国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
国 泰 国证 航 天军 工 指数 证 券投 资 基金 （LOF ）
2018 年 年度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限 公 司根 据本 基金 合同约 定， 于 2019 年 3 月 27 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 7
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 8
3.1 主 要会 计数 据和 财 务 指标 .............................................................................................................. 8
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 10
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 18
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形 的 说明 .................................... 18
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利 润 分配 等情 况的说 明 ............ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 18
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 18
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 18
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 19
6.3 管 理层 对财 务报 表的 责任 ............................................................................................................ 19
6.4 注 册会 计师 的责 任 ........................................................................................................................ 19
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 21
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 26
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 52
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 52
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 52
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 54
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 56
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 57 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 57
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大 小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 58
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 58
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 58
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 58
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 58
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 58
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 60
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 60
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ........................................................................................................ 60
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 60
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 61
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 61
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 61
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 61
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 61
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 61
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 62
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 62
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 62
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 62
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 64
§ 12
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 64
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 64
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 64
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 65 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）
基金简 称 国泰国 证航 天军 工指 数（LOF ）
场内简 称 军工基 金
基金主 代码 501019
交易代 码 501019
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 29 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 274,860,159.62 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2017 年 4 月 21 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 紧密 跟踪 标的 指数 ， 追 求基 金净 值收 益率 与 业绩比 较基 准之 间的 跟
踪偏离 度和 跟踪 误差 最小 化。
投资策 略
1 、股 票投 资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法， 即按 照标 的指 数成 份 股组成 及其 权重 构建 股
票投资 组合 ，并 根据 标的 指数成 份股 及其 权重 的变 动而进 行相 应的 调整 。
但因特 殊情 况 （ 如成 份股 长期停 牌、 成份 股发 生变 更、 成 份股 权重 由于 自
由流通 量发 生变 化、 成份 股公司 行为 、 市 场流 动性 不足等 ） 导 致本 基金 管
理人无 法按 照标 的指 数构 成及权 重进 行同 步调 整时 ， 基 金管 理人 将对 投资
组合进 行优 化， 尽量 降低 跟踪误 差。
在正常 市场 情况 下 ， 本 基 金的风 险控 制目 标是 追求 日均跟 踪偏 离度 的绝 对
值不超 过 0.35% ， 年跟 踪 误差不 超过 4% 。 如因标 的指数 编制 规则 调整 或国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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其他因 素导 致跟 踪偏 离度 和跟踪 误差 超过 上述 范围 ， 基 金管 理人 应采 取合
理措施 避免 跟踪 偏离 度、 跟踪误 差进 一步 扩大 。
2 、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略
本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要 ， 将 投 资于债 券等 固定 收益 类
金融工 具， 投资 的目 的是 保证基 金资 产流 动性 ， 有 效利用 基金 资产 ， 提 高
基 金 资 产 的 投 资 收 益 。 本 基 金 将 密 切 关 注 国 内 外 宏 观 经 济 走 势 与 我 国 财
政、 货 币 政 策动 向， 预 测 未来利 率变 动走 势， 自上 而下地 确定 投资 组合 久
期，并 结合 信用 分析 等自 下而上 的个 券选 择方 法构 建债券 投资 组合 。
3 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 投资 资产 支持 证券 将综合 考虑 信用 等级 、 债 券期限 结构 、 分散 化投
资、 行 业分 布等 因素， 坚 持价值 投资 理念 ， 把握 市 场交易 机会 。 在 严格遵
守法律 法规 的基 础上 ， 通 过信用 研究 和流 动性 管理 ， 选 择经 风险 调整 后相
对价值 较高 的品 种进 行投 资，以 期获 得长 期稳 定收 益。
4 、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证投 资时 ， 将 通过 对权 证标 的证 券 基本面 的研 究 ， 结 合权
证定价 模型 寻求 其合 理估 值水平 ， 并积 极利 用正 股 和权证 之间 的不 同组 合
来套取 无风 险收 益 。 本 基 金管理 人将 充分 考虑 权证 资产的 收益 性 、 流 动性
及风险 性特 征， 通过资 产 配置、 品种 与类 属选择 ， 谨慎进 行投 资， 追求较
稳定的 当期 收益 。
5 、融 资与 转融 通证 券出 借 投资策 略
本基金 在参 与融 资与 转融 通证券 出借 业务 时 ， 将 通 过对市 场环 境 、 利 率水
平、 基金 规模 以及 基金 申 购赎回 情况 等因 素的 研究 和判断 ， 决定 融资 规模
与转融 通证 券出 借业 务的 规模 。 本 基金 管理 人将 充 分考虑 融资 与转 融通 证
券出借 业务 的收 益性 、 流 动性及 风险 性特 征， 谨慎 进行投 资， 提高 基金 的
投资收 益。
业绩比 较基 准 国证航 天军 工指 数收 益率× 95%+ 银行 活期 存款 利率 （ 税后）× 5%
风险收 益特 征
本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 属 于 较 高 预 期 风 险 和 预 期 收 益 的 证 券 投 资 基 金 品
种， 其预 期收 益及 预期 风 险水平 高于 混合 型基 金 、 债券型 基金 和货 币市 场
基金。 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 田青
联系电 话 021-31081600 转 010-67595096
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
浦东大 道1200 号2层225 室
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18 号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19 层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1 号楼
邮政编 码 200082 100033
法定代 表人 陈勇胜 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层及
基金托 管人 住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通 合伙 ）
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年
2017 年 3 月 29 日 （基金合 同生效日） 至 2017
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -18,618,673.98 -10,608,285.26
本期利 润 -52,980,581.61 -43,620,051.30
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2066 -0.1995
本期加 权平 均净 值利 润率 -29.06% -22.93%
本期基 金份 额净 值增 长率 -25.91% -18.84%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末
期末可 供分 配利 润 -109,593,111.73 -40,113,124.87
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3987 -0.1884
期末基 金资 产净 值 165,267,047.89 172,745,668.42
