国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 摘要
国 泰 普益 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月三十 日国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同约 定， 于 2019 年 3 月 27 日复 核了
本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具 了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰普 益灵 活配 置混 合
基金主 代码 003754
交易代 码 003754
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 23 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 87,422,066.45 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 国泰普 益灵 活配 置混 合 A 国泰普 益灵 活配 置混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003754 003755
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
107,318.70 份 87,314,747.75 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，追求 稳健 的投 资回 报。
投资策 略
1 、资 产配 置策 略
本基金 将及 时跟 踪市 场环 境变化 ， 根据 宏观 经济 运 行态势 、 宏观 经济 政策
变化、 证券 市场 运行 状况 、 国际 市场 变化 情况 等因 素的深 入研 究， 判断 证
券市场 的发 展趋 势 ， 综 合 评价各 类资 产的 风险 收益 水平 ， 制 定股 票 、 债 券、
现金等 大类 资产 之间 的配 置比例 、调 整原 则和 调整 范围。
2 、股 票投 资策 略
本基金 主要 根据 上市 公司 获利能 力 、 成 长能 力以 及 估值水 平来 进行 个股 选
择。 运 用定 性和 定量 相结 合的方 法， 综合 分析 其投 资价值 和成 长能 力， 确
定投资 标的 股票 ，构 建投 资组合 。 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3 、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略
本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要 ， 将 投 资于债 券等 固定 收益 类
金融工 具， 投资 的目 的是 保证基 金资 产流 动性 ， 有 效利用 基金 资产 ， 提 高
基 金 资 产 的 投 资 收 益 。 本 基 金 将 密 切 关 注 国 内 外 宏 观 经 济 走 势 与 我 国 财
政、 货 币政 策动 向， 预 测 未来利 率变 动走 势， 自上 而下地 确定 投资 组合 久
期，并 结合 信用 分析 等自 下而上 的个 券选 择方 法构 建债 券 投资 组合 。
4 、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 综合 考虑 中小 企 业私募 债的 安全 性 、 收
益性和 流动 性等 特征 ， 选 择具有 相对 优势 的品 种 ， 在严格 遵守 法律 法规 和
基金合 同基 础上 ，谨 慎进 行中小 企业 私募 债券 的投 资。
5 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将重 点对 市场 利率 、 发行 条款、 支持 资产 的 构成及 质量 、 提 前偿 还
率 、 风 险 补 偿 收 益 和 市 场 流 动 性 等 影 响 资 产 支 持 证 券 价 值 的 因 素 进 行 分
析， 并辅 助采 用蒙 特卡 洛 方法等 数量 化定 价模 型 ， 评估资 产支 持证 券的 相
对投资 价值 并做 出相 应的 投资决 策。
6 、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工 具 ， 其 投资 原则 为有 利 于基金 资产 增值 。 本基
金在权 证投 资方 面将 以价 值分析 为基 础 ， 在 采用 数 量化模 型分 析其 合理 定
价的基 础上 ， 立 足于 无风 险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的
超额收 益。
7 、股 指期 货投 资策 略
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资
产配置 、 合 约选 择， 谨 慎 地进行 投资 ， 旨 在通 过股 指期货 实现 组合 风险 敞
口管理 的目 标。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 债综 合指 数收 益率× 50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险 、 预 期收 益高 于 货币市 场基 金和 债券 型
基金， 低于 股 票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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名称 国泰基 金管 理有 限公 司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 胡波
联系电 话 021-31081600 转 021-61618888
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com Hub5@spdb.com.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95528
传真 021-31081800 021-63602540
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层及
基金托 管人 住所
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2018 年 2017 年
2016 年 12 月 23 日 （基金 合同
生效日）至 2016 年 12 月 31
日
国泰普 益灵
活配置 混合
A
国泰普 益灵
活配置 混合
C
国泰普 益灵
活配置 混合
A
国泰普 益灵
活配置 混合
C
国泰普 益灵 活
配置混 合 A
国泰普 益灵
活配置 混合
C
本 期 已
实 现 收
益
3,635.61 -175,946.00 10,683.00
15,543,497.1
4
23.14 59,450.61
本 期 利
润
-16,218.50
-10,861,136
.70
15,792.06
26,228,985.2
2
29.11 76,457.31 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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加 权 平
均 基 金
份 额 本
期利润
-0.0657 -0.0617 0.1262 0.1319 0.0004 0.0004
本 期 基
金 份 额
净 值 增
长率
-5.18% -5.39% 13.45% 13.13% 0.04% 0.04%
3.1.2 期末
数据和指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
国泰普 益灵 活
配置混 合 A
国泰普 益灵 活
配置混 合 C
国泰普 益灵 活
配置混 合 A
国泰普 益灵 活
配置混 合 C
国泰普 益灵 活配
置混 合 A
国泰普 益灵 活
配置混 合 C
期 末 可
供 分 配
基 金 份
额利润
0.0762 0.0708 0.0813 0.0782 0.0003 0.0003
期 末 基
金 资 产
净值
115,501.34
93,493,154.
