国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
国 泰 金鹏 蓝 筹价 值 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带的法 律责 任。 本年 度报 告已经 三分 之二 以上 独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定， 于 2019 年 3 月 27 日复核 了本 报告 中
的财务 指标 、净 值表 现、 利润分 配情 况、 财务 会计 报告、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 的财 务资 料经 审计 ，普华 永道 中天 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）为 本基金 出具 了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰金 鹏蓝 筹混 合
基金主 代码 020009
交易代 码 020009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月 29 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 611,140,392.49 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 将坚 持并 深化 价值 投资理 念 。 在 有效 控制 风 险的前 提下 ， 谋求 基金
资产的 稳定 增值 ，力 争获 取更高 的超 额市 场收 益。
投资策 略
（1） 大类 资产 配置 策略
本基金 的大 类资 产配 置主 要通过 对宏 观经 济环 境、 证券市 场走 势的 分析 ，
预测未 来一 段时 间内 固定 收益市 场 、 股 票市 场的 风 险与收 益水 平 ， 结 合基
金合同 的资 产配 置范 围组 合投资 止损 点 ， 借 助风 险 收益规 划模 型 ， 得 到一
定阶段 股票 、债 券和 现金 资产的 配置 比例 。
（2） 股票 资产 投资 策略
本基金 的股 票资 产投 资采 取核心- 卫星 投资 策略(Core-Satellitestrategy)，核
心投资 主要 以富 时中 国 A 股蓝筹 价 值 100 指 数所 包 含的成 分股 以及 备选
成分股为标的，构建核心股票投资组合，以期获得市场的平均收益
（benchmark performance ） ，这部 分投 资至 少占 基金 股票资 产 的 80% ；同
时， 把握 行业 周期 轮动 、 市场时 机等 机会 ， 通过 自 下而上 、 精选 个股 、 积
极主动 的卫 星投 资策 略， 力争获 得更 高的 超额 市场 收益(outperformance) 。
（3） 债券 资产 投资 策略 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本基金 的债 券资 产投 资主 要以长 期利 率趋 势分 析为 基础 ， 结 合中 短期 的经
济周期 、 宏观 政策 方向 及 收益率 曲线 分析 ， 通过 债 券置换 和收 益率 曲线 配
置等方 法， 实施 积极 的债 券投资 管理 。
业绩比 较基 准
业绩比 较基 准=60%× 富 时 中国 A 股蓝 筹价 值 100 指数+40%× 新华 巴克 莱资
本中国 债券 指数
本基金 的股 票业 绩比 较基 准为富 时中 国 A 股蓝 筹价 值 100 指 数， 债券 业
绩比较 基准 为新 华巴 克莱 资本中 国债 券指 数。
注：自 2013 年 2 月 1 日 起 本基金 业绩 比较 基准 由原“60%× 富时 中国 A 股
蓝筹价 值 100 指数+40%× 新华巴 克莱 资本 中国 债券 指数” ，变 更为“60%×
富时中 国 A 股蓝 筹价 值 100 指数+40%× 中证 全债 指 数” 。
风险收 益特 征
本基金 属于 中等 风险 的证 券投资 基金 品种 ， 基金 在 获取市 场平 均收 益的 同
时，力 争获 得更 高的 超额 收益。
2.3 基金管理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 王永民
联系电 话 021-31081600 转 010-66594896
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95566
传真 021-31081800 010-66594942
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层及
基金托 管人 住所 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -126,017,940.44 85,407,219.38 13,921,675.67
本期利 润 -205,549,058.96 127,049,753.72 -34,377,661.50
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3188 0.2111 -0.0520
本期基 金份 额净 值增 长率 -30.37% 24.63% -4.85%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2845 0.0981 -0.1187
期末基 金资 产净 值 437,243,624.53 621,096,568.65 534,592,865.95
期末基 金份 额净 值 0.715 1.098 0.881
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -12.59% 1.50% -5.53% 0.97% -7.06% 0.53%
过去六 个月 -19.48% 1.33% -4.18% 0.91% -15.30% 0.42%
过去一 年 -30.37% 1.26% -10.08% 0.82% -20.29% 0.44%
过去三 年 -17.43% 1.14% 2.34% 0.68% -19.77% 0.46%
过去五 年 40.91% 1.45% 48.52% 0.92% -7.61% 0.53%
自基金 合同 生
效起至 今
193.29% 1.55% 116.64% 1.07% 76.65% 0.48%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较 国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2006 年 9 月 29 日至 2018 年 12 月 31 日)
注：本 基金 的合 同生 效日 为 2006 年 9 月 29 日 。本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配 置
比例符 合合 同约 定。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3.3 过去三年基金的 利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 年 0.756 12,163,148.73 30,518,140.89 42,681,289.62 -
2017 年 - - - - -
2016 年 5.330 110,647,144.58 146,243,336.15 256,890,480.73 -
合计 6.086 122,810,293.31 176,761,477.04 299,571,770.35 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 98 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、国泰 金龙 系列 证券 投资 基金（ 包括 2 只子 基金 ， 分别为 国泰 金龙 行业 精国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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选证券 投资 基金 、 国 泰金 龙债券 证券 投资 基金 ） 、 国 泰金马 稳健 回报 证券 投资 基金 、 国泰 货币 市场 证
券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰
金鼎价 值精 选混 合型 证券 投资基 金 （ 由金鼎 证券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰金 牛创新 成长 混合 型证 券
投资基 金、 国泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 （ 由国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国
