中 欧 鼎利 债 券型 证 券投 资 基金
2018 年年 度报告
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 中欧 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中信 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2019 年 03 月 28 日
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 2
§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定 ，于2019 年3月27日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018 年01月01日起至2018年12月31日止。
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 3
1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ....................................................................................................... 9
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ........................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 11
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 12
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作 情况 ............................................................................. 13
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 14
4.9 报告期内管理人对 本基 金 持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 14
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 15
5.2 托管人对报告期内 本基 金 投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 15
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................. 15
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内 容 ..................................................................................................................... 15
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 20
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 21
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 51
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 51
8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 51
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 51
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 53
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 54
8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 54
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 54
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 54
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 54
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 4
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 55
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 55
§9
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 57
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 57
9.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 57
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 57
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................... 57
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 58
11.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 58
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 58
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 58
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 58
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 58
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 58
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 59
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 62
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 62
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 63
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 63
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 63
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 63
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 63
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 5
§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 中欧鼎利债券型证券投资基金
基金简称 中欧鼎利债券
基金主代码 166010
基金运作方式 契约型、开放式
基金转型生效日 2017年09月18 日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 233,017,465.87 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说 明
投资目标
在控制风险的基础上，力争为持有人创造稳定的
长期回报。
投资策略
本基金的资产配置以记分卡体系为基础。本基金
在记分卡体系中设定影响证券市场前景的相关方面，
包括宏观经济趋势、利率走势、证券市场收益率、市
场情绪等四个方面。本基金定期对上述四个方面进行
评估和评分，评估结果分为非常正面、正面、中性、
负面、非常负面等并有量化评分相对应。
本基金加总上述四个方面的量化评分即可得到资
产配置加总评分并据此调整大类资产的配置比例。
业绩比较基准
中国债券总指数收益率×90%＋沪深300指数收益
率×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较
低风险品种， 预期风险和预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 6
信息披
露负责
人
姓名 黎忆海 李修滨
联系电话 021-68609600 4006800000
电子邮箱 liyihai@zofund.com lixiubin@citicbank.com
客户服务电话
021-68609700、400-700-970
0
95558
传真 021-33830351 010-85230024
注册地址
中国 （上海） 自由贸易试验区
陆家嘴环路333号五层
北京市东城区朝阳门北大街9
号
办公地址
中国 （上海） 自由贸易试验区
陆家嘴环路333号五层
北京市东城区朝阳门北大街9
号
邮政编码 200120 100010
法定代表人 窦玉明 李庆萍
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中证报、证券时报、上证报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.zofund.com
基金年度报告备置地
点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333 号五层
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市湖滨路202号普华永道中心11
楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
中国北京市西城区太平桥大街17号
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 7
3.1.1 期间 数据和 指标 2018年
2017年09月18日 （基金转型生效日）-20
17年12月31 日
本期已实现收益 955,069.50 1,012,750.99
本期利润
2,215,185.
84
1,131,183.90
加权平均基金份额本期利润 0.0269 0.0080
本期加权平均净值利润率 2.60% 0.73%
本期基金份额净值增长率 1.47% 0.82%
3.1.2 期末 数据和 指标 2018年末 2017年末
期末可供分配利润
75,935,50
7.15
40,703,300.07
期末可供分配基金份额利润 0.3259 0.3198
期末基金资产净值
241,720,07
0.65
130,104,396.23
期末基金份额净值 1.0373 1.0223
3.1.3 累计 期末指 标 2018年末 2017年末
基金份额累计净值增长率 2.30% 0.82%
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-0.13% 0.11% 1.34% 0.16% -1.47% -0.05%
过去六
个月
-0.25% 0.15% 1.34% 0.15% -1.59% 0.00%
过去一
年
1.47% 0.15% 2.72% 0.15% -1.25% 0.00%
自基金
合同生
2.30% 0.15% 2.02% 0.14% 0.28% 0.01%
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 8
效起至
今
注： 本基金业绩比较基准为： 中国债券总指数*90%+沪深300指数*10% 。 比较基准每个交
易日进行一次再平衡， 每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间
的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
3.2.2 自基 金转型 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准 收益 率
变 动的 比较
注;本基金转型生效日为2017年9月18日， 图示日期为2017年9月18日至2018年12月31日。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 9
注： 本基金于2017年9 月18日进行了转型，2017 年度数据为2017年9月18日至2017年12 月
31日的数据。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金自2016年1月1日至2018年12月31日未进行利润分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管 理人 及其管 理基 金的经 验
中欧基金管理有限公司经中国证监会 （证监基字[2006]102号文） 批准， 于2006年7
月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份 有限公司、 国都证券股份有限公司、 北京
百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛基业投资有限责任
公司以及自然人股东， 注册资本为2.20亿元人民币， 旗下设有北京分公司、 中欧盛世资
产管理 （上海） 有限公司、 中欧钱滚滚基金销售 （上海） 有限公司。 截至2018年12月31
日，本基金管理人共管理67只开放式基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及 基 金经理 助理 简介
姓名 职务 任本基金的基 证 说明
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 10
金经理（助理）
期限
券
从
业
年
限
任职
日期
离任
日期
黄华 策略组负责人、基金经理
2018-
12-25
- 10
历任平安资产管理有限责
任公司组合经理 （2008.08
-2012.06 ），中国平安集
团投资管理中心资产负债
部组合经理 （2012.09-201
4.07），中国平安财产保
险股份有限公司组合投资
管理团队负责人 （2014.07
-2016.11 ）。2016-11-10
加入中欧基金管理有限公
司，历任基金经理助理
蒋雯
文
基金经理
2018-
09-21
- 7
历任新际香港有限公司销
售交易员 （2009.06-2011.
07），平安资产管理有限
责任公司债券交易员 （201
3.09-2016.05 ），前海开
源基金投资经理助理 （201
6.09-2016.10）。2016-11
-17加入中欧基金管理有
限公司，历任交易员、基
金经理助理
尹诚
庸
基金经理
2015-
05-25
2018-
09-21
7
历任招商证券股份有限公
司固定收益总部研究员、
投资经理 （2011.09-2014.
