鹏 华 弘 惠 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 更新 的 招募说明 书摘要
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
2019 年 5 月
重 要提 示
本基金 经 2016 年 8 月 23 日中国 证券 监督 管理 委员 会下发 的《 关于 准予 鹏华 弘惠灵 活
配 置 混 合 型 证券 投 资 基 金注 册 的 批 复 》注 册 ， 进 行募 集 。 根 据 相关 法 律 法 规， 本 基 金 基金
合同已 于 2016 年 9 月 27 日正式 生效 ，基 金管 理人 于该日 起正 式开 始对 基金 财产进 行运 作
管理。
基金管理人保证本招 募说 明书的内容真实、准 确、 完整。本招募说明书 经中 国证监会
注 册 ， 但 中 国证 监 会 对 本基 金 募 集 的 注册 ， 并 不 表明 其 对 本 基 金的 价 值 和 收益 作 出 实 质性
判断或 保证 ，也 不表 明投 资于本 基金 没有 风险 。
本基金属于混合型基 金， 其预期风险和预期收 益高 于货币市场基金、债 券型 基金，低
于 股 票 型 基 金， 属 于 证 券投 资 基 金 里 中高 风 险 、 中高 预 期 收 益 的品 种 。 投 资人 在 投 资 本基
金 前 ， 应 全 面了 解 本 基 金的 产 品 特 性 ，充 分 考 虑 自身 的 风 险 承 受能 力 ， 理 性判 断 市 场 ，并
承 担 基 金 投资 中 出 现的 各类 风 险 ， 包括 但 不 限于 ：系 统 性 风 险、 非 系 统性 风险 、 管 理 风险 、
流动性 风险 、本 基金 特定 风险及 其他 风险 等。
本基金投资范围包括 中小 企业私募债，中小企 业私 募债券的流动性风险 在于 该类债券
采 取 非 公 开 方式 发 行 和 交易 ， 由 于 不 公开 资 料 ， 外部 评 级 机 构 一般 不 对 这 类债 券 进 行 外部
评 级 ， 可 能 会降 低 市 场 对该 类 债 券 的 认可 度 ， 从 而影 响 该 类 债 券的 市 场 流 动性 。 中 小 企业
私 募 债 券 的 信用 风 险 在 于该 类 债 券 发 行主 体 的 资 产规 模 较 小 、 经营 的 波 动 性较 大 ， 同 时，
各 类 材 料 （ 包括 招 募 说 明书 、 审 计 报 告） 不 公 开 发布 ， 也 大 大 提高 了 分 析 并跟 踪 发 债 主体
信用基 本面 的难 度。
基金的过往业绩并不 预示 其未来表现，基金管 理人 管理的其他基金的业 绩并 不构成对
本基金 表现 的保 证。
基金管理人依照恪尽 职守 、诚实信用、谨慎勤 勉的 原则管理和运用基金 财产 ，但不保
证 基 金 一 定 盈利 ， 也 不 保证 最 低 收 益 。基 金 管 理 人提 醒 投 资 人 基金 投 资 的 “买 者 自 负 ”原
则 ， 在 投 资 人作 出 投 资 决策 后 ， 基 金 运营 状 况 与 基金 净 值 变 化 引致 的 投 资 风险 ， 由 投 资人
自 行 承 担 。 投资 有 风 险 ，投 资 人 在 投 资本 基 金 前 应认 真 阅 读 本 基金 的 招 募 说明 书 和 基 金合
同。
本招募 说明 书已 经本 基金 托管人 复核 。本 招募 说明 书所载 内容 截止 日为2019 年3 月26
日，有 关财 务数 据和 净值 表现截 止日 为2018 年12 月 31 日(未 经审 计) 。
一、基 金管理人
（一）基金管理人概 况
1 、名 称： 鹏华 基金 管理 有 限公司
2 、住 所： 深圳 市福 田区 福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层 3 、设 立日 期：1998 年 12 月22 日
4 、法 定代 表人 ：何 如
5 、办 公地 址： 深圳 市福 田 区福华 三 路168 号深 圳国 际商会 中 心43 层
6 、电 话： （0755 ）82021233
传 真： （0755）82021155
7 、联 系人 ：吕 奇志
8 、注 册资 本： 人民 币 1.5 亿元
9 、股 权结 构：
出资人名称
出资额（万
元）
出资比例
国信证 券股 份有 限公 司 7,500 50%
意大利 欧利 盛资 本资 产管 理股份 公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）
7,350 49%
深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 150 1%
总
计 15,000 100%
（二）主要人员情况
1 、基 金管 理人 董事 会成 员
何如先 生， 董事 长， 硕士 ，高级 会计 师， 国籍 ：中 国。历 任中 国电 子器 件公 司深圳 公
司副总 会计 师兼 财务 处处 长、总 会计 师、 常务 副总 经理、 总经 理、 党委 书记 ，深圳 发展 银
行行长 助理 、副 行长 、党 委委员 、副 董事 长、 行长 、党委 副书 记， 现任 国信 证券股 份有 限
公司董 事长 、党 委书 记， 鹏华基 金管 理有 限公 司董 事长。
邓召明 先生 ，党 委书 记、 董事、 总裁 ，经 济学 博士 ，讲师 ，国 籍： 中国 。历 任北京 理
工大学 管理 与经 济学 院讲 师、中 国兵 器工 业总 公司 主任科 员、 中国 证监 会处 长、南 方基 金
管理有 限公 司副 总经 理、 中国证 监会 第六 、七 届发 审委委 员， 现任 鹏华 基金 管理有 限公 司
党委书 记、 总裁 。
孙煜扬 先生 ，董 事， 经济 学博士 ，国 籍： 中国 。历 任贵州 省政 府经 济体 制改 革委员 会
主任科 员、 中共 深圳 市委 政策研 究室 副处 长、 深圳 证券结 算公 司常 务副 总经 理、深 圳证 券
交易所 首任 行政 总监 、香 港深业 （集 团） 有限 公司 助理总 经理 、香 港深 业控 股有限 公司 副
总经理 、中 国高 新技 术产 业投资 管理 有 限 公司 董事 长兼行 政总 裁、 鹏华 基金 管理有 限公 司
董事总 裁, 国信 证券 股份 有限公 司副 总裁 ，国 信证 券股份 有限 公司 公司 顾问 。
Massimo Mazzini 先 生， 董事， 经济 和商 学学 士。 国籍： 意大 利。 曾在 安达 信
（Arthur Andersen MBA ） 从事风 险管 理和 资产 管理 工作， 历 任CA AIPG SGR 投资总 监、
CAAM AI SGR 及CA AIPG SGR 首 席执 行官 和投 资总 监 、东方 汇理 资产 管理 股份 有限公 司
（CAAM SGR ）投 资副 总监 、农业 信贷 另类 投资 集团 （Credit Agricole Alternative Investments Group ）国 际 执行委 员会 委员 、意 大利 欧利盛 资本 资产 管理 股份 公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）投 资方 案部 投资 总 监、Epsilon 资 产管 理股 份公司
（Epsilon SGR ）首 席执 行 官，欧 利盛 资本 股份 公司 （Eurizon Capital S.A. ）（卢 森堡 ）
首席执 行官 和总 经理 。现 任意大 利欧 利盛 资本 资产 管理股 份公 司（Eurizon Capital SGR
S.p.A. ）市 场及 业务 发展 总监。
Andrea Vismara 先 生， 董 事，法 学学 士， 律师 ，国 籍：意 大利 。曾 在 意 大利 多家律 师
事务所 担任 律师 ，先 后在 法国农 业信 贷集 团（Credit Agricole Group ） 东方 汇理资 产管 理
股份有 限公 司（CAAM SGR ）法务 部、 产品 开发 部， 欧利盛 资本 资产 管理 股份 公司（Eurizon
Capital SGR S.p.A. ）治 理与股 权部 工作 ，现 在担 任意大 利欧 利盛 资本 资产 管理股 份公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A ） 董事 会秘 书兼 任企 业事务 部总 经理 ，欧 利盛 资本股 份公 司
（Eurizon Capital S.A. ）（卢 森堡 ）企 业服 务部 总经理 。
周中国 先生 ，董 事， 会计 学硕士 ，高 级会 计师 ，注 册会计 师， 国籍 ：中 国。 历任深 圳
华为技 术有 限公 司定 价中 心经理 助理 、国 信证 券股 份有限 公司 资金 财务 总部 业务经 理、 深
圳金地 证券 服务 部财 务经 理、资 金财 务总 部高 级经 理、总 经理 助理 、副 总经 理、人 力资 源
总部副 总经 理等 职务 。现 任国信 证券 股份 有限 公司 财务负 责人 、资 金财 务总 部总经 理兼 人
力资源 总部 总经 理。
史际春 先生 ，独 立董 事， 法学博 士， 国籍 ：中 国。 历任安 徽大 学讲 师、 中国 人民大 学
副教授 ，现 任中 国人 民大 学法学 院教 授、 博士 生导 师，国 务院 特殊 津贴 专家 ，兼任 中国 法
学会经 济法 学研 究会 副会 长、北 京市 人大 常委 会和 法制委 员会 委员 。
