国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
国 泰 融安 多 策略 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定， 于 2019 年 3 月 27 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 8
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 8
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 8
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 9
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 9
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 9
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 11
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 16
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 16
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 17
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 18
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 18
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 19
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 19
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 19
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 20
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 20
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 20
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 20
6.3 管 理层 对财 务报 表的 责任 ............................................................................................................ 21
6.4 注 册会 计师 的责 任 ........................................................................................................................ 21
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 22
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 22
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 24
7.3 所 有者 权 益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 25
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 27
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 52
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 52
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 53
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 54
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 55
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 72 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 72
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资 产 支持 证券 投资 明细 .................... 72
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 72
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 73
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 73
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 73
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 73
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 74
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 74
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 74
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 74
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 75
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 75
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 75
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 75
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 75
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 75
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 76
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 76
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 76
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 77
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息 ..................................................................................................... 78
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 78
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 78
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 78
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 79 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合
基金主 代码 003516
交易代 码 003516
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 7 月 3 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 63,145,376.39 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 将灵 活运 用多 种投 资策略 ， 充分 挖掘 市场 潜 在的 投 资机 会 ， 力 求实
现基金 资产 的持 续稳 定增 值。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要包 括大类 资产 配置 策略 、 股 票投资 策略 、 债券 投资
策略等 。
1 、大 类资 产配 置策 略
本基金 将及 时跟 踪市 场环 境变化 ， 根据 宏观 经济 运 行态势 、 宏观 经济 政策
变化、 证券 市场 运行 状况 、 国际 市场 变化 情况 等因 素的深 入研 究， 判断 证
券市场 的发 展趋 势 ， 综 合 评价各 类资 产的 风险 收益 水平 ， 制 定股 票 、 债 券、
现金等 大类 资产 之间 的配 置比例 、调 整原 则和 调整 范围。
2 、股 票投 资策 略
本基金 主要 根据 上市 公司 获利能 力 、 成 长能 力以 及 估值水 平来 进行 个股 选
择， 并 结合 市场 环境 灵活 运用多 种投 资策 略， 建立 成长投 资策 略、 价值 投
资策略 、 主 题投 资策略 、 事件驱 动策 略、 定向增 发 策略、 次新 股投 资策略
等多策 略体 系， 根据 市场 环境的 变化 进行 针对 性的 运用。 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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（1） 成长 投资 策略
本基金 将关 注成 长型 上市 公司 ， 重 点关 注中 小市 值 股票中 具有 潜在 高成 长
性和稳 健盈 利模 式的 上市 公司 ， 在 充分 的行 业研 究 和审慎 的公 司研 究基 础
上， 本基 金将 适度 提高 成 长精选 股票 的风 险水 平 ， 对优质 成长 型公 司可 给
予适当 估值 溢价 。
（2） 价值 投资 策略
价值投 资策 略是 通过 寻找 价值被 低估 的股 票进 行投 资， 本基 金将 根据 不同
行业特 征和 市场 特征 ， 综合 运用市 盈率 （P/E ） 、 市净率（ P/B ） 、 市 销率 （P/S）、
（P/E ）/G 、EV/EBITDA 以及现 金流 折现 模型 （DCF ） 等估值指标 ， 精选
价值被 低估 的上 市公 司进 行投资 。
（3） 主题 投资 策略
在我国 的不 同经 济发 展阶 段，由 于社 会、 文化 、科 技、国 内外 宏观 经济 、
国家政 策、 资本 市场 发展 情况不 同， 具有 不同 的投 资主题 。 本 基金 通过 深
入研究 经济 发展 和资 本市 场趋势 变化 ， 对影 响经 济 发展或 企业 盈利 的关 键
性驱动 因素 及成 长动 因进 行前瞻 性的 分析 ， 挖掘 中 长期主 题投 资机 会 ， 并
精选出 符合 投资 主题 的行 业以及 具有 核心 竞争 力的 上市公 司。
（4） 事件 驱动 策略
本基金将持续 关注 事件驱动投资机会， 重点关注的事项包括：1）并购重
组， 通过 对上 市公 司资 产 重组、 资 产注 入、 公 司兼 并 收购、 公 司股 权变 动、
公司再 融资 、 上 市公 司管 理层变 动、 公司 股权 激励 计划、 新产 品研 发等 可
能对公 司的 经营 方向 、 行 业地位 、 核心 竞争 力产 生 重要影 响的 事件 进行 合
理细致的分析 ，选择基本面向好的企业 进行投资；2）定增破发，即 在预
案期内 或锁 定期 内跌 破定 增价格 的定 向增 发项 目 ， 并结合 对其 基本 面的 分
析及市 场未 来走 势进 行判 断，精 选价 值被 低估 的定 增项目 进行 投资 。
（5） 定向 增发 策略
本基金 从发 展前 景和 估值 水平两 个角 度出 发 ， 通 过 定性和 定量 分析 相结合
的方法 评价 定向 增发 项目 对上市 公司 未来 价值 的影 响。 结合 定向 增发 一二
级市场 价差 的大 小， 理性 做出投 资决 策。 在严 格控 制风险 的前 提下 ， 对 投
资组合 进行 优化 配置 和动 态调整 。
（6） 次新 股投 资策 略 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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次新股 泛指 最近 特定 时间 段内 （ 如过 去一 年、 过 去 半年） 首次 公开 募集 的
股票。 本 基金 将根 据次 新 股的自 身特 征， 从 上市 时 间、 市值、 网上 中签 率、
行业、 主题 、高 送转 预期 、价格 等多 方面 综合 分析 ，充分 挖掘 成长 性高 、
安全边 际较 高的 次新 股进 行投资 。
3 、债 券投 资策 略
本基金 综合 考虑 收益 性、 流动性 和风 险性 ， 进 行积 极投资 。 积 极性 策略 主
要包括 根据 利率 预测 调整 组合久 期 、 选 择低 估值 债 券进行 投资 、 把握 市场
上的无 风险 套利 机会 ， 利 用杠杆 原理 以及 各种 衍生 工具， 增加 盈利 性、 控
制风险 等， 以争 取获 得适 当的超 额收 益， 提高 整体 组合收 益率 。
4 、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 综合 考虑 中小 企 业私募 债的 安全 性 、 收
益性和 流动 性等 特征 ， 选 择具有 相对 优势 的品 种 ， 在严格 遵守 法律 法规 和
基金合 同基 础上 ，谨 慎进 行中小 企业 私募 债券 的投 资。
5 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将重 点对 市场 利率 、 发行 条款、 支持 资产 的 构成及 质量 、 提 前偿 还
率 、 风 险 补 偿 收 益 和 市 场 流 动 性 等 影 响 资 产 支 持 证 券 价 值 的 因 素 进 行 分
析， 并辅 助采 用蒙 特卡 洛 方法等 数量 化定 价模 型 ， 评估资 产支 持证 券的 相
对投资 价值 并做 出相 应的 投资决 策。
6 、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 ， 其 投资 原则 为有 利 于基金 资产 增值 。 本基
金在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础 ， 在 采用 数 量化模 型分 析其 合理 定
价的基 础上 ， 立 足于 无风 险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的
超额收 益。
7 、股 指期 货投 资策 略
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资
产配置 、 合 约选 择， 谨 慎 地进行 投资 ， 旨 在通 过股 指期货 实现 组合 风险 敞
口管理 的目 标。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50% ＋中证 综合 债指 数收 益率× 50%
风险收 益特 征
本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 属 于 中 等 预 期 风 险 和 预 期 收 益 的 证 券 投 资 基 金 品
种， 其 预期 风险、 预期 收 益高于 货币 市场 基金 和债 券型基 金， 低于 股票 型国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 王永民
联系电 话 021-31081600 转 010-66594896
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95566
传真 021-31081800 010-66594942
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
浦东大 道1200 号2层225 室
北京西 城区 复兴 门内 大街1 号
办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18 号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19 层
北京西 城区 复兴 门内 大街1 号
邮政编 码 200082 100818
法定代 表人 陈勇胜 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层及
基金托 管人 住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊
普通合 伙)
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
国泰基金管理有限公司登记注册
中心
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年
2017 年 7 月 3 日（基金合 同生效日）至 2017
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -5,755,882.82 -790,357.51
本期利 润 -4,986,490.45 442,178.63
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0915 0.0068
本期加 权平 均净 值利 润率 -9.02% 0.68%
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.32% -0.02%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末
期末可 供分 配利 润 -8,210,149.57 -1,325,628.78
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1300 -0.0268
期末基 金资 产净 值 57,878,831.23 49,378,189.66
期末基 金份 额净 值 0.9166 0.9998
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -8.34% -0.02%
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -9.42% 1.66% -5.04% 0.82% -4.38% 0.84%
过去六 个月 -13.88% 1.67% -5.26% 0.74% -8.62% 0.93%
过去一 年 -8.32% 1.73% -9.62% 0.67% 1.30% 1.06% 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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自基金 合同 生
效起至 今
-8.34% 1.44% -5.09% 0.58% -3.25% 0.86%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2017 年 7 月 3 日至 2018 年 12 月 31 日)
注： 本基金 的合 同生 效日 为 2017 年 7 月 3 日 。 本 基 金在六 个月 建仓 期结 束时 ， 各 项资产 配置 比
例符合 合同 约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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注：2017 年 计算 期间 为本 基金的 合同 生效 日 2017 年 7 月 3 日至 2017 年 12 月 31 日， 按 实际 存
续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 成立 至今 尚未 进行 利润分 配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 98 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、国泰 金龙 系列 证券 投资 基金（ 包括 2 只子 基金 ， 分别为 国泰 金龙 行业 精
选证券 投资 基金 、 国 泰金 龙债券 证券 投资 基金 ） 、 国 泰金马 稳健 回报 证券 投资 基金 、 国泰 货币 市场 证
券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投 资基金、国泰
金鼎价 值精 选混 合型 证券 投资基 金 （ 由金鼎 证券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰金 牛创新 成长 混合 型证 券
投资基 金、 国泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 （ 由国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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泰双利债券证券投资基金 、国泰区位优势混合型证 券投资基金、国泰中小盘 成长混合型证券投资基
金（LOF ） （由金盛证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价值 经典
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事 件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰现金管 理货 币市场 基金 、 国 泰金 泰灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 金泰 平衡 混
合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而
来） 、 国泰 民安 增利 债券 型 发起式 证券 投资 基金 、 国 泰国证 房地 产行 业指 数分 级证券 投资 基金 、 国 泰
估值优 势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 封闭 期届 满
