红 塔 红 土 人人 宝 货 币 市场 基 金
2018 年 年度 报 告 摘要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 红塔红土基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月30 日 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料经 审计, 安永华 明会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙） 为本 基金 出具了 无保 留意
见的审 计报 告， 请投 资者 注意阅 读。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 红塔红 土人 人宝 货币
基金主 代码 002709
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 2 日
基金管 理人 红塔红 土基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,130,456,705.74 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 红塔红 土人 人宝 货 币 A 红塔红 土人 人宝 货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002709 002710
报告期 末下 属分 级 基 金的 份额总 额 76,129,241.06 份 1,054,327,464.68 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在控制 投资 组合 风险 ， 保 持流动 性的 前提 下， 力争 实现超 越业 绩比 较基 准
的投资 回报 。
投资策 略 本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下， 结合 对国 内外宏 观经 济运 行、 金
融市场 运行 、资 金流 动格 局、货 币市 场收 益率 曲线 形态等 各方 面的 分析 ，
合理安 排组 合期 限结 构， 积极选 择投 资工 具， 采取 主动性 的投 资策 略和 精
细化的 操作 手法 ，发 现和 捕捉市 场的 机会 ，实 现基 金的投 资目 标。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率（ 税 后）
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品 种， 其长 期平 均
风险和 预期 收益 率低 于股 票型基 金、 混合 型基 金和 债券型 基金 。
红塔红 土人 人宝 货 币 A 红塔红 土人 人宝 货 币B
下 属 分 级 基 金 的 风
险收益 特征
- -
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 红塔红 土基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 李凌 郭明
联系电 话 0755-33379079 010-66105799
电子邮 箱 liling@htamc.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电话
4001-666-916 （免 长途 话 费） 95588
传真 0755-33379007 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.htamc.com.cn 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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基金年 度 报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。由于货 币市场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
2、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
红塔红 土人 人宝 货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.6738% 0.0009% 0.3456% 0.0000% 0.3282% 0.0009%
3.1.1 期
间数据
和指标
2018 年 2017 年
2016 年 6 月 2 日(基 金合 同生效
日)-2016 年 12 月 31 日
红塔红 土人 人
宝货 币A
红塔红 土人 人宝 货
币B
红塔红 土人 人
宝货 币A
红塔红 土人 人宝
货币 B
红塔红 土人 人
宝货 币 A
红塔红 土人 人
宝货 币B
本 期 已
实 现 收
益
1,399,805.65 15,992,022.80 472,228.84 6,044,141.03 83,895.33 2,818,706.88
本 期 利
润
1,399,805.65 15,992,022.80 472,228.84 6,044,141.03 83,895.33 2,818,706.88
本 期 净
值 收 益
率
3.4614% 3.7094% 3.4998% 3.7479% 1.2617% 1.4023%
3.1.2 期
末数据
和指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期 末 基
金 资 产
净值
76,129,241.06 1,054,327,464.68 27,158,693.66 313,739,706.27 8,330,807.01 169,297,925.71
期 末 基
金 份 额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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过去六 个月 1.4486% 0.0015% 0.6924% 0.0000% 0.7562% 0.0015%
过去一 年 3.4614% 0.0020% 1.3781% 0.0000% 2.0833% 0.0020%
自基金 合同
生效起 至今
8.4335% 0.0021% 3.5995% 0.0000% 4.8340% 0.0021%
红塔红 土人 人宝 货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.7345% 0.0009% 0.3456% 0.0000% 0.3889% 0.0009%
过去六 个月 1.5711% 0.0015% 0.6924% 0.0000% 0.8787% 0.0015%
过去一 年 3.7094% 0.0020% 1.3781% 0.0000% 2.3313% 0.0020%
自基金 合同
生效起 至今
9.1052% 0.0021% 3.5995% 0.0000% 5.5057% 0.0021%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 同期 七天 通知 存款 利率（ 税后 ） 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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3.3 其 他指 标
注：无
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位 ：人 民币 元
红塔红 土人 人宝 货 币 A
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2018 1,399,805.65 - - 1,399,805.65 注：-
2017 472,228.84 - - 472,228.84 注：-
2016 83,895.33 - - 83,895.33 注：-
合计 1,955,929.82 - - 1,955,929.82 注：-
单位： 人民 币元
红塔红 土人 人宝 货 币 B
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2018 15,992,022.80 - - 15,992,022.80 注：-
