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国泰黄金ETF联接A(000218)

国泰黄金ETF联接:2018年年度报告查看PDF公告

国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 
 
 
 
 
国 泰 黄金 交 易型 开 放式 证 券投 资 基金 联 接基 金 
2018 年 年度 报告 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 国泰 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 :二 〇一九 年三 月三十 日国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 
第 2 页共 62 页 
§ 1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定, 于 2019 年 3 月 27 日 复核 了本 报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本报告的财务资料经审计 ,普华永道中天会计师事 务所(特殊普通合伙)为 本基金出具了无保 留意见 的审 计报 告, 请投 资者注 意阅 读。 本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 3 页共 62 页 1.2 目录 § 1


重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2 § 2


基金简介 ................................................................................................................................................. 5 2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7 § 3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 9 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 13 § 4


管理人报告 ........................................................................................................................................... 13 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 13 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 17 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 17 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 19 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 19 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 20 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 20 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 21 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 21 § 5


托管人报告 ........................................................................................................................................... 21 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 21 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 21 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 21 § 6


审计报告 ............................................................................................................................................... 21 6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 22 6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 22 6.3 管 理层 对财 务报 表的 责任 ............................................................................................................ 22 6.4 注 册会 计师 的责 任 ........................................................................................................................ 23 § 7


年度财务报表 ....................................................................................................................................... 24 7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 24 7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 26 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ................................................................................................ 27 7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 29 § 8


投资组合报告 ....................................................................................................................................... 55 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 55 8.2 期 末投 资目 标基 金明 细 ................................................................................................................ 55 8.3 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 56 8.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 56 8.5 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 56 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 4 页共 62 页 8.6 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 56 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 56 8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 56 8.9 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 56 8.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 .............................. 57 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 57 8.12 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 57 8.13 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 57 § 9


基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 58 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 58 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 58 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 58 § 10


开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 58 § 11


重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 59 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 59 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 59 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 59 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 59 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 59 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 59 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 59 11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 60 12


影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 61 § 13


备查文件目录 ..................................................................................................................................... 61 13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 61 13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 62 13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 62 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 5 页共 62 页 § 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名 称 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基金 基金简 称 国泰黄 金 ETF 联接 基金主 代码 000218 交易代 码 000218 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 4 月 13 日 基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公司 报告期 末基 金份 额总 额 72,215,385.20 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 国泰黄 金 ETF 联接 A 国泰黄 金 ETF 联接 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000218 004253 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 49,416,961.81 份 22,798,423.39 份 2.1.1 目标基金基本情况 基金名 称 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 基金主 代码 518800 基金运 作方 式 交易型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 7 月 18 日 基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所 上市日 期 2013 年 7 月 29 日 基金管 理人 名称 国泰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司 2.2 基金产品说明 投资目 标 紧密跟 踪黄 金资 产的 表现 ,追求 跟踪 误差 的最 小化 。 投资策 略 本基金 为国 泰黄 金 ETF 的 联接基 金。 国泰 黄金 ETF 主要采 取被 动式 管 理策略 来跟 踪黄 金资 产的 价格。 本基 金主 要通 过投 资于国 泰黄 金 ETF 实国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 6 页共 62 页 现对黄 金资 产的 紧密 跟踪 ,追求 日均 跟踪 偏离 度不 超过 0.35% , 年化 跟 踪误差 不超 过 4% 。 在投资 运作过 程中 ,本 基 金将在 综合考 虑合 规、 风 险、效 率、成 本等 因 素的基 础上, 决 定 采用 一 级市场 申购赎 回的 方式 或 二级市 场买卖 的方 式 投资于 国泰黄 金交 易型 开 放式证 券投资 基金 。本 基 金还将 适度参 与目 标 ETF 基金份 额交 易和 申购 、赎回 的组 合套 利, 以增 强基金 收益 。 本基金 投资 于目 标 ETF 的 方式以 申购 和赎 回为 主, 但在目 标 ETF 二级 市场流 动性较 好的 情况 下 ,为了 更好地 实现 本基 金 的投资 目标, 减小 与 业绩比 较基 准的 跟踪 误差 ,也可 以通 过二 级市 场交 易买卖 目 标 ETF 。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 :上海 黄金 交易 所挂 盘交 易的 Au99.99 合约 收 益率× 95%+ 银 行活 期存 款 税后收 益率× 5% 风险收 益特 征 本基金 主要 投资 对象 为国 泰黄 金 ETF ,预期风险 收 益水平 与黄 金资 产相 似,不 同于 股票 基金 、混 合基金 、债 券基 金和 货币 市场基 金。 2.2.1 目标基金产品说明 投资目 标 紧密跟 踪黄 金资 产的 价格 变化, 追求 跟踪 误差 的最 小化。 投资策 略 采取被 动式 管理 策略 。为 更好地 实现 投资 目标 ,紧 密跟踪 黄金 资产 的价 格变化 ,可 从事 黄金 租赁 业务、 黄金 互换 业务 及投 资于黄 金现 货延 期交 收合约 等, 以期 降低 基金 运营费 用的 拖累 ,降 低跟 踪误差 水平 。进 行保 证金交 易只 能用 于风 险管 理或提 高资 产配 置效 率。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 上海黄 金交 易所 挂盘 交易 的 Au99.99 合 约。 风险收 益特 征 本基金 主要 投资 对象 为黄 金现货 合约 ,预 期风 险收 益水平 与黄 金资 产相 似,不 同于 股票 基金 、混 合基金 、债 券基 金和 货币 市场基 金。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 李永梅 郭明 联系电 话 021-31081600 转 010-66105799 电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话 (021 ) 31089000 , 400-888-8688 95588 传真 021-31081800 010-66105798 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 7 页共 62 页 注册地 址 中国( 上海 )自 由贸 易试 验区 浦东大 道1200 号2层225 室 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号 办公地 址 上海市 虹口 区公 平路18 号8 号 楼嘉昱 大厦16层-19 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号 邮政编 码 200082 100140 法定代 表人 陈勇胜 易会满 2.4 信息披露方式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网网址 http://www.gtfund.com 基金年 度报 告备 置地 点 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层及 基金托 管人 住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普华永道中天会计师事务所(特 殊普通 合伙 ) 上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼 注册登 记机 构 国泰基金管理有限公司登记注册 中心 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层 § 3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据和指 标 2018 年 2017 年 2016 年 4 月 13 日(基金 合同 生效日)至 2016 年 12 月 31 日 国泰黄 金 ETF 联接 A 国泰黄 金 ETF 联接 C 国泰黄 金 ETF 联接 A 国泰黄 金 ETF 联接 C 国泰黄 金 ETF 联接 A 国泰黄 金 ETF 联接 C 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 8 页共 62 页 本期已 实现收 益 -1,292,114.0 0 -969,104.52 10,618,164.0 5 7,859.92 1,111,332.87 - 本期利 润 1,701,423.9 7 -958,675.07 17,479,098.1 7 -541,917.97 -5,885,696.80 - 加权平 均基金 份额本 期利润 0.0375 -0.0232 0.1382 -0.0394 -0.0607 - 本期加 权平均 净值利 润率 3.65% -2.25% 13.12% -3.76% -5.82% - 本期基 金份额 净值增 长率 3.23% 2.89% 2.94% -2.46% 1.12% - 3.1.2 期末 数 据 和 指 标 2018 年 末 2017 年末 2016 年末 国泰黄 金 ETF 联接 A 国泰黄 金 ETF 联接 C 国泰黄 金 ETF 联接 A 国泰黄 金 ETF 联接 C 国泰黄 金 ETF 联接 A 国泰黄 金 ETF 联 接 C 期末可 供分配 利润 2,387,795.8 3 1,142,617.1 3 1,837,472.50 2,135,187.51 2,459,346.27 - 期末可 供分配 基金份 额利润 0.0483 0.0501 0.0409 0.0461 0.0112 - 期末基 金资产 净值 53,099,316. 87 24,538,861. 28 46,774,290.8 1 48,438,171.4 4 221,803,813. 04 - 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 9 页共 62 页 期末基 金份额 净值 1.0745 1.0763 1.0409 1.0461 1.0112 - 3.1.3 累计 期末指标 2018 年 末 2017 年末 2016 年末 国泰黄 金 ETF 联接 A 国泰黄 金 ETF 联接 C 国泰黄 金 ETF 联接 A 国泰黄 金 ETF 联接 C 国泰黄 金 ETF 联接 A 国泰黄 金 ETF 联接 C 基金份 额累计 净值增 长率 7.45% 0.35% 4.09% -2.46% 1.12% - 注:(1) 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 ) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。


(2) 所述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于所列 数字 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 1.国泰黄金 ETF 联接 A : 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 7.42% 0.42% 7.38% 0.42% 0.04% 0.00% 过去六 个月 5.88% 0.38% 6.12% 0.37% -0.24% 0.01% 过去一 年 3.23% 0.39% 4.06% 0.38% -0.83% 0.01% 自基金 合同 生 效至今 7.45% 0.56% 8.57% 0.57% -1.12% -0.01% 2.国泰黄金 ETF 联接 C : 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 7.35% 0.42% 7.38% 0.42% -0.03% 0.00% 过去六 个月 5.73% 0.38% 6.12% 0.37% -0.39% 0.01% 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 10 页共 62 页 过去一 年 2.89% 0.39% 4.06% 0.38% -1.17% 0.01% 自增 加 C 类份 额以来 0.35% 0.41% 1.28% 0.41% -0.93% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较


