国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
国 泰 量化 策 略收 益 混合 型 证券 投 资基 金
( 原 国 泰策 略 收益 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 转型)
2018 年 年度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
送 出日 期：二 〇一 九年三 月三 十日 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 2 页共 108 页
§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定， 于 2019 年 3 月 27 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
依据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《公 开募 集证券投资基金运作管理 办法》 、 《国泰策 略
收益灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》的有 关规定，本基金以通讯方 式召开了基金份额持有
人大会 ， 大 会投 票表 决起 止时间 为 自 2018 年 11 月 26 日 起至 2018 年 12 月 25 日 17 ：00 止。 本次 大
会审议 了 《 关于修 改国 泰 策略收 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同相 关事项 的议 案》 ， 本次 会
议议案 于 2018 年 12 月 26 日表决 通过 ，自 该日 起 本次持 有人 大会 决议 生效 。决议 内容 如下 ： “ 根据
《中华人民共和国证券投 资基金法》 、 《公开 募集证 券投资基金运作管理办法 》和《国泰策略收益灵
活配置混合型证券投资基 金基金合同》有关规定， 同意修改国泰策略收 益灵 活配置混合型证券投资
基金的基金名称、投资目 标、投资范围、投资策略 、投资比例限制、业绩比 较基准、基金费率等，
同时根 据现 行有 效的 法律 法规相 应修 订 《国 泰策 略 收益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 。 为
实施修 改本 基金 基金 合同 相关事 项的 方案 ， 授权 基金 管理人 办理 本次 修改 基金 合同等 相关 具体 事宜 ，
包括但不限于根据《国泰 策略收益灵活配置混合型 证券投资基金基金合同修 改说明书》的有关内容
对本基 金基 金合 同进 行的 修改和 补充 ， 以及 修改 赎 回费率 等 。 ” 自 本次 基金 份 额持有 人大 会决 议生 效
公告之 日 即 2018 年 12 月 27 日 起， 修改 后的 《国 泰 量 化策 略收 益混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 生
效，原《国泰策略收益灵 活配置混合型证券投资基 金基金合同》自同日起失 效。具体可查阅本基金
管理人 于 2018 年 12 月 27 日披露 的 《国 泰策 略收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 份额 持有 人大
会表决 结果 暨决 议生 效的 公告》 。
本报告的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 3 页共 108 页
本报告 中， 原国 泰策 略收 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 报告 期自 2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 26 日 止， 国泰 量化 策略收 益混 合型 证券 投资 基金报 告期自 2018 年 12 月 27 日起 至 2018 年 12
月 31 日止 。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 4 页共 108 页
1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 6
2.1.1 国泰 量化 策略 收益 混 合型证 券投 资基 金 ........................................................................... 6
2.1.2 国泰 策略 收益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金 ................................................................... 6
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 7
2.2.1 国泰量化策略收益混 合型证券投资基金 ........................................................................... 7
2.2.2 国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基 金 ................................................................... 9
2.3 基金管理人和基金托 管人 ............................................................................................................ 11
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................ 11
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................................................ 11
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................. 12
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 ............................................................................................................ 12
3.1.1 国泰量化策略收益混 合型证券投资基金 ......................................................................... 12
3.1.2 国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基 金 ................................................................. 13
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................ 13
3.3 过去三年基金的利润 分配情况 .................................................................................................... 17
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 17
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 17
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 ................................................................ 21
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 ............................................................................ 22
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 ............................................................ 23
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 ............................................................ 24
4.6 管理人内部有关本基 金的监察 稽核工作情 况 ............................................................................ 24
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 ........................................................................ 24
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 25
4.9 报告期内管理人对 本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 .................................... 25
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 25
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 25
5.2 托 管人 对报 告期 内 本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 25
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 25
§6 审计报告 ....................................................................................................................................... 25
6.1 国 泰量 化策 略收 益混 合型证 券投 资基 金 .................................................................................... 25
6.1.1 审计 意见 ..................................................................................................................................... 26
6.1.2 形成 审计 意见 的基 础 ................................................................................................................. 26
6.1.3 管理 层对 财务 报表 的 责任 ......................................................................................................... 26
6.1.4 注册 会计 师的 责任 ..................................................................................................................... 27
6.2 国 泰策 略收 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 ............................................................................ 28
6.2.1 审计 意见 ..................................................................................................................................... 28
6.2.2 形成 审计 意见 的基 础 ................................................................................................................. 28
6.2.3 管理 层对 财务 报表 的 责任 ......................................................................................................... 29 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 5 页共 108 页
6.2.4 注册 会计 师的 责任 ..................................................................................................................... 29
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 30
7.1 国 泰量 化策 略收 益混 合型证 券投 资基 金 .................................................................................... 30
7.1.1 资产 负债 表 .......................................................................................................................... 30
7.1.2 利润 表 ................................................................................................................................. 32
7.1.3 所有 者权 益（ 基金 净 值）变 动表 ..................................................................................... 33
7.1.4 报表 附注 ............................................................................................................................. 34
7.2 国 泰策 略收 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 ............................................................................ 56
7.2.1 资产 负债 表 ......................................................................................................................... 56
7.2.2 利润 表 ................................................................................................................................. 57
7.2.3 所有 者权 益（ 基金 净 值）变 动表 ..................................................................................... 58
7.2.4 报表 附注 .............................................................................................................................. 60
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 84
8.1 国 泰量 化策 略收 益混 合型证 券投 资基 金 .................................................................................... 84
8.1.1 期末 基金 资产 组合 情 况 ..................................................................................................... 84
8.1.2 期末 按行 业分 类的 股 票投资 组合 ..................................................................................... 84
8.1.3 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ......................... 85
8.1.4 报告 期内 股票 投资 组 合的重 大变 动 ................................................................................. 86
8.1.5 期末 按债 券品 种分 类 的债券 投资 组合 ............................................................................. 88
8.1.6 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ..................... 88
8.1.7 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细.......... 88
8.1.8 报告 期末 按公 允价 值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细.......... 88
8.1.9 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ..................... 88
8.1.10 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货交 易情 况说 明 ........................................................... 88
8.1.11 报 告期 末本 基金 投 资的国 债期 货交 易情 况说 明 ........................................................... 89
8.1.12 投资 组合 报告 附注 ........................................................................................................... 89
8.2 国 泰策 略收 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 ............................................................................ 90
8.2.1 期末 基金 资产 组合 情 况 ..................................................................................................... 90
8.2.2 报告 期末 按行 业分 类 的股票 投资 组合 ............................................................................. 91
8.2.3 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ......................... 92
8.2.4 报告 期内 股票 投资 组 合的重 大变 动 ................................................................................. 93
8.2.5 期末 按债 券品 种分 类 的债券 投资 组合 ............................................................................. 96
8.2.6 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ..................... 96
8.2.7 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细.......... 96
8.2.8 报告 期末 按公 允价 值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细.......... 97
8.2.9 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ..................... 97
8.2.10 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货交 易情 况说 明 ........................................................... 97
8.2.11 报 告期 末本 基金 投 资的国 债期 货交 易情 况说 明 ........................................................... 97
8.2.12 投资 组合 报告 附注 ........................................................................................................... 97
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 99
9.1 国泰量化策略收益混 合型证券投资基金 .................................................................................... 99
9.1.1 期末基金份额持有 人 户数及持有人结构 ......................................................................... 99
9.1.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 ............................................................. 99
9.1.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况 .......................... 99
9.2 国 泰策 略收 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 ............................................................................ 99 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 6 页共 108 页
9.2.1 期末 基金 份额 持有 人 户数及 持有 人结 构 ......................................................................... 99
9.2.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 ............................................................. 99
9.2.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况 ....................... 100
§ 10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 100
10.1 国 泰量 化策 略收 益混 合型证 券投 资基 金 ................................................................................. 100
10.2 国 泰策 略收 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 ......................................................................... 100
§ 11 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 100
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ......................................................................................................... 100
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................ 101
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................ 101
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................................ 101
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ..................................................................................... 102
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................... 102
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................ 102
11.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................ 104
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ..................................................................................................... 105
§ 13
备查文件目录 ................................................................................................................................... 107
13.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................ 107
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................... 107
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................... 107
2
基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 国泰量化策略收益混 合型证券投资基金
基金名 称 国泰量 化策 略收 益混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 国泰量 化策 略收 益混 合
基金主 代码 000199
交易代 码 000199
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 12 月 27 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 48,627,599.03 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.2 国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基 金
基金名 称 国泰策 略收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 国泰策 略收 益灵 活配 置混 合
基金主 代码 000199
交易代 码 000199 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 7 页共 108 页
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 1 月 16 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 48,640,832.64 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
2.2.1 国泰量化策略收益混 合型证券投资基金
投资目 标
本基金 通过 量化 多因 子选 股策略 和基 本面 研究 精选 个股 ， 在 严格 控制 风险
的前提 下， 力争 实现 超越 业绩比 较基 准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 投资 策略 包含 资产 配置和 个券 选择 两个 层面 。 基 金管 理人 在综 合分
析经济 周期 、 财 政政 策、 市场环 境等 因素 的基 础上 ， 采用 定量 和定 性相 结
合的方 法确 定本 基金 的资 产配置 比例 。 根据 国泰 量 化模型 优选 预期 收益 高
的 行业 和个 股， 在严 格控 制风险 的基 础上 ， 构 建本 基金的 股票 组合 。 并 使
用股指 期货 、股 票期 权等 衍生品 工具 对冲 风险 。
1 、资 产配 置策 略
本基金 在综 合分 析经 济周 期、 财 政政 策、 市 场环 境 等因素 的基 础上 ， 通 过
量化工 具对 宏观 政策 、 市 场情绪 等方 面进 行全 面研 究， 再辅 以量 化模 型来
确定中短期市场系统风险 。通过量化策略来调整仓 位，确定本基金在 A
股、港 股通 标的 股票 、债 券、现 金等 类别 资产 上的 投资比 例。
2 、股 票投 资策 略
本基金 以多 因子 alpha 模 型为基 础， 结合 组合 优化 策略， 选取 并持 有预 期
收益较 好的 股票 构成 投资 组合。 在坚 持模 型驱 动的 纪律性 投资 的 基 础上 ，
遵循精 细化 的投 资流 程 ， 严格控 制组 合在 多维 度上 的风险 暴露 ， 并不 断精
进模型 的修 正和 组合 的优 化， 在严 格控 制风 险的 前 提下 ， 力 争实 现超 越业
绩比较 基准 的投 资回 报。
（1） 内地 股票 投资 策略
1 ）多 因子 alpha 模型
多因子 alpha 模型 在对 中 国证券 市场 运行 特征 的长 期研究 以及 大量 历史 数
据实证 检验 的基 础上 ， 结 合市场 环境 分析 与判 断 ， 发掘并 挑选 出影 响证 券
价格的 各类 因子 并配 以权 重， 进 行量 化分 析， 建 立 股票价 值评 估体 系， 捕