09）。2014-12-08加入中
欧基金管理有限公司，历
任基金经理助理兼研究员
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 11
注：1 、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合 同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
根据相关法律法规， 公司制订了 《公平交易管理办法》 以确保公司旗下管理的不同
投资组合得到公平对待， 保护投资者合法权益。 在投资决策方面， 基金经理共享研究报
告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离； 在交
易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；另外，
中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控， 监 察稽核部 也会就投资交易行
为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终 结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内， 本基金管理 人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且 不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 12
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
自2016年11月底以来金融监管趋严， 监管机构先后出台系列规章制度， 旨在规范和
整治金融业乱象，2018 年4月《资管新规》落地，银行理财持续高速增长的时代已经结
束， 银行表外资产逐渐回归表内， 原有通过非银途径流入实体企业的渠道受阻， 信用环
境明显收缩， 企业再融资压力加大。 再融资的不畅， 使金融机构风险偏好下降， 单从信
用债不同等级融资方面，2018年信用债不同等级间净融资额分化明显，AAA净融资额占
比超90% ，AA+净融资额大幅下滑，AA净融资额为负值； 民企净融资方面， 民企净融资额
仅为429 亿元，到期债务量较大叠加民企债发行难度较 大，净融资额处于较低水平；上
市公司违约方面， 过去投资者对上市公司较为信任， 主要基于上市公司具有良好的风险
隔离机制， 受到监管较为严格、 治理相对规范， 资产相对非上市公司较优、 经营风险相
对较低， 随着上市公司违约增多， 其信用风险明显提升， 其资质需重新审视。 主体违约
的公司看， 主要分布在一是依赖债务快速扩张， 业务发展激进， 造血能力较弱， 到期偿
债压力增大； 二是实控人和控股股东股权质押比例高， 股价持续下跌， 强制平仓风险增
大； 三是多板块经营， 主营优势不明显， 盈利能力不突出的企业； 四是非常规信息如实
控人因素、企业互保、股权质押 等冲击主体资质，诱发主体违约；五是行业周期下行，
公司盈利能力出现下滑甚至亏损。 同理， 社融余额同比增速大幅下降和低评级债券信用
利差大幅飙升使A股市场一路走低。与此同时，中美“贸易战”的不断升级极大的增加
了未来中国经济的不确定性，又成为了A股下跌的重要催化剂。三季度开始，整体经济
去杠杆的节奏有所放缓， 但实体融资情况依旧不容乐观， 且国内经济下行压力渐显、 上
市公司业绩加速回落， 同时叠加海外市场表现动荡， 美股由牛转熊、 国际油价一再下跌，
投资者的风险偏好进一步降低，即使在政策利好频出的情况下，A股依旧表现不佳，震
荡反复 、多次寻底。
2018 年央行共实施四次定向降准， 并于2019 年初实行全面降准， 幅度更强， 释放资
金量更大。 纵观近几次降准， 可以看出， 央行的货币政策倾向于放宽信用， 增加市场的
流动性， 支持商业银行解决在金融去杠杆背景下小微企业融资难的问题， 使金融更好地
服务于实体经济。 经济下行确定， 货币政策宽松，2018年三季度起， 本基金顺势而为地
拉长久期和提高杠杆，持仓以AAA主体为主，主动规避信用资质不良的主体，同时压缩
权益仓位，取得了可观的业绩表现。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
本报告期内，基金份额净值增长率为1.47% ，同期业绩比较基准收益率为2.72%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 13
考虑目前经济下行边际仍待企稳， 货币宽松维 持， “宽信用 ” 效果尚 未显现， 期限
利差压缩的债牛行情大概率仍可能持续到一两个季度，故未来在考虑负债稳定性前提
下， 适当拉长久期博取长端收益， 从曲线走平中获得收益的策略仍可能持续。 从历史表
现看, 我国的经济效益是属于刺激易见成效,货币宽松叠加财政刺激是否带动信用增速
并拉动名义增速是我们会在2019年关注的重点。 在各政策支持力度增强的情况下， 预判
19年基建投资将企稳回升， 制 造业投资稳定上行， 构成固定资产总投资增速企稳， 此时，
资本的风险偏好将提升， 利好权益市场， 债市则不宜期待过多的资本利得回报， 会适时
调整自身持仓， 降低久 期、 适度下沉信用资质 、 加大杠杆套息力度。 当然，2019年我们
仍然担忧未来的债券违约事件。 民营企业资质表现料将持续分化， 低资质民营企业有较
大的信用风险。 对于多 板块经营， 且背负着较 大的刚性债务的低资质民营企业， 仍是2019
年信用风险爆发的集中区， 同时需要关注非常规因素对主体信用资质的冲击。 中高等级
民营企业受益于政策利好， 其融资环境或将持续改善， 或将带动民营企业信用利 差出现
下行； 城投平台资质同样料将分化， 资质较弱的县级和县级市城投平台在2019年或将是
非标违约的集中区域， 主要是县级和县级市城投平台所在地方政府支持意愿和支持能力
都相对较弱。 综合行业板块多元， 造血能力未跟上， 导致内部现金流持续净流出， 叠加
2019年对这类企业的再融资收紧或将持续， 偿债压力快速上升。 房地产行业， 对于土地
储备多位于非一二线的中小型民营房企， 面临较大的去库存压力， 自身资质较弱， 外部
融资渠道受阻， 再融资压力较大， 或有较大的违约风险。 商业贸易行业中非零售业务无
核心技术，利差单薄，大量垫资，短债运营业务 ，资金链高度紧绷。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
2018 年， 在公司业务全面发展的背景下， 公司始终坚持保障基金份额持人利益的原
则，不断强化内部控制，并有效地组织开展监察稽核工作，具体包括以下方面：
（一）落实法律法规，培养合规文化
2018 年， 监管机构相继颁布了一系列法律法规， 公司在收到相关法规后第一时间内
通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。 监察稽核部负责将 新颁布的法律法规
及时维护至公司共享法律法规库， 并以每周新规跟踪的形式， 针对法律法规进行全员范
围内的解读； 同时， 公司致力于积极 推动公司合规文化建设， 通过法规培训、 风险案例
研讨、 员工合规测试等多种形式， 提高员工合规及风控意识， 公司内部控制和风险管理
基础得到夯实和优化。
（二）完善制度体系，提高运作效率
2018 年， 公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规， 对规章制度体系进行了
进一步完善， 在兼顾合规、 风险管理和效率的前提下， 对一系列规章制度进行了补充和
修订， 以使得各项业务运作更为规范、 顺畅和高效： 公司全年共制订或修订制度流程23
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 14
项， 内容涵盖投资研究、 合规管理、 产品运作、 销售适当性、 流动性管理、 反洗钱等各
项内容。
（三）加强内部审计， 强化风险管理
2018 年， 公司按照年初制定的监察稽核年度计划， 进一步加强合规及内部稽核审计
力度， 全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外， 针对易发生风
险的各类业务循环开展多次专项稽核工作， 使 业务中存在的问题能够得到及时发现和纠
正。 通过内部稽核审计工作， 切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均能按照
各项法律法规和公司内部制度有效落实。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估 值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理 、 督察长、 投资总监 ， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行 ， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后， 将估值结果以XBRL形式报给基金托管人， 基金托管人复核无误后签章返回给
基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期内
相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金存 在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万的情形。
§5
托 管人报 告
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 15
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
作为本基金的托管人， 中信银行严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法
规、 基金合同和托管协议的规定， 对中欧鼎利债券型证券投资基金2018 年度基金的投资
运作， 进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本托管人认为，中欧基金管理有限公司在中欧鼎利债券型证券投资基金的投资运
作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等
问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证券投资