国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基金 自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 (2016 年 4 月 13 日至 2018 年 12 月 31 日) 1、国泰黄金 ETF 联接 A 注:本 基金 的合 同生 效日 为 2016 年 4 月 13 日,在 6 个月 建仓 期结 束时 ,各 项资产 配置 比例 符 合合同 约定 。 2、国泰黄金 ETF 联接 C 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 11 页共 62 页 注: (1) 本基 金的 合同 生 效日 为 2016 年 4 月 13 日 , 在 6 个 月建 仓期 结束 时 , 各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。 (2)自 2017 年 5 月 3 日 起,本 基金 增 加 C 类基 金 份额并 分别 设置 对应 的基 金代码 。 3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基金 自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图 1、国泰黄金 ETF 联接 A 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 12 页共 62 页 注: 本基金 合同 于 2016 年 4 月 13 日 生效 , 截 止至 2016 月 12 月 31 日未 满一 年 , 按 实际存 续期 计算, 不按 整个 自然 年度 进行折 算。 2、国泰黄金 ETF 联接 C 注: (1) 本基 金合 同 于 2016 年 4 月 13 日 生效 , 在 6 个月建 仓期 结束 时 , 各 项 资产配 置比 例符 合合同 约定 。 (2)自 2017 年 5 月 3 日 起, 本 基金 增加 C 类 基金 份额并 分别 设置 对应 的基 金代码 ,2017 年数 据按实 际存 续期 计算 ,不 按整个 自然 年度 进行 折算 。 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 13 页共 62 页 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 本基金 自 2016 年 4 月 13 日合同 生效 以来 未进 行利 润分配 。 § 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 国泰基 金管 理有 限公 司 成 立于 1998 年 3 月 5 日 , 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的 首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币, 公 司注册 地为 上海 ,并 在 北京和 深圳 设有 分公 司。 截至 2018 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人共 管理 98 只 开放式 证券 投资 基金 :国 泰金鹰 增长 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、国泰 金龙 系列 证券 投资 基金( 包括 2 只子 基金 , 分别为 国泰 金龙 行业 精 选证券 投资 基金 、 国 泰金 龙债券 证券 投资 基金 ) 、 国 泰金马 稳健 回报 证券 投资 基金 、 国泰 货币 市场 证 券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰 金鼎价 值精 选混 合型 证券 投资基 金 ( 由金鼎 证券 投 资基金 转型 而来 ) 、 国 泰金 牛创新 成长 混合 型证 券 投资基 金、 国泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 ( 由国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来) 、 国 泰双利债券证券投资基金 、国泰区位优势混合型证 券投资基金、国泰中小盘 成长混合型证券投资基 金(LOF ) (由金盛证 券投 资基金 转型 而来 ) 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价值 经典 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 (LOF ) 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180 金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金 、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用 互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基 金(LOF) 、 国泰现金管 理货 币市场 基金 、 国 泰金 泰灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 (由 国泰 金泰 平衡 混 合型证券投资基金变更注册而来,国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而 来) 、 国泰 民安 增利 债券 型 发起式 证券 投资 基金 、 国 泰国证 房地 产行 业指 数分 级证券 投资 基金 、 国 泰 估值优 势混 合型 证券 投资 基金 (LOF ) (由国泰估 值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 封闭 期届 满 转换而 来) 、 上证 5 年 期国 债 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 纳斯达 克 100 交易型 开放 式指 数证 券 投资基金、国泰中国企业 境外高收益债券型证券投 资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金、 国泰国证医药卫生行业指 数分级证券投资基金、国 泰聚信价值优势灵活配置 混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 14 页共 62 页 国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 (LOF ) 、 国泰国策 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 国 泰 浓益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰安康定期 支付混合型证券投资基金 (由国泰安康养老定期 支付混 合型 证券 投资 基金 更名而 来) 、 国泰 结构 转型 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国泰 金鑫股 票 型 证券投 资基 金 ( 由金 鑫证 券投资 基金 转型 而来 ) 、 国 泰新经 济灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 国泰 国 证食品 饮料 行业 指数 分级 证券投 资基 金 、 国 泰深 证 TMT50 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰国 证有 色 金 属行业指数分级证券投资 基金、国泰睿吉灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰兴益灵活配置混合型 证券投 资基 金、 国泰 互联 网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金、 国泰 全球 绝 对收益型基金优选证券投 资基金、国泰大健康股票 型证券投资基金、国泰民 福保本混合型证券投资 基金、国泰鑫保本混合型 证券投资基金、国泰黄金 交易型开放式证券投资基 金联接基金、国泰融丰 外延增 长灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 (LOF ) (由国泰融 丰定 增灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金转 换 而来 ) 、国泰国证新 能源汽车指数 证券投资基金(LOF ) ( 由国泰国证 新能源汽车指数 分级证券投 资 基金转 型而 来, 国泰 国证 新能源 汽车 指数 分级 证券 投资基 金由 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 转型 而来 ) 、 国 泰民利 保本 混合 型证 券投 资基金 、 国 泰中证 军工 交 易型开 放式 指数 证券 投 资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金 (LOF ) 、 国泰利 是宝 货币 市场基 金、 国泰 安益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 普益 灵活 配置 混 合型证券投资基金、国泰 润利纯债债券型证券投资 基金、国泰润泰纯债债券 型证券投资基金、国泰 融 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) ( 由 国 泰 融 信 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 转 换 而 来 ) 、国泰景气行业 灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证航天军工指数证券投资 基金(LOF)、 国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金 (LOF ) 、 国泰策 略价 值灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 (由 国泰 保本 混合 型证 券投资 基金 变更 而来 ) 、 国泰量化收益灵活配置混 合型证券投资基金、国泰 大农业股票 型证券投资基 金、国泰智能装备股票 型证券投资基金、国泰融 安多策略灵活配置混合型 证券投资基金、国泰润鑫 纯债债券型证券投资基 金、 国 泰宁 益定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰智 能汽 车股 票型 证券投 资基 金、 上证 10 年期国债交易型开放式指 数证券投资基金、国泰瞬 利交易型货币市场基金、 国泰民安增益纯债债券 型证券 投资 基金 ( 由国 泰 民安增 益定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金转 型而来 ) 、 国 泰中 国企 业 信用精 选债 券型 证券 投资 基金 (QDII ) 、 国泰 聚优 价 值灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 国泰 可转 债债 券型证券投资基金、国泰 招惠收益定期开放债 券型 证券投资基金、国泰江源 优势精选灵活配置混合 型证券投资基金、国泰聚 利价值定期开放灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰量化成长优选混合型 证券投资基金、国泰量化 价值精选混合型证券投资 基金、国泰优势行业混合 型证券投资基金、国泰 价值精选灵活配置混合型 证券投资基金、国泰瑞和 纯债债券型证券投资基金 、国泰嘉睿纯债债券型国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 15 页共 62 页 证券投 资基 金 、 国 泰恒 生 港股通 指数 证券 投资 基金 (LOF ) 、 国泰聚 禾纯 债债 券型证 券投 资基 金 、 国 泰丰祺纯债债券型证券投 资基金、国泰利享中短债 债券型证券投资基金、国 泰多策略收益灵活配置 混合型 证券 投资 基金 ( 由 国泰新 目标 收益 保本 混合 型证券 投资 基金 变更 而来 ) 、 国泰 聚享 纯债债 券型 证券投资基金、国泰丰盈 纯债债券型证券投资基金 、国泰量化策略收益混合 型证券投资基金(由国 泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金变更而来 ,国泰策略收益灵活配置 混合型证券投资基金由 国泰目 标收 益保 本混 合型 证券投 资基 金转 型而 来) 。 另外, 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基金 理事 会社 保基 金资 产管理 人资 格, 目前 受托 管理全 国社 保基 金多 个投 资组合 。2007 年 11 月 19 日 ,本 基金 管理 人获 得 企业年 金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日 ,本 基金管 理人 成为 首批 获 准开展 特定 客 户 资产 管理 业务 (专户 理财 ) 的 基金 公司之 一, 并 于 3 月 24 日 经中国 证监 会批 准获 得 合格境 内机 构投 资者 (QDII )资格,囊 括了 公募 基金 、社保 、年 金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务 资格。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 艾小军 本基金 的基 金 经理、 国泰 黄 金 ETF 、国泰 上证 180 金融 ETF 、国泰上 证 180 金融 ETF 联接、 国 泰深证 TMT50 指数 分级、 国泰 沪 深 300 指数 、 国泰中 证军 工 ETF 、国泰中 证全指 证券公 司 ETF 、国泰 策略价 值灵 活 配置混 合、 国 泰量化 策略 收 益混合 、国 泰 国证航 天军 工 指数(LOF)、 2016-04-1 3 - 18 年 硕士。 2001 年 5 月至 2006 年 9 月 在 华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 任 量 化 分析师 ;2006 年 9 月至 2007 年 8 月 在 汇 丰 晋 信 基 金 管 理 有 限 公 司 任 应 用 分 析 师 ;2007 年 9 月至 2007 年 10 月 在平 安资 产管 理有限 公司任 量化 分析 师; 2007 年 10 月 加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 , 历 任 金 融 工 程 分 析 师 、 高 级 产 品 经 理和基 金经 理助 理。2014 年 1 月 起 任 国 泰 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券 投资基 金、 上证 180 金融 交易型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 上证 180 金 融交 易型 开放 式指数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经 理,2015 年 3 月 起兼 任国 泰深证 TMT50 指数 分级 证券 投资 基金的 基金经 理,2015 年 4 月起 兼任国 泰沪深 300 指数 证券 投资 基金的 基金经 理,2016 年 4 月起 兼任国 泰 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券 投 资 基国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 16 页共 62 页 国泰中 证申 万 证券行 业指 数 (LOF ) 、 国泰 宁益定 期开 放 灵活配 置混 合、国 泰量 化 成长优 选混 合、国 泰量 化 价值精 选混 合、国 泰结 构 转型灵 活配 置 混合的 基金 经 理、投 资总 监 (量化 ) 、 金 融 工程总 监 金联接 基金 的基 金经 理,2016 年 7 月 起 兼 任 国 泰 中 证 军 工 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 中 证 全 指 证 券 公 司 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 , 2017 年 3 月至 2017 年 5 月 任国泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理,2017 年 3 月至 2018 年 12 月 任 国 泰 策 略 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 , 2017 年 3 月 起兼 任国 泰国 证航天 军工指 数证 券投 资基 金 (LOF)的 基金经 理,2017 年 4 月起 兼任国 泰 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 证 券 投 资基金 (LOF ) 的基金 经理 , 2017 年 5 月起兼 任国 泰策 略价 值灵活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 由 国 泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 变 更 而来) 的基 金经 理,2017 年 5 月 至 2018 年 7 月任 国泰 量化 收益灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理 ,2017 年 8 月 起兼 任国泰 宁 益 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券投资 基金 的基 金经 理,2018 年 5 月 起 兼 任 国 泰 量 化 成 长 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 量 化 价 值 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理 ,2018 年 8 月 起兼 任国泰 结 构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基金 的基 金经 理, 2018 年 12 月 起 兼 任 国 泰 量 化 策 略 收 益 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 由 国 泰 策 略 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 变 更而来 )的 基金 经理 。2017 年 7 月起任 投资 总监 ( 量化 ) 、 金融工 程总监 。 徐成城 本基金 的基 金 经理、 国泰 创 业板指数 (LOF ) 、 国泰 国证医 药卫 生 行业指 数分 级、国 泰国 证 食品饮 料行 业 指数分 级、 国 2018-01-2 2 - 13 年 硕士研 究生 。 曾 任职 于闽 发证券 。 2011 年 11 月 加入 国泰 基金 管理有 限 公 司 , 历 任 交 易 员 、 基 金 经 理 助理。2017 年 2 月起 任国 泰创业 板指数 证券 投资基 金(LOF ) 、国 泰 国 证 医 药 卫 生 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 国 证 食 品 饮 料 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理,2018 年 1 月 起兼 任国泰国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 17 页共 62 页 泰黄 金 ETF 、 国泰国 证房 地 产行业 指数 分 级、国 泰国 证 新能源 汽车 指 数( LOF ) 、 国 泰国证 有色 金 属行业 指数 分 级、国 泰纳 斯 达克 100 (QDII-ETF ) 的基金 经理 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经 理 , 2018 年 4 月至 2018 年 8 月 任国泰 中 证 国 有 企 业 改 革 指 数 证 券 投 资 基金(LOF ) 的 基 金 经 理 ,2018 年 5 月起兼 任国 泰国 证房 地产行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 国 证 新 能 源 汽 车 指 数 证 券 投 资 基 金( LOF ) 和国泰 国证 有色 金属行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理 , 2018 年 11 月起 兼任 纳斯达 克 100 交易 型开 放式 指数 证券投 资基金 的基 金经 理。 注:1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 , 首 任基 金经 理, 任职日 期为 基金 合 同生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易 制度指导意见》等有关法 律法规的规定,严格遵守 基金合同和招募说明书约 定,本着诚实信用、勤 勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产,在控制 风险的基础上为持有人 谋求最大利益。本报告期 内,本基金运作合法合规 ,未发生损害基金份额持 有人利益的行为,未发 生内幕交易、操纵市 场和 不当关联交易及其他违规 行为,信息披露及时、准 确、完整,本基金与本 基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待,基金管理团队 保持独立运作,并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系,有 效保障投资人的合法权 益。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度和控制 方法 本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 , 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 , 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗 位职责 , 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 , 包 括授 权 、 研究分析、 投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ,旨在规范交易行为, 严禁利 益输 送, 保证 公平 交易, 保护 投资 者合 法权 益。 (一)公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程,提高投资决 策的科学性和客观国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 18 页共 62 页 性,确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ,建 立公平 交易 的制 度环 境。 (二)公司制定投资授权 机制,明确各投资决策主 体的职责和权限划分,合 理确定各投资组合 经理的 投资 权限 ,超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。 (三)公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ,不同投资组合经理之间 的重大非公开投资 信息相 互隔 离 。 (四)公司实行集中交易 制度,严格隔离投资管理 职能与交易执行职能,确 保各投资组合享有 公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。 (五)公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易,严格禁止可能导致 不公平交易和利益 输送的 同日 反向 交易 。 (六) 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、 不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ,并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。 (七)公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度,对 交易过程进行定期 检查, 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关 规定,通过严格的内部风 险控制制度和流程,对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制,确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合, 切实 防范 利益输 送行 为。 (一) 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析 根据证监会公平交易指导 意见,我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过 对这些 配对 的交 易价 差分 析, 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 , 且 大部 分溢 价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。 (二) 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析 本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口, 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗 口内作平均,并以此为依 据,进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足 够多观 测样 本的 基金 配对 (样本 数 ≥ 30 ) , 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。 (三) 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析 对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的 基金组合配对,已要求基 金经理对价差作出了解释 ,根据基金 经理解释公司 旗下基金或组合间没有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 19 页共 62 页 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 本报告期内,本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告 期内, 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2018 年一 至三 季度, 由于 美国经 济数 据屡 超预 期、 失业率 持续 下行 和制 造业 处于强 劲的 扩张 周 期,美元指数持续上行, 国际黄金现货价格则持续 震荡走弱。进入四季度, 随着美国税改 政策效用 减弱,美国经济的隐忧再 现,投资者对三大股指继 续上行的预期出现了分歧 ,股票市场开始进入调 整下跌通道,加上全球经 济结构持续分化,市场对 美国经济走弱的担忧逐渐 增强,黄金的避险价值 逐渐凸 显 。 截 止至 四季 度 末, 伦敦 黄金 现货 价格 上 涨 7.71% , 国内 黄金 现货 价格上 涨 7.78% , 上 海黄 金交易 所实 物黄 金主 力品 种 Au99.99 的 涨幅 略高 于 国际金 价的 原因 是四 季度 人民币 对美 元有 小幅 升 值。数据方面,四季度美 国部分经济数据有所放缓 ,增速略低于预期,但就 业数据仍处于高位,需 要进一 步观 察后 续数 据以 验证经 济是 否出 现回 落。 货币政 策方 面, 美联 储在 12 月 19 日货 币政 策 会 后如市 场预 期的 宣布 了今 年第四 次加 息, 并 暗示 明 年会加 息两 次, 相 较于 三 季度市 场预 期 2019 年加 息四次,联储的态度已经 明显的在向鸽派转向。会 后,美联储主席鲍威尔称 已抵达中性利率区间低 端,将坚持缩表,并保证 联储决策不受任何政治考 量影响。贸易方面,尽管 此前中美两国就贸易问 题达成 了一 定程 度上 的妥 协, 但华 为首 席财 务官 孟 晚舟女 士被 加拿 大拘 留事 件, 为 G20 后中 美双 方 刚刚开始恢复的贸易谈判 蒙上了阴影,后续中美贸 易摩擦仍然可能加剧,并 升级为两国之间的全面 对抗。贸易问题对黄金价 格的影响较为复杂,一方 面 将会引发避险情绪,提 振黄金价格,另一方面 也会引发全球需求不振, 打压大宗商品价格,降低 通胀预期,对黄金价格不 利。今年以来贸易战问 题对黄金的影响更多表现 为后者。短期内由于贸易 战问题大多在市场预期之 内,黄金价格的主要影 响因素仍然为美国加息预 期。本基金为被动跟踪金 价的基金,为更好的跟踪 金价的表现,本基金仓 位大部 分时 间维 持在 较高 仓位。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 国泰黄 金 ETF 联接 A 在 2018 年 的净 值增 长率 为 3.23% , 同 期业 绩比 较基 准为 4.06% 。 国泰 黄金 ETF 联接 C 在 2018 年的 净 值增长 率 为 2.89% , 同期 业绩比 较基 准 为 4.06% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望 2019 年, 全球 经济 预 料将持 续分 化与 回落 的局 面, 在美国 经济 下行 的巨 大压力 下, 美联 储国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 20 页共 62 页 降低加息频率将是大概率 事件。历史上看,美联储 从加息周期转入降息周期 的速度越来越快,如若 美国经济有步入长期衰退 的风险,美联储可能会毫 不犹豫的选择停止加息, 甚至降息。全球方面, 欧盟正在面对英国脱欧带 来的不确定性、中东局势 仍然悬而未决、包括中国 在内的新兴经济体也并 未走出 经济 阴霾。 而在 本 届美国 政府 坚持 美国 优先 的政策 主导 下, 全 球贸 易 谈判的 前景 也不 容乐 观。 以上诸多因素,都将导致 未来一段时间美元资产的 不确定性和波动的加大, 而黄金作为对冲美元的 工具之一,避险价值将会 凸显,在资产组合中加入 一定权重的黄金,也能够 有效降低组合波动率。 同时 , 国 内黄 金能 够有 效对 冲人民 币相 对美 元的 贬值 , 我们 对 2019 年 前期 国内 黄 金的走 势更 为乐 观, 投资者 或可 充分 利用 国泰 黄金 ETF 联接基 金积 极把 握金价 的波 段性 投资 机会 。 4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 本报告期内,本基金管理 人从合规运作、维护基金 份额持有人合法利益的角 度出发,完善内部 控制制度和流程,加强日 常监察力度,推动内控 体 系和制度措施的落实;在 对基金投资运作和公司 经营管理的合规性监察方 面,通过实时监控、报表 揭示、定期检查、专项检 查等方式,及时发现情 况、提 出改 进建 议并 跟踪 改进落 实情 况。 本期 内重 点开展 的监 察稽 核工 作包 括: 1、 全面 开展 对公 司各 项业 务的稽 核监 察, 对公 司内 控缺失 、 薄 弱环 节和 风险 隐患做 到及 时发 现, 提前防 范, 确保 投资 管理 、基金 销售 和后 台运 营等 业务领 域的 稳健 合规 运作 。 2、 根 据基 金监 管法 律法 规 的相关 要求 及业 务发 展变 化, 优化公 司内 控和 风险 管理 , 更新 完善 内 控制度和业务流程,推动 全员全过程风险管理和风 险控制责任制,并进行持 续监 督,跟踪检查执行 情况。 3、 注重 对员 工行 为规 范和 职业素 养的 教育 与监 察, 并通过 开展 法规 培训 、 业 务学习 等形 式, 提 升员工 的诚 信规 范和 风险 责任意 识。 今后本 基金管理人将 继续以 “ 诚信勤勉为 投资人服务 ” 为宗旨,不断 提高内部监察稽核 和风险控 制工作的科学性和实效性 ,在完善内部控制体系、 有效防范风险的基础上, 确保基金资产的规范运 作,维 护基 金份 额持 有人 的合法 利益 ,争 取以 更好 的收益 回报 基金 份额 持有 人。 4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 本基金管理人按照相关法 律法规规定,设有估值委 员会,并制定了相关制度 及流程。估值 委员 会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督,确保基金估值的 公允与合理。报告期内 相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责,成员包括基 金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干,均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从 业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况,可向 估值委员会报告并提出国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 21 页共 62 页 相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突, 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。 4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 截止本报告期末,根据本 基金基金合同和 相关法律 法规的规定,本基金无应 分配但尚未实施的 利润。 4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 无。 § 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管 人在对国泰黄金交易型开 放式证券投资基金联接基 金的托管过程中, 严格遵守《证券投资基金 法》及其他法律法规和基 金合同的有关规定,不存 在任何损害基金份额持 有人利 益的 行为 ,完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告 期内,国泰黄金交 易型开放式证券投资基金 联接基金的管理人 —— 国 泰基金管理有限公 司在国泰黄金交易型开放 式证券投资基金联接基金 的投资运作、基金资产净 值计算、基金份额申购 赎回价格计算、基金费用 开支等问题上,不存在任 何损害基金份额持有人利 益的行为,在各重要方 面的运作严格按照基金合 同的规定进行。本报告期 内,国泰黄金交易型开放 式证券投资基金联接基 金未进 行利 润分 配。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本托管人依法对国泰基金 管理有限公司编制和披露 的国泰黄金交易型开放式 证券投资基金联接 基金 2018 年年 度报 告中 财 务指标 、 净 值表 现、 利 润 分配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合 报告 等内 容 进行了 核查 ,以 上内 容真 实、准 确和 完整 。 § 6