转换而 来） 、 上证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 纳斯达 克 100 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金、国泰中国企业 境外高收益债券型证券投 资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金、
国泰国证医药卫生行业指 数分级证券投资基金、国 泰聚信价值优势灵活配置 混合型证券投资基金、
国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰国策 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 国 泰
浓益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰安康定期 支付混合型证券投资基金 （由国泰安康养老定期
支付混 合型 证券 投资 基金 更名而 来） 、 国泰 结构 转型 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国泰 金鑫股 票 型
证券投 资基 金 （ 由金 鑫 证 券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰新经 济灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 国泰 国
证食品 饮料 行业 指数 分级 证券投 资基 金 、 国 泰深 证 TMT50 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰国 证有 色 金
属行业指数分级证券投资 基金、国泰睿吉灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰兴益灵活配置混合型
证券投 资基 金、 国泰 互联 网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金、 国泰 全球 绝
对收益型基金优选证券投 资基金、国泰大健康股票 型证券投资基金、国泰民 福保本混合型证券投资
基金、国泰鑫保本混合型 证券投资基金、国泰黄金 交易型开放式证券投资基 金联接基金、国泰融丰
外延增 长 灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ） （由国泰融 丰定 增灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金转 换
而来 ） 、国泰国证新 能源汽车指数 证券投资基金（LOF ） （ 由国泰国证 新能源汽车指数 分级证券投 资
基金转 型而 来， 国泰 国证 新能源 汽车 指数 分级 证券 投资基 金由 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证
券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰民利 保本 混合 型证 券投 资基金 、 国 泰中证 军工 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰利 是宝 货币 市场基 金、 国泰 安益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 普益 灵活 配置 混
合型证券投资基金、国泰 润利纯债债券型证券投资 基金、国泰润泰纯债债券 型证券投资基金、国泰
融 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） （ 由 国 泰 融 信 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 转 换 而
来 ） 、国泰景气行业 灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证航天军工指数证券投资 基金（LOF）、国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰策 略价 值灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 保本 混合 型证 券投资 基金 变更 而来 ） 、
国泰量化收益灵活配置混 合型证券投资基金、国泰 大农业股票型证券投 资基 金、国泰智能装备股票
型证券投资基金、国泰融 安多策略灵活配置混合型 证券投资基金、国泰润鑫 纯债债券型证券投资基
金、 国 泰宁 益定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰智 能汽 车股 票型 证券投 资基 金、 上证 10
年期国债交易型开放式指 数证券投资基金、国泰瞬 利交易型货币市场基金、 国泰民安增益纯债债券
型证券 投资 基金 （ 由国 泰 民安增 益定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰中 国企 业
信用精 选债 券型 证券 投资 基金 （QDII ） 、 国泰 聚优 价 值灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 国泰 可转 债债
券型证券投资基金、国泰 招惠收益定期开放债券型 证券 投资基金、国泰江源 优势精选灵活配置混合
型证券投资基金、国泰聚 利价值定期开放灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰量化成长优选混合型
证券投资基金、国泰量化 价值精选混合型证券投资 基金、国泰优势行业混合 型证券投资基金、国泰
价值精选灵活配置混合型 证券投资基金、国泰瑞和 纯债债券型证券投资基金 、国泰嘉睿纯债债券型
证券投 资基 金 、 国 泰恒 生 港股通 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰聚 禾纯 债债 券型证 券投 资基 金 、 国
泰丰祺纯债债券型证券投 资基金、国泰利享中短债 债券型证券投资基金、国 泰多策略收益灵活配置
混合型 证券 投资 基金 （ 由 国泰新 目标 收益 保本 混合 型证券 投资 基金 变更 而来 ） 、 国泰 聚享 纯债债 券型
证券投资基金、国泰丰盈 纯债债券型证券投资基金 、国泰量化策略收益混合 型证券投资基金（由国
泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金变更而来 ，国泰策略收益灵活配置 混合型证券投资基金由
国泰目 标收 益保 本混 合型 证券投 资基 金转 型而 来） 。 另外， 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保
障基金 理事 会社 保基 金资 产管理 人资 格， 目前 受托 管理全 国社 保基 金多 个投 资组合 。2007 年 11 月
19 日 ，本 基金 管理 人获 得 企业年 金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金管 理人 成为 首批 获
准开展 特定 客户 资产 管 理 业务 （专户 理财 ） 的 基金 公司之 一， 并 于 3 月 24 日 经中国 证监 会批 准获 得
合格境 内机 构投 资者 （QDII ）资格，囊 括了 公募 基金 、社保 、年 金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务
资格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利安
本基金 的基 金
经理
2017-07-0
3
2018-11-15 13 年
硕 士 。 曾 任 职 上 海 鑫 地 投 资 管 理
有 限 公 司 、 天 治 基 金 管 理 有 限 公
司等。2010 年 7 月加 入国 泰基金国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、 基
金经理 助理 。 2014 年 10 月 起任国
泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金（LOF ） （原国泰淘 新 灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ） 和 国 泰
浓 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ，2015 年 1 月至
2018 年 8 月 任国 泰结 构转 型灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 2015 年 3 月至 2019 年 1 月
任 国 泰 国 策 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 5 月起兼 任国 泰兴 益灵 活配置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2015 年 6 月至 2018 年 2 月任
国 泰 生 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理，2015 年 6 月
起 兼 任 国 泰 睿 吉 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 6 月至 2017 年 1 月 任国 泰金泰
平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 由 金
泰 证 券 投 资 基 金 转 型 而 来 ） 的 基
金经理 ，2016 年 5 月至 2017 年
11 月任 国泰 融丰 定增 灵活 配置混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月至 2018 年 8 月 任国泰
添 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2016 年 10 月至
2018 年 4 月 任国 泰福 益灵 活配置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2016 年 11 月至 2018 年 12 月
任 国 泰 鸿 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 ，2016 年 12
月至 2018 年 9 月 任国 泰丰 益灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2016 年 12 月至 2018 年 8
月 任 国 泰 信 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理，2016 年
12 月起 兼任 国泰 普益 灵活 配置混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 安 益 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2016 年 12 月至 2018 年
6 月 任 国 泰 景 益 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2016
年 12 月至 2018 年 3 月任 国泰鑫国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ， 2016 年 12 月至 2018
年 5 月任国 泰泽 益灵 活配 置混合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 3 月至 2018 年 5 月 任国泰
嘉 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基
金 、 国 泰 众 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理，2017 年
3 月至 2018 年 9 月任 国泰 融信定
增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ，2017 年 7 月至 2018
年 11 月 任国 泰融 安多 策略 灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2017 年 7 月至 2018 年 9 月任
国 泰 稳 益 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 8 月至 2018 年 9 月 任国泰
宁 益 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理，2017 年
11 月起 兼任 国泰 融丰 外延 增长灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） （由国泰融 丰定 增 灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 转 换而
来）的 基金 经理 ，2018 年 1 月至
2018 年 5 月 任国 泰瑞 益灵 活配置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2018 年 1 月至 2018 年 8 月任
国 泰 恒 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理，2018 年 9 月
起 兼 任 国 泰 融 信 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金（LOF ） （由国泰融
信 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金转 换而 来 ） 的 基金 经 理。 2015
年 5 月至 2016 年 1 月 任研 究部副
总监， 2016 年 1 月至 2018 年 7 月
任 研 究 部 副 总 监 （ 主 持 工 作 ） ，
2018 年 7 月起 任研 究部 总 监。
高楠
本基金 的基 金
经理
2017-11-24 - 7 年
硕士研 究生 。2007 年 7 月至 2008
年 12 月 在 中 期 期 货 有 限 公 司 工
作， 任 分析 师。 2012 年 7 月至 2017
年 7 月在平 安资 产管 理有 限责任
公 司 工 作 ， 历 任 分 析 师 、 投 资 经
理。2017 年 8 月 加入 国泰 基金管
理有限 公司 ， 拟任 基金 经 理。 2017
年 11 月 起任 国泰 融安 多策 略灵活国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内 ，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理团队
保持独 立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研 究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格 控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定， 通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未 发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
以上证 综指 为基 准计 算，A 股 全年 以仅 次 于 2008 年 的跌幅 收关 ，属 历年 来跌 幅第二 大的 年份 。
2018 年 A 股 面临 了非 常复 杂的内 外部 环境 。 从经 济 基本面 预期 角度 ， 投资 者 的预期 经历 从年 初的 分
歧， 到年 底的 极度 悲观 。 从事件 发酵 的角 度看 ，2018 年经 历了 从表 外融 资收 紧、 海外 主要 经济 体加国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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息、中美贸易摩擦，税费 、医疗等民生领域改革。 因此，大部分行 业都面临 了无法预测的外部冲击
和国内的政策调整，导致 大部分行业的中长期预期 混乱，资金更多的是跟随 短期事件在不同板块间
腾挪及 快速 轮动 ， 但缺 乏 持续赚 钱效 应 。 综 上 ，2018 年股 市下 跌的 主要 原因 来自于 估值 下移 ， 以年
度角度 看， 整体 呈现 普跌 态势， 结构 性机 会并 不显 著。
本基金秉承自下而上选股 思路，在优先考虑行业边 际变化的条件上，结合相 应行业公司的经营
壁垒、行业成长空间、经 营治理等微观因素进行综 合选股和组合管理。上半 年配置主要集中在消费
品和 TMT ，下半 年主 要维 持在 TMT 和 部分 逆周 期 属性明 显的 行业 。年 底的 持仓主 要围 绕在 农业 、
消费品 、特 高压 、TMT 中 具备成 长性 的细 分板 块等 进行配 置。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基 金 2018 年 度净 值增 长 率为-8.32% ， 同期 业绩 比 较基准 为-9.62% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
我们预 判，2019 年 特别 是 上半年 国内 经济 压力 较大 ，净出 口和 消费 对于 经济 的贡献 度会 下降 ，
看短期基建等逆周期投资 是增量贡献，看长期中国 经济增速仍在逐渐下行， 但同时不断优化产业结
构提升盈利能力的过程中 。映射到股票市场，管理 人认为，2019 年的结构性 机会将远显著于 2018
年，市场将从杀估值的通 杀 阶段逐步进入到跟随业 绩预期进行投资的结构分 化阶段。宏观上几个变
量可能将催化这类结构性 机会： （1）社融 增速的真 正拐点； （2）海 外主要经 济体的货币政策。结 构
上， 当 前我 们看好 农业 、 代表科 技趋 势的 云计 算、 与改善 民生 工程 相关 的 IT 服务公 司、 具备逆 周期
属性的 基建 、特 高压 、5G 仍有 配置 价值 。2018 年 超跌的 部分 消费 品以 及消 费电子 等领 域也 逐步 迎
来配置 价值 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
本报告期内，本基金管理 人从合规运作、维护基金 份额持有人合法利益的角 度出发，完善内部
控制制度和流程，加强日 常监察力度，推动 内控体 系和制度措施的落实；在 对基金投资运作和公司
经营管理的合规性监察方 面，通过实时监控、报表 揭示、定期检查、专项检 查等方式，及时发现情
况、提 出改 进建 议并 跟踪 改进落 实情 况。 本期 内重 点开展 的监 察稽 核工 作包 括：
1、 全面 开展 对公 司各 项业 务的稽 核监 察， 对公 司内 控缺失 、 薄 弱环 节和 风险 隐患做 到及 时发 现，
提前防 范， 确保 投资 管理 、基金 销售 和后 台运 营等 业务领 域的 稳健 合规 运作 。
2、 根 据基 金监 管法 律法 规 的相关 要求 及业 务发 展变 化， 优化公 司内 控和 风险 管理 ， 更新 完善 内
控制度和业务流程，推动 全员全过程风险管理和风 险控制责任制，并进行持 续监督，跟踪检查执行国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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情况。
3、 注重 对员 工行 为规 范和 职业素 养的 教育 与监 察， 并通过 开展 法规 培训 、 业 务学习 等形 式， 提
升员工 的诚 信规 范和 风险 责任意 识。
今后本 基金管理人将 继续以 “ 诚信勤勉为 投资人服务 ” 为宗旨，不断 提高内部监察稽核 和风险控
制工作的科学性和实效性 ，在完善内部控制体系、 有效防范风险的基础上， 确保基金资产的规范运
作，维 护基 金份 额持 有人 的合法 利益 ，争 取以 更好 的收益 回报 基金 份额 持有 人。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。 估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截至本报告期末，根据本 基金基金合 同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在国泰 融安多策略灵活配 置混合型
证券投资 基金（以下称 “ 本基金 ” ）的托管过程 中，严格遵守《 证券投资基金法》及其他 有关法律法
规、基金合同和托管协议 的有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作 遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、 投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2019) 第 21094 号
国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 全体 基金份 额持 有人 ：
6.1 审计意见
( 一) 我们 审计 的内 容
我 们审 计了国 泰融 安多策略 灵活 配置混 合型 证券投资 基金( 以下简 称 “ 国泰 融安 多策 略灵活 配置
混合基 金 ”) 的 财务 报表 ， 包 括 2018 年 12 月 31 日的 资 产负债 表 ， 2018 年 度的 利 润表和 所有 者权 益( 基
金净值) 变动 表以 及财 务报 表附注 。
( 二) 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附 注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “ 中 国证 监会 ”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称 “ 中 国基 金业 协
会 ”) 发布的 有关规 定及 允许 的基金 行业 实务操 作编制 ，公允 反映 了国泰 融安多 策略灵 活配 置混合 基
金 2018 年 12 月 31 日的 财 务状况 以 及 2018 年 度的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的 “ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的 责任 ” 部 分进 一步 阐 述了我 们在 这些 准则 下的 责任。 我们 相信 ，我 们获 取的审 计证 据是 充分 、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于国 泰融安多策略灵活配置混 合基金，并履行了
职业道 德方 面的 其他 责任 。 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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6.3 管理层对财务报表的 责任
国 泰 融 安 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 基 金 的 基 金 管 理 人 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理