2017 6,044,141.03 - - 6,044,141.03 注：-
2016 2,818,706.88 - - 2,818,706.88 注：- 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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合计 24,854,870.71 - - 24,854,870.71 注：-
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金管理人 为红塔红 土 基金管理有限 公司（简 称 “公司” ） ，经中 国证券监 督管理委员会 批
准， 于2012 年6 月 12 日 正式成 立， 注册 地位 于深 圳前海 ， 注 册资 本 4.96 亿 元人民 币。 其中， 红
塔证券 股份 有限 公司 出资 比例 为 59.27% ， 北京 市华 远集团 有限 公司 出资 比例 为30.24% ， 深圳 市 创
新投资 集团 有限 公司 出资 比例 为 10.49% 。 公 司业 务 范围包 括基 金募 集、 基金 销售、 特定 客户 资产
管理、 资产 管理 及中 国证 监会许 可的 其他 业务 。
作为一家为客 户提供专 业 投资服务的资 产管理机 构 ，公司将坚持 价值投资 理 念，以专业服 务
回馈社会，建 立并不断 完 善投研一体化 平台，坚 持 把基金持有人 利益放在 首 位，努力实 现基金持
有人资产增值 。同时， 重 视投资的风险 控制，建 立 起一套全面完 善的风险 管 理体系，以 风险预算
为基础，合法 合规运作 为 前提，将风险 控制贯穿 于 整个投资运作 的全过程 ， 进而实现专 业组合投
资。截 止2018 年12 月 31 日，公 司有 员 工 52 人 ，其 中 35 人 具有 硕士 或博 士学 位；截 止 2018 年
12 月 31 日,公 司管 理9 只 证券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
罗薇 基金经 理
2016 年 6 月
21 日
- 6
澳 洲 新 南 威 尔 士 大
学 会 计 学 硕 士 ， 北
京 大 学 理 学 学 士 ，
2012 年加 入红 塔红
土 基 金 研 究 部 ， 现
任 职 于 公 司 投 资
部 ， 为 公 司 投 资 决
策委员 会委 员。
赵耀 基金经 理
2016 年6 月2
日
2018 年 7 月 27 日 15
香 港 中 文 大 学 金 融
财 务 工 商 管 理 硕
士 ， 厦 门 大 学 经 济
学学士 ，CFA （ 美国
注册金 融分 析师 ） 。
近 15 年证 券、 基金
从 业 经 历 ， 历 任 诺
安 基 金 交 易 员 、 中
国 国 际 金 融 有 限 公
司 交 易 员 ， 具 有 丰
富 的 大 资 金 运 作 交红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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易 经 验 。 现 任 职 公
司投资部, 为公司
投 资 决 策 委 员 会 委
员。
注：1 、 证券 从业 年限 的计 算标准 ： 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》
的相关 规定 ；
2、本 基金 无基 金经 理助 理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》 、 《公 开募集证券投 资
基金运 作管 理办 法 》 等 有 关法律 法规 ， 以及 《 红塔 红土人 人宝 货币 市场 基金 基金合 同》 、 招募 说明
书等有关基金 法律文件 的 规定，本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产， 在严格控
制风险的前 提 下，为基 金 份额持有人谋 求最大利 益 。报告期内， 本基金的 投 资范围、投 资比例、
投资组合、证 券交易行 为 、信息披露等 符合有关 法 律法规及基金 合同等规 定 ，未从事内 幕交易、
操纵市 场等 违法 、 违规 行 为， 未开 展有 损于 基金 份 额持有 人利 益的 关联 交易 ， 整 体运 作合 法合 规。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》及其 他 相关法律法规 ，
制定了 《红 塔红 土基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 ， 在 投资 管理 活动 中 公平对 待不 同投 资组
合，严禁直接 或者通过 与 第三方的交易 安 排在不 同 投资组合之间 进行利益 输 送。为确保 交易的公
平执行，公司 交易管理 实 行集中交易制 度，将公 司 所有投资组合 的投资决 策 过程和交易 执行过程
分开，各投资 组合的所 有 证券买卖活动 须通过集 中 交易室集中统 一完成。 该 公平交易管 理方法规
范的范 围涵 盖一 级市 场分 销、 二 级市 场交 易和 公司 内部证 券分 配等 所有 投资 管理活 动； 以及 研究 、
授权、 决策 和执 行等 投资 管理活 动的 各个 环节 。
公司建立研究 管理平台 向 所有投资部门 人员开放 ， 确保各投资组 合公平获 得 研究资源，通 过
建立科学、制 衡的投资 决 策体系，加强 交易分配 环 节的内部控制 ，并通过 实 时的行为监 控与及时
的分析评估， 保证公平 交 易原则的实现 。公司制 度 规定投资组合 投资的股 票 必须来源于 备选股票
库，重点投资 的股票必 须 来源于核心股 票库。在 公 司备选股票库 的基础上 ， 各投资组合 应根据不
同投资组合的 投资目标 、 投资风格和投 资范围， 建 立不同投资组 合的备选 股 票库。公司 建立了严
格的投资授权 制度，投 资 组合经理在授 权范围内 独 立、自主、审 慎决策， 超 过投资权限 的操作需
要经过严格的 逐级审批 程 序。基金经理 不得兼任 投 资经理，且各 投资组合 的 基金经理、 投资经理
投资系统权限 要严格分 离 。针对公司旗 下所有投 资 组合的交易所 公开竞价 交 易，由集中 交易室通红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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过投资 交易 系统 中的 公平 交易模 块， 按照 “ 价格 优 先、 时 间优 先、 比 例分 配 、 综合 平衡” 的原 则，
对于不同投资 组合同日 同 向买卖同一证 券的指令 自 动进行比例分 配。针对 以 公司名义开 展的场外
网下交 易 ， 严 格按 照价 格 优先 、 比 例分 配的 原则 在 各投资 组合 间进 行分 配 。 对于银 行间 市场 交易 、
交易所大宗交 易、非公 开 发行股票申购 、债券一 级 市场申购等非 集中竞价 交 易，涉及到 两个或以
上投资组合参 与同一证 券 交易的情况， 各投资组 合 经理在交易前 独立确定 各 投资组合的 交易价格
和数量，集中 交易室按 照 价格优先、比 例分配的 原 则对交易结果 进行分配 。 监察稽核部 通过投资
交易系统对投 资 交易过 程 进行实时监控 及预警， 对 非公开发行股 票申购、 以 公司名义进 行的债券
一级市场申购 的申购方 案 和分配过程进 行审核和 监 控，保证分配 结果符合 公 平交易的原 则，定期
针对旗下所有 投资组合 在 交易所公开竞 价交易中 的 同日同向、临 近交易日 同 向、反向交 易记录，
进行交 易时 机和 交易 价差 的专项 统计 分析 ，以 排查 异常交 易。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》 、 《红 塔
红土基金管理 有限公司 公 平交易管理办 法》的规 定 ，通过制度、 流程和系 统 等在研究分 析、投资
决策、 交易 执行 等各 业务 环节严 格控 制， 公平 对待 旗下所 有投 资组 合。
报告期内，基 金管理人 管 理的各投资组 合的整体 收 益率、分投资 类别（股 票 、债券）的收 益
率以及不同时 间窗内（ 同 日内、3 日内 、5 日内 ） 同向交易的交 易价格未 发 现异常差异 ，各投资