期末基 金份 额净 值 0.6013 0.8116
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -39.87% -18.84%
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述 基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -13.46% 1.69% -14.11% 1.65% 0.65% 0.04%
过去六 个月 -11.77% 1.71% -12.95% 1.69% 1.18% 0.02%
过去一 年 -25.91% 1.73% -27.63% 1.71% 1.72% 0.02% 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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自基金 合同 生
效起至 今
-39.87% 1.51% -41.67% 1.51% 1.80% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2017 年 3 月 29 日至 2018 年 12 月 31 日)
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 3 月 29 日， 本基 金在六 个月 建仓 期结 束时 ，各项 资 产 配置 比
例符合 合同 约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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注：2017 年计 算期 间为 本 基金的 合同 生效 日 2017 年 3 月 29 日至 2017 年 12 月 31 日， 未按 整
个自然 年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自 2017 年 3 月 29 日合同 生效 以来 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其 管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 98 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、国泰 金龙 系列 证券 投资 基金（ 包括 2 只子 基金 ， 分别为 国泰 金龙 行业 精
选证券 投资 基金 、 国 泰金 龙债券 证券 投资 基金 ） 、 国 泰金马 稳健 回报 证券 投资 基金 、 国泰 货币 市场 证
券投资基金、国泰金鹿保 本增值混 合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰
金鼎价 值精 选混 合型 证券 投资基 金 （ 由金鼎 证券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰金 牛创新 成长 混合 型证 券
投资基 金、 国泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 （ 由国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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泰双利债券证券投资基金 、国泰区位优势混合型证 券投资基金、国泰中小盘 成长混合型证券投资基
金（LOF ） （由金盛证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价值 经典
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰现金管 理货 币市场 基金 、 国 泰金 泰灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 金泰 平衡 混
合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而
来） 、 国泰 民安 增利 债券 型 发起式 证券 投资 基金 、 国 泰国证 房地 产行 业指 数分 级证券 投资 基金 、 国 泰
估值优 势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 封闭 期届 满
转换而 来） 、 上证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 纳斯达 克 100 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金、国泰中国企业 境外高收益债券型证券投 资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金、
国泰国证医药卫生行业指 数分级证券投资基金、国 泰聚信价值优势灵活配置 混合型证券投资基金、
国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰国策 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 国 泰
浓益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰安康定期 支付混合型证券投资基金 （由国泰安康养老定期
支付混 合型 证券 投资 基金 更名而 来） 、 国泰 结构 转型 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国泰 金鑫股 票 型
证券投 资基 金 （ 由金 鑫证 券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰新经 济灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 国泰 国
证食品 饮料 行业 指数 分级 证券投 资基 金 、 国 泰深 证 TMT50 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰国 证有 色 金
属行业指数分级证券投资 基金、国泰睿吉灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰兴益灵活配置混合型
证券投 资基 金、 国泰 互联 网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金、 国泰 全球 绝
对收益型基金优选证券投 资基金、国泰大健康股票 型证券投资基金、国泰民 福保本混合型证券投资
基金、国泰鑫保本混合型 证券投资基金、国泰黄金 交易型 开放式证券投资基 金联接基金、国泰融丰
外延增 长灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ） （由国泰融 丰定 增灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金转 换
而来 ） 、国泰国证新 能源汽车指数 证券投资基金（LOF ） （ 由国泰国证 新能源汽车指数 分级证券投 资
基金转 型而 来， 国泰 国证 新能源 汽车 指数 分级 证券 投资基 金由 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证
券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰民利 保本 混合 型证 券投 资基金 、 国 泰中证 军工 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰利 是宝 货币 市场基 金、 国泰 安益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 普益 灵活 配置 混
合型证券投资基金、国泰 润利纯债债券型证券投资 基金、国泰润泰纯债债券 型证券投资基金、国泰
融 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） （ 由 国 泰 融 信 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 转 换 而
来 ） 、国泰景气行业 灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证航天军工指数证券投资 基金（LOF）、国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰策 略价 值灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 保本 混合 型证 券投资 基金 变更 而来 ） 、
国泰量化收益灵活配 置混 合型证券投资基金、国泰 大农业股票型证券投资基 金、国泰智能装备股票
型证券投资基金、国泰融 安多策略灵活配置混合型 证券投资基金、国泰润鑫 纯债债券型证券投资基
金、 国 泰宁 益定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰智 能汽 车股 票型 证券投 资基 金、 上证 10
年期国债交易型开放式指 数证券投资基金、国泰瞬 利交易型货币市场基金、 国泰民安增益纯债债券
型证券 投资 基金 （ 由国 泰 民安增 益定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰中 国企 业
信用精 选债 券型 证券 投资 基金 （QDII ） 、 国泰 聚优 价 值灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 国泰 可转 债债
券型证券投资基金、国泰 招惠收益定期开放债券型 证券投资基金、国泰江源 优势精选灵活配置混合
型证券投资基金、国泰聚 利价值定期开放灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰量化成长优选混合型
证券投资基金、国泰量化 价值精选混合型证券投资 基金、国泰优势行业混合 型证券投资基金、国泰
价值精选灵活配置混合型 证券投资基金、国泰瑞和 纯债债券型证券投资基金 、国泰嘉睿纯债债券型
证券投 资基 金 、 国 泰恒 生 港股通 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰聚 禾纯 债债 券型证 券投 资基 金 、 国
泰丰祺纯债债券型证券投 资基金、国泰利享中短债 债券型证券投资基金、国 泰多策略收益灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 （ 由 国泰新 目标 收益 保本 混合 型证券 投资 基金 变更 而来 ） 、 国泰 聚享 纯债债 券型
证券投资基金、国泰丰盈 纯债债券型证券投资基金 、国泰量化策略收益混合 型证券投资基金（由国
泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金变更而来 ，国泰策略收益灵活配置 混合型证券投资基金由
国泰目 标收 益保 本混 合型 证券投 资基 金转 型而 来） 。 另外， 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保
障基金 理事 会社 保基 金资 产管理 人资 格， 目前 受托 管理全 国社 保基 金多 个投 资组合 。2007 年 11 月
19 日 ，本 基金 管理 人获 得 企业年 金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金管 理人 成为 首批 获
准开展 特定 客户 资产 管理 业务 （专户 理财 ） 的 基金 公司之 一， 并 于 3 月 24 日 经中国 证监 会批 准获 得
合格境 内机 构投 资者 （QDII ）资格，囊 括了 公募 基金 、社保 、年 金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务
资格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
艾小军
本基金 的基 金
经理、 国泰 黄
金 ETF 、国泰
2017-03-2
9
- 18 年
硕士。 2001 年 5 月至 2006 年 9 月
在 华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 任 量 化
分析师 ；2006 年 9 月至 2007 年 8国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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上证 180 金融
ETF 、国泰上
证 180 金融
ETF 联接、 国
泰深证
TMT50 指数
分级、 国泰 沪
深 300 指数 、
国泰黄 金 ETF
联接、 国泰 中
证军 工 ETF 、
国泰中 证全 指
证券公 司
ETF 、国泰策
略价值 灵活 配
置混合 、国 泰
量化策 略收 益
混合、 国泰 中
证申万 证券 行
业指数
（LOF ） 、 国泰
宁益定 期开 放
灵活配 置混
合、国 泰量 化
成长优 选混
合、国 泰量 化
价值精 选混
合、国 泰结 构
转型灵 活配 置
混合的 基金 经
理、投 资总 监
（量化 ） 、 金 融
工程总 监
月 在 汇 丰 晋 信 基 金 管 理 有 限 公 司
任 应 用 分 析 师 ；2007 年 9 月至
2007 年 10 月 在平 安资 产管 理有限
公司任 量化 分析 师； 2007 年 10 月
加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 金 融 工 程 分 析 师 、 高 级 产 品 经
理和基 金经 理助 理。2014 年 1 月
起 任 国 泰 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券
投资基 金、 上证 180 金融 交易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 、 国 泰
上证 180 金 融交 易型 开放 式指数
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经
理，2015 年 3 月 起兼 任国 泰深证
TMT50 指数 分级 证券 投资 基金的
基金经 理，2015 年 4 月起 兼任国
泰沪深 300 指数 证券 投资 基金的
基金经 理，2016 年 4 月起 兼任国
泰 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券 投 资 基
金联接 基金 的基 金经 理，2016 年
