1
光 大保 德信先 进服 务业灵 活配 置混合 型证 券投资 基金
招 募说 明书摘要 （ 更新）
光大保德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ）
于2017 年7 月10 日经中国证券监督管理委员会证监基金字【2017】1200 号文
核准公开募集。本基金份额于 2017 年8 月21 日至9 月15 日发售，本基金合同
于2017 年9 月19 日生效。
重 要提 示
光大保德信基金管理有限公司 （以下简称 “基金管理人” 、 “本基金管理人”
或“本公司” ）保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的投资
价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险， 投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。 基金的过往业绩并
不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。 基金合同是约定基金当事人之
间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得基金份额， 即成为基金
份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金
合同的承认和接受， 并按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券
投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、基金合同及其他
有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，
应详细查阅基金合同。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2019 年3 月19 日， 有关财务数据和 净
值表现截止日为2018 年12 月31 日。
2
一 、 基 金管理 人
（ 一） 基金管 理人 概况
名称：光大保德信基金管理有限公司
设立日期：2004 年4 月22 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]42 号
注册地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心1 幢，6 层
办公地址： 上海市黄浦区中山东二路558 号外 滩金融中心1 幢 （北区3 号楼） ，
6-7 层、10 层
法定代表人：林昌
注册资本：人民币 1.6 亿元
股权 结构：光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券 ” ） 持 55%的股权；
保德信投资管理有限公司持 45%的股权
电话： （021）80262888
传真： （021）80262468
客服电话：4008-202-888
网址：www.epf.com.cn
联系人：殷瑞皞
（ 二） 主要人 员情 况
1 、董 事会成 员
林昌先生， 董事长， 北 京大学硕士， 中国国籍 。 历任光大证券南方总 部研究
部总经理、 投资银行一部总经理、 南方总部副总经理、 投资银行总部总经理、 光
大证券助理总裁。现任本基金管理人董事长。
Glenwyn P. Baptist 先生， 副董事长， 美国西北大学管理系硕士学位，CFA，
美国国籍。 历任保德信金融集团企业金融部助理副总裁、 保德信金融集团研究部
总监、 保德信金融集团业务管理部首席运营官、 保德信金融集团市场及业务管理
部共同基金总监、 保德信金融集团投资管理部首席投资官、 保德信金融集团业务
管理部总裁兼首席投资官。现任保德信国际投资总裁兼 CIO。
包爱丽女士， 董事、 总经理， 美国哥伦比亚大学硕士， 中国国籍。 历任贝莱3
德资产管理公司研究员、 经理、 业务负责人， 银华基金管理有限公司战略发展部
负责人， 国投瑞银基金管理有限公司产品发展团 队负责人、 总经理助理、 督察长、
副总经理。现任本基金管理人董事、总经理。
葛新元先生， 董事， 北京师范大学博士、 南京大学博士后， 中国国籍。 历任
上海社会科学院研究员， 湘财证券研究所金融工程研究员， 国信证券研究所金融
工程首席分析师、 衍生品部副总经理， 国信证券研究所金融工程首席分析师、 副
所长。现任光大富尊投资有限公司总经理。
俞大伟先生， 董事， 同 济大学工商管理硕士， 中国国籍。 历任江苏东 华期货
有限公司苏州办交易部经纪人， 上海中期期货经纪有限公司苏州交易部经理， 河
南鑫福期货有限公司苏州代表处经理， 上海中期期货经纪有限公司 苏州营业部副
经理、 经理， 上海中期期货经纪有限公司副总经理， 光大期货有限公司常务副总
经理。现任光大期货有限公司总经理。
王俪玲女士， 董事， 美国波士顿大学硕士， 曾任荷兰银行 （中国台湾） 的法
务长，联鼎法律事务所（中国台湾） 、泰运法律事务所（中国台湾）律师。现任
保德信金融集团高级副总裁兼区域顾问（中国台湾） 。
夏小华先生， 独立董事 ， 复旦大学政治经济学 系学士， 中国国籍。 历 任交通
银行研究开发部经济研究处处长、 研究开发部副总经理， 广东发展银行上海分行
常务副行长、行长、党委书记，华夏银行上海分行行长。
金德环先生， 独立董事 ， 上海财经大学硕士、 教授， 中国国籍。 曾任上海财
经大学财政金融系教研室主任、 财政系副主任、 证券期货学院副院长、 上海财经
大学金融学院证券研究中心主任。 现任上海财经大学国际金融中心研究院首席资
本市场专家。
郑志先生，独立董事，华东政法学院（现华东政法大学）法律史专业硕 士 。
曾任安徽国运律师事务所上海分所律师、 国浩律师集团 （上海） 事务所律师、 上
海东方华银律师事务所合伙人及律师。 现任北京市大成律师事务所上海分所律师。
2 、监 事会成 员
孙佚先生， 监事长， 复 旦大学博士研究生。 历任交通银行总行国际业务部产
品策划经理， 光大证券公司办公室综合处副处长、 光大证券公司办公室副主任兼
综合处处长。现任光大国际营运总监。 4
颜微潓女士， 监事， 新 加坡国立大学经济和数学双学士， 马来西亚国 籍， 香
港证券业协会会员。 历任新加坡 Farenew Mondial 投资私人有限公司分析员， DBS
唯高达亚洲有限公司合规经理， 香港交易所上市部副总监， 富通集团亚洲区域合
规总监。现任香港保德信亚洲基金管理有限公司董事及首席合规总监。
王永万先生， 监事， 吉 林财贸学院经济管理专业学士。 曾任 海口会计师事务
所审计员， 海南省国际租赁有限公司证券营业部财务主管， 湘财证券有限责任公
司海口营业部、 深圳营业部及南方总部财务经理， 宝盈基金管理有限公司基金会
计主管， 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金运营部总监等职务。 现任本基金
管理人运营部总监。
赵大年先生， 监事， 中 国科学技术大学统计与金融系学士， 中国科学院数学
与系统科学研究院统计学专业硕士。 历任申万巴黎基金管理有限公司任职产品设
计经理，钧锋投资咨询有限公司任职投资经理。2009 年4 月加入光大保德信基
金管理有限公司， 先后担任风险管理部风险控制专员、 风险控制高级 经理、 副总
监、总监（负责量化投资研究等） 、量化投资部总监、基金经理，现任风险管理
部副总监。
3 、公 司高级 管理 人员
林昌先生，现任本基金管理人董事长，简历同上。
包爱丽女士，现任本基金管理人董事、总经理，简历同上。
李常青先生，中欧国际工商学院 EMBA。历任中国科学 技 术 大 学 化 学 系 教 师 ，
安徽众城高昕律师事务所律师， 天同 （万家） 基金管理有限公司市场拓展部高级
经理、 监察稽核部总监助理、 北京办事处主任， 诺德基金管理有限公司监察稽核
部总监等职务，2010 年7 月加入光大保德信基金管理有限公司，先后担任监察
稽核部总监、战 略发展部总监，现任本基金管理人督察长兼风险管理部总监。
盛松先生， 北京大学硕士， 中国国籍。 历任中 国光大国际信托投资公司证券