泰双利债券证券投资基金 、国泰区位优势混合型证 券投资基金、国泰中小盘 成长混合型证券投资基
金（LOF ） （由金盛证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价值 经典
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰现金管 理货 币市场 基金 、 国 泰金 泰灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 金泰 平衡 混
合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而
来） 、 国泰 民安 增利 债券 型 发起式 证券 投资 基金 、 国 泰国证 房地 产行 业指 数分 级证券 投资 基金 、 国 泰
估值优 势 混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 封闭 期届 满
转换而 来） 、 上证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 纳斯达 克 100 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金、国泰中国企业 境外高收益债券型证券投 资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金、
国泰国证医药卫生行业指 数分级证券投资基金、国 泰聚信价值优势灵活配置 混合型证券投资基金、
国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰国策 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 国 泰
浓益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰安康定期 支付混合型证券投资基金 （由国泰安康 养老定期
支付混 合型 证券 投资 基金 更名而 来） 、 国泰 结构 转型 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国泰 金鑫股 票 型
证券投 资基 金 （ 由金 鑫证 券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰新经 济灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 国泰 国
证食品 饮料 行业 指数 分级 证券投 资基 金 、 国 泰深 证 TMT50 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰国 证有 色 金
属行业指数分级证券投资 基金、国泰睿吉灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰兴益灵活配置混合型
证券投 资基 金、 国泰 互联 网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金、 国泰 全球 绝
对收益型基金优选证券投 资基金、国泰大健康股票 型证券投资基金、国泰 民 福保本混合型证券投资
基金、国泰鑫保本混合型 证券投资基金、国泰黄金 交易型开放式证券投资基 金联接基金、国泰融丰
外延增 长灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ） （由国泰融 丰定 增灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金转 换
而来 ） 、国泰国证新 能源汽车指数 证券投资基金（LOF ） （ 由国泰国证 新能源汽车指数 分级证券投 资
基金转 型而 来， 国泰 国证 新能源 汽车 指数 分级 证券 投资基 金由 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证
券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰民利 保本 混合 型证 券投 资基金 、 国 泰中证 军工 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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（LOF ） 、 国泰利 是宝 货币 市场基 金、 国泰 安益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 普益 灵活 配置 混
合型证券投资基金、国泰 润利纯债债券型证券投资 基金、国泰润泰纯债债券 型证券投资基金、国泰
融 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） （ 由 国 泰 融 信 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 转 换 而
来 ） 、国泰景气行业 灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证航天军工指数证券投资 基金（LOF）、
国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰策 略价 值灵 活配置 混合 型 证 券投 资基 金 （由 国泰 保本 混合 型证 券投资 基金 变更 而来 ） 、
国泰量化收益灵活配置混 合型证券投资基金、国泰 大农业股票型证券投资基 金、国泰智能装备股票
型证券投资基金、国泰融 安多策略灵活配置混合型 证券投资基金、国泰润鑫 纯债债券型证券投资基
金、 国 泰宁 益定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰智 能汽 车股 票型 证券投 资基 金、 上证 10
年期国债交易型开放式指 数证券投资基金、国泰瞬 利交易型货币市场基金、 国泰民安增益纯债债券
型证券 投资 基金 （ 由国 泰 民安增 益定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰中 国企 业
信用精 选债 券型 证券 投资 基金（ QDII ） 、 国泰 聚优 价 值灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 国泰 可转 债债
券型证券投资基金、国泰 招惠收益定期开放债券型 证券投资基金、国泰江源 优势精选灵活配置混合
型证券投资基金、国泰聚 利价值定期开放灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰量化成长优选混合型
证券投资基金、国泰量化 价值精选混合型证券投资 基金、国泰优势行业混合 型证券投资基金、国泰
价值精选灵活配置混合型 证券投资基金、国泰瑞和 纯债债券型证券投资基金 、国泰嘉睿纯债债券型
证券投 资基 金 、 国 泰恒 生 港股通 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰聚 禾纯 债债 券型证 券投 资基 金 、 国
泰丰祺纯债 债券型证券投 资基金、国泰利享中短债 债券型证券投资基金、国 泰多策略收益灵活配置
混合型 证券 投资 基金 （ 由 国泰新 目标 收益 保本 混合 型证券 投资 基金 变更 而来 ） 、 国泰 聚享 纯债债 券型
证券投资基金、国泰丰盈 纯债债券型证券投资基金 、国泰量化策略收益混合 型证券投资基金（由国
泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金变更而来 ，国泰策略收益灵活配置 混合型证券投资基金由
国泰目 标收 益保 本混 合型 证券投 资基 金转 型而 来） 。 另外， 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保
障基金 理事 会社 保基 金资 产管理 人资 格， 目前 受托 管理全 国社 保基 金多 个投 资组合 。2007 年 11 月
19 日 ，本 基金 管理 人获 得 企业年 金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金管 理人 成为 首批 获
准开展 特定 客户 资产 管理 业务 （专户 理财 ） 的 基金 公司之 一， 并 于 3 月 24 日 经中国 证监 会批 准获 得
合格境 内机 构投 资者 （QDII ）资格，囊 括了 公募 基金 、社保 、年 金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务
资格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 证券从 业 说明 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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理）期限 年限