张元先 生， 独立 董事 ，大 学本科 ，国 籍： 中国 。曾 任新疆 军区 干事 、秘 书、 编辑， 甘
肃省委 研究 室干 事、 副处 长、处 长、 副主 任， 中央 金融工 作委 员会 研究 室主 任，中 国银 监
会政策 法规 部（ 研究 局） 主任（ 局长 ）等 职务 ；2005 年 6 月至2007 年 12 月 ，任中 央国 债
登记结 算有 限责 任公 司董 事长兼 党委 书记 ；2007 年12 月至 2010 年12 月， 任 中央国 债登
记结算 有限 责任 公司 监事 长兼党 委副 书记 。
高臻女 士， 独立 董事 ，工 商管理 硕士 ，国 籍： 中国 。曾任 中国 进出 口银 行副 处长， 负
责贷款 管理 和运 营， 项目 涉及制 造业 、能 源、 电信 、跨国 并购 ；2007 年加 入 曼达林 投资 顾
问有限 公司 ，现 任曼 达林 投资顾 问有 限公 司执 行合 伙人。
2 、基 金管 理人 监事 会成 员
黄俞先 生， 监事 会主 席， 研究生 学历 ，国 籍： 中国 。曾在 中农 信公 司、 正大 财务公 司
工作， 曾任 鹏华 基金 管理 有限公 司董 事、 监事 ，现 任深圳 市北 融信 投资 发展 有限公 司董 事
长。 陈冰女 士， 监事 ，本 科学 历，国 籍： 中国 。曾 任国 信证券 股份 有限 公司 资金 财务部 会
计、上 海营 业部 财务 科副 科长、 资金 财务 部财 务科 副经理 、资 金财 务部 资金 科经理 、资 金
财务部 主任 会计 师兼 科经 理、资 金财 务部 总经 理助 理、资 金财 务总 部副 总经 理等， 现任 国
信证券 资金 财务 总部 副总 经理兼 资 金 运营 部总 经理 、融资 融券 部总 经理 。
SANDRO VESPRINI 先 生， 监事， 工商 管理 学士 ，国 籍：意 大利 。先 后在 米兰 军医院 出
纳部、 税务 师事 务所 、菲 亚特汽 车发 动机 和变 速器 平台管 控管 理团 队工 作、 圣保 罗 IMI 资
产管 理SGR 企业 经管 部、 圣保罗 财富 管理 企业 管控 部工作 、曾 任欧 利盛 资本 资产管 理股 份
公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）财 务管 理和 投 资经理 ，现 任欧 利盛 资本 资产管 理股
份公司 （Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 财务 负责 人 。
于丹女 士， 职工 监事 ，法 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任北 京 市金 杜( 深圳) 律师 事务所 律
师；2011 年7 月加 盟鹏 华 基金管 理有 限公 司， 历任 监察稽 核部 法务 主管 ，现 任监察 稽核 部
总经理 助理 。
郝文高 先生 ，职 工监 事， 大专学 历， 国籍 ：中 国。 历任深 圳奥 尊电 脑有 限公 司证券 基
金事业 部副 经理 、招 商基 金管理 有限 公司 基金 事务 部总监 ；2011 年 7 月加 盟 鹏华基 金管 理
有限公 司， 现任 登记 结算 部总经 理。
刘嵚先 生， 职工 监事 ，管 理学硕 士， 国籍 ：中 国。 历任毕 马威 （中 国） 管理 顾问公 司
咨询顾 问， 南方 基金 管理 有限公 司北 京分 公司 副总 经理；2014 年 10 月 加入 鹏华基 金管 理
有限公 司， 现任 鹏华 基金 管理有 限公 司总 裁助 理 、 首席市 场官 兼市 场发 展部 、北京 分公 司
总经理 。
3 、高 级管 理人 员情 况
何如先 生， 董事 长， 硕士 ，高级 会计 师， 国籍 ：中 国。历 任中 国电 子器 件公 司深圳 公
司副总 会计 师兼 财务 处处 长、总 会计 师、 常务 副总 经理、 总经 理、 党委 书记 ，深圳 发展 银
行行长 助理 、副 行长 、党 委委员 、副 董事 长、 行长 、党委 副书 记， 现任 国信 证券股 份有 限
公司董 事长 、党 委书 记， 鹏华基 金管 理有 限公 司董 事长。
邓召明 先生 ，党 委书 记、 董事、 总裁 ，经 济学 博士 ，讲师 ，国 籍： 中国 。历 任北京 理
工大学 管理 与经 济学 院讲 师、中 国兵 器工 业总 公司 主任科 员、 中国 证监 会处 长、南 方基 金
管理有 限公 司副 总经 理、 中国证 监会 第六 、七 届发 审委委 员， 现任 鹏华 基金 管理有 限公 司
党委书 记、 总裁 。
高阳先 生， 党委 副书 记、 副总裁 ，特 许金 融分 析师 （CFA ）， 经济 学硕 士， 国 籍：中
国。历 任中 国国 际金 融有 限公司 经理 ，博 时基 金管 理有限 公司 博时 价值 增长 基金基 金经
理、固 定收 益部 总经 理、 基金裕 泽基 金经 理、 基金 裕隆基 金经 理、 股票 投资 部总经 理， 现
任鹏华 基金 管理 有限 公司 党委副 书记 、副 总裁 。 邢彪先 生， 副总 裁， 工商 管理硕 士、 法学 硕士 ，国 籍：中 国。 历任 中国 人民 大学校 办
科员， 中国 证监 会办 公厅 副处级 秘书 ，全 国社 保基 金理事 会证 券投 资部 处长 、股权 资产 部
（实业 投资 部） 副主 任， 并于 2014 年至2015 年期 间担任 中国 证监 会 第 16 届 主板发 审委 专
职委员 ，现 任鹏 华基 金管 理有限 公司 副总 裁。
高鹏先 生， 副总 裁， 经济 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任博时 基金 管理 有限 公司 监察法 律
部监察 稽核 经理 ，鹏 华基 金管理 有限 公司 监察 稽核 部副总 经理 、监 察稽 核部 总经理 、职 工
监事、 督察 长， 现任 鹏华 基金管 理有 限公 司副 总裁 。
苏波先 生， 副总 裁， 管理 学博士 ，国 籍： 中国 。历 任深圳 经济 特区 证券 公司 研究所 副
所长、 投资 部经 理， 南方 基金管 理有 限公 司渠 道服 务二部 总监 助理 ，易 方达 基金管 理有 限
公司信 息技 术部 总经 理助 理，鹏 华基 金管 理有 限公 司总裁 助理 、机 构理 财部 总经理 、职 工
监事， 现任 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
高永杰 先生 ，纪 委书 记， 督察长 ，法 学硕 士， 国籍 ：中国 。历 任中 共中 央办 公厅秘 书
局干部 ，中 国证 监会 办公 厅新闻 处干 部、 秘书 处副 处级秘 书、 发行 监管 部副 处长、 人事 教
育部副 处长 、处 长， 现任 鹏华基 金管 理有 限公 司纪 委书记 、督 察长 。
韩亚庆 先生 ，副 总经 理， 经济学 硕士 。国 籍： 中国 。历任 国家 开发 银 行 资金 局主任 科
员，全 国社 保基 金理 事会 投资部 副调 研员 ，南 方基 金管理 有限 公司 固定 收益 部基金 经理 、
固定收 益部 总监 ，现 任鹏 华基金 管理 有限 公司 副总 裁、固 定收 益投 资总 监、 固定收 益部 总
经理。
4 、本 基金 基金 经理
5 、投 资决 策委 员会 成员 情 况
邓召明 先生 ，鹏 华基 金管 理有限 公司 党委 书记 、董 事、总 裁。
高阳先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司党 委副 书记 、副 总裁。
邢彪先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
高鹏先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
韩亚庆 先生 ，鹏 华基 金管 理有限 公司 副总 裁。
梁浩先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司研 究部 总经 理， 鹏华 新 兴产 业混 合、 鹏华 研究精 选
混合、 鹏华 创新 驱动 混合 基金经 理。
赵强先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司资 产配 置与 基金 投资 部 FOF 投资 副总 监。
6 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。 二、基 金托管人
一、基金托管人情况
1 、基 本情 况
名称： 平安 银行 股份 有限 公司
住所： 广东 省深 圳市 罗湖 区深南 东 路 5047 号
办公地 址： 广东 省深 圳市 罗湖区 深南 东 路 5047 号
法定代 表人 ：谢 永林
成立日 期：1987 年 12 月22 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：17,170,411,366 元
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监许 可[2008]1037 号
联系人 ：高 希泉
联系电 话：(0755) 2219 7701
1 、平 安银 行基 本情 况
平安银行股份有限公 司是 一家总部设在深圳的 全国 性股份制商业银行（ 深圳 证券交易