审计报告 普华永 道中 天审 字(2019) 第 21029 号 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基金 全体 基金份 额持 有人 : 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 22 页共 62 页 6.1 审计意见 ( 一) 我们 审计 的内 容 我们审 计了 国泰 黄金 交易 型开放 式证 券投 资基 金联 接基金( 以下 简称 “ 国泰 黄 金 ETF 联接基 金”) 的财务 报表 ,包 括 2018 年 12 月 31 日 的资 产负 债 表,2018 年度 的利 润表 和 所有者 权益( 基金 净值) 变动表 以及 财务 报表 附注 。 ( 二) 我们 的意见 我们认为,后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中 国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “ 中 国证 监会 ”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称 “ 中 国基 金业 协 会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制,公 允反 映了 国泰 黄 金 ETF 联接基 金 2018 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2018 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的 “ 注 册 会计师 对财 务报 表 审计的 责任 ” 部 分进 一步 阐 述了我 们在 这些 准则 下的 责任。 我们 相信 ,我 们获 取的审 计证 据是 充分 、 适当的 ,为 发表 审计 意见 提供了 基础 。 按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则, 我们 独立 于国 泰黄 金 ETF 联接基金, 并 履行了 职业 道德 方 面的其 他责 任。 6.3 管理层对财务报表的 责任 国泰黄 金 ETF 联接 基金 的 基金管 理人 国泰 基金 管理 有限公 司( 以 下简 称 “ 基 金 管理人 ”) 管理 层负 责按照企业会计准则和中 国证监会、中国基金业协 会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编 制财务报表,使其实现公 允反映,并设计、执行和 维护必要的内部控制,以 使财务报表不存在由于 舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。 在编制 财务 报表 时, 基 金 管理人 管理 层负 责评 估国 泰黄 金 ETF 联接基金 的持 续经营 能力 , 披 露 与 持 续经 营相 关 的事 项( 如适 用) , 并运 用持 续经 营 假设 , 除非 基金 管 理人 管理层 计 划清 算国 泰 黄金 ETF 联接基 金、 终止运 营 或别无 其他 现实 的选 择。 基金管 理人 治理 层负 责监 督国泰 黄 金 ETF 联接基金 的财务 报告 过程 。 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 23 页共 62 页 6.4 注册会计师的责任 我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证,并出 具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证,但并不能保证按照 审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导 致,如果合理预 期错报单独或汇总起来 可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策, 则通 常认 为错 报是 重大的 。 在按照审计准则执行审计 工作的过程中,我们运用 职业判断,并保持职业怀 疑。同时,我们也 执行以 下工 作: ( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ;设 计和实 施 审计程 序以 应对 这 些风险 , 并获 取充 分 、 适 当的审 计证 据 , 作 为发 表 审计意 见的 基础 。 由于 舞 弊可能 涉及 串通 、 伪造 、 故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上,未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。 ( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ,以 设计 恰当的 审 计程序 ,但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发 表意见 。 ( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。 ( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时,根 据 获取的 审计 证据 , 就可能 导致 对国 泰黄 金 ETF 联接基金持续 经营 能力 产生重 大疑 虑的 事项 或情 况是否 存在 重大 不确 定 性得出结论。如果我们得 出结论认为存在重大不确 定性,审计准则要求我们 在审计报告中提请报表 使用者注意财务报表中的 相关披露;如果披露不充 分,我们应当发表非无保 留意见。 我们的结论基 于截至 审计 报告 日可 获得 的信息 。 然 而, 未来 的事 项或情 况可 能导 致国 泰黄 金 ETF 联接基金 不能 持 续经营 。 ( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) , 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交 易和事 项。 我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通,包括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 24 页共 62 页 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)