任职日 期 离任日 期
饶玉涵
本基金 的基 金
经理、 国泰 区
位优势 混合 、
国泰央 企改 革
股票、 国泰 金
鼎价值 混合 的
基金经 理
2016-07-0
5
- 9 年
硕士研 究生 。2010 年 7 月 加入国
泰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究
员和基 金经 理助 理。2015 年 9 月
起 任 国 泰 区 位 优 势 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理，2016 年 1 月
起 兼 任 国 泰 央 企 改 革 股 票 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 ，2016 年 7
月 起 兼 任 国 泰 金 鹏 蓝 筹 价 值 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2018 年 3 月 起兼 任国 泰金 鼎价值
精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《 证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完 整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理团队
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交 易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制 度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数≥30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输 送 的行 为。 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年自 年初 金融 地产 领 涨后基 本一 路震 荡下 行。 期间政 策先 是微 调， 再是 降准、 出台 基建 补
短板等稳增长措施，随后 减税降负，稳定社会信心 ，但市场基本都是短期反 弹后继续下行。全年上
证综指 下 跌 24.59% ， 深证 综指下 跌 33.25%，创 业板 指下 跌 28.65% ， 沪深 300 全收益 指数 下 跌 23.64% ，
即使是 向来 防御 性明 显的 上证 50 指 数也 下跌 了 19.83% 。所 有一 级行 业指 数全 部下跌 ，这 在 A 股历
史上是 少见 的。
2018 年我 们所 面临 的内 外 环境的 确相 当复 杂 。 我 们 认为贯 穿于 上半 年的 主要 矛盾是 本轮 经济 弱
复苏周期开始环比下行、 金融降杠杆带来的信用利 差扩大引发市场风险偏好 回落，分别从盈利与估
值层面构成压制。在此过 程中，贸易冲突持续升级 进一步加剧了外部压力， 推动市场在下半年开始
逐步担 心中 长期 前景 ， 投资 者期待 改革 开放 能有 实质 进展以 突破 传统 经济 增长 模式终 将面 临的 瓶颈，
如重整全社会信用体系以 使金融资源配置更加市场 化、整肃财政纪律以降低 挤出效应的负面影响甚
至可降 低对 土地 出让 金的 依赖， 在此 过程 中必 然要 有一些 制度 层面 的改 革。
我们在 意识 到市 场主 要矛 盾后， 在全 年曾 先后 两次 明显降 仓， 也先 后尝 试配 置了 TMT 、 医 药 等
代表新 经济 动能 的细 分行 业龙头 ， 也 采用 过高 股息 率、 低 PE 或低 PB 等 防御 性策略 ， 但 没有 一以 贯
之坚持 ，整 体来 说收 效一 般。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
本基 金 2018 年 度净 值增 长 率为-30.37% ，同 期业 绩比 较基准 为-10.08% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业 走势的 简要 展望
站在 2019 年初 ， 我 们承 认 形势复 杂， 不仅 是我 们面 临的国 内外 客观 条件 复杂 （修 昔底德 陷阱 与
塔西佗陷阱尚待观察） ，还 有投资者的脆弱心态，甚至可能是新一轮全球 risk-off 。但是，我们也要
辨证地 认识 到， 如果 没有 坏消息 ， 很 难得 到好 价格 。 现在 A 股估 值处 于历 史 底部区 域， 站在 全球 国
别比较的角度，中国确实 拥有良好的战略条件，包 括作为大国经济体的内需 市场，完善的工业部门
体系 ， 工 程师 红利 与企 业 家精神 。2018 年 ， 管 理层 已经充 分显 示出 对社 会愿 望的关 切 ， 呵 护经 济与
社会信 心的 迹象 明显 ， 相 应政策 组合 在持 续出 台。 虽然 2019 年经 济有 下行 压 力， 但更宽 松的 政策 环国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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境有望 提供 估值 修复 的助 力。
我们会在注重控制风险的 同时保持开放心态，把握 投资机会，努力做到自上 而下和自下而上相
结合， 重点 关注经 济转 型 与提升 内功 带来 的机 会。 本基金 下一 阶段 将关 注以 下几个 方面 的投 资机 会：
（1） 央 企及 国企 改革 推进 受益的 蓝筹 板块 和个 股， 包括央 企、 地方 国企、 受 益于混 合所 有制 改革 的
非国企 ； （2 ） 符合 经济 结 构转型 方向 、 代 表中 国新 兴制造 能力 的行 业， 如新 能源汽 车、5G 、 光 伏等；
（3） 享受 人口 红利 与消 费 升级趋 势 、 业 绩增 长确 定 性强 、 估 值合 理的 行业 ， 如 品牌消 费 、 医 药生 物、
低成本 航空 等； （4） 受益 于稳增 长的 逆周 期品 种， 如基建 、地 产。
本基金将一如既往地恪守 基金契约，在价值投资理 念的指导下，勤勉尽责， 保持积极心态，做
好大类资产配置、行业轮 动及个股选择，注重组合 的流动性，争取在有效控 制风险的情况下为投资
者创造 最大 的价 值。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由 主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
截止至本报告期末，根据 本基金基金合同和相关法 律法规的规定，本基金无 应分配但尚未实施
的利润 。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报 告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报 告期 内， 中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称“ 本托 管人” ） 在对 国泰 金鹏 蓝筹 价值混 合型 证 券
投资基金 （以下称“ 本基金” ）的托管过程中， 严格遵守《证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、
基金合同和托管协议的有 关规定，不存在损害基金 份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报 告期 内， 本 托管 人根 据 《证 券投 资基 金法》 及 其他有 关法 律法 规、 基金 合同和 托管 协议 的
规定，对本基金管理人的 投 资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融
工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）审计，注册会计
师签字 出具 了普 华永 道中 天审字(2019) 第 21071 号标 准无保 留意 见的 审计 报告 。 投资者 可通 过年 度报
告正文 查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 金鹏 蓝筹 价值混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 78,406,492.73 65,306,123.69
结算备 付金 695,427.08 2,452,127.61
存出保 证金 196,236.62 300,309.60
交易性 金融 资产 359,384,293.22 534,029,491.79
