招募说 明书 （更 新）
富国价值驱动灵活配置混合型证券投资基金招 募
说明书（更新）
（ 摘 要）
（ 二0 一九年 第一 号 ）
招募说 明书 （更 新）
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重要提示
富国价值驱动灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 已于 2017
年9 月 1 日获得中国证监会准予注册的批复 （ 证监许可 【2017】1612 号） 。 本基
金的基金合同于 2018 年3 月26 日生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的投资价
值、收益和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风 险。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 请认真阅读本招募说明书、 基金合同等信息披露文件， 自
主判断基金的投资价值， 全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性， 充分
考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场， 对认购 （或申购） 基金的意愿、 时机、
数量等投资行为作出独立决策， 获得基金投资收益， 亦自行承担基金投资中出现
的各类风险。 投资本基金可能遇到的风险包括： 证券市场整体环境引发的系统性
风险， 个别证券特有的非系统性风险， 大量赎回或暴跌导致的流动性风险， 基金
投资过程中产生的操 作风险， 因交收违约和投资债券引发的信用风险， 基金投资
对象与投资策略引致的特有风险等等。 基金管理人提醒投资者基金投资的 “买者
自负” 原则， 在投资者作出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化引致的投
资风险，由投资者自行负责。
本基金的投资范围包括中小企业私募债券， 该券种具有较高的流动性风险和
信用风险。 中小企业私募债的信用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规
模小、 经营历史短、 业绩不稳定、 内部治理规范性不够、 信息透明度低等因素导
致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性， 从而
使基金投资收益下 降。 基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险， 但不能完
全规避。 流动性风险是指中小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的
限制，存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能性。
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市
场基金，低于股票型基金。
投资有风险，投资者认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩并招募说 明书 （更 新）
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不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤
勉的原则管理和运用基金财产， 但由 于证券、 期货投资具有一定的风险， 因此既
不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。
本基金投资相关股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的
香港联合 交易所 上市的 股票（以 下简称 “港股 通标的股 票” ） 的，将 承担港股通
机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化， 选择将部分基金资产投
资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
本招募说明书所载内容截止至 2019 年3 月26 日， 基金投资组合报告和基金
业 绩表现截止至 2018 年12 月31 日（财务数据未经审计） 。 招募说 明书 （更 新）
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第一部 分 基金管 理人
一、 基 金管 理人概 况
名称：富国基金管理有限公司
注册地址 ：中 国（上 海 ）自由贸 易试 验区世 纪 大道 8 号 上海 国金中 心二期
16-17 层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
法定代表人： 裴长江
总经理：陈戈
成立日期：1999 年4 月13 日
电话： （021 ）20361818
传真： （021 ）20361616
联系人：赵瑛
注册资本：5.2 亿元人民币
股权结构（ 截止于2019 年 03 月 26 日）：
股东名 称 出资比 例
海通证 券股 份有 限公 司 27.775%
申万宏 源证 券有 限公 司 27.775%
加拿大 蒙特 利尔 银行 27.775%
山东省 国际 信托 股份 有限 公司 16.675%
公司设立了投资决策委员会和风险控制委员会等专业委员会。 投资决策委员
会负责制定基金投资的重大决策和投资风险管理。 风险控制委员会负责公司日常
运作的风险控制和管理工作， 确保公司日常经营活动符合相关法律法规和行业监
管规则，防范和化解运作风险、合规与道德风险。
公司目前下设二十五个部门、 三个分公司和二个子公司， 分别是： 权益投资
部、 固定收益投资部、 固定收益专户投资部、 固定收益信用研究部、 固定收益策
略研究部、多元资产投资部、量化投资部、海外权益投资部、权益专户投资部、
养老金投资部、 权益研究部、 集中交易部、 机构业务部、 零售业务部、 营销管理招募说 明书 （更 新）
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部、 客户服务部、 电子 商务部、 战略与产品部 、 合规稽核部、 风险管 理部、 计划
财务部、 人力资 源部、 综合管理 部（董 事会办 公室） 、 信息技 术部、 运营部、北
京分公司、 成都分公司 、 广州分公司、 富国资 产管理 （香港） 有限公 司、 富国资
产管理（上海）有限公司。
权益投资部： 负责权益类基金产品的投资管理； 固定收益投资部： 负责固定
收益类公募产品和非固定收益类公募产品的债 券部分 （包括公司自有资金等） 的
投资管理； 固定收益专户投资部： 负责一对一、 一对多等非公募固定收益类专户
的投资管理； 固定收益信用研究部： 建立和完善债券信用评级体系， 开展信用研
究等， 为公司固定收益类投资决策提供研究支持； 固定收益策略研究部： 开展固
定收益投资策略研究， 统一固定收益投资中台管理， 为公司固定收益类投资决策
和执行提供发展建议、 研究支持和风险控制； 多元资产投资部： 根据法律法规、
公司规章制度、 契约要 求， 在授权范围内， 负责 FOF 基金投资运作和跨资产、 跨
品种、 跨策略的多元资产配置产品的投资管理。 量化投资部： 负责 公司有关量化
投资管理业务； 海外权益投资部： 负责公司在中国境外 （含香港） 的权益投资管
理； 权益专户投资部： 负责社保、 保险、QFII 、 一对一、 一对多等非 公募权益类
专户的投资管理； 养老金投资部： 负责养老金 （企业年金、 职业年金、 基本养老
金、社保等）及类养老金专户等产品的投资管理；权益研究部：负责行业研究、
上市公司研究和宏观研究等； 集中交易部： 负责投资交易和风险控制； 机构业务
部： 负责年金、 专户、 社保以及共同基 金的机构客户营销工作； 零售业务部： 管
理华东营销中心、 华中营销中心、 广东营销中心、 深圳营销中心、 北 京营销中心、
东北 营销中心、 西部营销中心、 华北营销中心， 负责公募基金的零售业务； 营销
管理部： 负责营销计划的拟定和落实、 品牌建设和媒介关系管理， 为零售和机构
业务团队、 子公司等提供一站式销售支持； 客户服务部： 拟定客户服务策略， 制
定客户服务规范， 建设客户服务团队， 提高客户满意度， 收集客户信息， 分析客
户需求， 支持公司决策； 电子商务部： 负责基金电子商务发展趋势分析， 拟定并
落实公司电子商务发展策略和实施细则， 有效推进公司电子商务业务； 战略与产
品部： 负责开发、 维护 公募和非公募产品， 协 助管理层研究、 制定、 落实、 调整
公司发展战略， 建立数据搜集 、 分析平台， 为公司投资决策、 销售决策、 业务发
展、绩效分析等提供整合的数据支持；合规稽核部：履行合规审查、合规检查、招募说 明书 （更 新）
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合规咨询、 反洗钱、 合 规宣导与培训、 合规监测等合规管理职责， 开展内部审计，
管理信息披露、 法律事务等； 风险管理部： 执行公司整体风险管理策略， 牵头拟