所简称 ：平 安银 行， 证券 代码000001 ）。 其前 身是 深圳发 展银 行股 份有 限公 司，于2012 年
6 月吸 收合 并原 平安 银行 并 于同年7 月更 名为 平安 银 行。中 国平 安保 险（ 集团 ）股份 有限 公
司及其 子公 司合 计持 有平 安银行 58% 的股 份， 为平 安银行 的控 股股 东。 截至 2018 年 9 月末 ，
平安银 行有 77 家分 行, 共1,056 家 营业 机构 。
2018 年1-9 月 ，平 安银 行 实现营 业收 入866.64 亿元 （同比 增长8.6% ）、 净利 润204.56
亿元（ 同比 增长6.8% ）、 资产总 额 33,520.56 亿元 （较上 年末 增长3.2% ）、 吸收存 款余 额
21,346.41 亿元（ 较上年 末增长 6.7%） 、发放 贷款 和垫款总 额（含 贴现）19,220.47 亿元
（较上 年末 增 幅12.8%）。
平安银行总行设资产 托管 事业部，下设市场拓 展处 、创新发展处、估值 核算 处、资金
清算处 、规 划发 展处 、IT 系统支 持处 、督 察合 规处 、基金 服务 中 心8 个处 室 ，目前 部门 人
员为 60 人。
2 、主 要人 员情 况
陈正涛, 男, 中 共 党 员， 经济 学 硕 士 、 高 级 经济 师 、高 级 理 财 规 划 师 、国 际 注册 私 人 银
行 家 ， 具 备 《中 国 证 券 业执 业 证 书 》 。长 期 从 事 商业 银 行 工 作 ，具 有 本 外 币资 金 清 算 ，银
行经营 管理 及基 金托 管业 务的经 营管 理经 验。1985 年7 月至1993 年2 月在武 汉金融 高等 专
科学校 任教 ；1993 年 3 月至 1993 年 7 月在 招商 银 行武汉 分行 任客 户经 理；1993 年 8 月至
1999 年2 月在 招行 武汉 分 行武昌 支行 任计 划信 贷部 经理、 行长 助理 ；1999 年3 月－2000 年1 月在招 行武 汉分 行青 山 支行任 行长 助理 ；2000 年2 月至 2001 年 7 月 在招 行 武汉分 行公司
银行部 任副 总经 理；2001 年8 月至2003 年2 月在招 行武汉 分行 解放 公园 支行 任行长 ；2003
年 3 月至 2005 年 4 月 在招 行武汉 分行 机构 业务 部任 总经理 ；2005 年 5 月至 2007 年 6 月在
招行武 汉分 行硚 口支 行任 行长；2007 年7 月至2008 年1 月在招 行武 汉分 行同 业银行 部任 总
经理； 自 2008 年2 月 加盟 平安银 行先 后任 公司 业务 部总经 理助 理、 产品 及交 易银行 部副 总
经 理 ， 一 直 负责 公 司 银 行产 品 开 发 与 管理 ， 全 面 掌握 银 行 产 品 包括 托 管 业 务产 品 的 运 作、
营销和 管理 ，尤 其是 对商 业银行 有关 的各 项监 管政 策比较 熟悉 。2011 年12 月 任平安 银行 资
产托管 部副 总经 理；2013 年 5 月起 任平 安银 行资 产 托管事 业部 副总 裁（ 主持 工作） ；2015
年3 月 5 日 起任 平安 银行 资产托 管事 业部 总裁 。
3 、基 金托 管业 务经 营情 况
2008 年8 月15 日获 得中 国证监 会、 银监 会核 准开 办证券 投资 基金 托管 业务 。
截至2018 年 11 月末 ，平 安银行 股份 有限 公司 托管 净值规 模合 计5.76 万 亿， 托管证 券
投资基金 共 113 只，具 体 包括华富 价值 增长灵 活配 置混合型 证券 投资基 金、 华富量子 生命
力 股 票 型 证券 投 资 基金 、长 信 可 转 债债 券 型 证券 投资 基 金 、 招商 保 证 金快 线货 币 市 场 基金 、
平 安 日 增 利 货币 市 场 基 金、 新 华 鑫 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资 基金 、 东 吴 中证 可 转 换 债券
指 数 分 级 证 券投 资 基 金 、平 安 财 富 宝 货币 市 场 基 金、 红 塔 红 土 盛世 普 益 灵 活配 置 混 合 型发
起 式 证 券 投 资基 金 、 新 华活 期 添 利 货 币市 场 证 券 投资 基 金 、 民 生加 银 优 选 股票 型 证 券 投资
基 金 、 新 华 增盈 回 报 债 券型 证 券 投 资 基金 、 鹏 华 安盈 宝 货 币 市 场基 金 、 平 安新 鑫 先 锋 混合
型 证 券 投 资 基金 、 新 华 万银 多 元 策 略 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资 基金 、 中 海 进取 收 益 灵 活配
置 混 合 型 证 券投 资 基 金 、东 吴 移 动 互 联灵 活 配 置 混合 型 证 券 投 资基 金 、 平 安智 慧 中 国 灵活
配置混合 型证 券投资 基金 、国金通 用鑫 新灵活 配置 混合型证 券投 资基金 （LOF ）、嘉合 磐石
混 合 型 证 券 投资 基 金 、 平安 鑫 享 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 聚 盛灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资
基 金 、 鹏 华 弘安 灵 活 配 置混 合 型 证 券 投资 基 金 、 博时 裕 泰 纯 债 债券 型 证 券 投资 基 金 、 德邦
增 利 货 币 市 场基 金 、 中 海顺 鑫 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金 、 民 生 加银 新 收 益 债券 型 证 券 投资
基 金 、 东 方 红睿 轩 沪 港 深灵 活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 浙 商 汇金 转 型 升 级灵 活 配 置 混合
型 证 券 投 资 基金 、 广 发 安泽 回 报 纯 债 债券 型 证 券 投资 基 金 、 博 时裕 景 纯 债 债券 型 证 券 投资
基 金 、 平 安 惠盈 纯 债 债 券型 证 券 投 资 基金 、 长 城 久源 保 本 混 合 型证 券 投 资 基金 、 平 安 安盈
保 本 混 合 型证 券 投 资基 金、 嘉 实 稳 盛债 券 型 证券 投资 基 金 、 长信 先 锐 债券 型证 券 投 资 基金 、
华 润 元 大 现 金通 货 币 市 场基 金 、 平 安 鼎信 定 期 开 放债 券 型 证 券 投资 基 金 、 平安 鼎 泰 灵 活配
置 混 合 型 证 券投 资 基 金 、南 方 荣 欢 定 期开 放 混 合 型发 起 式 证 券 投资 基 金 、 长信 富 平 纯 债一
年 定 期 开 放 债券 型 证 券 投资 基 金 、 中 海合 嘉 增 强 收益 债 券 型 证 券投 资 基 金 、富 兰 克 林 国海
新 活 力 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金 、南 方 颐 元 债券 型 发 起 式 证券 投 资 基 金、 鹏 华 弘 惠灵
活 配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 鹏 华 兴 安定 期 开 放 灵活 配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 西 部 利得
天 添 利 货 币 市场 基 金 、 鹏华 弘 腾 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金 、博 时 安 祺 一年 定 期 开 放债券型证券投 资基 金 、 安 信活 期 宝 货 币 市场 基 金 、 广发 鑫 源 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、
平 安 惠 享 纯 债债 券 型 证 券投 资 基 金 、 广发 安 悦 回 报灵 活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 平 安惠
融 纯 债 债 券 型证 券 投 资 基金 、 广 发 沪 港深 新 起 点 股票 型 证 券 投 资基 金 、 平 安惠 金 定 期 开放
债 券 型 证 券 投资 基 金 、 鹏华 弘 腾 成 长 多策 略 灵 活 配置 混 合 型 证 券投 资 基 金 、博 时 丰 达 纯债
6 个 月 定 期 开放 债 券 型 发起 式 证 券 投 资 基 金、 英 大睿 鑫 灵 活 配 置 混 合型 证 券投 资 基 金 、 西
部 利 得 新 动 力灵 活 配 置 混合 型 证 券 投 资基 金 、 平 安惠 利 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金 、 广 发鑫
盛 18 个 月定 期开 放混 合型 证券投 资基 金、 长盛 盛丰 灵活配 置 混 合型 证券 投资 基金、 鹏华 丰
盈 债 券 型 证 券投 资 基 金 、平 安 惠 隆 纯 债债 券 型 证 券投 资 基 金 、 平安 金 管 家 货币 市 场 基 金、