基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为， 中欧基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基 金信息披
露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的中欧鼎利债券型
证券投资基金年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第21288号
6.2 审计 报告 的基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中欧鼎利债券型证券投资基金份额持有人
审计 意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了中欧鼎利债券型证券投资基金(以下
简称 “中欧鼎利债券基金”)的财务报表， 包括2
018年12 月31日的资产负债表，2018年度的利润
表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报
表附注。
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 16
(二) 我们的意见
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会
")、 中国证券投资基金业协会( 以下简称"中国基
金业协会")发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制， 公允反映了中欧鼎利债券基金20
18年12 月31日的财务状况以及2018 年度的经营
成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。 我们相信， 我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于
中欧鼎利债券基金， 并履行了职业道德方面的其
他责任。
强调事项
其他事项
其他信息
管理层和治理层对财务报表的责任
中欧鼎利债券基金的基金管理人中欧基金管理
有限公司(以下简称"基金管理人")管理层负责
按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执
行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估
中欧鼎利债券基金的持续经营能力， 披露与持续
经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假
设， 除非基金管理人管理层计划清算中欧鼎利债
券基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督中欧鼎利债券基金
的财务报告过程。
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 17
注册会计师对财 务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运
用职业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们也执
行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务
报表重大错报风险； 设计和 实施审计程序以应对
这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为
发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之
上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制， 以设计恰当
的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的
恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设
的恰当性得出结论。 同时， 根据获取的审计证据，
就可能导致对中欧鼎 利债券基金持续经营能力
产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确
定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大
不确定性， 审计准则要求我们在审计报告中提请
报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披
露不充分， 我们应当发表非无保留意见。 我们的
结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，
未来的事项或情况可能导致中欧鼎利债券基金
不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 18
(包括披露)， 并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时
间安排和重大审计发现等事项进行沟通， 包括沟
通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制
缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 许康玮、俞伟敏
会计师事务所的地址 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
审计报告日期 2019-03-26
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：中欧鼎利债券型证券投资基金
报告截止日：2018年12 月31日
单位：人民币元
资 产
附 注号
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 4,588,717.94 593,517.55
结算备付金
- 419,844.62
存出保证金
16,441.32 51,753.60
交易性金融资产 7.4.7.2 124,284,392.00 145,737,860.75
其中：股票投资
- 16,257,432.44
基金投资
- -
债券投资
124,284,392.00 129,480,428.31
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资 产 7.4.7.4 86,967,690.45 1,800,000.00
应收证券清算款
- 8,143,089.63
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 19
应收利息 7.4.7.5 3,081,717.17 2,460,180.84
应收股利
7,458.00 7,458.00
应收申购款
22,999,555.96 49.95
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
241,945,972.84 159,213,754.94
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 20,500,000.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,330.22 8,153,231.37
应付管理人报酬
43,271.93 82,947.52
应付托管费
6,181.70 11,849.62
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 3,941.71 60,710.53
应交税费
11,400.00 11,400.00
应付利息
- 3,322.94
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 159,776.63 285,896.73
负债合计
225,902.19 29,109,358.71
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 162,504,787.59 88,758,960.62
未分配利润 7.4.7.10 79,215,283.06 41,345,435.61
所有者权益合计
241,720,070.65 130,104,396.23
负债和所有者权益总
计
241,945,972.84 159,213,754.94
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 20
注：1 、报告截止日2018 年12月31日，基金份额净值1.0373元，基金份额总额
233,017,465.87 份。
2、本基金转型生效日为2017年9月18日，上年度可比期间为2017年9月18日至2017年12
月31日，下同。
7.2 利润 表
会计主体：中欧鼎利债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2018年01月01
日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年09月18日 （基金
转型生效日） 至2017年
12月31日
一 、收 入
3,693,768.98 1,824,307.40
1.利息收入
3,535,316.88 2,047,191.53
其中：存款利息收入 7.4.7.11 25,333.38 13,421.42
债券利息收入
3,355,774.16 1,913,341.56
资产支持证券利息
收入
- 97,007.88
买入返售金融资产
收入
154,209.34 23,420.67
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-1,120,810.22 -344,259.62
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -947,229.00 147,702.94
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -282,719.39 -535,383.04
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.