定公司风险管理制度与流程， 组织开展风险识别、 评估、 报告、 监测 与应对， 负
责公司旗下各投资组合合规监控等；信息技术部：负责软件开发与系统维护等；
运营部： 负责基金会计与清算； 计划财务部： 负责公司财务计划与管理； 人力资
源部：负 责人力 资源规 划与管理 ；综合 管理部 （董事 会 办公室 ） ：负 责公司董事
会日常事务、 公司文秘 管理、 公司 （内部） 宣 传、 信息调研、 行政后 勤管理等工
作； 富国资产管理 （香港） 有限公司： 证券交易、 就证券提供意见和提供资产管
理； 富国资产管理 （上海） 有限公司： 经营特定客户资产管理以及中国证监会认
可的其他业务。
截止到 2019 年2 月28 日， 公司有员工 446 人， 其中 68.8%以上具有硕士以
上学历。
二、 主 要人 员情况
（ 一） 董 事会 成员
裴长江先生，董事长，研究生学历。现任海通证券股份有限公司副总经理。
历任上海万国证券公司研究部研究员、 闸北营业部总经理助理、 总经理， 申银万
国证券公司闸北 营业部总经理、 浙江管理总部副总经理、 经纪总部副总经理， 华
宝信托投资有限责任公司投资总监，华宝兴业基金管理有限公司董事兼总经理。
陈戈先生， 董事， 总经理， 研究生学历。 历任国泰君安证券有限责任公司研
究所研究员， 富国基金管理有限公司研究员、 基金经理、 研究部总经理、 总经理
助理、 副总经理，2005 年4 月至2014 年4 月任富国天益价值证券投资基金基金
经理。
麦陈婉芬女士 （Constance Mak ） ， 董事， 文学 及商学学士， 加拿大特 许会计
师。 现任BMO 金融集团亚洲业务总经理 （General Manager, Asia, International, BMO
Financial Group ） ， 中加 贸易理事会董事和加拿大中文电视台顾问团的成员。 历任
St. Margaret’s College 教师，加拿大毕马威 (KPMG) 会计事务所的合伙人。
方荣义先生， 董事， 博士， 研究生学历， 高级会计师。 现任申万宏源证券有
限公司副总经理、 财务总监、 首席风险官、 董事会秘书。 历任北京用友电子财务
技术有限公司研究所信息中心副主任， 厦门大学工商管理教育中心副教授， 中国招募说 明书 （更 新）
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人民银行深圳经济特区分行(深圳市中心支行)会计处副处长， 中国人民银行深圳
市中心支 行非银行金融机构处处长， 中国银行业监督管理委员会深圳监管局财务
会计处处长、国有银行监管处处长，申银万国证券股份有限公司财务总监。
张信军先生， 董事， 研究生学历。 现任海通证券股份有限公司财务总监、 海
通国际控股有限公司副总经理兼财务总监。 历任海通证券有限公司财务会计部员
工、计划 财务部 资产管 理部副经 理/ 经 理、海 通国际证 券集团 有限公 司首席财务
官、海通国际控股有限公司首席风险官。
Edgar Normund Legzdins 先生， 董事， 本科学 历， 加拿大特许会计师。 现任
BMO 金融集团国际业 务全球总裁（SVP&Managing Director, International, BMO
Financial Group）。 1980 年至1984 年在 Coopers&Lybrand 担任审计工 作；1984 年
加入加拿大BMO 银行金融集团蒙特利尔银行。
张科先生， 董事， 本科学历， 经济师。 现任山东省国际信托股份有限公司固
有业务管理部总经理。 历任山东省国际信托股份有限公司基金贷款部业务员、 基
金投资部业务员、 基建基金管理部业务员、 基建基金管理部信托经理、 基建基金
管理部副总经理、固有业务管理部副总经理。
何宗豪先生， 董事， 硕士。 现任申万宏源证券有 限公司计划财务管理总部总
经理。 历任人民银行上海市徐汇区办事处计划信贷科、 组织科科员； 工商银行徐
汇区办事处建国西路分理处党支部代书记、 党支部书记兼分理处副主任 （主持工
作） ；上 海申银 证券公 司财会部 员工； 上海申 银证券公 司浦东 公司财 会部筹备负
责人； 上海申银证券公司浦东公司财会部副经理、 经理； 申银万国证券股份有限
公司浦东分公司财会部经理、申银万国证劵股份有限公司财会管理总部部门经
理、 总经理助理、 申银万国证券股份有限公司计划财会管理总部副总经理、 总经
理。
黄平先生， 独立董事， 研究生学历。 现任上海盛源实业 （集团） 有限公司 董
事局主席。 历任上海市劳改局政治处主任； 上海华夏立向实业有限公司副总经理；
上海盛源实业（集团）有限公司总经理、总裁。
季文冠先生， 独立董事， 研究生学历。 现任上 海金融业联合会常务副理事长。
历任上海仪器仪表研究所计划科副科长、办公室副主任、办公室主任、副所长；
上海市浦东新区综合规划土地局办公室副主任、 办公室主任、 局长助 理、 副局长、招募说 明书 （更 新）
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党组副书记； 上海市浦东新区政府办公室主任、 外事办公室主任、 区政府党组成
员； 上海市松江区区委常委、 副区长； 上海市金融服务办公室副主任、 中共上海
市金融工作委员会书记；上海市政协常委、上海市 政协民族和宗教委员会主任。
伍时焯 (Cary S. Ng) 先生，独立董事，研究生学历，加拿大特许会计师。
现已退休。1976 年加入加拿大毕马威会计事务所的前身 Thorne Riddell 公司担任
审计工作， 有30 余年财务管理及信息系统项目管理经验， 曾任职在 Neo Materials
Technologies Inc. 前身 AMR Technologies Inc., MLJ Global Business
Developments Inc., UniLink Tele.com Inc. 等国 际性公司为首席 财务总监(CFO)及
财务副总裁，圣力嘉学院(Seneca College)工商 系会计及财务金融科教授。
李宪明先生，独立董事，研究生学历。现任上海市锦天城律师事务所律师、
高级合伙人。历任吉林大学法学院教师。
（ 二） 监 事会 成员
付吉广先生， 监事长， 研究生学历。 现任山东省国际信托股份有限公司风控
总监。 历任济宁信托投资公司投资部科员， 济宁市留庄港运输总公司董事、 副总
经理， 山东省国际信托投资有限公司投行业务部业务经理、 副经理； 山东省国际
信托投资有限公司稽核法律部经理，山东省中鲁远洋渔业股份有限公司财务总
监，山东省国际信托 有限公司信托业务四部经理。
沈寅先生， 监事， 本科学历。 现任申万宏源证券有限公司合规与风险管理中
心法律合规总部副总经理， 风险管理办公室副主任， 公司律师。 历任上海市高级
人民法院助理研究员， 上海市中级人民法院、 上海市第二中级人民法院助理审判
员、审判员、审判组长，办公室综合科科长，以及上海仲裁委员会仲裁员。
张晓燕女士， 监事， 博 士。 现任蒙特利尔银行亚洲区和蒙特利尔银行 （中国）
有限公司首席风险官。 历任美国加州理工学院化学系研究员， 加拿大多伦多大学
化学系助理教授，蒙特利尔银行市场风险管理部模型发展和风险审查高级经理，
蒙 特利尔银行操作风险资本管理总监，道明证券交易风险管理部副总裁兼总监，
华侨银行集团市场风险控制主管，新加坡交易所高级副总裁和风险管理部主管。
侍旭先生， 监事， 研究 生学历。 现任海通证券股份有限公司稽核部副总经理，
历任海通证券股份有限公司稽核部二级部副经理、 二级部经理、 稽核 部总经理助
理等。 招募说 明书 （更 新）
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李雪薇女士， 监事， 研究生学历。 现任富国基金管理有限公司运营部副总经
理。 历任富国基金管理有限公司资金清算员、 登记结算主管、 运营总监助理、 运
营部运营副总监、运营部运营总监。
肖凯先生，监事，博士。现任富国基金管理有限公司集中交易部 风控总监。
历任上海金新金融工程研究院部门经理、 友联战略管理中心部门经理、 富国基金
管理有限公司监察部风控监察员、高级风控监察员、稽核副总监。
杨轶琴女士， 监事， 本科学历。 现任富国基金管理有限公司零售业务部零售
总监助理。 历任辽宁省证券公司北京西路营业部客户经理、 富国基金管理有限公
司客户服务经理、营销策划经理、销售支持经理、高级销售支持经理。
沈詹慧女士， 监事， 本科学历。 现任富国基金管理有限公司人力资源部人力
资源总监助理。 历任上海交通大学南洋中学教师、 博朗软件开发(上海)有限公司
招聘主管、 思源电气股份有限公司人事 行政部部长、 富国基金管理有限公司人事
经理。
（ 三） 督 察长
赵瑛女士， 研究生学历， 硕士学位。 曾任职于 海通证券有限公司国际业务部、
上海国盛 （集团 ）有限 公司资产 管理部/风险 管理部、 海通证 券股份 有限公司合
规与风险 管理总 部、上 海海通证 券资产 管理有 限公司合 规与风 控部；2015 年 7
月加入富国基金管理有限公司， 历任监察稽核部总经理， 现任富国基金管理有限
公司督察长。
（ 四） 经 营管 理层人 员
陈戈先生，总经理（简历请参见上述关于董事的介绍） 。
林志松先生， 本科学历， 工商管理硕士学位。 曾任漳州进出口商品检验局秘
书、晋江进出口商品检验局办事处负 责人、厦门证券公司业务经理；1998 年 10
月参与富国基金管理有限公司筹备， 历任监察稽核部稽察员、 高级稽察员、 部门