平 安 鑫 利 定 期开 放 灵 活 配置 混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 联 安 睿 智 定期 开 放 混 合型 证 券 投 资基
金 、 华 泰 柏 瑞享 利 灵 活 配置 混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 汇 平 一 年定 期 开 放 债券 型 证 券 投资
基 金 、 平 安 中证 沪 港 深 高股 息 精 选 指 数型 证 券 投 资基 金 、 前 海 开源 聚 财 宝 货币 市 场 基 金、
招 商 稳 阳 定期 开 放 灵活 配置 混 合 型 证券 投 资 基金 、长 盛 盛 瑞 灵活 配 置 混合 型证 券 投 资 基金 、
前 海 开 源 沪 港深 隆 鑫 灵 活配 置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 金 鹰 添 荣 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金、
西 部 利 得 汇 享债 券 型 证 券投 资 基 金 、 鹏华 丰 玉 债 券型 证 券 投 资 基金 、 华 安 睿安 定 期 开 放混
合型证 券投 资基 金、 西部 利得久 安回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 广发 汇安 18 个月 定
期 开 放 债 券 型证 券 投 资 基金 、 上 投 摩 根岁 岁 金 定 期开 放 债 券 型 证券 投 资 基 金、 平 安 转 型创
新 灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 南 方和 元 债 券 型证 券 投 资 基 金、 中 金 丰 沃灵 活 配 置 混合
型 证 券 投 资 基金 、 兴 银 消费 新 趋 势 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基 金、 南 方 高 元债 券 型 发 起式
证 券 投 资 基 金、 易 方 达 瑞智 灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 中 金丰 颐 灵 活 配置 混 合 型 证券
投 资 基 金 、 中金 丰 鸿 灵 活配 置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 平 安 惠 泽 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金、
南 方 智 造 未 来股 票 型 证 券投 资 基 金 、 万家 安 弘 纯 债一 年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基 金 、平
安量化先 锋混 合型发 起式 证券投资 基金 、平安 沪深 300 指 数量化 增强 证券投 资基金、 平安
合 正 定 期 开 放纯 债 债 券 型发 起 式 证 券 投资 基 金 、 嘉合 磐 通 债 券 型证 券 投 资 基金 、 华 夏 鼎旺
三 个 月 定 期开 放 债 券型 发起 式 证 券 投资 基 金 、国 泰安 惠 收 益 定期 开 放 债券 型证 券 投 资 基金 、
博时富安 纯 债 3 个 月定 期 开放债券 型发 起式证 券投 资基金、 富荣 福鑫灵 活配 置混合型 证券
投 资 基 金 、 富荣 福 锦 混 合型 证 券 投 资 基金 、 前 海 开源 丰 鑫 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、
平安中 证 500 交易 型 开 放 式指数 证券 投资 基金 （ETF ）、汇 添富 鑫成 定期 开放 债券型 发起 式
证 券 投 资 基 金、 平 安 合 韵定 期 开 放 纯 债债 券 型 发 起式 证 券 投 资 基金 、 易 方 达恒 安 定 期 开放
债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 中 银 证 券 汇 享 定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 平 安
MSCI 中国A 股 低波 动交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金（ETF ） 、平 安合 悦定 期 开放债 券型 发
起式证券 投资 基金、 平安 中证 500 交 易型 开放式 指 数证券投 资基 金联接 基金 、中金瑞 祥灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、招 商添 荣3 个月 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 。
二、基金托管人的内 部风 险控制制度说明
1 、内 部控 制目 标 作为基金托管人，平 安银 行股份有限公司严格 遵守 国家有关托管业务的 法律 法规、行
业 监 管 要 求 ，自 觉 形 成 守法 经 营 、 规 范运 作 的 经 营理 念 和 经 营 风格 ； 确 保 基金 财 产 的 安全
完 整 ， 确 保 有关 信 息 的 真实 、 准 确 、 完整 、 及 时 ，保 护 基 金 份 额持 有 人 的 合法 权 益 ； 确保
内 部 控 制 和 风险 管 理 体 系的 有 效 性 ； 防范 和 化 解 经营 风 险 ， 确 保业 务 的 安 全、 稳 健 运 行，
促进经 营目 标的 实现 。
2 、内 部控 制组 织结 构
平安银行股份有限公 司设 有总行独立一级部门 资产 托管事业部，是全行 资产 托管业务
的 管 理 和 运 营部 门 ， 专 门配 备 了 专 职 内部 监 察 稽 核人 员 负 责 托 管业 务 的 内 部控 制 和 风 险管
理工作 ，具 有独 立行 使监 督稽核 工作 的职 权和 能力 。
3 、内 部控 制制 度及 措施
资产托管事业部具备 系统 、完善的制度控制体 系， 建立了管理制度、控 制制 度、岗位
职 责 、 业 务 操作 流 程 ， 可以 保 证 托 管 业务 的 规 范 操作 和 顺 利 进 行； 取 得 基 金从 业 资 格 的人
员 符 合 监 管 要求 ； 业 务 管理 严 格 实 行 复核 、 审 核 、检 查 制 度 ， 授权 工 作 实 行集 中 控 制 ，业
务 印 章 按 规 程保 管 、 存 放、 使 用 ， 账 户资 料 严 格 保管 ， 制 约 机 制严 格 有 效 ；业 务 操 作 区专
门 设 置 ， 封 闭管 理 ， 实 施音 像 监 控 ； 业务 信 息 由 专职 信 息 披 露 人负 责 ， 防 止泄 密 ； 业 务实
现自动 化操 作， 防止 人为 事故的 发生 ，技 术系 统完 整、独 立。
三、基金托管人对基 金管 理人运作基金进行监 督的 方法和程序
1 、监 督方 法
依照《基金法》及其 配套 法规和基金合同的约 定， 监督所托管基金的投 资运 作。利用
行 业 普 遍 使 用的 “ 资 产 托管 业 务 系 统 —— 监 控 子 系统 ” ， 严 格 按照 现 行 法 律法 规 以 及 基金
合 同 规 定 ， 对基 金 管 理 人运 作 基 金 的 投资 比 例 、 投资 范 围 、 投 资组 合 等 情 况进 行 监 督 ，并
定 期 编 写 基 金投 资 运 作 监督 报 告 ， 报 送中 国 证 监 会。 在 日 常 为 基金 投 资 运 作所 提 供 的 基金
清 算 和 核 算 服务 环 节 中 ，对 基 金 管 理 人发 送 的 投 资指 令 、 基 金 管理 人 对 各 基金 费 用 的 提取
与开支 情况 进行 检查 监督 。
2 、监 督流 程
（1）每 工作日 按时通 过监 控子系统 ，对 各基金 投资 运作比例 控制 指标进 行例 行监控 ，
发现投资比 例 超 标 等异 常情 况 ， 向 基金 管 理 人发 出书 面 通 知 ，与 基 金 管理 人进 行 情 况 核实 ，
督促其 纠正 ，并 及时 报告 中国证 监会 。
（2）收 到基金 管理人 的投 资指令后 ，对 涉及各 基金 的投资范 围、 投资对 象及 交易对 手
等内容 进行 合法 合规 性监 督。
（3）根 据基金 投资运 作监 督情况， 定期 编写基 金投 资运作监 督报 告，对 各基 金投资 运
作的合 法合 规性 、投 资独 立性和 风格 显著 性等 方面 进行评 价， 报送 中国 证监 会。
（4）通 过技术 或非技 术手 段发现基 金涉 嫌违规 交易 ，电话或 书面 要求管 理人 进行解 释
或举证 ，并 及时 报告 中国 证监会 。 三、相 关服务机构
一、基 金份 额销 售机 构
1 、直 销机 构
（1） 鹏华 基金 管理 有限 公 司直销 中心
办公地 址： 深圳 市福 田区 福华三 路 168 号 深圳 国际 商会中 心 43 层
联系电 话：0755-82021233
传真：0755-82021155
联系人 ：吕 奇志
网址：www.phfund.com
（2） 鹏华 基金 管理 有限 公 司北京 分公 司
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 9 号 金融 街中 心南 楼 502 房
联系电 话：010-88082426