人 ”) 管理层 负责按 照企 业会 计准则 和中 国证监 会、中 国基金 业协 会发布 的有关 规定及 允许 的基金 行
业实务操作编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
在编制财务报表时，基金 管理人管理层负责评估国 泰融安多策略灵活配置混 合基 金的持续经营
能力， 披露 与持 续经 营相 关的事 项( 如 适用) ， 并 运用 持续经 营假 设， 除非 基金 管理人 管理 层计 划清 算
国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合基 金、 终止 运营 或别 无其他 现实 的选 择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督国泰 融安 多策 略灵 活配 置混合 基金 的财 务报 告过 程。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或 汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
( 一) 识别 和评 估由 于舞 弊或 错误导 致的 财务 报表 重大 错报风 险； 设计 和实 施审 计 程序以 应对 这些
风险，并获取充分、适当 的审计证据，作为发表审 计意见的基础。由于舞弊 可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当的 审 计程序 ，但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 22 页共 79 页
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取的 审计 证据 ，
就可能导致对国泰融安多 策略灵活配置混合基金持 续经营能力产生重大疑虑 的事项或情况是否存在
重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存 在重大不确定性，审计准 则要求我们在审计报告
中提请报表使用者注意财 务报表中的相关披露；如 果披露不充分，我们应当 发表非无保留意见。我
们的结论基于截至 审计报 告日可获得的信息。然而 ，未来的事项或情况可能 导致国泰融安多策略灵
活配置 混合 基金 不能 持续 经营。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
中国注 册会 计师
许康 玮
魏佳 亮
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
2019 年 3 月 27 日
§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 融安 多策 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 5,292,824.80 4,693,568.52
结算备 付金
932,214.15 372,132.73
存出保 证金
68,230.24 22,423.89
交易性 金融 资产 7.4.7.2 51,785,733.88 45,999,925.00 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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其中： 股票 投资
51,785,733.88 45,999,925.00
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
68,018.15 -
应收利 息 7.4.7.5 1,685.80 1,565.33
应收股 利
- -
应收申 购款
380,503.23 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
58,529,210.25 51,089,615.47
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 1,464,460.87
应付赎 回款
91,777.30 195.32
应付管 理人 报酬
72,493.04 63,489.41
应付托 管费
7,249.30 6,348.93
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 398,668.29 156,930.55
应交税 费
- -
应付利 息
- - 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 24 页共 79 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 80,191.09 20,000.73
负债合计
650,379.02 1,711,425.81
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 63,145,376.39 49,389,500.65
未分配 利润 7.4.7.10 -5,266,545.16 -11,310.99
所有者权益合计
57,878,831.23 49,378,189.66
负债和所有者权益总 计
58,529,210.25 51,089,615.47
注： 报告截 止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 0.9166 元， 基金 份额 总 额 63,145,376.39 份。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 融安 多策 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 7 月 3 日（ 基
金合同 生效 日） 至 2017
年 12 月 31 日
一、收入
-644,392.36 1,338,144.48
1.利息 收入
56,005.31 546,657.25
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 56,005.31 141,381.18
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 405,276.07
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-1,584,166.73 -1,563,830.40
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -1,989,613.56 -1,563,830.40
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - - 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 405,446.83 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 769,392.37 1,232,536.14
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 114,376.69 1,122,781.49
减：二、费用
4,342,098.09 895,965.85
1．管 理人 报酬
829,703.62 468,628.28
2．托 管费
82,970.47 46,862.82
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 3,303,911.73 259,139.99
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 7.4.7.19 125,512.27 121,334.76
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “- ” 号填
列）
-4,986,490.45 442,178.63
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-4,986,490.45 442,178.63
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 融安 多策 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 49,389,500.65 -11,310.99 49,378,189.66 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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金净值 ）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -4,986,490.45 -4,986,490.45
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
13,755,875.74 -268,743.72 13,487,132.02
其中：1.基 金申 购款 47,486,259.72 208,960.91 47,695,220.63
2.基金 赎回 款 -33,730,383.98 -477,704.63 -34,208,088.61
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
63,145,376.39 -5,266,545.16 57,878,831.23
项目
上年度可比期间
2017 年 7 月 3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
209,788,601.88 - 209,788,601.88
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 442,178.63 442,178.63
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-160,399,101.23 -453,489.62 -160,852,590.85
其中：1.基 金申 购款 14,796,347.87 304,603.75 15,100,951.62
2.基金 赎回 款 -175,195,449.10 -758,093.37 -175,953,542.47 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 27 页共 79 页
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
49,389,500.65 -11,310.99 49,378,189.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：倪蓥 ，会 计机 构负 责人 ：吴洪 涛
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰融安多策略灵活配置 混合型证券投资基金( 以 下简 称 “ 本基金”) 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会
( 以下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证 监许可[2016]2257 号文 《 关 于准予 国泰 融安 多策 略灵 活配置 混合 型证 券投
资基金 注册 的批 复》 ， 由国 泰基金 管理 有限 公司 依照 《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 和 《国 泰 融
安多策略灵活配置混合型 证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金为 契约型开放式，存续期
限不定 ，首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募集 人民币 209,787,829.28 元 ，业经 普华 永道 中天 会
计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华永 道中 天验 字(2017) 第 666 号验 资报 告予 以验 证。 经向 中国 证监 会备
案， 《 国泰 融安 多策 略灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2017 年 7 月 3 日正 式生 效， 基金
合同生 效日 的基 金份 额总 额为 209,788,601.88 份 基 金份额 ，其 中认 购资 金利 息折合 772.60 份 基金 份
额。本 基金 的基 金管 理人 为国泰 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 银行 股份有 限公 司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 融安多策略灵活配置混合 型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本 基金的投资范围为具有良 好流动性的金融工具，包 括国内依法发行上市的
股票( 包含中小板、创业板 及其他经中国证监会核准 上市的股票) ，债券( 包括国债、央行票据、金 融
债、企业债、公司债、次 级债、中小企业私募债、 地方政府债券、政府支持 机构债券、政府支持债
券、中期票据、可转换债 券( 含分离交易可转债) 、可交换债券、短期融资券 、超短期融资券等) 、资
产支持证券、债券回购、 银行存款、货币市场工具 、权证、股指期货以及法 律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工 具，但须符合中国证监会 相关规定。本基金的投资 组合比例为：股票资产
占基金资产的 0%-95% ；每个交易日日终在扣除股 指期货合约需缴纳的交易 保证金后，持有的现金国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 28 页共 79 页
或 到期日在 一年以内 的政府 债券不低 于基金资 产净值 的 5% ，其中， 现金不包 括结算备 付金、存 出
保证金 和应 收申 购款 等。 本基金 的业 绩比 较准 为： 沪深 300 指 数收 益 率 X50%+ 中 证综 合债 指数 收益
率 X50% 。
本财务 报 表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2019 年 3 月 27 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰融安 多策略 灵活 配置混 合型证 券投 资
基金基 金合 同》 和 在财 务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中 国证监 会、 中国基 金业 协 会发布 的有 关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 比 较财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2017 年 7
月 3 日( 基金 合同 生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 、资产支持证券投资和衍 生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产。除 衍生工具所产 生的金融资 产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外，以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包 括 其他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金融 资产 已转 移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产支持证券 投资和衍生工具按如下原 则确定公允价值并
进行估 值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负 债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化 或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时，金 融资 产与 金融 负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎 回分别包国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 31 页共 79 页
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个 人所得税及由基金管理人 缴纳的增值税后的净额确 认为利息收入。资产支
持证券在持有期间收到的 款项，根据资产支持证券 的预计收益率区分属于资 产支持证券投资本金部
分和投资收益部分，将本 金部分冲减资产支持证券 投资成本，并将投资收益 部分扣除在适用情况下
由基金 管理 人缴 纳的 增值 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的 公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配政 策
每一基金份 额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数， 则期末 可供 分 配利润 的金 额为 期末 未分 配利润 ， 即 已实现 部分 相 抵未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内 部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分部 信 息。经 营分 部是 指本基 金 内同时 满足 下列 条件的 组 成部分 ：(1) 该 组成部 分
能够在 日常 活动 中产生 收 入、发 生费 用；(2) 本 基金 的基金 管理 人能 够定期 评 价该组 成部 分的 经营成
果，以 决定 向其 配置资 源 、评价 其业 绩；(3) 本 基金 能够取 得该 组成 部分的 财 务状况 、经 营成 果和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重 大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交
易不活 跃) 等 情况， 本基 金 根据中 国证 监会 公告[2017]13 号 《 中国 证监 会关 于证 券投资 基金 估值 业务
的指导 意见》 ，根 据具 体情 况采用 《关 于发 布中基 协(AMAC) 基金 行业股 票估 值 指数的 通知 》提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折 现法 等估 值技 术进 行 估值 。
(2) 于 2017 年 12 月 4 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》之
附件 《 非公 开发行 有明 确 锁定期 股票 的公 允价 值的 确定方 法》 ， 若在 证券 交易 所挂牌 的同 一股 票的 市
场交易收盘价低于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按估值日证券交易所挂 牌的同一股票的市场交
易收盘价估值；若在证券 交易所挂牌的同一股票的 市场交易收盘价高于非公 开发行股票的初始投资国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 33 页共 79 页
成本，按锁定期内已经过 交易天数占锁定期内总交 易天数的比 例将两者之间 差价的一部分确认为估
值增值 。 自 2017 年 12 月 4 日起 ， 对于 在锁 定期 内 的非公 开发 行股 票、 首次 公开发 行股 票时 公司 股
东公开发售股份、通过大 宗交易取得的带限售期的 股票等流通受限股票，根 据中国基金业协会中基
协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行)> 的 通知》 之附 件 《证 券
投资基 金投 资流 通受 限股 票估值 指引( 试行) 》( 以 下 简称 “ 指引”) ， 按 估值 日在 证券交 易所 上市 交易 的
同一股票的公允价值扣除 中证指数有限公司根据指 引所独立提供的该流通受 限股票剩余限售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行 估值 。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) 及 在银 行间 同业 市场 交易的 固定 收益 品种， 根 据中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于
证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 及 《中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1
季度固定收益品种的估值 处理标准》采用估值技术 确定公允价值。本基金持 有的证券交易所上市或
挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外) ， 按照 中证指 数有 限公 司所 独
立提供的估值结果确定公 允价值。本基金持有的银 行间同业 市场固定收益品 种按照中债金融估值中
心有限 公司 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开 发 教育辅 助服 务等 增值税 政 策的通 知》 、 财税[2017]2 号《关 于资 管产 品增值
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财 税[2017]56 号 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2017]90
号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要
税项列 示如 下：
(a) 资管产品运 营过程 中发 生的增值 税应税 行为，以 资管产品 管理人 为增值税 纳税人。 资管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管 理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。资 管产 品管 理人 运营 资管产 品转 让 2017 年
12 月 31 日 前取 得的 非货 物期货 ， 可 以选 择按 照实 际买入 价计 算销 售额 ， 或 者以 2017 年最 后一 个交
易日的 非货 物期 货结 算价 格作为 买入 价计 算销 售额 。