10
236,498.35
204,268,230.
61
70,259.02
200,223,264.
10
期 末 基
金 份 额
净值
1.0762 1.0708 1.1350 1.1318 1.0004 1.0004
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．国泰普益灵活配 置混 合 A ：
阶段 份额净 值增 份额净 值增 业绩比 较基 业绩比 较基 ①－③ ②－④ 国泰普 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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长率 ① 长率标 准差
②
准收益 率 ③ 准收益 率标
准差④
过去三 个月 -3.97% 0.46% -5.31% 0.81% 1.34% -0.35%
过去六 个月 -3.57% 0.42% -5.87% 0.74% 2.30% -0.32%
过去一 年 -5.18% 0.38% -11.03% 0.67% 5.85% -0.29%
成立以 来 7.62% 0.31% -3.38% 0.52% 11.00% -0.21%
2．国泰普益灵活配 置混 合 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.08% 0.46% -5.31% 0.81% 1.23% -0.35%
过去六 个月 -3.71% 0.42% -5.87% 0.74% 2.16% -0.32%
过去一 年 -5.39% 0.38% -11.03% 0.67% 5.64% -0.29%
成立以 来 7.08% 0.31% -3.38% 0.52% 10.46% -0.21%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰普 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2016 年 12 月 23 日至 2018 年 12 月 31 日)
1、国泰普益灵活配 置混 合 A
国泰普 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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注： 本基金 合同 生效 日 为 2016 年 12 月 23 日。 本基 金 在六个 月建 仓期 结束 时， 各项资 产配 置比
例符合 合同 约定 。
2、国泰普益灵活配 置混 合 C
注： 本基金 合同 生效 日 为 2016 年 12 月 23 日。 本基 金 在六个 月建 仓期 结束 时， 各项资 产配 置比
例符合 合同 约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
国泰普 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、国泰普益灵活配 置混 合 A 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注：（1）2016 年计 算期 间为本 基金 的合 同生 效 日 2016 年 12 月 23 日至 2016 年 12 月 31 日，
未按整 个自 然年 度进 行折 算；
2、国泰普益灵活配 置混 合 C
注：（1）2016 年计 算期 间为本 基金 的合 同生 效 日 2016 年 12 月 23 日至 2016 年 12 月 31 日，
未按整 个自 然年 度进 行折 算；
国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自 2016 年 12 月 23 日（合 同生 效日 ）至 本报 告期末 ，未 进行 利润 分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2018 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 98 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、国泰 金龙 系列 证券 投资 基金（ 包括 2 只子 基 金 ， 分别为 国泰 金龙 行业 精
选证券 投资 基金 、 国 泰金 龙债券 证券 投资 基金 ） 、 国 泰金马 稳健 回报 证券 投资 基金 、 国泰 货币 市场 证
券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰
金鼎价 值精 选混 合型 证券 投资基 金 （ 由金鼎 证券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰金 牛创新 成长 混合 型证 券
投资基 金、 国泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 （ 由国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国
泰双利债券证券投资基金 、国泰区位优势混合型证 券投资基金、国泰中小盘 成长混合型证券投资基
金（LOF ） （由金盛证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价值 经典
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰现金管 理货 币市场 基金 、 国 泰金 泰灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 金泰 平衡 混
合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而
来） 、 国泰 民安 增利 债券 型 发 起式 证券 投资 基金 、 国 泰国证 房地 产行 业指 数分 级证券 投资 基金 、 国 泰
估值优 势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 封闭 期届 满
转换而 来） 、 上证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 纳斯达 克 100 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金、国泰中国企业 境外高收益债券型证券投 资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金、
国泰国证医药卫生行业指 数分级证券投资基金、国 泰聚信价值优势灵活配置 混合型证券投资基金、
国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰国策 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 国 泰
浓益灵活 配置混合型证券 投资基金、国泰安康定期 支付混合型证券投资基金 （由国泰安康养老定期
支付混 合型 证券 投资 基金 更名而 来） 、 国泰 结构 转型 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国泰 金鑫股 票 型国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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证券投 资基 金 （ 由金 鑫证 券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰新经 济灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 国泰 国
证食品 饮料 行业 指数 分级 证券投 资基 金 、 国 泰深 证 TMT50 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰国 证有 色 金
属行业指数分级证券投资 基金、国泰睿吉灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰兴益灵活配置混合型
证券投 资基 金、 国泰 互联 网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金、 国泰 全球 绝
对收益型基金优选证券投 资基金、国泰大健康股票 型证券投资基金、国泰民 福保本混合型证券投资
基金、国泰鑫保本混合型 证券投资基金、国泰黄金 交易型开放式证券投资基 金联接基金、国泰融丰