部交易部经理，光大证券资产管理总部总经理，2003 年参加光大保德信基金管
理有限公司筹备工作， 2004 年4 月起担任光大 保德信基金管理有限公司督察长。
现任本基金管理人副总经理、 首席投资总监、 量化投资部总监兼光大保德信量化
核心证券投资基金基金经理。
梅雷军先生， 吉林大学博士。 曾任深圳蛇口安达实业股份有限公司投资管理5
部经理，光大证券股份有限公司南方总部机构管理部总经 理 兼 任 电 脑 部 总 经 理 、
光大证券股 份有限公司电子商务一部总经理、 信息技术部总经理兼客户服务中心
总经理。2004 年7 月加入光大保德信基金管理有限公司，现任本基金管理人副
总经理兼首席运营总监。
董文卓先生， 中山大学金融学硕士。 历任招商基金管理有限公司实习研究助
理、 研究员， 平安资产管理有限责任公司助理投资经理、 投资经理， 平安养老保
险股份有限公司固定收益投资总监兼固定收益部总经理、 投 资 决 策 委 员 会 委 员 、
另类投资决策委员会委员、 年金基金经理、 专户 投资经理、 基本养老投资经理等。
2017 年 5 月加入光大保德信基金管理有限公司，现任公司副总经理兼固定收益
投资总 监，其中 2017 年9 月至 2019 年3 月担任专户投资经理。
4 、本 基金 基 金经 理
历任基金经理：
黄兴亮先生， 担任本基金基金经理时间为 2017 年9 月20 日至2018 年10 月
25 日。
现任基金经理：
王维诚先生，博士。2005 年获得南京大学管理学硕士学位，2010 年获得美
国华盛顿州立大学金融学博士学位。2010 年 9 月至2011 年9 月在东吴基金任职
宏观策略助理分析师；2011 年9 月至2013 年 9 月在中国银河证券任职策略分析
师；2013 年9 月至2015 年6 月在川财证券任职宏观策略部总监，2015 年6 月加
入光大保德信基金管理有限公司， 担任策略分析师。 现任光大保德信欣鑫灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投
资基金基金经理、 光大保德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金基金经 理。
5 、投 资决策 委员 会成员
盛松先生， 现任本基金管理人副总经理、 首席投资总监、 量化投资部总监兼
光大保德信量化核心证券投资基金基金经理。
董文卓先生，现任公司副总经理兼固定收益投资总监。
戴奇雷先生， 现任本基金管理人权益投资部总监兼光大保德信中小盘混合型
证券投资基金基金经理、 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金基金经理、 光
大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 6
林晓凤女士， 现任权益投资部副总监兼光大保德信一带一路战略主题混合型
证券投资基金基金经理、 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金基金 经理、
光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
上述人员无近亲属关系。
二 、 基 金托管 人
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：彭纯
住
所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号
邮政编码：200120
注册时间：1987 年3 月30 日
注册资本：742.62 亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25 号
联系人：陆志俊
电
话：95559
三 、 相 关服务 机构
（ 一） 直销机 构
名称：光大保德信基金管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心1 幢，6 层
办公地址： 上海市黄浦区中山东二路558 号外 滩金融中心1 幢 （北区3 号楼） ，
6-7 层、10 层
电话： （021）80262466 、80262481
传真： （021）80262482
客服电话：4008-202-888
联系人：王颖 7
网址：www.epf.com.cn
（ 二） 代销机 构
1.交通银行股份有限公司
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：彭纯
客服电话：95559
联系人：王菁
电话：021-58781234
传真：021-58408483
网址：www.bankcomm.com
2.招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行股份有限公司大厦
法定代表人：李建红
客服电话：95555
联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
网址：www.cmbchina.com
3.上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼
办公地址： 上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
联系人： 潘世友
电话：021-54509988
分：7019
传真：021-64385308
网址：www.1234567.com.cn
4.蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 8
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：周嬿旻
电话： 021-60897869 、0571-28829790
传真：0571-26698533
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
5. 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号同花顺大楼 4 层
法定代表人：凌顺平
联系电话：0571-88911818-8653
传真：0571-86800423
客服电话：4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com
6.华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南 京市中山东路90 号华泰证券大厦
办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场
法定代表人：周易
电话：0755-82569143
传真：0755-82492962
联系人：孔晓君
客服电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
7.中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
联系人：王嘉朔
网址：www.ccb.com
9
8.中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
9.上海基煜基金销售有限公司
注册地址： 上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号2 号楼6153 室 （上海
泰和经济发展区）
办公地址： 上海市杨浦区昆明路 518 号 A1002 室
法定代表人：王翔
联系人： 蓝杰
电话： 021-65370077
传真： 021-55085991
客户服务电话： 4008-205-369
网址： www.jiyufund.com.cn
10.北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址： 北京市海淀区海淀东三街 2 号4 层401-15
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院A 座17 层。