7 月 起 兼 任 国 泰 中 证 军 工 交 易 型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 和 国 泰
中 证 全 指 证 券 公 司 交 易 型 开 放 式
指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 3 月至 2017 年 5 月 任国泰
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2017 年 3 月至 2018 年 12
月 任 国 泰 策 略 收 益 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 3 月 起兼 任国 泰国 证航天
军工指 数证 券投 资基 金 （LOF）的
基金经 理，2017 年 4 月起 兼任国
泰 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 证 券 投
资基金 （LOF ） 的基金 经理 ， 2017
年 5 月起兼 任国 泰策 略价 值灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 由 国
泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 变 更
而来） 的基 金经 理，2017 年 5 月
至 2018 年 7 月任 国泰 量化 收益灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2017 年 8 月 起兼 任国泰
宁 益 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理，2018 年
5 月 起 兼 任 国 泰 量 化 成 长 优 选 混
合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 量 化 价
值 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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金经理 ，2018 年 8 月 起兼 任国泰
结 构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理， 2018 年 12 月
起 兼 任 国 泰 量 化 策 略 收 益 混 合 型
证 券 投 资 基 金 （ 由 国 泰 策 略 收 益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 变
更而来 ）的 基金 经理 。2017 年 7
月起任 投资 总监 （ 量化 ） 、 金融工
程总监 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合 规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理团队
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有 效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交 易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的 交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均 值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年 A 股 市场 受国 内外 双重压 力呈 现逐 级走 弱态 势， 创出 近十 年的 最差 表 现。 国内 来看 ， 受
资管新规出台、金 融去杠 杆影响，叠加经济预期趋 弱、市场信用风险频发， 整体融资环境恶化，导
致市场避险情绪持续上升 ；国际环境方面，受中美 贸易战持续升级的打压， 尤其是中兴通讯事件、
华为高 管被 捕导 致的 相关 板块的 下挫 加剧 了市 场的 悲观情 绪， 市场连 创新 低， 并击 穿 2638 点 的前 期
低点， 创出 了 2449 点的 新 低。
受基金 发行 升温 影响 ， 一 月份市 场延 续去 年的 惯性 ， 以 漂亮 50 为 首的 蓝筹 白 马股表 现强 劲， 上
证指数 创出 了历 史罕 见 的 11 连 阳。1 月 底受 部分 绩 差公司 大幅 预亏 、 叠 加金 融去杠 杆以 及美 股大 幅
下挫影 响，A 股短 期大 幅 下挫。 随着 两会 临近 ，政 策加大 新旧 动能 的转 换， 做大做 强新 兴产 业集 群
的决心 ，包 括富 士康 IPO 的快速 过会 、A 股 独角 兽 的回归 ，市 场风 险偏 好持 续提升 ，以 创业 板为 首
的新经济持续走强。而随 着中美贸易纠纷升级、金 融去杠杆的持续影响，信 用风险持续上升，以东
方园林发债遇阻以及中兴 通讯事件导致的相关个股 股价下跌进而引发投资者 对股票质押爆仓风险的
担忧， 加剧 了市 场的 悲观 情绪， 市场 连创 新低， 逼 近前 期 2638 点 的低 点附 近 。 三季 度中 美贸 易摩 擦
持续升 级， 双方 开启 互征 关税等 对 A 股市 场形成 持 续冲击 ； 另 一方 面在 A 股 正式纳 入 MSCI 以及 富
时罗素 指数 宣布 将 A 股 纳 入指数 体系 ， 经历 了持 续 下挫 的 A 股 的相 对估值 更 加合理 ， 北上 资金 持续
加大流 入，A 股市 场呈 现 震荡走 势， 屡次 逼近 前期 低点 2638 点。 四季 度受 中 美贸易 摩擦 持续 升级 、
国内经 济下 行压 力加 大、 股票质 押爆 仓风 险频 出等 利空因 素持 续打 压，A 股 市场以 10 月 8 日大跌
3.72% 开 盘 ， 持 续下 跌 ， 后 在高层 稳定 民企 的讲 话以 及一系 列化 解股 权质 押风 险的政 策支 持下 ， 市 场
迎来了一波小幅反弹。随 后在华为高管被捕的影响 下市场风险偏好降低。此 外，医药带量采购对医
药板块 形成 持续 打压 。 多 重 因素影 响 A 股重 回跌势 。 全年上 证综 指下 跌 24.6% ， 沪深 300 下跌 25.3% ，
中证 500 下跌 33.3% ， 中 证 1000 下跌 36.9% ， 风格 上小盘 股受 股票 质押 爆仓 风险持 续打 压跌 幅更 大，
行业上受中美贸易战以及 中兴华为事件影响更深的 电子、强周期的有色、受 明星逃税波及的传媒位
居跌幅 前三 ，分 别下 跌 42.37% 、41.04% 、39.58% 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基 金 2018 年 的净 值增 长 率为-25.91% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率为-27.63% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2019 年 ，我 们认 为 经济面 临较 大下 滑压 力、 中美贸 易谈 判这 两大 因素 将是影 响 A 股 全年
的主线。在经济面临较 大 下滑压力的情况下，稳增 长、稳就业政策出台的时 机和力度将相当程度上国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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影响 A 股走 势， 我们 预 计 A 股 或仍 将以 震荡 为主 。行业 板块 上， 以基 本面 持续改 善的 军工 、2019
年将迎 来牌 照发 放的 5G 以及安 全自 主可 控等 领域 或将迎 来较 好的 投资 机会 。就一 季度 而言 ，包 括
地方债 提前 发行 、增 值税 减税出 台、 中美 贸 易 90 天 谈判成 果等 因素 都将 影响 市场走 势。
随着军队体制改革的尘埃 落定，未来随着军民融合 战略的进一步推进，军费 开支有望回归常态
化，在连续两年表现大幅 落后市场的情况下，随着 军工行业基本面的改善， 叠加市场风险偏好的提
升，军 工板 块预 计将 会出 现 更多 的积 极因 素。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
本报告期内，本基金管理 人从合规运作、维护基金 份额持有人合法利益的角 度出发，完善内部
控制制度和流程，加强日 常监察力度，推动内控体 系和制度措施的落实；在 对基金投资运作和公司
经营管理的合规性监察方 面，通过实时监控、报表 揭示、定期检查、专项检 查等方式，及时发现情
况、提 出改 进建 议并 跟踪 改进落 实情 况。 本期 内重 点开展 的监 察稽 核工 作包 括：
1、 全面 开展 对公 司各 项业 务的稽 核监 察， 对公 司内 控缺失 、 薄 弱环 节和 风险 隐患做 到及 时发 现，
提前防 范， 确保 投资 管理 、基金 销售 和 后 台运 营等 业务领 域的 稳健 合规 运作 。
2、 根 据基 金监 管法 律法 规 的相关 要求 及业 务发 展变 化， 优化公 司内 控和 风险 管理 ， 更新 完善 内
控制度和业务流程，推动 全员全过程风险管理和风 险控制责任制，并进行持 续监督，跟踪检查执行
情况。
3、 注重 对员 工行 为规 范和 职业素 养的 教育 与监 察， 并通过 开展 法规 培训 、 业 务学习 等形 式， 提
升员工 的诚 信规 范和 风险 责任意 识。
今后本 基金管理人将 继续以 “ 诚信勤勉为 投资人服务 ” 为宗旨，不断 提高内部监察稽核 和风险控
制工作的科学性和实效性 ，在完善内部控制体系、 有效防范风险的基础上， 确保基金资产的规范运
作，维 护基 金份 额持 有人 的合法 利益 ，争 取以 更好 的收益 回报 基金 份额 持有 人。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况 ，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截至本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损 害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、 净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2019) 第 21046 号
国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金(LOF) 全体基金 份额持 有人 ：
6.1 审计意见
( 一) 我们 审计 的内 容 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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我们 审计了国 泰国证航天军工 指数证券 投资基金(LOF)( 以 下 简称 “ 国泰国证航天军 工指数(LOF)
基金”) 的 财务 报表 ，包 括 2018 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2018 年 度的 利润 表和所 有者 权益( 基金
净值) 变 动表 以及 财务 报表 附注。
( 二) 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “ 中 国证 监会 ”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称 “ 中 国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制， 公允 反映 了国 泰国 证 航天军 工指 数(LOF) 基金
2018 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2018 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
6.2 形成审计意见的基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的 “ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的 责任 ” 部 分进 一步 阐 述了我 们在 这 些 准则 下的 责任。 我们 相信 ，我 们获 取的审 计证 据是 充分 、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于国 泰国证 航天 军工 指数(LOF) 基金， 并履 行了 职
业道德 方面 的其 他责 任。
6.3 管理层对财务报表的 责任
国泰国证 航天军 工指数(LOF) 基金的基金管理 人国泰 基金管理 有限公 司( 以下简 称 “ 基金管 理人”)
管理层负责按照企业会计 准则和中国证监会、中国 基金业协会发布的有关规 定及允许的基金行业实
务操作编制财务报表，使 其实现公允反映，并设计 、执行和维护必要的内部 控制，以使财务报表不
存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 国泰 国证航 天军 工指 数(LOF) 基金的持 续经 营能
力， 披 露与 持续 经营 相关 的事项( 如适 用) ， 并运 用持 续经营 假设 ， 除 非基 金管 理人管 理层 计划 清算 国
泰国证 航天 军工 指数(LOF) 基金、 终止 运营 或别 无其 他现实 的选 择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督国泰 国证 航天 军工 指数(LOF) 基金的财务 报告过 程 。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能 保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ；设 计和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分 、 适 当的审 计证 据 ， 作 为发 表 审计意 见的 基础 。 由于 舞 弊可能 涉及 串通 、 伪造 、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发 现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当的 审 计程序 ，但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取的 审计 证据 ，
就可能导致对国泰国证航 天军工指数(LOF) 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑的 事 项 或 情 况 是 否 存 在
重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存 在重大不确定性，审计准 则要求我们 在审计报告