3
- 37,117.46
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 109,138.17 6,303.02
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 21
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.16 1,260,116.34 118,432.91
4.汇兑收益 （损失以 “ －”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 19,145.98 2,942.58
减 ：二 、费用
1,478,583.14 693,123.50
1．管理人报酬
602,683.16 284,311.23
2．托管费
86,097.55 40,615.86
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 233,553.66 117,058.98
5．利息支出
283,388.16 193,178.01
其中：卖出回购金融资产
支出
283,388.16 193,178.01
6．税金及附加
8,953.11 -
7．其他费用 7.4.7.19 263,907.50 57,959.42
三 、利 润总额 （亏 损总额
以“- ”号填 列）
2,215,185.84 1,131,183.90
减：所得税费用
- -
四、 净利 润 （净亏 损以 “- ”
号 填列 ）
2,215,185.84 1,131,183.90
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：中欧鼎利债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年12月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
88,758,960.62 41,345,435.61 130,104,396.23
二、 本期经营活动产 - 2,215,185.84 2,215,185.84
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 22
生的基金净值变动
数(本期利润)
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
73,745,826.97 35,654,661.61 109,400,488.58
其中： 1.基金申购款 142,823,021.59 69,379,978.64 212,203,000.23
2.基金赎回
款
-69,077,194.62 -33,725,317.03 -102,802,511.65
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
162,504,787.59 79,215,283.06 241,720,070.65
项 目
上年度可比期间
2017年09 月18日（基金转型生效日） 至2017 年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
98,914,913.00 44,857,570.06 143,772,483.06
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 1,131,183.90 1,131,183.90
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动 数 （净值减少以
“-”号填列）
-10,155,952.38 -4,643,318.35 -14,799,270.73
其中： 1.基金申购款 41,012,685.47 19,108,353.31 60,121,038.78
2.基金赎回
款
-51,168,637.85 -23,751,671.66 -74,920,309.51
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
- - -
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 23
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
五、 期末所有者权益
（基金净值）
88,758,960.62 41,345,435.61 130,104,396.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
中欧鼎利债券型证券投资基金(以下简称"本基金")是由中欧鼎利分级债券型证券
投资基金转型而来。 中 欧鼎利分级债券型证券投资基金于2017年7月31 日至2017年8月14
日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会， 会议审 议通过了 《关于中欧鼎利分级债
券型证券投资基金转型及基金合同修改有关事项的议案》 ， 同意将中欧鼎利分级债券型
证券投资基金转型为中欧鼎利债券型证券投资基金。 根据 《中欧基金管理有限公司关于
中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)基金份额持有人大会决议生效公告》及《中欧
鼎利分级债券型证券投资基金基金转型份额转换结果公告》，自2017 年9月18日起，中
欧鼎利分级债券型证券投资基金正式转型并更名为中欧鼎利债券型证券投资基金。 自同
日起， 《中欧鼎利债券 型证券投资基金基金合同》 生效， 原 《中欧鼎 利分级债券型证券
投资基金基金合同》 失效。 与此同时， 中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同失效
前的基金资产净值143,772,483.06 元， 于本基 金基金合同生效时全部转为本基金的期初
基金资产净值。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为中欧基
金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2019 年3月26日批准报
出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2 月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会") 颁布的《证券投资基金会计核算业务指
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 24
引》、《中欧鼎利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中
国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31 日止。比较财务报表的实际编制期间为
2017年09月18日(基金转型生效日)至2017年12 月31日止期间。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无 金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工 具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基 金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 25
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价 值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对 于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价 值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合
同权利终止；(2) 该金 融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给 转入方；或者(3) 该金融资产已转 移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债 或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工 具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近 交易日的市场交易
价格确定公允价值。 有 充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但具
有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产 或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 26
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定 权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申 购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款 项中 包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间 应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳 的增
值税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证
券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减
资产支持证券投资成本， 并将投资收益部分扣 除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值
税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计 算， 实际利率法 与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬、 托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐
日确认。
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 27
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利 率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活 动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期 末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营 分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下 ：
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于
证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金
行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技术
进行估值。
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和
私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13 号 《中国证监会关于证券投 资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 28
确定公允价值。 本基金 持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限
公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策 变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2008]1号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等 增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财
税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行 为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入 为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 29
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017 年12月31日
活期存款 4,588,717.94 593,517.55
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 4,588,717.94 593,517.55
7.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所市场 24,204,027.45 24,187,392.00 -16,635.45
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 30
银行间市场 100,051,330.00 100,097,000.00 45,670.00
合计 124,255,357.45 124,284,392.00 29,034.55
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 124,255,357.45 124,284,392.00 29,034.55
项目
上年度末2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 15,688,495.64 16,257,432.44 568,936.80