外延增 长灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ） （由国泰融 丰定 增灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金转 换
而来 ） 、国泰国证新 能源汽车指数 证券投资基金（LOF ） （ 由国泰国证 新能源汽车指数 分级证券投 资
基金转 型而 来， 国泰 国证 新能源 汽车 指数 分级 证券 投资基 金由 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证
券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰民利 保本 混合 型证 券投 资基金 、 国 泰中证 军工 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰利 是宝 货币 市场基 金、 国泰 安益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 普益 灵活 配置 混
合型证券投资基金、国泰 润利纯债债券型证券投资 基金、国泰润泰纯债债券 型证券投资基金、国泰
融 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） （ 由 国 泰 融 信 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 转 换 而
来 ） 、国泰景气行业 灵活配置混合 型证券投资基金、国泰国 证航天军工指数证券投资 基金（LOF）、
国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 国泰策 略价 值灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 保本 混合 型证 券投资 基金 变更 而来 ） 、
国泰量化收益灵活配置混 合型证券投资基金、国泰 大农业股票型证券投资基 金、国泰智能装备股票
型证券投资基金、国泰融 安多策略灵活配置混合型 证券投资基金、国泰润鑫 纯债债券型证券投资基
金、 国 泰宁 益定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰智 能汽 车股 票型 证券投 资基 金、 上证 10
年期国债交易型开放式指 数证券投资基金、国泰瞬 利交易型货币市场基金、 国泰民安增益纯债债券
型证券 投资 基金 （ 由国 泰 民安增 益定 期开 放灵 活 配 置混合 型证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰中 国企 业
信用精 选债 券型 证券 投资 基金 （QDII ） 、 国泰 聚优 价 值灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 国泰 可转 债债
券型证券投资基金、国泰 招惠收益定期开放债券型 证券投资基金、国泰江源 优势精选灵活配置混合
型证券投资基金、国泰聚 利价值定期开放灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰量化成长优选混合型
证券投资基金、国泰量化 价值精选混合型证券投资 基金、国泰优势行业混合 型证券投资基金、国泰
价值精选灵活配置混合型 证券投资基金、国泰瑞和 纯债债券型证券投资基金 、国泰嘉睿纯债债券型
证券投 资基 金 、 国 泰恒 生 港股通 指 数 证券 投资 基金 （LOF ） 、 国泰聚 禾纯 债债 券型证 券投 资基 金 、 国
泰丰祺纯债债券型证券投 资基金、国泰利享中短债 债券型证券投资基金、国 泰多策略收益灵活配置
混合型 证券 投资 基金 （ 由 国泰新 目标 收益 保本 混合 型证券 投资 基金 变更 而来 ） 、 国泰 聚享 纯债债 券型国泰普 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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证券投资基金、国泰丰盈 纯债债券型证券投资基金 、国泰量化策略收益混合 型证券投资基金（由国
泰策略收益灵活配置混合 型证券投资基金变更而来 ，国泰策略收益灵活配置 混合型证券投资基金由
国泰目 标收 益保 本混 合型 证券投 资基 金转 型而 来） 。 另外， 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保
障基金 理事 会社 保 基 金资 产管理 人资 格， 目前 受托 管理全 国社 保基 金多 个投 资组合 。2007 年 11 月
19 日 ，本 基金 管理 人获 得 企业年 金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日 ，本 基金管 理人 成为 首批 获
准开展 特定 客户 资产 管理 业务 （专户 理财 ） 的 基金 公司之 一， 并 于 3 月 24 日 经中国 证监 会批 准获 得
合格境 内机 构投 资者 （QDII ）资格，囊 括了 公募 基金 、社保 、年 金、 专户 理财 和 QDII 等管理业务
资格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利 安
本基金 的基 金
经理、 国泰 民
益灵活 配置 混
合（ LOF ） 、 国
泰浓益 灵活 配
置混合 、国 泰
兴益灵 活配 置
混合、 国泰 睿
吉灵活 配置 混
合、国 泰融 丰
外延增 长灵 活
配置混 合
（LOF ） 、 国泰
安益灵 活配 置
混合、 国泰 融
信灵活 配置 混
合（LOF ）的
基金经 理、 研
究部总 监
2016-12-2
3
- 13 年
硕 士 。 曾 任 职 上 海 鑫 地 投 资 管 理
有 限 公 司 、 天 治 基 金 管 理 有 限 公
司等。2010 年 7 月加 入国 泰基金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、 基
金经理 助理 。 2014 年 10 月 起任国
泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金（LOF ） （原国泰淘 新 灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ） 和 国 泰
浓益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ，2015 年 1 月至
2018 年 8 月 任国 泰结 构转 型灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 2015 年 3 月至 2019 年 1 月
任 国 泰 国 策 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 5 月起兼 任国 泰兴 益灵 活配置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2015 年 6 月至 2018 年 2 月任
国 泰 生 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理，2015 年 6 月
起 兼 任 国 泰 睿 吉 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 6 月至 2017 年 1 月 任国 泰金泰
平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 由 金
泰 证 券 投 资 基 金 转 型 而 来 ） 的 基
金经理，2016 年 5 月至 2017 年国泰普 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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11 月任 国泰 融丰 定增 灵活 配置混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月至 2018 年 8 月 任国泰
添 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2016 年 10 月至
2018 年 4 月 任国 泰福 益灵 活配置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2016 年 11 月至 2018 年 12 月