其中： 股票 投资 336,246,853.30 513,645,442.19 国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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基金投 资 - -
债券投 资 23,137,439.92 20,384,049.60
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 20,470,130.24
应收证 券清 算款 40,482.44 6,645,147.71
应收利 息 45,261.60 540,661.43
应收股 利 - -
应收申 购款 118,532.40 149,310.94
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 438,886,726.09 629,893,303.01
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 308,752.37
应付赎 回款 21,182.02 6,117,074.89
应付管 理人 报酬 573,803.35 790,172.99
应付托 管费 95,633.89 131,695.50
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 541,443.79 1,077,396.50
应交税 费 27.87 -
应付利 息 - -
应付利 润 - - 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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递延所 得税 负债 - -
其他负 债 411,010.64 371,642.11
负债合计 1,643,101.56 8,796,734.36
所有者权益： - -
实收基 金 611,140,392.49 565,584,694.83
未分配 利 润 -173,896,767.96 55,511,873.82
所有者权益合计 437,243,624.53 621,096,568.65
负债和所有者权益总 计 438,886,726.09 629,893,303.01
注： 报告截 止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 0.715 元， 基金 份额 总额 611,140,392.49 份。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 金鹏 蓝筹 价值混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
一、收入 -189,108,606.04 143,517,678.31
1.利息 收入 1,749,738.03 1,690,663.28
其中： 存款 利息 收入 869,433.79 774,978.17
债券利 息收 入 597,922.72 674,667.41
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 282,381.52 241,017.70
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） -111,422,222.16 100,007,398.74
其中： 股票 投资 收益 -116,867,849.12 93,541,819.04
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 143,260.00 -129,670.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - - 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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衍生工 具收 益 - -
股利收 益 5,302,366.96 6,595,249.70
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号填
列）
-79,531,118.52 41,642,534.34
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 94,996.61 177,081.95
减：二、费用 16,440,452.92 16,467,924.59
1．管 理人 报酬 8,664,882.01 8,887,027.33
2．托 管费 1,444,147.07 1,481,171.25
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 5,914,525.44 5,684,066.52
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．税 金及 附加
18.06 -
7．其 他费 用 416,880.34 415,659.49
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -205,549,058.96 127,049,753.72
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -205,549,058.96 127,049,753.72
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 金鹏 蓝筹 价值混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
565,584,694.83 55,511,873.82 621,096,568.65
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- -205,549,058.96 -205,549,058.96 国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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期利润 ）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
45,555,697.66 18,821,706.80 64,377,404.46
其中：1.基 金申 购款 169,865,215.28 4,347,395.53 174,212,610.81
2.基金 赎回 款 -124,309,517.62 14,474,311.27 -109,835,206.35
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -42,681,289.62 -42,681,289.62
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
611,140,392.49 -173,896,767.96 437,243,624.53
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
606,608,338.77 -72,015,472.82 534,592,865.95
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 127,049,753.72 127,049,753.72
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-41,023,643.94 477,592.92 -40,546,051.02
其中：1.基 金申 购款 173,272,135.05 -7,198,968.61 166,073,166.44
2.基金 赎回 款 -214,295,778.99 7,676,561.53 -206,619,217.46
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
- - - 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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以“-” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
565,584,694.83 55,511,873.82 621,096,568.65
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：倪蓥 ，会 计机 构负 责人 ：吴洪 涛