(b) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(c) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ，应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(d) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(e) 本基金的城 市维护 建设 税、教育 费附加 和地方教 育费附加 等税费 按照实际 缴纳增值 税额的 适国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
第 35 页共 79 页
用比例 计算 缴纳 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 5,292,824.80 4,693,568.52
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月 以上
- -
其他存 款 - -
合计 5,292,824.80 4,693,568.52
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 49,783,805.37 51,785,733.88 2,001,928.51
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 49,783,805.37 51,785,733.88 2,001,928.51 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 44,767,388.86 45,999,925.00 1,232,536.14
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 44,767,388.86 45,999,925.00 1,232,536.14
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,234.04 1,387.73
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - - 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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应收结 算备 付金 利息 419.50 167.50
应收债 券利 息 - -
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 1.56 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 30.70 10.10
合计 1,685.80 1,565.33
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 398,668.29 156,930.55
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 398,668.29 156,930.55
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 191.09 0.73
其他应 付款 - -
预提费 用 80,000.00 20,000.00
合计 80,191.09 20,000.73
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 49,389,500.65 49,389,500.65
本期申 购 47,486,259.72 47,486,259.72
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -33,730,383.98 -33,730,383.98
本期末 63,145,376.39 63,145,376.39
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -1,325,628.78 1,314,317.79 -11,310.99
本期利 润 -5,755,882.82 769,392.37 -4,986,490.45
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-1,128,637.97 859,894.25 -268,743.72
其中： 基金 申购 款 -1,711,270.26 1,920,231.17 208,960.91
基金赎 回款 582,632.29 -1,060,336.92 -477,704.63
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -8,210,149.57 2,943,604.41 -5,266,545.16
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 7 月 3 日（ 基金 合 同
生效日 ） 至 2017 年 12 月 31
日
活期存 款利 息收 入 36,831.47 135,981.20
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - - 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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结算备 付金 利息 收入 17,194.16 5,059.22
其他 1,979.68 340.76
合计 56,005.31 141,381.18
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 7 月 3 日 （基 金合 同生
效日） 至 2017 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 1,221,688,973.76 79,477,384.10
减：卖 出股 票成 本总 额 1,223,678,587.32 81,041,214.50
买卖股 票差 价收 入 -1,989,613.56 -1,563,830.40
7.4.7.13 债券投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无债 券投 资收 益。
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年7 月3 日 （ 基金 合同 生 效日）
至2017 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 405,446.83 -
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 405,446.83 -
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年7 月3 日 （基 金合 同生 效日）
至2017 年12 月31 日 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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1.交易 性金 融资 产 769,392.37 1,232,536.14
—— 股 票投 资 769,392.37 1,232,536.14
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变
动产生 的 预 估增 值税 -
-
合计 769,392.37 1,232,536.14
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年7 月3 日 （ 基金 合同 生 效日） 至2017
年12 月31 日
基金赎 回费 收入 92,567.87 1,122,391.90
转换费 收入 21,808.82 389.59
合计 114,376.69 1,122,781.49
注：（1） 本基 金的 赎回 费 率按持 有期 间递 减， 不低 于赎回 费总 额 的 25% 归入 基金资 产；
（2） 本 基金 的转 换费 由转 出基金 赎回 费和 转入 基金 申购补 差费 构成， 其中 不 低于转 出基 金赎 回
费总额 的 25% 归 入转 出基 金的基 金资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 7 月 3 日 （基 金合 同生效 日） 至
2017 年 12 月 31 日 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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交易所 市场 交易 费用 3,303,911.73 259,139.99
银行间 市场 交易 费用 - -
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回费 - -
合计 3,303,911.73 259,139.99
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年7 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2017 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 60,000.00 60,000.00
银行汇 划费 用 5,512.27 934.76
开户费 用 - 400.00
合计 125,512.27 121,334.76
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产 负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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中国银 行股 份有 限公 司（ “ 中国银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
受基金 管理 人的 控股 股东 中国建 投控
制的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年7 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
申万宏 源 61,504,003.68 2.51% - -
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 有通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 57,279.50 3.07% 44,817.41 11.24% 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年7 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 - - - -
注：1 、 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商 确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记
结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。
2、 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年7 月3 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 829,703.62 468,628.28
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 17,921.71 1,502.42
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.50% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年7 月3 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 82,970.47 46,862.82
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.15% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% / 当 年天 数。 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年7 月3 日（ 基金 合同 生效
日）至2017 年12 月31 日
基金合 同生 效日 （2017 年 7 月 3
日）持 有的 基金 份额
- 19,999,000.00
期初持 有的 基金 份额 19,999,000.00 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 19,999,000.00 19,999,000.00
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
31.67% 40.49%
注：基 金管 理人 国泰 基金 管理有 限公 司在 本年 度申 购本基 金的 交易 委托 国泰 基金 管 理有 限公 司
直销柜 台办 理， 无申 购费 用。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年7 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 5,292,824.80 36,831.47 4,693,568.52 135,981.20 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 有在 承销 期参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/ 增发 证券 而于 期末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.13 金融工具风险及 管理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金为灵活配置混合型 基金，是证券投资基金中 较高预期风险和较高预期 收益的产品。基金
的预期风险与预期收益低 于股票型基金，高于债券 型基金和货币市场基金。 本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具 相关的风险主要包括信用 风险、流动性风险及市场 风险。本基金的基金管
理人从事风险管理的主要 目标是争取将以上风险控 制在限定的范围之内，使 本基金在风险和收益之
间取得 最佳 的平 衡以 实现 “ 在严格 控制 风险 的前 提下 ， 谋 求基 金资 产长 期稳 健 增值 ” 的风 险收 益目 标。 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金的基金管理人奉行 全员与全程 结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由风险管理部、审计部 和稽核监察部负责，组
织、协调并与各业务部门 一道，共同完成对法律风 险、投资风险、操作风险 、合规风险等风险类别
的管理，并定期向公司专 门的风险管理委员会报告 公司风险状况。风险管理 部、审计部和稽核监察
部由督 察长 分管 ，配 置有 法律、 风控 、审 计、 信息 披露等 方面 专业 人员 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中 因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 银行股份有限公司，与银 行存款相关的信用风险不 重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券 登记结算有限责任公司为 交易对手完成证券交收和 款项清算，违约风险可
能性很小；在银行间同业 市场进行交易前均对交易 对手进行信用评估并对证 券交割方式进行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用 风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。 于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有信 用类 债
券(2017 年 12 月 31 日 ：本 基金未 持有 信用 类债 券) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金 的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有 一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ，不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30% 。
本基金所持证券均在证券 交易所交易，部分基金资 产流通暂时受限制不能自 由转让的情况参见
附注 7.4.12 。此外 ，本基 金可通过卖出回购金融资 产方式借入短期资金应对 流动性需求，其上限一
般不超过基金持有的债券 投资的公允价值。本基金 主动投资于 流动性受限资 产的市值合计不得超过
基金资 产净 值的 15% 。本 基金的 基金 管理 人每 日对 基金组 合资 产中 7 个 工作 日可变 现资 产的 可变 现
价值进 行审 慎评 估与 测算 ，确保 每日 确认 的净 赎回 申请不 得超 过 7 个 工作 日 可变现 资产 的可 变现 价
值。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人 建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利 率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付
金和存 出保 证金 等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,292,824.80 - - - 5,292,824.80
结算备 付金 932,214.15 - - - 932,214.15
存出保 证金 68,230.24 - - - 68,230.24
交易性 金融 资产 - - - 51,785,733.88 51,785,733.88
应收证 券清 算款 - - - 68,018.15 68,018.15
应收利 息 - - - 1,685.80 1,685.80
应收申 购款 2,079.69 - - 378,423.54 380,503.23
资产总 计 6,295,348.88 - - 52,233,861.37 58,529,210.25
负债
应付赎 回款 - - - 91,777.30 91,777.30
应付管 理人 报酬 - - - 72,493.04 72,493.04 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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应付托 管费 - - - 7,249.30 7,249.30
应付交 易费 用 - - - 398,668.29 398,668.29
其他负 债 - - - 80,191.09 80,191.09
负债总 计 - - - 650,379.02 650,379.02
利率敏 感度 缺口 6,295,348.88 - - 51,583,482.35 57,878,831.23
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,693,568.52 - - - 4,693,568.52
结算备 付金 372,132.73 - - - 372,132.73
存出保 证金 22,423.89 - - - 22,423.89
交易性 金融 资产 - - - 45,999,925.00 45,999,925.00
应收利 息 - - - 1,565.33 1,565.33
资产总 计 5,088,125.14 - - 46,001,490.33 51,089,615.47
负债
应付 证券 清算 款
- - - 1,464,460.87 1,464,460.87
应付赎 回款 - - - 195.32 195.32
应付管 理人 报酬 - - - 63,489.41 63,489.41
应付托 管费 - - - 6,348.93 6,348.93
应付交 易费 用 - - - 156,930.55 156,930.55
其他 负债
- - - 20,000.73 20,000.73
负债总 计 - - - 1,711,425.81 1,711,425.81
利率敏 感度 缺口 5,088,125.14 - - 44,290,064.52 49,378,189.66
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 交易 性债 券投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比
例:0.00%(2017 年 12 月 31 日:0.00%) ， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2017 年
12 月 31 日 ：同) 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
第 50 页共 79 页
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率 和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投 资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金 投资 组合中 股票 资 产的比 例占 基金资 产 的 0-95% ；每 个交 易日 日终在 扣除股 指期 货合 约
需缴纳的交易保证金后， 持有的现金或到期日在一 年以内的政府债券的比例 合计不低于基金资产净
值的 5% ， 其 中， 现金 不包 括结算 备付 金、 存出 保证 金和应 收申 购款 等。 此外 ， 本基 金的 基金 管理 人
每 日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括
VaR(Value at Risk) 指标 等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠 地对 风险进 行跟 踪 和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资
51,785,733.
88
89.47 45,999,925.00 93.16
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计
51,785,733.