任 国 泰 鸿 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 ，2016 年 12
月至 2018 年 9 月 任国 泰丰 益灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2016 年 12 月至 2018 年 8
月 任 国 泰 信 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理，2016 年
12 月起 兼任 国 泰 普益 灵活 配置混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 安 益 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2016 年 12 月至 2018 年
6 月 任 国 泰 景 益 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2016
年 12 月至 2018 年 3 月任 国泰鑫
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ， 2016 年 12 月至 2018
年 5 月任国 泰泽 益灵 活配 置混合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 3 月至 2018 年 5 月 任国泰
嘉 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 国 泰 众 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理，2017 年
3 月至 2018 年 9 月任 国泰 融信定
增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理，2017 年 7 月至 2018
年 11 月 任国 泰融 安多 策略 灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2017 年 7 月至 2018 年 9 月任
国 泰 稳 益 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 8 月至 2018 年 9 月 任国泰
宁 益 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理，2017 年
11 月起 兼任 国泰 融丰 外延 增长灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） （由国泰融 丰定 增 灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 转 换 而国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 14 页共 39 页
来）的 基金 经理 ，2018 年 1 月至
2018 年 5 月 任国 泰瑞 益灵 活配置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2018 年 1 月至 2018 年 8 月任
国 泰 恒 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理，2018 年 9 月
起 兼 任 国 泰 融 信 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金（LOF ） （由国泰融
信 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金转 换而 来 ） 的 基金 经 理。 2015
年 5 月至 2016 年 1 月 任研 究部副
总监， 2016 年 1 月至 2018 年 7 月
任 研 究 部 副 总 监 （ 主 持 工 作 ） ，
2018 年 7 月起 任研 究部 总 监。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运 作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分 开、公 平对待，基金管理团队
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一 ）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观国泰普 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 15 页共 39 页
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交 易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间 窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 16 页共 39 页
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管 理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年 ， 市 场 整 体 呈 现 较 大 幅 度 下 跌 ， 大 盘 蓝 筹 股 具 有 一 定 的 相 对 优 势 。 最 终 上 证 综 指 下 跌
24.59% ，深 证成 指下跌 34.42% ， 创业 板指 下跌 28.65% ，大 小盘 股风 格分 化明 显。从 行业 来看 ，农
业、金 融服 务、 公用 事业 等行业 具有 相对 优势 ，而 家居、 电子 、传 媒等 板块 跌幅靠 前。
全年来看，宏观经济稳中 趋降，受制于 中美贸易战 、宏观经济预期、美国加 息等影响，市场整
体回调 明显 ；避 险情 绪下 ，估值 较低 、与 宏观 经济 相关性 不大 的板 块相 对优 势明显 。
本基金 以绝 对收 益策 略为 主， 但 因年 初保持 了较 高 仓位参 与新 股申 购， 虽 然 后续仓 位有 所降 低，
但总体 净值 仍然 出现 了一 定回撤 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国 泰 普 益 灵 活 配 置 混 合 A 在 2018 年 的 净 值 增 长 率 为-5.18% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-11.03% 。
国 泰 普 益 灵 活 配 置 混 合 C 在 2018 年 的 净 值 增 长 率 为-5.39% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-11.03% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势 的简 要展望
从四季 度宏 观经 济数 据来 看，整 体较 为稳 定， 但是 市场预 期持 续下 行。
2018 年以 来， 中 美贸 易战 等外部 环境 发生 了较 大变 化， 对 国内 宏观 经济 产生 明显影 响。 我们 认
为 2019 年宏 观经 济增 速或 将持续 回落 ：国 内地 产投 资增速 相比 2018 年预 计有 小幅下 行； 消费 稳 中
有降；中美贸易战已经进 入中长期日程，进而出口 数据有下行压力。影响市 场走势的另一方面，资
金层面 ，MSCI 调高 A 股 纳入因 子权 重、 富时 罗素 也宣布 将纳 入 A 股， 海外 长线资 金逐 步入 市， 这
类增量 资金 或将 进一 步影 响 A 股 的估 值体 系。
展望 2019 年 ，我们 认为 ：2019 年 宏观 经济 在下 行 周期， 这点 基本 是市 场的 一致共 识。 目前 从
国内外宏观、微观的情况 来看，未来经济能够走出 增速下行预期的可能性并 不大。但是对于资本市
场而言，好的地方在于目 前在预期的低点，很多股 票的估值水平已经到了历 史低位，对悲观预期反
映的比 较到 位、 充分。 这 一点 跟 2018 年 初有 很大 的 不同， 因此 未来 还是 有很 多机会 可以 找寻 。 整 体国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 17 页共 39 页
的思路是，配置有边际变 化的行业、有边际变化且 成长较为明确的个股，以 及盈利持续性较强而估
值调整到位的个股。具体 而言，板块上分为两大类 ：一是因为逆周期或者其 他原因，未来或有政策
变化的板块，包括券 商、 基建、特高压等；二是符 合新经济发展方向、未来 成长性明确的行业，包