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 116,494,647.94 114,719,428.31 -1,775,219.63
银行间市场 14,785,798.96 14,761,000.00 -24,798.96
合计 131,280,446.90 129,480,428.31 -1,800,018.59
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 146,968,942.54 145,737,860.75 -1,231,081.79
7.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
无余额。
7.4.7.4 买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位：人民币元
项目
本期末2018年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 86,967,690.45 -
合计 86,967,690.45 -
项目
上年度末2017年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 31
交易所市场 1,800,000.00 -
银行间市场 - -
合计 1,800,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017 年12月31日
应收活期存款利息 1,346.34 125.06
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - 207.79
应收债券利息 2,966,493.75 2,459,822.36
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 110,669.20 -
应收申购款利息 3,199.74 -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 8.14 25.63
合计 3,081,717.17 2,460,180.84
7.4.7.6 其他资 产
无余额。
7.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017 年12月31日
交易所市场应付交易费用 2,218.26 59,848.03
银行间市场应付交易费用 1,723.45 862.50
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 32
合计 3,941.71 60,710.53
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017 年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 0.93 6,121.03
预提费用-审计费 60,000.00 60,000.00
预提费用-信息披露费 90,000.00 210,000.00
其他应付 9,775.70 9,775.70
合计 159,776.63 285,896.73
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2018 年01月01日至2018年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 127,269,211.95 88,758,960.62
本期申购 204,797,080.24 142,823,021.59
本期赎回（以“-”号填列） -99,048,826.32 -69,077,194.62
本期末 233,017,465.87 162,504,787.59
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分 配利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 40,703,300.07 642,135.54 41,345,435.61
本期利润 955,069.50 1,260,116.34 2,215,185.84
本期基金份额交易产
生的变动数
34,277,137.58 1,377,524.03 35,654,661.61
其中：基金申购款 66,597,464.61 2,782,514.03 69,379,978.64
基金赎回款 -32,320,327.03 -1,404,990.00 -33,725,317.03
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 33
本期已分配利润 - - -
本期末 75,935,507.15 3,279,775.91 79,215,283.06
7.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期2018年01 月0
1日至2018年12月
31日
上年度可比期间2017年09月18日
（基金转型生效日） 至2017年12
月31 日
活期存款利息收入 11,087.37 5,541.43
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 9,603.02 6,381.12
其他 4,642.99 1,498.87
合计 25,333.38 13,421.42
7.4.7.12 股票 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01 日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年09月18日 （基金转型生效
日）至2017 年12月31日
卖出股票成交总额 79,529,260.46 38,986,230.04
减：卖出股票成本总额 80,476,489.46 38,838,527.10
买卖股票差价收入 -947,229.00 147,702.94
7.4.7.13 债券 投资 收益
7.4.7.13.1 债券 投资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01 日至2
018年12月31 日
上年度可比期间
2017年09月18日 （基金转型生效
日）至2017 年12月31日
债券投资收益 ——买卖债券
（、 债转股及债券到期兑付）
-282,719.39 -535,383.04
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 34
差价收入
债券投资收益 ——赎回差价
收入
- -
债券投资收益 ——申购差价
收入
- -
合计 -282,719.39 -535,383.04
7.4.7.13.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年09月18日（基金转型生效日）
至2017年12 月31日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
265,260,772.33 68,765,813.63
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
260,686,611.60 67,432,521.75
减：应收利息总额 4,856,880.12 1,868,674.92
买卖债券差价收入 -282,719.39 -535,383.04
7.4.7.13.3 资产 支持证 券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01 日至2
018年12月31 日
上年度可比期间
2017年09月18日 （基金转型生效
日）至2017 年12月31日
卖出资产支持证券成交总额 - 13,041,251.97
减：卖出资产支持证券成本
总额
- 12,795,111.78
减：应收利息总额 - 209,022.73
资产支持证券投资收益 - 37,117.46
7.4.7.14 衍生 工具 收益
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 35
无。
7.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01 日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年09月18日 （基金转型生效
日）至2017 年12月31日
股票投资产生的股利收益 109,138.17 6,303.02
基金投资产生的股利收益 - -
合计 109,138.17 6,303.02
7.4.7.16 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年01 月01日至20
18年12月31日
上年度可比期间
2017年09月18日 （基金转型生效日）
至2017年12 月31日
1.交易性金融资产 1,260,116.34 118,432.91
—— 股票投资 -568,936.80 357,973.14
—— 债券投资 1,829,053.14 -239,540.23
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
- -
合计 1,260,116.34 118,432.91
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 36
项目
本期
2018年01月01 日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年09月18日 （基金转型生效
日）至2017 年12月31日
基金赎回费收入 19,145.11 2,942.19
转换费收入 0.87 0.39
合计 19,145.98 2,942.58
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01 日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年09月18日 （基金转型生效
日）至2017 年12月31日
交易所市场交易费用 227,778.66 115,846.48
银行间市场交易费用 5,775.00 1,212.50
合计 233,553.66 117,058.98
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01 日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年09月18日 （基金转型生效
日）至2017 年12月31日
审计费用 90,000.00 17,261.20
信息披露费 90,000.00 26,459.66
汇划手续费 6,707.50 2,677.36
帐户维护费 36,000.00 9,000.00
其他费用 41,200.00 300.00
上市费 - 2,261.20
合计 263,907.50 57,959.42
7.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 37
7.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（"中欧基金"） 基金管理人、基金销售机构
中信银行股份有 限公司 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(“国都证券”)
基金管理人的股东、基金销售机
构
万盛基业投资有限责任公司(“万盛基业”) 基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司(“北京百骏”) 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.p.a ( “意大 利意
联银行”)
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） （" 上海
睦亿合伙"）
基金管理人的股东
自然人股东 基金管理人的股东
中欧盛世资产管理(上海)有限公司 （"中欧盛世资
管"）
基金管理人的控股子公司
中欧钱滚滚基金销售 （上海） 有限公司 （"钱滚滚
"）
基金管理人的控股子公司 、基金
销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01 月01日至2018 年12月31 日
上年度可比期间
2017年09月18日 （基金转型生效日）
至2017年12 月31日
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 38
国都证券 93,436,829.66 64.74% 38,697,319.99 51.95%
7.4.10.1.2 权证 交易
无。
7.4.10.1.3 债券 交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01 月01日至2018 年12月31 日
上年度可比期间
2017年09月18日 （基金转型生效日）
至2017年12 月31日
成交金额
占当期
债券买
卖成交
总额的
比例
成交金额
占当期
债券买
卖成交
总额的
比例
国都证券 167,251,533.71 78.66% 28,850,174.51 38.31%
7.4.10.1.4 债券 回购交 易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01 月01日至2018 年12月31 日
上年度可比期间
2017年09月18日 （基金转型生效日）
至2017年12 月31日
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
国都证券 1,021,500,000.00 90.61% 388,600,000.00 86.55%
7.4.10.1.5 应支 付关联 方的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01 日至2018年12月31日
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 39
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
国都证券 87,018.91 64.74% 637.95 28.76%
关联方名
称
上年度可比期间
2017年09月18日（基金转型生效日） 至2017年12 月31日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