中提请报表使用者注意财 务报表中的相关披露；如 果披露不充分，我们应当 发表非无保留意见。我
们的结论基于截至审计报 告日可获得的信息。然而 ，未来的事项或情况可能 导致国泰国证航天军工
指数(LOF) 基金不能 持续 经 营。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
许康 玮
魏佳 亮
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
2019 年 3 月 27 日
§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 国证 航天 军工指 数证 券投 资基 金（LOF ）
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 11,011,788.28 11,409,416.53
结算备 付金
7,009.32 27,843.51
存出保 证金
19,866.40 15,279.91
交易性 金融 资产 7.4.7.2 155,584,537.32 158,948,120.66
其中： 股票 投资
155,584,537.32 158,948,120.66
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 3,977,638.01
应收利 息 7.4.7.5 2,349.86 2,465.94
应收股 利
- -
应收申 购款
326,083.23 590,560.80
递延所 得税 资产
- - 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 22 页共 65 页
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
166,951,634.41 174,971,325.36
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
766,244.84 709,285.07
应付赎 回款
584,014.80 1,228,146.80
应付管 理人 报酬
72,272.95 74,328.65
应付托 管费
21,681.91 22,298.58
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 28,313.47 36,969.34
应交税 费
0.63 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 212,057.92 154,628.50
负债合计
1,684,586.52 2,225,656.94
所有者权 益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 274,860,159.62 212,858,793.29
未分配 利润 7.4.7.10 -109,593,111.73 -40,113,124.87
所有者权益合计
165,267,047.89 172,745,668.42
负债和所有者权益总 计
166,951,634.41 174,971,325.36
注： 报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.6013 元， 基金 份额 总额 274,860,159.62 份。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 国证 航天 军工指 数证 券投 资基 金（LOF ） 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 3 月 29 日 （基
金合同 生效 日） 至 2017
年 12 月 31 日
一、收入
-50,974,811.69 -41,790,186.81
1.利息 收入
85,846.93 430,493.46
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 85,770.23 140,812.98
债券利 息收 入
76.70 0.17
资产 支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 289,680.31
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-16,987,262.29 -9,457,071.83
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -18,059,072.14 -10,040,071.66
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 59,657.72 200.04
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 1,012,152.13 582,799.79
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 -34,361,907.63 -33,011,766.04
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 288,511.30 248,157.60
减：二、费用
2,005,769.92 1,829,864.49
1．管 理人 报酬
909,671.46 723,779.14
2．托 管费
272,901.58 217,133.64
3．销 售服 务费
- - 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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4．交 易费 用 7.4.7.18 259,576.42 424,430.59
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
0.28 -
7．其 他费 用 7.4.7.19 563,620.18 464,521.12
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-52,980,581.61 -43,620,051.30
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-52,980,581.61 -43,620,051.30
注： 比 较财 务报 表实 际编 制期间 为 2017 年 3 月 29 日 （基 金合 同生 效日） 至 2017 年 12 月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 国证 航天 军工指 数证 券投 资基 金（LOF ）
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
212,858,793.29 -40,113,124.87 172,745,668.42
二、本 期 经 营 活 动 产 生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -52,980,581.61 -52,980,581.61
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
62,001,366.33 -16,499,405.25 45,501,961.08
其中：1.基 金申 购款 311,748,311.98 -82,740,990.79 229,007,321.19
2.基金 赎回 款 -249,746,945.65 66,241,585.54 -183,505,360.11
四、本期向基金份额持 - - - 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
274,860,159.62 -109,593,111.73 165,267,047.89
项目
上年度可比期间
2017 年 3 月 29 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
268,098,715.51 - 268,098,715.51
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -43,620,051.30 -43,620,051.30
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-55,239,922.22 3,506,926.43 -51,732,995.79
其中：1.基 金申 购款 171,491,276.76 -24,729,290.25 146,761,986.51
2.基金 赎回 款 -226,731,198.98 28,236,216.68 -198,494,982.30
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所 有 者权 益 （ 基
金净值 ）
212,858,793.29 -40,113,124.87 172,745,668.42
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：倪蓥 ，会 计机 构负 责人 ：吴洪 涛 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国 泰 国 证 航 天 军 工 指 数 证 券 投 资 基 金(LOF)( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以
下简称 “ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2016]168 号 《关 于准 予国泰 国证 航天 军工 指数 证券投 资基 金(LOF) 注
册的批 复》 和中 国证 监会 机构部 函[2017]494 号《 关 于国泰 国证 航天 军工 指数 证券投 资基 金(LOF) 延
期募集 备案 的回 函 》 核 准， 由国泰 基金 管理 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《国
泰国证 航天 军工 指数 证券 投资基 金(LOF) 基金合同 》 负责公 开募 集。 本基 金为 契 约型上 市开 放式 基金 ，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 268,002,328.71 元， 业经 普华 永 道
中天会 计师 事务 所( 特 殊普 通合伙) 普华 永道 中天 验字(2017) 第 351 号验 资报 告予 以验证 。 经向 中国 证
监会备 案， 《国 泰国 证航 天 军工指 数证 券投 资基 金(LOF) 基金合同 》于 2017 年 3 月 29 日正 式生 效，
基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 268,098,715.51 份基金 份额 ， 其中 认购 资 金利息 折 合 96,386.80 份
基金份额。本基金的基金 管理人为国泰基金管理有 限公司，基金托管人为中 国建设银行股份有限公
司。
经 上 海 证 券 交 易 所( 以下简称 “ 上交所 ”) 自 律 监 管 决 定 书[2017] 第 98 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
196,839,982.00 份基 金份 额 于 2017 年 4 月 21 日 在上 交所挂 牌交 易 。 未 上市 交易 的基金 份额 托管 在场
外，基 金份 额持 有人 可通 过跨系 统转 托 管 业务 将其 转至上 交所 场内 后即 可上 市流通 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《国 泰 国证航 天军 工指 数证 券投 资基金(LOF) 基金合
同》 的有 关规 定 ， 本 基金 的 投资范 围为 具有 良好 流动 性的金 融工 具 ， 包 括国 内依 法发行 上市 的股 票( 包
括中小 板 、 创 业板 及其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票) 、 债券( 包括 国债 、 金 融债 、 企 业债 、 公 司债 、
次级债、可转换债券( 含分 离交易可转债) 、央行票据 、中期票据、短期融资券 、超短期融资券等) 、
债券回购、资产支持证券 、银行存款等固定收益类 品种、权证以及法律法规 或中国证监会允许基金
投资的 其他 金融 工具( 但须 符合中 国证 监会 相关 规定) 。 本基 金所 持有 的股 票资 产 占基金 资产 的比 例不
低于 85% ， 其中 投资 于标 的指数 成份 股及 其备 选成 份股的 资产 不低 于非 现金 基金资 产 的 80% ；本 基
金所持 有的 现金 或到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% ， 其中 ， 现 金不 包括 结算
备付金、存出保证金和应付申购款等。本基金的业绩比较基准：国证航天军工指数收益率× 95%+ 银
行活期 存款 利率( 税后)× 5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2019 年 3 月 27 日批准 报出 。 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金业协 会 ”) 颁 布的 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《国 泰国 证航 天军 工 指数证 券投 资基 金(LOF)
基金合 同》 和在财 务报 表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证 监会、 中国 基金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的
基金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企 业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 比 较财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2017 年 3
月 29 日( 基 金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资 产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 、资产支持证券投资和衍 生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产。除 衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外，以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负 债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金持有的股票 投资、 债券投资、资产支持证券 投资和衍生工具按如下原 则确定公允价值并