传真：010-88082018
联系人 ：张 圆圆
（3） 鹏华 基金 管理 有限 公 司上海 分公 司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区花园 石桥 路 33 号 花旗 集 团大 厦801B 室
联系电 话：021-68876878
传真：021-68876821
联系人 ：李 化怡
（4） 鹏华 基金 管理 有限 公 司武汉 分公 司
办公地 址： 武汉 市江 汉区 建设大 道 568 号 新世 界国 贸大 厦 I 座 3305 室
联系电 话：027-85557881
传真：027-85557973
联系人 ：祁 明兵
（5） 鹏华 基金 管理 有限 公 司广州 分公 司
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城华 夏 路 10 号富 力 中心 24 楼07 单元
联系电 话：020-38927993
传真：020-38927990
联系人 ：周 樱
2 、其 他销 售机 构
（1） 银行 销售 机构
1 ）江 苏银 行 股 份有 限公 司
注册地 址： 南京 市秦 淮区 中华 路 26 号 办公地 址： 南京 市秦 淮区 中华 路 26 号
法定代 表人 ：夏 平
客户服 务电 话：95319
网址：www.jsbchina.cn
2 ）平 安银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号
办公地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号
法定代 表人 ：谢 永林
联系人 ：张 莉
客户服 务电 话：95511-3
网址：bank.pingan.com
（2） 证券 公司 销售 机构
1 ）大 同证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 山西 省大 同市 城区迎 宾 街 15 号桐 城中 央21 层
办公地 址： 山西 省太 原市 小店区 长治 路世 贸中 心 12 层
法定代 表人 ：董 祥
联系人 ：薛 津
客户服 务电 话：4007-121212
网址：www.dtsbc.com.cn
2 ）中 航证 券有 限公 司
注册地 址： 江西 省南 昌市 红谷滩 新区 红谷 中大 道 1619 号 国际 金融 大厦A 座 41 楼
办公地 址： 江西 省南 昌市 红谷滩 新区 红谷 中大 道 1619 号 国际 金融 大厦A 座 41 楼
法定代 表人 ：王 宜四
联系人 ：何 志华
客户服 务电 话：95335
网址：www.avicsec.com
3 ）中 山证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市南 山区 科技中 一路 西华 强高 新发 展大 楼 7 层、8 层
办公地 址： 深圳 市南 山区 科技中 一路 西华 强高 新发 展大 楼 7 层、8 层
法定代 表人 ：黄 扬录
联系人 ：罗 艺琳
客户服 务电 话：95329
网址：www.zszq.com
（3） 第三 方销 售机 构 1 ）北 京百 度百 盈基 金销 售 有限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 上地十 街 10 号 百度 大厦2 层
办公地 址： 北京 市海 淀区 上地十 街 10 号
法定代 表人 ：梁 志祥
联系人 ：王 笑宇
客户服 务电 话：95055-9
网址：https://www.baiyingfund.com/
2 ）北 京肯 特瑞 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 东 路 66 号1 号楼22 层2603-06
办公地 址： 北京 市大 兴区 亦庄经 济开 发区 科创 十一 街 18 号院 京东 总部A 座17 层
法定代 表人 ：江 卉
联系人 ：韩 锦星
客户服 务电 话：95118
网址：fund.jd.com
3 ）上 海挖 财基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 杨高 南 路799 号5 层01、02/03 室
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 杨高 南 路799 号5 层01、02/03 室
法定代 表人 ：胡 燕亮
联系人 ：李 娟
客户服 务电 话：021-50810673
网址：www.wacaijijin.com
4 ）浙 江同 花顺 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903
办公地 址： 杭州 市余 杭区 五常街 道同 顺 路 18 号同 花 顺大楼
法定代 表人 ：凌 顺平
联系人 ：吴 强
客户服 务电 话：4008773772
网址：www.5ifund.com
基金管理人可根据有 关法 律法规要求，根据实 情， 选择其他符合要求的 机构 销售本基
金或变 更上 述销 售机 构， 并及时 公告 。
二、登 记机 构
名称： 鹏华 基金 管理 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 福华 三路 168 号深 圳国 际商 会 中心 43 层 法定代 表人 ：何 如
办公室 地址 ：深 圳市 福田 区福华 三 路 168 号 深圳 国 际商会 中 心43 层
联系电 话： （0755 ）82021877
传真： （0755 ）82021165
负责人 ：范 伟强
三、出 具法 律意 见书 的律 师事务 所
名称： 广东 嘉得 信律 师事 务所
住所： 深圳 市罗 湖区 笋岗 东路中 民时 代广 场 A 座 201
法定代 表人 ：闵 齐双
办公室 地址 ：深 圳市 罗湖 区笋岗 东路 中民 时代 广 场A 座 201
联系电 话： （0755 ）33391280
传真：0755-33033086
联系人 ：闵 齐双
经办律 师： 闵齐 双、 王德 森
四、会 计师 事务 所
名称： 瑞华 会计 师事 务所
住所： 北京 市东 城区 永定 门西滨 河 路 8 号院 7 号 楼 中海地 产广 场西 塔 5-11 层
法定代 表人 ：顾 仁荣
办公室 地址 ：广 东省 深圳 市福田 区益 田 路 6001 号 太平金 融大 厦8-10 层
联系电 话：+86(10)88095588 +86 （755 ）88999233
传真：+86(10)88091190
联系人 ：邢 向宗
经办会 计师 ：邢 向宗 、邹 菁
四、基 金的名称
本基金名称：鹏华弘惠灵活配置混合型证券投资基金
五、基 金运作方式及类型
契约型 开放 式， 混合 型基 金
六、基 金的投资目标
本基金在科学严谨的 资产 配置框架下，严选安 全边 际较高的股票、债券 等投 资标的，
力争基 金资 产的 保值 增值 。 七、基 金的投资方向
本基金的投资范围为 具有 良好流动性的金融工 具， 包括国内依法发行的 股票 （包含中
小 板 、 创 业 板及 其 他 经 中国 证 监 会 核 准上 市 的 股 票） 、 债 券 （ 含国 债 、 金 融债 、 企 业 债、
公 司 债 、 央 行票 据 、 中 期票 据 、 短 期 融资 券 、 次 级债 、 可 转 换 债券 、 可 交 换债 券 、 中 小企
业 私 募 债 等 ）、 货 币 市 场工 具 （ 含 同 业存 单 等 ） 、权 证 、 资 产 支持 证 券 以 及法 律 法 规 或中
国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具（ 但须 符合 中国证 监会 相关 规定 ）。
如法律法规或监管 机构 以后 允 许 基 金 投 资 其 他品 种， 基 金 管 理 人 在 履 行适 当程 序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比 例为 0% －95% ； 基 金保 留的 现 金 以
及投资于 到期 日在一 年以 内的政府 债券 的比例 合计 不低于基 金资 产净值 的 5% ，其中现 金不
包括结 算备 付金 、存 出保 证金、 应收 申购 款等 。
如果法律法规对该比 例要 求有变更的，以变更 后的 比例为准，本基金的 投资 范围会做
相应调 整。
八、基 金的投资策略
1 、资 产配 置策 略
本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量（ 包括 GDP 增 长率 、CPI 走 势、M2 的绝 对
水 平 和 增 长 率、 利 率 水 平与 走 势 等 ） 以及 各 项 国 家政 策 （ 包 括 财政 、 税 收 、货 币 、 汇 率政
策 等 ） ， 并 结合 美 林 时 钟等 科 学 严 谨 的资 产 配 置 模型 ， 动 态 评 估不 同 资 产 大类 在 不 同 时期
的 投 资 价 值及 其 风 险收 益特 征 ， 追 求股 票 、 债券 和货 币 等 大 类资 产 的 灵活 配置 和 稳 健 收益 。
2 、股 票投 资策 略
本基金通过自上而下 及自 下而上相结合的方法 挖掘 优质的上市公司，严 选其 中安全边