中国注 册会 计师


许康 玮


魏佳 亮 上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼 2019 年 3 月 27 日 §7


年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 国泰 黄金 交易 型开放 式证 券投 资基 金联 接基金 报告截 止日 :2018 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:


- - 银行存 款 7.4.7.1 5,873,643.47 5,283,429.11 结算备 付金


318,699.44 1,783,528.90 存出保 证金


443,500.41 486,539.54 交易性 金融 资产 7.4.7.2 69,732,689.04 88,189,494.46 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


69,732,689.04 88,189,494.46 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - 2,965.00 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 7.4.7.5 1,213.45 1,267.62 应收股 利


- - 应收申 购款


2,658,419.34 1,263,353.99 递延所 得税 资产


- - 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 25 页共 62 页 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总计


79,028,165.15 97,010,578.62 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:


- - 短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- 1,087,213.79 应付赎 回款


1,268,954.44 643,392.60 应付管 理人 报酬


2,740.88 3,012.08 应付托 管费


548.20 602.42 应付销 售服 务费


6,780.93 13,410.17 应付交 易费 用 7.4.7.7 - - 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 110,962.55 50,485.31 负债合计


1,389,987.00 1,798,116.37 所有者权益:


- - 实收基 金 7.4.7.9 72,215,385.20 91,239,802.24 未分配 利润 7.4.7.10 5,422,792.95 3,972,660.01 所有者权益合计


77,638,178.15 95,212,462.25 负债和所有者权益总 计


79,028,165.15 97,010,578.62 注:报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日 ,国 泰黄 金 ETF 联接基 金 A 类基 金的份 额 净值 1.0745 元, 国泰黄 金 ETF 联接基 金 C 类基金 的份 额净 值 1.0763 元,国 泰黄 金 ETF 联接基 金基金 份额 总额 72,215,385.20 份 , 其 中国 泰黄 金 ETF 联接基金 A 类 基金的 份额 总 额 49,416,961.81 份 , 国 泰黄 金 ETF国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 26 页共 62 页 联接基 金 C 类 基金 的份 额 总额 22,798,423.39 份。 7.2 利润表 会计主 体: 国泰 黄金 交易 型开放 式证 券投 资基 金联 接基金 本报告 期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 附注号 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 一、收入


1,342,470.82 17,297,663.37 1.利息 收入


46,131.79 68,428.82 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 46,131.79 68,428.82 债券利 息收 入


- - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


- - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列)


-1,777,692.82 10,731,609.01 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 - - 基金投 资收 益 7.4.7.13 -1,703,182.50 10,707,149.54 债券投 资收 益 7.4.7.14 - - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益 7.4.7.15 -33,286.33 24,044.47 衍生工 具收 益 7.4.7.16 -41,223.99 415.00 股利收 益 7.4.7.17 - - 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “- ” 号 填列) 7.4.7.18 3,003,967.42 6,311,156.23 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列)


- - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) 7.4.7.19 70,064.43 186,469.31 减:二、费用


599,721.92 360,483.17 1.管 理人 报酬


33,915.33 45,796.00 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 27 页共 62 页 2.托 管费


6,783.05 9,159.23 3.销 售服 务费


148,523.15 32,187.01 4.交 易费 用 7.4.7.20 200,063.14 63,102.93 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.税 金及 附加


199.25 - 7.其 他费 用 7.4.7.21 210,238.00 210,238.00 三、 利润总额 (亏损总额 以 “- ” 号填 列) 742,748.90 16,937,180.20 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列)