组合间 不存 在违 背公 平交 易原则 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 《红 塔红土 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控管 理办 法》 ， 除完全 按照 有关
指数的构成比 例进行证 券 投资的投资组 合外，同 一 投资组合禁止 同日反向 交 易，不同投 资组合之
间严格限制同 日反向交 易 。确因投资组 合的投资 策 略或流动性等 需要而发 生 的同日反向 交易 ，需
经严格 审批 并留 痕备 查。
报告期 内， 本基 金与 基金 管 理人管 理的 其他 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 中，
成交较 少的 单边 交易 量均 未超过 该证 券当 日成 交量 的 5%， 本基 金未 发生 可能 导致不 公平 交易 和 利
益输送 的异 常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年经 济整 体呈 现出 生 产需求 双双 走弱 、 价 格指 数下行 的走 势， 导致 这一 情况的 主要 矛盾
为信用收缩和 中美贸易 摩 擦。信用收缩 导致多部 门 融资受限，使 得政府投 资 下行、企业 经营分化
和居民消费乏 力，带动 总 需求下行。而 中美贸易 摩 擦的负面影响 仅在临近 年 末开始体现 ，其影响红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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将在2019 年的 宏观 经济 中 逐步反 映。 预计 稳健 中性 的 货币政 策和 积极 的财 政政 策将延 续成 为经 济
政策的 主线 。
2018 年， 流动 性从 上半 年 的略宽 松转 为下 半年 的合 理充裕 ， 价 格中 枢持 续下 移。 自 半年 末时
点结束、7 月 初定向降 准 实施后，货币 市场利率 大 幅下行并紧贴 政策利率 ， 这样的 走势 保持了近
半年时 间， 即便 是 在 9 月 份季末 时点 到期 和监 管压 力都较 大的 情况 下也 没有 出现资 金面 的较 大 波
澜。 央行 通过MLF 投放 和 降准释 放资 金 ， 有 效弥 补 了外汇 占款 的下 降 ， 并 形 成一定 规模 增量 资金 ，
流动性 全年 保持 宽松 。
红塔红 土 人 人宝 货币 市场 基金 在 2018 年 下半 年规 模 获得快 速增 长， 基金 以银 行协议 存款 、 同
业存单、短期 融资券、 政 策性金融债、 银行间及 交 易所回购为主 要投资标 的 ，在保证基 金流动性
的前提下，合 理安排资 产 到期期限，在 市场条件 较 好的情况下适 当增加杠 杆 提升基金收 益。总体
而言， 人人 宝货 币基 金流 动性水 平较 好， 投资 标的 主要 以 AAA 级存 单、AAA 级短期 融资 券或 政 策
性金融债等高 安全性资 产 ，基金选取具 备信用资 质 优良的金融机 构作为交 易 对手方，基 金整体风
险控制较好。 在资金利 率 迅速下行的过 程中，基 金 适当拉长久期 并使用杠 杆 以锁定部分 高收益品
种，取 得较 好 的 投资 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期红 塔红 土人 人宝 货币 A 的基 金份 额净 值收 益率 为 3.4614% ， 本报 告 期红塔 红土 人人
宝货 币B 的 基金 份额 净值 收益率 为 3.7094% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为1.3781% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年的 中国 经济 ， 这也许 是一 个转 折之 年。 上半年 的经 济下 行压 力仍 然较大 。首 先，
在严控地方政 策债务的 前 提下，基建稳 增长难有 大 的作为；其次 ，被称为 宏 观经济 “底裤 ”的房
地产投资面临 较大的下 行 压力，偏高的 房价叠加 经 济环境不好， 居民的购 买 力不强；再 次，美国
经济大概率已经见顶，会进一步给中国经济和资本市场带来冲击。然而周期的力量可能会使得
2019 成为 转折 之年 ， 在 经 历全球 经济 下行 的冲 击之 后， 中 国经 济可 能率 先启 稳。 首 先， 从中 国的
库存周 期来 看 ， 衰 退期 一 般 4-6 个季 度 ， 因 此2019 年年中 ， 大概 率中 国经 济 的库存 周期 进入 复 苏
期；其次，中 国的工程 师 红利释放，我 们在核心 技 术上的突破会 越来越多 ， 科技之花盛 开，未来
在科技与经济 的竞争中 我 们都有很大的 优势；最 后 ，近几年在宏 观结构调 控 中的政策定 力和近半
年来的财税政 策将使得 中 国经济的增长 更有质量 。 经济下行中正 确推行的 改 革之火，将 使中国经
济凤凰 涅槃 ，走 上高 质量 发展之 路。
展望2019 年的 股票 市场 ， 我们是 较为 乐观 的， 指数 大概率 为正 增长 。首 先从 估值角 度来 看，
股票估值已处 于历史底 部 位置，无风险 利率的下 行 会使得股票的 吸引力增 加 ，股票市场 有较高的红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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估值提高空间 ；其次， 宏 观经济有可能 见底企稳 ， 市场对新经 济 的酝酿有 较 高的期待， 如果大家
对于当 前宏 观经 济非 常悲 观的预 期出 现改 善， 那么 风险偏 好也 会提 升； 最后 ，2018 年 市场 经历 了
中美贸 易摩 擦带 来的 经济 不确定 因素 影响 ， 而展 望2019 年 ， 美国 经济 大概 率见 顶， 中美 贸易 摩擦
有望 在2019 年 有所 缓和 ， 届时将 带来 市场 悲观 预期 的 修复 。 整 体来 看，A 股 估 值提高 的可 能性 是
大于下 降的 可能 性的 ， 同 时精选 业绩 增速 受宏 观经 济影响 小或 有自 身小 周期 ， 业绩 确定 高的 行业 ，
有望带 来较 为确 定的 正收 益。
债券市 场 在2019 年 会进 入 牛市下 半场 ， 随着 收益 率 的走低 ， 债券 投资 的难 度 会逐渐 加大 ， 特
别是下半年， 债券投 资 会 面临一定的挑 战。然而 ， 在对债券的信 用风险严 防 死守，同时 规避问题
债券的 前提 下， 相信 债券 市场 2019 年仍 然会 表现 不 错，给 投资 人带 来不 错的 收益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
（1） 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描述
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基金 核
算及帐务处理 ；每日按 时 接收成交数据 及权益数 据 ，进行基金估 值。基金 会 计核算采用 基金管理
公司与托管银 行双人同 步 独立核算、相 互核对的 方 式，每日就基 金的会计 核 算、基金估 值等与托
管银行进行核 对；每日 估 值结果必须与 托管行核 对 一致后才能对 外公告。 基 金会计除设 有专职基
金会计 核算岗 外，还设 有 基金会计复核 岗位，负 责 基金会计核算 的日常事 后 复核工作， 确保基金
净值核 算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
根据中国证监 会的相关 规 定，本公司针 对停牌股 票 、债券不活跃 市场报价 等 投资品种启用 特
殊估值 流程 ，由 基金 估值 小组确 定相 应证 券的 估值 方法。
估值小 组成 员包 括公 司领 导、运 营部 门、 法律 、监 察稽核 部、 研究 部等 相关 人员。
（2） 基金 经 理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 公司 启用 特 殊估值的流程 ，发表相 关 意见和建议， 与运营部 门 、公司领导、 研
究部相 关人 员共 同商 定估 值原则 和政 策。
（3） 参与 估值 流程 各方 之 间存在 的任 何重 大利 益冲 突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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（4） 已签 约的 与估 值相 关 的任何 定价 服务 的性 质与 程度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由其提供 银 行间同业市场 交