捉市场 的投 资机 会。 本基 金多因 子 alpha 模 型使 用 的因子 可以 归为 以下 几
类： 价 值因 子、 成长 因子 、 盈利质 量因 子、 技术 面因 子、 市 场预 期因 子等 ，
其包含 的具 体指 标大 致如 下：
① 价值 因子
价值因 子可 以参 考以 下指 标： 市盈 率 （PE ） 、 市 净率 （PB ） 、 市现 率 （PCF）、
市销率 （PS） 等。
② 成长 因子 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 8 页共 108 页
成长因 子可 以参 考以 下指 标：PEG 、 营业 收入 增长 率、 净利 润增 长率 、 净
资产增 长率 、可 持续 增长 率（留 存收 益率* 净资产 收 益率） 等。
③ 盈利 质量 因子
本 基 金 考 察 投 资 标 的 的 盈 利 质 量 ， 可 以 参 考 以 下 指 标 ： 总 资 产 收 益 率
（ROA ） 、 净 资产 收益 率 （ROE ） 、 销 售毛 利率 、 资产 负债率 、 自由 现金 流
等。
④ 技术 面因 子
技术面 因子 可以 参考 以下 指标： 反转 、动 量、 流动 性 、换 手率 等。
⑤ 市场 预期 因子
市场预 期因 子包 括： 分析 师对估 值、 成长 等财 务指 标的预 期， 以及 预期 的
变化等 。
此外， 基金 管理 人将 依据 经济周 期、 市场 状况 的变 化， 定 期检 验各 类因 子
的有效 性以 及因 子之 间的 关联度 ， 动态 调整 并更 新 各类因 子的 具体 组合 及
权重。
2 ）控 制组 合风 险
本 基 金 将 利 用 风 险 预 测 模 型 和 适 当 的 控 制 措 施 ， 控 制 投 资 组 合 的 投 资 风
险，力 求将 组合 的风 险控 制在预 期范 围内 。
3 ）减 少交 易成 本
本 基 金 在 组 合 调 整 时 将 综 合 比 较 组 合 调 整 带 来 的 潜 在 收 益 和 组 合 调 整 的
成本。 其中， 组合 调整 的 成本既 包括 固定 的交 易成 本， 也 包括 交易 的冲 击
成本 。 本 基金 在交 易时 将 利用交 易技 术尽 可能 减少 市场冲 击 ， 降 低交 易成
本。
4 ）组 合优 化及 调整
本基金 将综 合考 虑市 场变 化、预 期回 报、 预期 风险 以及交 易成 本等 因素 ，
对上述 模型 的选 股结 果进 行优化 ， 以确 定个 股的 权 重， 构建 风险 收益 最优
的组合 。
（2） 港股 通标 的股 票投 资 策略
本 基 金 将 仅 通 过 内 地 与 香 港 股 票 市 场 交 易 互 联 互 通 机 制 投 资 于 香 港 股 票
市场 ， 不 使用 合格 境内 机 构投资 者(QDII) 境外投资 额度进 行境 外投 资 。 本
基金将 运用 量化 模型 和基 本面研 究相 结合 的方 式， 根据高 质量 、高 成长 、
高盈利 等因 子精 选港 股通 标的股 票。 本基 金将 重点 关注：
1 ）A 股 稀缺 性 行 业个 股 ，如国 内互 联网 及软 件企 业、国 内部 分消 费行 业
领导品 牌等 ；
2 ）具 有持 续领 先优 势或 核 心竞争 力的 企业 ；
3 ）盈 利能 力较 高、 分红 稳 定或分 红潜 力大 的上 市公 司；
4 ）与 A 股同 类公 司相 比 具有估 值优 势的 公司 。
3 、债 券投 资策 略
本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要 ， 将 投 资于债 券 ， 投 资的 目的
是保证 基金 资产 流动 性， 有效利 用基 金资 产， 提高 基金资 产的 投资 收益 。国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 9 页共 108 页
本基金 将密 切关 注国 内外 宏观经 济走 势与 我国 财政 、 货 币政 策动 向， 预测
未来利 率变 动走 势 ， 自 上 而下地 确定 投资 组合 久期 ， 并 结合 信用 分析 等自
下而上 的个 券选 择方 法构 建债券 投资 组合 。
4 、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 ， 其 投资 原则 为有 利 于基金 资产 增值 。 本基
金在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础 ， 在 采用 数 量化模 型分 析其 合理 定
价的基 础上 ， 立 足于 无风 险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的
超额收 益。
5 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将重 点对 市场 利率 、 发行 条款、 支持 资产 的 构成及 质量 、 提 前偿 还
率 、 风 险 补 偿 收 益 和 市 场 流 动 性 等 影 响 资 产 支 持 证 券 价 值 的 因 素 进 行 分
析， 并辅 助采 用蒙 特卡 洛 方法等 数量 化定 价模 型 ， 评估资 产支 持证 券的 相
对投资 价值 并做 出相 应的 投资决 策。
6 、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金 在 严 格控 制风 险的 前提下 ， 综合 考虑 中小 企 业私募 债的 安全 性 、 收
益性和 流动 性等 特征 ， 选 择具有 相对 优势 的品 种 ， 在严格 遵守 法律 法规 和
基金合 同基 础上 ，谨 慎进 行中小 企业 私募 债券 的投 资。
7 、股 指期 货投 资策 略
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资
产配置 、 合 约选 择， 谨 慎 地进行 投资 ， 旨 在通 过股 指期货 实现 组合 风险 敞
口管理 的目 标。
8 、股 票期 权投 资策 略
本基金 投资 于股 票期 权按 照风险 管理 的原 则 ， 以 套 期保值 为主 要目 的 ， 选
择流动 性好 的期 权合 约进 行投资 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 75%+ 中 证综 合债 指 数 收益 率× 25%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险与 预期 收益 低于 股票型 基金 ， 高于 债券
型基金 和货 币市 场基 金 ， 属于中 等预 期风 险和 预期 收益的 产品 。 本基 金将
投资港 股通 标的 股票 ， 会 面临港 股通 机制 下因 投资 环境、 投资 标的、 市场
制度以 及交 易规 则等 差异 带来的 特有 风险 。
2.2.2 国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基 金
投资目 标
本基金 力图 通过 灵活 的大 类资产 配置 ， 积极 把握 个 股的投 资机 会 ， 在 控制
风险并 保持 基金 资产 良好 的流动 性的 前提 下 ， 力 争 实现基 金资 产的 长期 稳
定增值 。
投资策 略
1 、资 产配 置策 略
本基金 管理 人依据 Melva 资产评 估体 系， 通过 考量 宏观经 济、 企业 盈利 、
流动性 、 估 值和 行政 干预 等 相关变 量指 标的 变化 ， 评 估 确定一 定阶 段股 票、
债券和 现金 资产 的配 置比 例。
2 、股 票投 资策 略
国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 10 页共 108 页
（1） 盈利 能力 股票 筛选
本基金 的股 票资 产投 资主 要以具 有投 资价 值的 股票 作为投 资对 象 ， 采 取自
下而上 精选 个股 策略 ，利 用 ROIC 、ROE 、 股息 率 等财务 指标 筛选 出盈 利
能力强 的上 市公 司， 构成 具有盈 利能 力的 股票 备选 池。
（2） 价值 评估 分析
本基金 通过 价值 评估 分析 ， 选择价 值被 低估 上市 公司 ， 形成优 化的 股票 池。
价值评 估分 析主 要运 用国 际化视 野 ， 采 用专 业的 估 值 模型 ， 合理 使用 估值
指标， 选择 其中 价值 被低 估的公 司。 具体 采用 的方 法包括 市盈 率法 、 市 净
率法 、 市 销率 、PEG 、EV/EBITDA 、 股 息贴 现模 型等 ， 基 金管 理人 根据 不
同 行 业 特 征 和 市 场 特 征 灵 活 进 行 运 用 ， 努 力 为 从 估 值 层 面 持 有 人 发 掘 价
值。
（3） 实地 调研
对于本 基金 计划 重点 投资 的上市 公司 ， 公司 投资 研 究团队 将实 地调 研上 市
公司， 深入 了解 其管 理团 队能力 、 企 业经 营状 况、 重大投 资项 目进 展以 及
财务数 据真 实性 等 。 为 了 保证实 地调 研的 准确 性 ， 投资研 究团 队还 将通 过
对上市 公司 的外 部合 作机 构和相 关行 政管 理部 门进 一步调 研 ， 对 上述 结论
进行核 实。
（4） 投资 组合 建立 和调 整 本基 金将 在案 头分 析和 实 地调研 的基 础上 ， 建
立和调 整投 资组 合 。 在 投 资组合 管理 过程 中 ， 本 基 金还将 注重 投资 品种 的
交易活 跃程 度， 以保 证整 体组合 具有 良好 的流 动性 。
3 、债 券投 资策 略
本基金 的债 券资 产投 资主 要以长 期利 率趋 势分 析为 基础 ， 结 合中 短期 的经
济周期 、宏 观政 策方 向及 收益率 曲线 分析 ，通 过收 益率曲 线配 置等 方法 ，
实施积 极的 债券 投资 管理 。
4 、权 证投 资策 略
本 基 金 将 在 严格 控 制 风 险的 前 提 下, 主 动 进行 权 证 投资 。 基 金 权 证投 资 将
以价值分析为基础, 在采用数量化模型分析其合 理定价的基础上,把握市场
的短期 波动,进 行积 极操 作, 追求在 风险 可控 的前 提下 稳健的 超额 收益 。
5 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将分 析资 产支 持证 券的资 产特 征 ， 估 计违 约 率和提 前偿 付比 率 ， 并
利用收 益率 曲线 和期 权定 价模型 ， 对资 产支 持证 券 进行估 值 。 本 基金 将严
格 控 制 资 产 支 持 证 券 的 总 体 投 资 规 模 并 进 行 分 散 投 资 ， 以 降 低 流 动 性 风
险。
6 、股 指期 货投 资策 略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 有 选择 地投 资于 股指
期货。 套期 保值 将主 要采 用流动 性好 、 交 易活 跃的 期货合 约。 本基 金在 进
行股指 期货 投资 时 ， 将 通 过对证 券市 场和 期货 市场 运行趋 势的 研究 ， 并结
合股指期货的 定价 模型寻求其合理的估 值水平。 本基金管理人将充 分考
虑股指 期货 的收 益性、 流 动性及 风险 特征 ， 通过 资 产配置 、 品 种选 择， 谨国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 11 页共 108 页
慎进行 投资 ， 以降 低投 资 组合的 整体 风险 。 基金 管 理人应 当在 季度 报告 、
半年度 报告 、 年 度报 告等 定期报 告和 招募 说明 书 （ 更新） 等文 件中 披露 股
指期货 交易 情况 ， 包括 投 资政策 、 持仓 情况 、 损 益 情况 、 风 险指 标等 ， 并
充 分 揭 示 股 指 期 货 交 易 对 基 金 总 体 风 险 的 影 响 以 及 是 否 符 合 既 定 的 投 资
政策和 投资 目标 。
业绩比 较基 准 60%* 沪深 300 指 数收 益率+40%* 中证全债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 是一 只灵 活配 置的 混合型 基金 ， 属于 基金 中 的中高 风险 品种 ， 本基
金的风 险与 预期 收益 介于 股票型 基金 和债 券型 基金 之间。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 田青
联系电 话 021-31081600 转 010-67595096
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
浦东大 道1200 号2层225 室
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18 号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19 层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1 号楼
邮政编 码 200082 100033
法定代 表人 陈勇胜 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层及
基金托 管人 住所
2.5 其他相关资料
2.5.1 国泰量化策略收益混 合型证券投资基金
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通 合伙 ）
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
国泰基金管理有限公司登记注册
中心
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 12 页共 108 页
2.5.2 国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基 金
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通 合伙 ）
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
国泰基金管理有限公司登记注册
中心
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计 数据 和财务 指标
3.1.1 国泰量化策略收益混 合型证券投资基金
金额单 位： 人民 币元
3.1.1.1 期间数据和指
标
报告期
2018 年 12 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 -1,550,238.04
本期利 润 -217,344.25
加权平均基金份额本
期利润
-0.0045
本期加权平均净值利
润率
-0.43%
本期基金份额净值增
长率
-0.42%
3.1.1.2 期末数据和指
标
2018 年末
期末可 供分 配利 润 9,173,671.46
期末可供分配基金份
额利润
0.1887
期末基 金资 产净 值 50,260,374.01
期末基 金份 额净 值 1.0336
3.1.1.3 累计期末指标 2018 年末
基金份额累计净值增
长率
-0.42%
注：1. 本期 已实 现收益 指基 金本 期利 息收入 、投 资收 益、 其他 收入（ 不含 公允 价值 变动 收益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 13 页共 108 页
列数字 。
3.1.2 国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基 金
金额单 位： 人民 币元
3.1.2.1 期间数据和指
标
报告期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 26 日
2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -11,115,469.28 2,136,520.02 -4,091,661.75
本期利 润 -14,927,142.09 2,130,051.25 -6,033,971.03
加权平均基金份额本
期利润
-0.3565 0.0617 -0.1473
本期加权平均净值利
润率
-29.25% 4.36% -11.28%
本期基金份额净值增
长率
-11.58% 3.46% -9.47%
3.1.2.2 期末数据和指
标
报告期末(2018 年 12 月 26
日)
2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 9,393,481.13 20,547,569.77 16,151,201.08
期末可供分配基金份
额利润
0.1931 0.5581 0.5063
期末基 金资 产净 值 50,491,364.53 51,704,642.74 43,290,286.24
期末基 金份 额净 值 1.038 1.404 1.357
3.1.2.3 累计期末指标
报告期末(2018 年 12 月 26
日)
2017 年末 2016 年末
基金份额累计净值增
长率
3.80% 40.40% 35.70%
注：1.本期 已实 现收 益指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2. 所 述基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 国泰量化策略收益混 合型证券投资基金
3.2.1.1 基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
①－③ ②－④ 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 14 页共 108 页
② 准差④
2018 年 12 月 27
日至 2018 年 12
月 31 日
-0.42% 0.31% 0.26% 0.42% -0.68% -0.11%
注：（1）自 2018 年 12 月 27 日起 国泰 策略 收益 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金转型 为国 泰量 化
策略收 益混 合型 证券 投资 基金；
（2） 本基 金转 型后 业绩 比 较基准 由 60%* 沪深 300 指 数收益 率+40%* 中证全债 指数收 益率 变更
为沪 深 300 指数 收益 率× 75%+ 中 证综 合债 指数 收益 率× 25% 。
3.2.1.2 自基金转型以来 基 金份额累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
国泰量 化策 略收 益混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2018 年 12 月 27 日 至 2018 年 12 月 31 日)
注： （1） 本基 金的 合同 生 效日 为 2018 年 12 月 27 日 ， 截 止 至 2018 年 12 月 31 日， 本基 金运 作
时间未 满一 年。
（2） 本 基 金 的建 仓期 为 6 个月， 截止 本报 告期 末， 本基金 尚处 于建 仓期 内， 将在六 个月 建仓 期
结束时 ，确 保各 项资 产配 置比例 符合 合同 约定 。
（3） 本基 金转 型后 业绩 比 较基准 由 60%* 沪深 300 指 数收益 率+40%* 中证全债 指数收 益率 变更
为沪 深 300 指数 收益 率× 75%+ 中 证综 合债 指数 收益 率× 25% 。
3.2.1.3 自基金转型以来 基 金每年净值增长率及 其与 同期业绩比较基准收 益率 的比较 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 15 页共 108 页
国泰量 化策 略收 益混 合型 证券投 资基 金
自基金 转型 以来 基金 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 对比 图
注：2018 年 计算 期间 为本 基金的 合同 生效 日 2018 年 12 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日， 未按 整
个自然 年度 进行 折算 。
3.2.2 国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基 金
3.2.2.1 基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2018 年 10 月 1
日至 2018 年 12
月 26 日
-10.75% 1.31% -6.65% 1.00% -4.10% 0.31%
2018 年 7 月 1
日至 2018 年 12
月 26 日
-11.58% 1.22% -7.17% 0.90% -4.41% 0.32%
2018 年 1 月 1
日至 2018 年 12
月 26 日
-26.07% 1.18% -12.91% 0.80% -13.16% 0.38%
2016 年 1 月 1
日至 2018 年 12
月 26 日
-30.75% 1.28% -7.53% 0.71% -23.22% 0.57%
2015 年 1 月 16 3.80% 1.74% -0.84% 0.96% 4.64% 0.78% 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 16 页共 108 页
日至 2018 年 12
月 26 日
注： 自 2018 年 12 月 27 日 起国泰 策略 收益 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 转型 为国泰 量化 策略 收
益混合 型证 券投 资基 金。
3.2.2.2 自基金转型以来 基 金份额累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
国泰策 略收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2015 年 1 月 16 日至 2018 年 12 月 26 日)
注： （1） 本基 金的 合同 生 效日 为 2015 年 1 月 16 日 ， 本 基金 在 3 个月 建仓 期 结束时 ， 各项 资产
配置比 例符 合合 同约 定。
（2）自 2018 年 12 月 27 日起国 泰策 略收 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金转 型为国 泰量 化策 略
收益混 合型 证券 投资 基金 。
3.2.2.3 自基金转型以来 基 金每年净值增长率及 其与 同期业绩比较基准收 益率 的比较
国泰策 略收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
自基金 转型 以来 基金 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 对比 图 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 17 页共 108 页
注： （1 ）2015 年计 算期 间为本 基金 的合 同生 效 日 2015 年 1 月 16 日至 2015 年 12 月 31 日，未
按整个 自然 年度 进行 折算 。
（2）2018 年 计算 期间 为 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 26 日， 未按 整个 自 然年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
3.3.1 国泰量化策略收益混 合型证券投资基金
本基金 自 2018 年 12 月 27 日转型 以来 未进 行利 润分 配。
3.3.2 国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基 金
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 98 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 灵活
配置混 合型 证券 投 资 基金 、国泰 金龙 系列 证券 投资 基金（ 包括 2 只子 基金 ， 分别为 国泰 金龙 行业 精国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 18 页共 108 页
选证券 投资 基金 、 国 泰金 龙债券 证券 投资 基金 ） 、 国 泰金马 稳健 回报 证券 投资 基金 、 国泰 货币 市场 证
券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰
金鼎价 值精 选混 合型 证券 投资基 金 （ 由金鼎 证券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰金 牛创新 成长 混合 型证 券
投资基 金、 国泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 （ 由国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国
泰双利债券证券投资基金 、国泰区位优势混合型证 券投资基金、国泰中小盘 成长混合型证券投资基
金（LOF ） （由金盛证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价值 经典
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰现金管 理货 币市场 基金 、 国 泰金 泰灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 金泰 平衡 混
合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金 泰证券投资基金转型而
来） 、 国泰 民安 增利 债券 型 发起式 证券 投资 基金 、 国 泰国证 房地 产行 业指 数分 级证券 投资 基金 、 国 泰
估值优 势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 封闭 期届 满
转换而 来） 、 上证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 纳斯达 克 100 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金、国泰中国企业 境外高收益债券型证券投 资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金、
国泰国证医药卫生行业指 数分级证券投资基金、国 泰聚信价值优势灵活配置 混合型证券投资基金、
国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 国 泰
浓益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰安康定期 支付混合型证券投资基金 （由国泰安康养老定期
支付混 合型 证券 投资 基金 更名而 来） 、 国泰 结构 转型 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国泰 金鑫股 票 型
证券投 资基 金 （ 由金 鑫证 券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰新经 济灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 国泰 国
证食品 饮料 行业 指数 分级 证券投 资基 金 、 国 泰深 证 TMT50 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰国 证有 色 金
属行业指数分级证券投资 基金、国泰睿吉灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰兴益灵活配置混合型
证券投 资基 金、 国泰 互联 网+ 股票 型证 券 投 资基 金、 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金、 国泰 全球 绝
对收益型基金优选证券投 资基金、国泰大健康股票 型证券投资基金、国泰民 福保本混合型证券投资
基金、国泰鑫保本混合型 证券投资基金、国泰黄金 交易型开放式证券投资基 金联接基金、国泰融丰
外延增 长灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ） （由国泰融 丰定 增灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金转 换
而来 ） 、国泰国证新 能源汽车指数 证券投资基金（LOF ） （ 由国泰国证 新能源汽车指数 分级证券投 资
基金转 型而 来， 国泰 国证 新能源 汽车 指数 分级 证券 投资基 金由 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证
券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰民利 保本 混合 型证 券投 资基金 、 国 泰中证 军工 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 19 页共 108 页
（LOF ） 、 国泰利 是宝 货币 市场基 金、 国泰 安益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 普益 灵活 配置 混
合型证券投资基金、国泰 润利纯债债券型证券投资 基金、国泰润泰纯债债券 型证券投资基金、国泰
融 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） （ 由 国 泰 融 信 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 转 换 而
来 ） 、国泰景气行业 灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证航天军工指数证券投资 基金（LOF）、
国泰民 丰 回 报 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 国泰策 略价 值灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 保本 混合 型证 券投资 基金 变更 而来 ） 、
国泰量化收益灵活配置混 合型证券投资基金、国泰 大农业股票型证券投资基 金、国泰智能装备股票
型证券投资基金、国泰融 安多策略灵活配置混合型 证券投资基金、国泰润鑫 纯债债券型证券投资基
金、 国 泰宁 益定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰智 能汽 车股 票型 证券投 资基 金、 上证 10
年期国债交易型开放式指 数证券投资基金、国泰瞬 利交易型货币市场基金、 国泰民安增益纯债 债券
型证券 投资 基金 （ 由国 泰 民安增 益定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰中 国企 业
信用精 选债 券型 证券 投资 基金 （QDII ） 、 国泰 聚优 价 值灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 国泰 可转 债债
券型证券投资基金、国泰 招惠收益定期开放债券型 证券投资基金、国泰江源 优势精选灵活配置混合
型证券投资基金、国泰聚 利价值定期开放灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰量化成长优选混合型
证券投资基金、国泰量化 价值精选混合型证券投资 基金、国泰优势行业混合 型证券投资基金、国泰
价值精选灵活配置混合型 证券投资基金、国泰瑞和 纯债债券型证券投资基金 、国 泰嘉睿纯债债券型
证券投 资基 金 、 国 泰恒 生 港股通 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰聚 禾纯 债债 券型证 券投 资基 金 、 国
泰丰祺纯债债券型证券投 资基金、国泰利享中短债 债券型证券投资基金、国 泰多策略收益灵活配置
混合型 证券 投资 基金 （ 由 国泰新 目标 收益 保本 混合 型证券 投资 基金 变更 而来 ） 、 国泰 聚享 纯债债 券型
证券投资基金、国泰丰盈 纯债债券型证券投资基金 、国泰量化策略收益混合 型证券投资基金（由国
泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金变更而来 ，国泰策略收益灵活配置 混合型证券投资基金由
国泰目 标收 益保 本混 合型 证券投 资基 金转 型而 来） 。 另外， 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保
障基金 理事 会社 保基 金资 产管理 人资 格， 目前 受托 管理全 国社 保基 金多 个投 资组合 。2007 年 11 月
19 日 ，本 基金 管理 人获 得 企业年 金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金管 理人 成为 首批 获
准开展 特定 客户 资产 管理 业务 （专户 理财 ） 的 基金 公司之 一， 并 于 3 月 24 日 经中国 证监 会批 准获 得
合格境 内机 构投 资者 （QDII ）资格，囊 括了 公募 基金 、社保 、年 金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务