88
89.47 45,999,925.00 93.16 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除沪 深 300 指数 其他 市场 风险变 量不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元 ）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
沪深 300 指 数上 升 5% 增加 约 5,605,726.53 -
沪深 300 指 数下 降 5% 减少 约 5,605,726.53 -
注： 于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金成 立未 满一 年， 无足够 历史 经验 数据 计算 其他价 格风 险对 基
金资产 净值 的影 响。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 51,785,733.88 元 ， 无 属于 第二 层次 的余额 及属 于第 三层 次的 余额(2017 年 12 月 31
日：第 一层 次 45,999,925.00 元， 无属 于第 二层 次的 余额及 属于 第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 51,785,733.88 88.48
其中： 股票 51,785,733.88 88.48
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式 回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 6,225,038.95 10.64 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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计
8 其他各 项资 产 518,437.42 0.89
9 合计 58,529,210.25 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 3,443,859.08 5.95
B 采矿业
- -
C 制造业 36,097,548.10 62.37
D
电 力 、热 力 、燃 气及 水生产 和
供应业
- -
E 建筑业 1,424,056.96 2.46
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信 息 传输 、 软件 和信 息技术 服
务业
10,818,516.12 18.69
J 金融业
129.12 0.00
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
1,624.50 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 51,785,733.88 89.47 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 54 页共 79 页
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600312 平高电 气 456,544 3,688,875.52 6.37
2 002157 正邦科 技 685,600 3,640,536.00 6.29
3 002124 天邦股 份 460,600 3,132,080.00 5.41
4 300595 欧普康 视 60,383 2,339,237.42 4.04
5 300724 捷佳伟 创 81,700 2,326,816.00 4.02
6 300498 温氏股 份 86,906 2,275,199.08 3.93
7 603313 梦百合 104,252 2,190,334.52 3.78
8 300559 佳发教 育 59,100 2,035,995.00 3.52
9 002230 科大讯 飞 82,500 2,032,800.00 3.51
10 600588 用友网 络 84,300 1,795,590.00 3.10
11 300451 创业软 件 89,900 1,721,585.00 2.97
12 002250 联化科 技 182,400 1,720,032.00 2.97
13 000876 新希望 229,291 1,669,238.48 2.88
14 002594 比亚迪 31,800 1,621,800.00 2.80
15 601186 中国铁 建 131,008 1,424,056.96 2.46
16 000739 普洛药 业 179,051 1,332,139.44 2.30
17 603711 香飘飘 59,500 1,264,375.00 2.18
18 002313 日海智 能 53,300 1,203,514.00 2.08
19 603538 美诺华 60,460 1,190,457.40 2.06
20 002567 唐人神 204,200 1,157,814.00 2.00
21 002792 通宇通 讯 37,800 1,157,436.00 2.00
22 002714 牧原股 份 40,100 1,152,875.00 1.99
23 300394 天孚通 信 47,600 1,150,492.00 1.99
24 603520 司太立 42,100 1,110,598.00 1.92
25 002796 世嘉科 技 31,800 1,101,552.00 1.90
26 300609 汇纳科 技 40,300 1,093,339.00 1.89
27 300550 和仁科 技 20,900 1,092,652.00 1.89
28 300014 亿纬锂 能 68,600 1,078,392.00 1.86
29 603636 南威软 件 109,000 1,046,400.00 1.81
30 601766 中国中 车 93,600 844,272.00 1.46
31 000848 承德露 露 70,800 569,232.00 0.98
32 002100 天康生 物 102,566 430,777.20 0.74
33 603899 晨光文 具 5,800 175,450.00 0.30
34 002458 益生股 份 1,100 15,785.00 0.03
35 600498 烽火通 信 61 1,736.67 0.00
36 300347 泰格医 药 38 1,624.50 0.00
37 002531 天顺风 能 81 360.45 0.00
38 002609 捷顺科 技 28 155.12 0.00 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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39 601319 中国人 保 24 129.12 0.00
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600536 中国软 件 16,298,117.10 33.01
2 600029 南方航 空 16,141,777.70 32.69
3 601888 中国国 旅 15,595,413.01 31.58
4 300226 上海钢 联 15,269,545.23 30.92
5 002371 北方华 创 14,120,637.04 28.60
6 603019 中科曙 光 13,042,131.32 26.41
7 300559 佳发教 育 12,695,820.90 25.71
8 300357 我武生 物 11,761,552.34 23.82
9 603039 泛微网 络 11,708,396.24 23.71
10 300347 泰格医 药 11,587,112.40 23.47
11 600588 用友网 络 11,510,393.51 23.31
12 000860 顺鑫农 业 11,442,261.00 23.17
13 600690 青岛海 尔 10,989,513.00 22.26
14 002376 新北洋 9,803,102.50 19.85
15 600009 上海机 场 9,694,483.92 19.63
16 300302 同有科 技 9,668,222.00 19.58
17 300529 健帆生 物 9,597,731.60 19.44
18 002507 涪陵榨 菜 9,486,624.34 19.21
19 300602 飞荣达 9,309,196.44 18.85
20 600282 南钢股 份 8,469,121.87 17.15
21 603799 华友钴 业 8,433,551.64 17.08
22 002368 太极股 份 8,427,700.00 17.07
23 300177 中海达 8,408,324.00 17.03
24 300047 天源迪 科 8,401,463.60 17.01
25 002493 荣盛石 化 8,287,514.42 16.78
26 002299 圣农发 展 8,265,622.75 16.74
27 002153 石基信 息 8,039,460.60 16.28
28 600718 东软集 团 7,794,927.60 15.79
29 603369 今世缘 7,741,091.00 15.68
30 600132 重庆啤 酒 7,678,513.30 15.55
31 300010 立思辰 7,639,498.00 15.47
32 601601 中国太 保 7,617,473.00 15.43
33 000651 格力电 器 7,481,851.57 15.15
34 002304 洋河股 份 7,288,191.53 14.76 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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35 600810 神马股 份 7,274,601.20 14.73
36 300146 汤臣倍 健 7,265,718.00 14.71
37 000596 古井贡 酒 7,265,461.20 14.71
38 002234 民和股份 7,223,463.00 14.63
39 300498 温氏股 份 7,193,599.00 14.57
40 300377 赢时胜 7,184,894.70 14.55
41 002007 华兰生 物 7,099,629.10 14.38
42 002157 正邦科 技 7,073,645.86 14.33
43 002456 欧菲科 技 7,068,574.00 14.32
44 300065 海兰信 6,828,960.91 13.83
45 002458 益生股 份 6,818,728.00 13.81
46 600782 新钢股 份 6,797,467.00 13.77
47 300595 欧普康 视 6,691,876.77 13.55
48 601336 新华保 险 6,604,162.00 13.37
49 600115 东方航 空 6,341,068.01 12.84
50 300170 汉得信 息 6,282,098.00 12.72
51 300166 东方国 信 6,231,944.14 12.62
52 300348 长亮科 技 6,149,989.70 12.45
53 600038 中直股 份 6,144,267.00 12.44
54 000921 海信家 电 6,075,628.38 12.30
55 300601 康泰生 物 5,908,811.48 11.97
56 300451 创业软 件 5,803,880.00 11.75
57 000639 西王食 品 5,680,479.00 11.50
58 300101 振芯科 技 5,653,923.00 11.45
59 600845 宝信软 件 5,560,856.16 11.26
60 601318 中国平安 5,542,952.00 11.23
61 000063 中兴通 讯 5,541,630.00 11.22
62 600312 平高电 气 5,497,254.41 11.13
63 002268 卫士通 5,388,711.00 10.91
64 300212 易华录 5,349,212.00 10.83
65 603658 安图生 物 5,301,270.00 10.74
66 000650 仁和药 业 5,219,464.61 10.57
67 603027 千禾味 业 5,196,759.00 10.52
68 300024 机器人 5,183,168.20 10.50
69 601288 农业银 行 5,141,474.58 10.41
70 002281 光迅科 技 5,115,163.86 10.36
71 601111 中国国 航 5,085,515.00 10.30
72 601186 中国铁 建 5,077,768.06 10.28
73 300073 当升科 技 5,018,795.40 10.16
74 002236 大华股 份 4,886,970.96 9.90
75 600048 保利地 产 4,844,910.00 9.81
76 601939 建设银 行 4,839,253.00 9.80
77 600519 贵州茅 台 4,793,390.00 9.71
78 600271 航天信 息 4,779,061.00 9.68 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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79 600329 中新药 业 4,726,099.00 9.57
80 600570 恒生电 子 4,443,258.00 9.00
81 600569 安阳钢 铁 4,433,954.00 8.98
82 300454 深信服 4,430,218.48 8.97
83 300136 信维通 信 4,418,606.56 8.95
84 002557 洽洽食 品 4,397,982.95 8.91
85 600562 国睿科 技 4,163,416.00 8.43
86 002142 宁波银 行 4,158,806.89 8.42
87 001979 招商蛇 口 4,131,519.36 8.37
88 600809 山西汾 酒 4,099,469.53 8.30
89 002563 森马服 饰 4,072,397.00 8.25
90 600028 中国石 化 4,064,043.30 8.23
91 600340 华夏幸 福 4,017,838.00 8.14
92 300061 康旗股 份 3,976,098.58 8.05
93 000932 华菱钢 铁 3,952,963.01 8.01
94 603288 海天味 业 3,926,893.40 7.95
95 002124 天邦股 份 3,916,862.50 7.93
96 600036 招商银 行 3,828,156.55 7.75
97 000858 五粮液 3,758,151.00 7.61
98 600801 华新水 泥 3,751,292.23 7.60
99 300394 天孚通 信 3,743,973.00 7.58
100 600188 兖州煤 业 3,673,427.89 7.44
101 600332 白云山 3,547,812.45 7.18
102 601636 旗滨集 团 3,527,961.00 7.14
103 603345 安井食 品 3,516,847.30 7.12
104 000852 石化机 械 3,497,965.80 7.08
105 600585 海螺水 泥 3,486,110.00 7.06
106 600855 航天长 峰 3,479,964.00 7.05
107 002262 恩华药 业 3,475,100.80 7.04
108 000066 中国长 城 3,462,347.00 7.01
109 601800 中国交 建 3,446,607.83 6.98
110 000729 燕京啤 酒 3,428,068.00 6.94
111 002044 美年健 康 3,424,801.65 6.94
112 603589 口子窖 3,405,634.00 6.90
113 600581 八一钢 铁 3,332,021.00 6.75
114 300502 新易盛 3,233,440.58 6.55
115 300253 卫宁健 康 3,216,030.11 6.51
116 601003 柳钢股 份 3,211,180.00 6.50
117 300168 万达信 息 3,198,330.44 6.48
118 000418 小天 鹅 A 3,184,455.00 6.45
119 002567 唐人神 3,164,821.50 6.41
120 002648 卫星石 化 3,163,689.00 6.41
121 300684 中石科 技 3,129,604.00 6.34
122 300113 顺网科 技 3,099,920.10 6.28 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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123 601233 桐昆股 份 3,057,428.00 6.19
124 600305 恒顺醋 业 3,036,247.00 6.15
125 600779 水井坊 3,033,222.00 6.14
126 300659 中孚信 息 3,004,315.00 6.08
127 002029 七匹狼 2,992,679.95 6.06
128 002230 科大讯 飞 2,971,026.00 6.02
129 000681 视觉中 国 2,947,209.92 5.97
130 600498 烽火通 信 2,916,635.00 5.91
131 002468 申通快 递 2,903,706.00 5.88
132 601128 常熟银 行 2,896,800.76 5.87
133 601166 兴业银 行 2,814,247.00 5.70
134 600887 伊利股 份 2,782,086.00 5.63
135 300036 超图软 件 2,757,961.94 5.59
136 601857 中国石 油 2,729,658.00 5.53
137 300424 航新科 技 2,728,086.00 5.52
138 002410 广联达 2,699,673.16 5.47
139 600055 万东医 疗 2,664,550.00 5.40
140 002065 东华软 件 2,641,426.00 5.35
141 601155 新城控 股 2,588,093.00 5.24
142 600720 祁连山 2,586,625.00 5.24
143 300369 绿盟科 技 2,583,785.45 5.23
144 002439 启明星 辰 2,545,655.05 5.16
145 300439 美康生 物 2,531,971.00 5.13
146 603313 梦百合 2,524,046.00 5.11
147 002271 东方雨 虹 2,512,723.00 5.09
148 002668 奥马电 器 2,510,682.00 5.08
149 300078 思创医 惠 2,495,071.00 5.05
150 002390 信邦制 药 2,482,038.00 5.03
151 300724 捷佳伟 创 2,427,781.90 4.92
152 002402 和而泰 2,423,079.00 4.91