易的债 券品 种的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 累计 分配 收益 17,391,828.45 元， 利润分 配金 额、 方式 等符 合相关 法规 和 本
基金基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的相 关情 形。 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对《红塔 红土人人 宝 货币市场基金 》的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资 基金法》 、 《 货 币市场基金 信息披露 特别 规定》及其 他有关法 律法 规和基金合 同的有 关
规定，不存在 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，完全尽职尽 责地履行 了 基金托管人 应尽的义
务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期内 ， 《红 塔红 土人 人宝货 币市 场 基 金 》 的 管理 人 —— 红塔 红土 基金 管理 有限公 司在 《 红
塔红土 人人 宝货 币市 场基 金》 的投 资运 作、 每万 份 基金净 收益 和7 日年 化收 益率 、 基 金利 润分 配、
基金费用开 支等问题 上， 严格遵循《 证券投资 基金 法》 、 《货币市 场基金信 息 披露特别规 定》等 有
关法律 法规 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对红塔红 土 基金管理有限 公司编制 和 披露的《红塔 红土人人 宝 货币市场基金 》
2018 年年 度报 告中 财务 指 标、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组合 报告 等内容 进行 了核 查，
以上内 容真 实、 准确 和完 整。 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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§6 审计报 告
安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)及 其经 办注 册 会计师 昌华 、陈 小青 于 2019 年 3 月
26 日 出具 了 安 永华 明(2019) 审字 第 61014670_H04 号 “无 保留 意见 的审 计报 告”。 投资 者可 以通
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 红塔 红土 人人 宝货币 市场 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 451,316,441.38 163,363,503.81
结算备 付金 956,803.54 825,909.09
存出保 证金 183.22 -
交易性 金融 资产 564,973,817.59 168,280,379.73
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 564,973,817.59 168,280,379.73
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 238,901,364.85 7,000,123.50
应收证 券清 算款 1,006,060.71 -
应收利 息 7,744,079.57 1,723,222.36
应收股 利 - -
应收申 购款 30,034,527.39 50,204.10
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,294,933,278.25 341,243,342.59
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 163,898,954.15 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 212,659.71 64,165.51
应付托 管费 35,443.29 10,694.26
应付销 售服 务费 23,045.11 7,393.41
应付交 易费 用 21,814.68 3,689.48
应交税 费 4,837.91 -
应付利 息 220,817.66 - 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 59,000.00 259,000.00
负债合 计 164,476,572.51 344,942.66
所有者权益：
实收基 金 1,130,456,705.74 340,898,399.93
未分配 利润 - -
所有者 权益 合计 1,130,456,705.74 340,898,399.93
负债和 所有 者权 益总 计 1,294,933,278.25 341,243,342.59
注：报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日 ，本 基 金 A 类基 金份额 净值 人民 币 1.0000 元，A 类基 金份 额
76,129,241.06 份；B 类 基 金份额 净值 人民 币 1.0000 元，B 类基 金份 额1,054,327,464.68 份。 基
金份额 总额 合计 为1,130,456,705.74 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 红塔 红土 人人 宝货币 市场 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月31 日
一、收入 20,050,089.63 7,739,764.56
1.利息 收入 19,896,563.73 7,766,255.66
其中： 存款 利息 收入 8,500,386.68 3,876,884.18
债券利 息收 入 7,542,382.08 2,997,173.32
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 3,853,794.97 892,198.16
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 153,525.90 -26,491.10
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 153,525.90 -26,491.10
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
- -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- - 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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减： 二、费用 2,658,261.18 1,223,394.69
1．管 理人 报酬 1,518,296.95 529,206.62
2．托 管费 253,049.47 88,201.08
3．销 售服 务费 154,369.07 49,494.36
4．交 易费 用 9.34 -
5．利 息支 出 392,591.77 245,482.43
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 392,591.77 245,482.43
6．税 金及 附加 3,215.30 -
7．其 他费 用 336,729.28 311,010.20
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
17,391,828.45 6,516,369.87
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
17,391,828.45 6,516,369.87