国都证券 36,035.65 51.95% 28,781.36 48.09%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理 人与对方协商确定， 以扣除由中国
证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和
市场信息服务等。
7.4.10.2 关联 方报 酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日
至2018 年12月31
日
上年度可比期间
2017年09月18日（基金转型
生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 602,683.16 284,311.23
其中：支付销售机构的客户维护 费 28,819.65 9,074.32
注：基金管理费按前一日基金资产净值的0.7% 年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 40
项目
本期
2018年01 月01日
至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年09月18 日 （基金转型生
效日）至2017 年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 86,097.55 40,615.86
注：支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金 资产净值0.10%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10% / 当年天数。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
无。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年09月18日（基金转型
生效日）至2017年12月31日
基金转型生效日 （2017
年09 月18日）持有的基
金份额
2,491,569.00 2,491,569.00
报告期初持有的基金份
额
2,491,569.00 2,491,569.00
报告期间申购/买入总
份额
0.00 0.00
报告期间因拆分变动份
额
0.00 0.00
减： 报告期间赎回/卖出
总份额
2,491,569.00 0.00
报告期末持有的基金份
额
0.00 2,491,569.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
0.00% 1.96%
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 41
注：1 、申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，赎回/卖出总份额含转换出份额。
2、基金管理人通过相关销售商渠道投资本基金，适用费率符合本基金招募说明书和相
关公告的规定。
7.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本报告期期末及上年度可比期期末， 除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金份
额。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01 月01日至2018 年12月31 日
上年度可比期间
2017年09月18日 （基金转型生效日）
至2017年12 月31日
期末 余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行
股份有限
公司
4,588,717.94 11,087.37 593,517.55 5,541.43
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
关联方名
称
证券代
码
证券名称
发行
方式
基金在承销期内买入
数量 总金额
中信银行
0118003
47
18中铝集SC
P003
首发 50,000 5,098,091.51
7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金
本基金本报告期内不存在利润分配情况。 资产负债表日之后， 年度报告批准报出日之前
的利润分配参见资产负债表日后事项(附注：7.4.8.2)
7.4.12 期 末（2018 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 42
7.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
无。
7.4.13 金 融工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 预期风险和预期收益
高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具。 本基金 在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信
用风险、 流动性风险及市场风险。 在控制风险的基础上， 力争为持有人创造稳定的长期
回报。 本基金的基金管理人奉行全面 风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员会为
核心的、 由督察长、 风险控制委员会、 风险管理部、 监察稽核部和相关业务部门构成的
风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略，
并就风险控制重要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。
监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作， 根据监管机构 及公司内部控制的
要求对基金投资进行定期、 不定期检查， 出具监察稽核报告， 进而从合规层面对基金投
资进行风险控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性
分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断
风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基
金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，
日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行
监督、检查和评估， 并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金 资产损失和收益变化的风险。
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 43
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并
对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理 人建立了信用风险
管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险， 且通过分散化
投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017 年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1以下 - -
未评级 30,012,000.00 6,984,600.00
合计 30,012,000.00 6,984,600.00
注:1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为期限在一年以内未有
三方评级的 政策性金融债 。3.债券投资以净价列示。
7.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本期末基金未持有短期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017 年12月31日
A-1 39,536,000.00 -
A-1以下 - -
未评级 - -
合计 39,536,000.00 -
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的主体评级。2.债券投资以净价净价列示。3. A-1
为AAA ，A-1以下为AAA 以下。
7.4.13.2.4 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 44
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017 年12月31日
AAA 483,552.00 51,251,629.50
AAA以下 0.00 71,244,198.81
未评级 54,252,840.00 0.00
合计 54,736,392.00 122,495,828.31
注:1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为期限在一年以上未有
三方评级的 政策性金融债 。3.债券投资以净价列示。
7.4.13.2.5 按长 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本期末基金未持有长期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.6 按长 期信用 评 级 列示的 同业 存单投 资
本期末基金未持有长期信用评级的同业存单。
7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基
金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基
金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本 基 金的基金管理人在基金合同中设计了巨
额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的
流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的
基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求， 对流动性 指标进行持续的监
测和分析， 包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变
现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本基 金投资于一家公司
发行的 证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的
其他基金共同持有一家 公司发行的证券不得超过该证券的10%，本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该
上市公司可流通股票的15%。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基
金资产净值的15%。除附注7.4.12 中列示的 部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
的情况外， 本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 45
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过 基金持有的债券投
资的公允价值。 于2018 年12月31日，本基金所承担的除卖出回 购金融资产款以外的金
融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额 净值(所有者权益)
无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金持有的资产主要为银行存款、 股票及信用状况良好的固定收益类资产， 其中
银行存款主要为活期存款及可无条件提前支取且支取无利息损失的银行存款， 股票及固
定收益类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由流通的品种。 本基金持有
的流通受限资产比例较低， 未对组合流动性造成重大影响， 附注7.4.12 披露的流通受限
资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银
行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末2
018年12
月31 日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
4,588,717.94 -
- - 4,588,717.94
存出保
证金
16,441.32 -
- - 16,441.32
交易性
金融资
产
93,251,840.00 31,032,552.00
- - 124,284,392.00
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 46
买入返
售金融
资产
86,967,690.45 -
- - 86,967,690.45
应收利
息
- -
- 3,081,717.17 3,081,717.17
应收股
利
- -
- 7,458.00 7,458.00
应收申
购款
22,998,000.00 -
- 1,555.96 22,999,555.96
资产总
计
207,822,689.71 31,032,552.00 - 3,090,731.13 241,945,972.84
负债
应付赎
回款
- -
- 1,330.22 1,330.22
应付管
理人报
酬
- -
- 43,271.93 43,271.93
应付托
管费
- -
- 6,181.70 6,181.70
应付交
易费用
- -
- 3,941.71 3,941.71
应交税
费
- -
- 11,400.00 11,400.00
其他负
债
- -
- 159,776.63 159,776.63
负债总
