 158,408,273.33 274,362.73 141,705,759.46 853,560.03 231,128,562.39 19,843,401.24 期末基 金 份额净 值 1.0156 1.0145 1.0019 1.0016 0.9813 0.9806 3.1.3





累计期 末 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 基金份 额 累计净 值 增长率 5.65% 4.72% -0.19% -0.67% -1.87% -1.94% 注:1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字;


2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 (不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 8 页 共 69 页


相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








红塔红 土长 益定 期开 放债 券 A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.15% 0.16% 1.80% 0.16% -0.65% 0.00% 过去六 个月 3.06% 0.14% 2.56% 0.15% 0.50% -0.01% 过去一 年 5.85% 0.15% 5.73% 0.15% 0.12% 0.00% 自基金 合同 生效起 至今 5.65% 0.14% 4.10% 0.14% 1.55% 0.00%








红塔红 土长 益定 期开 放债 券 C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.05% 0.16% 1.80% 0.16% -0.75% 0.00% 过去六 个月 2.85% 0.14% 2.56% 0.15% 0.29% -0.01% 过去一 年 5.43% 0.15% 5.73% 0.15% -0.30% 0.00% 自基金 合同 生效起 至今 4.72% 0.14% 4.10% 0.14% 0.62% 0.00%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 10 页 共 69 页





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3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 12 页 共 69 页





3.3 其 他指 标 注:无 3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 注: 本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年10 月 26 日 , 自基金 合同 生效 日起 至报 告期末 未进 行利 润分 配。 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 13 页 共 69 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 本基金管理人 为红塔红 土 基金管理有限 公司(简 称 “公司” ) ,经中 国证券监 督管理委员会 批 准, 于2012 年6 月 12 日 正式成 立, 注册 地位 于深 圳前海 , 注 册资 本 4.96 亿 元人民 币。 其中, 红 塔证券 股份 有限 公司 出资 比例 为 59.27% , 北京 市华 远集团 有限 公司 出资 比例 为30.24% , 深圳 市 创 新投资 集团 有限 公司 出资 比例 为 10.49% 。 公 司业 务 范围包 括基 金募 集、 基 金 销售、 特定 客户 资产 管理、 资产 管理 及中 国证 监会许 可的 其他 业务 。 作为一家为客 户提供专 业 投资服务的资 产管理机 构 ,公司将坚持 价值投资 理 念,以专业服 务 回馈社会,建 立并不断 完 善投研一体化 平台,坚 持 把基金持有人 利益放在 首 位,努力实 现基金持 有人资产增值 。同时, 重 视投资的风险 控制,建 立 起一套全面完 善的风险 管 理体系,以 风险预算 为基础,合法 合规运作 为 前提,将风险 控制贯穿 于 整个投资运作 的全过程 , 进而实现专 业组合投 资。截 止2018 年12 月 31 日,公 司有 员 工 52 人 ,其 中 35 人 具有 硕士 或博 士学 位;截 止 2018 年 12 月 31 日,公 司管 理9 只 证券投 资基 金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 梁钧 基金经 理 2018 年 9 月 29 日 - 18 上 海 交 通 大 学 博 士 , 2000 年 7 月参 加工 作。 曾担任湘财证券研究所 研究员、太平洋保险资 金中心债券投资经理、 泰达宏利基金管理有限 公司固定收益部总经理 和基金经理、上投摩根 基金管理有限公司基金 经理、上海原君投资公 司总经理、太平资产管 理有限公司债券投资经 理。2018 年 5 月起 任职 于红塔红土基金管理有 限公司,现任固定收益 部总经 理、 研究 部总 监、 总经理 助理 。 罗薇 基金经 理 2018 年 9 月 14 日 - 6 澳洲新南威尔士大学会 计学硕士,北京大学理红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 14 页 共 69 页


学学士 ,2012 年加 入红 塔红土基金研究部,现 任职于公司投资部,为 公司投资决策委员会委 员。 胡文波 基金经 理 2017 年12 月 8 日 2018 年 9 月 29 日 10 北 京 大 学 金 融 专 业 硕 士,加拿大多伦多大学 金融学 士。 3 年 海外 金融 从业经 历与 7 年国 内金 融研究投资经验。曾任 职华泰证券研究所机构 销售经理,金元证券资 产 管 理 部 投 资 经 理 职 务,具有较丰富的债券 研究投 资经 验。2017 年 加入红塔红土基金研究 部 , 现 任 职 于 公 司 投 资 部,为公司投资决策委 员会委 员。 罗薇 基金经 理 2016 年10 月 26 日 2018 年 7 月 27 日 6 澳洲新南威尔士大学会 计学硕士,北京大学理 学学士 ,2012 年加 入红 塔红土基金研究部,现 任职于公司投资部,为 公司投资决策委员会委 员。 注:1 、 证券 从业 年限 的计 算标准 : 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 的相关 规定 ; 2、本 基金 无基 金经 理助 理 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》 、 《公 开募集证券投 资 基金运作管理 办法》等 有 关法律法规, 以及《红 塔 红土长益定期 开放债券 型 证券投资基 金基金合 同》 、 招募 说明 书等 有关 基 金法律 文件 的规 定 , 本 着 诚实信 用 、 勤 勉尽 责的 原 则管理 和运 用基 金资 产, 在严 格控 制风 险的 前 提下 , 为 基金 份额 持有 人 谋求最 大利 益 。 报 告期 内 , 本 基金 的投 资范 围、 投资比例、投 资组合、 证 券交易行为、 信息披露 等 符合有关法律 法规及基 金 合同等规定 ,未从事 内幕交易、操 纵市场等 违 法、违规行为 ,未开展 有 损于基金份额 持有人利 益 的关联交易 ,整体运 作合法 合规 。 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 15 页 共 69 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 本基金管理人 根 据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》及其 他 相关法律法规 , 制定了 《红 塔红 土基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 , 在 投资 管理 活动 中 公平对 待不 同投 资组 合,严禁直接 或者通过 与 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之间 进行利益 输 送。为确保 交易的公 平执行,公司 交易管理 实 行集中交易制 度,将公 司 所有投资组合 的投资决 策 过程和交易 执行过程 分开,各投资 组合的所 有 证券买卖活动 须通过集 中 交易室集中统 一完成。 该 公平交易管 理方法规 范的范 围涵 盖一 级市 场分 销、 二 级市 场交 易和 公司 内部证 券分 配等 所有 投资 管理活 动; 以及 研究 、 授权、 决策 和执 行等 投资 管理活 动的 各个 环节 。 公司建立研究 管理平台 向 所有投资部门 人员开放 , 确保各投资组 合公平获 得 研究资源,通 过 建立科学、制 衡的投资 决 策体系,加强 交易分配 环 节的内部控制 ,并通过 实 时的行为监 控与及时 的分析评估, 保证公平 交 易原则的实现 。公司制 度 规定投资组合 投资的股 票 必须来源于 备选股票 库,重点投资 的股票必 须 来源于核心股 票库。在 公 司备选股票库 的基础上 , 各投资组合 应根据不 同投资组合的 投资目标 、 投资风格和投 资范围, 建 立不同投资组 合的备选 股 票库。公司 建立了严 格的投资授权 制度,投 资 组合经理在授 权范围内 独 立、自主、审 慎决策, 超 过投资权 限 的操作需 要经过严格的 逐级审批 程 序。基金经理 不得兼任 投 资经理,且各 投资组合 的 基金经理、 投资经理 投资系统权限 要严格分 离 。针对公司旗 下所有投 资 组合的交易所 公开竞价 交 易,由集中 交易室通 过投资 交易 系统 中的 公平 交易模 块, 按照 “ 价格 优 先、 时 间优 先、 比 例分 配 、 综合 平衡” 的原 则, 对于不同投资 组合同日 同 向买卖同一证 券的指令 自 动进行比例分 配。针对 以 公司名义开 展的场外 网下交 易 , 严 格按 照价 格 优先 、 比 例分 配的 原则 在 各投资 组合 间进 行分 配 。 对于银 行间 市场 交易 、 交易所大宗交 易、非公 开 发行股票申购 、债券一 级 市场申购等非 集中竞价 交 易,涉及到 两 个或以 上投资组合参 与同一证 券 交易的情况, 各投资组 合 经理在交易前 独立确定 各 投资组合的 交易价格 和数量,集中 交易室按 照 价格优先、比 例分配的 原 则对交易结果 进行分配 。 监察稽核部 通过投资 交易系统对投 资交易过 程 进行实时监控 及预警, 对 非公开发行股 票申购、 以 公司名义进 行的债券 一级市场申购 的申购方 案 和分配过程进 行审核和 监 控,保证分配 结果符合 公 平交易的原 则,定期 针对旗下所有 投资组合 在 交易所公开竞 价交易中 的 同日同向、临 近交易日 同 向、反向交 易记录, 进行交 易时 机和 交易 价差 的专项 统计 分析 ,以 排查 异常交 易。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内,本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》 、 《红 塔 红土基金管理 有限公司 公 平交易管理办 法》的规 定 ,通过制度、 流程和系 统 等在研究分 析、投资红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 16 页 共 69 页