742,748.90 16,937,180.20 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 国泰 黄金 交易 型开放 式证 券投 资基 金联 接基金 本报告 期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 91,239,802.24 3,972,660.01 95,212,462.25 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 742,748.90 742,748.90 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) -19,024,417.04 707,384.04 -18,317,033.00 其中:1.基 金申 购款 104,047,184.23 3,932,399.90 107,979,584.13 2.基金 赎回 款 -123,071,601.27 -3,225,015.86 -126,296,617.13 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 28 页共 62 页 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 72,215,385.20 5,422,792.95 77,638,178.15 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 219,344,466.77 2,459,346.27 221,803,813.04 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 16,937,180.20 16,937,180.20 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) -128,104,664.53 -15,423,866.46 -143,528,530.99 其中:1.基 金申 购款 219,069,898.87 11,199,277.69 230,269,176.56 2.基金 赎回 款 -347,174,563.40 -26,623,144.15 -373,797,707.55 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 91,239,802.24 3,972,660.01 95,212,462.25 报表附 注 为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 页码 (序 号) 从 7.1 至 7.4 , 财务 报表 由下 列 负责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 周向 勇,主 管会 计工 作负 责人 :倪蓥 ,会 计机 构负 责人 :吴洪 涛 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 29 页共 62 页 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 国泰黄金交易型开放式证 券投资基金联接基金( 以 下简 称 “ 本基金”) 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会 ( 以下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证 监许可[2013]770 号 《关 于 核准国 泰黄 金交 易型 开放 式证券 投资 基金 及联 接基金 募集 的批 复》 和中 国证券 监督 管理 委员 会机 构部函[2016]668 号文 《 关 于国泰 黄金 交易 型开 放 式证券投资基金联接基金 延期募集备案的回函》核 准,由国泰基金管理有限 公司依照《中华人民共 和国证 券投 资基 金法 》 和 《国 泰黄金 交易 型开 放式 证券投 资基 金联 接基 金基 金合同 》 负 责公 开募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 , 存 续 期 限 不 定 , 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币 409,623,165.47 元, 业经 普 华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 普 华永 道中 天验字(2016)399 号验 资报告 予以 验证 。经 向中 国证监 会备 案, 《国 泰黄 金 交易型 开放 式证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同 》 于 2016 年 4 月 13 日正 式 生效, 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额 为 409,640,826.08 份基 金份 额, 其 中认购 资金 利息 折 合 17,660.61 份 基金 份额。 本基 金 的基金 管理 人为 国泰 基金 管理有 限公 司, 基 金托 管人为 中国 工商 银行 股份 有限公 司。


根据 2017 年 4 月 29 日 发 布的《 关于 国泰 黄金 交易 型开 放 式证 券投 资基 金联 接基金 增加 C 类基 金份额 并修 改基 金合 同的 公告》 ,自 2017 年 5 月 2 日起, 本基 金增 加 C 类基 金份额 并分 别设 置对 应 的基金 代码 ,投 资人 申购 时可以 自主 选 择 A 类 基金 份额( 现 有份 额) 或 C 类基 金份额 对应 的基 金代 码 进行申 购。 由于 基金 费用 的不同 , 本 基金 A 类基 金 份额 和 C 类基 金份 额将 分 别计算 并公 告基 金份 额 净值。 由于 本基 金 A 类 基 金份额 不收 取销 售服 务费 , 而 C 类 基金 份额 收取 销 售服务 费, 各基 金份 额 类别对 应的 可供 分配 利润 将有所 不同 ,在 收益 分配 数额方 面可 能有 所不 同。 增加 C 类 基金 份额 前 已 持有本 基金 基金 份额 的投 资人 , 其 基金 账户 中保 留 的本基 金基 金份 额余 额 为 A 类 基金 份额 。 本基 金 不同类 别基 金份 额之 间不 得互相 转换 。 根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 黄金交易型开放式证券投 资基金联接基金基 金 合同》 的有关 规定, 本基 金的投 资范围 为国泰 黄金 交易型 开放式 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 国泰 黄 金 E TF ”) 、在上海黄金交易所挂盘交易的 黄金现货 合约、债券、回 购、货币 市场工具及法律 法规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 。 本 基金 投资于 国泰 黄 金 ETF 的资产比例 不低 于基 金资 产 净值 的 90% , 现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的 5% , 其 中, 现 金 不包 括 结算备付金、存出保证金 和应收申购款等。本基金 的业绩比较基准为:上海 黄金交易所挂盘交易的 Au99.99 合约 收益 率 x95%+ 银 行活 期存 款税 后收 益 率 x5% 。 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 30 页共 62 页 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2019 年 3 月 27 日批准 报出 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准 则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基 金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰黄金 交易型 开放 式证券 投资基 金联 接 基金基 金合 同》 和 在财 务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中 国证监 会、 中国基 金业 协 会发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基 金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。 7.4.4 重 要会计政策和会计 估计 7.4.4.1 会计年度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 7.4.4.2 记账本位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类 (1) 金融资 产的 分类 金融资 产于 初始 确认 时分 类为: 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、 可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有 能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。 本基金 目前 以交 易目 的持 有的债 券投 资 、 基 金投 资 、 贵 金属 投资 和其 他衍 生 工具( 主 要为 黄金 现 货延期 交收 合约 投资) 分类 为以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融资 产。 除衍 生工 具所 产 生国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 31 页共 62 页 的金融资产在资产负债表 中以衍生金融资产列示外 ,以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。 本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项,包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应 收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。 (2) 金融负 债的 分类 金融负债于初始确认时分 类为:以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其 他金融 负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金 持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。 7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认 金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时,按公允价值在资 产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ,取得时发生的相关交易 费用计入当期损益;对 于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息,单独确 认为应收项目。应收款 项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。 对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产,按照公允价值进行 后续计量;对于应 收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法, 以摊 余成 本进行 后续 计量 。 金融资 产满 足下 列条 件之 一的, 予以 终止 确认 :(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ; (2) 该金 融资 产已 转移 , 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ; 或 者(3) 该金融资产已转移,虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬, 但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额 , 计入 当期 损益 。 当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时,终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额, 计入当 期损 益。 7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则 本基金 持有 的债 券投 资 、 基金投 资 、 贵 金属 投资 和 其他衍 生工 具( 主 要为 黄金 现货延 期交 收合 约国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 32 页共 62 页 投资) 按 如下 原则 确定 公允 价值并 进行 估值 : (1) 存在活 跃市 场的金 融工 具按其 估值 日的 市场交 易 价格确 定公 允价 值;估 值 日无交 易且 最近 交 易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的,按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充 足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的, 应对市场交易价格进行 调整,确定公允价值。与 上述投资品种相同,但具 有不同特征的,应以相同 资产或负债的公允价值 为基础,并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等,如果该 限制是针对资产持有者的 ,那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外,基金管理人不应 考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。 (2) 当金融 工具 不存在 活跃 市场, 采用 在当 前情况 下 适用并 且有 足够 可利用 数 据和其 他信 息支 持 的估值技术确定公允价值 。采用估值技 术时,优先 使用可观察输入值,只有 在无法取得相关资产或 负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ,才 可以使 用不 可观 察输 入值 。 (3) 如经济 环境 发生重 大变 化或证 券发 行人 发生影 响 金融工 具价 格的 重大事 件 ,应对 估值 进行 调 整并确 定公 允价 值。 7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销 本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额 的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ; 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时, 金融 资产 与金 融负 债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购 和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包 括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时,申 购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在 申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的 金额。国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 33 页共 62 页 损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列,并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量 债券投资在持有期间应取 得的按票面利率或者发行 价计算的利息扣除在适用 情况下由债券发行 企业代扣代缴的个人所得 税及由基金管理人缴纳的 增值税后的净额确认为利 息收入。基金投资在持 有期间 应取 得的 现金 红利 扣除适 用的 预缴 所得 税后 的净额 确认 为投 资收 益。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值 变动损益;于处置时,其 处置价格与初始确认金额 之间的 差额确认为投资收 益,其中包括从公允价 值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。 黄金现货延期交收合约投资收益/( 损失) 于平仓日确认,并按平仓成交总额与其初始合约价值 的 差额扣除在适用情况下由 基金管理人缴纳的增值税 后的净额入账;黄金租赁 在租约持有期间按租赁 合同约定的费率计算的利 息扣除在适用情况下由基 金管理人缴纳的增值税后 的净额逐日确认为利息 收入。 应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算,实际利率法与直线 法差异较小的则按 直线法 计算 。 7.4.4.10 费用的确认和计 量 本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务 费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法 逐日确 认。 其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算,实际利率法与 直线法差异较小的 则按直 线法 计算 。 7.4.4.11 基金的收益分配 政策 本基金同一类别的每一基 金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分 配,但基金份额持 有人可选择现金红利或将 现金红利按分红除权日的 基金份额净值自动转为基 金份额进行再投资。若 期末未分配利润中的未实 现部分为正数,包括基金 经营活动产生的未实现损 益以及基金份额交易产 生的未实现平准金等,则 期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润 中的已 实现部分;若期末未分国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 34 页共 62 页 配利润的未实现部分为负 数,则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 ,即已实现部分相抵未 实现部 分后 的余 额。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部,以 经营分部为基础确 定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 : (1) 该 组成 部 分 能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用; (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成 果, 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ;(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现 金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征,并 且满足一定条件的,则 合并为 一个 经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计 根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作,本基金 确定以下类别债券 投资的 公允 价值 时采 用的 估值方 法及 其关 键假 设如 下:





对 于在 证券 交易 所上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可 转换 债券 、 资产 支 持证券 和私 募债 券 除外) 及 在银 行 间 同业 市场 交易的 固定 收益 品种, 根 据中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于 证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 及 《中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值 处理标准》采用估值技术 确定公允价值。本基金持 有的证券交易所上市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外) , 按照 中证指 数有 限公 司所 独 立提供的估值结果确定公 允价值。本基金持有的银 行间同业市场固定收益品 种按照中债金融估值中 心有限 公司 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。 7.4.5 会计政策和会计估计 变 更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 35 页共 62 页 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步明 确全 面推 开营 改 增 试 点 金融 业 有关 政 策 的通 知 》 、 财税[2016]70 号《 关 于 金融 机 构同 业 往 来等 增 值 税政 策 的补 充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《关 于明确 金融 房 地产 开发 教育辅 助服 务等 增值 税政 策的通 知》 、 财税[2017]2 号 《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的 补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问 题的通 知》 、 财税[2017]90 号 《关 于租 入固 定资 产进 项税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》 及 其他 相关 财 税法规 和实 务操 作, 主要 税项列 示如 下:


(a) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 , 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 , 暂 适用 简易 计税 方法 , 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增 值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为, 未缴纳 增值 税的 , 不 再 缴纳; 已缴 纳增 值税 的, 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。


对证券投资基金管理人运 用基金买卖债券的转让收 入免征增值税,对国债、 地方政府债以及金 融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。 资管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 的贷 款服务 , 以 2018 年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利 息 性质的 收入 为销 售额 。资 管产品 管理 人运 营资 管产 品转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 基金 、 非 货物 期货 , 可以 选择 按照 实际 买入价 计算 销售 额, 或者 以 2017 年 最后 一个 交 易 日的基 金份 额净 值、 非货 物期货 结算 价格 作为 买入 价计算 销售 额。


(b) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入, 包括 买卖 债券 的差价 收入 ,债 券的 利息 收入及 其他 收入 , 暂不征 收企 业所 得税 。


(c) 对 基金取得的企业债券利息收入,应 由发行债券的企业在向基 金支付利息时代扣代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 , 其 股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的,暂 减按 50% 计 入应国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 36 页共 62 页 纳税所 得额 ;持 股期 限超 过 1 年的 ,暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股, 解禁 后 取得的股息、红利收入, 按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算 ;解禁前取得的股息、 红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。


(d) 本基 金的 城市 维护 建设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的适 用比例 计算 缴纳 。 7.4.7 重要财务报表项目的 说明 7.4.7.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 活期存 款 5,873,643.47 5,283,429.11 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1 个 月以 内 - - 存款期 限1-3 个月 - - 存款期 限3 个月 以上 - - 其他存 款 - - 合计 5,873,643.47 5,283,429.11 7.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵金属投资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 37 页共 62 页 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 67,625,182.41 69,732,689.04 2,107,506.63 其他 - - - 合计 67,625,182.41 69,732,689.04 2,107,506.63 项目 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵金属投资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 88,878,332.90 88,189,494.46 -688,838.44 其他 - - - 合计 88,878,332.90 88,189,494.46 -688,838.44 7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 合同/名义 金额 公允价 值 备注 资产 负债 利率衍 生工 具 - - - - 货币衍 生工 具 - - - - 权益衍 生工 具 - - - - 其他衍 生工 具 7,153,652.65 - - - 合计 7,153,652.65 - - - 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 38 页共 62 页 项目 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 合同/名义 金额 公允价 值 备注 资产 负债 利率衍 生工 具 - - - - 货币衍 生工 具 - - - - 权益衍 生工 具 - - - - 其他衍 生工 具 6,832,285.00 2,965.00 - - 合计 6,832,285.00 2,965.00 - - 注: 于 2018 年 12 月 31 日 , 本 基金 持有 黄金 延期 合 约 AU(T+D), 持仓 量为 26,000 , 合约 市值 为 7,364,240.00 。 7.4.7.4 买入返售金融资 产 7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额 本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券 本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 从买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。 7.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 1,139.09 1,092.48 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 73.66 171.54 应收债 券利 息 - - 应收资 产支 持证 券利 息 - - 应收买 入返 售证 券利 息 - - 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 39 页共 62 页 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 0.70 3.60 合计 1,213.45 1,267.62 7.4.7.6 其他资产 本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。 7.4.7.7 应付交易费用 本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 应付 交易 费用 。 7.4.7.8 其他负债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 962.55 485.31 预提费 用 110,000.00 50,000.00 合计 110,962.55 50,485.31 7.4.7.9 实收基金 国泰黄 金 ETF 联接 A 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 基金份 额 账面金 额 上年度 末 44,936,818.31 44,936,818.31 本期申 购 55,313,810.89 55,313,810.89 本期赎 回( 以 “- ” 号填 列) -50,833,667.39 -50,833,667.39 本期末 49,416,961.81 49,416,961.81 国泰黄 金 ETF 联接 C 金额单 位: 人民 币元 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 40 页共 62 页 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 基金份 额 账面金 额 上年度 末 46,302,983.93 46,302,983.93 本期申 购 48,733,373.34 48,733,373.34 本期赎 回( 以 “- ” 号填 列) -72,237,933.88 -72,237,933.88 本期末 22,798,423.39 22,798,423.39 7.4.7.10 未分配利润 国泰黄 金 ETF 联接 A 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 3,441,790.02 -1,604,317.52 1,837,472.50 本期利 润 -1,292,114.00 2,993,537.97 1,701,423.97 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变动数 238,119.81 -94,661.22 143,458.59 其中: 基金 申购 款 3,651,937.89 -1,653,432.26 1,998,505.63 基金赎 回款 -3,413,818.08 1,558,771.04 -1,855,047.04 本期已 分配 利润 - - - 本期末 2,387,795.83 1,294,559.23 3,682,355.06 国泰黄 金 ETF 联接 C 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 3,791,223.61 -1,656,036.10 2,135,187.51 本期利 润 -969,104.52 10,429.45 -958,675.07 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变动数 -1,679,501.96 2,243,427.41 563,925.45 其中: 基金 申购 款 3,419,156.07 -1,485,261.80 1,933,894.27 基金赎 回款 -5,098,658.03 3,728,689.21 -1,369,968.82 本期已 分配 利润 - - - 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 41 页共 62 页 本期末 1,142,617.13 597,820.76 1,740,437.89 7.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 活期存 款利 息收 入 41,474.91 51,228.31 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 4,473.84 13,077.73 其他 183.04 4,122.78 合计 46,131.79 68,428.82 7.4.7.12 股票投资收益 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无股 票投 资收 益。 7.4.7.13 基金投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 卖出/ 赎 回基 金成 交总 额 49,702,428.18 296,504,095.55 减:卖 出/ 赎 回基 金成 本总 额 51,405,610.68 285,796,946.01 基金投 资收 益 -1,703,182.50 10,707,149.54 7.4.7.14 债券投资收益 本基金 本报 告期 及上 年可 比期间 无债 券投 资收 益。 7.4.7.15 贵金属投资收益 7.4.7.15.1 贵金属投资收益 项目构成 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 42 页共 62 页 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 贵 金 属 投资 收 益 —— 买卖贵 金 属 差价 收 入 -23,696.70 5,130.50 贵金属 投资 收益 —— 赎回 差价收 入 - - 贵金属 投资 收益 —— 申购 差价收 入 -9,589.63 18,913.97 合计 -33,286.33 24,044.47 7.4.7.15.2 贵金属投资收益 —— 买卖贵金属差价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 卖出贵 金属 成交 总额 39,696,115.80 48,088,080.50 减:卖 出贵 金属 成本 总额 39,719,812.50 48,082,950.00 减: 买 卖贵 金属 差价 收入 应缴纳 增值 税额 - - 买卖贵 金属 差价 收入 -23,696.70 5,130.50 7.4.7.15.3 贵金属投资收益 —— 申购差价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 申购贵 金属 份额 总额 20,283,630.00 27,138,090.00 减:现 金支 付申 购款 总额 -233,670.87 -197,202.27 减:申 购贵 金属 成本 总额 20,526,890.50 27,316,378.30 申购差 价收 入 -9,589.63 18,913.97 7.4.7.16 衍生工具收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 Au(T+D) -41,223.99 415.00 7.4.7.17 股利收益 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无股 利收 益。 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 43 页共 62 页 7.4.7.18 公允价值变动收 益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2018 年1 月1 日 至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 1.交易 性金 融资 产 2,796,345.07 6,308,191.23 —— 股 票投 资 - - —— 债 券投 资 - - —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 基 金投 资 2,796,345.07 6,308,191.23 —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 207,622.35 2,965.00 —— 权 证投 资 207,622.35 2,965.00 3.其他 - - 减:应 税金 融商 品公 允价 值变 动产生 的预 估增 值税 - - 合计 3,003,967.42 6,311,156.23 7.4.7.19 其他收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 基金赎 回费 收入 64,858.71 182,123.08 转换费 收入 5,205.72 4,346.23 合计 70,064.43 186,469.31 注:1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ,不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。 2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成 , 其 中不 少 于转出 基金 赎回 费 的 25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。 7.4.7.20 交易费用 单位: 人民 币元 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 44 页共 62 页 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 200,063.14 63,102.93 银行间 市场 交易 费用 - - 交易基 金产 生的 费用 - - 其中: 申购 费 - -