资格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 20 页共 108 页
任职日 期 离任日 期
艾小军
本基金 的基 金
经理、 国泰 黄
金 ETF 、国泰
上证 180 金融
ETF 、国泰上
证 180 金融
ETF 联接、 国
泰深证
TMT50 指数
分级、 国泰 沪
深 300 指数 、
国泰黄 金 ETF
联接、 国泰 中
证军 工 ETF 、
国泰中 证全 指
证券公 司
ETF 、国泰策
略价值 灵活 配
置混合 、国 泰
国证航 天军 工
指数（LOF）、
国泰中 证申 万
证券行 业指 数
（LOF ） 、 国泰
宁益定 期开 放
灵活配 置混
合、国 泰量 化
成长优 选混
合、国 泰量 化
价值精 选混
合、国 泰结 构
转型灵 活配 置
混合的 基金 经
理、投 资总 监
（量化 ） 、 金 融
工程总 监
2018-12-2
7
- 18 年
硕士。 2001 年 5 月至 2006 年 9 月
在 华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 任 量 化
分析师 ；2006 年 9 月至 2007 年 8
月 在 汇 丰 晋 信 基 金 管 理 有 限 公 司
任 应 用 分 析 师 ；2007 年 9 月至
2007 年 10 月 在平 安资 产管 理有限
公司任 量化 分析 师； 2007 年 10 月
加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 金 融 工 程 分 析 师 、 高 级 产 品 经
理和基 金经 理助 理。2014 年 1 月
起 任 国 泰 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券
投资基 金、 上证 180 金融 交易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 、 国 泰
上证 180 金 融交 易型 开放 式指数
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经
理，2015 年 3 月 起兼 任国 泰深证
TMT50 指数 分级 证券 投资 基金的
基金经 理，2015 年 4 月起 兼任国
泰沪深 300 指数 证券 投资 基金的
基金经 理，2016 年 4 月起 兼任国
泰 黄 金 交 易 型 开 放 式 证 券 投 资 基
金联接 基金 的基 金经 理，2016 年
7 月 起 兼 任 国 泰 中 证 军 工 交 易 型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 和 国 泰
中 证 全 指 证 券 公 司 交 易 型 开 放 式
指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 3 月至 2017 年 5 月 任国泰
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2017 年 3 月至 2018 年 12
月 任 国 泰 策 略 收 益 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 3 月 起兼 任国 泰国 证航天
军工指 数证 券投 资基 金 （LOF）的
基金经 理，2017 年 4 月起 兼任国
泰 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 证 券 投
资基金 （LOF ） 的基金 经理 ， 2017
年 5 月起兼 任国 泰策 略价 值灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 由 国
泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 变 更
而来） 的基 金经 理，2017 年 5 月
至 2018 年 7 月任 国泰 量化 收益灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2017 年 8 月 起兼 任国泰国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 21 页共 108 页
宁 益 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理，2018 年
5 月 起 兼 任 国 泰 量 化 成 长 优 选 混
合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 量 化 价
值 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2018 年 8 月 起兼 任国泰
结 构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理， 2018 年 12 月
起 兼 任 国 泰 量 化 策 略 收 益 混 合 型
证 券 投 资 基 金 （ 由 国 泰 策 略 收 益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 变
更而来 ）的 基金 经理 。2017 年 7
月起任 投资 总监 （ 量化 ） 、 金融工
程总监 。
高崇南
本基金 的基 金
经理
2018-12-2
7
- 9 年
博士研 究生 。2010 年 1 月至 2012
年 10 月 在中 投证 券衍 生品 部任高
级经理 ，2012 年 10 月至 2015 年
3 月 在 申 万 宏 源 证 券 权 益 投 资 部
任高级 投资 经理 ，2015 年 3 月至
2018 年 6 月 在光 大永 明资 管权益
投资部 任执 行总 经理 ，2018 年 6
月 加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
拟 任 基 金 经 理 。2018 年 9 月至
2018 年 12 月 任国 泰策 略收 益灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 2018 年 12 月起 任国 泰量化
策 略 收 益 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（ 由 国 泰 策 略 收 益 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 变 更 而 来 ） 的 基
金经理 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平 交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理团队国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 22 页共 108 页
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人 的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公 平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控 制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同向交易纪 录配对。通过对这
些配对 的交 易价 差分 析 ， 我们发 现有 效配 对溢 价率 均值都 在 1% 数量 级及 以下 ， 且 大多 数溢 价率 均值国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 23 页共 108 页
都可以 通 过 95% 置信 度下 等于 0 的 t 检 验。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中 的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值普遍 在 1% 数量 级及 以下 。 为稳 妥起 见， 对 于 溢
价率均 值过 大的 基金 或组 合配对 ，我 们也 进行 了模 拟溢价 金额 计算 。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，基金经理 也对价差作出了解释，公 司旗下基金或组合间没有 可能导致不公平交易和
利益输 送的 行为 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交 易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年 A 股 市场 经受 了诸 多方面 的冲 击 ， 市 场大 幅 回调 。 基 本面 角度 看， 内 部去杠 杆叠 加外 部
贸易摩 擦， 以及 上市 公司 内生的 业绩 变化 ， 推 动了 市场整 体持 续下 行。 从因 子角度 看， 基本 面 alpha
因子在 上半 年持 续有 效， 下半年 走弱 但无 明显 负贡 献。 技 术类 因子 在下半 年 贡献了 更 多 alpha 。 全年
来看，基本面因子与市场 行为、事件因子轮流表现 。这反映了下半年以来市 场对基 本面优异的企业
能否保持业绩的疑虑，和 个股调整后交易性机会的 增加。我们完备的因子库 保证了本基金能捕捉到
不同类别因子贡献的超额 收益。本基金量化模型仅 用于资产配置、选股和组 合优化等，不基于量化
模型进 行高 频程 序化 交易 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰策 略收 益灵 活配 置 自 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 26 日的 净值 增长 率为-26.07% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为-12.91% 。
国泰量 化策 略收 益 自 2018 年 12 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日 的净 值增 长率 为-0.42% ， 同期 业
绩比较 基准 收益 率 为 0.26% 。
国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 24 页共 108 页
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2019 年 ，基 本面 会 在一段 时间 内继 续走 弱，GDP 保持 低位 ，企 业盈 利 增速下 降， 通胀 温
和增长。市场在等待逆周 期调节政策的效果，等待 企业盈利逐步恢复。从估 值看，市场已经包含了
对基本 面的 预期 ， 以 沪 深 300 为 代表 的大 盘指 数的 长 期配置 价值 越来 越显 著。 从股息 率、 财务 质量 、
低波动 率等 因子 角度 挖掘 股票组 合是 目前 市场 环境 下较优 的应 对策 略。
本基金 将坚 持多 因子 量化 选股策 略， 以基 本面 因子 为主 ， 精选 并持 有公 司质 量优异 、 增 速稳 健 、
估值占 优的 股票 形成 组合 并持有 ； 同 时积 极挖 掘 市 场行为 、 公 司事 件等 因子 ， 力 求稳健 的超 额收 益 。
在挖 掘 alpha 因子 超额 收益 的同时 ， 本 基金 关注 组合 风险、 控制 风格 与行 业偏 离度， 力争 为投 资者 创
造合理 的最 大价 值。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
本报告期内，本基金管理 人从合规运作、维护基金 份额持有人合法利益的角 度出发，完善内部
控制制度和流程，加强日 常监察力度，推动内控体 系和制度措施的落实；在 对基金投资运作和公司
经营管理的合规性监察方 面，通过实时监控、报表 揭示、定期检查、专项检 查等方式，及时发现情
况、提 出改 进建 议并 跟踪 改进落 实情 况。 本期 内重 点开展 的 监 察稽 核工 作包 括：
1、 全面 开展 对公 司各 项业 务的稽 核监 察， 对公 司内 控缺失 、 薄 弱环 节和 风险 隐患做 到及 时发 现，
提前防 范， 确保 投资 管理 、基金 销售 和后 台运 营等 业务领 域的 稳健 合规 运作 。
2、 根 据基 金监 管法 律法 规 的相关 要求 及业 务发 展变 化， 优化公 司内 控和 风险 管理 ， 更新 完善 内
控制度和业务流程，推动 全员全过程风险管理和风 险控制责任制，并进行持 续监督，跟踪检查执行
情况。
3、 注重 对员 工行 为规 范和 职业素 养的 教育 与监 察， 并通过 开展 法规 培训 、 业 务学习 等形 式， 提
升员工 的诚 信规 范和 风险 责任意 识。
今后本 基金管理人将 继续以 “ 诚信勤勉为 投资 人服务 ” 为宗旨，不断 提高内部监察稽核 和风险控
制工作的科学性和实效性 ，在完善内部控制体系、 有效防范风险的基础上， 确保基金资产的规范运
作，维 护基 金份 额持 有人 的合法 利益 ，争 取以 更好 的收益 回报 基金 份额 持有 人。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算 、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 25 页共 108 页
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据本 基金及原国泰策略收益灵 活配置混合型证券投资基 金基金合同和相关
法律法规的规定，本基金 及原国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基金无 应分配但尚未实施的利
润。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资 产 净值预警情形的说明
本报告期内，本基金出现 过超过连续二十个工作日 基金资产净值低于五千万 元的情形，截至本
报告期 末， 本基 金的 资产 净值已 恢复 至五 千万 元以 上。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本 托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§6 审计报告
6.1 国泰量化策略收益混 合型证券 投资基金
普华永 道中 天审 字(2019) 第 21025 号 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 26 页共 108 页
国泰量 化策 略收 益混 合型 证券投 资基 金( 原 国泰 策略 收益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金) 全 体基 金份
额持有 人 ：
6.1.1 审计意见
( 一) 我们 审计 的内 容
我 们 审 计 了 国 泰 量 化 策 略 收 益 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 国 泰 策 略 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金 ， 以 下简 称 “ 国 泰量 化 策略收 益混 合基 金 ”) 的 财 务报表 ， 包括 2018 年 12 月 31 日的 资产 负债 表，
2018 年 12 月 27 日( 基 金合 同生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日 止期 间的 利润 表和 所 有者权 益( 基 金净 值)
变动表 以及 财务 报表 附注 。
( 二) 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “ 中 国证 监会 ”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称 “ 中 国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制，公 允反 映了 国泰 量化 策略收 益混 合基 金 2018
年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2018 年 12 月 27 日( 基 金合同 生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日止 期间 的经
营成果 和基 金净 值变 动情 况。
6.1.2 形成审计意见的基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的 “注册 会计师 对财 务报 表
审计的 责任 ” 部 分进 一步 阐 述了我 们在 这些 准则 下的 责任。 我们 相信 ，我 们获 取的审 计证 据是 充分 、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于国 泰量化策略收益混合基金 ，并履行了职业道
德方面 的其 他责 任。
6.1.3 管理层对财务报表的 责任
国泰量化策略收益混合基 金的基金管理人国泰基金 管理有限公司( 以下简称 “基金管理人”) 管理
层负责按照企业会计准则 和中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定及 允许的基金行业实务操
作编制财务报表，使其实 现公允反映，并设计、执 行和维护必要的内 部控制 ，以使财务报表不存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制财务报表时，基金 管理人管理层负责评估国 泰量化策略收益混合基金 的持续经营能力，
披露与 持续 经营 相关 的事 项( 如适 用) ， 并 运用 持续 经 营假设 ， 除 非基 金管 理人 管理层 计划 清算 国泰 量国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 27 页共 108 页
化策略 收益 混合 基金 、终 止运营 或别 无其 他现 实的 选择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督国泰 量化 策略 收益 混合 基金的 财务 报告 过程 。
6.1.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证 ，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ；设 计和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分 、 适 当的审 计证 据 ， 作 为发 表 审计意 见的 基础 。 由于 舞 弊可能 涉及 串通 、 伪造 、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之 上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当的 审 计程序 ，但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取的 审计 证据 ，
就可能导致对国泰量化策 略收益混合基金持续经营 能力产生重大疑虑的事项 或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我 们得出结论认为存在重大 不确定性，审计准则要求 我们 在审计报告中提请
报表使用者注意财务报表 中的相关披露；如果披露 不充分，我们应当发表非 无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可 获得的信息。然而，未来 的事项或情况可能导致国 泰量化策略收益混合基
金不能 持续 经营 。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 28 页共 108 页
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
许康 玮
魏 佳亮
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
2019 年 3 月 27 日
6.2 国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基 金
普华永 道中 天审 字(2019) 第 21021 号
国泰策 略收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人 ：
6.2.1 审计意见
( 一) 我们 审计 的内 容
我们审 计了 国泰 策略 收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金( 以 下简 称 “国 泰策 略 收益灵 活配 置混 合
基金”) 的财 务报 表， 包括 2018 年 12 月 26 日( 基金 合同失 效前 日) 的 资产 负债 表，2018 年 1 月 1 日
至 2018 年 12 月 26 日( 基 金合同 失效 前日) 止期 间的 利 润表 和所 有者 权益( 基金 净值) 变 动表 以及 财务
报表附 注。
( 二) 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券监督管理委员会( 以 下简称 “中国证监会”) 、 中国证券投资基金业协会( 以下简称 “中国基金
业协会 ”) 发布 的有 关规 定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 ， 公允 反映 了国 泰 策略收 益灵 活配 置混 合
基金 2018 年 12 月 26 日( 基 金合同 失效 前日) 的财 务状 况以 及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 26 日( 基
金合同 失效 前日) 止期 间的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况。
6.2.2 形成 审计意见的基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的 “ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的 责任 ” 部 分进 一步 阐 述了我 们在 这些 准则 下的 责任。 我们 相信 ，我 们获 取的审 计证 据是 充分 、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 29 页共 108 页
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于国 泰策略收益灵活配置混合 基金，并履行了职
业道德 方面 的其 他责 任。
6.2.3 管理层对财务报表的 责任
国泰策略收益灵活配置混 合基金的基金管理人国泰 基金管理有限公司( 以 下 简称 “ 基金管理人”)
管理层负责按照企业会计 准则和中国证监会、中国 基金业协会发布 的有关规 定及允许的基金行业实
务操作编制财务报表，使 其实现公允反映，并设计 、执行和维护必要的内部 控制，以使财务报表不
存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。
在编制财务报表时，基金 管理人管理层负责评估国 泰策略收益灵活配置混合 基金的持续经营能
力， 披 露与 持续 经营 相关 的事项( 如适 用) ， 并运 用持 续经营 假设 ， 除 非基 金管 理人管 理层 计划 清算 国
泰策略 收益 灵活 配置 混合 基金、 终止 运营 或别 无其 他现实 的选 择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督国泰 策略 收益 灵活 配置 混合基 金的 财务 报告 过程 。
6.2.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表 整体 是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ；设 计和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分 、 适 当的审 计证 据 ， 作 为发 表 审计意 见的 基础 。 由于 舞 弊可能 涉及 串通 、 伪造 、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当的 审 计程序 ，但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 30 页共 108 页
表意见 。
( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取的 审计 证据 ，
就可能导致对国泰策略收 益灵活配置混合基金持续 经营能力 产生重大疑虑的 事项或情况是否存在重
大不确定性得出结论。如 果我们得出结论认为存在 重大不确定性，审计准则 要求我们在审计报告中
提请报表使用者注意财务 报表中的相关披露；如果 披露不充分，我们应当发 表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告 日可获得的信息。然而， 未来的事项或情况可能导 致国泰策略收益灵活配
置混合 基金 不能 持续 经营 。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们 在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
许 康玮
魏 佳亮
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
2019 年 3 月 27 日
§ 7
年度财务报表
7.1 国泰量化策略收益混 合型证券投资基金
7.1.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 量化 策略 收益混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
资 产：
- 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 31 页共 108 页
银行存 款 7.1.4.7.1 4,765,542.17
结算备 付金
1,322,623.31
存出保 证金
15,622.90
交易性 金融 资产 7.1.4.7.2 39,637,024.00
其中： 股票 投资
39,637,024.00
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.1.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.1.4.7.4 -
应收证 券清 算款
4,869,765.79
应收利 息 7.1.4.7.5 5,397.05
应收股 利
-
应收申 购款
6,230.55
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.1.4.7.6 -
资产总计
50,622,205.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
负 债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.1.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
3,159.00
应付赎 回款
27,611.57
应付管 理人 报酬
66,414.29
应付托 管费
11,069.04
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.1.4.7.7 143,575.87
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.1.4.7.8 110,001.99
负债合计
361,831.76
所有者权益：
- 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 32 页共 108 页
实收基 金 7.1.4.7.9 41,086,702.55
未分配 利润 7.1.4.7.10 9,173,671.46
所有者权益合计
50,260,374.01
负债和所有者权益总 计
50,622,205.77
注：1. 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日 ，基 金份 额 净值 1.0336 元， 基金 份额 总额 48,627,599.03
份。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2018 年 12 月 27 日( 基金合 同生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日。
7.1.2 利润表
会计主 体： 国泰 量化 策略 收益混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 12 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 12 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日
一、收入
-150,910.28
1.利息 收入
6,830.22
其中： 存款 利息 收入 7.1.4.7.11 928.86
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
5,901.36
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-1,490,640.86
其中： 股票 投资 收益 7.1.4.7.12 -1,487,481.86
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.1.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.1.4.7.14 -
股利收 益 7.1.4.7.15 -3,159.00
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.1.4.7.16 1,332,893.79
4.汇兑 收益 （ 损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.1.4.7.17 6.57
减：二、费用
66,433.97
1．管 理人 报酬
10,336.46
2．托 管费
1,722.75
3．销 售服 务费
- 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 33 页共 108 页
4．交 易费 用 7.1.4.7.18 53,691.16
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．税 金及 附加
-
7．其 他费 用 7.1.4.7.19 683.60
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-217,344.25
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-217,344.25
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2018 年 12 月 27 日 ， 因此无 上年 度可 比期 间。
7.1.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 量化 策略 收益混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 12 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 12 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
41,097,883.40 9,393,481.13 50,491,364.53
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -217,344.25 -217,344.25
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-11,180.85 -2,465.42 -13,646.27
其中：1.基 金申 购款 11,399.69 2,574.17 13,973.86
2.基金 赎回 款 -22,580.54 -5,039.59 -27,620.13
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
41,086,702.55 9,173,671.46 50,260,374.01
注：本 基金 合同 生效 日 为 2018 年 12 月 27 日 ，因 此 无上年 度可 比期 间。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 34 页共 108 页