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰金 鹏 蓝筹价值混合 型证券投 资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会”) 证监 基 金字[2006] 第 159 号 《 关于 同意国 泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型证 券投 资基 金募 集
的批复》核准，由国泰基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》和《国泰金鹏蓝
筹价值混合型证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放 式，存续期限不定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币 1,248,741,994.07 元 ， 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所
有限公 司普 华永 道中 天验 字(2006) 第 125 号 验资 报告 予 以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 国泰 金鹏 蓝
筹价值 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2006 年 9 月 29 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额
总额 为 1,248,974,112.75 份 基金份 额 ， 其 中认 购资 金 利息折 合 232,118.68 份 基 金份额 。 本基 金的 基金
管理人 为国 泰基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国银行 股份 有限 公司 。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 国泰 金鹏蓝 筹价 值混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票、债
券、现金、短期金融工具 、权证、 资产支持证券及 法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融
工具。 本基 金股 票资产 的 投资比 例占 基金 资产 的 35%-95% ， 债券以 及包 括权 证和资 产支 持证 券在 内
的其他证券资产占基金资 产的 0%-60% ，现金或到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值
的 5% ， 其中， 现金 不包 括 结算备 付金 、 存 出保 证金 和应收 申购 款等 。 本 基金 的业绩 比较 基准 为新 华
富时蓝 筹价 值 100 指数 X60% ＋新 华巴 克莱 资本 中国 债券指 数 X40% 。
因富时 集团 成为 新华 富时 指数有 限公 司的 全资 股东 ， 新华富 时指 数系 列 于 2010 年 12 月 16 日起
正式更 名为 富时 中国 指数 系列 。 其 中， 新华 富时 蓝筹 价值 100 指 数更 名为 富时 中国 A 股蓝 筹价 值 100
指数。 因此 ， 本 基金 业绩 比 较基准 中的 指数 相应 更名 ， 更名 后业 绩比 较基 准为“ 富时中 国 A 股蓝 筹价国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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值 100 指数 X60%+ 新 华巴 克莱资 本中 国债 券指 数 X40%” 。
因富时集团终止提供新华 巴克莱中国全债指数系列 的相关服务，根据《国泰 金鹏蓝筹价值混合
型证券 投资 基金 基金 合同 》 的 规定 ， 本 基金业 绩比 较基准 自 2013 年 2 月 1 日 起发生 变更 ， 变 更后 的
业绩比 较基 准为“ 富 时中 国 A 股 蓝筹 价 值 100 指数 X60% + 中证 全债 指数 X40%” 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2019 年 3 月 27 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰金鹏 蓝筹价 值混 合型证 券投资 基金 基
金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知 》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开 发 教育辅 助服 务等 增值税 政 策的通 知》 、 财税[2017]2 号《关 于资 管产 品增值
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财 税[2017]56 号 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2017]90
号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要
税项列 示如 下：
(a) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资管 产品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。 资管 产品 管理 人运 营 资管产 品转 让 2017 年
12 月 31 日 前取 得的 非货 物期货 ， 可 以选 择按 照实 际买入 价计 算销 售额 ， 或 者以 2017 年最 后一 个交
易日的 非货 物期 货结 算价 格作为 买入 价计 算销 售额 。
(b) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(c) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ，应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利 所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(d) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(e) 本基金的城 市维 护 建设 税、教育 费附加 和地方教 育费附加 等税费 按照实际 缴纳增值 税额的 适
用比例 计算 缴纳 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司(“ 中国 建投”)
基金管 理人 的控 股股 东
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源”)
基金销 售机 构、 受 基金 管 理人的 控股 股
东（中 国建 投） 控制 的公 司
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票 成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
申万宏 源 1,471,655,254.73 36.46% 410,926,186.55 11.01% 国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位：人 民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 1,370,553.24 38.67% 248,223.77 45.95%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
申万宏 源 382,697.05 11.01% 244,468.31 22.72%
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记
结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。
2.该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服
务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日 国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 8,664,882.01 8,887,027.33
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 899,661.19 973,154.37