法定代表人： 陈超
联系人：
江卉
传真：89188000
电话：13141319110
客户服务电话：400 098 8511
网址：list.jr.jd.com/fundlist/1-11-112.htm
11.国金证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市青羊区东城根上街 95 号
办公地址：四川省成都市青羊 区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
客服电话：95310
联系人：贾鹏
电话：028-86690058 10
传真：028-86690126
网址: www.gjzq.com.cn
12.深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼 I、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼 I、J 单元
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：汤素娅
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
网址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
13.中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
电话： （010）85130588
传真： （010）65182261
客服电话：400-8888-108
联系人：权唐
网址： www.csc108.com
14.中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
办公地址: 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈共炎
联系人：辛国政 电话：010-83574507
传真：010-66568990
客服电话: 400-888-8888 或95551
公司网址：www.chinastock.com.cn
15.申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大
厦20 楼 2005 室
11
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大
厦20 楼 2005 室
法定代表人：韩志谦
客服电话：400-800-0562
联系人：王怀春
电话：010-88085858
传真：010-88085195
公司网址： www.hysec.com
16.申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
联系人：黄莹
电话：021-33388211
传真：021-33388224
客服热线：95523 或4008895523
网址：www.swhysc.com
17. 山西证券股份有限公司
地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
电话： （0351）8686659
传真： （0351）8686619
客服电话：400-666-1618
联系人：郭熠
网址：www.i618.com.cn
18.招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45 层
法定代表人：霍达
电话：0755-82960223
传真：0755－82943100
客服电话：95565 、4008888111
联系人：黄婵君 12
网址：www.newone.com.cn
19.光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：周健男
电话：021-22169999
传真：021-22169134
客服电话： 95525
联系人：刘晨、李芳芳
网址：www.ebscn.com
20.中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
电话： （010）85130588
传真： （010）65182261
客服电话：400-8888-108
联系人：权唐
网址： www.csc108.com
21. 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
（266061)
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人：杨宝林
电话： （0532）85022326
传真： （0532）85022605
联系人：吴忠超
网址： www.citicssd.com
22.平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 13
法定代表人：曹实凡
联系人：周一涵
电话： （0755）22626172
传真： （0755）82400862
客服电话：95511-8
网址：stock.pingan.com
23.安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市深南大道 2028 号中国凤凰大厦 1 号楼7 层
法定代表人：王连志
联系人：陈剑虹
电话：0755－82558305
客服电话: 400 －800－1001
网址：www.essence.com.cn
24.中泰证券有限公司（原齐鲁证券）
注册地址：济南市市中区经七路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网站：www.qlzq.com.cn
25.国信证券股份有限公司
注册地址： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人：齐晓燕
客服电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
26.信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦10 层
办公地址：北京市西城区闹 市口大街9 号院1 号楼信达金融中心 14
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
27.长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：尤习贵
联系人：奚博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客户服务热线：95579 或4008-888-999
公司网址：www.95579.com
28. 广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20
层
办公地址： 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20
层
法定代表人：胡伏云
客服电话：020-961303
联系人： 梁微
电话： 020-88836999-5408
传真：020-88836920
网址: www.gzs.com.cn
39. 国金证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市青羊区东城根上街 95 号
办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
客服电话：4006600109
联系人：贾鹏
电话：028-86690058 15
传真：028-86690126
网址: www.gjzq.com.cn
30.联讯证券股份有限公司
注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、
四楼
办公地址：深圳市福田区深南中路 2002 号中广核大厦北楼10 层
法定代表人： 徐刚
客服电话：95564