本报告 页码 （序 号） 从 7.1.1 至 7.1.4 ，财 务报 表由 下 列负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：倪蓥 ，会 计机 构负 责人 ：吴洪 涛
7.1.4 报表附注
7.1.4.1 基金基本情况
国泰量 化策 略收 益混 合型 证券投 资基 金( 以 下简 称 “ 本基金 ”) 是根 据经 持有 人 大会表 决通 过的 《关
于修改国 泰策略收益灵活 配置混合型证券投资基金 基金合同相关事项的议案 》以及相关法律规的相
关规定 ， 由 原国 泰策 略收 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金( 以下 简称 “ 原基 金”) 转型而 来。 原基 金由 原
国泰目标收益保本混合型 证券投资基金变更而来。 根据《国泰目标收益保本 混合型证券投资基金基
金合同》的约定以及原基 金的基金管理人发布的《 关于国泰目标收益保本混 合型证券投资基金保本
期提前 到期 处理 规则 及变 更为国 泰策 略收 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金的 公告》 ， 截 止 2014 年 12
月 12 日 止， 国泰 目标 收益 保本混 合型 证券 投资 基金 的基金 份额 累计 净值 收益 率已连 续 15 个工 作 日
达到或 超过 首个 保本 期的 预设目 标收 益率 15% ， 触 发提前 到期 条款 ，国 泰目 标收益 保本 混合 型证 券
投资基 金首 个保 本期 提前 到期， 保本 期到期 日 为 2014 年 12 月 29 日。 首个 保本 期提前 到期 后进 入 过
渡期 ， 过渡 期 为 2014 年 12 月 30 日至 2015 年 1 月 15 日。 过渡 期结 束后 的下 一 日起 ， 国泰 目标 收益
保本混 合型 证券 投资 基金 变更为 “ 国 泰策 略收 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 ” 。自 2015 年 1 月 16
日起， 修订 后的 《 国泰 策 略收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 生 效， 《国 泰目 标收 益保 本
混合型证券投资基金基金 合同》自同一日起失效。 本 基金存续期限不定，原 国泰目标收益保本混合
型证券 投资 基金 于基 金合 同失效 前经 审计 的基 金资 产净值 为 76,067,182.62 元 ， 已 于原 基金 的基 金合
同生效 日全 部转 为原 基金 的基金 资产 净值 ，2015 年 1 月 16 日 原基 金折 算前 的 基金份 额净 值 为 1.183
元， 精 确到 小数 点后 9 位为 1.183489886 。 原基 金管 理人按 照 1 ：1.183489886 的折算 比例 将 2015 年
1 月 16 日 登记 在册 的原 基 金份额 进行 了折 算。 折算 后当日 ， 基 金份 额净 值调 整为 1.0000 元， 相应 地，
折算前 每 1 份基 金份 额将 折算 为 1.183489886 份。
根据《修改 国泰策略收益 灵活配置混合型证券投资 基金基金合同相关事项的 议案》以及相关法
律法规的定，经与基金托 管人中国建设银行股份有 限公司协商一致，基金管 理人已将《国泰策略收
益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 、 《国 泰策 略收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》
分别修订为《国泰量化策 略收益混合型证券投资基 金基金合同》 、 《国 泰量化 策略收益混合型证券投
资基金托管协议 》 ，并据此 编制《国泰量化策略收益 混合型证券投资基金招募 说明书》 。本基 金已经
中国证 监会 许可[2018]1354 号( 《 关于 准予 国泰 策略 收益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金变 更注 册的 批
复》) 准 予变 更注 册 。 修 改 后的 《国 泰量 化策 略收 益 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 、 《 国泰 量化 策略国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 35 页共 108 页
收益混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 自 2018 年 12 月 27 日起 生效 ， 原 《国 泰 策略收 益灵 活配 置混 合
型证券投资基金基金合同 》和《国泰策略收益灵活 配置混合型证券投资基金 托管协议》自同一日起
失效。本基金为契约型开 放式，存续期限不定。原 基金于基金合同失效前经 审计的基金资产净值为
50,491,364.53 元， 已于 本 基金的 基金 合同 生效 日全 部转为 本基 金的 基金 资产 净值。 本基 金的 基金 管
理人为 国泰 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 建设 银 行股 份有 限公 司。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 国泰 量化策 略收 益混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(包含
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 港股 通标 的股 票、 债 券( 包括 国债 、 央行 票据、
金融债、企业债、公司债 、次级债、中小企业私募 债、地方政府债券、地方 政府券支持机构债券、
中期票据、可转换债券( 含 分离交易可转债) 、可交换 债券、短期融资券、超短 期融资券等) 、债券回
购、资产支持证券、银行 存款、同业存单、货币市 场工具 、权证、股指期货 、股票期权以及法律规
或中国 证监 会允 许投 资的 其他金 融工 具， 但 须符 合 中国证 监会 相关 规定。 本 基金的 投资 组合 比例 为：
股票资 产占 基金 资产 的 60%-95% ，其中 ，投 资于 港 股通标 的股 票的 比例 为股 票资产 的 0%-20% 。每
个交易日终在扣除股指期 货合约和股票期权合约需 缴纳的交易保证金后，本 基金保留的现或者到期
日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 合计 不低 于基 金资 产净 值 5% ， 其 中 ， 现 金不 包括结 算备 付金 、 存 出
保证金 和应 收申 购款 等。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深 300 指数 收益 率 X75%+ 中 证综 合债 指数 收
益率 X25% 。
本财务 报 表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2019 年 3 月 27 日批准 报出 。
7.1.4.2 会计报表的编制 基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰量化 策略收 益混 合型证 券投资 基金 基
金合同 》 和 在财 务报 表附 注 7.1.4.4 所列 示的 中国 证 监会、 中国 基金 业协 会发 布的有 关规 定及 允许 的
基金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 36 页共 108 页
7.1.4.3 遵循企业会计准 则 及其他有关规定的声 明
本基金 2018 年 12 月 27 日( 基金合 同生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日止 期间 的财 务报表 符合 企业 会
计准则 的要 求， 真实、 完整 地反映 了本 基 金 2018 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2018 年 12 月 27 日( 基
金合同 生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日 期间 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.1.4.4 重要会计政策和 会 计估计
7.1.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2018 年
12 月 27 日( 基金 合同 生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日。
7.1.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.1.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 、资产支持证券投资和衍 生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产。除 衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外，以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量 且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 37 页共 108 页
7.1.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为 应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.1.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产支持证券 投资和衍生工具按如下原 则确定公允价值并
进行估 值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交 易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 38 页共 108 页
(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
7.1.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.1.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于基金
份额折算引起的实收基金 份额变动于基金份额折算 日根据折算前的基金份额 数及确定的折算比例计
算认列。由于申购和赎回 引起的实收基金变动分别 于基金申购确认日及基金 赎回确认日认列。上述
申购和 赎回 分别 包括 基金 转换所 引起 的转 入基 金的 实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.1.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的 按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.1.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个 人所得税及由基金管理人 缴纳的增值 税后的净额确 认为利息收入。资产支
持证券在持有期间收到的 款项，根据资产支持证券 的预计收益率区分属于资 产支持证券投资本金部
分和投资收益部分，将本 金部分冲减资产支持证券 投资成本，并将投资收益 部分扣除在适用情况下
由基金 管理 人缴 纳的 增值 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 39 页共 108 页
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算 ，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.1.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.1.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经 营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数， 则期末 可供 分 配利润 的金 额为 期末 未分 配利润 ， 即 已实现 部分 相 抵未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.1.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.1.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 40 页共 108 页
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重 大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交
易不活 跃) 等 情况， 本基 金 根据中 国证 监会 公告[2017]13 号 《 中国 证监 会关 于证 券投资 基金 估值 业务
的指导 意见》 ，根 据具 体情 况采用 《关 于发 布中基 协(AMAC) 基金 行业股 票估 值 指数的 通知 》提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折 现法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对于在 锁定 期内的 非公 开发行 股票 、首 次公开 发 行股票 时公 司股 东公开 发 售股份 、通 过大 宗
交易取 得的 带限 售期 的股 票等流 通受 限股 票， 根据 中国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布<
证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行)> 的 通知》 之附 件 《证 券投 资 基金投 资流 通受 限股 票
估值指 引(试行) 》( 以下 简 称 “指引 ”) ， 按估 值日 在证 券交易 所上 市交 易的 同一 股票的 公允 价值 扣除 中
证指数有限公司根据指引 所独立提供的该流通受限 股票剩余限售期对应的流 动性折扣后的价值进行
估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) 及 在银 行间 同业 市场 交易的 固定 收益 品种， 根 据中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于
证券投 资基 金估 值业 务的 指导 意 见》 及 《中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1
季度固定收益品种的估值 处理标准》采用估值技术 确定公允价值。本基金持 有的证券交易所上市或
挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外) ， 按照 中证指 数有 限公 司所 独
立提供的估值结果确定公 允价值。本基金持有的银 行间同业市场固定收益品 种按照中债金融估值中
心有限 公司 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.1.4.5 会计政策和会计 估 计变更以及差错更正 的说 明
7.1.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.1.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.1.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.1.4.6 税项 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 41 页共 108 页
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开 发 教育辅 助服 务等 增值税 政 策的通 知》 、 财税[2017]2 号《关 于资 管产 品增值
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财 税[2017]56 号 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2017]90
号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要
税项列 示如 下：
(a) 资管产品运 营过程 中发 生的增值 税应税 行为， 以 资管产品 管理人 为增值税 纳税人。 资管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收 入亦免征增值税。资管产 品管理人运营资管产品提 供的贷款服务，以产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额。
(b) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(c) 对基金 取得 的企 业债 券 利息 收 入 ，应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(d) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(e) 本基金的城 市维护 建设 税、教育 费附加 和地方教 育费附加 等税费 按照实际 缴纳增值 税额的 适国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 42 页共 108 页
用比例 计算 缴纳 。
7.1.4.7 重要财务报表项 目 的说明
7.1.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
活期存 款 4,765,542.17
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内
-
存款期 限1-3 个月
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款 -
合计 4,765,542.17
7.1.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 42,064,125.61 39,637,024.00 -2,427,101.61
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 42,064,125.61 39,637,024.00 -2,427,101.61
7.1.4.7.3 衍生金融 资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
7.1.4.7.4 买入返售金融资 产
7.1.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 43 页共 108 页
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
7.1.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
7.1.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,753.25
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 5,111.45
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -1,475.35
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 7.70
合计 5,397.05
7.1.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
7.1.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 143,575.87
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 143,575.87
7.1.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目 本期末 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 44 页共 108 页
2018 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1.99
其他应 付款 -
预提费 用 110,000.00
合计 110,001.99
7.1.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年12 月27 日至2018 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 48,640,832.64 41,097,883.40
本期申 购 13,492.36 11,399.69
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -26,725.97 -22,580.54
本期末 48,627,599.03 41,086,702.55
注：1. 申 购含 转换 入份 额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2. 原 国泰 策略 收益 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金于 基金合 同失 效前 的实 收基 金为 48,640,832.64
元，已 于本 基金 基金 合同 生效日 全部 转为 本基 金的 实收基 金。
7.1.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 14,654,430.03 -5,260,948.90 9,393,481.13
本期利 润 -1,550,238.04 1,332,893.79 -217,344.25
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-3,490.65 1,025.23 -2,465.42
其中： 基金 申购 款 3,891.96 -1,317.79 2,574.17
基金赎 回款 -7,382.61 2,343.02 -5,039.59
本期已 分配 利润 - - -
本期末 13,100,701.34 -3,927,029.88 9,173,671.46
7.1.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 12 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 576.76
定期存 款利 息收 入 - 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 45 页共 108 页
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 348.60
其他 3.50
合计 928.86
7.1.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 12 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 18,579,708.62
减：卖 出股 票成 本总 额 20,067,190.48
买卖股 票差 价收 入 -1,487,481.86
7.1.4.7.13 债券投资收益
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。
7.1.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
7.1.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年12 月27 日至2018 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 -3,159.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 -3,159.00
7.1.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年12 月27 日至2018 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 1,332,893.79
—— 股 票投 资 1,332,893.79
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
——基金 投资 - 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 46 页共 108 页
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他
-
减：应 税金 融商 品公 允价 值变
动产生 的预 估增 值税 -
合计
1,332,893.79
7.1.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年12 月27 日至2018 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 6.57
转换费 收入 -
合计 6.57
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基 金 的 转 换 费 由 转 出 基 金 赎 回 费 和 转 入 基 金 申 购 补 差 费 构 成 ， 其 中 不 低 于 赎 回 费 部 分的
25% 归 入基 金资 产。
7.1.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 12 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 53,691.16
银行间 市场 交易 费用 -
交易基 金产 生的 费用 -
其中： 申购 费 -
赎回 费 -
合计
53,691.16
7.1.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 47 页共 108 页
项目
本期
2018 年 12 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日
审计费 用 -
信息披 露费 683.60
银行汇 划费 用 -
合计 683.60
7.1.4.8 或有事项、资产 负 债表日后事项的说明
7.1.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.1.4.8.2 资产负债表日后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.1.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司(“ 中国 建投 ”) 基金管 理人 的控 股股 东
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
基金销 售机 构、 受 基金 管 理人的 控股 股
东中国 建投 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.1.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.1.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.1.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年12 月27 日至2018 年12 月31 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
申万宏 源 22,763,227.35 61.08%
7.1.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 48 页共 108 页
7.1.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.1.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年12 月27 日至2018 年12 月31 日
成交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额 的比例
申万宏 源 6,000,000.00 100.00%
7.1.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 12 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 21,199.04 66.65% 36,745.20 25.59%
注：1.上述 佣金 参考 市场价 格经 本基 金的 基金 管理人 与对 方协 商确 定， 以扣除 由中 国证 券登 记
结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。
2. 该 类佣金 协议 的服 务范围 还包 括佣 金收 取方 为本基 金提 供的 证券 投资 研究成 果和 市场 信息 服
务等。
7.1.4.10.2 关联方报酬
7.1.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年12 月27 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 10,336.46
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,911.58
注：支付基金 管理人国 泰 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值× 1.50%÷ 当年 天 数。
7.1.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 49 页共 108 页
项目
本期
2018 年12 月27 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,722.75
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值× 0.25%÷ 当年 天数 。
7.1.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券( 含回 购) 交 易。
7.1.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.1.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年12 月27 日至2018 年12 月31 日
基金合 同生 效日 （2018 年 12 月
27 日 ） 持 有的 基金 份额
16,069,466.68
期初持 有的 基金 份额 16,069,466.68
期间申 购/ 买 入总 份额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 -
期末持 有的 基金 份额 16,069,466.68
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
33.05%
7.1.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。
7.1.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年12 月27 日至2018 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 4,765,542.17 576.76
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.1.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承 销 证券 的情况 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 50 页共 108 页
本基金 本报 告期 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。
7.1.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.1.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配的 情况 。