赎回 费 - - 合计 200,063.14 63,102.93 注:交 易所 市场 交易 费用 为上海 证券 交易 所和 上海 黄金交 易所 费用 。 7.4.7.21 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 审计费 用 60,000.00 60,000.00 信息披 露费 150,000.00 150,000.00 银行汇 划费 用 238.00 238.00 合计 210,238.00 210,238.00 7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 7.4.8.2 资产负债表日后 事 项 截至财 务报 表报 出日 ,本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 7.4.9 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构 中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 45 页共 62 页 意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东 国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司 中国建 银投 资有 限责 任公 司(“ 中国 建投 ”) 基金管 理人 的控 股股 东 中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金(“ 目标 E TF ”) 本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金 申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”) 基金销 售机 构、 受 基金 管 理人的 控股 股 东中国 建投 控制 的公 司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易 7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 本基金 本报 告期 内及 上年 度 可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 33,915.33 45,796.00 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 140,845.10 113,178.00 注: 本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的部分 不收 取管理 费, 支付 基金 管理 人国泰 基金 管理 有 限公司 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值 扣 除基 金财产 中目 标 ETF 份额所 对应资 产净 值后 剩余 部 分( 若为 负数 ,则 取 0) 的 0.5% 年费 率计 提, 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日管理 人报 酬=( 前一 日基 金资产 净值 –基 金财 产中 目 标 ETF 份额所对 应的 资产 净值)× 0.5% / 当 年天数 。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 46 页共 62 页 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 6,783.05 9,159.23 注: 本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的部分 不收 取托管 费, 支付 基金 托管 人中国 工商 银行 的 托管费 按前 一日 基金 资产 净值扣 除基 金财 产中 目 标 ETF 份额所 对应 资产净 值 后剩余 部分( 若为 负数 , 则取 0) 的 0.1% 年 费率 计提 ,逐日 累计 至每 月月 底, 按月支 付。 其计 算公 式为 : 日托管 费=( 前一 日基 金资 产净值 –基 金财 产中 目标 ETF 份额所对应 的资 产净 值)× 0.1% / 当年 天 数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的各 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 国泰黄 金 ETF 联接 A 国泰黄 金 ETF 联接 C 合计 中国工 商银 行 - 48,627.49 48,627.49 国泰基 金管 理有 限公 司 - 89,234.43 89,234.43 合计 - 137,861.92 137,861.92 获得销 售服 务费 的各 关联方 名称 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 国泰黄 金ETF 联接A 国泰黄 金ETF 联接C 合计 中国工 商银 行 - 1,763.83 1,763.83 国泰基 金管 理有 限公 司 - 29,082.00 29,082.00 合计 - 30,845.83 30,845.83 注:支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值的 约定 年费 率计 提,逐 日累 计至 每 月月底 ,按 月支 付给 国泰 基金管 理有 限公 司, 再由 国泰基 金管 理有 限公 司计 算并支 付给 各基 金销 售 机构。C 类基 金份 额约 定 的销售 服务 费年 费率 为 0.35% 。其 计算 公式 为: 日销售 服务 费= 前一 日 C 类基金 资产 净值 X 约 定年 费率 / 当年 天数 。 7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易 本基金 本报 告期 及上 年可 比期间 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含回购 ) 交 易。 7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 47 页共 62 页 7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 本基金 本报 告期 末及 上年 度可比 期间 无除 基金 管理 人之外 的其 他关 联方 投资 本基金 的情 况。 7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期 间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工 商银 行 5,873,643.47 41,474.91 5,283,429.11 51,228.31 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 未有 在承 销期 间参与 关联 方承 销证 券的 情况。 7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明 于 2018 年 12 月 31 日, 本 基金持 有 24,873,440.00 份 目标 ETF 基金份 额( 于 2017 年 12 月 31 日: 32,586,740.00 份) ,占 其总 份额的 比例 为 14.48%(2017 年 12 月 31 日:36.77%) 。 7.4.11 利润分配情况 本基金 本报 告期 内无 利润 分配。 7.4.12 期末(2018 年 12 月 31 日 )本基金持有的流 通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券 本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/ 增发 证券 而于 期末 持有的 流通 受限 证券 。 7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 48 页共 62 页 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 7.4.13 金融工具风险及 管 理 7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 本基金 属 ETF 联接基 金, 主要投 资对 象为 国泰 黄 金 ETF ,预期风 险收 益水 平 与黄金 资产 相似 , 不同于股票基金、混合基 金、债券基金和货币市场 基金。本基金在日常经营 活动中面临的与这些金 融工具相关的 风险主要包 括信用风险、流动性风险 及市场风险。本基金的基 金管理人从事风险管理 的主要目标是争取将以上 风险控制在限定的范围之 内,使本基金在风险和收 益之间取得最佳的平衡 以实现 “ 风 险和 收益 相匹 配 ” 的风 险收 益目 标。 本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责 公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员 会,制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施;在业务操作层面 ,一线业务部门负责对 各自业务领域风险的管控 ,公司具体的风险管理职 责由风险管 理部、审计部 和稽核监察部负责,组 织、协调并与各业务部门 一道,共同完成对法律风 险、投资风险、操作风险 、合规风险等风险类别 的管理,并定期向公司专 门的风险管理委员会报告 公司风险状况。风险管理 部、审计部和稽核监察 部由督 察长 分管 ,配 置有 法律、 风控 、审 计、 信息 披露等 方面 专业 人员 。 本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发,判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析 的角度出发,根据本基金 的投资目标,结合基金资 产所运用 金融工具特征 通过特定的风险量化指标 、模型,日常的量化报告 ,确定风险损失的限度和 相应置信程度,及时可 靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估, 并通 过相 应决策 ,将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任,或者基金所投 资证券之发行人出 现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况, 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。 本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存 放在本基金的托管行中国 工商银行,因而与银行存 款相关的信用风险不重大 。本基 金在交易所进行 的交易均以中国证券登记 结算有限责任公司为交易 对手完成证券交收和款项 清算,违约风险可能性 很小;在银行间同业市场 进行交易前均对交易对手 进行信用评估并对证券交 割方式进行限制以控制 相应的 信用 风险 。 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 49 页共 62 页 本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程,通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行 人的信 用风 险, 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。 于 2018 年 12 月 31 日 , 本基金 未持 有信 用类 债 券(2017 年 12 月 31 日 :本 基金未 持有 信用 类债 券) 。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇 到资金短缺的风险。 本基金的流动性风 险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额,另一方 面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价 格变现 。 针对兑付赎回资金的流动 性风险,本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求, 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎 回条款,约定在非常情况 下赎回申请的处理方式, 控制因开放申购赎回模 式带来 的流 动性 风险 ,有 效保障 基金 持有 人利 益 。 于 2018 年 12 月 31 日, 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计 息, 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息, 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期 现金流 量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析 本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公 开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基 金组合资产的流动性风险 进行管理,通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度 指标、流 通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和 分析。 本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% , 且本 基 金与由 本基 金的 基 金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金 的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司 可流通 股票 的 15% ,本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的 可流通 股票 ,不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30% 。 本基金所持证 券均在证券 交易所交易,部分基金资 产流通暂时受限制不能自 由转让的情况参见 附注 7.4.12 。此外 ,本基 金可通过卖出回购金融资 产方式借入短期资金应对 流动性需求,其上限一 般不超过基金持有的债券 投资的公允价值。本基金 主动投资于流动性受限资 产的市值合计不得超过国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 50 页共 62 页 基金资 产净 值的 15% 。本 基金的 基金 管理 人每 日对 基金组 合资 产中 7 个 工作 日可变 现资 产的 可变 现 价值进 行审 慎评 估与 测算 ,确保 每日 确认 的净 赎回 申请不 得超 过 7 个 工作 日 可变现 资产 的可 变现 价 值。 同时,本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度;按照穿透 原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理,以及 对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动 性风险和交易对手风险。 此外,本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度:根据质押 品的资质确定质押率水平 ;持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足 额;并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时,可接 受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。 7.4.13.4 市场风险 市 场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而 发生波 动的 风险 ,包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每 个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。 本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控,并通过 调整投资组合的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。 本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息,因此本基金的收入 及经营活动的现金 流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付 金和存 出保 证金 等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位: 人民 币元 本期末 2018 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 51 页共 62 页 日 资产








银行存 款 5,873,643.47 - - - 5,873,643.47 结算备 付金 318,699.44 - - - 318,699.44 存出保 证金 443,500.41 - - - 443,500.41 交易性 金融 资产 - - - 69,732,689.04 69,732,689.04 应收申 购款 1,029.97 - - 2,657,389.37 2,658,419.34 应收利 息 - - - 1,213.45 1,213.45 资产总 计 6,636,873.29 - - 72,391,291.86 79,028,165.15 负债








应付赎 回款 - - - 1,268,954.44 1,268,954.44 应付管 理人 报酬 - - - 2,740.88 2,740.88 应付托 管费 - - - 548.20 548.20 应付销 售服 务费 - - - 6,780.93 6,780.93 其他负 债 - - - 110,962.55 110,962.55 负债总 计 - - - 1,389,987.00 1,389,987.00 利率敏 感度 缺口 6,636,873.29 - - 71,001,304.86 77,638,178.15 上年度末 2017 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存 款 5,283,429.11 - - - 5,283,429.11 结算备 付金 1,783,528.90 - - - 1,783,528.90 存出保 证金 486,539.54 - - - 486,539.54 交易性 金融 资产 - - - 88,189,494.46 88,189,494.46 衍生金 融资 产 - - - 2,965.00 2,965.00 应收申 购款 4,315.21 - - 1,259,038.78 1,263,353.99 应收利 息 - - - 1,267.62 1,267.62 资产总 计 7,557,812.76 - - 89,452,765.86 97,010,578.62 负债








应付赎 回款 - - - 643,392.60 643,392.60 应付管 理人 报酬 - - - 3,012.08 3,012.08 应付托 管费 - - - 602.42 602.42 应付销 售服 务费 - - - 13,410.17 13,410.17 其他负 债 - - - 50,485.31 50,485.31 应付 证券 清算 款