联系人：彭莲
电话：13480169928
传真：0572-2119391
公司网址：http://www.lxsec.com
31.东兴证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座12-15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座12-15 层
法定代表人：魏庆华
联系人：汤漫川
电话：010-66555316
传真：010-66555133
客服电话：4008888993
网址：www.dxzq.net
32.海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：周杰
电话：021-23219000
传真：021-23219100
客服电话：95553 、4008888001
联系人：金芸
网址：www.htsec.com
33.深圳众禄基金销售有限公司 16
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼 I、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼 I、J 单元
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：汤素娅
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
网址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
34.上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
客服电话：400-700-9665
联系人： 张茹
电话：021-58870011
传真：021-68596919
网址：www.ehowbuy.com
35.北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层A 座1108 号
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层A 座1108 号
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
联系人：熊小满
电话：010-56251471
分机：无分机
传真：010-62680827
网址：www.hcjijin.com
36.珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔12 楼
B1201-1203
法定代表人：肖雯
17
客服电话：020-89629066
联系人：黄敏嫦
电话：020-89629099
传真：020-89629011
网址: www.yingmi.cn
37. 阳光人寿保险股份有限公司
注册地址：海南省三亚市迎宾路 360-1 号三亚阳光金融广场16 层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 20 号联合大厦 701A 室
法定代表人： 李科
联系人： 王超
传真 ：010-85632773
电话： 010-59053660
客户服务电话： 95510
公司网站： fund.sinosig.com
38. 北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢1 层101
办公地址：北京市海淀区信息路甲 9 号奎科大厦
法定代表人： 张旭阳
联系电话：010-61952703
传真：010-61951007
联系人： 杨琳
公司网站： www.baiyingfund.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销
售本基金， 并及时公告。 销售机构可以根据情况变化增加或减少其销售城市 （网
点） ，并另行公告。
（ 三） 登记机 构
名称： 光大保德信基金管理有限公司
注册地址 ：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心1 幢，6 层
办公地址： 上海市黄浦区中山东二路558 号外 滩金融中心1 幢 （北区3 号楼） ，
6-7 层、10 层
法定代表人：林昌 18
电话： （021）80262888
传真： （021）80262483
联系人：杨静
（ 四） 律师事 务所 和经办 律师
名称 ：上海源泰律师事务所
注册地址 ：上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址 ：上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 层
负责人： 廖海
电话 ： （021）51150298
传真： （021）51150398
联系人： 刘佳
经办律师： 刘佳、姜亚萍
（ 五） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师
公司全称 ：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址 ：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼
法定代表人 ：毛鞍宁
电话：021-22288888
传真：021-22280000
联系人： 蒋燕华
经办 会计师:蒋燕华、王俊丽
四 、 基 金的名 称:
光大 保德 信先进 服务 业灵活 配置 混合型 证券 投资基 金
五 、基 金的类 型:
契约 型开 放式
六 、 基 金的投 资目 标
本基金将精选受益于先进服务业主题的相关证券，在严格 控 制 风 险 前 提 下 ，
力求超越业绩比较基准的投资回报，争取实现基金资产的长期稳健增值。
19
七 、 基 金的投 资方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （包括国
债、金融债、公司债、证券公司短期公司债券、企业债、 地 方 政 府 债 、 次 级 债 、
中小企业私募债券、 可转换公司债券 （含可分离交易可转债） 、 中期票据、 央行
票据及其他经中国证监会允许投资的债券） 、 货币市场工具、 资产支持证券、 债
券回购、 银行存款、 权证、 股指期货、 股票期权、 国债期货以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基 金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例为 0%—95% ； 其余资产
投资于债券、货币市场工具、中期票据、资产支持证券、 债 券 回 购 、 央 行 票 据 、
银行存款、 权证、 股指期货、 股票期权、 国债期货以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。 每个交易日日终在扣除国债期货合约、 股指期货合
约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后， 本基金持有的现金或者到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。前述现金资产不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等 。
本基金以先进服务业主题的相关证券为主要投资对象， 投资于先进服务业主
题相关证券的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%。
八 、 基 金的投 资策 略
1、资产配置策略
本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研究， 并通过
定性定量分析、风险测算及组合优化，最终形成大类资产配置决策。
（1 ）宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证券市场产生深刻影