7.1.4.12 期末（2018 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.1.4.12.1 因认购新发/ 增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而持 有的流 通受 限证 券。
7.1.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 因暂时 停牌 等流 通受 限的 股票。
7.1.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.1.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.1.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.1.4.13 金融工具风险及 管理
7.1.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金为混合型基金，其 预期风险与预期收益低于 股票型基金，高于债券型 基金和货币市场基
金，属于中等预期风险和 预期收益的产品。本基金 将投 资港股通标的股票， 会面临港股通机制下因
投资环 境、 投资 标的 、市 场制度 以及 交易 规则 等差 异带来 的特 有风 险。
本基金在日常经营活动中 面临的与这些金融工具相 关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及
市场风 险 。 本 基金 的基 金管 理人从 事风 险管 理的 主要 目标是 争取 将以 上风 险控 制在限 定的 范围 之内 ，
使本基 金在 风险 和收 益之 间取得 最佳 的平 衡以 实现 “ 本基金 通过 量化 多因 子选 股策略 和面 研究 精个 ，
在严格 控制 风险 的前 提下 ，力争 实现 超越 业绩 比较 基准的 投资 回报 ” 的 风险 收 益目标 。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会 主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 51 页共 108 页
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由风险管理部、审计部 和稽核监察部负责，组
织、协调并与各业务部门 一道，共同完成对法律风 险、投资风险、操作风险 、合规风险等风险类别
的管理，并定期向公司专 门的风险管理委员会报告 公司风险状况。风险管理 部、审计部和稽核监察
部由督 察长 分管 ，配 置有 法律、 风控 、审 计、 信息 披露等 方面 专业 人员 。
本基金的 基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.1.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 建设银行股份有限公司， 因而与该银行存款相关的 信用风险不重大。本基
金在交易所进行的交易均 以中国证券登记结算有限 责任公司为交易对手完成 证券交收和款项清算，
违约风险可能性很小；在 银行间同业市场进行交易 前均对交易对手进行信用 评估并对证券交割方式
进行限 制以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种 信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。 于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有信 用类 债
券。
7.1.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预 测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 52 页共 108 页
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
7.1.4.13.3.1 报告期内本基 金组合资产的流动性 风险 分析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公 开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式 基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ，不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30% 。
本基金所持证券大部分在 证券交易所交易，其余亦 可在银行间市场交易，部 分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的 情况参见附注 7.4.12 。此 外，本基金可通过卖出回 购金融资产方式借入短
期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持 有的债券投资的公允价值 。本基金主动投资于流
动性受 限资 产的 市值 合计 不得超 过基 金资 产净 值的 15%。本 基 金的 基金 管理 人每日 对基 金组 合资 产
中 7 个工 作日 可变 现资 产 的可变 现价 值进 行审 慎评 估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过
7 个工 作日 可变 现资 产的 可变现 价值 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押 率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
7.1.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 53 页共 108 页
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.1.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临 由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付
金和存 出保 证金 等。
7.1.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,765,542.17 - - - 4,765,542.17
结算备 付金 1,322,623.31 - - - 1,322,623.31
存出保 证金 15,622.90 - - - 15,622.90
交易性 金融 资产 - - - 39,637,024.00 39,637,024.00
应收证 券清 算款 - - - 4,869,765.79 4,869,765.79
应收利 息 - - - 5,397.05 5,397.05
应收申 购款 - - - 6,230.55 6,230.55
资产总 计 6,103,788.38
-
-
44,518,417.39
50,622,205.77
负债
应付证 券清 算款 - - - 3,159.00 3,159.00
应付赎 回款 - - - 27,611.57 27,611.57
应付管 理人 报酬 - - - 66,414.29 66,414.29
应付托 管费 - - - 11,069.04 11,069.04
应付交 易费 用 - - - 143,575.87 143,575.87
其他负 债 - - - 110,001.99 110,001.99 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 54 页共 108 页
负债总 计 -
-
-
361,831.76
361,831.76
利率敏 感度 缺口 6,103,788.38
-
-
44,156,585.63
50,260,374.01
注：表中所示为本基金资 产及负债的账面价值，并 按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰
早者予 以分 类。
7.1.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 交易 性债 券投 资公 允 价值 占基 金资 产净 值的比 例:0.00% ，
因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响。
7.1.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.1.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票等 权益类 资产占基金
资产 的 60%-95% ， 其 中,投 资于港 股通 标的 股票 的比 例为股 票资 产 的 0%-20% 。 每个交 易日 日终 在 扣
除股指期货合约和股票期 权合约需缴纳的交易保证 金后，本基金保留的现金 或者到期日在一年以内
的政府债券 的比例合 计不 低于基金资 产净值 的 5% ，其中，现 金不包括 结算 备付金,存出 保证金和 应
收申购款等。此外，本基 金的基金管理人每日对本 基金所持有的证券价格实 施监控，定期运用多种
定量方 法对 基金 进行 风险 度量， 包 括 VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金 面 临的潜 在价 格风 险，
及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 55 页共 108 页
7.1.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 39,637,024.00 78.86
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
合计 39,637,024.00 78.86
7.1.4.13.4.3.2
其他价格风 险的敏感性分析
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金成 立尚 未满 一年， 无 足够历 史经 验数 据计 算其 他价格 风险 对基 金
资产净 值的 影响 。
7.1.4.14 有助于理解和分 析会计报表需要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 39,637,024.00 元 ，无 属于 第二 或 第三层 次的 余额 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定 相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 56 页共 108 页
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7.2 国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资 基金
7.2.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 策略 收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 26 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 26 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.2.4.7.1 9,803,267.91 9,033,686.24
结算备 付金
1,322,623.31 2,335,418.40
存出保 证金
15,622.90 12,341.63
交易性 金融 资产 7.2.4.7.2 39,685,354.00 40,532,770.00
其中： 股票 投资
39,685,354.00 40,322,870.00
基金投 资
- -
债券投 资
- 209,900.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.2.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.2.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.2.4.7.5 5,943.54 5,040.70
应收股 利
- -
应收申 购款
8,355.01 109,445.70
递延所 得税 资产
- - 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 57 页共 108 页
其他资 产 7.2.4.7.6 - -
资产总计
50,841,166.67 52,028,702.67
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 26 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.2.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
63,266.00 131,376.81
应付管 理人 报酬
56,077.83 66,083.45
应付托 管费
9,346.29 11,013.90
应付销 售服 务 费
- -
应付交 易费 用 7.2.4.7.7 111,771.05 65,559.61
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.2.4.7.8 109,340.97 50,026.16
负债合计
349,802.14 324,059.93
所有者权益：
- -
实收基 金 7.2.4.7.9 41,097,883.40 31,107,217.29
未分配 利润 7.2.4.7.10 9,393,481.13 20,597,425.45
所有者权益合计
50,491,364.53 51,704,642.74
负债和所有者权益总 计
50,841,166.67 52,028,702.67
注：1. 报告 截止 日 2018 年 12 月 26 日 （基 金合 同失 效 前日） ， 基金 份额 净 值 1.038 元， 基金 份额
总额 48,640,832.64 份。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 26 日（ 基 金合同 失效 前日 ） 。
7.2.2 利润表
会计主 体： 国泰 策略 收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 26 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 26 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 58 页共 108 页
一、收入
-13,349,909.72 3,568,039.27
1.利息 收入
117,516.63 159,489.02
其中： 存款 利息 收入 7.2.4.7.11 103,914.39 96,673.21
债券利 息收 入
2,164.43 45.67
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
11,437.81 62,770.14
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-9,716,905.70 3,358,737.73
其中： 股票 投资 收益 7.2.4.7.12 -10,218,694.50 3,106,267.35
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.2.4.7.13 41,660.26 45,602.80
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.2.4.7.14 -63,300.00 -
股利收 益 7.2.4.7.15 523,428.54 206,867.58
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.2.4.7.16 -3,811,672.81 -6,468.77
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.2.4.7.17 61,152.16 56,281.29
减：二、费用
1,577,232.37 1,437,988.02
1．管 理人 报酬
756,331.68 732,143.59
2．托 管费
126,055.30 122,023.99
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.2.4.7.18 424,530.78 335,669.93
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
4.81 -
7．其 他费 用 7.2.4.7.19 270,309.80 248,150.51
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-14,927,142.09 2,130,051.25
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-14,927,142.09 2,130,051.25
7.2.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 策略 收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 26 日
单位： 人民 币元 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 59 页共 108 页
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 26 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
31,107,217.29 20,597,425.45 51,704,642.74
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -14,927,142.09 -14,927,142.09
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“- ” 号填
列）
9,990,666.11 3,723,197.77 13,713,863.88
其中：1.基 金申 购款 23,031,597.46 9,999,146.84 33,030,744.30
2.基金 赎回 款 -13,040,931.35 -6,275,949.07 -19,316,880.42
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
41,097,883.40 9,393,481.13 50,491,364.53
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
26,956,410.32 16,333,875.92 43,290,286.24
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 2,130,051.25 2,130,051.25
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
4,150,806.97 2,133,498.28 6,284,305.25
其中：1.基 金申 购款 28,255,980.37 18,768,084.10 47,024,064.47
2.基金 赎回 款 -24,105,173.40 -16,634,585.82 -40,739,759.22
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基 31,107,217.29 20,597,425.45 51,704,642.74 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 60 页共 108 页
金净值 ）
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.2.1 至 7.2.4 ，财 务报 表由 下 列负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：倪蓥 ，会 计机 构负 责人 ：吴洪 涛
7.2.4 报表附注
7.2.4.1 基金基本情况
国泰策略收益灵活配置混 合型证券投资基金( 以 下 简称 “ 本基金”) 由 原 国 泰 目 标收 益 保 本 混 合 型
证券投资基金变更而来。 根据《国泰目标收益保本 混合型证券投资基金基金 合同》的约定以及本基
金的基金管理人发布的《 关于国泰目标收益保本混 合型证券投资基金保本期 提前到期处理规则及变
更为国 泰策 略收 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金的 公告》 ，截 止 2014 年 12 月 12 日 止， 国泰 目标 收
益保本混合型证券投资基 金的基金份额 累计净值收 益率已连续 15 个工作日 达到或超过首个保本期
的预设 目标 收益 率 15% ， 触发提 前到 期条 款， 国泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金首 个保 本期 提
前到期 ，保 本期 到期 日为 2014 年 12 月 29 日。 首个 保本期 提前 到期 后进 入过 渡期， 过渡 期为 2014
年 12 月 30 日至 2015 年 1 月 15 日 。过 渡期 结束 后的 下一日 起， 国泰 目标 收益 保本混 合型 证券 投 资
基金变 更为 “ 国 泰策 略收 益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 ” 。自 2015 年 1 月 16 日起， 修订 后的 《国
泰策略 收益 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 生效， 《 国泰 目标 收益 保 本混合 型证 券投 资基 金
基金合 同》自同一日起失 效。本基金存续期限不定 ，原国泰目标收益保本混 合型证券投资基金于基
金合同 失效 前经 审计 的基 金资产 净值 为 76,067,182.62 元 ， 已 于本 基金 的基 金合 同生效 日全 部转 为本
基金的 基金 资产 净值， 2015 年 1 月 16 日 本基 金折 算 前的基 金份 额净 值 为 1.183 元， 精 确到 小数 点后
9 位为 1.183489886 。 本基 金管理 人按 照 1： 1.183489886 的 折算 比例 将 2015 年 1 月 16 日 登记 在册 的
本基金 份额 进行 了折 算 。 折算后 当日 ， 基金 份额 净 值调整 为 1.0000 元 ， 相 应 地， 折算 前每 1 份 基金
份额将 折算 为 1.183489886 份。 本基 金的 基金 管理 人为国 泰基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为中 国
建设银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 策略收益灵活配置混合型 证券投资基金基金
合同 》 的 有关 规定 ， 本 基 金的投 资范 围为 具有 良好 流动性 的金 融工 具 ， 包 括 国内上 市交 易的 股票( 包
含中小 板 、 创 业板 及其 他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票) 、 债 券 、 货 币市 场工 具、 权证 、 资产 支持 证
券、股指期货及中国证监 会允许投资的其他金融工 具，但需符合中国证监会 的相关规定。本基金的
投资范 围为 ：股 票、 股指 期货、 权证 等资 产占 基金 资产 的 30%-80% ， 债券 、 货币市 场工 具、 现金 、
资产支 持证 券以 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 证券 品种 占基 金资产 的 20% 以上 ， 其国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 61 页共 108 页
中，每个交易日日终在扣 除股指期货合约需缴纳的 交易保证金后，本基金保 留的现金或者到期日在
一年以 内的 政府 债券 的比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% ， 其中 ， 现金 不包 括结算 备付 金 、 存 出 保
证金和应收申购款等。股 指期货的投资比例及限制 按照法律法规及中国证监 会相关规定执行。本基
金的业 绩比 较基 准为 ：60%X 沪深 300 指数收 益率+40%X 中 证全 债指数 收益 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2019 年 3 月 27 日批准 报出 。
7.2.4.2 会计报表的编制 基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰策略 收益灵 活配 置混合 型证券 投资 基
金基金 合同 》 和 在财 务报 表附 注 7.2.4.4 所列 示的 中 国证监 会、 中国 基金 业协 会发布 的有 关 规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
经中国证监会批准，本基 金将于基金合同失效日下 一日转型为国泰量化策略 收益混合型证券投
资基金 ，因 此本 基金 财务 报表仍 以持 续经 营假 设为 基础编 制。
7.2.4.3 遵循企业会计准 则及其他有关规定的 声明
本基金 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 26 日 （基 金合同 失效 前日 ）期 间的 财务报 表符 合企 业
会计准 则的 要求 ， 真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2018 年 12 月 26 日 （ 基金 合同 失效前 日） 的财 务状 况
以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 26 日（ 基金 合同失 效前 日） 期间 的经 营成果 和基 金净 值变 动
情况等 有关 信息 。
7.2.4.4 重要会计政策和 会 计估计
7.2.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本财务 报表 的实 际编 制期 间为 2018 年 1 月
1 日至 2018 年 12 月 26 日 （基金 合同 失效 前日 ）止 期间。
7.2.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.2.4.4.3
金融资产和金融 负债的分类 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 62 页共 108 页
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金 融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 、资产支持证券投资和衍 生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产。除 衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外，以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍 生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.2.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既 没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 63 页共 108 页
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.2.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产支持证券 投资和衍生工具按如下原 则确定公允价值并
进行估 值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
7.2.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.2.4.4.7
实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于基金国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 64 页共 108 页
份额折算引起的实收基金 份额变动于基金份额折算 日根据折算前的基金份额 数及确定的折算比例计
算认列。由于申购和赎回 引起的实收基金变动分别 于基金申购确认日及基金 赎回确认日认列。上述
申购和 赎回 分别 包括 基金 转换所 引起 的转 入基 金的 实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.2.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实 现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.2.4.4.9
收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发 行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个 人所得税 及由基金管理人 缴纳的增值税 后的净额确 认为利息收入。资产支
持证券在持有期间收到的 款项，根据资产支持证券 的预计收益率区分属于资 产支持证券投资本金部
分和投资收益部分，将本 金部分冲减资产支持证券 投资成本，并将投资收益 部分 扣除在适用情况下
由基金 管理 人缴 纳的 增值 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.2.4.4.10
费用的确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.2.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 65 页共 108 页
利或将现金红利按分红除 权日 的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数， 则期末 可供 分 配利润 的金 额为 期末 未分 配利润 ， 即 已实现 部分 相 抵未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.2.4.4.12
分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.2.4.4.13
其他重要的会 计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会 允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重 大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交
易不活 跃) 等 情况， 本基 金 根据中 国证 监会 公告[2017]13 号 《 中国 证监 会关 于证 券投资 基金 估值 业务
的指导 意见》 ，根 据具 体情 况采用 《关 于发 布中基 协(AMAC) 基金 行业股 票估 值 指数的 通知 》提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折 现法 等估 值技 术进行 估值 。
(2)
于 2017 年 12 月 4 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》之
附件 《 非公 开发行 有明 确 锁定期 股票 的公 允价 值的 确定方 法》 ， 若在 证券 交易 所挂牌 的同 一股 票的 市
场交易收盘价低于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按估值日证券交易所挂 牌的同一股票的市场交
易收盘价估值；若在证券 交易所挂牌的同一股票的 市场交易收盘价高于非公 开发行股票的初始投资国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 66 页共 108 页
成本，按锁定期内已经过 交易天数占锁定期内总交 易天数的比例将两者之间 差价的一部分确认为估
值增值 。 自 2017 年 12 月 4 日 起， 对于 在锁 定期 内 的非公 开发 行股 票、 首次 公开发 行股 票时 公司 股