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 红塔 红土 人人 宝货币 市场 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
340,898,399.93 - 340,898,399.93
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 17,391,828.45 17,391,828.45
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
789,558,305.81 - 789,558,305.81
其中：1. 基 金申 购款 2,242,173,389.98 - 2,242,173,389.98
2. 基金 赎回 款 -1,452,615,084.17 - -1,452,615,084.17
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -17,391,828.45 -17,391,828.45
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,130,456,705.74 - 1,130,456,705.74
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
177,628,732.72 - 177,628,732.72
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 6,516,369.87 6,516,369.87
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
163,269,667.21 - 163,269,667.21
其中：1. 基 金申 购款 747,780,246.77 - 747,780,246.77
2. 基金 赎回 款 -584,510,579.56 - -584,510,579.56
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -6,516,369.87 -6,516,369.87
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
340,898,399.93 - 340,898,399.93
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘辉______
______ 许艺 然______
____ 李 志朋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
红塔红土人人 宝货币市 场 基金(以下简称 “本基金 ”) ，系经中国证 券监督管 理 委员会（以 下
简称“ 中国证 监会 ”）证 监许可[2016]757 号《 关 于准予红塔红 土人人宝货 币市场基金注 册的批
复》的 核准 ，由 红塔 红土 基金管 理有 限公 司( 以下 简 称 “红 塔红 土基 金公 司”)自 2016 年 5 月 9
日至2016 年5 月27 日向 社 会公开 发行 募集 ， 募 集期 结 束经安 永华 明会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
验证并出具安永 华明(2016) 验字第 61014670_H01 号 验资报告后，向 中国证监 会报送基金备案 材
料。 本基 金合 同 于2016 年6 月 2 日正 式生 效 。 本 基金 为契约 型开 放式 基金 ， 存 续期限 不定 。 本基
金的基金管理 人为红塔 红 土基金公司， 注册 登记 机 构为红塔红土 基金公司 ， 基金托管人 为中国工
商银行 股份 有限 公司(以 下 简称 “ 工商 银行 ”) 。
本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具， 包括 现金 、 期限 在1 年 以内 （含1 年 ） 的银 行存 款、
债券回 购、 中央 银行 票据 、 同业 存单； 剩余 期限 在 397 天 以内 （ 含397 天 ） 的 债券、 非金 融企 业红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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债务融资工具 、资产支 持 证券；中国证 监会、中 国 人民银行认可 的其他具 有 良好流动性 的货币市
场工具。如法 律法规或 监 管机构以后允 许基金投 资 其他品种，基 金管理人 在 履行适当程 序后，可
以将其 纳入 投资 范围 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：同期 七天 通知 存款 利率 （税后 ） 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计 变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
（1） 增值 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳 入试 点范 围 ， 由 缴 纳营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金 ， 开 放
式证券 投 资 基金)管 理人 运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 转让收 入免 征增 值税 ； 国 债、 地方 政府 债利 息
收入以 及金 融同 业往 来利 息收入 免征 增值 税； 存款 利息收 入不 征收 增值 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面 推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自 2018 年 1 月 1 日 起 ，资管 产品 管理 人运 营资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为(以 下简
称“ 资管产品 运营业务 ”) ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资 管产品 管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应 税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知》 ，自 2018 年 1 月 1 日起 ，资 管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 贷款 服务， 以 2018 年 1
月 1 日起 产生 的利 息及 利 息性质 的收 入为 销售 额； 转让 2017 年 12 月 31 日前 取得的 股票(不 包括
限售股)、 债券 、基 金、 非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者 以 2017 年 最后
一个交易日的 股票收盘 价(2017 年最 后一个交 易 日处 于停牌期间的 股票，为 停 牌前最后一个 交易
日收盘 价) 、 债 券估 值(中 债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值) 、 基金 份
额净值 、非 货物 期货 结算 价格作 为买 入价 计算 销售 额。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收 入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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（2） 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
红塔红 土基 金公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
工商银 行 基金托 管人
红塔证 券股 份有 限公 司（ “红塔 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