响。 本基金通过综合国内外宏观经济状况、 国家财政政策、 央行货币政策、 物价
水平变化趋势等因素，构建宏观经济分析平台； 20
（2 ）运用历史数据并结合基金管理人内部的 定性和定量分析模型，确定影
响各类资产收益水平的先行指标， 将上一步的宏观经济分析结果量化为对先行指
标的影响，进而判断对各类资产收益的影响；
（3 ）结合上述宏观经济对各类资产未来收益影响的分析结果和本基金投资
组合的风险预算管理，确定各类资产的投资比重。
2、股票投资策略
（1 ）“先进服务业”涉及上市公司的界定
“先进服务业” 是指为满足人们高层次需求应用而生的新兴服务业和通过技
术进步、机制创新等方式顺应了人们需求高端化发展趋势的传统服务业。
“先进服务业”应主要具备以下特征：
人类社会的发展经历了三个阶段， 分别为农业时代、 工业时代及后工业时代。
对应于服务业的发展，可以将其分为四个阶段：
阶段一： 在农业时代， 由于生产效率低下、 剩余劳动力多而且质量较差， 服
务业以个人服务为主，例如饮食、服饰、维修等小型商店；
阶段二： 在工业时代的前半段， 农业生产占 GDP 的比重逐步下降， 而工业生
产占比则稳步提升，此时服务业以传统服务业为主，例如 大 型 餐 饮 、 纺 织 服 装 、
商业贸易、交通运输等行业。
阶段三： 在工业时代的后半段， 随着工业化和城镇化的进程加快， 服务业也
逐渐从传统服务业向现代服务业转化， 此时人们对房地产业、 通信业、 金融业的
需求不断增加，该类服务业取得较快发展。
阶段四： 在后工业时代， 随着国民生活水平的提高， 人们对于物质方面的需
求逐渐向非物质方面转移， 知识密集度高、 产出 附加值高的现代服务业蓬勃发展，
其中包括例如文体休闲产业、教育业、旅游业、医疗保健业等。
根据以上服务业发展的阶段划分， 本基金所指 “先进服务业” 投资主 题相关
证券的上市公司界定与行业选择如下：
I、公司业务涉及服务业发展第四阶段的产 业，该阶段人们的需求逐步高端
化， 该类服务产业具有智力要素密集度高、 产出附加值高、 资源消耗少、 环境污
染少等特性； 具体到行业分类上， 包括休闲服务、 医药生物、 传媒、 通信、 电子、
计算机等行业。 21
II、 公司业务涉及服务业发展的第一至第三阶段的产业， 依次为农业时代的
个人服务业、 工业时代前半段的传统服务业和工业时代后半段的现代服务业， 以
上行业通过技术创新、 管理优化、 产品升级等方式使得自身发展契合了人们需求
高端化的发展趋势。 尤其是在原有业态基础上引入互联网、 人工智能等先进技术，
并将这些先进技术应用到传统产业的各个环节， 从而 在融合先进技术的过程中派
生出新型服务模式的服务业， 包括电子商务、 互联网金融、 在线教育、 智能物流、
智能交通、 智能家居、 智能安防等， 上述产业均为相关服务行业在应用先进技术
后催生的新型业态。
本基金将通过自下而上研究入库的方式， 对以上各个行业中涉及 “先进服务
业” 投资主题的上市公司进行深入研究， 挖掘企业的投资价值， 分享 “先进服务
业”发展所带来的投资机会，并将这些股票组成本基金的核心股票库。
未来， 由于经济增长方式转变、 服务业结构升级等因素， “先进服务业” 投
资主题的外延扩大， 本基金将视实际情况调整上述对行业的识别及认 定。 若出现
其他受益于 “先进服务业” 投资主题的行业或者上市公司， 本基金也会在深入研
究的基础上，将其列入核心股票库。
（2 ）个股选择
本基金将通过自下而上研究入库的方式， 对以上各个行业中涉及 “先进服务
业” 投资主题的上市公司进行深入研究， 挖掘企业的投资价值， 分享 “先进服务
业” 发展所带来的投资机会， 并将这些股票组成本基金的核心股票库。 在核心股
票库的基础上， 本基金以定性和定量相结合的方式、 从价值和成长等因素对个股
进行选择， 综合考虑上市公司的增长潜力与市场估值水平， 精选估值合理且成长
性良好的上市公司进行投资。
未来， 由于经济增长方式转变、 服务业结构升级等因素， “先进服务业” 投
资主题的外延扩大， 本基金将视实际情况调整上述对行业的识别及认定。 若出现
其他受益于 “先进服务业” 投资主题的行业或者上市公司， 本基金也会在深入研
究的基础上，将其列入核心股票库。
1）定量分析
本基金结合盈利增长指标、 现金流量指标、 负 债比率指标、 估值指标、 盈利
质量指标等与上市公司经营有关的重要定量指标， 对目标上市公司的价值进行深22
入挖掘， 并对上市公司的盈利能力、 财务质量和经营效率进行评析， 为个股选择
提供依据。
2）定性分析
本基金认为股票价格的合理区间并非完 全由其财务数据决定， 还必须结合企
业学习与创新能力、 企业发展战略、 技术专利优势、 市场拓展能力、 公司治理结
构和管理水平、 公司的行业地位、 公司增长的可持续性等定性因素， 给予股票一
定的折溢价水平， 并最终决定股票合理的价格区间。 根据上述定性定量分析的结
果， 本基金进一步从价值和成长两个纬度对备选股票进行评估。 对于价值被低估
且成长性良好的股票， 本基金将重点关注； 对于价值被高估但成长性良好， 或价
值被低估但成长性较差的股票， 本基金将通过深入的调研和缜密的分析， 有选择
地进行投资；对于价值被高估且成长性较差的股票，本基金不予考虑 投资。
3、债券投资策略
（1 ）目标久期策略及凸性策略
在组合的久期选择方面， 本基金将综合分析宏观面的各个要素， 主要包括宏
观经济所处周期、 货币财政政策动向、 市场流动性变动情况等， 通过对各宏观变
量的分析， 判断其对市场利率水平的影响方向和程度， 从而确定本基金固定收益
投资组合久期的合理范围。 并且动态调整本基金的目标久期， 即预期利率上升时
适当缩短组合久期， 在预期利率下降时适当延长组合久期， 从而提高债券投资收
益。
由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系， 所以通过凸性管理
策略为久期策略补充， 可以更好地分析债券 的利率风险。 凸性越大， 利率上行引
起的价格损失越小， 而利率下行带来的价格上升越大； 反之亦然。 本基金将通过
严格的凸性分析，对久期策略做出适当的补充和修正。
（2 ）收益率曲线策略
在确定了组合的整体久期后， 组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪， 结
合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，对未来的收益率曲 线 移 动 进 行 情 景 分 析 ，
从而根据不同期限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采取子弹型、 哑铃
型或者阶梯型等策略，进一步优化组合的期限结构，增强基金的收益。
（3 ）信用债投资策略 23
信用类债券是本基金的重要投资对象， 因此信用策 略是本基金债券投资策略
的重要部分。 由于影响信用债券利差水平的因素包括市场整体的信用利差水平和
信用债自身的信用情况变化， 因此本基金的信用债投资策略可以具体分为市场整
体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略。
1）市场整体信用利差曲线策略
本基金将从经济周期、 市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整体
走势。 在经济周期向上阶段， 企业盈利能力增强， 经营现金流改善， 则信用利差
可能收窄， 反之当经济周期不景气， 企业的盈利能力减弱， 信用利差扩大。 同时
本基金也将考虑市场容量、 信用债结构以及流动性之间的相互关系， 动态研究 信
用债市场的主要特征， 为分析信用利差提供依据。 另外， 政策因素也会对信用利
差造成很大影响。 这种政策影响集中在信用债市场的供给方面和需求方面。 本基
金将从供给和需求两方面分别评估政策对信用债市场的作用。
本基金将综合各种因素， 分析信用利差曲线整体及分行业走势， 确定信用债
券总的投资比例及分行业的投资比例。
2）单个信用债信用分析策略
信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水