注：支 付基 金管 理人 国 泰 基金管 理有 限公 司 的管 理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.50% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,444,147.07 1,481,171.25
注：支 付基 金托 管人 中 国 银行 的托 管费 按前 一日 基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ，逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 78,406,492.73 834,856.52 65,306,123.69 744,194.58
注： 本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60315
6
养元
饮品
2018-0
2-02
2019-0
2-12
网下
中签
78.73 40.68
37,717
.00
2,969,
459.41
1,534,
327.56
-
60315
6
养元
饮品
2018-0
5-08
2019-0
2-12
送股 - 40.68
15,087
.00
-
613,73
9.16
-
60186
0
紫金
银行
2018-1
2-20
2019-0
1-03
网下
中签
3.14 3.14
15,970
.00
50,145
.80
50,145
.80
-
注：基 金可 作为 特定 投资 者，认 购首 次公 开发 行股 票时公 司股 东公 开发 售股 份，所 认购 的股 份
自发行 结束 之日 起 12 个 月 内不得 转让 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60003 中信证 2018-12 重大事 15.87 2019-0 17.15 800,791.00 14,044,771.73 12,708,553.1- 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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0 券 -25 项 1-10 7
注： 本基 金截 至 2018 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层次的余额为 324,156,514.73 元，属于第二层次的余额为 35,227,778.49 元，无属于第三层 次
的余额(2017 年 12 月 31 日 ： 第一 层次 488,197,690.83 元， 第二 层次 45,831,800.96 元， 无第 三层 次) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金以导致各层次之间 转换的事项发生日为确认 各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上
市的股 票和 债券 ， 若 出现 重大事 项停 牌、 交易 不活 跃( 包括 涨跌 停时 的交 易不 活跃) 、 或属 于非 公开 发国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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行等情况，本基金不 会于 停牌日至交易恢复活跃日 期间、交易不活跃期间及 限售期间将相关股票和
债券的 公允 价值 列入 第一 层次 ； 并 根据 估值 调整 中采 用的不 可观 察输 入值 对于 公允价 值的 影响 程度 ，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负 债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 其他
除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 336,246,853.30 76.61
其中： 股票 336,246,853.30 76.61
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 23,137,439.92 5.27
其中： 债券 23,137,439.92 5.27 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 79,101,919.81 18.02
8 其他各 项资 产 400,513.06 0.09
9 合计 438,886,726.09 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 7,018,858.00 1.61
B 采矿业
8,794,030.00 2.01
C 制造业 148,971,121.53 34.07
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 12,810,295.00 2.93
F 批发和 零售 业
7,757,736.04 1.77
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
18,030,353.34 4.12
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
28,786,702.66 6.58
J 金融业
81,550,870.73 18.65
K 房地产 业
22,526,886.00 5.15
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- - 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 336,246,853.30 76.90
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 601336 新华保 险 569,635 24,061,382.40 5.50
2 000538 云南白 药 314,400 23,253,024.00 5.32
3 601688 华泰证 券 1,342,907 21,755,093.40 4.98
4 000895 双汇发 展 800,741 18,889,480.19 4.32
5 601021 春秋航 空 566,814 18,030,353.34 4.12
6 600570 恒生电 子 330,152 17,161,300.96 3.92
7 000002 万科 A 554,000 13,196,280.00 3.02
8 601186 中国铁 建 1,178,500 12,810,295.00 2.93
9 600030 中信证 券 800,791 12,708,553.17 2.91
10 002179 中航光 电 369,700 12,451,496.00 2.85
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 基金 管理人 网站 的年 度
报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600031 三一重 工 66,175,312.59 10.65
2 601233 桐昆股 份 54,140,869.06 8.72
3 300059 东方财 富 53,681,567.62 8.64
4 600570 恒生电 子 44,527,240.12 7.17
5 601601 中国太 保 44,497,617.20 7.16 国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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6 601336 新华保 险 41,685,809.94 6.71
7 000333 美的集 团 40,674,226.19 6.55
8 300498 温氏股 份 38,707,782.34 6.23
9 600183 生益科 技 37,919,665.89 6.11
10 002466 天齐锂 业 37,416,369.62 6.02
11 000895 双汇发 展 36,795,110.10 5.92
12 601688 华泰证 券 33,808,796.62 5.44
13 600028 中国石 化 33,435,313.00 5.38
14 000768 中航飞 机 31,882,259.15 5.13
15 002304 洋河股 份 31,379,224.00 5.05
16 300037 新宙邦 31,338,103.98 5.05
17 600048 保利地 产 29,696,605.42 4.78
18 601318 中国平 安 29,433,410.94 4.74
19 002460 赣锋锂 业 29,345,334.63 4.72
20 600104 上汽集 团 29,151,741.68 4.69