副经理、部门经理、督察长，现任富国基金管理有限公司副总经理。
陆文佳女士，研究生学历，硕士学位。曾任中国建设银行上海市分行职员，
华安基金管理有限公司市场总监、副营销总裁；2014 年 5 月加入富国基金管理
有限公司，现任富国基金管理有限公司副总经理。
李笑薇女士， 研究生学历， 博士学位， 高级经济师。 曾任国家教委外资贷款招募说 明书 （更 新）
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办公室项目官员，摩根士丹利资本国际 Barra 公司（MSCI BARRA ）BARRA 股票风
险评估部高级研究员，巴克莱国际投资管理公司（Barclays Global Investors ）
大中华主动股票投资总监、高级基金经理及高级研究员；2009 年 6 月加入富国
基金管理有限公司， 历任基金经理、 量化与海外投资部总经理、 公司总经理助理，
现任富国基金管理有限公司副总经理兼基金经理。
朱少醒先生，研究生学历，博士学位。2000 年 6 月加入富国基金管理有限
公司 ， 历任产品开发主管、 基金经理助理、 基金经理、 研究部总经理、 权益投资
部总经理、 公司总经理助理， 现任富国基金管理有限公司副总经理兼权益投资部
总经理兼基金经理。
（ 五） 本 基金 基金经 理
（1 ）现任基金经理
1） 李晓铭， 硕士研究 生， 曾任华富基金管理 有限公司行业研究员，2006 年
4 月至2009 年 10 月任富国基金管理有限公司行业研究部行业研究员， 富国天博
创新主题混合型证券投资基金基金经理助理，2009 年10 月至 2014 年10 月任富
国天源平衡混合型证券投资基金基金经理，2011 年8 月至 2014 年7 月任富国低
碳环保混合型证券投资基金基金经理，2014 年 4 月起任富国天益价值混合型证
券投资基金基金经理，2015 年 2 月起兼任富国研究精选灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2016 年 2 月起兼任富国改革动力 混合型证券投资基金基金经
理，2016 年 3 月起兼任富国研究优选沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金
经理，2016 年 4 月起兼任富国新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理，
2018 年 3 月兼任富国价值驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理，兼任权
益投资部总经理。具有基金从业资格。
2）于鹏，博士，自 2007 年 3 月至 2010 年 8 月在 HSBC BANK PLC （汇丰银
行） 任固定收益证券策略分析师； 自 2011 年8 月至2012 年 2 月在中国国际金融
（香港）有限公司任高级固定收益证券策略分析师；自 2012 年 2 月至 2012 年
12 月在 Millennium Capital Partners LLP 任 固 定收 益策 略 分析 师； 自 2013
年 4 月加入富国基金管理有限公司，2013 年 4 月至 2015 年 10 月任投资经理，
2015 年11 月起任富国 绝对收益多策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金
经理，2017 年 11 月起任富国研究量化精选混合型证券投资基金基金经理。2018招募说 明书 （更 新）
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年3 月起任富国价值驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 具有基金从业
资格。
3)王海军 ，硕 士，曾 任 中国建银 投资 证券有 限 公司高级 分析 师；2010 年 3
月至2012 年6 月 担任富 国基金 管理有限公司高级行业研究员， 2012 年6 月至2015
年11 月担任富国高新技术产业混合型证券投资基金基金经理，2015 年5 月起任
富国国家安全主题混合型证券投资基金基金经理，2016 年 4 月起任富国价值优
势混合型证券投资基金基金经理，2018 年 4 月起任富国价值驱动灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。
4）吴畏，硕士，2008 年 7 月至 2010 年 5 月 任招商银行总行授信审批部秘
书，2010 年 5 月至 2018 年 1 月任兴业证券 股份有限公司首席分析师；自 2018
年1 月加入富国基金管理有限公司，2018 年10 月起任富国价值驱动灵活配置混
合型证券投资基金基金经理，2018 年 12 月起任富国金融地产行业混合型证券投
资基金基金经理。具有基金从业资格。
（ 六） 投 资决 策委员 会成 员
公司投委会成员： 总经理陈戈， 分管副总经理朱少醒， 分管副总经理李笑薇
（ 七） 其他
上述人员之间不存在近亲属关系。 招募说 明书 （更 新）
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第二部 分 基金托 管人
一、 基 金托 管人概 况
（一） 基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行” ）
设立日期：1987年4月8日
注册地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦
注册资本：252.20亿元
法定代表人： 李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号
电话：0755-83199084
传真：0755-83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
（二） 发展概况
招商银行成立于1987年4月8日， 是我国第一家完全由企业法人持股的股份制
商业银行， 总行设在深圳。 自成立以来， 招商银行先后进行了三次增资扩股， 并
于2002年3月成功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌 （股票代码：600036），
是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股，
9月22日在香港联交所挂牌交易 （股票代码：3968），10月5日行使H股超额配售，
共发行了24.2亿H股。 截至2018年12月31日， 本集团总资产67,457.29亿元人民币，
高级法下资本充足率15.68%，权重法下资本充足率13.06% 。
2002 年 8 月，招商银 行成立基金托管部；2005 年 8 月，经报中国 证监会同
意，更名为资产托管部，现下设业务管理团队、产品管理团队、项目管理 团队 、
稽核监察团队、 基金外包业务团队、 养老金团队、 系统与数据团队 7 个职能团队，
现有员工 79 人。2002 年 11 月，经中国人民 银行和中国证监会批准获得证券投
资基金托 管业务 资格， 成为国内 第一家 获得该 项业务资 格上市 银行；2003 年 4招募说 明书 （更 新）
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月， 正式办理基金托管业务。 招商银行作为托管业务资质最全的商业银行， 拥有
证券投资基金托管、 受托投资管理托管、 合格境外机构投资者托管 （QFII）、合
格境内机构投资者托管 （QDII） 、 全国社会保 障基金托管、 保险资金托管、 企业
年金基金托管等业务资格。
招商银行确立 “因势而变、 先您所想” 的托管理念和 “财富所托、 信守承诺”
的托管核 心价值 ，独创 “6S 托管 银行” 品牌 体系，以 “保护 您的业 务、保护您
的财富” 为历史使命， 不断创新 托管系统、 服务和产品： 在业内率先推出 “网上
托管银行系统” 、 托管业务综合系统和 “6 心” 托管服务标准， 首家发布私募基
金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，推出 国内首个托管大数据平台，
成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、 第一只 FOF、 第一只信托资金计划 、
第一只股权私募基金、 第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、 第一只境外
银行QDII 基金、 第一只红利ETF 基金 、 第一只 “1+N” 基金专户理财、 第一家大
小非解禁资产、 第一 单TOT 保管， 实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构
的转变，得到了同业认可。
招商银行 资产托管业务持续稳健发展， 社会影响力不断提升,四度蝉联获 《财
资》“中国最佳托管专业银行”。2016 年 6 月招商银行荣膺《财资》“中国最
佳托管银行奖” ， 成为国内唯一获得该奖项的托管银行； “托管通” 获得国内 《银
行家》2016 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；7 月荣膺 2016 年中国资产