平， 本基金将对不同信用类债券的信用等级进行评估， 深入挖掘信用债的投资价
值，增强本基金的收益。
本基金主要通过发行主体偿债能力、 抵押物质量、 契约条款和公司治理情况
等方面分析和评估单个信用债券的信用水平：
信用债作为发行主体的一种融资行为， 发行主体的偿债能力是首先需要考虑
的重要因素。本基金将从行业和企业两个层面来衡量发行主体的偿债能力：A）
行业层面，包括行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争状况；B）企业层面，
包括盈利指标分析、资产负债表分析和现金流分析等。
抵押物作为信用债发行时的重要组成部分， 是债券持有人分析和衡量该债券
信用风险的关键因素之一。 对于抵押物质量的考察主要集中在抵押物的现金流生
成能力和资产 增值能力。 抵押物产生稳定现金流的能力越强、 资产增值的潜力越
大，则抵押物的质量越好，从而该信用债的信用水平也越高。
契约条款是指在信用债发行时明确规定的， 约束和限制发行人行为的条款内
容。 具体包含承诺性条款和限制性条款两方面， 本基金首先分析信用债券中契约24
条款的合理性和可实施性，随后对发行人履行条款的情况 进 行 动 态 跟 踪 与 评 估 ，
发行人对契约条款的履行情况越良好，其信用水平也越高。
对于通过发行债券开展融资活动的企业来说， 该发行人的公司治理情况是该
债券维持高信用等级的重要因素。本基金关注的公司治理 情 况 包 括 持 有 人 结 构 、
股 东权益与员工关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效率等。
（4 ）可转换债券投资策略
本基金在分析宏观经济运行特征和证券市场趋势判断的前提下， 在综合分析
可转换债券的债性特征、 股性特征等因素的基础上， 选择其中安全边际较高、 股
性活跃并具有较高上涨潜力的品种进行投资。 结合行业分析和个券选择， 对成长
前景较好的行业和上市公司的可转换债券进行重点关注， 选择投资价值较高的个
券进行投资。
（5 ）中小企业私募债券投资策略
与传统的信用债相比， 中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易， 整体
流动性相对较差， 而且受到发债主体资产 规模较小、 经营波动性较高、 信用基本
面稳定性较差的影响， 整体的信用风险相对较高。 因此， 对于中小企业私募债券
的投资应采取更为谨慎的投资策略。 本基金认为， 投资该类债券的核心要点是对
个券信用资质进行详尽的分析， 并综合考虑发行人的企业性质、 所处行业、 资产
负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素， 确 定 最 终 的 投 资 决 策 。
（6 ）证券公司短期公司债券投资策略
本基金将通过对证券行业分析、 证券公司资产负债分析、 公司现金流分析等
调查研究， 分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平， 对证券公
司短期公司债券进行独立、 客观的价值评估。
基金投资证券公司短期公司债券， 基金管理人将根据审慎原则， 制定严格的
投资决策流程、 风险控制制度， 并经董事会批准， 以防范信用风险、 流动性风险
等各种风险。
（7 ）杠杆投资策略
在本基金的日常投资中， 还将充分利用组合的回购杠杆操作， 在严格头寸管
理的基础上，在资金相对充裕的情况下进行风险可控的杠杆投资策略。
4、资产支持证券投资策略 25
资产支持证券的定价受市场利率、 发行条款、 标的资产的构成及质量、 提前
偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市 场 宏 观 分 析 的 基 础 上 ，
对资产支持证券的交易结构风险、 信 用风险、 提前偿还风险和利率风险等进行分
析， 采取包括收益率曲线策略、 信用利差曲线策略、 预期利率波动率策略等积极
主动的投资策略，投资于资产支持证券。
5、衍生品投资策略
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目
的， 适度运用股指期货、 股票期权、 国债期货等金融衍生品。 本基金利用金融衍
生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高 投 资 组 合 的 运 作 效 率 。
本基金在进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研
究， 并结合股指期货的定价模型寻求其理估值水平。 本基金管理人将充分考虑股
指 期货的收益性、 流动性及风险特征， 通过资产配置、 品种选择， 谨慎进行投资，
以降低投资组合的整体风险。
本基金将按照风险管理的原则， 以套期保值为主要目的， 参与股票期权的投
资。 本基金将在有效控制风险的前提下， 选择流动性好、 交易活跃的期权合约进
行投资。 本基金将基于对证券市场的预判， 并结合股票期权定价模型， 选择估值
合理的期权合约。 基金管理人将根据审慎原则， 建立股票期权交易决策部门或小
组， 按照有关要求做好人员培训工作， 确保投资、 风控等核心岗位人员具备股票
期权业务知识和相应的专业能力， 同时授权特定的管理人员负责股票期权的投 资
审批事项，以防范期权投资的风险。
在国债期货投资时， 本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割
券的关系， 选择定价合理的国债期货合约， 其次考虑国债期货各合约流动性情况
最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。
6、权证及其他品种投资策略
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究， 结合期权定价量
化模型估算权证价值， 主要考虑运用的策略有： 价值挖掘策略、 杠杆策略、 双向
权证策略、获利保护策略和套利策略等。
同时， 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种， 本基金若认为有
助于基金进行风险管 理和组合优化的，可依据法律法规的 规 定 履 行 适 当 程 序 后 ，
运用金融衍生产品进行投资风险管理。 26
九 、 基 金的业 绩比 较标准
本基金的业绩比较基准为： 50%×中证服务业指数收益率＋50%×中证全债指
数收益率。
十 、 基 金的风 险收 益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市
场基金，低于股票型基金。
十 一、 基金的 投资 组合报 告
本投资组合报告所载数据截止 2018 年12 月31 日。
1 、报 告期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（％）
1 权益投 资 75,504,158.07 53.31
其中： 股票 75,504,158.07 53.31
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金
合计
65,973,135.06 46.58
7 其他各项 资产 157,189.68 0.11
8 合计 141,634,482.81 100.00
2 、报告期末按行业分类 的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 3,294,768.00 2.34
B 采矿业 6,148,164.00 4.37 27
C 制造业 12,096,628.85 8.60
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,444,671.90 1.03
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 11,221,832.00 7.97
J 金融业 39,199,697.12 27.85
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 2,081,816.20 1.48