决策、 交易 执行 等各 业务 环节严 格控 制, 公平 对待 旗下所 有投 资组 合。 报告期内,基 金管理人 管 理的各投资组 合的整体 收 益率、分投资 类别(股 票 、债券)的收 益 率以及不同时 间窗内( 同 日内、3 日内 、5 日内 ) 同向交易的交 易价格未 发 现异常差异 ,各投资 组合间 不存 在违 背公 平交 易原则 的行 为。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 管理 人建 立了 《红 塔红土 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控管 理办 法》 , 除完全 按照 有关 指数的构成比 例进行证 券 投资的投资组 合外,同 一 投资组合禁止 同日反向 交 易,不同投 资组合之 间严格限制同 日反向交 易 。确因投资组 合的投资 策 略或流动性等 需要而发 生 的同日反向 交易,需 经严格 审批 并留 痕备 查。 报告期 内, 本基 金与 基金 管 理人管 理的 其他 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 中, 成交较 少的 单边 交易 量均 未超过 该证 券当 日成 交量 的 5%, 本基 金未 发生 可能 导致不 公平 交易 和 利 益输送 的异 常交 易行 为。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年债 券市 场收 益率 整 体中枢 持续 下行 。10Y 国 债 收益率 从年 初 的3.9%下降到 3.27%,下 行63bp ,shibor 各 期限 利 率也有 显著 下行 , 银 行 间7 天质 押回 购利 率DR007 下行 至 2.79% 。 金融 去杠杆告一段 落,由于 同 业收缩带来的 资金供需 失 衡的情景消退 ,去杠杆 效 应传导到实 体经济, 加之中 美贸 易争 端, 经济 下行预 期加 大, 央行 年 内 4 次 降准 ,1 次结 构性 降 息,货 币政 策边 际转 松是2018 年以 来长 端利 率 下行的 主要 原因 。 从利率债表现 来看,受 经 济下行、融资 收缩、货 币 政策逐渐放松 、金融监 管 放缓、贸易战 避 险情绪等因素 影响,利 率 债收益率大幅 下行,国 债 期 货稳步上涨 。全年各 期 限债券收益 率均下行 明显,1 年期 、5 年 期、10 年期国 债到 期收 益率 分 别下行 108BP 、86BP 、67BP 。2018 年可 以称 得 上利率 债牛 市, 其主 要得 益于货 币政 策逐 步放 松, 融资收 缩。 信用债收益率 总体处于 下 行趋势,但中 间一波三 折 。具体来看, 信用债年 初 至今的走势大 致 可以分 为以 下几 个波 动区 间:年 初 至 4 月 中旬 ,对 金融监 管的 担忧 是主 线, 受银监 会监 管文 件 密 集发布影响, 以及期间 个 别信用事件的 冲击,信 用 利差特别是中 低评级的 信 用债利差平 稳中略有 走高。4 月下 旬 至 6 月底 信用风 险集 中爆 发推 升利 差,盾 安集 团、 中安 消、 凯 迪生 态、 盛运 环 保 等集中 爆出 债务 问题 , 此 外还有 天津 城投 平台 出现 非标逾 期, 导致 市场 对信 用债规 避情 绪非 常浓 , 信用利差尤其 是低评级 民 企以及城投债 的利差大 幅 走高。三季度 以来政策 缓 释风险,信 用利差压 缩后企稳,社 融回落压 力 渐显,政策出 现微调, 受 货币宽松、监 管边际放 松 影响,宏观 流动性有红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 17 页 共 69 页


所宽松 ,债 市收 益率 重新 下行, 信用 利差 跟随 收益 率走势 大幅 下行 。 红塔红 土长 益基 金 在 2018 年下半 年严 控信 用风 险, 以利率 债品 种作 为主 要持 仓品种 , 适 当配 置中短久期高 评级债券 , 通过灵活调控 久期、杠 杆 ,根据市场情 况适时调 整 仓位,获得 了较好的 投资收益。基 金利用股 票 市场调整的机 会,选择 低 估值的优质价 值股建立 了 股票仓位, 我们相信 通过坚 持价 值投 资和 稳健 的投资 策略 可以 给我 们的 投资人 带来 较好 的收 益。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 红塔 红土 长益定 期开 放债 券A 基金 份额净 值 为 1.0156 元, 本 报告期 基金 份 额 净值增 长率 为5.85% ;截 至本报 告期 末红 塔红 土长 益定期 开放 债 券 C 基 金份 额净值 为 1.0145 元, 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 5.43% ; 同期 业绩 比较基 准收 益率 为5.73% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2019 年的 中国 经济 , 这也许 是一 个转 折 之 年。 上半年 的经 济下 行压 力仍 然较大 。首 先, 在严控地方政 策债务的 前 提下,基建稳 增长难有 大 的作为;其次 ,被称为 宏 观经济 “底裤 ”的房 地产投资面临 较大的下 行 压力,偏高的 房价叠加 经 济环境不好, 居民的购 买 力不强;再 次,美国 经济大概率已经见顶,会进一步给中国经济和资本市场带来冲击。然而周期的力量可能会使得 2019 成为 转折 之年 , 在 经 历全球 经济 下行 的冲 击之 后, 中 国经 济可 能率 先启 稳。 首 先, 从中 国的 库存周 期来 看 , 衰 退期 一 般 4-6 个季 度 , 因 此2019 年年中 , 大概 率中 国经 济 的库存 周期 进入 复 苏 期;其次,中 国的工程 师 红利释放,我 们在核心 技 术上的突破会 越来越多 , 科技之花盛 开,未来 在科技与经济 的竞争中 我 们都有很大的 优势;最 后 ,近几年在宏 观结构调 控 中的政策定 力和近半 年来的财税政 策将使得 中 国经济的增长 更有质量 。 经济下行中正 确推行的 改 革之火,将 使中国经 济凤凰 涅槃 ,走 上高 质量 发展之 路。 展望2019 年的 股票 市场 , 我们是 较为 乐观 的, 指数 大概率 为正 增长 。首 先从 估值角 度来 看, 股票估值已处 于历史底 部 位置,无风险 利率的下 行 会使得股票的 吸引力增 加 ,股票市场 有较高的 估值提高空间 ;其次, 宏 观经济有可能 见底企稳 , 市场对新经 济 的酝酿有 较 高的期待, 如果大家 对于当 前宏 观经 济 非 常悲 观的预 期出 现改 善, 那么 风险偏 好也 会提 升; 最后 ,2018 年 市场 经历 了 中美贸 易摩 擦带 来的 经济 不确定 因素 影响 , 而展 望2019 年 , 美国 经济 大概 率见 顶, 中美 贸易 摩擦 有望 在2019 年 有所 缓和 , 届时将 带来 市场 悲观 预期 的修复 。 整 体来 看,A 股 估 值提高 的可 能性 是 大于下 降的 可能 性的 , 同 时精选 业绩 增速 受宏 观经 济影响 小或 有自 身小 周期 , 业绩 确定 高的 行业 , 有望带 来较 为确 定的 正收 益。 债券市 场 在2019 年 会进 入 牛市下 半场 , 随着 收益 率 的走低 , 债券 投资 的难 度 会逐渐 加大 , 特 别是下半年, 债券投 资 会 面临一定的挑 战。然而 , 在对债券的信 用风险严 防 死守,同时 规避问题红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 18 页 共 69 页


债券的 前提 下, 相信 债券 市场 2019 年仍 然会 表现 不 错,给 投资 人带 来不 错的 收益。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 报告期内,基 金管理人 内 部开展的有关 本基金的 监 察稽核工作包 括,严格 事 前的监督审查 , 通过系统和人 工相结合 , 开展事中监控 、事后检 查 稽核,保障业 务运作的 合 法合规性。 监察稽核 部对基金募集 和持续营 销 、基金等各受 托资产的 投 资管理、基金 信息披露 等 方面进行事 先合规审 核,通过投资 交易系统 预 设风控指标阀 值对相关 投 资组合的合规 风险实现 事 前控制,通 过公平交 易模块对本基金及基金管理人管理的其他投资组合之间的公平交易情况进行每日监控和定期分 析,对各投资 组合的潜 在 异常交易进行 每日监测 和 分析;定期、 不定期地 对 本基金投资 、销售和 后台运 营等 各项 业务 开展 情况、 内部 规章 制度 执行 情况、 合规 控制 和风 险控 制情况 进行 全面 检查 , 对控制手段提 出改进建 议 和督促业务部 门改进存 在 问题。此外, 监察稽核 部 还根据新出 台的法律 法规和行业的 新要求, 督 促公司各部门 及时制定 、 更新规章制度 和业务流 程 ,有计划、 有针对性 针对全体员工 、投资管 理 人员及其他相 关业务人 员 进行多种形式 的法律合 规 培训,每当 新法规出 台时,及时向 公司员工 发 送并对有关新 法规的主 要 条款进行 解释 或培训, 促 进公司合规 文化的建 设。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 (1) 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述 基金的估值由 基金会计 负 责,基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体,独立 建 账、 独 立核 算, 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。 基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基金 核 算及帐务处理 ;每日按 时 接收成交数据 及权益数 据 ,进行基金估 值。基金 会 计核算采用 基金管理 公司与托管银 行双人同 步 独立核算、相 互核对的 方 式,每日就基 金的会计 核 算、基金估 值等与托 管银行进行核 对;每日 估 值结果必须与 托管行核 对 一致后才能对 外公告。 基 金会计除设 有专职基 金会计核算岗 外,还设 有 基金会计复核 岗位,负 责 基金会计核算 的日常事 后 复核工作, 确保基金 净值核 算无 误。 配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格, 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和 经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。 根据中国证监 会的相关 规 定,本公司针 对停牌股 票 、债券不活跃 市场报价 等 投资品种启用 特 殊估值 流程 ,由 基金 估值 小组确 定相 应证 券的 估值 方法。 估值小 组成 员包 括公 司领 导、运 营部 门、 法律 、监 察稽核 部、 研究 部等 相关 人员。 (2) 基金 经 理 参与 或决 定 估值的 程度 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 19 页 共 69 页