深圳市 创新 投资 集团 有限 公司 基金管 理人 的股 东
北京市 华远 集团 有限 公司 基金管 理人 的股 东
深圳市 红塔 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
注：无 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：无 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：无 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
第 26 页 共 40 页
31 日 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,518,296.95 529,206.62
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
20,716.35 959.45
注：1 、 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 的管 理费按 前一 日基 金资 产净 值的 0.30% 年费 率计
提。管 理费 的计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.30 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
253,049.47 88,201.08
注：1 、 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 的托 管费按 前一 日基 金资 产净 值的 0.05% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.05 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
红塔红 土人 人宝
货币 A
红塔红 土人 人宝 货
币 B
合计
红塔红 土基 金公 司 86,467.62 45,078.90 131,546.52
红塔证 券 6,888.76 210.63 7,099.39
合计 93,356.38 45,289.53 138,645.91
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
红塔红 土人 人宝
货币 A
红塔红 土人 人宝 货
币 B
合计 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
第 27 页 共 40 页
红塔红 土基 金公 司 31,257.61 16,282.87 47,540.48
红塔证 券 1,342.73 - 1,342.73
合计 32,600.34 16,282.87 48,883.21
注：本基金分 为不同的 类 别，适用不同 的销售服 务 费率。其中，A 类基金 份 额销售服务 费年费率
为0.25% ，B 类 基金 份额 销 售服务 费年 费率 为 0.01% 。 基金 销售 服务 费每 日计 提， 按 月支 付。 两类
基金份 额销 售服 务费 计提 的计算 方法 如下 ：
H=E× 该基 金份 额的 年销 售 服务费 率 ÷ 当年 天数
H 为每 日该 类基 金应 计提 的销售 服务 费
E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
红塔红 土人 人宝 货 币 A 红塔红 土人 人宝 货 币 B
基 金合 同生效 日（ 2016
年6 月2 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - 9,338,996.17
期间申 购/ 买入 总份 额 3,482,590.46 45,624,634.73
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 3,482,590.46 40,962,590.32
期末持 有的 基金 份额 - 14,001,040.58
期末持 有 的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 1.2400%
项目
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
红塔红 土人 人宝 货 币 A 红塔红 土人 人宝 货 币 B
基 金合 同生效 日（ 2016
年6 月2 日 ） 持 有的 基金 份
额
- - 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
第 28 页 共 40 页
期初持 有的 基金 份额 - 26,758,666.85
期间申 购/ 买入 总份 额 - 90,541,091.40
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 107,960,762.08
期末持 有的 基金 份额 - 9,338,996.17
期末持 有的 基金 份 额
占基金 总份 额比 例
- 2.7400%
注：1 、基 金管 理人 持有 本 基金基 金份 额的 交易 费用 按市场 公开 的交 易费 率计 算并支 付；
2、 期间 申购/买 入总 份额 ： 含红 利再 投、 转 换入 及 分级份 额调 增份 额， 期间 赎回/ 卖出 总份 额： 含
转换出 及分 级份 额调 减份 额。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
红塔红 土人 人宝 货 币 B
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额 的
比例
红塔证 券 80,005,916.09 7.0800% - -
北京市 华远
集团有 限公
司
32,387,737.18 2.8700% 31,226,256.54 9.1600%
深圳市 红塔
资产管 理有
限公司
27,001,354.76 2.3900% 12,487,285.81 3.6600%
注：其 他关 联方 持有 本基 金份额 的交 易费 用按 市场 公开的 交易 费率 计算 并支 付。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
工商银 行 1,316,441.38 22,251.21 2,363,503.81 14,953.36
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
第 29 页 共 40 页
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。
7.4.9 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时 停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民 币163,898,954.15 元 ，是 以如 下 债券作 为抵 押：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估值单
价
数量（ 张） 期末估 值总 额
111881423
18 锦 州银
行CD161
2019 年1 月4 日 99.76 100,000 9,976,000.00
111881732
18 盛 京银
行CD323
2019 年1 月4 日 99.70 100,000 9,970,000.00
111813119
18 浙 商银
行CD119
2019 年1 月3 日 98.01 300,000 29,403,000.00
111821390
18 渤 海银
行CD390
2019 年1 月3 日 99.19 400,000 39,676,000.00
111883080
18 大 连银
行CD131
2019 年1 月3 日 99.53 100,000 9,953,000.00
111884220
18 盛 京银
行CD383
2019 年1 月4 日 99.40 100,000 9,940,000.00
111886403
18 中 原银
行CD238
2019 年1 月4 日 98.17 100,000 9,817,000.00
111872769
18 青 岛银
行CD194