际 较 高 的 个 股构 建 投 资 组合 ： 自 上 而 下地 分 析 行 业的 增 长 前 景 、行 业 结 构 、商 业 模 式 、竞
争 要 素 等 分 析把 握 其 投 资机 会 ； 自 下 而上 地 评 判 企业 的 产 品 、 核心 竞 争 力 、管 理 层 、 治理
结 构 等 ； 并 结合 企 业 基 本面 和 估 值 水 平进 行 综 合 的研 判 ， 严 选 安全 边 际 较 高的 个 股 ， 力争
实现组 合的 保值 增值 。
（1） 自上 而下 的行 业遴 选
本基金将自上而下地 进行 行业遴选，重点关注 行业 增长前景、行业利润 前景 和行业成
功 要 素 。 对 行业 增 长 前 景， 主 要 分 析 行业 的 外 部 发展 环 境 、 行 业的 生 命 周 期以 及 行 业 波动
与 经 济 周 期 的关 系 等 ； 对行 业 利 润 前 景， 主 要 分 析行 业 结 构 ， 特别 是 业 内 竞争 的 方 式 、业
内 竞 争 的 激 烈程 度 、 以 及业 内 厂 商 的 谈判 能 力 等 。基 于 对 行 业 结构 的 分 析 形成 对 业 内 竞争
的关键 成功 要素 的判 断， 为预测 企业 经营 环境 的变 化建立 起扎 实的 基础 。
（2） 自下 而上 的个 股选 择 本基金主要从两方面 进行 自下而上的个股选择 ：一 方面是竞争力分析， 通过 对公司竞
争 策 略 和 核 心竞 争 力 的 分析 ， 选 择 具 有可 持 续 竞 争优 势 的 上 市 公司 或 未 来 具有 广 阔 成 长空
间 的 公 司 。 就公 司 竞 争 策略 ， 基 于 行 业分 析 的 结 果判 断 策 略 的 有效 性 、 策 略的 实 施 支 持和
策 略 的 执 行 成果 ； 就 核 心竞 争 力 ， 分 析公 司 的 现 有核 心 竞 争 力 ，并 判 断 公 司能 否 利 用 现有
的资源 、能 力和 定位 取得 可持续 竞争 优势 。
另一方面是管理层分 析， 在国内监管体系落后 、公 司治理结构不完善的 基础 上，上市
公 司 的 命 运对 管 理 团队 的依 赖 度 大 大增 加 。 本基 金将 着 重 考 察公 司 的 管理 层以 及 管 理 制度 。
（3）综 合 研判
本基金在自上而下和 自下 而上的基础上，结合 估值 分析，严选安全边际 较高 的个股，
力 争 实 现 组 合的 保 值 增 值。 通 过 对 估 值方 法 的 选 择和 估 值 倍 数 的比 较 ， 选 择股 价 相 对 低估
的 股 票 。 就 估值 方 法 而 言， 基 于 行 业 的特 点 确 定 对股 价 最 有 影 响力 的 关 键 估值 方 法 （ 包括
PE 、PEG 、PB、PS、EV/EBITDA 等 ）；就 估值倍 数而 言，通过 业内比 较、 历史 比较和增 长性
分析， 确定 具有 上升 基础 的股价 水平 。
3 、债 券投 资策 略
本基金债券投资将采 取久 期策略、收益率曲线 策略 、骑乘策略、息差策 略、 个券选择
策 略 、 信 用策 略 、 中小 企业 私 募 债 投资 策 略 等积 极投 资 策 略 ，灵 活 地 调整 组合 的 券 种 搭配 ，
精选安 全边 际较 高的 个券 ，力争 实现 组合 的保 值增 值。
（1） 久期 策略
久期管理是债券投资 的重 要考量因素，本基金 将采 用以“目标久期”为 中心 、自上而
下的组 合久 期管 理策 略。
（2） 收益 率曲 线策 略
收益率曲线的形状变 化是 判断市场整体走向的 一个 重要依据，本基金将 据此 调整组合
长、中 、短 期债 券的 搭配 ，并进 行动 态调 整。
（3） 骑乘 策略
本基金将采用基于收 益率 曲线分析对债券组合 进行 适时调整的骑乘策略 ，以 达到增强
组合的 持有 期收 益的 目的 。
（4） 息差 策略
本基金 将采 用息 差策 略， 以达到 更好 地利 用杠 杆放 大债 券 投资 的收 益的 目的 。
（5） 个券 选择 策略
本基金将根据单个 债券到 期收益率相对于市 场收益 率曲线的偏离程度 ，结合 信用等级、
流 动 性 、 选 择权 条 款 、 税赋 特 点 等 因 素， 确 定 其 投资 价 值 ， 选 择定 价 合 理 或价 值 被 低 估的
债券进 行投 资。
（6） 信用 策略 本基金通过主动承担 适度 的信用风险来获取信 用溢 价，根据内、外部信 用评 级结果，
结 合 对 类 似 债券 信 用 利 差的 分 析 以 及 对未 来 信 用 利差 走 势 的 判 断， 选 择 信 用利 差 被 高 估、
未来信 用利 差可 能下 降的 信用债 进行 投资 。
（7） 中小 企业 私募 债投 资 策略
中小企业私募债券是 在中 国境内以非公开方式 发行 和转让，约定在一定 期 限还 本 付 息
的 公 司 债 券 。由 于 其 非 公开 性 及 条 款 可协 商 性 ， 普遍 具 有 较 高 收益 。 本 基 金将 深 入 研 究发
行 人 资 信 及 公司 运 营 情 况， 合 理 合 规 合格 地 进 行 中小 企 业 私 募 债券 投 资 。 本基 金 在 投 资过
程 中 密 切 监控 债 券 信用 等级 或 发 行 人信 用 等 级变 化情 况 ， 尽 力规 避 风 险， 并获 取 超 额 收益 。
4 、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金将综合运用战 略资 产配置和战术资产配 置进 行资产支持证券的投 资组 合管理，
并 根 据 信 用 风险 、 利 率 风险 和 流 动 性 风险 变 化 积 极调 整 投 资 策 略， 严 格 遵 守法 律 法 规 和基
金合同 的约 定， 在保 证本 金安全 和基 金资 产流 动性 的基础 上获 得稳 定收 益。
九、基 金的业绩 比较基准
中证综 合债 指数 收益 率×50% ＋沪 深300 指 数收 益率 ×50%
中证综合债指数的选 样债 券的信用类别覆盖全 面， 期限构成宽泛，适于 做基 金债券资
产的业绩 比较 基准。 沪深 300 指 数选样 科学 客观， 行业代表 性好 ，流动 性高 ，抗操纵 性强 ，
是 目 前 市 场 上较 有 影 响 力的 股 票 投 资 业绩 比 较 基 准。 基 于 本 基 金的 投 资 范 围和 投 资 比 例限
制，选 用上 述业 绩比 较基 准能够 忠实 反映 本基 金的 风险收 益特 征。
如果今后法律法规发 生变 化，或者有更权威的 、更 能为市场普遍接受的 业绩 比较基准
推 出 ， 或 者 是市 场 上 出 现更 加 适 合 用 于本 基 金 的 业绩 比 较 基 准 的指 数 时 ， 本基 金 管 理 人与
基 金 托 管 人 协商 一 致 后 可以 在 报 中 国 证监 会 备 案 以后 变 更 业 绩 比较 基 准 并 及时 公 告 ， 但不
需要召 开基 金份 额持 有人 大会。
十、基 金的风险收益特征
本基金属于混合型基 金， 其预期的风险和收益 高于 货币市场基金、债券 基金 ，低于股
票型基 金， 属于 证券 投资 基金中 中高 风险 、中 高预 期收益 的品 种。
十一、 基金的投资组合报 告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 01 月 18 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年10 月01 日 起至 12 月31 日。
1、报告期末基金资产组 合 情况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
25,887,614.00 49.79
其中： 股票
25,887,614.00 49.79
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
5,022,000.00 9.66
其中： 债券
5,022,000.00 9.66
资产支
持证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投
资
- -
6
买入返 售金 融
资产
10,976,136.46 21.11
其中： 买断 式
回购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结
算备付 金合 计
5,350,144.91 10.29
8
其他资 产
4,752,887.58 9.14
9
合计
51,988,782.95 100.00
2、报告期末按行业分类 的 股票投资组合
（1）报告期末按行业分 类 的境内股票投资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔
业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
11,230,500.00 21.79
D
电力、 热力 、燃
气及水 生产 和供
应业
952,800.00 1.85
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储
和邮政 业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件
和信息 技术 服务
业
1,111,000.00 2.16
J
金融业
- -
K
房地产 业
12,593,314.00 24.44
L