管理 “金贝奖” “最佳 资产托管银行” 。2017 年6 月招商 银行再度荣膺 《财资》
“中国最 佳托管 银行奖 ”； “ 全功能 网上托 管银行 2.0 ”荣获 《银 行家》2017
中国金融创新 “十佳金融产品创新奖 ”；8 月荣膺国际财经权威媒体 《亚洲 银行
家 》“中国年 度托管银行奖”。2018 年 1 月招商银行荣膺中央国债登记结算有
限责任公 司“2017 年 度优秀资 产托管 机构” 奖项；同 月，招 商银行 托管大数据
平台风险管理系统荣获 2016-2017 年度银监会系统 “金点子” 方案一等奖， 以及
中央金融团工委、 全国 金融青联第五届 “双提 升” 金点子方案二等奖 ；3 月荣膺
公募基金 20 年“最佳基金 托管银行”奖；5 月荣膺国际财经权威媒体《亚洲 银
行家 》 “中国年度托管银行奖” ；12 月荣膺2018 东方财富风云榜 “2018 年度最
佳托管银行”、“20 年最值得信赖托管银行”奖。 招募说 明书 （更 新）
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二、 主 要人 员情况
李建红先生，本行董事长 、非执行董事，2014 年 7 月起担任本行董事、董
事长。 英国东伦敦大学工商管理硕士、 吉林大学经济管理专业硕士， 高级经济师。
招商局集团有限公司董事长， 兼任招商局国际有限公司董事会主席、 招商局能源
运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、
招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。 曾
任中国远洋运输 （集团） 总公司总裁助理、 总经济师、 副总裁， 招商局集团有限
公司董事、总裁。
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013 年 5 月起担任本行行长、本行执
行董事。 美国哥伦比亚大学公共 管理硕士学位， 高级经济师。 曾于 2003 年7 月
至 2013 年 5 月历任上 海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市
分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。
王良先生， 本行副行长， 货币银行学硕士， 高级经济师。1991 年至1995 年，
在中国科技国际信托投资公司工作；1995 年 6 月至 2001 年 10 月， 历任招商银
行北京分行展览路支行、 东三环支行行长助理、 副行长、 行长、 北京 分行风险控
制部总经理；2001 年 10 月至 2006 年 3 月， 历任北京分行行长助理、副行长；
2006 年 3 月至 2008 年 6 月，任北京分行 党委书记、副行长（主持工作） ；2008
年 6 月至 2012 年 6 月 ，任北京分行行长、党委书记；2012 年 6 月至 2013 年 11
月， 任招商银行总行行长助理兼北京分行行长、 党委书记；2013 年11 月至2014
年 12 月，任招商银行总行行长助理；2015 年 1 月起担任本行副行长；2016 年
11 月起兼任本行董事会秘书。
姜然女士， 招商银行资产托管部总经理， 大学本科毕业， 具有基金托管人高
级管理人员任职资格。 先后供职于 中国 农业银行黑龙江省 分行， 华商银行， 中国
农业 银行 深圳市 分行，从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟招商银行至
今 ， 历任招商银行总行资产托管部经理、 高级经理、 总经理助理等职。 是国内首
家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有 20 余年银行 信贷及托管
专业从业经验。 在托管产品创新、 服务流程优化、 市场营销及客户关系管理等领
域具有深入的研究 和丰富的实务经验 。 招募说 明书 （更 新）
14
三、 基 金托 管业务 经营 情况
截至 2018 年12 月31 日，招商银行股份有限公司累计托管 422 只证券投资
基金 。 招募说 明书 （更 新）
15
第三部 分 相关服 务机构
一、 基金 销售 机构
（ 一） 直 销机 构
名称：富国基金管理有限公司
住所： 中国 （上海） 自 由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17
楼
办公地址：上海市浦东新区 世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 楼
法定代表人： 裴长江
总经理：陈戈
成立日期：1999 年4 月13 日
直销网点：直销中心
直销中心地址：上海市杨浦区大连路 588 号宝地广场 A 座23 楼
客户服务统一咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
传真：021-20513177
联系人：孙迪
公司网站：www.fullgoal.com.cn
（ 二） 代 销机 构
( 1 ) 中国银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号中国银行总行办公大 楼
法人代表： 陈四清
联系人员： 陈洪源
客服电话： 95566
公司网站： www.boc.cn
( 2 ) 交通银行股份有限公司
注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号
办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号 招募说 明书 （更 新）
16
法人代表： 彭纯
联系人员： 王菁
客服电话： 95559
公司网站： www.bankcomm.com
( 3 ) 招商银行股份有限 公司
注册地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号
法人代表： 李建红
联系人员： 曾里南
客服电话： 95555
公司网站： www.cmbchina.com
( 4 ) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址： 上海市北京东路689 号
法人代表： 吉晓辉
联系人员： 唐小姐
客服电话： 95528
公司网站： www.spdb.com.cn
( 5 ) 中国民生银行股份有限公司
注册地址： 北京市东城区正义路 4 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 2 号
法人代表： 董文标
联系人员： 杨成茜
客服电话： 95568
公司网站： www.cmbc.com.cn
( 6 ) 苏州银行股份有限公司
注册地址： 江苏省苏州工业园区钟园路 728 号
办公地址： 江苏省苏州工业园区钟园路 728 号
法人代表： 王兰凤 招募说 明书 （更 新）
17
联系人员： 葛晓亮
客服电话： 96067
公司网站： www.suzhoubank.com
( 7 ) 中银国际证券股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
法人代表： 许刚
联系人员： 王炜哲
客服电话： 400-620-8888
公司网站： www.bocichina.com
( 8 ) 西藏东方财富证券股份有限公司
注册地址： 拉萨市北京中路101 号
办公地址： 拉萨市北京中路101 号
法人代表： 陈宏
联系人员： 唐湘怡
客服电话： 95357
公司网站： http://www.18.cn
( 9 ) 上海挖财基金销售有限公司
注册地址： 中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799 号3 号楼5 层01、 02 、
03 室
办公地址： 上海浦东陆家嘴金融世纪广场 3 号楼5F
法人代表： 冷飞
联系人员： 李娟
客服电话： 021-50810673
公司网站： http://www.wacaijijin.com/
( 10 ) 北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区上地十街 10 号1 幢1 层101
办公地址： 北京市海淀区上地信息路甲 9 号奎科科技大厦
法人代表： 张旭阳 招募说 明书 （更 新）
18
联系人员： 孙博超
客服电话： 95055-4
公司网站： www.baiyingfund.com
( 11 ) 深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址： 深圳市罗湖区深南东 路5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元
办公地址： 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元
法人代表： 薛峰
联系人员： 汤素娅
客服电话： 4006-788-887
公司网站： www.zlfund.cn
( 12 ) 上海天天基金销售有限公司
注册地址： 上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼2 层