2019 年1 月4 日 98.33 200,000 19,666,000.00
111882688
18 厦 门国
际银行
CD189
2019 年1 月4 日 99.62 100,000 9,962,000.00
111815610 18 民 生银 2019 年1 月2 日 97.83 100,000 9,783,000.00 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
第 30 页 共 40 页
行CD610
111881739
18 宁 波银
行CD135
2019 年1 月2 日 99.73 100,000 9,973,000.00
合计
1,700,000 168,119,000.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：无 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
（1） 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
（2） 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
第 31 页 共 40 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 固定收 益投 资 564,973,817.59 43.63
其中： 债券 564,973,817.59 43.63
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 238,901,364.85 18.45
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 452,273,244.92 34.93
4 其他各项 资产 38,784,850.89 3.00
5 合计 1,294,933,278.25 100.00
8.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.96
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占 基 金
资 产 净
值 的 比
例（% ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 163,898,954.15 14.50
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20% 。
8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 87
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 113
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 54 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
第 32 页 共 40 页
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 货币 市场基 金投 资组 合平 均剩 余期限 未超 过120 天。
8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 32.04 14.50
其中： 剩余 存续 期超过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 14.14 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 28.22 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 7.95 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 28.86 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 111.21 14.50
8.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 货币 基金投 资组 合平 均剩 余存 续期限 未超 过240 天。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 150,148,113.05 13.28
其中： 政策 性金 融债 150,148,113.05 13.28
4 企业债 券 9,103,314.18 0.81
5 企业短 期融 资券 30,000,572.73 2.65
6 中期票 据 - -
7 同业存单 375,721,817.63 33.24
8 其他 - -
9 合计 564,973,817.59 49.98 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
第 33 页 共 40 页
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
8.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 160415 16 农发 15 600,000 60,025,829.96 5.31
2 111809427 18 浦 发银
行 CD427
500,000 49,573,737.48 4.39
3 111810228 18 兴 业银
行 CD228
500,000 49,383,996.58 4.37
4 180404 18 农发 04 400,000 40,059,065.64 3.54
5 111821390 18 渤 海银
行 CD390
400,000 39,675,964.68 3.51
6 111808330 18 中 信银
行 CD330
300,000 29,767,357.73 2.63
7 111813119 18 浙 商银
行 CD119
300,000 29,403,848.24 2.60
8 180209 18 国开 09 200,000 20,059,535.74 1.77
9 180201 18 国开 01 200,000 19,998,930.99 1.77
10 111872769 18 青 岛银
行 CD194
200,000 19,666,285.65 1.74
8.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1739%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0042%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0573%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
注：本 基金 本报 告期 内负 偏离度 的绝 对值 未达 到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
注：本 基金 本报 告期 内正 偏离度 的绝 对值 未达 到0.5% 。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：无 。 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
第 34 页 共 40 页
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1 基 金计 价方法 说明
本基 金采 用摊 余成 本法 计 价， 即计 价对 象以 买入 成 本列示 ， 按票 面利 率或 商 定利率 并考 虑其
买入时的溢价 和折价， 在 其剩余存续期 内摊销， 每 日计提收益。 本基金采 用 固定份额净 值，基金
账面份 额净 值 为1.0000 元。
8.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查 ，在报告 编 制日前一年内 未
受到公 开谴 责、 处罚 。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 183.22
2 应收证 券清 算款 1,006,060.71
3 应收利 息 7,744,079.57