进行估 值： 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期 间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个 人所得税及由基金管理人 缴纳的增值税后的净额确 认为利息收入。资产支
持证券在持有期间收到的 款项，根据资产支持证券 的预计收益率区分属于资 产支持证券投资本金部
分和投资收益部分，将本 金部分冲减资产支持证券 投资成本，并将投资收益 部分扣除在适用情况下
由基金 管理 人缴 纳的 增值 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为 投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，其中场外基金 份额持有人可选择
现金红利或 将现金红利按 分红除权日的基金份额净 值自动转为基金份额进行 再投资，场内基金份额
持有人只能选择现金分红 。若期末未分配利润中的 未实现部分为正数，包括 基金经营活动产生的未
实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金等 ，则期末可供分配利润的 金额为期末未分配利润
中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部分 为负数，则期末可供分配 利润的金额为期末未分
配利润 ，即 已实 现部 分相 抵未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的 股票和 债券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 或交 易不 活跃( 包括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 等情 况， 本 基金 根 据中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于 证 券投资 基金 估值 业务 的
指导意 见》 ， 根据 具体 情况 采用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基金 行业 股票 估值指 数的通 知》 提供 的指
数收益 法、 市盈 率法 、现 金流量 折 现 法等 估值 技术 进行估 值。
(2) 于 2017 年 12 月 4 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》之
附件 《 非公 开发行 有明 确 锁定期 股票 的公 允价 值的 确定方 法》 ， 若在 证券 交易 所挂牌 的同 一股 票的 市
场交易收盘价低于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按估值日证券交易所挂 牌的同一股票的市场交
易收盘价估值；若在证券 交易所挂牌的同一股票的 市场交易收盘价高于非公 开发行股票的初始投资
成本，按锁定期内已经过 交易天数占锁定期 内总交 易天数的比例将两者之间 差价的一部分确认为估
值增值 。 自 2017 年 12 月 4 日 起， 对于 在锁 定期 内 的非公 开发 行股 票、 首次 公开发 行股 票时 公司 股
东公开发售股份、通过大 宗交易取得的带限售期的 股票等流通受限股票，根 据中国基金业协会中基
协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行)> 的 通知》 之附 件 《证 券
投资基 金投 资流 通受 限股 票估值 指引( 试行) 》( 以 下 简称 “ 指引”) ， 按 估值 日在 证券交 易所 上市 交易 的
同一股票的公允价值扣除 中证指数有限公司根据指 引所独立提供的该流通受 限股票剩余限售期对应国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。
(3) 对于在 证券 交易 所上 市 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种( 可转 换债 券、 资产 支持 证券和 私募 债券 除
外) 及在 银行 间同 业市 场交 易的固 定收 益品 种， 根 据 中国证 监会 公告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于证
券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 及 《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年 1 季
度固定收益品种的估值处 理标准》采用估值技术确 定公允价值。本基金持有 的证券交易所上市或挂
牌转让 的固 定收 益品 种( 可 转换债 券、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外) ， 按 照中 证指数 有限 公司 所独 立
提供的估值结果确定公允 价值。本基金持有 的银行 间同业市场固定收益品种 按照中债金融估值中心
有限公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红 利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开 发 教育辅 助服 务等 增值税 政 策的通 知》 、 财税[2017]2 号《关 于资 管产 品增值
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财 税[2017]56 号 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2017]90
号《关于租入固定资产进 行税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要
税项列 示如 下：
国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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(a) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资管 产品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。 资管 产品 管理 人运 营 资管产 品转 让 2017 年
12 月 31 日 前取 得的 非货 物期货 ， 可 以选 择按 照实 际买入 价计 算销 售额 ， 或 者以 2017 年最 后一 个交
易日的 非货 物期 货结 算价 格作为 买入 价计 算销 售额 。
(b) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(c) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ，应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得 额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(d) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(e) 本基金的城 市维护 建设 税、教育 费附加 和地方教 育费附加 等税费 按照实际 缴纳增值 税额的 适
用比例 计算 缴纳 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
活期存 款 11,011,788.28 11,409,416.53
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月 以上
- -
其他存 款 - -
合计 11,011,788.28 11,409,416.53
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 222,958,210.99 155,584,537.32 -67,373,673.67
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 222,958,210.99 155,584,537.32 -67,373,673.67
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 191,959,886.70 158,948,120.66 -33,011,766.04
贵金属投资- 金交所黄 - - - 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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金合约
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 191,959,886.70 158,948,120.66 -33,011,766.04
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,336.18 2,443.14
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 3.52 13.75
应收债 券利 息 - -
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.26 1.46 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 9.90 7.59
合计 2,349.86 2,465.94
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他 资 产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 28,313.47 36,969.34
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 28,313.47 36,969.34
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 2,057.92 4,628.50
预提费 用 160,000.00 100,000.00
应付指 数使 用费 50,000.00 50,000.00
合计 212,057.92 154,628.50
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 212,858,793.29 212,858,793.29 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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本期申 购 311,748,311.98 311,748,311.98
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -249,746,945.65 -249,746,945.65
本期末 274,860,159.62 274,860,159.62
注： （1 ） 申购 含转 换入 份 额；赎 回含 转换 出份 额。
（2 ） 截至 2018 年 12 月 31 日止 ， 本 基金 于上 交 所上市 的基 金份 额 为 84,931,640.00 份(2017
年 12 月 31 日：112,573,773.00 份) ，托 管在 场外 未上 市交易 的基 金份 额 为 189,928,519.62 份(2017 年
12 月 31 日： 100,285,020.29 份) 。 上 市的 基金 份额 登 记在证 券登 记结 算系 统 ， 可选择 按市 价流 通或 按
基金份 额净 值申 购或 赎回 ；未上 市的 基金 份额 登记 在注册 登记 系统 ，按 基金 份额净 值申 购或 赎回 。
通过跨 系统 转登 记可 实现 基金份 额在 两个 系统 之间 的转换 。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -11,271,210.88 -28,841,913.99 -40,113,124.87
本期利 润 -18,618,673.98 -34,361,907.63 -52,980,581.61
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-4,352,587.77 -12,146,817.48 -16,499,405.25
其中： 基金 申购款 -24,415,650.02 -58,325,340.77 -82,740,990.79
基金赎 回款 20,063,062.25 46,178,523.29 66,241,585.54
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -34,242,472.63 -75,350,639.10 -109,593,111.73
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 3 月 29 日 （基 金合 同
生效日 ） 至 2017 年 12 月 31
日
活期存 款利 息收 入 83,696.15 133,586.91
定期存 款利 息收 入 - - 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 1,670.40 6,436.01
其他 403.68 790.06
合计 85,770.23 140,812.98
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 3 月 29 日（ 基金 合同
生效日 ） 至 2017 年 12 月 31
日
卖出股 票成 交总 额 73,772,561.00 80,459,400.78
减：卖 出股 票成 本总 额 91,831,633.14 90,499,472.44
买卖股 票差 价收 入 -18,059,072.14 -10,040,071.66
7.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月29 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2017 年12 月31 日
卖出债 券 （债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