办公地址： 上海市徐汇区宛平南路 88 号26 楼
法人代表： 其实
联系人员： 潘世友
客服电话： 400-1818-188
公司网站： www.1234567.com.cn
( 13 ) 上海好买 基金销售有限公司
注册地址： 上海市虹口区欧阳路 196 号26 号楼2 楼 41 号
办公地址： 上海市浦东南路1118 号鄂尔多斯大厦903 ～906 室
法人代表： 杨文斌
联系人员： 张茹
客服电话： 4007-009-665
公司网站： www.ehowbuy.com
( 14 ) 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址： 杭州市文二西路1 号903 室
办公地址： 浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼2 楼
法人代表： 凌顺平
联系人员： 吴强 招募说 明书 （更 新）
19
客服电话： 4008-773-772
公司网站： www.5ifund.com
( 15 ) 深圳盈信基金销售有限公司
注 册 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 莲 花 街 道 商 报 东 路 英 龙 商 务 大 厦 8 楼 A-1
（811-812 ）
办公地址： 辽宁省大连市中山区海军广场街道人民东路 52 号民生金融中心
22 楼盈信基金
法人代表： 苗宏升
联系人员： 葛俏俏
客服电话： 4007-903-688
公司网站： www.fundying.com
( 16 ) 奕丰基金销售有限公司
注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 （入驻深圳
市
办公地址： 深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115 、1116、1307 室
法人代表： TEO WEE HOWE
联系人员： 项晶晶
客服电话： 400-684-0500
公司网站： http://www.ifastps.com.cn
( 17 ) 北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区海淀东三街 2 号4 层401-15
办公地址： 北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院 A 座17 层
法人代表： 江卉
联系人员： 徐伯宇
客服电话： 95118
公司网站： http://fund.jd.com/
( 18 ) 北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址： 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院6 号楼 2 单元21 层
办公地址： 北京市朝阳区望京 SOHO T2 B 座2507 招募说 明书 （更 新）
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法人代表： 钟斐斐
联系人员： 戚晓强
客服电话： 4000-618-518
公司网站： danjuanapp.com
（ 三） 其他
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构销售本基
金，并及时公告。
二、 基 金登 记机构
名称：富国基金管理有限公司
住所： 中国 （上海） 自 由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17
楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
法定代表人： 裴长江
成立日期：1999 年4 月13 日
电话： （021 ）20361818
传真： （021 ）20361616
联系人：徐慧
三、 出 具法 律意见 书的 律师事 务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心19 楼
负责人：俞卫锋
经办律师：黎明、陈颖华
联系人：陈颖华
电话：（021 ）31358666
传真：（021 ）31358666
四、 审 计基 金财产 的 会 计师事 务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层 招募说 明书 （更 新）
21
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼
执行事务合伙人：毛鞍宁
联系电话：021-22288888
传真：021-22280000
联系人：蒋燕华
经办注册会计师：蒋燕华、石静筠 招募说 明书 （更 新）
22
第四部 分 基金名 称
富国价值驱动灵活配置混合型证券投资基金 招募说 明书 （更 新）
23
第五部 分 基金类 型
混合型证券投资基金 招募说 明书 （更 新）
24
第六部 分 投资目 标
本基金注重估值， 分红和业绩增速等主动价值投资因素， 以研究驱动个股优
选，追求资产的长期、稳定增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 招募说 明书 （更 新）
25
第七部 分 基金投 资方向
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 港股通标的股票、
债券 （包括国家债券、 央行票据、 地方政府债 券、 金融债券、 企业 债 券、 公司债
券、 公开发行的次级债券、 可转换债券、 可交换债券、 可分离交易可转债的纯债
部分、 短期融资券 （含超短期融资券） 、 中期票据、 中小企业私募债券等） 、 资产
支持证券 、债券 回购、 银行存款 （包括 定期存 款、协议 存款、 通知存 款等） 、同
业存单、 衍生工具 （股指期货、 国债期货、 权证等） 以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例为 0-95% ， 其中港股通
标的股票资产占 股票资产的比例为 0-50% ； 基 金持有全部权证的市值不得超过基
金资产净值的 3% ；本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约和股指期货合约
需缴纳的交易保证金后， 保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5% ；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等 。
如法律法规或监管机构变更上述投资品种的比例限制，在履行适当程序后，
以变更后的比例为准，本基金的投资比例会做相应调整。 招募说 明书 （更 新）
26
第八部 分 基金投 资策略
本基金遵循主动价值投资核心驱动逻辑优选个股， 充分发挥基金管理人的研
究优势。 在投资过 程中体现低估值、 稳增长、 高分红等主动价值投资理念， 切实
贯彻自上而下的大类资产配置和自下而上的个股精选的投资策略。 在控制风险的
前提下实现收益最大化。
（一）大类资产配置策略
本基金通过定量与定性相结合的方法， 采用“ 自 上而下” 的资产配置方法确定
各类资产的配置比例。 本基金对宏观经济政策及证券市场整体走势进行前瞻性研
究， 同时紧密跟踪资金流向、 市场流动性、 交易特征和投资者情绪等因素， 兼顾
宏观经济增长的长期趋势和短期经济周期的波动， 在对证券市场当期的系统性风
险及各类资产的预期风险收益进行充分分析的基础上， 合理调整股票资 产、 债券
资产和其他金融工具的投资权重， 在保持总体风险水平相对稳定的基础上， 力争
投资组合的稳定增值。 此外， 本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险
监控，适时地做出相应的调整。
（二）股票投资策略
本基金主要通过主动投资方法，选取并持有预期收益较好股票构成投资组
合，在有效控制风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
本基金重点关注的价值型股票主要包括：
1、估值水平合理
根据上市公司所处行业， 基于动态静态指标相结合的原则， 以相对估值为主，
绝对估值为辅。 相对估值方法包括市盈率 （PE ） 、 市盈率相对盈利 增长比率 （PEG）、
市净率（PB ） 、 企 业 价 值 倍 数 （EV/EBITDA ） 、 市 销 率 （PS ） 、 每 用 户 平 均 收 入
（ARUP ） 等， 绝对估值方法主要采用股利贴现模型 （DDM ） 和自由 现金流贴现
模型（DCF ） ，衡量该 公司的股价是否处于合理的估值区间。
2、 拥有成长能力
公司的历史成长性能够在一定程度上反映企业未来的增长潜力， 因此， 本基
金采用营业收入增长率、 营业利润增长率、 净利润增长率、 经营性现金流量增长招募说 明书 （更 新）
27
率等指标来考量公司的历史成长性， 作为判断公司未来成长性的依据。 在关注上
市公司历史成长性的同时，本基金尤其关注未来盈利的增长潜 力。
3、 具备盈利质量
本基金采用分红率、 毛利率、 营业利润率、 净利率、 总资产收益率、 净资产
收益率等指标来考量公司的盈利能力和质量。