4 应收申 购款 30,034,527.39
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 38,784,850.89
8.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
第 35 页 共 40 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
红 塔 红 土
人 人 宝 货
币 A
3,765 20,220.25 4,020,884.96 5.28% 72,108,356.10 94.72%
红 塔 红 土
人 人 宝 货
币 B
57 18,496,973.06 1,054,327,464.68 100.00% 0.00 0.00%
合计 3,822 295,776.22 1,058,348,349.64 93.62% 72,108,356.10 6.38%
注：1 、分级 基金机构/ 个 人投资者持 有份额占 总份 额比例的计 算中，对 下属 分级基金， 比例的 分
母采用各自级 别的份额 ， 对合计数，比 例的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数（即期 末基金份
额总额 ） ；
2、户 均持 有的 基金 份额 合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数 合 计。
9.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 银行类 机构 120,072,403.83 10.62%
2 券商类 机构 80,005,916.09 7.08%
3 其他机 构 64,867,198.82 5.74%
4 保险类 机构 50,043,041.82 4.43%
5 保险类 机构 50,039,464.65 4.43%
6 其他机 构 32,387,737.18 2.87%
7 券商类 机构 30,821,520.27 2.73%
8 券商类 机构 30,329,509.15 2.68%
9 期货类 机构 30,324,733.46 2.68%
10 基金类 机构 30,183,874.49 2.67%
红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
红塔红 土人
人宝货 币A
12,584,142.73 16.5300%
红塔红 土人
人宝货 币B
0.00 0.0000%
合计 12,584,142.73 1.1132%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有 基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
红塔红 土人 人宝 货币
A
>100
红塔红 土人 人宝 货币
B
0
合计 >100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
红塔红 土人 人宝 货币
A
50~100
红塔红 土人 人宝 货币
B
0
合计 50~100
红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
红塔红 土人 人宝
货币 A
红塔红 土人 人宝
货币 B
基金合 同生 效日 （2016 年6 月2 日 ） 基 金份
额总额
5,731,563.22 417,006,340.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 27,158,693.66 313,739,706.27
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 260,541,005.41 1,981,632,384.57
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 211,570,458.01 1,241,044,626.16
本报 告期期间 基金拆 分 变动份 额（份额 减少
以"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 76,129,241.06 1,054,327,464.68
注：总申购份 额含红利 再 投、转换入及 分级份额 调 增份额，总赎 回份额含 转 换出及分级 份额调减
份额。 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 的重大 人事 变动 如下 ：
2018 年 10 月 27 日 ，公 司 召开 2018 年 第二 次临 时股 东会和 第三 届董 事会 第一 次会议 ，选 举
确认第 三届 董事 会成 员： 饶雄（ 董事 长） 、刘 辉、 李 凌、李 夏、 徐骥 、张 妮、 贺卫（ 独立 董事 ） 、
张铁山 （ 独立 董事 ） 、 傅曦 林（ 独立 董事 ） ； 杜凤 超 、 陈乐波 、 钟晖 不再 担任 公 司董事 。 选举 确认
刘珍、 王靖 （职 工监 事） 继续担 任公 司监 事。2018 年 10 月 27 日， 公司 召开 第三届 董事 会第 一 次
会议， 同意 继续 聘任 刘辉 为公司 总经 理， 王园 为公 司副总 经理 ， 李 凌为 公司 督察长 ， 任 期均 为三
年。
基金托 管人 的专 门托 管部 门无重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策 略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 给安 永华 明会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ）的 审计 费用 为 50,000.00 元。该
审计机 构自 基金 合同 生效 日起为 本基 金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 红塔红土人人宝货币 2018 年年 度报告 摘要
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华创证 券 1 - - - - -
注：本基金管 理人在租 用 证券机构交易 单元上符 合 中国证监会的 有关规定 。 本基金管理 人将证券
经营机构的注 册资本、 研 究水平、财务 状况、经 营 状况、经营行 为以及通 讯 交易条件作 为基金专
用交易单元的 选择标准 ， 由研究部、投 资部及交 易 部对券商进行 考评并提 出 交易单元租 用及更换
方案。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权
证
成交总额
的比例
华创证 券 9,113,827.65 100.00% 1,725,600,000.00 100.00% - -
注：1 、本 报告 期内 本基 金 未发生 交易 所权 证交 易。
2、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所基 金交 易。
11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
注：本 基金 本报 告期 内未 存在偏 离度 绝对 值超 过0.5% 的情 况。
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内 持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20% 的时 间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
2018-01-29 至
2018-02-06
0.00 80,304,349.26 80,304,349.26 0.00 0.00%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
本报告 期内 ， 本 基金出 现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 形， 存 在大 额赎 回可能 导
致的收 益率 波动 风险 ，敬 请投资 者留 意。
注：上 表申 购份 额包 含报 告期内 红利 再投 份额 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
红 塔红 土基金 管理 有限公 司
2019 年 3 月 30 日