东公开发售股份、通过大 宗交易取得的带限售期的 股票等流通受限股票，根 据中国基金业协会中基
协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行)> 的 通知》 之附 件 《证 券
投资基 金投 资流 通受 限股 票估值 指引( 试行) 》( 以 下 简称 “ 指引”) ， 按 估值 日在 证券交 易所 上市 交易 的
同一股票的公允价值扣除 中证指数有限公司根据指 引所独立提供的该流通受 限股票剩余限售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、 资产支持证券和私募债券
除外) 及 在银 行间 同业 市场 交易的 固定 收益 品种， 根 据中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于
证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 及 《中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1
季度固定收益品种的估值 处理标准》采用估值技术 确定公允价值。本基金持 有的证券交易所上市或
挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外) ， 按照 中证指 数有 限公 司所 独
立提供的估值结果确定公 允价值。本基金持有的银 行间同业市场固定收益品 种按照中债金融估值中
心有限 公司 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值 。
7.2.4.5 会计政策和会计 估 计变更以及差错更正 的说 明
7.2.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.2.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.2.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.2.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开 发 教育辅 助服 务等 增值税 政 策的通 知》 、 财税[2017]2 号《关 于资 管产 品增值国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 67 页共 108 页
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财 税[2017]56 号 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2017]90
号《关于 租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要
税项列 示如 下：
(a) 资管产品运 营过程 中发 生的增值 税应税 行为，以 资管产品 管理人 为增值税 纳税人。 资管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。资 管产 品管 理人 运营 资管产 品转 让 2017 年
12 月 31 日 前取 得的 非货 物期货 ， 可 以选 择按 照实 际买入 价计 算销 售额 ， 或 者以 2017 年最 后一 个交
易日的 非货 物期 货结 算价 格作为 买入 价计 算销 售额 。
(b) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(c) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ，应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(d) 基金卖 出股票按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(e) 本基金的城 市维护 建设 税、教育 费附加 和地方教 育费附加 等税费 按照实际 缴纳增值 税额的 适
用比例 计算 缴纳 。
7.2.4.7 重要财务报表项 目 的说明 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 68 页共 108 页
7.2.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 26 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 9,803,267.91 9,033,686.24
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月 以上
- -
其他存 款 - -
合计 9,803,267.91 9,033,686.24
7.2.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 26 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 43,445,349.40 39,685,354.00 -3,759,995.40
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 43,445,349.40 39,685,354.00 -3,759,995.40
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 40,271,192.59 40,322,870.00 51,677.41
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 209,900.00 209,900.00 -
银行间 市场 - - -
合计 209,900.00 209,900.00 -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 69 页共 108 页
合计 40,481,092.59 40,532,770.00 51,677.41
7.2.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/ 负债 。
7.2.4.7.4 买入返售金融资 产
7.2.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.2.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.2.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 26 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,176.49 2,166.35
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 4,762.85 2,844.04
应收债 券利 息 - 24.26
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 4.20 6.05
合计 5,943.54 5,040.70
7.2.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无其 他资 产 余 额。
7.2.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 26 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 111,771.05 65,559.61
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 111,771.05 65,559.61 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 70 页共 108 页
7.2.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 26 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 24.57 26.16
其他应 付款 - -
预提费 用 109,316.40 50,000.00
合计 109,340.97 50,026.16
7.2.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 26 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 36,816,101.21 31,107,217.29
本期申 购 27,259,547.11 23,031,597.46
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -15,434,815.68 -13,040,931.35
本期末 48,640,832.64 41,097,883.40
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.2.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 20,547,569.77 49,855.68 20,597,425.45
本期利 润 -11,115,469.28 -3,811,672.81 -14,927,142.09
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
5,222,329.54 -1,499,131.77 3,723,197.77
其中： 基金 申购 款 12,054,025.31 -2,054,878.47 9,999,146.84
基金赎 回款 -6,831,695.77 555,746.70 -6,275,949.07
本期已 分配 利润 - - -
本期末 14,654,430.03 -5,260,948.90 9,393,481.13
7.2.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
26 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 71 页共 108 页
活期存 款利 息收 入 67,707.24 84,535.37
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款 利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 35,532.51 11,411.05
其他 674.64 726.79
合计 103,914.39 96,673.21
7.2.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 26 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额 140,549,848.83 112,068,547.83
减：卖 出股 票成 本总 额 150,768,543.33 108,962,280.48
买卖股 票差 价收 入 -10,218,694.50 3,106,267.35
7.2.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
26 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
卖出债 券 （债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
6,031,106.02 216,624.21
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
5,983,693.67 171,000.00
减： 应 收利 息总 额 5,752.09 21.41
买卖债 券差 价收 入 41,660.26 45,602.80
7.2.4.7.14 衍生工具收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月26 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
买卖股 指期 货差 价收 入 -63,300.00 -
7.2.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月26 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 523,428.54 206,867.58 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 72 页共 108 页
基金投 资产 生的 股 利 收益 - -
合计 523,428.54 206,867.58
7.2.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月26 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -3,811,672.81 -6,468.77
—— 股 票投 资 -3,811,672.81 -6,468.77
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变
动产生 的预 估增 值税
-
-
合计 -3,811,672.81 -6,468.77
7.2.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月26 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 50,931.67 49,342.86
转换费 收入 10,220.49 6,938.43
合计 61,152.16 56,281.29
注：1. 本基 金 的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基 金 的 转 换 费 由 转 出 基 金 赎 回 费 和 转 入 基 金 申 购 补 差 费 构 成 ， 其 中 不 低 于 赎 回 费 部 分的
25% 归 入基 金资 产。
7.2.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 73 页共 108 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月26 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 424,530.78 335,669.93
银行间 市场 交易 费用 - -
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回 费 - -
合计 424,530.78 335,669.93
7.2.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
26 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 149,316.40 150,000.00
银行汇 划费 用 993.40 1,050.51
持有人 大会 费用 60,000.00 -
债券账 户维 护费 - 36,000.00
上清所 查询 费 - 1,100.00
合计 270,309.80 248,150.51
7.2.4.8 或有事项、资产 负 债表日后事项的说明
7.2.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.2.4.8.2 资产负债表日后 事项
自 2018 年 12 月 27 日起， 本基金 名称 变更 为 “ 国泰 量 化策略 收益 混合 型证 券投 资基金 ” 。 本 基金
转换完成后，由《国泰策 略收益灵活配置混合型证 券投资基金基金合同》修 订而成的《国泰量化策
略收益 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》生 效。
7.2.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 74 页共 108 页
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
基金销 售机 构、 受 基金 管 理人的 控股 股
东（中 国建 投） 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.2.4.10 本报告期及上年 度可比期间的关联方 交易
7.2.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.2.4.10.1.1
股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月26 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
申万宏 源 25,001,021.30 8.50% 17,810,909.76 7.71%
7.2.4.10.1.2
债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月26 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
申万宏 源 1,092,447.40 9.25% - -
7.2.4.10.1.3 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
7.2.4.10.1.4
权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过 关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.2.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称 本期 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 75 页共 108 页
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 26 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 23,283.00 9.04% 15,546.16 13.91%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 16,587.34 8.17% 10,953.55 16.71%
注：1.上述 佣金 参考 市场价 格经 本基 金的 基金 管理人 与对 方协 商确 定， 以扣除 由中 国证 券登 记
结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。
2. 该 类佣金 协议 的服 务范围 还包 括佣 金收 取方 为本基 金提 供的 证券 投资 研究成 果和 市场 信息 服
务等。
7.2.4.10.2 关联方报酬
7.2.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月26 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 756,331.68 732,143.59
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 168,589.12 256,084.86
注：支付基金 管理人国 泰 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值× 1.50%÷ 当年 天 数。
7.2.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月26 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 126,055.30 122,023.99
注： 支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值× 0.25%÷ 当年 天数 。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 76 页共 108 页
7.2.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
7.2.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.2.4.10.4.1
报告期内基 金管理人运用固有资 金投 资本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月26
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
期初持 有的 基金 份额 13,975,541.58 -
期间申 购/ 买 入总 份额 2,093,925.10 13,975,541.58
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 16,069,466.68 13,975,541.58
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
33.04% 37.96%
注：1. 期间 申购 总份 额含 红利再 投、 转换 入份 额 为 2,093,925.10 份。
2.基金 管理 人国 泰基 金在 本年度 申购 本基 金的 交易 委托国 泰直 销办 理， 适用 费率 为 0.05% 。
7.2.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.2.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月26 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 9,803,267.91 67,707.24 9,033,686.24 84,535.37
注：本 基金 的 银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.2.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 购买其 承销 的证 券。
7.2.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 77 页共 108 页
7.2.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配的 情况 。
7.2.4.12 期末（2018 年12 月26 日）本基金持有的流 通受限证券
7.2.4.12.1 因认购新发/ 增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而持 有的流 通受 限证 券。
7.2.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60048
2
中国动
力
2018-12
-14
重大事
项
22.07
2018-1
2-28
21.16 39,400.00 891,595.39 869,558.00 -
注：本 基金 截至 2018 年 12 月 26 日( 基 金合 同失 效前 日) 止持 有以 上因 公布 的重 大事项 可能 产 生
重大影 响而 被暂 时停 牌的 股票， 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。
7.2.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.2.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.2.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所 市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.2.4.13 金融工具风险及 管理
7.2.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金为灵活配置混合型 基金，是证券投资基金中 较高预期风险和较高预期 收益的产品。基金
的预期风险与预期收益低 于股票型基金，高于债券 型基金和货币市场基金。 本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具 相关的风险主要包括信用 风险、流动性风险及市场 风险。本基金的基金管
理人从事风险管理的主要 目标是争取将以上风险控 制在限定的范围之内，使 本基金在风险和收益之
间取得 最佳 的平 衡以 实现 “ 在严格 控制 风险 的前 提下 ， 谋 求基 金资 产长 期稳 健 增值 ” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 78 页共 108 页
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由风险管理部、审计部 和稽核监察部负责，组
织、协调并与各业务部门 一道，共同完成对法律风 险、投资风险、操作风险 、合规风险等风险类别
的管理，并定期向公司专 门的风险管理委员会报告 公司 风险状况。风险管理 部、审计部和稽核监察
部由督 察长 分管 ，配 置有 法律、 风控 、审 计、 信息 披露等 方面 专业 人员 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承 受的 范围 内。
7.2.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 建设银行股份有限公司， 因而与该银行存款相关的 信用风险不重大。本基
金在交易所进行的交易均 以中国证券登记结算有限 责任公司为交易对手完成 证券交收和款项清算，
违约风险可能性很小；在 银行间同业市场进行交易 前均对交易对手进行 信用 评估并对证券交割方式
进行限 制以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。 于 2018 年 12 月 26 日 ， 本基金 未持 有信 用类 债
券（2017 年 12 月 31 日 ： 本基金 持有 信用 类债 券 0.41%）。
7.2.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃 而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 79 页共 108 页
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
于 2018 年 12 月 26 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
7.2.4.13.3.1 报告期内本基 金组合资产的流动性 风险 分析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券 市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ，不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30% 。
本基金所持证券大部分在 证券交易所交易，其余亦 可在银行间市场交易，部 分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的 情况参见附注 7.4.12 。此 外，本基金可 通过卖出回 购金融资产方式借入短
期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持 有的债券投资的公允价值 。本基金主动投资于流
动性受 限资 产的 市值 合计 不得超 过基 金资 产净 值的 15% 。 本基 金的 基金 管理 人每日 对基 金组 合资 产
中 7 个工 作日 可变 现资 产 的可变 现价 值进 行审 慎评 估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过
7 个工 作日 可变 现资 产的 可变现 价值 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实 施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
7.2.4.13.4 市场风险 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 80 页共 108 页
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.2.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付
金等。
7.2.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月 26 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 9,803,267.91 - - - 9,803,267.91
结算备 付金 1,322,623.31 - - - 1,322,623.31
存出保 证金 15,622.90 - - - 15,622.90
交易性 金融 资产 - - - 39,685,354.00 39,685,354.00
应收利 息 - - - 5,943.54 5,943.54
应收申 购款 - - - 8,355.01 8,355.01
资产总 计 11,141,514.12
-
-
39,699,652.55
50,841,166.67
负债
应付赎 回款 - - - 63,266.00 63,266.00
应付管 理人 报酬 - - - 56,077.83 56,077.83
应付托 管费 - - - 9,346.29 9,346.29
应付交 易费 用 - - - 111,771.05 111,771.05
其他负 债 - - - 109,340.97 109,340.97 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 81 页共 108 页
负债总 计 -
-
-
349,802.14
349,802.14
利率敏 感度 缺口 11,141,514.12
-
-
39,349,850.41
50,491,364.53
上年度末 2017 年
12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 9,033,686.24 - - - 9,033,686.24
结算备 付金 2,335,418.40 - - - 2,335,418.40
存出保 证金 12,341.63 - - - 12,341.63
交易性 金融 资产 - - 209,900.00 40,322,870.00 40,532,770.00
应收利 息 - - - 5,040.70 5,040.70
应收申 购款 - - - 109,445.70 109,445.70
资产总 计 11,381,446.27
-
209,900.00
40,437,356.40
52,028,702.67
负债
应付赎 回 款 - - - 131,376.81 131,376.81
应付管 理人 报酬 - - - 66,083.45 66,083.45
应付托 管费 - - - 11,013.90 11,013.90
应付交 易费 用 - - - 65,559.61 65,559.61
其他负 债 - - - 50,026.16 50,026.16
负债总 计 -
-
-
324,059.93
324,059.93
利率敏 感度 缺口 11,381,446.27
-
209,900.00
40,113,296.47
51,704,642.74
注：表中所示为本基金资 产及负债的账面价值，并 按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰
早者予 以分 类。
7.2.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
于 2018 年 12 月 26 日 （基 金合同 失效 前日 ） ， 本基 金 持有的 交易 性债 券投 资公 允价值 占基 金资
产净值 的比 例:0.00%(2017 年 12 月 31 日:0.41%) ， 因 此市场 利率 的变 动对 于本 基金资 产净 值无 重大 影
响(2017 年 12 月 31 日 ：同) 。
7.2.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发 生波 动的风险。本基金国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 82 页共 108 页