基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。 基金经理参与 公司启用 特 殊估值的流程 ,发表相 关 意见和建议, 与运营部 门 、公司领导、 研 究部相 关人 员共 同商 定估 值原则 和政 策。 (3) 参与 估值 流程 各方 之 间存在 的任 何重 大利 益冲 突 参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。 (4) 已签 约的 与估 值相 关 的任何 定价 服务 的性 质与 程度 本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议, 由其提供 银 行间同业市场 交 易的债 券品 种的 估值 数据 。 4.8 管理 人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ,符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的相 关情 形。 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 20 页 共 69 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 渤海 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 对红 塔红 土长 益定期 开放 债券 型证券 投资 基金 (以 下称 “本基 金” ) 的 托管 过程 中 , 严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 及其 他有 关法 律法规、基金 合同和托 管 协议的有关规 定,不存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为,完 全尽职尽 责地履 行了 应 尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金的投 资 运作进行了必 要的监督 , 对基金资产净 值的计算 、 基金份额申 购赎回价 格的计算以及 基金费用 开 支等方面进行 了认真地 复 核,未发现本 基金管理 人 存在损害基 金份额持 有人利 益的 行为 。该 基金 本报告 期内 未进 行利 润分 配。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本报告期内, 由红塔红 土 基金管理有限 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财 务指标、净 值 表现、财务会 计报告、 投 资组合报告等 内容真实 、 准确、完整, 未发现有 损 害基金持有 人利益的 行为。 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 21 页 共 69 页


§6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 安永华 明(2019) 审字 第61014670_H06 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 红塔红 土长 益定 期开 放债 券型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人 审计意 见 我们审 计了 红塔 红土 长益 定期开 放债 券型 证券 投资 基金财 务报 表, 包括2018 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 ,2018 年 度的 利润表 及所 有 者权益 (基 金净 值) 变动 表以及 相关 财务 报表 附注 。 我们认 为, 后附 的红 塔红 土 长益定 期开 放债 券型 证券 投资基 金的 财 务报表 在所 有重 大方 面按 照企业 会计 准则 的规 定编 制, 公 允反 映了 红塔红 土长 益定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 2018 年 12 月 31 日的 财务状 况以 及2018 年度 的 经营成 果和 净值 变动 情况 。 形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报 告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们 在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 , 我们 独 立于红 塔红 土长 益定 期开 放债 券 型证 券投 资基 金, 并 履行了 职业 道 德方面 的其 他责 任。 我 们 相信, 我们获 取的 审计 证 据是充 分、 适 当 的,为 发表 审计 意见 提供 了基础 。 强调事 项 - 其他事 项 - 其他信 息 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 管 理 层 对 其 他 信 息 负 责。 其他 信息 包括 年度 报 告中涵 盖的 信息 , 但不 包 括财务 报表 和我 们的审 计报 告。 我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息, 我 们也不 对其 他 信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。 结合我 们对 财务 报表 的审 计, 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 , 在此 过 程中, 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的 情况存 在重 大 不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 基于我 们已 执行 的工 作 , 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 , 我 们应当 报告 该事 实。 在这 方面, 我们 无任 何事 项需 要报告 。 管理层 和治 理层 对财 务报 表的 责任 管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 , 使其实 现公 允 反映, 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制, 以 使 财务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 在编制 财务 报表 时, 管理 层 负责评 估红 塔红 土长 益定 期开放 债券 型红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 22 页 共 69 页


证券投 资基 金的 持续 经营 能力 , 披 露与 持续 经营 相 关的事 项 (如 适 用) ,并 运用持续经营 假设 ,除非计划进行清算 、终 止运营或别无 其他现 实的 选择 。 治 理 层 负 责 监 督 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务报告 过程 。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保 证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一 重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保 持职业 怀疑 。同 时 , 我们 也执行 以下 工作 : (1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险,设 计和实 施审 计程 序以 应对 这些风 险 , 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据, 作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗 漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 , 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重 大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。 (2)了解与审计相关 的内部 控制,以设计恰当的 审计 程序,但目的 并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。 (3)评价管理层选用 会计政 策的恰当性和作出会 计估 计及相关披露 的合理 性。 (4)对管理层使用持 续经营 假设 的恰当性得出结 论。 同时,根据获 取的审 计证 据, 就可 能导 致 对红塔 红土 长益 定期 开放 债券型 证券 投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确定性 得出 结论 。 如果 我 们得出 结论 认为 存在 重大 不确定 性 , 审 计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关披露 ; 如果 披露 不充 分 , 我们 应当发 表非 无保 留 意见。 我们的 结 论基于 截至 审计 报告 日可 获得的 信息 。 然而 , 未来 的 事项或 情况 可 能导致 红塔 红土 长益 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 不能持 续经 营 。 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 23 页 共 69 页


(5)评 价财 务报 表的 总体 列 报、 结 构和内 容 (包 括披 露) , 并 评价 财 务报表 是否 公允 反 映 相关 交易和 事项 。 会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 注册会 计师 的姓 名 昌华


陈小青 会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼16 层 审计报 告日 期 2019 年3 月 26 日


红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 24 页 共 69 页


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 红塔 红土 长益 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2018 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 1,050,583.34 3,167,739.17 结算备 付金


487,680.64 160,423.32 存出保 证金


53,695.28 59,205.83 交易性 金融 资产 7.4.7.2 203,063,634.00 199,143,412.25 其中: 股票 投资


174,437.00 21,218,412.25 基金投 资


- - 债券投 资


202,889,197.00 177,925,000.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售 金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 7.4.7.5 4,386,539.43 3,148,308.20 应收股 利


- - 应收申 购款


5,200.00 - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


209,047,332.69 205,679,088.77 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


49,919,654.50 62,059,721.01 应付证 券清 算款


- 617,606.45 应付赎 回款


225,497.06 - 应付管 理人 报酬


51,066.23 48,332.21 应付托 管费


12,766.58 12,083.03 应付销 售服 务费


117.81 290.86 应付交 易费 用 7.4.7.7 22,066.29 32,100.66 应交税 费


19,540.90 - 应付利 息


63,987.22 99,635.06 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 25 页 共 69 页


应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 50,000.04 250,000.00 负债合 计


50,364,696.63 63,119,769.28 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 150,189,366.20 142,824,013.77 未分配 利润 7.4.7.10 8,493,269.86 -264,694.28 所有者 权益 合计


158,682,636.06 142,559,319.49 负债和 所有 者权 益总 计


209,047,332.69 205,679,088.77 注:报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日 ,本 基 金 A 类基 金份额 净值 人民 币 1.0156 元,A 类基 金份 额 155,969,758.07 份;C 类 基金份 额净 值人 民币 1.0145 元,C 类 基金 份额 270,429.97 份。 基金 份 额总额 合计 为156,240,188.04 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 红塔 红土 长益 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日 上年度可比期 间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 一、收入


11,685,589.54 3,790,163.05 1.利息 收入


9,128,178.76 7,699,985.30 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 27,970.20 52,985.48 债券利 息收 入


9,065,146.46 7,229,110.01 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


35,062.10 417,889.81 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


516,840.80 -9,285,554.24 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 -448,158.45 910,059.34 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 958,050.97 -10,681,580.30 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 6,948.28 485,966.72 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 7.4.7.17 2,040,394.76 5,343,136.10 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 7.4.7.18 175.22 32,595.89 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 26 页 共 69 页


减: 二、费用


3,372,916.29 2,044,543.24 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 584,866.74 685,446.26 2.托 管费 7.4.10.2.2 146,216.67 171,361.54 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 2,260.93 28,873.74 4.交 易费 用 7.4.7.19 171,606.36 219,029.17 5.利 息支 出


2,152,973.13 657,732.53 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


2,152,973.13 657,732.53 6.税 金及 附加


27,792.46 - 7.其 他费 用 7.4.7.20 287,200.00 282,100.00 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 8,312,673.25 1,745,619.81 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 8,312,673.25 1,745,619.81


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 红塔 红土 长益 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 142,824,013.77 -264,694.28 142,559,319.49 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 8,312,673.25 8,312,673.25 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) 7,365,352.43 445,290.89 7,810,643.32 其中:1. 基 金申 购款 9,527,181.70 500,900.98 10,028,082.68 2. 基金 赎回 款 -2,161,829.27 -55,610.09 -2,217,439.36 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 150,189,366.20 8,493,269.86 158,682,636.06 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 27 页 共 69 页


项目 上年度可比期间 2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 255,770,250.18 -4,798,286.55 250,971,963.63 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 1,745,619.81 1,745,619.81 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) -112,946,236.41 2,787,972.46 -110,158,263.95 其中:1. 基 金申 购款 216,680.40 -3,508.29 213,172.11 2. 基金 赎回 款 -113,162,916.81 2,791,480.75 -110,371,436.06 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 142,824,013.77 -264,694.28 142,559,319.49