21 002396 星网锐 捷 28,885,525.04 4.65
22 000538 云南白 药 28,453,923.04 4.58
23 601398 工商银 行 26,386,326.00 4.25
24 600340 华夏幸 福 25,820,554.95 4.16
25 601111 中国国 航 24,016,451.48 3.87
26 002332 仙琚制 药 23,658,455.54 3.81
27 002456 欧菲科 技 23,534,622.50 3.79
28 601939 建设银 行 23,059,791.54 3.71
29 002714 牧原股 份 22,678,126.00 3.65
30 000858 五粮液 22,210,834.19 3.58
31 600803 新奥股 份 22,052,170.48 3.55
32 000830 鲁西化 工 21,879,418.01 3.52
33 600967 内蒙一 机 21,176,821.19 3.41
34 300433 蓝思科 技 20,806,915.89 3.35
35 600030 中信证 券 19,761,631.54 3.18
36 002024 苏宁易 购 19,755,696.38 3.18
37 600258 首旅酒 店 19,079,704.14 3.07
38 601021 春秋航 空 19,015,317.67 3.06
39 601012 隆基股 份 18,715,323.38 3.01
40 300335 迪森股 份 18,657,523.90 3.00
41 600285 羚锐制 药 18,491,558.75 2.98
42 000661 长春高 新 18,386,729.00 2.96
43 600583 海油工 程 17,617,436.96 2.84
44 000729 燕京啤 酒 17,198,057.00 2.77
45 601222 林洋能 源 17,154,158.00 2.76
46 000651 格力电 器 17,107,033.52 2.75
47 000063 中兴通 讯 16,996,910.68 2.74
48 601211 国泰君 安 16,818,320.42 2.71
49 603883 老百姓 16,517,223.39 2.66 国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 31 页共 39 页
50 300271 华宇软 件 16,466,197.80 2.65
51 600990 四创电 子 16,256,336.80 2.62
52 601899 紫金矿 业 16,229,710.40 2.61
53 002179 中航光 电 15,882,536.00 2.56
54 601117 中国化 学 15,811,564.61 2.55
55 603368 柳药股 份 15,770,403.03 2.54
56 600188 兖州煤 业 15,562,295.76 2.51
57 002648 卫星石 化 15,172,841.40 2.44
58 000002 万科 A 14,670,394.00 2.36
59 002463 沪电股 份 14,647,070.75 2.36
60 002250 联化科 技 13,244,437.30 2.13
61 601186 中国铁 建 13,063,772.84 2.10
62 600038 中直股 份 13,018,073.65 2.10
63 600416 湘电股 份 13,017,902.94 2.10
64 300124 汇川技 术 12,913,809.00 2.08
65 600029 南方航 空 12,722,688.62 2.05
66 600893 航发动 力 12,477,776.08 2.01
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601601 中国太 保 67,921,382.32 10.94
2 600031 三一重 工 62,987,127.78 10.14
3 600028 中国石 化 60,507,292.27 9.74
4 600104 上汽集 团 44,365,167.51 7.14
5 601233 桐昆股 份 42,930,630.03 6.91
6 002050 三花智 控 40,694,783.43 6.55
7 300059 东方财 富 40,294,567.05 6.49
8 600887 伊利股 份 39,903,762.65 6.42
9 600519 贵州茅 台 38,021,083.14 6.12
10 601398 工商银 行 36,269,396.89 5.84
11 000333 美的集 团 35,267,558.69 5.68
12 601318 中国平 安 34,257,031.56 5.52
13 000858 五粮液 33,577,347.00 5.41
14 601111 中国国 航 33,213,424.24 5.35
15 600183 生益科 技 32,944,075.80 5.30
16 600030 中信证 券 30,532,055.84 4.92
17 601155 新城控 股 29,800,492.06 4.80 国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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18 300498 温氏股 份 29,725,849.22 4.79
19 000768 中航飞 机 29,494,104.50 4.75
20 600216 浙江医 药 28,264,357.09 4.55
21 600570 恒生电 子 28,245,417.26 4.55
22 002466 天齐锂 业 25,992,871.44 4.18
23 600340 华夏幸 福 25,754,123.81 4.15
24 600036 招商银 行 24,775,953.33 3.99
25 002304 洋河股 份 24,365,388.18 3.92
26 002460 赣锋锂 业 22,491,326.36 3.62
27 002456 欧菲科 技 22,077,699.58 3.55
28 002396 星网锐 捷 21,809,541.89 3.51
29 600782 新钢股 份 21,706,115.96 3.49
30 000830 鲁西化 工 21,689,046.70 3.49
31 000002 万科 A 20,487,954.14 3.30
32 601766 中国中 车 20,191,806.00 3.25
33 002332 仙琚制 药 19,747,529.26 3.18
34 002714 牧原股 份 19,572,260.37 3.15
35 002092 中泰化 学 19,285,692.50 3.11
36 000596 古井贡 酒 18,724,183.35 3.01
37 601939 建设银 行 18,674,847.90 3.01
38 300433 蓝思科 技 18,125,112.51 2.92
39 601012 隆基股 份 17,951,856.45 2.89
40 600258 首旅酒 店 17,874,194.50 2.88
41 000729 燕京啤 酒 17,584,929.96 2.83
42 600048 保利地 产 17,568,962.25 2.83
43 300037 新宙邦 17,256,053.11 2.78
44 000651 格力电 器 16,777,441.02 2.70
45 600803 新奥股 份 16,644,719.17 2.68
46 600285 羚锐制 药 16,167,927.00 2.60
47 300335 迪森股 份 15,790,578.60 2.54
48 000006 深振 业 A 15,542,848.00 2.50
49 600990 四创电 子 15,367,704.12 2.47
50 002024 苏宁易 购 15,171,091.28 2.44
51 601222 林洋能 源 14,947,856.50 2.41
52 000063 中兴通 讯 14,712,218.07 2.37
53 601336 新华保 险 14,537,464.67 2.34
54 603368 柳药股 份 13,987,836.12 2.25
55 601899 紫金矿 业 13,980,899.36 2.25
56 300271 华宇软 件 13,922,128.12 2.24
57 601117 中国化 学 13,813,577.89 2.22
58 600967 内蒙一 机 13,328,319.09 2.15
59 300398 飞凯材 料 13,215,039.21 2.13
60 000895 双汇发 展 13,023,186.69 2.10
61 601688 华泰证 券 12,700,596.74 2.04 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 33 页共 39 页