计
- - - 225,902.19 225,902.19
利率敏
感度缺
口
207,822,689.71 31,032,552.00 - 2,864,828.94 241,720,070.65
上年度
末2017
年12月3
1日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
593,517.55 -
- - 593,517.55
结算备
付金
419,844.62 -
- - 419,844.62
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 47
存出保
证金
51,753.60 -
- - 51,753.60
交易性
金融资
产
76,570,848.30 52,838,465.60
71,114.41 16,257,432.44 145,737,860.75
买入返
售金融
资产
1,800,000.00 -
- - 1,800,000.00
应收证
券清算
款
- -
- 8,143,089.63 8,143,089.63
应收利
息
- -
- 2,460,180.84 2,460,180.84
应收股
利
- -
- 7,458.00 7,458.00
应收申
购款
- -
- 49.95 49.95
资产总
计
79,435,964.07 52,838,465.60 71,114.41 26,868,210.86 159,213,754.94
负债
卖出回
购金融
资产款
20,500,000.00 -
- - 20,500,000.00
应付赎
回款
- -
- 8,153,231.37 8,153,231.37
应付管
理人报
酬
- -
- 82,947.52 82,947.52
应付托
管费
- -
- 11,849.62 11,849.62
应付交
易费用
- -
- 60,710.53 60,710.53
应交税
费
- -
- 11,400.00 11,400.00
应付利
息
- -
- 3,322.94 3,322.94
其他负
债
- -
- 285,896.73 285,896.73
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 48
负债总
计
20,500,000.00 - - 8,609,358.71 29,109,358.71
利率敏
感度缺
口
58,935,964.07 52,838,465.60 71,114.41 18,258,852.15 130,104,396.23
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的 利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
利率下降25BP 205,583.77 287,463.71
利率上升25BP -203,932.56 -285,731.93
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇 汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面 临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金
的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “自上而下” 的策略， 通过对宏观
经济情况及政策的 分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通
过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投
资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配置、 投
资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 其他价格风险是指基金所持
金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变
动而发生波动的风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 49
项目
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12 月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
- - 16,257,432.44 12.50
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
- - - -
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 - - 16,257,432.44 12.50
7.4.13.4.3.2 其他价格 风险 的敏感 性分 析
于2018 年12月31日,本基金持有的交易 性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.00%(2017 年12月31日,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比
例为12.50%), 因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产
净值无重大影响（2017 年12月31日:同)。
7.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调 整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 50
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为483,552.00元，属于第二层次的余额为123,800,840.00 元，
无属于第三层次的余额(2017年12月31日： 第一层次的余额为15,248,041.85 元， 属于第
二层次的余额为130,489,818.90元，无属于第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定 相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
（iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
上年度可比期间第三层次资产变动如下：
交易性金融资产
资产支持证券投资
2017 年 9 月 18 日( 基金 转型生效日)
12,795,111.78
购买
-
出售
-12,832,229.24
转入第三层级
-
转出第三层级
-
当期利得或损失总额
37,117.46
2017 年 12 月 31 日
-
-
2017 年 12 月 31 日仍持有的资产计入 2017
年度损益的未实现利得或损失的变动
—— 公允价值变动损益
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非 持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 51
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 124,284,392.00 51.37
其中：债券 124,284,392.00 51.37
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 86,967,690.45 35.95
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,588,717.94 1.90
8 其他各项资产 26,105,172.45 10.79
9 合计 241,945,972.84 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 52
净值比例(%)
1 300188 美亚柏科 3,025,307.90 2.33
2 600585 海螺水泥 2,731,333.93 2.10
3 600754 锦江股份 2,636,040.95 2.03
4 600115 东方航空 2,543,441.00 1.95
5 601233 桐昆股份 2,338,304.00 1.80
6 600196 复星医药 2,044,999.00 1.57
7 603019 中科曙光 2,029,450.00 1.56
8 300170 汉得信息 1,897,737.76 1.46
9 600276 恒瑞医药 1,710,372.00 1.31
10 600036 招商银行 1,687,870.00 1.30
11 000977 浪潮信息 1,647,241.00 1.27
12 000895 双汇发展 1,557,985.20 1.20
13 600352 浙江龙盛 1,557,438.17 1.20
14 600845 宝信软件 1,512,936.00 1.16
15 600398 海澜之家 1,495,841.00 1.15
16 000001 平安银行 1,395,225.00 1.07
17 000830 鲁西化工 1,351,839.00 1.04
18 601888 中国国旅 1,348,311.88 1.04
19 603096 新经典 1,223,110.00 0.94
20 300571 平治信息 1,105,804.00 0.85
注： 买入金额均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 300188 美亚柏科 2,984,466.09 2.29
2 601233 桐昆股份 2,890,789.00 2.22
3 600585 海螺水泥 2,626,330.31 2.02
4 600196 复星医药 2,607,358.51 2.00
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 53
5 600754 锦江股份 2,508,861.35 1.93
6 600115 东方航空 2,377,969.13 1.83
7 600276 恒瑞医药 2,202,931.80 1.69
8 600036 招商银行 2,183,044.16 1.68
9 601888 中国国旅 2,001,203.55 1.54
10 300170 汉得信息 1,915,303.00 1.47
11 603019 中科曙光 1,894,191.00 1.46
12 000001 平安银行 1,689,704.00 1.30
13 000830 鲁西化工 1,685,924.00 1.30
14 000977 浪潮信息 1,561,113.00 1.20
15 601318 中国平安 1,496,730.48 1.15
16 000895 双汇发展 1,479,317.59 1.14
17 600845 宝信软件 1,476,251.00 1.13
18 600398 海澜之家 1,444,920.29 1.11
19 002142 宁波银行 1,421,973.75 1.09
20 603096 新经典 1,411,592.00 1.08
注： 卖出金额均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 64,787,993.82
卖出股票收入（成交）总额 79,529,260.46
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 84,264,840.00 34.86
其中：政策性金融债 84,264,840.00 34.86
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 54
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 483,552.00 0.20
8 同业存单 39,536,000.00 16.36
9 其他 - -
10 合计 124,284,392.00 51.42
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 180208 18国开08 300,000 30,549,000.00 12.64
2 180301 18进出01 300,000 30,012,000.00 12.42
3 018005 国开1701 236,000 23,703,840.00 9.81
4 111820225
18广发银行
CD225
200,000 19,848,000.00 8.21
5 111809276
18浦发银行
CD276
200,000 19,688,000.00 8.14
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 55
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
国债期 货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金投 资的光 大转 债的发 行主 体中国 光大 银行股 份有 限公司 于2018 年11 月9
日 受到 中国银 行保 险监督 管理 委员会 的处 罚 （银 保监 银罚决 字 〔2018 〕10 号） ， 主要 违
法 事实 包括 ： （一 ） 内控 管理 严重违 反审 慎经营 规则 ； （二 ） 以 误导方 式违 规销售 理财
产 品 ； （ 三 ） 以修 改理财 合同 文本或 误导 方式违 规销 售理财 产品 ； （四 ） 违规以 类信 贷
业 务收 费或提 供质 价不符 的服 务； （ 五） 同业投 资违 规接受 担保 ； （六 ） 通过同 业投 资
或 贷款 虚增存 款规 模。 共 罚款1120 万 元。 本基 金投 资的18 浦 发银行CD276 的 发行 主体上
海 浦东 发展银 行股 份有限 公司 于2018 年2月12 日 受到 中国银 监会 的处罚 （银 监罚决 字
〔2018 〕4号 ），主 要违 法事 实包括 ：（ 一）内 控管 理严重 违反 审慎经 营规 则；（ 二）
通 过资 管计划 投资 分行协 议存 款， 虚增 一般 存款； （ 三） 通 过基础 资产 在理 财产品 之间
的 非公 允交易 进行 收益调 节； （四） 理财 资金投 资非 标准化 债权 资产比 例超 监管要 求 ；
（ 五） 提供 不实说 明材料 、 不 配合 调查取 证 ； （ 六 ） 以 贷转存 ， 虚 增存 贷款 ； （七 ） 票