括新能 源、5G 等。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估 值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截至本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，上海浦 东发展银行 股份有限公司 （以下简称 “ 本托管 人 ” ）在对国泰普 益灵活配 置
混合型证券投资基金的 托 管过程中，严格遵守《中 华人民共和国证券投资基 金法》及其他有关法律
法规、基金合同、托管协 议的规定，不存在损害基 金份额持有人利益的行为 ，完全尽职尽责地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人依 照《中华人民共和国证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合
同、托管协议的规定，对 国泰普益灵活配置混合型 证券投资基金的投资运作 进行了监督，对基金资
产净值的计算、基金份额 申购赎回价格的计算以及 基金费用开支等方面进行 了认真的复核，未发现国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 18 页共 39 页
基金管 理人 存在 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 该基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告期内，由国泰基金 管理有限公司编制本托管 人复核的本报告中的财务 指标、净值表现、
收益分配 情况、财务会计报告（注 ：财务会计报告中的 “ 金融工具风险 及管理 ” 部分未在托管人复 核
范围内 ） 、 投资 组合 报告 等 内容真 实、 准确 、完 整。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）审计，注册会计
师签字 出具 了普 华永 道中 天审字(2019) 第 21019 号标 准无保 留意 见的 审计 报告 。 投资者 可通 过年 度报
告正文 查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 普益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 52,625,283.00 8,304,692.49
结算备 付金 52,911.05 49,029.61
存出保 证金 35,048.17 12,501.53
交易性 金融 资产 11,002,400.00 193,871,531.01
其中： 股票 投资 - 62,158,690.31
基金投 资 - -
债券投 资 11,002,400.00 131,712,840.70
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - - 国泰普 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 30,000,165.00 -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 230,302.39 2,561,033.84
应收股 利 - -
应收申 购款 - 3,499.40
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 93,946,109.61 204,802,287.88
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 10.71 13,697.28
应付管 理人 报酬 69,110.96 106,202.49
应付托 管费 11,518.50 17,700.42
应付销 售服 务费 11,508.38 17,681.39
应付交 易费用 83,397.52 22,277.34
应交税 费 1,908.10 -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 160,000.00 120,000.00
负债合计 337,454.17 297,558.92
所有者权益： - - 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 20 页共 39 页
实收基 金 87,422,066.45 180,690,814.39
未分配 利润 6,186,588.99 23,813,914.57
所有者权益合计 93,608,655.44 204,504,728.96
负债和所有者权 益总 计 93,946,109.61 204,802,287.88
注：报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日 ，国 泰普 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金份 额总 额
87,422,066.45 份 ，其 中，A 类 基金 份额 总额 为 107,318.70 份，A 类基 金份 额净 值为 1.0762 元；C 类
基金份 额总 额 为 87,314,747.75 份，C 类 基金 份额 净 值为 1.0708 元。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 普益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
一、收入 -8,567,919.63 28,604,913.34
1.利息 收入 5,386,491.45 5,746,366.60
其中： 存款 利息 收入 217,481.14 1,244,308.62
债券利 息收 入 4,215,835.11 4,300,396.64
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 953,175.20 201,661.34
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -3,249,584.45 12,167,426.09
其中： 股票 投资 收益 -4,763,426.62 10,611,101.02
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 348,382.00 139,745.66
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,165,460.17 1,416,579.41 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 21 页共 39 页
3. 公允价值变动收益（损失以 “- ” 号填
列）
-10,705,044.81 10,690,597.14
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 218.18 523.51
减：二、费用 2,309,435.57 2,360,136.06
1．管 理人 报酬 1,180,255.59 1,278,239.95
2．托 管费 196,709.15 213,040.02
3．销 售服 务费 196,431.18 212,905.09
4．交 易费 用 314,615.21 186,936.71
5．利 息支 出 4,208.22 28,256.89
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 4,208.22 28,256.89
6．税 金及 附加
5,191.38 -
7．其 他费 用 412,024.84 440,757.40
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） -10,877,355.20 26,244,777.28
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -10,877,355.20 26,244,777.28
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 普益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
180,690,814.39 23,813,914.57 204,504,728.96