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 刘辉______














______ 许艺 然______














____ 李 志朋____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 红塔红土长益 定期开放 债 券型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”),系经 中国 证券监督管 理 委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会 ” )201 6 年 4 月 6 日 下发的 证监 许可[2016]689 号 文《 关于 准予 红 塔红土长益定 期开放债 券 型证券投资基 金注册的 批 复》的核准, 由基金管 理 人红塔红土 基金管理 有限公 司( 以下 简称 “红 塔 红土基 金公 司”) 自2016 年9 月26 日至2016 年10 月21 日 向社 会公 开 发行募集,募 集期结束 经 安永华明会计 师事务所( 特 殊普通合伙)验 证并出具 安 永华明(2016)验字 第 61014670_H03 号 验资 报告后 ,向 中国 证监 会报 送基 金 备案 材料 。本 基金 合同 于 2016 年 10 月 26 日 正式 生效 。 本 基金 为 契约型 开放 式基 金, 存续 期限不 定。 本基 金的 基金 管理人 为红 塔红 土基 金公司 ,注 册登 记机 构为 红塔红 土基 金公 司, 渤海 银行股 份有 限公 司( 简称 “ 渤海银 行”) 。 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 28 页 共 69 页


本基金 的投 资范 围主 要为 具有良 好流 动性 的固 定收 益类品 种, 包括 国内 依法 发 行交易 的国 债、 央行票据、金 融债、企 业 债、公司债、 中小企业 私 募债、地方政 府债、中 期 票据、短期 融资券、 可转换 债券(含 分离 交易 可 转债) 、 资 产支 持证 券 、 次 级债 、 债 券回 购(包 含但 不 限于质 押及 买断 式 回购) 、 银行 存款( 包含 但 不限于 协议 存款 、 通知 存 款、 定期 存款) 、 货 币市 场 工具以 及法 律法 规或 中国证监会 允许基金 投资 的其他金融 工具(但须 符合 中国证监会 的相关规 定)。 本基金还可 以参与 投资股票、权 证等权益 类 金融工具。如 法律法规 或 监管机构以后 允许基金 投 资的其他品 种,基金 管理人 在履 行适 当程 序后 ,可以 将其 纳入 投资 范围 。 本基金投资于 债券的比 例 不低于基金资 产的 80% ; 投资于股票、 权证等权 益 类证券的比例 不 超过基 金资 产 的20% , 其中 , 本 基金 持有 的全 部权 证 的市值 不超 过基 金资 产净 值的 3% ; 开放 期内 , 本基金每个交易日终应 当 保持不低于基金资产净 值 的 5% 的 现 金 或 者 到期 日 在一 年 以 内 的 政 府债 券; 封闭 期内 , 本基 金不 受 该比例 的限 制 。 本 基金 的业 绩比较 基准 为 : 中 国债 券总 指数( 财富)X90%+ 沪深300 指数 X10% 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则、应用 指南、解 释 以 及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ,同时,对 于在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号 《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及 披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年12 月 31 日 的财 务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指 引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 29 页 共 69 页


7.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财 务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或权 益工具 的合 同。 (1) 金融 资产 分类 本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类: 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金 融资产 及贷 款和 应收 款项 ; 本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、基 金 和衍生 工具 等投 资。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资 产和各 类应 收款 项等 。 (2) 金融 负债 分类 本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和 其他金 融负 债。 本基金持有的 金融负债 均 划分为其他金 融负债, 主 要包括卖出回 购金融资 产 款和各类应付 款 项等。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 初始确 认 本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债,按照 取 得时的公允价 值 作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关 交易费 用计 入当 期损 益; 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。 后续计 量 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类 金融资产期间 取得的利 息 或现金股利, 应当确认 为 当期收益。每 日,本基 金 将以公允价 值计量且 其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ; 应收款项及 其他金融 负债采用实际 利率法, 按 照摊余成本进 行后续计 量 ,其摊销或减 值产生的 利 得或损失, 均计入当 期损益 。 终止确 认 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 30 页 共 69 页


当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止,或 该 金融资产已转 移,且符 合 金融资产转移 的 终止确 认条 件的 ,金 融资 产将终 止确 认; 当金融 负债 的现 时义 务全 部或 部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ; 处置该金融资 产或金融 负 债时,其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 , 同时调 整公 允价 值变 动收 益。 金融资 产转 移 本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的, 终止 确 认该金 融资 产; 保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 ;本基金既 没有转移 也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资 产控制的,终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债;未放 弃对该金 融 资产控制的 ,按照其 继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 公允价值,是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中,出售一 项资产所 能 收到或者转移 一 项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ,假定出 售 资产或者转 移负债的 有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行;不 存 在主要市场的 ,本基金 假 定该交易在 相关资产 或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本 基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。 在财务报 表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ,根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要 意义的最低层 次输入值 , 确定所属的公 允价值层 次 :第一层次输 入值,在 计 量日能够取 得的相同 资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价;第二 层 次输入值,除 第一层次 输 入值外相关 资产或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值; 第三 层次 输入 值, 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。 每个资产负债 表日,本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重 新评估 ,以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。 本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 : (1) 存在活跃市场的金融工 具按照估值日能够取得的 相同资产或负债在活跃市场上未调整的 报价作为公允 价值;估 值 日无报价且最 近交易日 后 未发生影响公 允价值计 量 的重大事件 的,应采 用最近交易日 的报价确 定 公允价值。有 充足证据 表 明估值日或最 近交易日 的 报价不能真 实反映公 允价值 的, 应对 报价 进行 调整, 确定 公允 价值 。 (2) 与 上述 投资 品种 相同 , 但具有 不同 特征 的 , 应 以 相同资 产或 负债 的公 允价 值为基 础 , 并 在 估值技术中考 虑不同特 征 因素的影响。 特征是指 对 资产出售或使 用的限制 等 ,如果该限 制是针对红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 31 页 共 69 页


资产持有者的 ,那么在 估 值技术中不 应 将该限制 作 为特征考虑。 此外,基 金 管理人不应 考虑因大 量持有 相关 资产 或负 债所 产生的 溢价 或 折 价。 (3) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具, 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息 支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时, 应优先使 用 可观察输入 值,只有 在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下, 才使 用不可 观察 输入 值。 (4) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的, 基金 管 理人可 根据 具 体情况 与基 金托 管人 商定 后,按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ; (5) 如 有新 增事 项, 按 国 家 最新规 定估 值。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基金同时 满足下列 条 件时,金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列 示:具有抵销 已确认金 额 的法定权利, 且该种法 定 权利是当前可 执行的; 计 划以净额结 算,或同 时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变 动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转 入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 损 益平准金和 未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回 基金份 额时 , 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的 金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利 得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。 未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算, 并 于期末全额转 入 “未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若 提 前支 取定期 存款 , 按 协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 , 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面 已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失, 列入 利息 收入减 项, 存款 利息 收入 以净额 列示 ; (2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行 企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ,在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提; 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 32 页 共 69 页


(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额, 扣除 应由 资 产支持 证券 发 行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认, 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ; (4) 买 入返 售金 融资 产收 入 , 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 ) , 在回 购期 内 逐日计 提; (5) 股票投资 收益/(损 失 )于卖出股票 成交日确 认 ,并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额 入账; (6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 , 并按卖出债券 成交总额 与 其成本、应收 利 息的差 额入 账; (7) 衍生工具 收益/(损 失 )于卖出衍生 工具成交 日 确认,并按卖 出衍生工 具 成交金额与其 成 本的差 额入 账; (8) 股 利收 益于 除息 日确 认 , 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司 代扣代 缴的 个人 所 得 税后 的净额 入账 ; (9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交 易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ; (10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 , 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量 的时候 确认 。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 (1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.40% 的年 费率逐 日计 提; (2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.10% 的年 费率逐 日计 提; (3) 基 金销 售服 务费 : 本 基 金 A 类 基金 份额 不收 取销 售服务 费,C 类 基金 份额 的 销售服 务费 按 前一 日C 类 基金 资产 净值 的 0.40% 年 费率 逐日 计提 ; (4) 卖出回购 金融资产 支出 ,按卖出回购 金融资产 的 摊余成本及实 际利率(当 实 际利率与合 同 利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率)在 回购 期内 逐 日计提 ; (5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 , 按 实 际支出 金额 , 列入 当期 基 金费用 。 如果 影 响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的, 则采 用待 摊或 预提的 方法 。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 (1) 由 于本 基金A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 , 而C 类基 金份 额收 取销 售服 务费, 各基 金份 额类别 对应 的可 供分 配收 益将有 所不 同。 本基 金同 一类别 的每 份基 金份 额享 有同等 分配 权; (2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种: 现金 分红 与红 利再 投资, 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 33 页 共 69 页


利自动转为相 应类别的 基 金份额进行再 投资;若 投 资者不选择, 本基金默 认 的收益分配 方式是现 金分红 ; (3) 基 金收 益分 配后 任一 类 基金份 额净 值不 能低 于面 值; 即 基金 收益 分配 基准 日 的任一 类基 金 份额净 值减 去每 单位 该类 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值; (4) 在 符合 上述 基金 收 益 分 配的前 提下 , 本 基金 每年 收益分 配次 数至 多六 次, 每次基 金收 益分 配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ; (5) 若 基金 合同 生效 不满3 个月则 可不 进行 收益 分配 ; (6) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。 7.4.4.12 分 部报 告 截至本报告期 末,本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务,因此 , 无需作披露的 分 部报告 。 7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。 7.4.6 税项 (1) 印花 税 经国务院批准 ,财政部 、 国家税务总局 研究决 定 , 证券(股票) 交易印花 税 税率为 1‰ ,由 出让方 缴纳 。 股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让,暂免征收 印 花税。 (2) 增值 税、 企业 所得 税 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 34 页 共 69 页