（三）债券投资策略
1、普通债券投资策略
本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上， 有效利用基金资
产，提高基金资产的投资收益。
本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、 国内财政政策与货
币市场政策等因素对固定收益资产的影响， 进行合理的利率预期， 判断市场的基
本走势， 制定久期控制下的资产类属配置策略。 在债券资产投资组合构建和管理
过程中， 本基金管理人将具体采用期限结 构配置、 市场转换、 信用利差和相对价
值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。
2、中小企业私募债券投资策略
由于中小企业私募债券具有流动性较差、 信用风险较高、 资产规模较小等特
点， 本基金主要采取审慎投资的态度， 深入分析发债主体的经营情况、 偿债能力
等， 从而评估信用债的风险程度， 严格控制信用风险和流动性风险， 选择发行主
体资质状况优良，估值合理且流通较好的品种进行投资。
（四）资产支持证券投资策略
本基金资产支持证券的投资将采用自下而上的方法， 结合信用管理和流动性
管理， 重点考察资产支持证券的资产池现金流 变化、 信用风险情况、 市场流动性
等，采用量化方法对资产支持证券的价值进行评估，精选违约或逾期风险可控、
收益率较高的资产支持证券项目， 在有效分散风险的前提下为投资者谋求较高的
投资组合回报率。
（五）权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具， 其投资原则为有利于基金资产增值， 有利于
加强基金风险控制。本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，
同时综合考虑权证定价模型、 市场供求关系、 交易制度设计等多种因素对权证进招募说 明书 （更 新）
28
行定价。
（六）股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管理原则， 以套期保值为主要 目
的， 采用流动性好、 交易活跃的期货合约， 通过对证券市场和期货市场运行趋势
的研究， 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平， 与现货资产进行匹配，
通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指
期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用股指期货对冲系统性风险、 对冲特殊
情况下的流动性风险， 如大额申购赎回等； 利用金融衍生品的杠杆作用， 以达到
降低投资组合的整体风险的目的。
（七）国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时， 将根据风险管理原则， 以套期保值为主要目
的， 采用流动性好、 交易活跃的国债期货 合约， 通过对债券市场和期货市场运行
趋势的研究， 结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平， 与现货资产进行
匹配， 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考
虑国债期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用国债期货对冲系统性风险、 对
冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，
以达到降低投资组合的整体风险的目的。 招募说 明书 （更 新）
29
第九部 分 基金业 绩比较基准
沪深 300 指数收 益率 ×60%＋恒 生指数 收益 率 ×15%＋ 中债综 合指 数收益率
×25%
沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制发布、 表征 A 股市场走势的权威指
数。 该指数是由上海和深圳证券市场中选取 300 只A 股作为样本编制而成的成份
股指数，具有良好的市场代表性。
恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的 50 家上市
股票为成份股样本， 以其发行量为权数的加权平均股价指数， 是反映香港股市价
幅趋势最有影响的一种股价指数。
中债综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的具有代表性
的债券市场指数。
基金管理人认为， 该业绩比较基准目前能够忠实地反映本基金的风险收益特
征。
如果今后法律法规发生变化， 或者相关数据编制单位停止计算编制该指数或
更改指数名称 ， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 或
者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时， 本基金可以在基金托
管人同意、 报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告， 而无需召开基金
份额持有人大会。 招募说 明书 （更 新）
30
第十部 分 基金的 风险 收益 特征
本基金为混合型基金， 在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于货币市
场基金和债券型基金， 低于股票型基金。 本基金将投资港股通标的股票， 需承担
港股通机制下因投资环境、 投资标的、 市场制 度以及交易规则等差异带来的特有
风险。 招募说 明书 （更 新）
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第十一 部分 投资组 合报告
一、 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资 133,236,156.53 72.05
其中： 股票 133,236,156.53 72.05
2
固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产支 持证 券 － －
3
贵金属 投资 － －
4
金融衍 生品 投资 － －
5
买入返 售金 融资 产 31,900,000.00 17.25
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售 金
融资产
－ －
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,431,515.55 8.89
7
其他资 产 3,355,911.79 1.81
8
合计 184,923,583.87 100.00
注：本基金通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为 1,761,760.00 元，
占资产净值比例为 0.99% ； 通 过 深 港 通 交 易 机 制 投 资 的 港 股 公 允 价 值 为
23,064,101.70 元，占资产净值比例为 12.90%。
二、 报 告期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 26,185,126.53 14.64
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 － －
E 建筑业 － － 招募说 明书 （更 新）
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F 批发和 零售 业 － －
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 － －
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 7,027,616.00 3.93
J 金融业 23,106,052.28 12.92
K 房地产 业 30,919,921.00 17.29
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 21,171,579.02 11.84
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 108,410,294.83 60.62
三、 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
医疗保 健 7,331,411.70 4.10%
房地产 16,182,950.00 9.05%
非日常 生活 消费 品 1,311,500.00 0.73%
合计 24,825,861.70 13.88%
注：1、 以上 分类采 用 全球行业 分类 标准(GICS) 。 2 、以上 行业 分类 的统计
中已包含深港通投 资的股票。
四、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例（%）
1 601155 新城控 股 511,700.00 12,122,173.00 6.78 招募说 明书 （更 新）