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -10,877,355.20 -10,877,355.20
三、本期基金份额交易 -93,268,747.94 -6,749,970.38 -100,018,718.32 国泰普 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 22 页共 39 页
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 471,901.22 66,074.85 537,976.07
2.基金 赎回 款 -93,740,649.16 -6,816,045.23 -100,556,694.39
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
87,422,066.45 6,186,588.99 93,608,655.44
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
200,217,036.73 76,486.39 200,293,523.12
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 26,244,777.28 26,244,777.28
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-19,526,222.34 -2,507,349.10 -22,033,571.44
其中：1.基 金申 购款 1,078,202.39 82,442.96 1,160,645.35
2.基金 赎回 款 -20,604,424.73 -2,589,792.06 -23,194,216.79
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基 180,690,814.39 23,813,914.57 204,504,728.96 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 23 页共 39 页
金净值 ）
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：倪蓥 ，会 计机 构负 责人 ：吴洪 涛
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国 泰 普 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 简称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称
“ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2016]2459 号 《 关于 准予 国泰 普益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金注 册的 批复 》
核准，由国泰基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》和 《国泰普益灵活配置混
合型证券投资基金基金合 同》负责公开募集。本基 金为契约型开放式，存续 期限不定，首次设立募
集不包 括认 购资 金利 息共 募集人 民 币 200,208,154.22 元 。业 经普 华永 道中 天 会计师 事务 所( 特 殊普 通
合伙) 普 华永 道中 天验 字(2016) 第 1602 号验 资报 告予 以验证 。经 向中 国证 监会 备案， 《国 泰普 益灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2016 年 12 月 23 日正 式生 效， 基 金合 同生效 日的 基金 份额 总
额为 200,217,186.13 份基 金份额 ，其 中认 购资 金利 息折 合 9,031.91 份基 金份 额。本 基金 的基 金管 理
人为国 泰基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为上 海浦 东发展 银行 股份 有限 公司 。
根据《国泰普益灵活配置 混合型证券投资基金基金 合同》和《国泰普益灵活 配置混合型证券投
资基金 招募 说明 书》 的规 定， 本 基金 自募 集期 起根 据认购/ 申购 费用 、 赎 回费 用、 销 售服 务费 用收 取
方式的 不同 ， 将 基金 份额 分为不 同的 类别 。 在 投资 者认购/ 申购 时收 取前 端认 购/ 申 购 费用， 在赎 回时
根据持 有期 限收 取赎 回费 用， 并不 再从 本类 别基 金 资产中 计提 销售 服务 费的 基金份 额 ， 称 为 A 类基
金份额 ； 从 本类别 基金 资 产中计 提销 售服 务费、 不 收取认 购/ 申 购费 用的 基金 份额， 但对 持有期 限少
于 30 日的 本类 别基 金份 额的赎 回收 取赎 回费 ， 称 为 C 类基 金份 额 。 本 基金 A 类、C 类两 种收 费模
式并存，各类基金份额分 别计算基金份额净值。投 资人可自由选择申购某一 类别的基金份额，但各
类别基 金份 额之 间不 能相 互转换 。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 国泰 普益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(包含
中小板 、 创业 板及 其他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 债 券( 包 括国 债、 央行 票据 、 金 融债 、 企 业债 、
公司债、 次级 债、 中 小企 业私募 债、 地 方政 府债 券 、 政府支 持机 构债 券、 政 府支持 债券、 中期 票据 、国泰普 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 24 页共 39 页
可转换债券( 含分离交易可 转债) 、可交换债券、短期 融资券、超短期融资券等) 、资产支持证券、债
券回购、银行存款、同业 存单、货币市场工具、股 指期货、权证以及法律法 规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具， 但须符合中国证监会相关 规定。本基金的投资组合 比例为：股票资产占基
金资产的 0%-95% ；每个交易日日终在扣除股指期 货合约需缴纳的交易保证 金后，持有的现金或到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的 5% ， 其中 ， 现金 不包 括结 算备付 金 、 存 出保 证金
和应收 申购 款等 。 本基 金的 业绩比 较基 准为 ： 沪深 300 指数 收益 率× 50%+ 中 债综 合指数 收益 率× 50% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2019 年 3 月 27 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰普益 灵活配 置混 合型证 券投资 基金 基
金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第 25 页共 39 页
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政 部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开发 教 育 辅助 服务 等增 值税政 策 的通知 》 、财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值税
政策有 关问 题的 补充 通知 》 、 财 税[2017]56 号 《关 于资 管产品 增值 税有 关问 题的 通知》 、 财税[2017]90
号《关于租入固定资产进 行税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要
税项列 示如 下：
(a) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资管 产品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。资 管产 品管 理人 运营 资管产 品转 让 2017 年
12 月 31 日 前取 得的 非货 物期货 ， 可 以选 择按 照实 际买入 价计 算销 售额 ， 或 者以 2017 年最 后一 个交