的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳 入试 点范 围 , 由 缴 纳营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金 , 开 放 式证券 投资 基金)管 理人 运 用 基金 买卖 股票 、 债券 的 转让收 入免 征增 值税 ; 国 债、 地方 政府 债利息 收入以 及金 融同 业往 来利 息收入 免征 增值 税; 存款 利息收 入不 征收 增值 税。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持 有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。 根据财 政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规 定, 自 2018 年 1 月 1 日 起 ,资管 产品 管理 人运 营资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为(以 下简 称“ 资管产品 运营业务 ”) ,暂适用简易 计税方法 , 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税,资管产品 管理 人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人 可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ,未缴纳 增 值税的,不再 缴纳;已 缴 纳增值税的 ,已纳税 额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政 策的通 知》 ,自 2018 年 1 月 1 日起 ,资 管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 贷款 服务, 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息及 利 息性质 的收 入为 销售 额; 转让 2017 年 12 月 31 日前 取得的 股票(不 包括 限售股)、 债券 、基 金、 非 货物期 货, 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额, 或者 以 2017 年 最后 一个交易日的 股票收盘 价(2017 年最 后一个交 易日处 于停牌期间的 股票,为 停 牌前最后一个 交易 日收盘 价) 、 债 券估 值(中 债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值) 、 基金 份 额净值 、非 货物 期货 结算 价格作 为买 入价 计算 销售 额。 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买 卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 35 页 共 69 页


股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入,暂免 征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。 (3) 个人 所得 税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得 有关个 人所 得税 政策 的通 知》 , 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自 2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ,其 股息红 利所 得全 额 计 入应纳 税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ;持 股期限 超 过1 年 的, 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免 征 收个人 所得 税。 股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入,暂免 征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 活期存 款 1,050,583.34 3,167,739.17 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1 个 月以 内 - - 存款期 限1-3 个月 - - 存款期 限3 个月 以上 - - 其他存 款 - - 合计: 1,050,583.34 3,167,739.17


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 36 页 共 69 页


股票 178,436.00 174,437.00 -3,999.00 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 102,373,235.32 101,734,197.00 -639,038.32 银行间 市场 99,460,172.59 101,155,000.00 1,694,827.41 合计 201,833,407.91 202,889,197.00 1,055,789.09 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 202,011,843.91 203,063,634.00 1,051,790.09 项目 上年度 末 2017 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 20,442,921.45 21,218,412.25 775,490.80 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 50,221,482.74 48,551,000.00 -1,670,482.74 银行间 市场 129,467,612.73 129,374,000.00 -93,612.73 合计 179,689,095.47 177,925,000.00 -1,764,095.47 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 200,132,016.92 199,143,412.25 -988,604.67


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:无 。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 注:无 。 7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注:无 。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 675.21 731.35 应收定 期存 款利 息 - - 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 37 页 共 69 页


应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 241.45 79.42 应收债 券利 息 4,385,596.15 3,147,468.06 应收资 产支 持证 券利 息 - - 应收买 入返 售证 券利 息 - - 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 26.62 29.37 合计 4,386,539.43 3,148,308.20 注:其 他为 应收 结算 保 证 金利息 。 7.4.7.6 其 他资 产 注:无 。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 17,656.65 24,787.76 银行间 市场 应付 交易 费用 4,409.64 7,312.90 合计 22,066.29 32,100.66


7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度 末 2017 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 0.04 - 预提审 计费 50,000.00 50,000.00 预提信 息披 露费 - 200,000.00 合计 50,000.04 250,000.00


7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 红塔红 土长 益定 期开 放债 券 A 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 141,433,498.33 141,964,655.32 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 38 页 共 69 页


本期申 购 11,289.89 11,331.86 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -411,679.17 -413,210.70 2018 年 3 月 12 日 基 金拆 分/份 额折算 前 141,033,109.05 141,562,776.48 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 6,220,912.49 - 本期申 购 9,893,306.40 9,510,481.11 本期赎 回( 以“-” 号填 列 ) -1,177,569.87 -1,145,881.92 本期末 155,969,758.07 149,927,375.67 金额单 位: 人民 币元 红塔红 土长 益定 期开 放债 券 C 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 852,172.11 859,358.45 本期申 购 282.23 284.68 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -150,498.00 -151,768.55 2018 年 3 月 12 日 基 金拆 分/份额 折算前 701,956.34 707,874.58 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 23,647.23 - 本期申 购 5,246.24 5,084.05 本期赎 回( 以“-” 号填 列 ) -460,419.84 -450,968.10 本期末 270,429.97 261,990.53 注:1 、 根据 本期 三次 《关 于红 塔 红土 长益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 份额 折算方 案提 示公 告》 , 于本期 ,长 益定 期 A 类与 C 类的 基金 份额 折算 日分 别为 2018 年 3 月 12 日、2018 年 6 月 19 日、 2018 年9 月25 日。 2、本 期申 购包 含基 金转 入 份额及 金额 ,本 期赎 回包 含基金 转出 份额 及金 额。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 红塔红 土长 益定 期开 放债 券 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -3,861,678.64 3,602,782.78 -258,895.86 本期利 润 6,248,282.07 2,033,501.23 8,281,783.30 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 107,841.56 350,168.66 458,010.22 其中: 基金 申购 款 103,328.51 397,341.20 500,669.71 基金赎 回款 4,513.05 -47,172.54 -42,659.49 本期已 分配 利润 - - - 本期末 2,494,444.99 5,986,452.67 8,480,897.66 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 39 页 共 69 页


单位: 人民 币元 红塔红 土长 益定 期开 放债 券 C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -27,447.61 21,649.19 -5,798.42 本期利 润 23,996.42 6,893.53 30,889.95 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 5,436.21 -18,155.54 -12,719.33 其中: 基金 申购 款 31.59 199.68 231.27 基金赎 回款 5,404.62 -18,355.22 -12,950.60 本期已 分配 利润 - - - 本期末 1,985.02 10,387.18 12,372.20


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 17,478.97 41,622.59 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 9,540.39 10,026.55 其他 950.84 1,336.34 合计 27,970.20 52,985.48 注:其 他为 结算 保证 金存 款利息 收入 和直 销申 购款 利息收 入。 7.4.7.12 股 票投 资收益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 61,098,907.32 66,414,977.14 减:卖 出股 票成 本总 额 61,547,065.77 65,504,917.80 买卖股 票差 价收 入 -448,158.45 910,059.34


红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 40 页 共 69 页


7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31日 上年度 可比 期间 2017年1 月1 日至2017 年 12月31 日 债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 ( 、债 转股及 债券 到期 兑付 )差 价收入 958,050.97 -10,681,580.30 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 合计 958,050.97 -10,681,580.30


7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31日 上年度 可比 期间 2017年1 月1 日至2017 年 12月31 日 卖 出 债券 ( 、 债 转股 及债券 到 期兑 付)成 交总 额 238,445,323.65 311,336,558.87 减:卖 出债 券 ( 、债 转股 及债券 到 期兑付 )成 本总 额 232,245,345.43 313,546,063.37 减:应 收利 息总 额 5,241,927.25 8,472,075.80 买卖债 券差 价收 入 958,050.97 -10,681,580.30


7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 注:无 。 7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 注:无 。 7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 注:无 。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益 7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 注:无 。 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 41 页 共 69 页


7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入 注:无 。 7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入 注:无 。 7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入 注:无 。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 注:无 。 7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 注:无 。 7.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 6,948.28 485,966.72 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 6,948.28 485,966.72


7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 2,040,394.76 5,343,136.10 —— 股 票投 资 -779,489.80 1,246,330.80 —— 债 券投 资 2,819,884.56 4,096,805.30 —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 42 页 共 69 页


减: 应税金融商品公允价 值 变 动 产 生 的 预 估 增 值税 - - 合计 2,040,394.76 5,343,136.10


7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金赎 回费 收入 175.19 32,595.77 转换费 收入_002688 0.03 0.12 合计 175.22 32,595.89


7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 165,906.36 213,004.17 银行间 市场 交易 费用 5,700.00 6,025.00 交易基 金产 生的 费用 - - 其中: 申购 费 - -








赎回 费 - -


合计 171,606.36 219,029.17


7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 审计费 用 50,000.00 50,000.00 信息披 露费 200,000.00 200,000.00 账户维 护费 36,000.00 - 银行间 账户 维护 费 - 30,000.00 其他 1,200.00 2,100.00 合计 287,200.00 282,100.00 注:其 他为 上清 所账 户查 询费和 债券 跨市 场转 托管 费。 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 43 页 共 69 页