租赁和 商务 服务
业
- -
M
科学研 究和 技术
服务业
- - N
水利、 环境 和公
共设施 管理 业
- -
O
居民服 务、 修理
和其他 服务 业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱
乐业
- -
S
综合
- -
合计
25,887,614.00 50.23
（2）报告期末按行业分 类 的港股通投资股票投 资组 合
注：无 。
3、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600031 三一重 工 400,000 3,336,000.00 6.47
2 000002 万 科Ａ 139,300 3,318,126.00 6.44
3 001979 招商蛇 口 190,700 3,308,645.00 6.42
4 600566 济川药 业 90,000 3,017,700.00 5.86
5 600048 保利地 产 254,500 3,000,555.00 5.82
6 601155 新城控 股 125,200 2,965,988.00 5.76
7 300389 艾比森 160,000 2,500,800.00 4.85
8 002341 新纶科 技 200,000 2,376,000.00 4.61
9 300047 天源迪 科 100,000 1,111,000.00 2.16
10 600900 长江电 力 60,000 952,800.00 1.85
4、报告期末按债券品种 分 类的债券投资组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
5,022,000.00 9.74
其中： 政策 性金 融债
5,022,000.00 9.74
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
5,022,000.00 9.74
5、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值
（元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 018005 国开1701 50,000 5,022,000.00 9.74 6、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细
注：无 。
7、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
注：无 。
8、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
注： 无。
9、报告期末本基金投资 的 股指期货交易情况说 明
（1）报告期末本基金投 资 的股指期货持仓和损 益明 细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
（2）本基金投资股指期 货 的投资政策
本基 金基 金合 同的 投资 范围尚 未包 含股 指期 货投 资。
10 、报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1）本期国债期货投资 政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
（2）报告期末本基金投 资 的国债期货持仓和损 益明 细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
（3）本期国债期货投资 评 价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
11 、投资组合报告附注
（1）
济川药 业 济 川药 业本 次公 告原因 为收 到此 前泰 州市 环境保 护局 出具 的《 泰州 市环境 保
护局责 令改 正违 法行 为决 定书（ 泰环 责改 字[2018]2-57 号 ）》 ，具 体情 况说 明如下 。
2018 年 7 月 3-4 日， 泰州 市环境 保护 局对 公司 废水 、废渣 及废 气的 处理 情况 进行了 现
场检查。 根据 《泰兴 市环 境监测站 监测 报告（ 环监 （气）字 （2018 ）第 （074 ）号）》 ，济
川药业 集团 有限 公司 废气 排 放口 （西 厂） 非甲 烷总 烃排放 浓度 均值 超标 0.08 倍。针 对上 述
情况， 泰州 市环 境保 护局 于 7 月 10 日 出具 了《 泰州 市环境 保护 局责 令改 正违 法行为 决定 书
（泰环责 改字[2018]2-57 号）》， 指出： 公司 开发 区分厂污 水处理 设施 废气 处理装置 排放
口 非 甲 烷 总 烃因 子 超 过 了国 家 规 定 的 大气 污 染 综 合排 放 标 准 ， 责令 公 司 立 即停 止 超 标 排放
大气污 染物 行为 。
公司获知上述情况后 ，立 即进行整改并委托江 苏泰 洁检测技术有限公司 常州 分公司进
行了相 关结 果检 测， 根据 其2018 年7 月17 日 出具 的《检 测报 告（TCH （2018 ）1066 号） 》，
公 司 开 发 区 分厂 污 水 处 理设 施 废 气 处 理装 置 排 放 口非 甲 烷 总 烃 的排 放 浓 度 和排 放 速 率 均符
合国家 相关 标准 。2018 年7 月31 日，泰 州市 环境 保 护局针 对公 司整 改情 况进 行了进 一步 检
查，根据 《泰 兴市环 境监 测站监测 报告 （环监 （气 ）字（2018 ） 第（089 ）号 ）》，公 司上
述 排 放 口 的 非甲 烷 总 烃 排放 浓 度 符 合 国家 标 准 要 求。 另 外 ， 泰 州市 环 境 保 护局 在 现 场 检查
中 提 出 ： 公 司中 药 车 间 两套 乙 醇 回 收 装置 的 不 凝 性尾 气 经 收 集 后， 未 使 用 污染 防 治 设 施直
接高空 排放 以及 出渣 室无 组织废 气未 收集 处理 。
对该股票的投资决策 程序 的说明：本基金管理 人长 期跟踪研究该公司， 认为 公司的上
述违规行为 涉及 的 开 发 区分 厂 主 要 为 中药 提 取 车 间和 原 料 药 车 间， 主 要 进 行蒲 地 蓝 消 炎口
服 液 等 产 品 的中 药 提 取 以及 蛋 白 琥 珀 酸铁 原 料 药 生产 。 泰 州 市 环境 保 护 局 对公 司 出 具 的责
令 改 正 决 定 不属 于 重 大 行政 处 罚 ， 不 涉及 停 工 停 产， 也 未 影 响 公司 正 常 生 产经 营 ， 对 公司
并 不 产 生 实 质性 影 响 。 上述 通 告 对 该 公司 股 票 的 投资 价 值 不 产 生重 大 影 响 。该 公 司 的 废气排 放 设 施 已 进行 安 装 调 整， 严 格 执 行 国家 规 定 的 大气 污 染 综 合 排放 标 准 ， 符合 法 律 法 规和
公司制 度的 规定 。
（2）
本基金 投资 的前 十名 证券 没有超 出基 金合 同规 定的 证券备 选库 。
（3）其他资产构成
序
号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
91,082.06
2
应收证 券清 算款
4,504,993.15
3
应收股 利
-
4
应收利 息
156,812.37
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
4,752,887.58
（4）报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
注：无 。
（5）报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
注：无 。
（6）投资组合报告附注 的 其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
十二、 基金的业绩
基金管理人承诺以诚 实信 用、勤勉尽责的原则 管理 和运用基金财产，但 不保 证基金一
定 盈 利 。 基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表 其 未来 表 现 。 投资 有 风 险 ， 投资 人 在 做 出投 资 决 策 前应
仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
基金合 同生 效以 来的 投资 业绩如 下表 所示 ：
鹏华弘 惠混 合 A
净值增 长率
1
净值增 长率
标准 差 2
业绩比 较基
准收益 率3
业绩比 较基
准收益 率标
准差4
1-3 2-4
2016 年 09 月 27 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年 12 月
31 日
-2.27% 0.15% 0.74% 0.37% -3.01% -0.22%
2017 年 01 月 01 日至 2017
年12 月 31 日
11.55% 0.42% 10.65% 0.32% 0.90% 0.10%
2018 年 01 月 01 日至 2018
年12 月 31 日
-17.46% 0.69% -9.62% 0.67% -7.84% 0.02% 自基金 合同 生效 日 至 2018