- - - 1,087,213.79 1,087,213.79 负债总 计 - - - 1,798,116.37 1,798,116.37 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 52 页共 62 页 利率敏 感度 缺口 7,557,812.76 - - 87,654,649.49 95,212,462.25 注:表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ,并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰 早者予 以分 类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 于 2018 年 12 月 31 日, 本 基金持 有的 交易 性债 券投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例:0.00%(2017 年 12 月 31 日:0.00%) , 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2017 年 12 月 31 日 :同) 。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金 的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ,因 此无 重大 外汇 风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外 的市场 价格 因素 变动 而发 生波动 的风 险。 本基 金主 要投资 于国 泰黄 金 ETF 、在上海 黄金 交易 所挂 盘 交易的 黄金 现货 合约 , 因 受到经 济因 素、 政治 因素 、 投 资者心 理和 交易 制度 等多种 因素 的共 同影 响 , 黄金价 格的 变化 可能 导致 基金收 益水 平的 波动 ,产 生系统 性风 险。 本基金 主要 采取 被动 式管 理策略 来跟 踪黄 金资 产的 价格。 本基 金主 要通 过投 资于国 泰黄 金 ETF 实现对 黄金 资产 的紧 密跟 踪, 追 求日 均跟 踪偏 离度 不超 过 0.35% , 年 化跟 踪 误差不 超 过 4% 。 在投资 运作过程中,本基金将在 综合考虑合规、风险、效 率、成本等因素的基础上 ,决定采用一级市场申 购赎回的方式或二级市场 买卖的方式投资于国泰黄 金交易型开放式证券投资 基金。本基金还将适度 参与目 标 ETF 基金份 额交 易和申 购、 赎回 的组 合套 利, 以 增强 基金 收益 。 本 基 金投资 于目 标 ETF 的 方式以 申购 和赎 回为 主, 但在目 标 ETF 二级市 场流 动性较 好的 情况 下, 为了 更好地 实现 本基 金的 投 资目标 ,减 小与 业绩 比较 基准的 跟踪 误差 ,也 可以 通过二 级市 场交 易买 卖目 标 ETF 。


本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本基金 投资 于国 泰黄 金 ETF 的资产比例不 低 于基金 资产 净值 的 90% ; 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。 此外 , 本基金的基金管理人每日 对本基金所持有的证券价 格实施监控,定期运用多 种定量方法对基金进行 风险度 量 ,包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基金面 临的 潜在 价格 风险 ,及 时可 靠地 对风 险进 行跟踪 和控 制。 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 53 页共 62 页 7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口 金额单 位 : 人民 币元 项目


本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (% ) 交易性 金融 资产 -股 票投 资 - - - - 交易性 金融 资产 — 基 金投 资 69,732,689.04 89.82 88,189,494.46 92.62 交易性 金融 资产 -贵 金属 投资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 合计 69,732,689.04 89.82 88,189,494.46 92.62 注:1. 交易 性金 融资 产- 基金投资 为本 基金 投资 的目 标 ETF 份额。 2.其他 包含 商品 期货 投资 , 于 2018 年 12 月 31 日, 持 仓数量 为 26 手, 合约 市值 为 7,364,240.00( 附 注 7.4.7.3) 。 在当 日无 负债 结算制 度下 , 结算 准备 金 已包括 所持 商品 期货 投资 产生的 持仓 损益 , 则其 他中包 含的 商品 期货 与相 关的期 货暂 收款( 结算 所得 的持仓 损益) 之间 按抵 销后 的净额 为 0 。 7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析 假设 除上海 黄金 交易 所挂 牌交 易的 Au99.99 合约 外的 其 他市场 变量 不变 分析


相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 : 人 民币 元 ) 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 上 海 黄 金 交 易 所 挂 牌 交 易的 Au99.99 合 约 上 升 5% 增加 约 3,771,444.20 增加 约 4,480,540.22 上 海 黄 金 交 易 所 挂 牌 交 易的 Au99.99 合 约 下 降 5% 减少 约 3,771,444.20 减少 约 4,480,540.22 7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允 价值 (a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金 2018 年年度 报告 第 54 页共 62 页 公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各层次金 融工 具公 允价 值 于 2018 年 12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第一层 次的 余额 为 69,732,689.04 元,无 属于 第 二 或 第三层 次的 余额(2017 年 12 月 31 日: 第一 层次 88,189,494.46 元 ,无 第二 或第三 层次) 。 (ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动 本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次未发生重 大变动 。 (iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额 无。 (c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于 2018 年 12 月 31 日 , 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日: 同) 。 (d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要 包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差 很小 。 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 55 页共 62 页 (2) 除公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 §8


投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 基金投 资 69,732,689.04 88.24 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 6,192,342.91 7.84 8 其他各 项资 产 3,103,133.20 3.93 9 合计 79,028,165.15 100.00 8.2 期末投资目标基金明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值 占基金 资产国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 56 页共 62 页 净值比 例(%) 1 国泰黄 金交 易型开 放式 证券投 资基 金 商品型 交易型 开 放式 国泰基 金管 理有 限公司 69,732,689.04 89.82 8.3 期末按行业 分类的股 票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.4 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.5 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.5.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。 8.5.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。 8.5.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。 8.6 期末按债券品种分类 的债 券投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.9 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 57 页共 62 页 8.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.11 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 根据本 基金 合同 ,本 基金 不能投 资于 股指 期货 。 8.12 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 根据本 基金 基金 合同 ,本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 8.13 投资组合报告附注 8.13.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一 年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。


8.13.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ,没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。 8.13.3 期末其他各项资 产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 443,500.41 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,213.45 5 应收申 购款 2,658,419.34 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,103,133.20 8.13.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。 8.13.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 58 页共 62 页 §9


基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数( 户) 户均持 有的 基金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 国泰黄 金 ETF 联 接 A 45,383 1,088.89 582,996.64 1.18% 48,833,965.17 98.82% 国泰黄 金 ETF 联 接 C 39,748 573.57 174,503.15 0.77% 22,623,920.24 99.23% 合计 85,131 848.29 757,499.79 1.05% 71,457,885.41 98.95% 9.2 期末基金管理人的从 业人员 持有本基金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有本基 金 国泰黄 金 ETF 联接 A 83,599.94 0.17% 国泰黄 金 ETF 联接 C 1,197.18 0.01% 合计 84,797.12 0.12% 9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 国泰黄 金 ETF 联接 A 0~10 国泰黄 金 ETF 联接 C 0 合计 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 国泰黄 金 ETF 联接 A 0 国泰黄 金 ETF 联接 C 0 合计 0 § 10


开放式基金份额变动 单位: 份 项目 国泰黄 金 ETF 联接 A 国泰黄 金 ETF 联接 C 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 59 页共 62 页 本报告 期期 初基 金份 额总 额 44,936,818.31 46,302,983.93 本报告 期基 金总 申购 份额 55,313,810.89 48,733,373.34 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 50,833,667.39 72,237,933.88 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - - 本报告 期期 末 基 金份 额总 额 49,416,961.81 22,798,423.39 § 11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内, 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 报告期 内, 本基 金管 理人 重大人 事变 动如 下: 2018 年 7 月 28 日 ,本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 任职公 告》 ,经 本 基金管 理人 第七 届董 事会 第十六 次会 议审 议通 过, 聘任封 雪梅 女士 担任 公司 副总经 理; 2018 年 12 月 13 日 ,本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高 级 管理 人员变 更公 告》 , 经本基 金管 理人 第七 届董 事会第 十九 次会 议审 议通 过,陈 星德 先生 不再 担任 公司副 总经 理。 本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 报告期内,本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财 产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期 内, 本基 金投 资策 略无改 变。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 本基金自基金合同生效以 来聘请普华永道中天会计 师事务所(特殊普通合伙 )提供审计服务, 报告年 度应 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为 60,000 元。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 60 页共 62 页 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 中信证 券 1 - - - - - 注:基 金 租 用席 位的 选择 标准是 : (1) 资力 雄厚 ,信 誉良 好 ; (2) 财务 状况 良好 ,各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ; (3) 经营 行为 规范 ,在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为; (4) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求; (5) 公 司具 有较 强的 研究 能力, 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、 行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务;能 根据 基金 投资 的 特定要 求, 提供 专门 研究 报告。 选择程 序是 :根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 , 符合 交易 席位 租 用标准 的, 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 (包 括调整 名单 及调 整原 因 等) , 并经 公司 批准 。 11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商 名称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易 成交金 额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 回购成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 权证成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 基金成 交总额 的比例 中信 证券 - - - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日期 1 国泰基 金管 理有 限公 司关 于国泰 元鑫 资产 管 理有限 公司 股权 结构 等事 项变更 的公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 《证券 日报 》 2018-01-11 2 国泰黄 金交 易型 开放 式证 券投资 基金 联接 基 金基金 经理 变更 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 2018-01-23 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 61 页共 62 页 3 关于国 泰基 金管 理有 限公 司旗下 证券 投资 基 金修改 基金 合同 和托 管协 议的公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 《证券 日报 》 2018-03-23 4 国泰基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 部分 证 券投资 基金 赎回 费的 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 《证券 日报 》 2018-03-23 5 国泰基 金管 理有 限公 司住 所变更 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 《证券 日报 》 2018-03-28 6 国泰基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 部分 基 金单笔 申购 、 定 期定 额投 资 最低金 额限 制的 公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 《证券 日报 》 2018-06-09 7 国泰基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 部分 开 放式基 金单 笔申 购、 定期 定 额投资 最低 金额 限 制及单 笔赎 回、 转换 最低 份额限 制的 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 《证券 日报 》 2018-07-11 8 国泰基 金管 理有 限公 司副 总经理 任职 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 《证券 日报 》 2018-07-28 9 国泰基 金管 理有 限公 司高 级管理 人员 变更 公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 《证券 日报 》 2018-12-13 12


影响投资者决策的其 他重要信息 12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20% 的情况 投资者 类别


报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20% 的 时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 8 月 21 日 37,732, 289.41 - 37,732,28 9.41 - - 产品特 有风 险 当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 , 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值 波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。 § 13


备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、关 于准 予国 泰黄 金交 易 型开放 式证 券投 资基 金联 接基金 注册 的批 复 2、国 泰黄 金交 易型 开放 式 证 券投 资基 金联 接基 金基 金合同 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 第 62 页共 62 页 3、国 泰黄 金交 易型 开放 式 证券投 资基 金联 接基 金托 管协议 4、报 告期 内披 露的 各项 公 告 5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件 13.2 存放地点 本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦 16 层-19 层。 13.3 查阅方式 可咨询 本基 金管 理人 ;部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。 客户服 务中 心电 话: (021 )31089000 ,400-888-8688 客户投 诉电 话: (021 )31089000 公司网 址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公 司 二〇一九年三月三十 日