7.4.7.21 分 部报 告 截至本期末, 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务, 因此,无 需 作披露的分部 报 告。 7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 根据红 塔红 土长 益定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 及招 募说 明书 , 本 基金 以 2019 年1 月 2 日为份 额折 算基 准日 和折算 处理 日, 对红 塔红 土长益 定期 债券 A 类 基金 和红塔 红土 长益 定 期 债券 C 类基 金份 额实 施份 额折算 ,基 金份 额持 有人 持有的 基金 份额 经折 算后 的份额 数采 用四 舍 五 入的方式保留 到小数点 后 两位,由此产 生的误差 计 入基金资产, 份额折算 比 例按截位法 精确到小 数点后 第 9 位。 折算 后份 额为: 红塔 红土 长益 定期 债券 A 类基 金折 算前 份额 为 155,971,223.59 份, 份 额折 算比 例 为1.017276527 , 折算 后份 额为158,665,864.65 份。 折算 前基金 份额 净值 为人 民币 1.0173 元, 折算 后基 金份额 净值 为人 民 币 1.0000 元 。红 塔红 土长 益定 期 债券 C 类基 金折 算 前份额 为 270,325.77 份 , 份额折 算比 例为 1.016160723 , 折算 后份 额为 274,694.43 份 。折 算前 基金份 额净 值为 人民 币1.0162 元, 折算 后基 金份 额 净值为 人民 币1.0000 元。 截至财务报表 批准日, 除 上述份额折算 事项外, 本 基金无其他需 要披露的 资 产负债表日后 事 项。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 红塔红 土基 金公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 渤海银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构 红塔证 券股 份有 限公 司( “红塔 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 深圳 市 创新 投资 集团 有限 公司 基金管 理人 的股 东 北京市 华远 集团 有限 公司 基金管 理人 的股 东 深圳市 红塔 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 44 页 共 69 页


7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股 票交 易 注:无 。 7.4.10.1.2 债 券交 易 注:无 。 7.4.10.1.3 债 券回 购交易 注:无 。 7.4.10.1.4 权 证交 易 注:无 。 7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:无 。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 584,866.74 685,446.26 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,077.89 17,854.55 注: 基 金管 理费 每日 计提 , 按月 支付 。 基 金的 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.40% 年 费率 计提 。 管理费 的计 算方 法如 下: H= E× 0.40 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 45 页 共 69 页


月 31 日 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 146,216.67 171,361.54 注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金的托 管 费按前一日基 金资产净 值 的 0.10% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H= E× 0.10 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 7.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 红塔红 土长 益定 期 开放债 券A 红塔红 土长 益定 期 开放债 券C 合计 红塔红 土基 金公 司 - 361.48 361.48 渤海银 行 - 154.66 154.66 合计 - 516.14 516.14 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 红塔红 土长 益定 期 开放债 券A 红塔红 土长 益定 期 开放债 券C 合计 红塔红 土基 金公 司 - 376.38 376.38 渤海银 行 - 8,465.20 8,465.20 合计 - 8,841.58 8,841.58 注:1) 基 金销 售服 务费 可 用于本 基金 的市 场推 广 、 销售 以 及基 金份 额持 有人 服务等 各项 费用 。 本 基金分 为不 同的 类别 , 适 用不同 的销 售服 务费 率 。 其中 ,A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 ,C 类基 金份额 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。基 金销 售服 务 费每日 计提 ,按 月支 付。 本基 金 C 类 基金 份额 销售服 务费 计提 的计 算方 法如下 : H=E×0 .40% ÷ 当 年天 数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 46 页 共 69 页


7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:无 。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:无 。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理 人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:无 。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 渤海银 行 1,050,583.34 17,478.97 3,167,739.17 41,622.59 注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 渤海 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:无 。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 注:无 。 7.4.11 利 润分 配情况 注:无 。 7.4.12 期 末(2018 年 12 月31 日) 本基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:无 。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:无 。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额为 人民 币16,999,654.50 元 ,是 以如 下债券 作为 质押: 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 47 页 共 69 页


金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期 日 期末估 值单 价 数量( 张 ) 期末估 值总 额 101758024 17 中 药控 股MTN001 2019 年1 月 2 日 101.97 85,000 8,667,450.00 111870523 18 大 连银 行CD187 2019 年1 月 2 日 97.43 100,000 9,743,000.00 合计





185,000 18,410,450.00


7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止, 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券款 余 额32,920,000.00 元, 于 2019 年1 月2 日至 2019 年1 月18 日 先后 到期。 该类 交易 要求 本基金 在回 购期 内持 有的 证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券, 按证 券交易 所规 定的 比例 折算 为标准 券后 ,不 低于 债券 回购交 易的 余额 。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由 督察长 、 风险 控制 委员 会 、 监 察稽 核部 、 金 融工 程 小组和 相关 业务 部门 构成 的风险 管理 架构 体系 。 本基金的基金 管理人在 董 事会下设立合 规与风险 管 理委员会,负 责制定风 险 管理的宏观 政策,审 议通过风险控 制的总体 措 施等;在管理 层层面设 立 风 险控制委员 会,讨论 和 制定公司日 常经营过 程中风险防范 和控制措 施 ;在业务操作 层面风险 管 理职责主要由 监察稽核 部 负责,协调 金融工程 小组及其他各 部门完成 运 作风险管理, 并进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部对 公司总经 理负责 ,并 由督 察长 分管 。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模 型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 48 页 共 69 页


相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易 对手完成证券 交收和款 项 清算,违约风 险可能性 很 小 ;在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对 手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。 截至2018 年12 月 31 日 止 , 本基 金持 有的 除国 债、 央 行票据 和政 策性 金融 债以 外的债 券占 基 金资产 净值 的比 例 为91.51%(2017 年12 月 31 日:124.81%) 。 7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 A-1 20,224,000.00 9,990,000.00 A-1 以下 - - 未评级 - 60,092,000.00 合计 20,224,000.00 70,082,000.00 注:1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。


2、未 评级 债券 为期 限在 一 年以内 的短 期融 资券 。 3、债 券投 资以 净价 列示 。 7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资 注:无 。 7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 9,743,000.00 - 合计 9,743,000.00 -


7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币 元 长期信 用评 级 本期末 2018 年12 月 31 日 上年度 末 2017 年12 月 31 日 AAA 86,235,550.00 78,574,000.00 AAA 以下 29,000,700.00 29,269,000.00 未评级 57,685,947.00 - 合计 172,922,197.00 107,843,000.00 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 49 页 共 69 页


注:1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。 2、未 评级 债券 为期 限大 于 一年的 国债 及政 策性 金融 债。 3、债 券投 资以 净价 列示 。 7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资 注:无 。 7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资 注:无 。 7.4.13.3 流 动性 风险 流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风 险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 基金份额 持 有人可随时要 求赎回其 持 有的基金份 额,另一 方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 。 7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析 注:- 7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式 证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理 的内 部控制体系, 审慎评估 各 类资产的流动 性,针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ,对本基金 组合资产 的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交 易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资 产 的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 ,并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监 控,保持基 金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配,确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回 需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ,约定在非 常情况下 赎回申 请的 处理 方式 ,控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ,有 效保 障基金 持有 人利 益。 本基金所持有证券均在证券交易所上市交易,或在银行间同业市场交易,除在附注 7.4.12 中列示的部 分基金资 产流 通暂时受限 制外(如有) , 其余均能及 时变现。 此外 ,本基金可 通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 , 其上限一般不 超过基金 持 有的债券资 产的公允 价值。 除附 注7.4.12.3 中 列示的 卖出 回购 金融 资产 款余额(如有)将在 1 个月 内到期 且计 息外 , 本 基金于资产负 债表日所 持 有的金融负债 的合约约 定 剩余到期日均 为一年以 内 且一般不计 息,可 赎 回基金份额净 值无固定 到 期日且不计息 ,因此账 面 余额一般即为 未折现的 合 约到期现金 流量。本红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 50 页 共 69 页


报告期 内, 本基 金未 发生 重大流 动性 风险 事件 。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的 风 险。 本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 及 债券投资等, 本 基金的基金管 理人定期 对 本基金面临的 利率敏感 性 缺口进行监控 ,并通过 调 整投资组合 的久期等 方法对上述利 率风险进 行 管理。下表统 计了本基 金 面临的利率风 险敞口。 表 中所示为本 基金资产 及负债 的公 允价 值, 并按 照合约 规定 的利 率重 新定 价日或 到期 日孰 早者 予以 分类。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2018 年12 月31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 1,050,583.34 - - - - - 1,050,583.34 结算备 付金 487,680.64 - - - - - 487,680.64 存出保 证金 53,695.28 - - - - - 53,695.28 交易性 金融 资产 - 20,224,000.00 56,871,500.00 81,266,250.00 44,527,447.00 174,437.00 203,063,634.00 应收利 息 - - - - - 4,386,539.43 4,386,539.43 应收申 购款 - - - - - 5,200.00 5,200.00 资产总 计 1,591,959.26 20,224,000.00 56,871,500.00 81,266,250.00 44,527,447.00 4,566,176.43 209,047,332.69 负债











卖出回 购金 融资产 款 49,919,654.50 - - - - - 49,919,654.50 应付赎 回款 - - - - - 225,497.06 225,497.06 应付管 理人 报酬 - - - - - 51,066.23 51,066.23 应付托 管费 - - - - - 12,766.58 12,766.58 应付销 售服 务费 - - - - - 117.81 117.81 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 51 页 共 69 页


应付交 易费 用 - - - - - 22,066.29 22,066.29 应付利 息 - - - - - 63,987.22 63,987.22 应交税 费 - - - - - 19,540.90 19,540.90 其他负 债 - - - - - 50,000.04 50,000.04 负债总 计 49,919,654.50 - - - - 445,042.13 50,364,696.63 利率敏 感度 缺口 -48,327,695.24 20,224,000.00 56,871,500.00 81,266,250.00 44,527,447.00 不适用 不适用 上年度 末