33
2 603018 中设集 团 647,600.00 11,281,192.00 6.31
3 000002 万
科Ａ 354,000.00 8,432,280.00 4.71
4 000961 中南建 设 1,275,200.00 7,153,872.00 4.00
5 601318 中国平 安 123,172.00 6,909,949.20 3.86
6 601688 华泰证 券 400,000.00 6,480,000.00 3.62
7 300284 苏交科 619,046.00 6,419,507.02 3.59
8 000333 美的集 团 162,000.00 5,971,320.00 3.34
9 600030 中信证 券 370,000.00 5,923,700.00 3.31
10 600519 贵州茅 台 8,885.00 5,242,238.85 2.93
五、 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
六、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投
资 明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
七、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支
持 证券 投资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
八、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
九、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投
资 明细
注：本基金本报告期末未持 有权证。
十、 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
（ 一） 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计( 元) －
股指期 货投 资 本 期收 益( 元) －
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动(元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。 招募说 明书 （更 新）
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（ 二） 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管理原则， 以套期保值为主要目
的， 采用流动性好、 交易活跃的期货合约， 通过对证券市场和期货市场运行趋势
的研究， 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平， 与现货资产进行匹配，
通过多头或空头套期保值等策略进 行套期保值操作。
十 一、 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
（ 一） 本 期国 债期货 投资 政策
本基金在进行国债期货投资时， 将根据风险管理原则， 以套期保值为主要目
的， 采用流动性好、 交易活跃的国债期货合约， 通过对债券市场和期货市场运行
趋势的研究， 结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平， 与现货资产进行
匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
（ 二） 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计（ 元） －
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） －
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） －
注：本基金本报告 期末未投资国债期货。
（ 三） 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
十 二、 投 资组 合报告 附注
（ 一） 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部
门 立案 调查， 或在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（ 二） 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
（ 三） 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 153,537.10
2 应收证 券清 算款 3,169,250.11
3 应收股 利 － 招募说 明书 （更 新）
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4 应收利 息 33,124.58
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 3,355,911.79
（ 四） 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
（ 五） 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资产
净值比 例（%）
流通受 限情 况说 明
1 600030 中信证 券 5,923,700.00 3.31 筹划重 大事 项
（ 六） 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。 招募说 明书 （更 新）
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第十二 部分 基金的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
一、 本基金历史各时间段份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益
率 的比 较
（1 ）A 级
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2018.03.26-2018.12.31 -30.48% 1.59% -14.82% 0.97% -15.66% 0.62%
（2 ）C 级
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2018.03.26-2018.12.31 -30.92% 1.59% -14.82% 0.97% -16.10% 0.62%
二、 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期
业 绩比 较基准 收益 率变动 的比 较
（1 ）自基金合同生效以来 富国价值驱动灵活配置混合 A 基金累计净 值增长
率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 招募说 明书 （更 新）
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注：1、截止日期为 2018 年12 月31 日。
2、本基金于 2018 年 3 月 26 日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一
年。 本基金建仓期 6 个月， 从2018 年 3 月26 日起至2018 年9 月25 日， 建仓期
结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2 ）自基金 合同生效以来富国价值驱动灵活配置混合 C 基金累计净 值增长
率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 招募说 明书 （更 新）
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注：1、截止日期为 2018 年12 月31 日。
2、本基金于 2018 年 3 月 26 日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一
年。 本基金建仓期 6 个月， 从2018 年 3 月26 日起至2018 年9 月25 日， 建仓期
结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 招募说 明书 （更 新）
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第十三 部分 费用概 览
一、 基 金费 用的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、C 类份额的销售服务费；
4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金 合同生 效后基 金的证券 、期货 结算等 账户开户 费用， 银行账 户维护