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.2.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合 证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合资产配置 比例：股票、股指
期货、 权证 等资 产占 基金 资产的 30%-80% ， 债券 货 币市场 工具 、 现 金、 资 产 支持证 券以 及法 律法 规
或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他证 券品 种占 基金 资产的 20% 以上 ， 其中 ， 每个交 易日 日终 在扣 除
股指期货合约需缴纳的交 易保证金后，本基金保留 的现金或者到期日在一年 以内的政府债券的比例
合 计不低于 基金资产 净值的 5% ， 其中，现 金不包括 结算备付 金、存出 保证金 及应收申 购款等。 此
外，本基金的基金管理人 每日对本基金所持有的证 券价格实施监控，定期运 用多种定量方法对基金
进行风 险度 量 ， 包 括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基金 面临 的潜 在价 格风 险， 及时 可靠 地对 风
险进行 跟踪 和控 制。
7.2.4.13.4.3.1
其他价格风 险敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 26 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 39,685,354.00 78.60 40,322,870.00 77.99
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 39,685,354.00 78.60 40,322,870.00 77.99 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 83 页共 108 页
7.2.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除沪 深 300 指数 的其 他市 场风险 变量 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 12 月 26 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
沪深 300 指 数上 升 5% 2,112,811.15 2,123,192.66
沪深 300 指 数下 降 5% -2,112,811.15 -2,123,192.66
7.2.4.14 有助于理解和分 析会计报表需要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有 重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2018 年 12 月 26 日( 基 金合同 失效 前日) ，本 基金 持有的 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损
益的金 融资 产中 属于 第一 层次的 余额 为 38,815,796.00 元， 属于 第二层 次的 余 额为 869,558.00 元， 无
属于第 三层 次的 余额(2017 年 12 月 31 日 ：第 一层 次 39,909,500.00 元， 第二 层 次 623,270.00 元 ，无
第三层 次) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属 第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 12 月 26 日( 基 金合同 失效 前日) ，本 基金 未持有 非持 续的 以公 允价 值计量 的金 融资 产国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 84 页共 108 页
(2017 年 12 月 31 日： 同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§ 8
投资组合报告
8.1 国泰量化策略收益混 合型证券投资基金
8.1.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 39,637,024.00 78.30
其中： 股票 39,637,024.00 78.30
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
6,088,165.48 12.03
8 其他各 项资 产 4,897,016.29 9.67
9 合计 50,622,205.77 100.00
8.1.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,604,476.00 3.19 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 85 页共 108 页
C 制造业 13,780,704.00 27.42
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
488,000.00 0.97
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
3,468,875.00 6.90
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,883,904.00 3.75
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
2,542,508.00 5.06
J 金融业 13,295,570.00 26.45
K 房地产 业
2,572,987.00 5.12
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 39,637,024.00 78.86
8.1.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601318 中国平 安 68,100 3,820,410.00 7.60
2 600036 招商银 行 93,200 2,348,640.00 4.67
3 000651 格力电 器 54,400 1,941,536.00 3.86
4 601328 交通银 行 330,900 1,915,911.00 3.81
5 601601 中国太 保 56,200 1,597,766.00 3.18
6 601211 国泰君 安 99,500 1,524,340.00 3.03
7 601818 光大银 行 399,000 1,476,300.00 2.94
8 600585 海螺水 泥 49,800 1,458,144.00 2.90
9 000338 潍柴动 力 179,000 1,378,300.00 2.74
10 601088 中国神 华 75,500 1,355,980.00 2.70
11 600637 东方明 珠 129,900 1,330,176.00 2.65
12 002007 华兰生 物 38,500 1,262,800.00 2.51
13 600739 辽宁成 大 119,800 1,253,108.00 2.49
14 600340 华夏幸 福 48,700 1,239,415.00 2.47
15 600153 建发股 份 175,500 1,237,275.00 2.46
16 002153 石基信 息 46,700 1,212,332.00 2.41 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 86 页共 108 页
17 300122 智飞生 物 29,000 1,124,040.00 2.24
18 000157 中联重 科 304,900 1,085,444.00 2.16
19 600009 上海机 场 20,400 1,035,504.00 2.06
20 600887 伊利股 份 44,500 1,018,160.00 2.03
21 600760 中航沈 飞 35,200 975,392.00 1.94
22 002120 韵达股 份 28,000 848,400.00 1.69
23 603288 海天味 业 10,700 736,160.00 1.46
24 002146 荣盛发 展 91,900 730,605.00 1.45
25 000002 万科 A 25,200 600,264.00 1.19
26 601607 上海医 药 33,900 576,300.00 1.15
27 601998 中信银 行 101,900 555,355.00 1.10
28 603160 汇顶科 技 6,400 503,680.00 1.00
29 600271 航天信 息 22,000 503,580.00 1.00
30 600104 上汽集 团 17,800 474,726.00 0.94
31 002602 世纪华 通 22,100 456,365.00 0.91
32 600900 长江电 力 27,500 436,700.00 0.87
33 000963 华东医 药 15,200 402,192.00 0.80
34 601877 正泰电 器 14,700 356,328.00 0.71
35 000792 盐湖股 份 38,700 270,126.00 0.54
36 601225 陕西煤 业 33,400 248,496.00 0.49
37 600019 宝钢股 份 32,200 209,300.00 0.42
38 601009 南京银 行 8,800 56,848.00 0.11
39 600027 华电国 际 10,800 51,300.00 0.10
40 000938 紫光股 份 700 21,882.00 0.04
41 000333 美的集 团 100 3,686.00 0.01
42 600606 绿地控 股 200 1,222.00 0.00
43 600219 南山铝 业 500 1,055.00 0.00
44 600383 金地集 团 100 962.00 0.00
45 000671 阳光城 100 519.00 0.00
8.1.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.1.4.1 累计买入金额超 出 期末基金资产净值 2 ％或 前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601328 交通银 行 1,887,898.90 3.76
2 601211 国泰君 安 1,508,485.00 3.00
3 000338 潍柴动 力 1,375,876.05 2.74
4 600637 东方明 珠 1,322,836.14 2.63
5 002007 华兰生 物 1,280,825.00 2.55
6 600153 建发股 份 1,248,907.00 2.48 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 87 页共 108 页
7 600340 华夏幸 福 1,116,647.42 2.22
8 300122 智飞生 物 1,105,241.99 2.20
9 600887 伊利股 份 1,000,918.00 1.99
10 600760 中航沈 飞 980,817.00 1.95
11 002120 韵达股 份 851,296.20 1.69
12 002146 荣盛发 展 738,005.00 1.47
13 601607 上海医 药 574,140.00 1.14
14 603160 汇顶科 技 504,394.00 1.00
15 603288 海天味 业 464,630.00 0.92
16 600104 上汽集 团 464,348.80 0.92
17 002602 世纪华 通 444,835.00 0.89
18 600900 长江电 力 428,706.31 0.85
19 601877 正泰电 器 349,551.88 0.70
20 601225 陕西煤 业 250,561.00 0.50
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.1.4.2 累计卖出金额超 出 期末基金资产净值 2 ％或 前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000333 美的集 团 1,928,328.22 3.84
2 000001 平安银 行 1,507,469.80 3.00
3 600660 福耀玻 璃 1,434,017.53 2.85
4 002739 万达电 影 1,349,882.00 2.69
5 600795 国电电 力 1,151,238.00 2.29
6 000671 阳光城 1,149,987.00 2.29
7 000002 万科 A 1,115,250.71 2.22
8 601009 南京银 行 794,479.00 1.58
9 600482 中国动 力 792,498.00 1.58
10 600309 万华化 学 788,577.99 1.57
11 600271 航天信 息 769,712.00 1.53
12 603858 步长制 药 758,751.70 1.51
13 002304 洋河股 份 660,504.04 1.31
14 601998 中信银 行 645,795.00 1.28
15 600332 白云山 628,323.68 1.25
16 600038 中直股 份 525,298.00 1.05
17 600009 上海机 场 513,456.00 1.02
18 600893 航发动 力 459,294.00 0.91
19 300124 汇川技 术 430,178.00 0.86
20 600219 南山铝 业 368,456.00 0.73
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 88 页共 108 页
8.1.4.3 买入股票的成本 总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 18,685,966.69
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 18,579,708.62
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
8.1.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.1.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.1.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.1.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.1.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.1.10 报告期末本基金 投 资的股指期货交易情 况说 明
8.1.10.1 报告期末本基金 投资的股指期货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.1.10.2 本基金投资股指 期货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指 期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 89 页共 108 页
8.1.11 报告期末本基金投 资的国债期货交易情 况说 明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.1.12 投资组合报告附 注
8.1.12.1
本报告期 内基金投资的前十 名证券的发行主体（除 “ 招商银行 ”“ 交通银行 ”“ 光大银行 ”公告
其违规 情况 外） ，没 有被 监 管部门 立案 调查 或在 报告 编制日 前一 年受 到公 开谴 责、处 罚的 情况 。
中国银 行保 险监 督管 理委 员会 于 2018 年 5 月 4 日 公布招 商银 行主 要违 法违 规事实: （一 ）内 控管 理
严重违反审慎经营规则 ； （ 二）违规批量转让以个人 为借款主体的不良贷款 ； （ 三）同业投资业务违
规接受第三方金融机构信 用担保； （四） 销售同业非 保本理财产品时违规承诺 保本； （五）违 规将票
据贴现资金直接转回出票 人账户； （六） 为同业投资 业务违规提供第三方金融 机构信用担保； （七）
未将房地产企业贷款计入 房地产开发贷款科目 ； （八 ）高管人员在获得任职资 格核准前履职； （九）
未严格审查贸易背景真实 性办理银行承兑业务 ； （十 ）未严格审查贸易背景真 实性开立 信用证 ； （十
一）违规签订保本合同销 售同业非保本理财产品 ； （ 十二）非真实转让信贷资 产； （十三）违 规向典
当行发 放贷 款； （ 十四 ） 违 规向关 系人 发放 信用 贷款 。 根据 以上 情况， 银保 监 会做出 如下 行政 处罚 决
定: 罚款 6570 万元 ，没 收 违法所 得 3.024 万元 ，罚 没合 计 6573.024 万 元。
交通银 行 于 2018 年 12 月 7 日收 到中 国银 行保 险监 督管理 委员 会公 开处 罚， 罚款 50 万 元， 违 规行 为
为并购 贷款 占并 购交 易价 款比例 不合 规、 并购 贷款 尽职调 查和 风险 评估 不到 位。12 月 18 日， 交 通
银行收 到中 国银 行保 险监 督管理 委员 会公 开处 罚， 罚款 690 万元 ， 违 规行 为 包括（ 一） 不良 信贷 资
产未洁 净转 让， 理财 资金 投资本 行不 良信 贷资 产收 益权； （二 ） 未 尽职 调查 并 使用自 有资 金垫 付承 接
风险资产； （三 ）档案管理 不到位，内控管理存在严 重漏洞； （四） 理财资金借 助保险资管渠道虚增
本 行 存 款 规 模 ； （五 ） 违 规向 土 地 储 备 机 构 提 供 融 资； （ 六 ） 信 贷 资 金 违 规 承 接本 行 表 外 理 财 资 产 ；
（七）理财资金违规投资 项目资本金； （ 八）部分理 财产品信息披露不合规 ； （ 九）现场检查配合不
力。
光大银 行 于 2018 年 12 月 7 日收 到中 国银 行保 险监 督管理 委员 会公 开处 罚 ， 没 收违法 所 得 100 万元 ，
罚款 1020 万元 ， 合 计 1120 万元 。 光 大银 行本 次违 规 行为包 括： （一 ） 内 控管 理 严重违 反审 慎经 营规
则； （二 ） 以 误导 方式 违规 销售理 财产 品； （ 三） 以修 改理财 合同 文本 或误 导方 式违规 销售 理财 产品 ；
（四）违规以类信贷业务 收费或提供质价不符的服 务； （五）同业 投资违规接 受担保； （六） 通过同
业投资 或贷 款虚 增存 款规 模。
本基金管理人此前投资招 商银行、交通银行、光大 银行股票时，严格执行了 公司的投资决策流程，国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 90 页共 108 页
在充分调研的基础上，按 规定将该股票纳入本基金 股票池，而后进行了投资 ，并进行了持续的跟踪
研究。
该情况发生后，本基金管 理人就上述公司违规受处 罚事件进行了及时分 析和 研究，认为相关违规问
题对公司经营成果和现金 流量未产生重大的实质影 响，对该公司投资价值未 产生实质影响。本基金
管理人 将继 续对 该公 司进 行跟踪 研究 。
8.1.12.2
基金 投资 的前 十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的情 况。
8.1.12.3 期末其他各项资 产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 15,622.90
2 应收证 券清 算款 4,869,765.79
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,397.05
5 应收申 购款 6,230.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,897,016.29
8.1.12.4 期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.1.12.5 期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.2 国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基 金
8.2.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 39,685,354.00 78.06
其中： 股票 39,685,354.00 78.06
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 91 页共 108 页
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
11,125,891.22 21.88
8 其他各 项资 产 29,921.45 0.06
9 合计 50,841,166.67 100.00
8.2.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
1,379,586.00 2.73
C 制造业 15,740,172.00 31.17
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和
供应业 1,308,576.00 2.59
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,603,791.00 3.18
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,550,010.00 3.07
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服
务业 1,147,450.00 2.27
J 金融业 12,603,666.00 24.96
K 房地产 业 2,971,493.00 5.89
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,380,610.00 2.73
S 综合 - -
合计 39,685,354.00 78.60 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 92 页共 108 页
8.2.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601318 中国平 安 66,300 3,798,990.00 7.52
2 600036 招商银 行 90,700 2,253,895.00 4.46
3 000651 格力电 器 55,400 1,987,752.00 3.94
4 000333 美的集 团 52,100 1,934,473.00 3.83
5 000002 万
科Ａ 71,900 1,711,220.00 3.39
6 600009 上海机 场 30,500 1,550,010.00 3.07
7 601601 中国太 保 54,200 1,531,150.00 3.03
8 000001 平安银 行 161,500 1,501,950.00 2.97
9 600660 福耀玻 璃 63,600 1,476,156.00 2.92
10 601818 光大银 行 398,600 1,450,904.00 2.87
11 600585 海螺水 泥 48,800 1,426,424.00 2.83
12 002739 万达电 影 60,500 1,380,610.00 2.73
13 601088 中国神 华 76,900 1,379,586.00 2.73
14 000157 中联重 科 369,800 1,323,884.00 2.62
15 600271 航天信 息 54,800 1,313,556.00 2.60
16 601998 中信银 行 222,100 1,197,119.00 2.37
17 600739 辽宁成 大 111,400 1,167,472.00 2.31
18 000671 阳 光 城 223,000 1,161,830.00 2.30
19 600795 国电电 力 466,800 1,157,664.00 2.29
20 002153 石基信 息 43,300 1,147,450.00 2.27
21 600482 中国动 力 39,400 869,558.00 1.72
22 601009 南京银 行 132,300 854,658.00 1.69
23 600309 万华化 学 27,700 784,741.00 1.55
24 603858 步长制 药 29,800 759,900.00 1.51
25 002304 洋河股 份 7,100 659,874.00 1.31
26 600332 白云山 18,100 627,346.00 1.24
27 600038 中直股 份 13,700 522,655.00 1.04
28 600893 航发动 力 21,400 462,026.00 0.92
29 300124 汇川技 术 21,700 443,765.00 0.88
30 000963 华东医 药 16,100 434,539.00 0.86
31 600219 南山铝 业 174,300 369,516.00 0.73
32 603288 海天味 业 3,800 247,912.00 0.49
33 000792 盐湖股 份 28,700 209,510.00 0.41
34 600886 国投电 力 19,200 150,912.00 0.30
35 600516 方大炭 素 8,600 145,168.00 0.29
36 600089 特变电 工 15,400 106,260.00 0.21
37 600340 华夏幸 福 3,900 97,734.00 0.19
38 000623 吉林敖 东 4,800 69,696.00 0.14 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 93 页共 108 页
39 000783 长江证 券 3,000 15,000.00 0.03
40 600682 南京新 百 200 1,780.00 0.00
41 600376 首开股 份 100 709.00 0.00
8.2.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.2.4.1 累计买入金额超 出 期末基金资产净值 2 ％或 前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 6,540,998.69 12.95
2 600036 招商银 行 3,556,633.00 7.04
3 601888 中国国 旅 3,112,639.55 6.16
4 600009 上海机 场 3,067,124.95 6.07
5 000651 格力电 器 2,959,332.94 5.86
6 603993 洛阳钼 业 2,670,253.00 5.29
7 000002 万
科Ａ 2,644,886.08 5.24
8 600340 华夏幸 福 2,462,457.69 4.88
9 002044 美年健 康 2,395,246.80 4.74
10 002624 完美世 界 2,362,842.00 4.68
11 000333 美的集 团 2,132,229.00 4.22
12 601998 中信银 行 2,106,471.24 4.17
13 601166 兴业银 行 2,065,956.00 4.09
14 600016 民生银 行 2,023,055.00 4.01
15 002304 洋河股 份 1,965,282.00 3.89
16 600570 恒生电 子 1,943,312.00 3.85
17 600585 海螺水 泥 1,928,383.00 3.82
18 600893 航发动 力 1,897,498.15 3.76
19 600276 恒瑞医 药 1,881,566.10 3.73
20 600219 南山铝 业 1,872,987.00 3.71
21 600660 福耀玻 璃 1,859,150.00 3.68
22 600519 贵州茅 台 1,847,671.00 3.66
23 002202 金风科 技 1,826,723.33 3.62
24 600000 浦发银 行 1,796,460.28 3.56
25 600518 康美药 业 1,763,054.00 3.49
26 601601 中国太 保 1,761,283.00 3.49
27 600900 长江电 力 1,737,129.00 3.44
28 601169 北京银 行 1,700,429.00 3.37
29 000001 平安银 行 1,667,167.00 3.30
30 601229 上海银 行 1,651,235.36 3.27
31 600352 浙江龙 盛 1,639,252.00 3.25
32 002415 海康威 视 1,591,033.00 3.15 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 94 页共 108 页
33 601818 光大银 行 1,579,878.00 3.13
34 601088 中国神 华 1,533,540.00 3.04
35 601877 正泰电 器 1,513,924.00 3.00
36 601009 南京银 行 1,501,636.00 2.97
37 601225 陕西煤 业 1,495,661.00 2.96
38 601328 交通银 行 1,492,959.05 2.96
39 600383 金地集 团 1,448,259.00 2.87
40 600926 杭州银 行 1,436,952.20 2.85
41 600705 中航资 本 1,425,501.00 2.82
42 000338 潍柴动 力 1,422,719.00 2.82
43 600031 三一重 工 1,399,605.00 2.77
44 600482 中国动 力 1,373,600.00 2.72
45 600271 航天信 息 1,360,177.00 2.69
46 600183 生益科 技 1,358,869.00 2.69
47 600886 国投电 力 1,351,053.00 2.68
48 002153 石基信 息 1,335,392.00 2.64
49 000792 盐湖股 份 1,330,607.00 2.64
50 000157 中联重 科 1,328,879.00 2.63
51 002456 欧菲科 技 1,319,094.00 2.61
52 601006 大秦铁 路 1,318,268.00 2.61
53 300053 欧比特 1,311,787.20 2.60
54 600637 东方明 珠 1,302,065.16 2.58
55 600332 白云山 1,288,983.00 2.55
56 600739 辽宁成 大 1,284,753.00 2.54
57 600887 伊利股 份 1,269,504.00 2.51
58 000671 阳 光 城 1,255,838.00 2.49
59 600398 海澜之 家 1,241,172.00 2.46
60 600153 建发股 份 1,218,841.00 2.41
61 002027 分众传 媒 1,193,502.00 2.36
62 300072 三聚环 保 1,177,346.06 2.33
63 601336 新华保 险 1,153,546.90 2.28
64 600795 国电电 力 1,148,595.00 2.27
65 002410 广联达 1,113,400.00 2.21
66 600438 通威股 份 1,106,042.50 2.19
67 600373 中文传 媒 1,068,043.24 2.12
68 601233 桐昆股 份 1,051,947.88 2.08
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ， 不 考虑 相关 交易费 用。
8.2.4.2 累计卖出金额超 出 期末基金资产净值 2 ％或 前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 95 页共 108 页
（％）
1 601318 中国平 安 4,839,189.29 9.58
2 600036 招商银 行 3,721,582.00 7.37
3 601888 中国国 旅 2,888,778.10 5.72
4 601336 新华保 险 2,692,465.50 5.33
5 002624 完美世 界 2,517,444.00 4.99
6 603993 洛阳钼 业 2,498,496.00 4.95
7 002044 美年健 康 2,415,708.85 4.78
8 002456 欧菲科 技 2,254,045.00 4.46
9 601233 桐昆股 份 2,247,128.22 4.45
10 600340 华夏幸 福 2,214,304.00 4.39
11 600016 民生银 行 2,084,963.00 4.13
12 601166 兴业银 行 2,001,796.00 3.96