易日的 非货 物期 货结 算价 格作为 买入 价计 算销 售额 。
(b) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(c) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ，应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息国泰普 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息 、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(d) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(e) 本基金的城 市维护 建设 税、教育 费附加 和地方教 育费附加 等税费 按照实际 缴纳增值 税额的 适
用比例 计算 缴纳 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源 ”)
基金销 售机 构、 受 基金 管 理人的 控股 股
东（中 国建 投） 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告 期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日 国泰普 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,180,255.59 1,278,239.95
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,688.27 861.40
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.60% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 196,709.15 213,040.02
注：支 付基 金托 管人 上海 浦东发 展银 行的 托管 费按 前一日 基金 资产 净 值 0.10% 的年 费率 计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰普 益灵 活配 置混 合 A 国泰普 益灵 活配 置混 合 C 合计
上海浦 东发 展银 行 - - -
国泰基 金管 理有 限公
司
- 196,112.50 196,112.50
申万宏 源 - - -
合计 - 196,112.50 196,112.50
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰普 益灵 活配 置混 合A 国泰普 益灵 活配 置混 合C 合计
上海浦 东发 展银 行 - - -
国泰基 金管 理有 限公
司
- 212,905.09 212,905.09
申万宏 源 - - -
合计 - 212,905.09 212,905.09 国泰普 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值的 约定 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付给 国泰 基金管 理有 限公 司， 再由 国泰基 金管 理有 限 公 司计 算并支 付给 各基 金销 售
机构。C 类基 金份 额约 定 的销售 服务 费年 费率 为 0.10% 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 资产 净值 X 0.10% / 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行 52,625,283.00 216,036.47 8,304,692.49 191,386.85
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 浦发 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 未有 在承 销期 间参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/ 增发 证券 而于 期末 持有 的流通 受限 证券 。 国泰普 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 期末 不存 在暂 时停 牌等流 通受 限情 况。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第二层 次的 余额 为 11,002,400.00 元，无 属于 第一 、 三层次 的余 额(2017 年 12 月 31 日： 第一 层次 ：
62,121,793.86 元 ，属 于第 二层次 的余 额 为 131,749,737.15 元， 无属 于第 三层 次 的余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本 期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 11,002,400.00 11.71
其中： 债券 11,002,400.00 11.71
资产支 持证 券 - - 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 30,000,165.00 31.93
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 52,678,194.05 56.07
8 其他各 项资 产 265,350.56 0.28
9 合计 93,946,109.61 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的 股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 5,909,757.96 2.89
2 601336 新华保 险 4,348,929.00 2.13
3 601012 隆基股 份 4,170,146.00 2.04
4 600482 中国动 力 4,118,962.00 2.01
5 600498 烽火通 信 3,877,608.00 1.90
6 600519 贵州茅 台 3,874,945.00 1.89
7 601599 鹿港文 化 3,568,042.96 1.74
8 601577 长沙银 行 3,485,346.72 1.70
9 600741 华域汽 车 3,461,437.91 1.69
10 600690 青岛海 尔 3,154,821.04 1.54
11 600029 南方航 空 3,116,670.00 1.52
12 600337 美克家 居 3,083,644.00 1.51
13 600036 招商银 行 2,824,759.00 1.38
14 600887 伊利股 份 2,611,240.00 1.28 国泰普 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 32 页共 39 页
15 600750 江中药 业 2,529,857.00 1.24
16 601857 中国石 油 2,417,432.00 1.18
17 603466 风语筑 2,082,416.00 1.02
18 603056 德邦股 份 2,039,457.64 1.00
19 002493 荣盛石 化 2,025,211.00 0.99
20 603799 华友钴 业 1,984,581.00 0.97
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 10,336,649.43 5.05
2 600887 伊利股 份 6,931,540.00 3.39
3 601857 中国石 油 6,371,754.00 3.12
4 601336 新华保 险 4,467,063.83 2.18
5 601398 工商银 行 4,181,757.00 2.04
6 603899 晨光文 具 4,116,742.00 2.01
7 600498 烽火通 信 3,977,511.33 1.94
8 600750 江中药 业 3,687,404.00 1.80
9 600276 恒瑞医 药 3,621,859.82 1.77
10 600867 通化东 宝 3,360,606.72 1.64
11 601601 中国太 保 3,209,570.00 1.57
12 601577 长沙银 行 3,084,593.77 1.51