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 11,320.00 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 5,260.00 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 75,504,158.07 53.65
3 、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600030 中信证 券 519,000.00 8,309,190.00 5.90
2 601336 新华保 险 137,600.00 5,812,224.00 4.13
3 300059 东方财 富 463,900.00 5,613,190.00 3.99
4 600570 恒生电 子 107,900.00 5,608,642.00 3.99
5 601166 兴业银 行 353,418.00 5,280,064.92 3.75
6 600036 招商银 行 205,932.00 5,189,486.40 3.69
7 601318 中国平 安 85,706.00 4,808,106.60 3.42
8 600547 山东黄 金 147,000.00 4,446,750.00 3.16
9 300122 智飞生 物 110,900.00 4,298,484.00 3.05
10 300274 阳光电 源 382,505.00 3,411,944.60 2.42
4 、报告期末按债券品种 分 类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5 、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名债券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 28
6 、 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前十名资产支持 证券 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 、报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 、报告期末本基金投资 的 股指期货交易情况说 明
9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原
则， 以 套期 保值 为主 要目 的， 有 选择 地投 资于 股指 期货。 套期 保值 将主 要采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性、 流动 性及 风 险特 征， 通过 资产 配置、 品种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
10 、报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
10.1 本期国债期货投资政 策
基金管 理人 可运 用国 债期 货， 以提 高投 资效 率更 好 地达到 本基 金的 投资 目标 。 本 基金 在
国债期 货投 资中 将根 据风 险管理 的原 则 ， 以套 期保 值为目 的 ， 在 风险可 控的 前提下 ， 本着 谨
慎原则 ，参 与国 债期 货的 投资， 以管 理投 资组 合的 利率风 险， 改善 组合 的风 险收益 特性 。
10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
11 、投资组合报告附注
11.1 招商 银行 （600036 ） 的发行 主体 于2018 年 5 月4 日 收到 中国 银行 保险 监督管 理委
员会的 行政 处罚 （银 监罚 决字〔2018 〕1 号） ，具 体内容 为
主要违 法违 规事 实为 ： （ 一） 内 控管 理严 重违 反审 慎经营 规则 ； （ 二） 违 规 批量转 让以
个人为 借款 主体 的不 良贷 款； （ 三） 同业 投资 业务 违 规接受 第三 方金 融机 构信 用担保 ； （ 四）29
销售同 业非 保本 理财 产品 时违规 承诺 保本 ； （五 ） 违规 将票据 贴现 资金 直接 转回 出票人 账户 ；
（六） 为同 业投 资业 务违 规提供 第三 方金 融机 构信 用担保 ； （ 七） 未 将房 地产 企业贷 款计 入
房地产 开发 贷款 科目； （ 八） 高 管人员 在获 得任 职 资格核 准前 履职； （ 九） 未严格 审查 贸易
背景真 实性 办理 银行 承兑 业务； （ 十） 未 严格 审查 贸易背 景真 实性 开立 信用 证； （十 一） 违
规签订 保本 合同 销售 同业 非保本 理财 产品； （ 十二 ） 非真 实转让 信贷 资产； （十三） 违规 向
典当行 发放 贷款 ；（ 十四 ）违规 向关 系人 发放 信用 贷款。
行政处 罚决 定为 ： 罚 款 6570 万元 ， 没 收违 法所 得 3.024 万元 ， 罚 没合 计6573.024 万元 。
基金管 理人 按照 内部 研究 工作规 范对 该股 票进 行分 析后将 其列 入基 金投 资对 象备选 库
并跟踪 研究 。 该行政 处罚 事件发 生后 ， 基金管 理人 将密切 跟踪 相关 进展 ， 遵 循价值 投资 的 理
念进行 投资 决策 。
新华保 险（601336 ） 的发 行主体 于2018 年10 月 18 日收到 中国 银行 保险 监督 管理委 员
会的行 政处 罚（ 银保 监保 罚决字 〔2018 〕1 号 ）， 具体内 容为 ：
主要违 法违 规事 实为 ： 一、 欺骗投 保人 ， 新 华人 寿市 场部制 作的 培训 课件 表述 存在夸 大
保险责 任 、 与 产品保 险条 款规定 不一 致 、 没有 明确 说明保 单利 益的 不确 定等 情况 ， 课 件均 为
内网下 发， 供公 司内 外勤 及销售 人员 使用 ； 二 、 编 制提供 虚假 资料 ， 人 寿业 务系统 中个 险和
银代业 务承 保数 据存 在信 息不真 实的 问题 ，人 寿报 送的 2016 年个 人医 疗理 赔 数据存 在不 真
实问题 ；三 、未 按照 规定 使用经 批准 或者 备案 的保 险费率
行政处 罚决 定为 ：分 别罚 款 30 万元 ，罚 款50 万元 和罚 款30 万元 。
基金管 理人 按照 内部 研究 工作规 范对 该股 票进 行分 析后将 其列 入基 金投 资对 象备选 库
并跟踪 研究 。 该行政 处罚 事件发 生后 ， 基金管 理人 将密切 跟踪 相关 进展 ， 遵 循价值 投资 的 理
念进行 投资 决策 。
兴业银 行（601166 ） 的发 行主体 于2018 年5 月 4 日收 到中 国银 行保 险监 督管 理委员 会
的行政 处罚 （银 保监 银罚 决字〔2018 〕1 号） ，具 体内容 为：
主要违 法违 规事 实为 ： （一 ） 重大关 联交 易未 按规 定审 查审批 且未 向监 管部 门报 告； （二 ）
非真实 转让 信贷 资产； （ 三） 无 授信额 度或 超授 信 额度办 理同 业业 务； （四 ） 内控管 理严 重
违反审 慎经 营规 则， 多家 分支机 构买 入 返 售业 务项 下基础 资产 不合 规； （五） 同业投 资接 受
隐性的 第三 方金 融机 构信 用担保 ； （六） 债券 卖出 回购业 务违 规出 表； （七 ） 个人理 财资 金
违规投 资； （八） 提供 日期 倒签的 材料 ； （ 九） 部 分非 现场监 管统 计数 据与 事实 不符； （十 ）
个别董 事未 经任 职资 格核 准即履 职； （ 十一） 变相 批量转 让个 人贷 款； （十 二） 向四 证不 全
的房地 产项 目提 供融 资。 30
行政处 罚决 定为 ：罚 款 5870 万 元。
基金管 理人 按照 内部 研究 工作规 范对 该股 票进 行分 析后将 其列 入基 金投 资对 象备选 库
并跟踪 研究 。 该行政 处罚 事件发 生后 ， 基金管 理人 将密切 跟踪 相关 进展 ， 遵 循价值 投资 的 理