653,936.90 1,200.21
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
594,200.00 1,000.00
减： 应 收利 息总 额 79.18 0.17
买卖债 券差 价收 入 59,657.72 200.04
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 衍生 工具 收益。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月29 日 （基 金合 同 生效
日）至2017 年12 月31 日 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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股票投 资产 生的 股利 收益 1,012,152.13 582,799.79
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,012,152.13 582,799.79
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月29 日 （基 金合 同 生效
日）至2017 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -34,361,907.63 -33,011,766.04
—— 股 票投 资 -34,361,907.63 -33,011,766.04
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变
动产生 的预 估增 值税 -
-
合计 -34,361,907.63 -33,011,766.04
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月29 日 （基 金合 同 生效日 ）至
2017 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 288,511.25 248,157.60
转换费 收入 0.05 -
合计 288,511.30 248,157.60 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成 ， 其 中不 少 于转出 基金 赎回 费
的 25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 3 月 29 日（ 基金 合同生 效日 ）
至 2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 259,576.42 424,430.59
银行间 市场 交易 费用 - -
交易基 金产 生 的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回 费 - -
合计 259,576.42 424,430.59
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月29 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2017 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 300,000.00 250,000.00
银行汇 划费 用 3,260.18 3,467.30
指数使 用费 200,000.00 150,293.82
开户费 - 400.00
账户维 护费 360.00 360.00
合计 563,620.18 464,521.12
注： 指数 使用 费为 支付 标的 指数供 应商 的标 的指 数许 可使用 费 ， 按 前一 日基 金资 产净值 的 0.02%
的年费 率计 提， 逐日 累计 ，按季 支付 ，标 的指 数许 可使用 费的 收取 下限 为每 季度( 自 然季 度) 人 民币
50,000.00 元。
国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司(“ 中国 建投 ”) 基金管 理人 的控 股股 东
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
基金销 售机 构、 受 基金 管 理人的 控股 股
东中国 建投 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月29 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
申万宏 源 51,269.25 0.03% - -
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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7.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的债 券交 易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的债 券回 购交易 。
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 37.50 0.02% 37.50 0.13%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年3 月29 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 - - - -
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年 度 可比 期间
2017 年3 月29 日 （基 金合 同
生效日 ）至2017 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 909,671.46 723,779.14
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 202,064.25 80,164.48
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.50% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.50% / 当 年天数 。 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月29 日 （基 金合 同
生效日 ）至2017 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 272,901.58 217,133.64
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.15% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月29 日 （基 金合 同 生效日）
至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 11,011,788.28 83,696.15 11,409,416.53 133,586.91
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 未有 在承 销期 间参与 关联 方承 销证 券的 情况。 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配。
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60315
6
养元
饮品
2018-0
2-02
2019-0
2-12
网下
中签
78.73 40.68
37,717
.00
2,969,
459.41
1,534,
327.56
-
60315
6
养元
饮品
2018-0
5-08
2019-0
2-12
送股 - 40.68
15,087
.00
-
613,73
9.16
-
60186
0
紫金
银行
2018-1
2-20
2019-0
1-03
网下
中签
3.14 3.14
15,970
.00
50,145
.80
50,145
.80
-
注：基 金可 作为 特定 投资 者，认 购首 次公 开发 行股 票时公 司股 东公 开发 售股 份，所 认购 的股 份
自发行 结束 之日 起 12 个 月 内不得 转让 。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 的暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.13 金融工具风险及 管 理 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
第 45 页共 65 页
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金为股票型基金，属 于较高预期风险和预期收 益的 证券投资基金品种， 其预期收益及预期
风险水 平高 于混 合型 基金 、 债券 型基 金和货 币市 场 基金。 本基 金投资 的金 融 工具主 要包 括股 票投 资、
债券投资及权证投资等。 本基金在日常经营活动中 面临的与这些金融工具相 关的风险主要包括信用
风险、流动性风险及市场 风险。本基金主要采取完 全复制法，即按照标的指 数成份股组成及其权重
构建股票投资组合，并根 据标的指数成份股及其权 重的变动而进行相应的调 整，本基金的风险控制
目标是 追求 日均 跟踪 偏离 度的绝 对值 不超 过 0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过 4% 。 基于流 动性 管理 及策 略
性投资的需要，将投资于 债券等固定收益类金 融工 具，投资的目的是保证基 金资产流动性，有效利
用基金资产，提高基金资 产的投资收益。同时，本 基金紧密跟踪标的指数， 追求基金净值收益率与
业绩比 较基 准之 间的 跟踪 偏离度 和跟 踪误 差最 小化 。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由风险管理部、审计部 和稽核监察部 负责，组
织、协调并与各业务部门 一道，共同完成对法律风 险、投资风险、操作风险 、合规风险等风险类别
的管理，并定期向公司专 门的风险管理委员会报告 公司风险状况。风险管理 部、审计部和稽核监察
部由督 察长 分管 ，配 置有 法律、 风控 、审 计、 信息 披露等 方面 专业 人员 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风 险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 建设银行股份有限公司， 与银行存款相关的信用风 险不重大。本基金在交
易所进行的 交易均以中国 证券登记结算有限责任公 司为交易对手完成证券交 收和款项清算，违约风
险可能性很小；在银行间 同业市场进行交易前均对 交易对手进行信用评估并 对证券交割方式进行限国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
第 46 页共 65 页
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。 于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有信 用类 债
券(2017 年 12 月 31 日 ，同) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金 所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组 合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金所持证券均在证券 交易所交易，部分基金资 产流通暂时受限制不能自 由转让的情况参见
附注 7.4.12 。此外 ，本基 金可通过卖出回购金融资 产方式借入短期资金应对 流动性需求，其上限一
般不超过基金持有的债券 投资的公允价值。本基金 主动投资于流动性受限资 产的市值合计不得超过
基金资 产净 值的 15% 。本 基金的 基金 管理 人每 日对 基金组 合资 产中 7 个 工作 日可变 现资 产的 可变 现
价值进 行审 慎评 估与 测算 ，确保 每日 确认 的净 赎回 申请不 得超 过 7 个 工作 日 可变现 资产 的可 变现 价
值。 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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同时， 本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面 临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付
金和存 出保 证金 等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 11,011,788.28 - - - 11,011,788.28 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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结算备 付金 7,009.32 - - - 7,009.32
存出保 证金 19,866.40 - - - 19,866.40
交易性 金融 资产 - - - 155,584,537.32
155,584,537.3
2
应收利 息 - - - 2,349.86 2,349.86
应收申 购款 1,044.04 - - 325,039.19 326,083.23
资产总 计 11,039,708.04 - - 155,911,926.37 166,951,634.4
1
负债
应付证 券清 算款 - - - 766,244.84 766,244.84
应付赎 回款 - - - 584,014.80 584,014.80
应付管 理人 报酬 - - - 72,272.95 72,272.95
应付托 管费 - - - 21,681.91 21,681.91
应付交 易费 用 - - - 28,313.47 28,313.47
应交税 费 - - - 0.63 0.63
其他负 债 - - - 212,057.92 212,057.92
负债总 计 - - - 1,684,586.52 1,684,586.52