年12 月 31 日
-10.01% 0.54% 0.74% 0.51% -10.75% 0.03%
鹏华弘 惠混 合 C
净值增 长率
1
净值增 长率
标准 差 2
业绩比 较基
准收益 率3
业绩比 较基
准收益 率标
准差4
1-3 2-4
2016 年 09 月 27 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年 12 月
31 日
-2.37% 0.15% 0.74% 0.37% -3.11% -0.22%
2017 年 01 月 01 日至 2017
年12 月 31 日
11.29% 0.42% 10.65% 0.32% 0.64% 0.10%
2018 年 01 月 01 日至 2018
年12 月 31 日
-17.28% 0.69% -9.62% 0.67% -7.66% 0.02%
自基金 合同 生效 日 至 2018
年12 月 31 日
-10.12% 0.54% 0.74% 0.51% -10.86% 0.03%
十三、 基金的费用与税收
一、基 金费 用的 种类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、基 金销 售服 务费 ；
4 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5 、《基 金合同 》生效 后与 基金相关 的会 计师费 、律 师费、仲 裁费 、诉讼 费、 公证费 和
认证费 ；
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7 、基 金的 证券 交易 费用 ；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、证 券账 户开 户费 用、 账 户维护 费用 ；
10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
二、基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.6% 年 费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E×0.6% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管理费每日计算 ，逐 日累计至每月月末， 按月 支付，由基金管理人 向基 金托管人
发送基金 管理 费划款 指令 ，基金托 管人 复核后 于次 月前 5 个工 作日内 从基 金 财产中一 次性
支付给 基金 管理 人。 若遇 法定节 假日 、公 休假 等， 支付日 期顺 延。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金的 托管 费按前 一日 基金资产 净值 的 0.1% 的年 费率计提 。托 管费的 计算 方法如 下 ：
H ＝E×0.1% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每日计算 ，逐 日累计至每月月末， 按月 支付，由基金管理人 向基 金托管人
发送基金 托管 费划款 指令 ，基金托 管人 复核后 于次 月前 5 个工 作日内 从基 金 财产中一 次性
支取。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等， 支付 日期 顺延 。
3 、销 售服 务费
本基 金 A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.2% 。
本 基 金 销 售 服务 费 将 专 门用 于 本 基 金 的销 售 与 基 金份 额 持 有 人 服务 ， 基 金 管理 人 将 在 基金
年度报 告中 对该 项费 用的 列支情 况作 专项 说明 。销 售服务 费计 提的 计算 公式 如下：
H=E×0.2% ÷当 年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务费每日 计提 ，逐日累计至每月月 末， 按月支付。由基金管 理人 向基金托
管人发送 基金 销售服 务费 划付指令 ，基 金托管 人复 核后于次 月 前 5 个 工作 日 内从基金 财产
中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
上述“一 、基 金费用 的种 类中第 4－10 项费 用”， 根据有 关 法规 及相应 协议 规定， 按
费用实 际支 出金 额列 入当 期费用 ，由 基金 托管 人从 基金财 产中 支付 。
三、不 列入 基金 费用 的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
四、与 基金 销售 有关 的费 用
1 、申 购费 率
本基金对通过直销柜 台申 购的养老金客户与除 此之 外的其他投资人实施 差别 的申购费
率。 养老金客户指基本养 老基 金与依法成立的养老 计划 筹集的资金及其投资 运营 收益形成
的 补 充 养 老 基金 等 ， 包 括全 国 社 会 保 障基 金 、 可 以投 资 基 金 的 地方 社 会 保 障基 金 、 企 业年
金 单 一 计 划 以及 集 合 计 划。 如 将 来 出 现经 养 老 基 金监 管 部 门 认 可的 新 的 养 老基 金 类 型 ，基
金 管 理 人 可 在招 募 说 明 书更 新 时 或 发 布临 时 公 告 将其 纳 入 养 老 金客 户 范 围 ，并 按 规 定 向中
国证监 会备 案。 非养 老金 客户指 除养 老金 客户 外的 其他投 资人 。
通过基金管理人的 直销柜 台申购本基金基金 份额的 养老金客户适用下 表特定 申购费率，
其他投 资人 申购 本基 金基 金份额 的适 用下 表一 般申 购费率 ：
A 类、C 类基金份额
申购金额M （元） 一般申购费率 特定申购费率
M<100 万 1.5% 0.6%
100 万≤ M <500 万 1.0% 0.3%
500 万≤ M <1000 万 0.3% 0.06%
M≥ 1000 万 每笔 1000 元 每笔 1000 元
本基金的申购费用应 在投 资人申购基金份额时 收取 。投资人在一天之内 如果 有多笔申
购，适 用费 率按 单笔 分别 计算。
申购费用由投资人承 担， 不列入基金财产，主 要用 于本基金的市场推广 、销 售、登记
等各项 费用 。
2 、赎 回费 率
赎回费用由赎回基金 份额 的基金份额持有人承 担， 在基金份额持有人赎 回基 金份额时
收取。
本基 金A 类 基金 份额 的赎 回费率 如下 表所 示：
持有期限（Y ） 赎回费率
Y ＜7 日 1.5%
7 日≤Y<30 日 0.75%
30 日≤Y ＜6 个月 0.5%
Y≥6 个月 0
对持续 持有 期少 于 30 日的 投资人 收取 的赎 回费 全额 计入基 金财 产； 对持 续持 有期不 少
于 30 日 但少于 3 个 月的 投资人 收取 的赎 回费 总额 的 75% 计入 基金 财产 ；对 持续持 有期 不少
于3 个月但 少于6 个 月的 投资人 收取 的赎 回费 总额 的50%计 入基 金财 产； 对 持续持 有期 不少
于6 个 月的投 资人 ，将 赎 回费总 额的25% 计入 基金 财 产。上 述未 纳入 基金 财产 的赎回 费用 于
支付登 记费 和其 他必 要的 手续费 。
本基 金C 类 基金 份额 的赎 回费率 如下 表所 示： 持有期限（Y ） 赎回费率
Y ＜7 日 1.5%
7 日≤Y ＜30 日 0.5%
Y≥30 日 0
对 C 类 基金 份额 持有 人投 资人收 取的 赎回 费全 额计 入基金 财产 。
五、基 金税 收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
基金财产投资的相关 税收 ，由基金份额持有人 承担 ，基金管理人或者其 他扣 缴义务人
按照国 家有 关税 收征 收的 规定代 扣代 缴。
十四、 对招募说明书更新 部分的说明
本基金管理人根据《 中华 人民共和国证券投资 基金 法》、《公开募集证 券投 资基金运
作 管 理 办 法 》、 《 证 券 投资 基 金 销 售 管理 办 法 》 、《 证 券 投 资 基金 信 息 披 露管 理 办 法 》及
其 它 有 关 法 律法 规 的 规 定， 结 合 本 基 金管 理 人 对 本基 金 实 施 的 投资 管 理 活 动， 对 本 基 金管
理人原 公告 的本 基金 招募 说明书 进行 了更 新， 主要 更新的 内容 如下 ：
1 、在 “重 要提 示” 部分 明 确了更 新招 募说 明书 内容 的截止 日期 、有 关财 务数 据的截 止
日期。
2 、在 “第 三部 分 基 金管 理人” 部分 内容 进行 了更 新。
3 、在 “第 四部 分 基 金托 管人” 部分 内容 进行 了更 新。
4 、在 “第 五部 分 相 关服 务机构 ”部 分内 容进 行了 更新。
5 、在 “第 八部 分 基 金投 资”部 分内 容进 行了 更新 。
6 、在 “第 九部 分 基 金业 绩”部 分内 容进 行了 更新 。
7 、在 “第 二十 一部 分 其 他披露 事项 ”部 分内 容进 行了更 新。
鹏 华基金 管理 有限公 司
2019 年 5 月