13 000636 风华高 科 1,984,104.00 3.93
14 600216 浙江医 药 1,961,728.00 3.89
15 600519 贵州茅 台 1,904,078.00 3.77
16 600000 浦发银 行 1,887,300.87 3.74
17 601601 中国太 保 1,843,703.53 3.65
18 002001 新 和 成 1,808,393.00 3.58
19 601169 北京银 行 1,797,624.88 3.56
20 601229 上海银 行 1,759,678.00 3.49
21 600276 恒瑞医 药 1,759,049.58 3.48
22 002142 宁波银 行 1,734,047.48 3.43
23 600900 长江电 力 1,692,938.00 3.35
24 002202 金风科 技 1,684,178.00 3.34
25 600570 恒生电 子 1,651,248.00 3.27
26 600518 康美药 业 1,642,368.00 3.25
27 601225 陕西煤 业 1,570,142.00 3.11
28 601877 正泰电 器 1,557,509.56 3.08
29 601766 中国中 车 1,551,056.40 3.07
30 002415 海康威 视 1,541,591.00 3.05
31 002714 牧原股 份 1,525,952.98 3.02
32 600352 浙江龙 盛 1,523,519.00 3.02
33 000830 鲁西化 工 1,488,536.00 2.95
34 600009 上海机 场 1,479,987.80 2.93
35 600030 中信证 券 1,479,036.00 2.93
36 000001 平安银 行 1,475,221.00 2.92
37 600383 金地集 团 1,470,773.00 2.91
38 601328 交通银 行 1,469,137.00 2.91
39 000725 京东方 Ａ 1,455,764.00 2.88
40 002410 广联达 1,440,406.00 2.85
41 600926 杭州银 行 1,440,109.48 2.85
42 600031 三一重 工 1,398,483.00 2.77 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 96 页共 108 页
43 000338 潍柴动 力 1,392,317.00 2.76
44 600219 南山铝 业 1,389,058.00 2.75
45 600705 中航资 本 1,362,472.00 2.70
46 002304 洋河股 份 1,359,443.10 2.69
47 002222 福晶科 技 1,353,948.50 2.68
48 600893 航发动 力 1,243,086.00 2.46
49 600637 东方明 珠 1,226,657.62 2.43
50 601006 大秦铁 路 1,218,493.00 2.41
51 600153 建发股 份 1,204,525.61 2.39
52 000792 盐湖股 份 1,199,507.00 2.38
53 600183 生益科 技 1,191,087.18 2.36
54 002157 正邦科 技 1,181,973.00 2.34
55 300498 温氏股 份 1,178,441.80 2.33
56 600886 国投电 力 1,162,582.00 2.30
57 600196 复星医 药 1,140,972.00 2.26
58 601012 隆基股 份 1,131,817.88 2.24
59 000100 TCL 集团 1,095,517.00 2.17
60 600398 海澜之 家 1,080,591.00 2.14
61 600887 伊利股 份 1,052,602.85 2.08
62 002027 分众传 媒 1,038,446.00 2.06
63 601989 中国重 工 1,036,060.64 2.05
64 300136 信维通 信 1,035,177.00 2.05
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.2.4.3 买入股票的成本 总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 153,699,532.14
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 140,549,848.83
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
8.2.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.2.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.2.7 期末按公允价值占基 金资产净值比 例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 97 页共 108 页
8.2.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.2.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.2.10 报告期末本基金 投 资的股指期货交易情 况说 明
8.2.10.1 报告期末本基金 投资的股指期货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.2.10.2 本基金投资股指 期货的投资政策
本基金本报告期未投资 股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.2.11 报告期末本基金投 资 的国债期货交易情 况说 明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.2.12 投资组合报告附 注
8.2.12.1 本 报告 期内 基金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体 （ 除 “ 招 商银 行 ” 、 “ 光 大银行 ” 公 告其 违规 情况
外） ， 没有 被监 管部 门立 案 调查或 在报 告编 制日 前一 年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
中国银 行保 险监 督管 理委 员会 于 2018 年 5 月 4 日 公布招 商银 行主 要违 法违 规事实: （一 ）内 控管 理
严重违反审慎经营规则 ； （ 二）违规批量转让以个人 为借款主体的不良贷款 ； （ 三）同业投资业务违
规接受第三方金融机构信 用担保； （四） 销售同业非 保本理 财产品时违规承诺 保本； （五）违 规将票
据贴现资金直接转回出票 人账户； （六） 为同业投资 业务违规提供第三方金融 机构信用担保； （七）
未将房地产企业贷款计入 房地产开发贷款科目 ； （八 ）高管人员在获得任职资 格核准前履职； （九）
未严格审查贸易背景真实 性办理银行承兑业务 ； （十 ）未严格审查贸易背景真 实性开立信用证 ； （十
一）违规签订保本合同销 售同业非保本理财产品 ； （ 十二）非真实转让信贷资 产； （十三）违 规向典
当行发 放贷 款； （ 十四 ） 违 规向关 系人 发放 信用 贷款 。 根据 以上 情况， 银保 监 会做出 如下 行政 处罚 决国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 98 页共 108 页
定: 罚款 6570 万元 ，没 收 违法所 得 3.024 万元 ，罚 没合 计 6573.024 万 元。
光大银 行 于 2018 年 12 月 7 日收 到中 国银 行保 险监 督管理 委员 会公 开处 罚 ， 没 收违法 所 得 100 万元 ，
罚款 1020 万元 ， 合 计 1120 万元 。 光 大银 行本 次违 规 行为包 括： （一 ） 内 控管 理 严重违 反审 慎经 营规
则； （二 ） 以 误导 方式 违规 销售理 财产 品； （ 三） 以修 改理财 合同 文本 或误 导方 式违规 销售 理财 产品 ；
（四）违规以类信贷业务 收费或提供质价不符的服 务； （五）同业 投资违规接 受担保； （六） 通过同
业投资 或贷 款虚 增存 款规 模。
本基金管理人此前投资招 商银行、光大银行股票时 ，严格执行了公司的投资 决策流 程，在充分调研
的基础 上， 按规 定将 该股 票纳入 本基 金股 票池 ，而 后进行 了投 资， 并进 行了 持续的 跟踪 研究 。
该情况发生后，本基金管 理人就上述公司违规受处 罚事件进行了及时分析和 研究，认为相关违规问
题对公司经营成果和现金 流量未产生重大的实质影 响，对该公司投资价值未 产生实质影响。本基金
管理人 将继 续对 该公 司进 行跟踪 研究 。
8.2.12.2 基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的情 况。
8.2.12.3 期末其他各项资 产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 15,622.90
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,943.54
5 应收申 购款 8,355.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,921.45
8.2.12.4 期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.2.12.5 期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 99 页共 108 页
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 国泰量化策略收益混 合型证券投资基金
（报告期：2018 年12 月27 日-2018 年12 月31 日）
9.1.1 期末基金份额持有 人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
24,621 1,975.05 24,519,552.48 50.42% 24,108,046.55 49.58%
9.1.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人 所有从业 人
员持有 本基 金
412.92 0.00%
9.1.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9.2 国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基 金
（报告期：2018 年1 月1 日-2018 年12月26 日）
9.2.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例
24,656 1,972.78 24,519,552.48 50.41% 24,121,280.16 49.59%
9.2.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.00% 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 100 页共 108 页
9.2.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和 研
究部门 负责 人持 有本 开放 式基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10 开放式基金份额变动
10.1 国泰量化策略收益混 合型证券投资基金
（报告期：2018 年12 月27 日-2018 年12月31 日）
单位： 份
基金合 同生 效日(2018 年 12 月 27 日) 基 金份 额总 额 48,640,832.64
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 13,492.36
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 26,725.97
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 48,627,599.03
10.2 国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基 金
（报告期：2018 年1 月1 日-2018 年12月26 日）
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年 1 月 16 日) 基 金份 额总 额 64,325,687.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额 36,816,101.21
本报告 期基 金总 申购 份额 27,259,547.11
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 15,434,815.68
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 48,640,832.64
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基金 以通 讯 方式召 开了 基金 份额 持有 人大会 ， 大 会投票 表决 起 止时间 为 自 2018 年
11 月 26 日起 至 2018 年 12 月 25 日 17 ：00 止。
参 加 本 次 基 金 份 额 持 有 人 大 会 投 票 表 决 的 本 基 金 基 金 份 额 持 有 人 及 代 理 人 所 持 基 金 份 额 共 计
24,519,484.64 份 ，占 本基 金权益 登记 日基 金总 份 额 48,727,092.58 份的 50.32% ，达到 法定 开会 条件 ，
符合《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《 公开募 集证券投资基金运作管理 办法》和《国泰策略收
益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 有关 规定。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 101 页共 108 页
本次大会审议了《关于修 改国泰策略收益灵活配置 混合型证券投资基金基金 合同相关事项的议
案》 ， 并由 参加 大会 的基 金 份额持 有人 及代 理人 对本 次会议 议案 进行 表决 ， 表 决 结果为 ： 24,519,484.64
份基金 份额 同意 ，0 份基 金 份额反 对，0 份 基金 份额 弃 权。 同意本 次会 议议 案的 基金份 额占 参加 本次
会议表 决的 持有 人及 代理 人所持 表决 权 的 100% ， 达 二分之 一以 上 ， 符 合 《中 华人民 共和 国证 券投 资
基金法》 、 《公开募 集证券 投资基金运作管理办法》 和《国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基金
基金合 同》 的有 关规 定， 本次会 议议 案获 得通 过。
决议内 容如 下 ： “ 根 据 《中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 、 《 公开 募集 证券 投 资基金 运作 管理 办
法》和《国 泰策略收益灵 活配置混合型证券投资基 金基金合同》有关规定， 同意修改国泰策略收益
灵活配置混合型证券投资 基金的基金名称、投资目 标、投资范围、投资策略 、投资比例限制、业绩
比较基准、基金费率等， 同时根据现行有效的法律 法规相应修订《国泰策略 收益灵活配置混合型证
券投资 基金 基金 合同 》 。 为 实施修 改本 基金 基金 合同 相关事 项的 方案， 授权 基 金管理 人办 理本 次修 改
基金合同等相关具体事宜 ，包括但不限于根据《国 泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金基金合
同修改 说明 书》 的有 关内 容对本 基金 基金 合同 进行 的修改 和补 充， 以及 修改 赎回费 率等 。 ”
修订后的 《国泰量化策略 收益混合型证券投资基金 基金合同》 、 《国泰量化 策 略收益混合型证券
投资基 金托 管协 议》 自 2018 年 12 月 27 日 起生 效， 原 《国 泰策略 收益 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金合 同》 和《 国泰 策略 收益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金托 管协 议》 自同 日起失 效。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内， 本基 金管 理人 重大人 事变 动如 下：
2018 年 7 月 28 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 任职公 告》 ， 经本 基
金管理 人第 七届 董事 会第 十六次 会议 审议 通过 ，聘 任封雪 梅女 士担 任公 司副 总经理；
2018 年 12 月 13 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
经本基 金管 理人 第七 届董 事会第 十九 次会 议审 议通 过，陈 星德 先生 不再 担任 公司副 总经 理。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基金 以通 讯 方式召 开了 基金 份额 持有 人大会 修改 了基 金合 同。 投资策 略相 应修 改，
详见基 金合 同。 修订 后的 投资策 略也 可参 阅本 报 告 2.2 基 金产 品说 明。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 102 页共 108 页
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金自基金合同生效以 来聘请普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）提供审计服务，
报告年 度应 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为 60,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 国泰量化策略收益 混合型证券投资基金
11.7.1.1 基金租用证券公 司交易单元进行股票 投资 及佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
方正证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
申万宏 源 2 22,763,227.35 61.08% 21,199.04 66.65% -
安信证 券 1 14,502,447.96 38.92% 10,605.78 33.35% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发展趋势及证券市场 走向、个股分析的研究报 告以及丰富全面的信息服 务；能根据基金投资的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程序是：根据对各证 券公司提供的各项投资、 研究服务情况的考评结果 ，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业 务部门提出租用证券公司 交易席位的调整意见（包 括调整名单及调整原因国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 103 页共 108 页
等） ， 并经 公司 批准 。
11.7.1.2 基金租用证券公 司交易单元进行其他 证券 投资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
方正证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
申万宏 源 - -
6,000,000.
00
100.00% - -
安信证 券 - - - - - -
11.7.2 国泰策略收益灵活 配置混合型证券投资 基金
11.7.2.1 基金租用证券公 司交易单元进行股票 投资 及佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 2 1,426,109.00 0.48% 1,328.18 0.52% -
海通证 券 2 9,412,061.78 3.20% 8,765.43 3.40% -
申万宏 源 2 25,001,021.30 8.50% 23,283.00 9.04% -
兴业证 券 2 159,137,736.72 54.08% 148,199.86 57.56% -
银河证 券 1 - - - - -
民族证 券 1 478,279.00 0.16% 445.45 0.17% -
国金证 券 1 15,773,576.83 5.36% 14,690.23 5.71% -
渤海证 券 1 318,000.00 0.11% 296.15 0.12% -
安信证 券 1 22,625,611.49 7.69% 16,546.24 6.43% -
华创证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 60,076,984.85 20.42% 43,935.24 17.06% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ： 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 104 页共 108 页
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发展趋势及证券市场 走向、个股分析的研究报 告以及丰富全面的信息 服 务；能根据基金投资的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程序是：根据对各证 券公司提供的各项投资、 研究服务情况的考评结果 ，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业 务部门提出租用证券公司 交易席位的调整意见（包 括调整名单及调整原因
等） ， 并经 公司 批准 。
11.7.2.2 基金租用证券公 司交易单元进行其他 证券 投资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国泰君 安 - - - - - -
海通证 券 230,668.70 1.95% - - - -
申万宏 源 1,092,447.40 9.25% - - - -
兴业证 券 3,988,908.20 33.78%
6,000,000.
00
100.00% - -
银河证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
方正证 券 6,497,397.27 55.02% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
国泰基 金管 理有 限公 司关 于国泰 元鑫 资产 管
理有限 公司 股权 结构 等事 项变更 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-01-11
2
关于国 泰基 金管 理有 限公 司旗下 证券 投资 基
金修改 基金 合同 和托 管协 议的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
2018-03-23 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 105 页共 108 页
《证券 日报 》
3 国泰基 金管 理有 限公 司住 所变更 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-03-28
4
国泰基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 部分 开
放式基 金单 笔申 购、 定期 定 额投资 最低 金额 限
制及单 笔赎 回、 转换 最低 份额限 制的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-07-11
5 国泰基 金管 理有 限公 司副 总经理 任职 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-07-28
6
国泰策 略收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金经 理变 更公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-09-04
7
关于以 通讯 方式 召开 国泰 策略收 益灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 份额持 有人 大会 的
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-11-24
8
关于以 通讯 方式 召开 国泰 策略收 益灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 份额持 有人 大会 的
第一次 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-11-26
9
关于以 通讯 方式 召开 国泰 策略收 益灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 份额持 有人 大会 的
第二次 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-11-27
10
国泰基 金管 理有 限公 司高 级管理 人员 变更 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2018-12-13
11
国泰策 略收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金份 额持 有人 大会 表决 结果暨 决议 生效 的
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-12-27
12
关于国 泰量 化策 略收 益混 合型证 券投 资基 金
开通定 期定 额投 资业 务并 调整单 笔申 购及 赎
回最低 数量 限制 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2018-12-28
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 国泰量化策略收益混 合型证券投资基金
12.1.1 报告期内单一投 资 者持有基金份额比例 达到 或超过20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年 12 月 27
日至 2018 年 12 月
31 日
16,069,
466.68
- -
16,069,466.6
8
33.05% 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 106 页共 108 页
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
12.2 国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基 金
12.2.1 报告期内单一投 资 者持有基金份额比例 达到 或超过20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年 1 月 1 日
至 2018 年 12 月
26 日
13,975,
541.58
2,093,9
25.10
-
16,069,466.6
8
33.04%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一 基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
12.3 影响投资者决策的其 他重要信息
依据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《公 开募 集证券投资基金运作管理 办法》 、 《国泰策 略
收益灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》的有 关规定，本基金以通讯方 式召开了基金份额持有
人大会 ， 大 会投 票表 决起 止时间 为 自 2018 年 11 月 26 日 起至 2018 年 12 月 25 日 17 ：00 止。 本次 大
会审议 了 《 关于修 改国 泰 策略收 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同相 关事项 的议 案》 ， 本次 会
议议案 于 2018 年 12 月 26 日表决 通过 ，自 该日 起 本次持 有人 大会 决议 生效 。决议 内容 如下 ： “ 根据
《中华人民共和国证券投 资基金法》 、 《公开 募集证 券投资基金运作管理办法 》和《国泰策略收益灵
活配置混合型证券投资基 金基金合同》有关规定， 同意修改国泰策略收益灵 活配置混合型证券投资
基金的基金名称、投资目 标、投资范围、投资策略 、投资比例限制、业绩比 较基准、基金费率等，
同时根 据现 行有 效的 法律 法规相 应修 订 《国 泰策 略 收益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 。 为
实施修 改本 基金 基金 合同 相关事 项的 方案 ， 授权 基金 管理人 办理 本次 修改 基金 合同等 相关 具体 事宜 ，
包括但不限于根据 《国泰 策略收益灵活配置混合型 证券投资基金基金合同修 改说明书》的有关内容
对本基 金基 金合 同进 行的 修改和 补充 ， 以及 修改 赎 回费率 等 。 ” 自 本次 基金 份 额持有 人大 会决 议生 效
公告之 日 即 2018 年 12 月 27 日 起， 修改 后的 《国 泰 量化策 略收 益混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 生
效，原《国泰策略收益灵 活配置混合型证券投资基 金基金合同》自同日起失 效。具体可查阅本基金
管理人 于 2018 年 12 月 27 日披露 的 《国 泰策 略收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 份额 持有 人大
会表决 结果 暨决 议生 效的 公告》 。 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年度报告
第 107 页共 108 页
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、 国 泰目 标收 益保 本混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
2、国 泰目 标收 益保 本混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
3、中 国证 监会 批准 国泰 目 标收益 保本 混合 型证 券投 资基金 募集 的文 件
4、国 泰策 略收 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
5、国 泰策 略收 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
6、国 泰量 化策 略收 益混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
7、国 泰量 化策 略收 益混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
8、报 告期 内披 露的 各项 公 告
9、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
13.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉 昱大 厦
16 层-19 层。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 办公 地点 —— 北 京市 西城 区闹 市口 大街 1 号院 1 号楼 。
13.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一九年三月三十 日 国泰量化策略收益混合型证券投资基金( 原国泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金)2018 年年 度报 告
第 108 页共 108 页