利率敏 感度 缺口 11,039,708.04 - - 154,227,339.85 165,267,047.8
9
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 11,409,416.53 - - - 11,409,416.53
结算备 付金 27,843.51 - - - 27,843.51
存出保 证金 15,279.91 - - - 15,279.91
交易性 金融 资产 - - - 158,948,120.66
158,948,120.6
6
应收 证 券清 算款 - - - 3,977,638.01 3,977,638.01
应收利 息 - - - 2,465.94 2,465.94
应收申 购款 1,958.35 - - 588,602.45 590,560.80
资产总 计 11,454,498.30 -
-
163,516,827.06 174,971,325.3
6
负债
应付证 券清 算款 - - - 709,285.07 709,285.07
应付赎 回款 - - - 1,228,146.80 1,228,146.80
应付管 理人 报 酬 - - - 74,328.65 74,328.65 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
第 49 页共 65 页
应付托 管费 - - - 22,298.58 22,298.58
应付交 易费 用 - - - 36,969.34 36,969.34
其他负 债 - - - 154,628.50 154,628.50
负债总 计 - - - 2,225,656.94 2,225,656.94
利率敏 感度 缺口 11,454,498.30
- - 161,291,170.12
172,745,668.4
2
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 交易 性债 券投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比
例:0.00%(2017 年 12 月 31 日:0.00%) ， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2017 年
12 月 31 日 ：同) 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指 基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金以完全复制为目标 的被动型指数基金，按照 成份股在国证航天军工指 数中的基准权重构
建指数化投资组合。当预 期成份股发生调整和成份 股发生配股、增发、分红 等行为时，以及因基金
的申购和赎回对本基金跟 踪标的指数的效果可能带 来影响时，本基金的基金 管 理人会对投资组合进
行适当 调整 ，以 便实 现对 跟踪误 差的 有效 控制 。
本基金 投资 组合 中股 票资 产占基 金资 产的 比例 不低 于 85% ， 其中 投资 于标 的 指数成 份股 及其 备
选成份 股的 资产 不低 于非 现金基 金资 产 的 80% ，且 不低于 股票 资产 净值 的 90% ；此 外， 本基 金的 基
金管理人每日对本基金所 持有的证券价格实施监控 ，定期运用多种定量方法 对基金进行风险度量，
包括 VaR(Value at Risk) 指 标等来 测试 本基 金面 临的 潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控
制。 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
第 50 页共 65 页
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资
155,584,537
.32
94.14 158,948,120.66 92.01
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计
155,584,537
.32
94.14 158,948,120.66 92.01
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除国证 航天 军工 指数 的其 他市场 风险 变量 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元 ）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
国 证 航 天 军 工 指 数 上 升
5%
增加 约 8,331,908.83 -
国 证 航 天 军 工 指 数 下 降
5%
减少 约 8,331,908.83 -
注： 于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金成 立未 满一 年， 无足够 历史 经验 数据 计算 其他价 格风 险对 基
金资产 净值 的影 响。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明 的 其他 事项
(1) 公允价 值
国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 153,386,324.80 元， 属于 第二 层次 的余额 为 2,198,212.52 元， 无属于 第三 层次 的余
额。(2017 年 12 月 31 日： 第一层 次 140,471,999.41 元， 第 二层 次 18,476,121.25 元， 无 属于 第三 层次
余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关 股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 155,584,537.32 93.19
其中： 股票 155,584,537.32 93.19
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
11,018,797.60 6.60
8 其他各 项资 产 348,299.49 0.21
9 合计 166,951,634.41 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 指数投资期末按行业 分类的股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
- - 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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C 制造业
140,699,450.85 85.13
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
- -
E 建筑业
1,354,271.00 0.82
F 批发和 零售 业
1,442,593.51 0.87
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
7,716,717.44 4.67
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
151,213,032.80 91.50
8.2.2 积极投资期末按行业 分类的股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
4,321,358.72 2.61
D 电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应
- - 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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业
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业
- -
J 金融业
50,145.80 0.03
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
4,371,504.52 2.65
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序 的所有股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601989 中国重 工 3,799,738 16,148,886.50 9.77
2 600271 航天信 息 438,677 10,041,316.53 6.08
3 600893 航发动 力 374,630 8,136,963.60 4.92
4 000768 中航飞 机 538,931 7,135,446.44 4.32
5 002179 中航光 电 164,341 5,535,004.88 3.35
6 002465 海格通 信 666,444 5,198,263.20 3.15
7 002049 紫光国 微 165,300 4,777,170.00 2.89
8 600879 航天电 子 868,164 4,696,767.24 2.84
9 600482 中国动 力 201,337 4,483,774.99 2.71 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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10 600118 中国卫 星 258,077 4,469,893.64 2.70
11 600760 中航沈 飞 154,200 4,272,882.00 2.59
12 002268 卫士通 225,391 4,025,483.26 2.44
13 600038 中直股 份 106,351 3,973,273.36 2.40
14 000066 中国长 城 779,600 3,695,304.00 2.24
15 002013 中航机 电 562,285 3,660,475.35 2.21
16 600967 内蒙一 机 333,274 3,466,049.60 2.10
17 000547 航天发 展 433,777 3,279,354.12 1.98
18 601718 际华集 团 903,697 3,027,384.95 1.83
19 002023 海特高 新 258,418 2,674,626.30 1.62
20 000738 航发控 制 220,788 2,662,703.28 1.61
21 600435 北方导 航 352,245 2,610,135.45 1.58
22 600372 中航电 子 193,452 2,511,006.96 1.52
23 002151 北斗星 通 112,317 2,369,888.70 1.43
24 002025 航天电 器 104,949 2,249,057.07 1.36
25 300324 旋极信 息 397,104 2,227,753.44 1.35
26 002383 合众思 壮 186,037 2,200,817.71 1.33
27 002389 航天彩 虹 166,800 2,036,628.00 1.23
28 600562 国睿科 技 141,847 1,825,570.89 1.10
29 300101 振芯科 技 172,468 1,707,433.20 1.03
30 300159 新研股 份 369,428 1,703,063.08 1.03
31 603678 火炬电 子 106,539 1,680,120.03 1.02
32 002413 雷科防 务 313,220 1,675,727.00 1.01
33 600316 洪都航 空 167,089 1,652,510.21 1.00
34 600765 中航重 机 211,502 1,573,574.88 0.95
35 000901 航天科 技 177,528 1,569,347.52 0.95
36 000733 振华科 技 134,804 1,474,755.76 0.89
37 002544 杰赛科 技 135,257 1,463,480.74 0.89
38 600677 航天通 信 152,333 1,442,593.51 0.87
39 600685 中船防 务 143,553 1,372,366.68 0.83
40 600072 中船科 技 194,300 1,354,271.00 0.82
41 000687 华讯方 舟 185,802 1,319,194.20 0.80
42 600990 四创电 子 36,837 1,263,140.73 0.76
43 300252 金信诺 114,317 1,246,055.30 0.75
44 600343 航天动 力 162,366 1,233,981.60 0.75
45 300353 东土科 技 137,815 1,203,124.95 0.73
46 300474 景嘉微 29,900 1,081,184.00 0.65
47 600391 航发科 技 94,859 1,036,808.87 0.63
48 300726 宏达电 子 42,501 768,418.08 0.46
8.3.2 期末积极投资按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的所有股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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值比例( ％)
1 603156 养元饮 品 52,804 2,148,066.72 1.30
2 300177 中海达 124,000 1,268,520.00 0.77
3 603712 七一二 44,809 798,048.29 0.48
4 603185 上机数 控 1,345 66,039.50 0.04
5 601860 紫金银 行 15,970 50,145.80 0.03
6 603629 利通电 子 1,051 40,684.21 0.02
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601989 中国重 工 10,358,411.00 6.00
2 002049 紫光国 微 7,546,382.90 4.37
3 600760 中航沈 飞 6,434,497.15 3.72
4 000066 中国长 城 5,637,412.86 3.26
5 600271 航天信 息 5,442,515.00 3.15
6 600893 航发动 力 4,802,799.00 2.78
7 000768 中航飞 机 4,473,841.88 2.59
8 600879 航天电 子 3,294,237.04 1.91
9 002179 中航光 电 3,272,276.19 1.89