62 600188 兖州煤 业 12,435,414.65 2.00
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,031,043,528.28
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,012,050,539.21
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 19,872,000.00 4.54
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 3,265,439.92 0.75
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 23,137,439.92 5.29
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 189956 18 贴 现国 200,000 19,872,000.00 4.54 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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债 56
2 113020 桐昆转 债 23,920 2,391,282.40 0.55
3 132004 15 国盛 EB 4,640 449,012.80 0.10
4 128047 光电转 债 4,004 425,144.72 0.10
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进 行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 报告 期内 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体（除“ 新 华保 险”公告 其 违规情 况外 ） ， 没有 被监
管部门 立案 调查 或在 报告 编制日 前一 年受 到公 开谴 责、处 罚的 情况 。 国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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新华保 险 2018 年 12 月 13 日收到 中国 银行 保险 监督 委员会 公开 处罚 ， 本次 行政 处罚主 要由 于新 华保
险存在 以下 违法 行为： 一 是欺骗 投保 人， 违 反 《保 险法》 第 一百 一十 六条， 处罚 款 30 万元； 二是 编
制提供 虚假 资料 ， 违反 《 保险法 》 第八 十六 条 ， 处 罚款 50 万 元 ； 三 是未 按照 规定使 用经 批准 或者 备
案的保 险费 率， 违反 《保 险法》 第一 百三 十五 条， 处罚 款 30 万元 。
本基金管理人此前投资新 华保险股票时，严格执行 了公司的投资决策流程， 在充分调研的基础上，
按规定 将该 股票 纳入 本基 金股票 池， 而后 进行 了投 资，并 进行 了持 续的 跟踪 研究。
该情况发生后，本基金管 理人就新华保险违规受处 罚事件进行了及时分析和 研究，认为新华保险违
规问题对公司经营成果和 现金流量未产生重大的实 质影响，对该公司投资价 值未产生实质影响。本
基金管 理人 将继 续对 该公 司进行 跟踪 研究 。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 196,236.62
2 应收证 券清 算款 40,482.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 45,261.60
5 应收申 购款 118,532.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 400,513.06
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 132004 15 国盛 EB 449,012.80 0.10
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600030 中信证 券 12,708,553.17 2.91 重大事 项
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
22,521 27,136.47 42,134,256.71 6.89% 569,006,135.78 93.11%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 28,779.60 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2006 年 9 月 29 日) 基 金份 额总 额 1,248,974,112.75
本报告 期期 初基 金份 额总 额 565,584,694.83
本报告 期 基 金总 申购 份额 169,865,215.28
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 124,309,517.62 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 611,140,392.49
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内， 本基 金管 理人 重大人 事变 动如 下：
2018 年 7 月 28 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 任职公 告》 ， 经本 基
金管理 人第 七届 董事 会第 十六次 会议 审议 通过 ，聘 任封雪 梅女 士担 任公 司副 总经理 ；
2018 年 12 月 13 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
经本基 金管 理人 第七 届董 事会第 十九 次会 议审 议通 过，陈 星德 先生 不再 担任 公司副 总经 理。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 重大 人事变 动如 下：
2018 年 8 月， 刘 连舸 先生 担任中 国银 行股 份有 限公 司行长 职务 。 上 述人 事变 动已按 相关 规定 备
案、公 告。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影 响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金自基金合同生效以 来聘请普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）提供审计服务，
报告年 度应 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为 61,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
申万宏 源 1 1,471,655,254.73 36.46% 1,370,553.24 38.67% -
中金公 司 1 640,549,621.99 15.87% 596,549.24 16.83% -
瑞银证 券 1 616,688,504.37 15.28% 574,323.59 16.21% -
招商证 券 2 595,774,287.90 14.76% 423,782.49 11.96%
2018 新
增
中泰证 券 1 381,632,476.22 9.46% 271,456.23 7.66%
2018 新
增
高华证 券 1 171,855,407.42 4.26% 160,048.90 4.52% -
中信建 投 1 114,523,182.62 2.84% 106,655.49 3.01% -
银河证 券 1 43,444,028.75 1.08% 40,459.02 1.14% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
申万宏 源 - - - - - -
中金公 司 - - - - - - 国泰金 鹏蓝 筹价 值混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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瑞银证 券 - - - - - -
招商证 券 - -
60,000,00
0.00
100.00% - -
中泰证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