153 300458 全志科 技 2,375,328.51 4.81
154 600884 杉杉股 份 2,352,505.00 4.76
155 300633 开立医 疗 2,345,923.00 4.75
156 002343 慈文传 媒 2,340,927.50 4.74
157 300523 辰安科 技 2,336,470.00 4.73
158 600183 生益科 技 2,334,874.70 4.73
159 002829 星网宇 达 2,325,666.00 4.71
160 603466 风语筑 2,319,371.00 4.70
161 603883 老百姓 2,298,352.86 4.65
162 000538 云南白 药 2,291,024.25 4.64
163 002250 联化科 技 2,282,583.00 4.62
164 300630 普利制 药 2,281,195.00 4.62
165 002092 中泰化 学 2,266,077.00 4.59
166 300014 亿纬锂 能 2,259,100.00 4.58 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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167 603711 香飘飘 2,257,297.00 4.57
168 002841 视源股 份 2,256,556.88 4.57
169 000333 美的集 团 2,249,046.00 4.55
170 300059 东方财 富 2,240,597.20 4.54
171 000799 酒鬼酒 2,235,495.00 4.53
172 000636 风华高 科 2,234,104.00 4.52
173 002384 东山精 密 2,230,864.00 4.52
174 300571 平治信 息 2,227,519.00 4.51
175 600583 海油工 程 2,224,053.31 4.50
176 300729 乐歌股 份 2,222,829.20 4.50
177 600559 老白干 酒 2,221,782.80 4.50
178 600337 美克家 居 2,214,392.00 4.48
179 002680 *ST 长生 2,208,258.00 4.47
180 600085 同仁堂 2,182,460.00 4.42
181 603486 科沃斯 2,173,327.00 4.40
182 601952 苏垦农 发 2,172,100.20 4.40
183 002110 三钢闽 光 2,167,018.00 4.39
184 002463 沪电股 份 2,165,516.00 4.39
185 601088 中国神 华 2,164,567.00 4.38
186 002202 金风科 技 2,162,361.20 4.38
187 002466 天齐锂 业 2,160,900.00 4.38
188 600837 海通证 券 2,159,923.00 4.37
189 002792 通宇通 讯 2,159,181.00 4.37
190 600763 通策医 疗 2,152,347.00 4.36
191 601818 光大银 行 2,149,487.00 4.35
192 002332 仙琚制 药 2,135,667.00 4.33
193 300284 苏交科 2,135,536.40 4.32
194 002366 台海核 电 2,130,307.50 4.31
195 600703 三安光 电 2,128,458.00 4.31
196 603737 三棵树 2,128,397.00 4.31
197 000768 中航飞 机 2,127,533.00 4.31
198 600487 亨通光 电 2,124,901.00 4.30
199 300609 汇纳科 技 2,122,359.00 4.30
200 600256 广汇能 源 2,111,896.00 4.28
201 002609 捷顺科 技 2,104,089.00 4.26
202 603305 旭升股 份 2,103,869.00 4.26
203 603387 基蛋生 物 2,099,547.00 4.25
204 000739 普洛药 业 2,095,023.00 4.24
205 002796 世嘉科 技 2,091,300.00 4.24
206 002405 四维图 新 2,085,842.63 4.22
207 002677 浙江美 大 2,067,960.00 4.19
208 300550 和仁科 技 2,061,601.00 4.18
209 300476 胜宏科 技 2,060,458.80 4.17
210 002095 生意宝 2,057,470.00 4.17 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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211 002139 拓邦股 份 2,056,713.00 4.17
212 603496 恒为科 技 2,054,798.28 4.16
213 002867 周大生 2,043,855.00 4.14
214 300033 同花顺 2,029,638.00 4.11
215 601566 九牧王 1,982,211.36 4.01
216 300618 寒锐钴 业 1,981,355.00 4.01
217 603885 吉祥航 空 1,921,251.56 3.89
218 002035 华帝股 份 1,915,243.40 3.88
219 000661 长春高 新 1,890,804.00 3.83
220 002180 纳思达 1,890,218.00 3.83
221 600990 四创电 子 1,889,088.00 3.83
222 600486 扬农化 工 1,863,412.00 3.77
223 603127 昭衍新 药 1,859,397.00 3.77
224 600895 张江高 科 1,835,428.40 3.72
225 002747 埃斯顿 1,833,965.00 3.71
226 600406 国电南 瑞 1,831,196.00 3.71
227 002206 海利得 1,826,776.00 3.70
228 000876 新希望 1,809,867.00 3.67
229 000703 恒逸石 化 1,809,753.00 3.67
230 002594 比亚迪 1,803,736.00 3.65
231 300130 新国都 1,797,026.80 3.64
232 600598 北大荒 1,787,463.00 3.62
233 601766 中国中 车 1,771,948.00 3.59
234 002008 大族激 光 1,766,401.96 3.58
235 002154 报喜鸟 1,739,579.78 3.52
236 603160 汇顶科 技 1,729,730.00 3.50
237 601808 中海油 服 1,657,519.00 3.36
238 600546 山煤国 际 1,654,983.00 3.35
239 000022 深赤 湾 A 1,648,228.00 3.34
240 600050 中国联 通 1,639,027.00 3.32
241 600997 开滦股 份 1,629,012.63 3.30
242 603939 益丰药 房 1,627,429.00 3.30
243 002531 天顺风 能 1,619,107.00 3.28
244 600547 山东黄 金 1,608,583.00 3.26
245 600489 中金黄 金 1,608,495.00 3.26
246 600803 新奥股 份 1,604,184.50 3.25
247 000656 金科股 份 1,601,439.00 3.24
248 600522 中天科 技 1,600,617.00 3.24
249 600872 中炬高 新 1,597,230.00 3.23
250 603882 金域医 学 1,589,739.00 3.22
251 600967 内蒙一 机 1,583,794.00 3.21
252 300323 华灿光 电 1,556,981.66 3.15
253 300336 新文化 1,541,844.52 3.12
254 603869 新智认 知 1,531,508.00 3.10 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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255 002185 华天科 技 1,523,508.00 3.09
256 300433 蓝思科 技 1,520,210.00 3.08
257 300310 宜通世 纪 1,520,161.00 3.08
258 600383 金地集 团 1,511,029.00 3.06
259 600596 新安股 份 1,509,546.30 3.06
260 601998 中信银 行 1,506,437.00 3.05
261 002475 立讯精 密 1,500,419.00 3.04
262 300188 美亚柏 科 1,453,153.00 2.94
263 600276 恒瑞医 药 1,437,361.00 2.91
264 603606 东方电 缆 1,397,910.60 2.83
265 002348 高乐股 份 1,366,085.00 2.77
266 603707 健友股 份 1,267,312.00 2.57
267 600879 航天电 子 1,262,787.00 2.56
268 300406 九强生 物 1,260,407.00 2.55
269 002338 奥普光 电 1,247,378.00 2.53
270 300463 迈克生 物 1,246,893.00 2.53
271 603156 养元饮 品 1,238,969.00 2.51
272 300525 博思软 件 1,237,428.00 2.51
273 300469 信息发 展 1,233,440.00 2.50
274 603848 好太太 1,200,010.23 2.43
275 002049 紫光国 微 1,196,565.00 2.42
276 000006 深振 业 A 1,189,233.00 2.41
277 002661 克明面 业 1,189,020.00 2.41
278 000818 航锦科 技 1,182,104.00 2.39
279 601872 招商轮 船 1,181,811.00 2.39
280 601339 百隆东 方 1,180,276.00 2.39
281 300308 中际旭 创 1,177,874.80 2.39
282 000158 常山北 明 1,173,585.50 2.38
283 300506 名家汇 1,170,218.00 2.37
284 600460 士兰微 1,168,009.24 2.37
285 600507 方大特 钢 1,166,698.00 2.36
286 000717 韶钢松 山 1,166,603.00 2.36
287 603639 海利尔 1,166,427.40 2.36
288 300183 东软载 波 1,165,532.00 2.36
289 600185 格力地 产 1,163,175.00 2.36
290 603520 司太立 1,160,522.00 2.35
291 600702 舍得酒 业 1,157,485.00 2.34
292 300637 扬帆新 材 1,154,001.00 2.34
293 600026 中远海 能 1,151,548.00 2.33
294 600141 兴发集 团 1,147,895.65 2.32
295 600757 长江传 媒 1,146,034.00 2.32
296 601668 中国建 筑 1,144,710.00 2.32
297 002714 牧原股 份 1,143,416.00 2.32
298 002395 双象股 份 1,142,288.40 2.31 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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299 000911 南宁糖 业 1,141,548.00 2.31
300 000547 航天发 展 1,139,143.00 2.31
301 002313 日海智 能 1,137,431.00 2.30
302 600075 新疆天 业 1,135,989.00 2.30
303 300199 翰宇药 业 1,134,704.00 2.30
304 002382 蓝帆医 疗 1,134,540.00 2.30
305 603960 克来机 电 1,133,871.00 2.30
306 603398 邦宝益 智 1,133,663.00 2.30
307 300122 智飞生 物 1,133,211.00 2.29
308 600867 通化东 宝 1,132,796.80 2.29
309 000597 东北制 药 1,132,484.89 2.29
310 002032 苏泊尔 1,130,483.52 2.29
311 000968 蓝焰控 股 1,130,325.00 2.29
312 600118 中国卫 星 1,128,964.00 2.29
313 002087 新野纺 织 1,123,311.00 2.27
314 300138 晨光生 物 1,123,136.00 2.27
315 603659 璞泰来 1,121,417.00 2.27
316 603214 爱婴室 1,120,825.00 2.27
317 600623 华谊集 团 1,118,720.00 2.27
318 600019 宝钢股 份 1,116,150.00 2.26
319 002307 北新路 桥 1,112,722.80 2.25
320 000507 珠海港 1,110,375.00 2.25
321 600161 天坛生 物 1,108,988.10 2.25
322 300383 光环新 网 1,106,369.00 2.24
323 002832 比音勒 芬 1,102,699.00 2.23
324 603779 威龙股 份 1,099,738.00 2.23
325 600426 华鲁恒 升 1,099,524.12 2.23
326 600372 中航电 子 1,093,863.00 2.22
327 300596 利安隆 1,093,737.50 2.22
328 603690 至纯科 技 1,093,333.00 2.21
329 000877 天山股 份 1,092,524.00 2.21
330 300144 宋城演 艺 1,090,079.00 2.21
331 300661 圣邦股 份 1,089,352.00 2.21
332 002478 常宝股 份 1,088,001.00 2.20
333 600380 健康元 1,086,910.00 2.20
334 002606 大连电 瓷 1,086,698.00 2.20
335 002310 东方园 林 1,086,687.00 2.20
336 603113 金能科 技 1,085,686.00 2.20
337 603636 南威软 件 1,083,680.00 2.19
338 000796 凯撒旅 游 1,078,714.00 2.18
339 002607 亚夏汽 车 1,078,209.00 2.18
340 603055 台华新 材 1,078,093.00 2.18
341 002341 新纶科 技 1,077,243.00 2.18
342 603259 药明康 德 1,071,826.44 2.17 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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343 002488 金固股 份 1,071,685.50 2.17
344 000938 紫光股 份 1,068,463.00 2.16
345 002472 双环传 动 1,060,225.00 2.15
346 603660 苏州科 达 1,055,650.00 2.14
347 603538 美诺华 1,053,071.80 2.13
348 603456 九洲药 业 1,052,609.60 2.13
349 600345 长江通 信 1,051,237.00 2.13
350 300294 博雅生 物 1,050,744.64 2.13
351 002526 山东矿 机 1,048,546.00 2.12
352 603508 思维列 控 1,047,904.20 2.12
353 603357 设计总 院 1,047,744.00 2.12
354 601990 南京证 券 1,047,546.00 2.12
355 300569 天能重 工 1,047,224.00 2.12
356 002233 塔牌集 团 1,046,487.00 2.12
357 600691 阳煤化 工 1,045,936.00 2.12
358 000586 汇源通 信 1,043,975.00 2.11
359 002916 深南电 路 1,042,634.00 2.11
360 300222 科大智 能 1,038,141.00 2.10
361 002229 鸿博股 份 1,036,364.00 2.10
362 002399 海普瑞 1,031,105.20 2.09
363 002100 天康生 物 1,027,362.00 2.08
364 600339 中油工 程 1,023,929.00 2.07
365 300496 中科创 达 1,023,306.00 2.07
366 000011 深物 业 A 1,021,948.00 2.07
367 002321 华英农 业 1,020,067.78 2.07
368 002537 海联金 汇 1,018,875.00 2.06
369 300604 长川科 技 1,017,367.00 2.06
370 002582 好想你 1,016,176.20 2.06
371 300085 银之杰 1,013,595.00 2.05
372 002912 中新赛 克 1,011,459.00 2.05
373 002078 太阳纸 业 1,010,803.68 2.05
374 603609 禾丰牧 业 1,009,585.00 2.04
375 000918 嘉凯城 1,009,426.00 2.04
376 002777 久远银 海 1,008,606.00 2.04
377 600373 中文传 媒 1,008,600.87 2.04
378 300642 透景生 命 1,001,332.00 2.03
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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比例（ ％）
1 600029 南方航 空 17,383,380.00 35.20
2 600536 中国软 件 16,862,185.66 34.15
3 601888 中国国 旅 15,330,096.29 31.05
4 300226 上海钢 联 15,132,460.15 30.65
5 002371 北方华 创 13,814,380.78 27.98
6 603019 中科曙 光 13,064,596.90 26.46
7 000860 顺鑫农 业 12,460,394.53 25.23