费用；
10、因投资港股通标的股票而产生的各项费用；
11、 按照国家有关规定和基金合同约定， 可以在基金财产中列支的其他费用。
二、 基 金费 用计提 方法 、计提 标准 和支付 方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E× 1.50%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金托管人 按照与基金管理人协商一致的方式 于次月
前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休
假等 ，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 年费率计提。 托管费的计算招募说 明书 （更 新）
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方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金 托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金托管人 按照与基金管理人协商一致的方式 于次月
前 5 个工作日内从基金财产中一次性 支取。 若遇法定节假日、 公休假等 ， 支付日
期顺延。
3、基金的销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.80% 。 本 基 金 销 售 服 务 费 将 专 门 用 于 本 基 金 的 销 售 与 基 金 份 额 持 有 人 服
务。
销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.80% 年费率计提。计算方法如
下：
H ＝E ×0.80% ÷当年天 数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
C 类基金份额的销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经
基金管理人与基金托管人双方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一
致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人， 由基金
管理人代付给销售机构。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
上述“ （一）基金费用的种类”中第 4－11 项 费用，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、 不 列入 基金费 用的 项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用； 招募说 明书 （更 新）
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4、其他 根据相 关法律 法规及 中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
四、 基 金税 收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
基金财产投资的相关税收， 由基金份额持有人承担， 基金管理人或者其他扣
缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
鉴于基金管理人为本基金的利益投资、 运用基金财产过程中， 可能因法律法
规、 税收政策的要求而成为纳税义务人， 就归属于基金的投资收益、 投资回报和
/或本金 承担纳 税义务 。因此， 本基金 运营过 程中由于 上述原 因发生 的增值税等
税负， 仍由本基金财产承担， 届时基金管理人与基金托管人依据税务部门要 求完
成税款申报缴纳。
五、 与 基金 销售有 关的 费用
1、申购费率
投资者申购本基金份额时， 需交纳申购费用。 投资者在一天之内如果有多笔
申购，适用费率按单笔分别计算。
本基金 A 类基金份额在投资者申购时收取申购费。C 类基金份额不 收取申
购费， 而是从本类别基金资产中计提销售服务费。 各销售机构销售的份额类别以
其业务规定为准，敬请投资者留意。
本基金对通过直销中心申购本基金 A 类基金 份额的养老金客户与除此之外
的其他投资者实施差别的申购费率。
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运
营收益形成的补充养老基金等 ，具体包括：
a 、全国社会保障基金；
b、可以投资基金的地方社会保障基金；
c 、企业年金单一计划以及集合计划；
d、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；
e 、企业年金养老金产品；
f 、个人税收递延型商业养老保险等产品； 招募说 明书 （更 新）
42
g 、养老目标基金；
h、职业年金计划。
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型， 本公司将在招募
说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围， 并按规定向中国证监会
备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资者。
申购金额 M （含申购费）
A 类基金 申购费率 （通 过
直销中心申购的 养老金
客户）
A 类基金申购费率 （其他
投资者）
M ＜100 万元 0.15% 1.50%
100 万元≤M ＜500 万元 0.12% 1.20%
M ≥500 万元 每笔 1,000 元
本基金 A 类基金份额申购费用不列入基金财产， 主要用于基金的市场推广、
销售、登记等各项费用。
2、赎回费率
（1 ）赎 回费用 由基金 赎回人承 担。投 资者认 （申）购 本基金 所对应 的赎回
费率随持有时间递减。具体如下：
1）对于本基金 A 类基金份额，赎回费率见下表：
持有期限（N ） 赎回费率
N ＜7 日 1.50%
7 日≤N ＜30 日 0.75%
30 日≤N ＜180 日 0.50%
N ≥180 日 0
2）对于本基金 C 类基金份额，赎回费率见下表：
持有期限（N ） 赎回费率
N ＜7 日 1.50%
7 日≤N ＜30 日 0.50%
N ≥30 日 0
（2 ）投 资者可 将其持 有的全部 或部分 基金份 额赎回。 本基金 的赎回 费用在
基金份额持有人赎回本基金份额时收取。 招募说 明书 （更 新）
43
对持续持有期少于 30 日的投资者收取的赎回费，将全额计入基金财产；对
持续持有期长于 30 日但少于 90 日的投资者收取的赎回费， 将赎回费总额的 75%
计入基金财产；对持续持有期长于 90 日但少 于 180 日的投资者收取 的 赎回费，
将赎回费总额的 50% 计入基金财产； 未归入基金财产的部分用于支付登记费和其
他必要的手续费。
3、 在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下， 履行适当程序后，
基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式， 并最迟应于新的
费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
4、基金 管理人 可以在 不违反法 律法规 规定及 基金合同 约定的 情形下 根据市
场情况制定基金促销计划， 针对投资者定期或不定期地开展基金促销活动。 在基
金促销活动期间， 按相关监管部门要求履行必要手续后， 基金管理人可以适当 调
低本基金的销售费率。
招募说 明书 （更 新）
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第十四 部分 对招募 说明书更新部分的 说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的要求进行了更新，主要更新内容如下：
1、 “重要提示” 部分， 更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的
截止日期。
2、 “第三部分 基金管理人”部分，对基金管理人信息进行了更新。
3、 “第四部分 基金托管人”部分，对基金托管人信息进行了更新。
4、 “第五部分 相关服务机构”部分，对相关服务机构信 息进行了更新。
5、 “第 八部分 基金 份 额的申购 与赎回 ”部分 ，对通过 直销中 心申购 的养老
金客户范围及养老金客户的申购费率进行了更新。
6、 “第 九部分 基金 的 投资”部 分，更 新了基 金投资组 合报告 ，内容 截止至
2018 年 12 月 31 日。
7、 “第 十部分 基金 的 业绩”部 分，对 基金业 绩表现数 据及历 史走势 图进行
了更新，内容截止至 2018 年 12 月 31 日。
8、 “第 二十二 部分 其 他应披露 事项” 部分， 对本报告 期内的 其他应 披露事
项进行了更新。
富 国基 金管理 有限 公司
2019 年 04 月30 日