13 600009 上海机 场 2,928,555.60 1.43
14 600519 贵州茅 台 2,922,456.34 1.43
15 600900 长江电 力 2,878,722.00 1.41
16 600036 招商银 行 2,791,281.36 1.36
17 600029 南方航 空 2,763,278.00 1.35
18 600482 中国动 力 2,722,874.00 1.33
19 600741 华域汽 车 2,673,024.00 1.31
20 601012 隆基股 份 2,603,785.20 1.27
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 71,918,253.64 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 118,669,408.27
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 4,976,000.00 5.32
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 6,026,400.00 6.44
其中： 政策 性金 融债 6,026,400.00 6.44
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 11,002,400.00 11.75
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 018005 国开 1701 60,000 6,026,400.00 6.44
2 189946
18 贴 现国
债 46
50,000 4,976,000.00 5.32
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本 报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保 值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 35,048.17 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 230,302.39
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 265,350.56
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国泰普 益灵 活配
置混 合 A
87 1,233.55 - - 107,318.70
100.00
%
国泰普 益灵 活配
置混 合 C
147 593,977.88 87,009,000.00 99.65% 305,747.75 0.35%
合计 234 373,598.57 87,009,000.00 99.53% 413,066.45 0.47% 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
国泰普 益灵 活配 置混 合
A
3,930.70 3.66%
国泰普 益灵 活配 置混 合
C
1,899.17 0.00%
合计 5,829.87 0.01%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国泰普 益灵 活配 置混 合
A
0~10
国泰普 益灵 活配 置混 合
C
0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国泰普 益灵 活配 置混 合
A
0
国泰普 益灵 活配 置混 合
C
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 国泰普 益灵 活配 置混 合 A 国泰普 益灵 活配 置混 合 C
基金合 同生 效日 （2016 年 12 月 23
日）基 金份 额总 额
70,329.34 200,146,856.79
本报告 期期 初基 金份 额总 额 208,372.02 180,482,442.37
本报告 期基 金总 申购 份额 176,013.76 295,887.46
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 277,067.08 93,463,582.08
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 107,318.70 87,314,747.75 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内， 本基 金管 理人 重大人 事变 动如 下：
2018 年 7 月 28 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 任职公 告》 ，经 本
基金管 理人 第七 届董 事会 第十六 次会 议审 议通 过， 聘任封 雪梅 女士 担任 公司 副总经 理；
2018 年 12 月 13 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
经本基 金管 理人 第七 届董 事会第 十九 次会 议审 议通 过，陈 星德 先生 不再 担任 公司副 总经 理。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专 门 基金 托管 部门 重大 人事变 动如 下：
本报告期，本基金托管人 根据工作需要，任命孔建 先生担任资产托管部总经 理，主持资产托管
部相关 工作 。孔 建先 生的 托管人 高级 管理 人员 任职 信息已 经在 中国 证券 投资 基金业 协会 备案 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金自基金合同生效以 来聘请普华 永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）提供审计服务，
报告年 度应 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为 60,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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中信证 券 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
国泰君 安 1 103,945,249.03 54.99% 96,801.76 55.18% -
东吴证 券 1 59,500,100.19 31.47% 55,413.48 31.59% -
华泰证 券 1 21,063,540.59 11.14% 19,616.62 11.18% -
西部证 券 1 2,025,211.00 1.07% 1,440.51 0.82% -
海通证 券 1 985,054.68 0.52% 917.40 0.52% -
西南证 券 1 918,534.00 0.49% 671.72 0.38% -
中投证 券 1 605,020.49 0.32% 563.45 0.32% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等） ， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信证 券 - - - - - -
上海证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
国泰君 安 6,026,400.00 84.77% - - - -
东吴证 券 - - - - - -
华泰证 券 1,082,760.03 15.23% 4,000,000. 100.00% - - 国泰普益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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00
西部证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年 1 月 1 日
至 2018 年 12 月
31 日
180,00
9,000.0
0
-
93,000,00
0.00
87,009,000.0
0
99.53%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