据 承兑 、 贴现 业务 贸易背 景审 查不严 ； （ 八） 国 内信 用证业 务贸 易背景 审查 不严； （九）
贷 款管 理严重 缺失 ， 导致 大额 不良贷 款； （ 十） 违规 通过 同业投 资转存 款方 式， 虚增存
款 ； （十 一 ） 票据 资管业 务在 总行审 批驳 回后仍 继续 办理 ； （十二 ） 对 代理 收付资 金的
信 托计 划提供 保本 承诺； （十 三） 以 存放同 业业 务名 义开办 委托 定向投 资业 务， 并少 计
风 险资 产； （十 四） 投资 多款 同业理 财产 品未尽 职审 查， 涉及金 额较大 ； （十五 ） 修 改
总 行理 财合同 标 准 文本， 导 致理 财资金 实际 投向 与合 同约定 不符； （十 六） 为 非保本 理
财 产品 出具保 本承 诺函； （十 七） 向 关系 人发放 信用 贷款； （十 八） 向 客户 收取服 务费，
但 未提 供实质 性服 务， 明 显质 价不符 ； （十 九） 收费 超过 服务价 格目录 ， 向 客户 转嫁成
本 ，共 罚款5855.927 万元 ；且 于2018 年1月19 日 收到 中国银 行业 监督管 理委 员会四 川监
管 局行 政处罚 决定 书 （川 银监 罚字 【2018 】2 号 ） ， 主要对 成都 分行内 控管 理严重 失效,
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 56
授 信管 理违规 ， 违 规办理 信贷 业务等 严重 违反审 慎经 营规则 的违 规行为 依法 查处 ， 执行
罚款46,175 万元人 民币。 在 上述公 告公 布后， 本基 金管理 人对 该公司 进行 了进一 步了
解 和分 析，认 为上 述处罚 不会 对18 浦发 银行CD276 （111809276.IB ）和 光大 转债
（113011.SH ） 的投 资价 值构 成实质 性负 面影响 ，因 此本基 金管 理人对 该上 市公司 的投
资 判断 未发生 改变 。 其余 八名 证券的 发行 主体本 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ， 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本基 金投资 的前 十名 股票中 ， 没有投资 于超 出基金 合同 规定备 选库 之外的 股票。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,441.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 7,458.00
4 应收利息 3,081,717.17
5 应收申购款 22,999,555.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 26,105,172.45
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 113011 光大转债 483,552.00 0.20
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况 的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市 值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 57
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
392 594,432.31
161,646,312.4
2
69.37% 71,371,153.45 30.63%
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 88.60 0. 00%
注：截止本报告期末，基金管理人的从业人员持有本基金的比例为0.000038% ，上表展
示的比例系四舍五入后的结果。
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金转型生效日(2017 年09月18日)基金份额总额 141,832,319.99
本报告期期初基金份额总额 127,269,211.95
本报告期基金总申购份额 204,797,080.24
减：本报告期基金总赎回份额 99,048,826.32
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 233,017,465.87
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 58
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
报告期内本基金未召开持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托 管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所 （ 特殊普通合伙） 为本基金提供
审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事务
所审计费用为60,000.00 元人民币。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 59
兴业
证券
1 - - - - -
光大
证券
1 13,545,181.19 9.39% 12,614.61 9.39% -
广发
证券
1 37,335,243.43 25.87% 34,770.34 25.87% -
国都
证券
1 93,436,829.66 64.74% 87,018.91 64.74% -
注：1. 根据中国证监会的有关规定， 我司在综合考量证券经营机构的财务状况、 经营状
况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2.本报告期内，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
兴业证
券
3,091,010.14 1.45% - - - - - -
光大证
券
13,513,094.76 6.36% 20,500,000.00 1.82% - - - -
广发证
券
28,766,563.21 13.53% 85,320,000.00 7.57% - - - -
国都证
券
167,251,533.71 78.66% 1,021,500,000.00 90.61% - - - -
注：1. 根据中国证监会的有关规定， 我司在综合考量证券经营机构的财务状况、 经营状
况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2.本报告期内，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金2017 年12月31日基
金资产净值、基金份额净值
和基金份额累计净值公告
中国证监会指定媒体 2018-01-01
2
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下通过平安银行代销
中国证监会指定媒体 2018-01-10
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 60
基金定投最低申购金额的公
告
3
中欧基金管理有限公司关于
新增嘉实财富管理有限公司
为旗下部分基金代销机构同
步开通转换业务并参与费率
优惠的公告
中国证监会指定媒体 2018-01-15
4
中欧基金管理有限公司旗下
基金2017年4季度报告
中国证监会指定媒体 2018-01-19
5
中欧鼎利债券型证券投资基
金更新招募说明书（2018年
第1号）
中国证监会指定媒体 2018-01-29
6
中欧鼎利债券型证券投资基
金更新招募说明书摘要（20
18年第1号）
中国证监会指定媒体 2018-01-29
7
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下通过交通银行代销
基金定投最低申购金额的公
告
中国证监会指定媒体 2018-03-20
8
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金因法律法规变
动相应修改基金合同和托管
协议的公告
中国证监会指定媒体 2018-03-24
9
中欧鼎利债券型证券投资基
金托管协议(修订)
中国证监会指定媒体 2018-03-24
10
中欧鼎利债券型证券投资基
金基金合同(修订)
中国证监会指定媒体 2018-03-24
11
中欧基金旗下基金2017年年
度报告
中国证监会指定媒体 2018-03-30
12
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
手机银行申购和定投费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒体 2018-03-30
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 61
13
中欧基金旗下基金2017年年
度报告摘要
中国证监会指定媒体 2018-03-30
14
中欧基金管理有限公司旗下
基金2018年第一季度报告
中国证监会指定媒体 2018-04-23
15
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下通过招商银行代销
定投最低申购金额的公告
中国证监会指定媒体 2018-05-24
16
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
手机银行申购和定投费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒体 2018-06-30
17
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金2018 年6月30日基
金资产净值、基金份额净值
和基金份额累计净值公告
中国证监会指定媒体 2018-07-02
18
中欧基金管理有限公司旗下
基金2018年2季度报告
中国证监会指定媒体 2018-07-19
19
中欧鼎利债券型证券投资基
金更新招募说明书摘要（20
18年第2号）
中国证监会指定媒体 2018-07-30
20
中欧鼎利债券型证券投资基
金更新招募说明书（2018年
第2号）
中国证监会指定媒体 2018-07-30
21
中欧基金旗下基金2018年半
年度报告摘要
中国证监会指定媒体 2018-08-28
22
中欧基金旗下基金2018年半
年度报告
中国证监会指定媒体 2018-08-28
23
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金在中金公司开
通定投业务并参与费率优惠
的公告
中国证监会指定媒体 2018-09-06
24
中欧鼎利债券型证券投资基
金基金经理变更公告
中国证监会指定媒体 2018-09-22
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 62
25
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
手机银行申购和定投费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒体 2018-09-29
26
中欧基金管理有限公司关于
新增京东金融为部分基金代
销机构同步开通转换、定投
业务并享受费率优惠的公告
中国证监会指定媒体 2018-10-09
27
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金在天相投顾暂
停申购、转换转入和定期定
额投资等业务的公告
中国证监会指定媒体 2018-10-18
28
中欧基金旗下基金2018年3
季度报告
中国证监会指定媒体 2018-10-24
29
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与邮储银行
申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体 2018-12-28
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过2
0%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2018 年
3 月16
日至20
18 年5
月21
日;201
11,791,913.2
1
11,560,844.0
1
23,352,757.2
2
0.00 0.00%
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 63
8 年5
月23 日
至2018
年7 月
23 日
2
2018 年
1 月1
日至20
18 年12
月26 日
48,908,343.9
3
0.00
20,000,000.0
0
28,908,34
3.93
12.41%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况， 在市场情况突变的情况
下， 可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险， 本基金管理人将对申购赎回进行审
慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录
1 、中欧鼎利债券型证券投资基金相关批准文件
2 、《中欧鼎利债券型证券投资基金基金合同》
3 、《中欧鼎利债券型证券投资基金托管协议》
4 、《中欧鼎利债券型证券投资基金招募 说明书》
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照
6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
13.2 存 放地 点
基金管理人的办公场所。
13.3 查 阅方 式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间 内至基金管理
人、基金托管人的住所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧鼎利债券型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页 64
中 欧基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年三 月二 十八日