2017 年12 月31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 3,167,739.17 - - - - - 3,167,739.17 结算备 付金 160,423.32 - - - - - 160,423.32 存出 保 证金 59,205.83 - - - - - 59,205.83 交易性 金融 资产 10,061,000.00 30,139,000.00 39,953,000.00 88,198,000.00 9,574,000.00 21,218,412.25 199,143,412.25 应收利 息 - - - - - 3,148,308.20 3,148,308.20 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 13,448,368.32 30,139,000.00 39,953,000.00 88,198,000.00 9,574,000.00 24,366,720.45 205,679,088.77 负债











卖出回 购金 融资产 款 62,059,721.01 - - - - - 62,059,721.01 应付证 券清 算款 - - - - - 617,606.45 617,606.45 应付管 理人 报酬 - - - - - 48,332.21 48,332.21 应付托 管费 - - - - - 12,083.03 12,083.03 应付销 售服 务费 - - - - - 290.86 290.86 应付交 易费 用 - - - - - 32,100.66 32,100.66 应付利 息 - - - - - 99,635.06 99,635.06 其他负 债 - - - - - 250,000.00 250,000.00 负债总 计 62,059,721.01 - - - - 1,060,048.27 63,119,769.28 利率敏 感度 缺口 -48,611,352.69 30,139,000.00 39,953,000.00 88,198,000.00 9,574,000.00 不适用 不适用


7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 下表为 利率 风险 的敏 感性 分析 , 反 映了 在其 他变 量 不变的 假设 下 , 利 率发 生 合理 、 可 能 的变动 时 , 为 交易 而持 有 的债券 公允 价值 的变 动将 对基金 净值 产生 的影 响 。 正数表 示可 能增加 基金 资产 净值 ,负 数表示 可能 减少 基金 资产 净值。 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 52 页 共 69 页


分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2018 年12 月31 日 ) 上年度 末( 2017 年12 月31 日 ) 1. 市 场 利 率 上 升 25 个基准 点 -1,796,251.48 -648,378.08 2. 市 场 利 率 下 降 25 个基准 点 1,866,797.13 652,900.80





7.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价, 因此 无重大 外汇 风险 。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也 可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 174,437.00 0.11 21,218,412.25 14.88 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 202,889,197.00 127.86 177,925,000.00 124.81 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 203,063,634.00 127.97 199,143,412.25 139.69


7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 本 基 金管 理人 运用 定量 分析 方 法对 本基 金的 其他 价格 风 险进 行分 析。 下表 为其 他红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 53 页 共 69 页


价 格 风险 的敏 感性 分析 ,反 映 了在 其他 变量 不变 的假 设 下, 证券 投资 价格 发生 合 理 、 可能 的变 动时 ,将 对基 金 资产 净值 产生 的影 响。 正 数表 示可 能增 加基 金资 产 净值, 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2018 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2017 年 12 月 31 日 ) 1. 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 上 升 5% 1,537,870.74 4,753,217.85 2. 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 下 降 5% -1,537,870.74 -4,753,217.85


注:本 基金 业绩 比较 基准 =中国 债券 总指 数( 财富 )x90%+沪深 300 指数 x10% 。 7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险 注:无 。 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 承诺 事项


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 (2) 其他 事项


(a) 公允 价值 本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 买入返售 金 融资产、其他 应 收款项 类投 资以 及其 他金 融负债 ,因 剩余 期限 不长 ,公允 价值 与账 面价 值相 若。 (i) 各层 次金 融工 具公 允 价值 于2018 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划 分为第 一层 次的 余额 为人 民币 174,437.00 元, 划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币 202,889,197.00 元, 无划 分为 第三 层次 余 额。 于2017 年12 月31 日 , 本 基金 持有 的以 公允 价 值计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 中划 分为第 一层 次的 余额 为人 民币 21,218,412.25 元, 划分为 第二 层次 的 余 额为人 民 币177,925,000.00 元 ,无 划分 为第 三层 次 余额。 (ii) 公允 价值 所属 层次 间重大 变动 对于证券交易 所上市的 股 票和债券,若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况,本基金不 会 于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次; 并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度,确定 相 关股票和债 券公允价 值应属 第二 层次 或第 三层 次。 (iii )第 三层 次 公 允价 值 本期变 动金 额 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 54 页 共 69 页


本基金于本报 告期初未 持 有公允价值划 分为第三 层 次的金融工具 ,本基金 本 报告期未发生 第 三层次 公允 价值 转入 转出 情况。 (b) 除公 允价 值外 ,截 至 资产负 债表 日, 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 55 页 共 69 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 174,437.00 0.08 其中: 股票 174,437.00 0.08 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 202,889,197.00 97.05 其中: 债券 202,889,197.00 97.05








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,538,263.98 0.74 8 其他各 项资 产 4,445,434.71 2.13 9 合计 209,047,332.69 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 144,337.00 0.09 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 30,100.00 0.02 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 56 页 共 69 页


N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 174,437.00 0.11


8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:无 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002456 欧菲科 技 10,000 91,900.00 0.06 2 002597 金禾实 业 3,300 52,437.00 0.03 3 601888 中国国 旅 500 30,100.00 0.02


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 603799 华友钴 业 1,612,556.24 1.13 2 002466 天齐锂 业 1,590,123.70 1.12 3 601318 中国平 安 1,414,543.00 0.99 4 601398 工商银 行 1,320,000.00 0.93 5 600048 保利地 产 1,312,567.00 0.92 6 601111 中国国 航 1,283,666.00 0.90 7 600569 安阳钢 铁 1,276,500.00 0.90 8 000858 五粮液 1,217,347.00 0.85 9 601988 中国银 行 1,206,000.00 0.85 10 603986 兆易创 新 1,067,319.00 0.75 11 002310 东方园 林 1,031,707.45 0.72 12 300136 信维通 信 1,003,112.13 0.70 13 600585 海螺水 泥 956,279.00 0.67 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 57 页 共 69 页


14 000537 广宇发 展 920,082.00 0.65 15 002024 苏宁易 购 909,970.00 0.64 16 002110 三钢闽 光 895,678.00 0.63 17 600600 青岛啤 酒 872,697.00 0.61 18 002044 美年健 康 812,695.00 0.57 19 002714 牧原股 份 740,624.25 0.52 20 600466 蓝光发 展 704,918.00 0.49 注:买 入金 额按 买入 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600048 保利地 产 3,178,936.61 2.23 2 601155 新城控 股 2,820,913.06 1.98 3 601328 交通银 行 2,180,028.24 1.53 4 002146 荣盛发 展 2,092,650.00 1.47 5 002466 天齐锂 业 2,049,035.50 1.44 6 600600 青岛啤 酒 2,016,638.02 1.41 7 601288 农业银 行 1,942,379.00 1.36 8 600487 亨通光 电 1,841,796.68 1.29 9 600466 蓝光发 展 1,739,387.01 1.22 10 603799 华友钴 业 1,701,270.76 1.19 11 600340 华夏幸 福 1,555,694.74 1.09 12 601318 中国平 安 1,491,886.00 1.05 13 601668 中国建 筑 1,443,074.85 1.01 14 601988 中国银 行 1,428,000.00 1.00 15 600068 葛洲坝 1,336,199.39 0.94 16 600015 华夏银 行 1,312,470.60 0.92 17 300136 信维通 信 1,308,739.28 0.92 18 600569 安阳钢 铁 1,292,622.31 0.91 19 601398 工商银行 1,220,091.00 0.86 20 600104 上汽集 团 1,173,155.67 0.82 注:卖 出金 额按 卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.3


买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 41,282,580.32 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 58 页 共 69 页


卖出股 票收 入( 成交 )总 额 61,098,907.32


8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 20,852,630.00 13.14 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 47,002,317.00 29.62 其中: 政策 性金 融债 36,833,317.00 23.21 4 企业债 券 84,663,250.00 53.35 5 企业短 期融 资券 20,224,000.00 12.74 6 中期票 据 20,404,000.00 12.86 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 9,743,000.00 6.14 9 其他 - - 10 合计 202,889,197.00 127.86


8.6 期 末按 公允 价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 170210 17 国开 10 200,000 20,312,000.00 12.80 2 1280352 12 湘 高速 债 100,000 10,233,000.00 6.45 3 1282435 12 闽 高速MTN2 100,000 10,207,000.00 6.43 4 101758024 17 中药控股 MTN 100,000 10,197,000.00 6.43 5 1828005 18 浙 商银 行01 100,000 10,169,000.00 6.41


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细 注:无 。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:无 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 注:无 。 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 59 页 共 69 页


8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:无 。 8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:无 。 8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:无 。 8.11 投 资组 合报告 附注 8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明 本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查 ,在报告 编 制日前一年内 未 受到公 开谴 责、 处罚 。 8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明 基金投 资的 前十 名股 票均 属于基 金合 同规 定备 选股 票库之 内的 股票 。 8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 53,695.28 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,386,539.43 5 应收申 购款 5,200.00 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,445,434.71


8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:无 。 8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:无 。 8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 60 页 共 69 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 红塔红 土长益 定期开 放债 券A 120 1,299,747.98 155,522,073.30 99.71% 447,684.77 0.29% 红塔红 土长益 定期开 放债 券C 109 2,481.01 0.00 0.00% 270,429.97 100.00% 合计 229 682,271.56 155,522,073.30 99.54% 718,114.74 0.46% 注:1 、分级 基金机构/ 个 人投资者持 有份额占 总份 额比例的计 算中,对 下属 分级基金, 比例的 分 母采用各自级 别的份额 , 对合计数,比 例的分母 采 用下属分级基 金份额 的 合 计数(即期 末基金份 额总额 ) ; 2、户 均持 有的 基金 份额 合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数合 计。 9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管理人所有从业 人员持 有本 基金 红塔红 土长 益 定期开 放债 券 A 15,358.86 0.0098% 红塔红 土长 益 定期开 放债 券 C 14,174.92 5.2416% 合计 29,533.78 0.0189% 注:分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中,对 下 属分级基金 ,比例的 分母采用各自 级 别的份 额 ,对合计数, 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数(即 期末基金 份额总 额) 。 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 红塔红 土长 益定 期开 0~10 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 61 页 共 69 页