8 300347 泰格医 药 11,700,891.84 23.70
9 300357 我武生 物 11,677,798.11 23.65
10 603039 泛微网 络 11,603,113.28 23.50
11 300559 佳发教 育 10,884,464.50 22.04
12 600690 青岛海 尔 10,340,106.00 20.94
13 600282 南钢股 份 9,844,398.17 19.94
14 300302 同有科 技 9,788,887.29 19.82
15 601601 中国太 保 9,733,458.00 19.71
16 300529 健帆生 物 9,717,502.24 19.68
17 600009 上海机 场 9,685,148.14 19.61
18 002376 新北洋 9,680,156.77 19.60
19 002507 涪陵榨 菜 9,572,186.30 19.39
20 300602 飞荣达 9,145,135.15 18.52
21 300170 汉得信 息 9,051,213.53 18.33
22 600588 用友网 络 9,049,848.00 18.33
23 300047 天源迪 科 8,506,255.48 17.23
24 002368 太极股 份 8,318,561.00 16.85
25 603799 华友钴 业 8,289,220.49 16.79
26 600132 重庆啤 酒 8,280,489.50 16.77
27 601939 建设银 行 8,258,888.60 16.73
28 002153 石基信 息 8,167,874.82 16.54
29 300177 中海达 8,074,340.46 16.35
30 002493 荣盛石 化 8,064,104.00 16.33
31 002299 圣农发 展 7,904,273.10 16.01
32 300010 立思辰 7,796,929.42 15.79
33 600519 贵州茅 台 7,758,301.17 15.71
34 600115 东方航 空 7,714,182.27 15.62
35 000651 格力电 器 7,673,230.00 15.54
36 600718 东软集 团 7,609,628.10 15.41
37 600810 神马股 份 7,587,808.55 15.37
38 603369 今世缘 7,539,727.93 15.27
39 300065 海兰信 7,311,540.66 14.81
40 000596 古井贡 酒 7,275,475.80 14.73
41 002304 洋河股 份 7,251,605.92 14.69
42 300377 赢时胜 7,216,462.60 14.61 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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43 002234 民和股 份 7,181,228.00 14.54
44 002458 益生股 份 7,083,968.47 14.35
45 600048 保利地 产 7,022,549.00 14.22
46 002456 欧菲科 技 6,936,742.00 14.05
47 002007 华兰生 物 6,917,841.59 14.01
48 300146 汤臣倍 健 6,869,147.91 13.91
49 600782 新钢股 份 6,743,373.27 13.66
50 300166 东方国 信 6,486,691.88 13.14
51 601336 新华保 险 6,369,729.35 12.90
52 300601 康泰生 物 6,270,082.20 12.70
53 600038 中直股 份 6,169,091.80 12.49
54 300101 振芯科 技 6,134,642.00 12.42
55 002142 宁波银 行 6,126,945.58 12.41
56 000921 海信家 电 5,986,987.00 12.12
57 300348 长亮科 技 5,796,052.00 11.74
58 000639 西王食 品 5,701,827.80 11.55
59 600845 宝信软 件 5,675,507.47 11.49
60 601636 旗滨集 团 5,653,430.30 11.45
61 000063 中兴通 讯 5,521,329.55 11.18
62 300212 易华录 5,357,609.44 10.85
63 002268 卫士通 5,285,584.80 10.70
64 300024 机器人 5,253,341.00 10.64
65 603027 千禾味 业 5,149,865.00 10.43
66 601288 农业银 行 5,115,935.00 10.36
67 600329 中新药 业 5,091,894.12 10.31
68 601318 中国平 安 5,082,335.90 10.29
69 300498 温氏股 份 5,003,799.38 10.13
70 603658 安图生 物 4,997,265.25 10.12
71 000650 仁和药 业 4,975,005.00 10.08
72 601111 中国国 航 4,966,483.04 10.06
73 002236 大华股 份 4,960,493.52 10.05
74 002281 光迅科 技 4,956,151.00 10.04
75 300073 当升科 技 4,949,404.00 10.02
76 300595 欧普康 视 4,699,047.65 9.52
77 601233 桐昆股 份 4,687,796.09 9.49
78 600271 航天信 息 4,644,064.57 9.41
79 600570 恒生电 子 4,503,385.24 9.12
80 601155 新城控 股 4,446,473.00 9.00
81 600569 安阳钢 铁 4,281,457.00 8.67
82 001979 招商蛇 口 4,274,746.00 8.66
83 000932 华菱钢 铁 4,265,250.47 8.64
84 002557 洽洽食 品 4,223,994.31 8.55
85 600801 华新水 泥 4,221,363.73 8.55
86 300454 深信服 4,205,905.13 8.52 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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87 600562 国睿科 技 4,192,500.54 8.49
88 300136 信维通 信 4,150,530.45 8.41
89 603288 海天味 业 4,089,470.80 8.28
90 300451 创业软 件 4,068,105.97 8.24
91 600809 山西汾 酒 4,065,863.60 8.23
92 600028 中国石 化 4,024,522.00 8.15
93 603345 安井食 品 3,938,819.00 7.98
94 002563 森马服 饰 3,881,483.00 7.86
95 002157 正邦科 技 3,861,972.00 7.82
96 600036 招商银 行 3,853,164.00 7.80
97 300061 康旗股 份 3,714,498.55 7.52
98 600188 兖州煤 业 3,710,596.00 7.51
99 000858 五粮液 3,686,305.00 7.47
100 002008 大族激 光 3,613,368.35 7.32
101 601186 中国铁 建 3,606,387.12 7.30
102 000729 燕京啤 酒 3,547,623.00 7.18
103 600703 三安光 电 3,515,816.20 7.12
104 600332 白云山 3,483,240.71 7.05
105 601800 中国交 建 3,477,978.00 7.04
106 600855 航天长 峰 3,446,129.00 6.98
107 002262 恩华药 业 3,440,921.00 6.97
108 000066 中国长 城 3,438,902.49 6.96
109 000852 石化机 械 3,421,402.60 6.93
110 600340 华夏幸 福 3,402,161.22 6.89
111 603589 口子窖 3,386,844.00 6.86
112 600581 八一钢 铁 3,362,019.00 6.81
113 002044 美年健 康 3,351,585.93 6.79
114 300253 卫宁健 康 3,342,090.33 6.77
115 601003 柳钢股 份 3,332,249.38 6.75
116 600585 海螺水 泥 3,322,610.99 6.73
117 000418 小天 鹅 A 3,301,414.00 6.69
118 600967 内蒙一 机 3,237,736.66 6.56
119 300168 万达信 息 3,237,250.92 6.56
120 300502 新易盛 3,147,073.48 6.37
121 300684 中石科 技 3,081,461.52 6.24
122 300659 中孚信 息 3,076,966.00 6.23
123 600498 烽火通 信 3,061,063.50 6.20
124 002410 广联达 3,044,887.00 6.17
125 300113 顺网科 技 3,016,464.06 6.11
126 002648 卫星石 化 3,014,237.00 6.10
127 000636 风华高 科 3,012,047.00 6.10
128 600305 恒顺醋 业 3,007,415.00 6.09
129 601128 常熟银 行 2,928,320.98 5.93
130 300439 美康生 物 2,882,087.00 5.84 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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131 600887 伊利股 份 2,858,979.00 5.79
132 000681 视觉中 国 2,844,856.00 5.76
133 600779 水井坊 2,841,508.00 5.75
134 002027 分众传 媒 2,834,956.78 5.74
135 000902 新洋丰 2,816,340.80 5.70
136 002439 启明星 辰 2,805,247.61 5.68
137 002468 申通快 递 2,800,671.66 5.67
138 601166 兴业银 行 2,794,262.85 5.66
139 300036 超图软 件 2,783,896.00 5.64
140 002029 七匹狼 2,765,746.00 5.60
141 601857 中国石 油 2,716,421.00 5.50
142 600312 平高电 气 2,715,480.16 5.50
143 002463 沪电股 份 2,686,763.00 5.44
144 300369 绿盟科 技 2,678,556.40 5.42
145 300394 天孚通 信 2,635,093.00 5.34
146 002065 东华软 件 2,577,822.00 5.22
147 300424 航新科 技 2,565,278.00 5.20
148 600055 万东医 疗 2,519,681.06 5.10
149 600720 祁连山 2,502,812.00 5.07
150 601398 工商银 行 2,460,359.64 4.98
151 600763 通策医 疗 2,453,096.78 4.97
152 002390 信邦制 药 2,444,803.00 4.95
153 300078 思创医 惠 2,437,803.00 4.94
154 002402 和而泰 2,427,613.90 4.92
155 002343 慈文传 媒 2,426,574.38 4.91
156 002668 奥马电 器 2,420,966.00 4.90
157 002271 东方雨 虹 2,410,873.00 4.88
158 603466 风语筑 2,403,250.00 4.87
159 603883 老百姓 2,381,028.00 4.82
160 600895 张江高 科 2,378,682.80 4.82
161 600884 杉杉股 份 2,378,285.34 4.82
162 000768 中航飞 机 2,367,686.96 4.80
163 300729 乐歌股 份 2,367,108.48 4.79
164 002092 中泰化 学 2,366,854.00 4.79
165 300630 普利制 药 2,339,576.08 4.74
166 300633 开立医 疗 2,314,089.00 4.69
167 000799 酒鬼酒 2,258,574.00 4.57
168 002841 视源股 份 2,236,338.00 4.53
169 600085 同仁堂 2,235,597.00 4.53
170 002202 金风科 技 2,234,210.24 4.52
171 603305 旭升股 份 2,234,053.00 4.52
172 002110 三钢闽 光 2,228,920.00 4.51
173 600837 海通证 券 2,224,598.00 4.51
174 300458 全志科 技 2,224,528.00 4.51 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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175 603496 恒为科 技 2,221,427.30 4.50
176 600183 生益科 技 2,216,417.23 4.49
177 002680 *ST 长生 2,212,895.00 4.48
178 601952 苏垦农 发 2,182,991.20 4.42
179 002095 生意宝 2,179,234.00 4.41
180 300523 辰安科 技 2,178,313.68 4.41
181 300059 东方财 富 2,176,698.00 4.41
182 000538 云南白 药 2,168,726.00 4.39
183 601088 中国神 华 2,165,814.91 4.39
184 601818 光大银 行 2,165,801.00 4.39
185 300618 寒锐钴 业 2,157,224.00 4.37
186 603737 三棵树 2,154,013.00 4.36
187 600337 美克家 居 2,149,606.00 4.35
188 002405 四维图 新 2,149,287.28 4.35
189 002867 周大生 2,145,970.00 4.35
190 300476 胜宏科 技 2,137,337.80 4.33
191 000333 美的集 团 2,123,404.69 4.30
192 002829 星网宇 达 2,119,453.00 4.29
193 002366 台海核 电 2,111,419.35 4.28
194 300284 苏交科 2,108,968.04 4.27
195 600559 老白干 酒 2,101,057.80 4.26
196 603486 科沃斯 2,099,653.00 4.25
197 300571 平治信 息 2,090,959.85 4.23
198 002384 东山精 密 2,083,970.00 4.22
199 002466 天齐锂 业 2,075,505.00 4.20
200 600583 海油工 程 2,071,501.96 4.20
201 002677 浙江美 大 2,065,270.00 4.18
202 600487 亨通光 电 2,053,342.00 4.16
203 603939 益丰药 房 2,023,770.00 4.10
204 300033 同花顺 2,021,054.00 4.09
205 603387 基蛋生 物 2,008,282.00 4.07
206 603885 吉祥航 空 1,998,022.59 4.05
207 002567 唐人神 1,997,650.00 4.05
208 600031 三一重 工 1,988,123.00 4.03
209 002332 仙琚制 药 1,947,782.93 3.94
210 601566 九牧王 1,945,851.00 3.94
211 600256 广汇能 源 1,942,897.25 3.93
212 000998 隆平高 科 1,938,214.00 3.93
213 002035 华帝股 份 1,919,656.80 3.89
214 002747 埃斯顿 1,914,588.00 3.88
215 603127 昭衍新 药 1,908,178.00 3.86
216 002609 捷顺科 技 1,882,013.40 3.81
217 600486 扬农化 工 1,874,311.00 3.80
218 002139 拓邦股 份 1,860,333.00 3.77 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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219 600990 四创电 子 1,855,508.37 3.76
220 002206 海利得 1,807,354.00 3.66
221 000661 长春高 新 1,781,627.00 3.61
222 000703 恒逸石 化 1,761,170.00 3.57
223 600406 国电南 瑞 1,752,805.29 3.55
224 600383 金地集 团 1,745,600.00 3.54
225 300130 新国都 1,727,943.00 3.50
226 600596 新安股 份 1,724,786.00 3.49
227 002180 纳思达 1,713,431.00 3.47
228 600598 北大荒 1,712,832.10 3.47
229 300188 美亚柏 科 1,695,394.00 3.43
230 300323 华灿光 电 1,682,430.00 3.41
231 002531 天顺风 能 1,680,078.51 3.40
232 600050 中国联 通 1,666,350.00 3.37
233 603160 汇顶科 技 1,659,000.80 3.36
234 600997 开滦股 份 1,596,611.00 3.23
235 000656 金科股 份 1,594,435.00 3.23
236 600547 山东黄 金 1,584,774.30 3.21
237 600546 山煤国 际 1,583,310.00 3.21
238 601808 中海油 服 1,570,129.36 3.18
239 600872 中炬高 新 1,568,942.00 3.18
240 600522 中天科 技 1,555,001.00 3.15
241 603882 金域医 学 1,548,233.00 3.14
242 600489 中金黄 金 1,542,431.00 3.12
243 300310 宜通世 纪 1,538,667.00 3.12
244 300433 蓝思科 技 1,502,123.00 3.04