10 002465 海格通 信 3,256,379.29 1.89
11 002268 卫士通 3,229,903.66 1.87
12 603156 养元饮 品 2,969,459.41 1.72
13 600118 中国卫 星 2,727,677.50 1.58
14 600482 中国动 力 2,648,588.90 1.53
15 000547 航天发 展 2,631,904.99 1.52
16 601718 际华集 团 2,498,721.89 1.45
17 002389 航天彩 虹 2,386,263.00 1.38
18 600967 内蒙一 机 2,313,482.19 1.34
19 002013 中航机 电 2,157,188.20 1.25
20 600038 中直股 份 2,100,085.00 1.22
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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比例（ ％）
1 601989 中国重 工 6,276,462.00 3.63
2 600150 *ST 船舶 4,557,455.02 2.64
3 600271 航天信 息 3,479,029.43 2.01
4 600893 航发动 力 2,841,006.80 1.64
5 000768 中航飞 机 2,655,771.00 1.54
6 600482 中国动 力 2,209,261.00 1.28
7 600151 航天机 电 2,049,830.00 1.19
8 002179 中航光 电 1,927,585.50 1.12
9 002465 海格通 信 1,753,035.00 1.01
10 000547 航天发 展 1,595,313.00 0.92
11 600118 中国卫 星 1,546,051.38 0.89
12 300045 华力创 通 1,404,014.04 0.81
13 600879 航天电 子 1,312,721.00 0.76
14 300159 新研股 份 1,293,735.00 0.75
15 600855 航天长 峰 1,280,587.61 0.74
16 002253 川大智 胜 1,248,969.35 0.72
17 600760 中航沈 飞 1,239,000.00 0.72
18 002013 中航机 电 1,232,293.00 0.71
19 300424 航新科 技 1,119,940.68 0.65
20 600038 中直股 份 1,112,985.00 0.64
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 122,829,957.43
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 73,772,561.00
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报 告期 内基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体 （除 “ 中国 动力 ” 、 “ 紫 光 国微 ” 公告 违规 外） 没 有
被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一 年受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
根据 2018 年 1 月 29 日上 海证券 交易 所发 布的 纪律 处分决 定书 ， 中国 动力 未按 要求及 时披 露 2016 年
年度业绩预告，未按要求 及时披露大额政府补助信 息，违反了上海证券交易 所股票上市规则的相关
规定， 决定 对中 国动 力及 公司相 关责 任人 予以 通报 批评。 国泰国 证航 天军 工指 数证 券投资 基金 （LOF ）2018 年年度 报告
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根据深 交所 公示， 紫光 国 微 2018 年 8 月 15 日 披露 《关于 补充 确认关 联交 易 及预计 公 司 2018 年 度日
常关联 交易 的公 告》 ，补 充 确认 了 2018 年 1-7 月 公司 与山东 新恒 汇电 子科 技有 限公司 的日 常关 联交
易 5,869.09 万元 ， 占公 司 2017 年 度经 审计 归属 于上 市公司 股东 的净 资产 的 1.68% 。 公司 未按 规定 及
时 对上述关联交易履行审议程序和信息披露义务。公司的上述行为违反了深交所《股票上市规则
（2018 年 修订） 》 ， 收到 了 深交所 的监 管函 。
该情况发生后，本基金管 理人就上述公司受处罚事 件进行了及时分析和研究 ，认为上述公司存在的
违规问题对公司经营成果 和现金流量未产生重大的 实质影响，对该公司投资 价值未产生实质影响。
本基金 管理 人将 继续 对该 公司进 行跟 踪研 究。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证 金
19,866.40
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
2,349.86
5 应收申 购款
326,083.23
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
348,299.49
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
8.12.5.1 期末指数投资前 十名股票中存在流通 受限 情况的说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
8.12.5.2 期末积极投资前 五名股票中存在流通 受限 情况的说明 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 603156 养元饮 品 2,148,066.72 1.30 网下中 签
2 601860 紫金银 行 50,145.80 0.03 网下中 签
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
20,770 13,233.52 297,208.00 0.11% 274,562,951.62 99.89%
9.2 期末上市基金前十名 持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 吴铭研 1,999,538.00 2.00%
2 屠建红 1,980,913.00 2.00%
3 杨军 1,397,094.00 2.00%
4 李国英 1,009,090.00 1.00%
5 金松龙 1,000,630.00 1.00%
6 郑保平 1,000,045.00 1.00%
7 马宁 999,675.00 1.00%
8 吕易苇 999,630.00 1.00%
9 吴玉仙 999,630.00 1.00%
10 陈新 999,630.00 1.00%
注：以 上信 息是 根据 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司上海 分公 司提 供的 名册 编制。
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持 45,031.51 0.02% 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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有本基 金
9.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总 量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2017 年 3 月 29 日) 基 金份 额总 额 268,098,715.51
本报告 期期 初基 金份 额总 额 212,858,793.29
本报告 期基 金总 申购 份额 311,748,311.98
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 249,746,945.65
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金 份 额总 额 274,860,159.62
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内， 本基 金管 理人 重大人 事变 动如 下：
2018 年 7 月 28 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 任职公 告》 ， 经本 基
金管理 人第 七届 董事 会第 十六次 会议 审议 通过 ，聘 任封雪 梅女 士担 任公 司副 总经理 ；
2018 年 12 月 13 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
经本基 金管 理人 第七 届董 事会第 十九 次会 议审 议通 过，陈 星德 先生 不再 担任 公司副 总经 理。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金自基金合同生效以 来聘请普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）提供审计服务，
报告年 度应 支 付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为 60,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中泰证 券 1 41,337,059.14 21.78% 38,497.65 22.79% -
国盛证 券 1 37,603,497.11 19.81% 35,020.31 20.73% -
西藏东 方财 富
证券
2 31,497,093.92 16.60% 23,034.16 13.63% -
国信证 券 1 27,450,857.16 14.46% 25,564.97 15.13% -
东方证 券 1 15,165,954.82 7.99% 14,123.97 8.36% -
中信建 投 2 10,570,572.86 5.57% 9,844.60 5.83% -
广发证 券 2 10,305,260.17 5.43% 8,088.86 4.79% -
国泰君 安 1 4,761,033.50 2.51% 4,433.62 2.62% -
中银国 际 1 4,411,818.28 2.32% 4,108.76 2.43% -
中金公 司 1 3,710,516.98 1.96% 3,455.56 2.05% -
光大证 券 1 1,951,578.04 1.03% 1,817.53 1.08% -
海通证 券 1 978,497.00 0.52% 911.20 0.54% -
申万宏 源 1 51,269.25 0.03% 37.50 0.02% -
华泰证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
华西证 券 2 - - - - -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ； 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等） ， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中泰证 券 - - - - - -
国盛证 券 348,906.90 53.35% - - - -
西藏东 方财 富
证券
305,030.00 46.65% - - - -
国信证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
国泰基 金管 理有 限公 司关 于国泰 元鑫 资产 管
理有限 公司 股权 结构 等事 项变更 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-01-11
2
关于国 泰基 金管 理有 限公 司旗下 证券 投资 基
金修改 基金 合同 和托 管协 议的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-03-23
3
国泰基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 部分 证
券投资 基金 赎回 费的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-03-23
4 国泰基 金管 理有 限公 司住 所变更 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-03-28
5
国泰基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 部分 基
金单笔 申 购 、 定 期定 额投 资 最低金 额限 制的 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-06-09
6 国泰基 金管 理有 限公 司副 总经理 任职 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-07-28
7
国泰基 金管 理有 限公 司高 级管理 人员 变更 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-12-13
§ 12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、国 泰国 证航 天军 工指 数 证券投 资基 金（LOF ）基金合同
2、国 泰国 证航 天军 工指 数 证券投 资 基 金（LOF ）托管协议
3、关 于准 予国 泰国 证航 天 军工指 数证 券投 资基 金（LOF ）注册的 批复
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
12.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦
16 层-19 层。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 办公 地点 —— 北 京市 西城 区闹 市口 大街 1 号院 1 号楼 。 国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）2018 年年度报告
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12.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一九年三月三十 日