投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有本开 放式 基金 放债 券A 红塔红 土长 益定 期开 放债 券C 0~10 合计 0~10 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放式基 金 红塔红 土长 益定 期开 放债 券A 0 红塔红 土长 益定 期开 放债 券C 0~10 合计 0~10


红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 62 页 共 69 页


§10 开放式 基金份额 变动 单位: 份 项目 红塔红 土长 益定 期 开放债 券 A 红塔红 土长 益定 期 开放债 券 C 基金合 同生 效日 (2016 年 10 月 26 日)基 金份额 总额 235,534,025.05 20,236,225.13 本报告 期期 初基 金份 额总 额 141,433,498.33 852,172.11 本报告 期期 间基 金总 申购 份额 9,904,596.29 5,528.47 减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 1,589,249.04 610,917.84 本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 (份 额减 少 以"-" 填列) 6,220,912.49 23,647.23 本报告 期期 末基 金份 额总 额 155,969,758.07 270,429.97


红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 63 页 共 69 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期内 ,基 金管 理人 的重大 人事 变动 如下 : 2018 年 10 月 27 日 ,公 司 召开 2018 年 第二 次临 时股 东会和 第三 届董 事会 第一 次会议 ,选 举 确认第 三届 董事 会成 员: 饶雄( 董事 长) 、刘 辉、 李 凌、李 夏、 徐骥 、张 妮、 贺卫( 独立 董事 ) 、 张铁山 ( 独立 董事 ) 、 傅曦 林( 独立 董事 ) ; 杜凤 超 、 陈乐波 、 钟晖 不再 担任 公 司董事 。 选举 确认 刘珍、 王靖 (职 工监 事) 继续担 任公 司监 事。2018 年 10 月 27 日, 公司 召开 第三届 董事 会第 一 次 会议, 同意 继续 聘任 刘辉 为公司 总经 理, 王园 为公 司副总 经理 , 李 凌为 公司 督察长 , 任 期均 为三 年。 基金托 管人 的专 门托 管部 门无重 大人 事变 动。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期 内应 支付 给安 永华 明会计 师事 务所 (特 殊普 通合伙 ) 的 审计 费用 为 50,000.00 元 。 该 审计机 构自 基金 合同 生效 日起为 本基 金提 供审 计服 务。








11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 报告期 内, 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 64 页 共 69 页


券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 长城证 券 2 102,355,327.64 100.00% 95,323.48 100.00% - 注:本基金管 理人在租 用 证券机构交易 单元上符 合 中国证监会的 有关规定 。 本基金管理 人将证券 经营机构的注 册资本、 研 究水平、财务 状况、经 营 状况、经营行 为以及通 讯 交易条件作 为基金专 用交易单元的 选择标准 , 由研究部、投 资部及交 易 部对券商进行 考评并提 出 交易单元租 用及更换 方案。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 长城证 券 76,673,162.52 100.00% 1,401,820,000.00 100.00% - - 注:1 、本 报告 期内 本基 金 未发生 交易 所权 证交 易。 2、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所基 金交 易。 11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 1 月 22 日 2 关 于 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 参 与 泰 诚 财 富 基金销 售 (大连 ) 有限 公 司费 率优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、 管 理人 网站 2018 年 1 月 29 日 3 关 于 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 参 与 大 泰 金 石 基 金 销 售 有 限 公 司 费 率 优 惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、 管 理人 网站 2018 年 2 月 7 日 4 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估值调 整的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、 管 理人 网站 2018 年 2 月 7 日 5 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 调 整 流 通 受 限 股票估 值方 法的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、 管 理人 网站 2018 年 2 月 13 日 6 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型证券 投资 基金 开放 申购 、 赎 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 3 月 3 日 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 65 页 共 69 页


回、转 换业 务公 告 7 关 于 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 份 额 折 算方案 提示 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 3 月 9 日 8 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 份 额 折 算 结 果的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 3 月 13 日 9 关 于 红 塔 红 土 长 益 定 期 开放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 修 改 基 金合同 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 3 月 19 日 10 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 (2018 年3 月 修订 ) 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 3 月 19 日 11 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 (2018 年3 月 修订 ) 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 3 月 19 日 12 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型证券 投资 基 金 2017 年 度报 告及摘 要 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 3 月 27 日 13 红塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型证券 投资 基金 2018 年第 1 季度报 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 4 月 21 日 14 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型证券 投资 基金 开放 申购 、 赎 回、转 换业 务公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 6 月 9 日 15 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 开 放 申 购、 赎回 业务 公告 的更 正 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 6 月 9 日 16 关 于 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书 及 摘 要 (2018 年 1 号) 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 6 月 9 日 17 关 于 基 金 经 理 恢 复 履 行 职 责 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、 管 理人 网站 2018 年 6 月 14 日 18 关 于 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 份 额 折 算方案 提示 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 6 月 15 日 19 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 份 额 折 算 结 果的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 6 月 20 日 20 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 2018 年 6 月 26 日 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 66 页 共 69 页


估值调 整的 公告 券日报 、 管 理人 网站 21 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新 增 代 销 机 构 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、 管 理人 网站 2018 年 7 月 12 日 22 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型证券 投资 基金 2018 年第 2 季度报 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 7 月 18 日 23 关 于 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 参 与 珠 海 盈 米 财 富 管 理 有 限 公 司 费 率 优 惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、 管 理人 网站 2018 年 7 月 21 日 24 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新 增 代 销 机 构 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、 管 理人 网站 2018 年 7 月 21 日 25 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 变 更公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 7 月 28 日 26 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型证券 投资 基 金 2018 年 半年 度报告 及摘 要 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 8 月 24 日 27 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型证券 投资 基金 开放 申购 、 赎 回、转 换业 务公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报, 管理 人网 站 2018 年 9 月 13 日 28 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 变 更公告 中国证 券报 、 上 海证 券报, 管理 人网 站 2018 年 9 月 18 日 29 关 于 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 份 额 折 算方案 提示 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报, 管理 人网 站 2018 年 9 月 22 日 30 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 份 额 折 算 结 果的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 9 月 26 日 31 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 变 更公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 9 月 29 日 32 红塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估值调 整的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、 管 理人 网站 2018 年 10 月 10 日 33 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新 增 代 销 机 构 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、 管 理人 网站 2018 年 10 月 10 日 34 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 估值调 整的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、 管 理人 网站 2018 年 10 月 19 日 红塔红土长益定期开放债券 2018 年年度报告 第 67 页 共 69 页


35 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型证券 投资 基金 2018 年第 3 季度报 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 10 月 26 日 36 关 于 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 参 与 红 塔 证 券 股 份 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、 管 理人 网站 2018 年 12 月 1 日 37 关 于 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 参 与 上 海 好 买 基 金 销 售 有 限 公 司 费 率 优 惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、 管 理人 网站 2018 年 12 月 4 日 38 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新 增 代 销 机 构 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、 管 理人 网站 2018 年 12 月 4 日 39 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明书及 摘要 (2018 年2 号) 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 12 月 6 日 40 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 关于系 统维 护的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、 管 理人 网站 2018 年 12 月 13 日 41 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型证券 投资 基金 开放 申购 、 赎 回、转 换业 务公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 12 月 22 日 42 关 于 红 塔 红 土 长 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 份 额 折 算方案 提示 公告 中国证 券 报 、 上 海证 券报、 管理 人网 站 2018 年 12 月 28 日


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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序 号 持有基 金份 额比例 达到 或者超 过 20%的 时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机 构 1 2018-01-01 至 2018-12-31 139,474,230.02 6,488,058.53 321,732.59 145,640,555.96 93.22% 个 人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特 有风 险 本报告 期内 , 本基 金出 现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 形, 可能 出现 大额 赎回 导 致基金净值波动的风险, 基金管理人可能无法及时 变现基金资产导致投资者 赎回申请延期办理的 风 险。敬 请投 资者 留意 。 注:上表申购 份额包含 报 告期内份额折 算调增的 份 额,赎回份额 包含报告 期 内份额折算 调减的份 额。 12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。





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§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件; 2 、红 塔红 土长 益定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同; 3 、红 塔红 土长 益定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 托管 协议; 4 、红 塔红 土长 益定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 ; 5 、报 告期 内披 露的 各项 公 告。 13.2 存 放地 点 基金管 理人 的办 公场 所: 广东省 深圳 市南 山区 侨香 路 4068 号 智慧 广场A 栋801 基金托 管人 的办 公场 所: 天津市 河东 区海 河东 路 218 号渤 海银 行大 厦 13.3 查 阅方 式 投资者可通过 基金管理 人 网站,或在营 业期间到 基 金管理人、基 金托管人 的 办公场所免费 查 阅备查 文件 。在 支付 工本 费后, 投资 者可 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。 投资者 对本 报 告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人。 客服热 线:4001-666-916 (免长 途话 费) 公司网 址:www.htamc.com.cn 红 塔红 土基金 管理 有限公 司 2019 年 3 月 30 日