245 600803 新奥股 份 1,496,113.75 3.03
246 300336 新文化 1,494,278.11 3.03
247 603869 新智认 知 1,492,415.91 3.02
248 002475 立讯精 密 1,490,666.00 3.02
249 002154 报喜鸟 1,484,324.13 3.01
250 601998 中信银 行 1,450,253.00 2.94
251 002185 华天科 技 1,446,845.00 2.93
252 000022 深赤 湾 A 1,443,002.00 2.92
253 002348 高乐股 份 1,435,556.00 2.91
254 600276 恒瑞医 药 1,401,415.00 2.84
255 603606 东方电 缆 1,308,763.40 2.65
256 300406 九强生 物 1,307,049.00 2.65
257 603156 养元饮 品 1,293,170.00 2.62
258 002338 奥普光 电 1,291,791.00 2.62
259 300525 博思软 件 1,283,554.00 2.60
260 300463 迈克生 物 1,263,459.00 2.56
261 002049 紫光国 微 1,256,923.00 2.55
262 600075 新疆天 业 1,238,611.00 2.51 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
第 70 页共 79 页
263 000629 攀钢钒 钛 1,225,921.00 2.48
264 300469 信息发 展 1,223,180.00 2.48
265 603707 健友股 份 1,221,688.60 2.47
266 603711 香飘飘 1,220,376.00 2.47
267 000918 嘉凯城 1,211,434.00 2.45
268 600879 航天电 子 1,209,885.00 2.45
269 002661 克明面 业 1,205,752.00 2.44
270 603639 海利尔 1,200,368.00 2.43
271 300506 名家汇 1,196,564.00 2.42
272 600635 大众公 用 1,192,563.00 2.42
273 603659 璞泰来 1,178,381.00 2.39
274 603259 药明康 德 1,174,943.00 2.38
275 000547 航天发展 1,171,108.00 2.37
276 300199 翰宇药 业 1,171,108.00 2.37
277 600161 天坛生 物 1,165,968.10 2.36
278 300138 晨光生 物 1,157,804.00 2.34
279 000158 常山北 明 1,147,116.00 2.32
280 601339 百隆东 方 1,145,305.00 2.32
281 300183 东软载 波 1,138,900.00 2.31
282 603398 邦宝益 智 1,129,249.00 2.29
283 002792 通宇通 讯 1,128,058.00 2.28
284 000818 航锦科 技 1,126,572.00 2.28
285 600118 中国卫 星 1,119,160.12 2.27
286 002087 新野纺 织 1,116,962.00 2.26
287 600702 舍得酒 业 1,115,013.00 2.26
288 300550 和仁科 技 1,113,343.50 2.25
289 603848 好太太 1,110,340.00 2.25
290 600623 华谊集 团 1,106,917.00 2.24
291 000586 汇源通 信 1,105,436.00 2.24
292 600507 方大特 钢 1,104,582.00 2.24
293 600426 华鲁恒 升 1,103,326.00 2.23
294 000717 韶钢松 山 1,099,980.00 2.23
295 002526 山东矿 机 1,099,086.00 2.23
296 002607 亚夏汽 车 1,098,453.00 2.22
297 603960 克来机 电 1,095,851.00 2.22
298 600019 宝钢股 份 1,095,373.00 2.22
299 300014 亿纬锂 能 1,093,070.00 2.21
300 603214 爱婴室 1,092,608.00 2.21
301 603456 九洲药 业 1,091,347.80 2.21
302 002395 双象股 份 1,089,387.00 2.21
303 000006 深振 业 A 1,088,336.00 2.20
304 300661 圣邦股 份 1,084,789.04 2.20
305 002832 比音勒 芬 1,081,895.00 2.19
306 603690 至纯科 技 1,081,419.48 2.19 国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
第 71 页共 79 页
307 600185 格力地 产 1,080,246.00 2.19
308 600867 通化东 宝 1,074,826.85 2.18
309 000938 紫光股 份 1,074,136.20 2.18
310 002382 蓝帆医 疗 1,074,058.00 2.18
311 000877 天山股 份 1,071,129.00 2.17
312 603508 思维列 控 1,070,341.42 2.17
313 300398 飞凯材 料 1,069,461.00 2.17
314 002478 常宝股 份 1,068,212.24 2.16
315 002307 北新路 桥 1,066,156.00 2.16
316 600372 中航电 子 1,064,319.00 2.16
317 601872 招商轮 船 1,063,380.00 2.15
318 002916 深南电 路 1,061,989.80 2.15
319 300308 中际旭 创 1,061,469.00 2.15
320 002488 金固股 份 1,060,708.00 2.15
321 300144 宋城演 艺 1,059,632.00 2.15
322 603929 亚翔集 成 1,059,409.00 2.15
323 600373 中文传 媒 1,058,489.00 2.14
324 600460 士兰微 1,053,753.00 2.13
325 603779 威龙股 份 1,051,392.00 2.13
326 603660 苏州科 达 1,049,980.00 2.13
327 600345 长江通 信 1,048,553.00 2.12
328 603055 台华新 材 1,048,353.00 2.12
329 300294 博雅生 物 1,047,500.00 2.12
330 600757 长江传 媒 1,046,690.81 2.12
331 600026 中远海 能 1,046,322.00 2.12
332 300637 扬帆新 材 1,044,419.00 2.12
333 300596 利安隆 1,040,807.50 2.11
334 603357 设计总 院 1,039,162.74 2.10
335 601668 中国建 筑 1,037,507.00 2.10
336 600661 昂立教 育 1,037,400.00 2.10
337 300122 智飞生 物 1,037,136.00 2.10
338 002032 苏泊尔 1,036,495.00 2.10
339 002229 鸿博股 份 1,036,233.00 2.10
340 002472 双环传 动 1,035,581.00 2.10
341 603113 金能科 技 1,030,557.00 2.09
342 000796 凯撒旅 游 1,030,003.00 2.09
343 600141 兴发集 团 1,027,728.60 2.08
344 000011 深物 业 A 1,026,555.00 2.08
345 300085 银之杰 1,026,179.00 2.08
346 002606 大连电 瓷 1,025,736.00 2.08
347 002124 天邦股 份 1,024,558.00 2.07
348 300642 透景生 命 1,021,413.00 2.07
349 300569 天能重 工 1,019,081.70 2.06
350 002796 世嘉科 技 1,015,553.00 2.06 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 72 页共 79 页
351 000968 蓝焰控 股 1,014,533.00 2.05
352 002310 东方园 林 1,013,941.54 2.05
353 601990 南京证 券 1,013,086.00 2.05
354 002399 海普瑞 1,013,011.40 2.05
355 000039 中集集 团 1,012,807.00 2.05
356 000597 东北制 药 1,012,555.00 2.05
357 300609 汇纳科 技 1,010,085.11 2.05
358 002912 中新赛 克 1,006,756.00 2.04
359 000911 南宁糖 业 1,004,555.00 2.03
360 300222 科大智 能 1,002,016.00 2.03
361 002582 好想你 1,001,727.78 2.03
362 300324 旋极信 息 1,001,569.00 2.03
363 300383 光环新网 999,763.00 2.02
364 002341 新纶科 技 997,275.00 2.02
365 002321 华英农 业 996,735.00 2.02
366 000507 珠海港 989,961.00 2.00
367 002777 久远银 海 988,515.00 2.00
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,228,695,003.83
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,221,688,973.76
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金 在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立 案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
68,230.24
2 应收证 券清 算款
68,018.15
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,685.80 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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5 应收申 购款
380,503.23
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
518,437.42
8.12.4 期末持有的处于 转 股期 的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
832 75,895.89 50,910,304.78 80.62% 12,235,071.61 19.38%
9.2 期末基金 管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持
有本基 金
28,743.31 0.05%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2017 年 7 月 3 日) 基金 份额 总额 209,788,601.88
本报告 期期 初基 金份 额总 额 49,389,500.65
本报告 期基 金总 申购 份额 47,486,259.72
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 33,730,383.98
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 63,145,376.39
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内， 本基 金管 理人 重大人 事变 动如 下：
2018 年 7 月 28 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 任职公 告》 ， 经本 基
金管理 人第 七届 董事 会第 十六次 会议 审议 通过 ，聘 任封雪 梅女 士担 任公 司副 总经理 ；
2018 年 12 月 13 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
经本基 金管 理人 第七 届董 事会第 十九 次会 议审 议通 过，陈 星德 先生 不再 担任 公司副 总经 理。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 重大 人事变 动如 下：
2018 年 8 月， 刘 连舸 先生 担任中 国银 行股 份有 限公 司行长 职务 。 上 述人 事变 动已按 相关 规定 备
案、公 告。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公 司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金自基金合同生效以 来聘请普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）提供审计服务，
报告年 度应 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为 60,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中金证 券 2 567,146,767.14 23.15% 414,753.88 22.24% -
长江证 券 1 559,185,571.98 22.82% 408,933.68 21.93% -
东方证 券 1 491,893,443.15 20.07% 359,721.78 19.29% -
中投证 券 1 157,861,391.29 6.44% 115,443.65 6.19% -
中信建 投 3 148,250,751.38 6.05% 113,872.33 6.11% -
安信证 券 1 131,534,194.44 5.37% 122,498.11 6.57% -
光大证 券 1 122,656,069.07 5.01% 89,698.98 4.81% -
中信证 券 1 112,502,524.19 4.59% 104,773.02 5.62% -
国金证 券 1 68,394,726.60 2.79% 50,017.66 2.68% -
申万宏 源 1 61,504,003.68 2.51% 57,279.50 3.07% -
瑞银证 券 1 23,252,108.68 0.95% 22,119.81 1.19% -
银河证 券 1 6,159,540.01 0.25% 5,736.48 0.31% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 77 页共 79 页
等） ， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他 证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中金证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
国泰基 金管 理有 限公 司关 于国泰 元鑫 资产 管
理有限 公司 股权 结构 等事 项变更 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-01-11
2
关于国 泰基 金管 理有 限公 司旗下 证券 投资 基
金修改 基金 合同 和托 管协 议的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-03-23
3 国泰基 金管 理有 限公 司住 所变更 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-03-28
4
国泰基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 部分 开
放式基 金单 笔申 购、 定期 定 额投资 最低 金额 限
制及单 笔赎 回、 转换 最低 份额限 制的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-07-11
5 国泰基 金管 理有 限公 司副 总经理 任职 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-07-28 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 78 页共 79 页
6
国泰融 安多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基
金基金 经理 变更 公告
《中国 证 券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-11-16
7
国泰基 金管 理有 限公 司高 级管理 人员 变更 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-12-13
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年 1 月 1 日
至 2018 年 12 月
31 日
19,999,
000.00
- -
19,999,000.0
0
31.67%
2
2018 年 1 月 1 日
至 2018 年 3 月 29
日
9,999,0
00.00
- - 9,999,000.00 15.83%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、国 泰融 安多 策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同
2、国 泰融 安多 策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管 协议
3、关 于准 予国 泰融 安多 策 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 注册 的批 复
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
13.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦
16 层-19 层。
本基金 托管 人住 所。 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 79 页共 79 页
13.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一九年三月三十 日