念进行 投资 决策 。
报告期 内本 基金 投资 的其 他前十 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 或在报 告
编制日 前一 年受 到证 监会 、证券 交易 所公 开谴 责、 处罚的 情况 。
11.2 本基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额
1 存出保 证金
143,902.31
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
12,869.04
5 应收申 购款
418.33
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
157,189.68
11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
流通受 限情 况
说明
1 600030 中信证 券 8,309,190.00 5.90 重大事 项
十 二 、 基金的 业绩
（一）基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段 净值 增 净值增 长率 业绩比 较 业绩比 较基 ①-③ ②-④ 31
长率 ① 标准差 ② 基准收 益
率③
准收益 率标
准差④
2017 年 -1.07% 0.45% -1.45% 0.33% 0.38% 0.12%
2018 年 -25.98% 1.51% -9.50% 0.65% -16.48% 0.86%
合同成 立至 今 -26.77% 1.35% -10.81% 0.59% -15.96% 0.76%
（二）基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
光大保德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年9 月20 日至2018 年12 月31 日)
注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2017 年9 月20 日至 2018 年3
月19 日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限
制及投资组合的比例范围。
十 三 、 费用概 览
（ 一） 与基金 运作 有关的 费用
1 、 基 金费 用的种 类 32
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易或结算费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、账户开户费用、账户维护费；
9、 按照国家有关规定和基金合同约定， 可以在基金财产中列支的其他费用。
2 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。基金管理费的
计算方法如下：
H＝ E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付， 由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户路径进行资金支付， 基
金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日、 不可抗力等， 支
付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 基金托管费
的计算方法如下：
H＝ E×0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付， 由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户路径进行资金支付， 基
金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休 息日、 不可抗力等， 支
付日期顺延。 33
上述 “（一）基金费用的种类 ”中第3－9 项费用，根据有关法规及相应协
议规定， 按费用实际支出金额列入当期费用， 由基金托管人根据基金管理人指令
并参照行业惯例从基金财产中支付。
3 、不 列入基 金费 用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
4 、基 金费用 的调 整
在遵守相关的法律法规并履行了必要的程序的前提下， 可酌情调整基金管理
费、 基金托管费。 基金管理人必须于新的费率实施日前按照 《信息披露办法》 的
规定在指定媒介上刊登公告。
（二 ） 与基金 销售 有关的 费用
1、本基金的申购费率见下表：
通过直销机构申购本基金基金份额的养老金客户申购费率见下表：
申购金额（ 含申购费） 申购费率
50 万元以下 0.15%
50 万元 （含50 万元） 到100 万元 0.12%
100 万元 （含 100 万元） 到 500 万
元
0.08%
500 万元以上（含 500 万元） 每笔交易1000 元
其他投资者申购本基金基金份额申购费率见下表：
申购金额（ 含申购费） 申购费率
50 万元以下 1.50%
50 万元 （含50 万元） 到100 万元 1.20%
100 万元 （含 100 万元） 到 500 万
元
0.80%
500 万元以上（含 500 万元） 每笔交易1000 元 34
2、本基金的赎回费率见下表
持续持有期 赎回费率
7 天以内 1.5%
7 天（含 7 天）到30 天 0.75%
30 天（含 30 天）到 1 年 0.5%
1 年（含 1 年）到2 年 0.2%
2 年以上（含 2 年） 0
注：赎回费的计算中 1 年指 365 个公历日。
3、 对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产； 对持
续持有期长于30 日但少于 3 个月的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额
的75%计入基金财产； 对持续持有期长于 3 个月但少于 6 个月的投资人收取的赎
回费， 将不低于赎回费总额的 50% 计入基金财产； 对持续持有期长于 6 个月的投
资人收取的赎回费， 将不低于赎回费总额的 25%计入基金财产， 未计入基金财产
的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的 费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介
上公告。
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划， 定期或不定期地开展基金促销活动。 在基金促销活动
期间， 在不违反法律法规且在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，
按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适 当 调 低 基 金 申 购 费 率 、
基金赎回费率。
十 四 、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
基金管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基 金运作
管理办法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息 披露管理办
法》 、 《证券投资基金管理公司治理准则 （试行） 》 及其它有关法律法规的要求,
对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容列示如下：
1. 在“重要提示”中，更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据
的截止日期。 35
2. 在“三、基金管理人”部分，根据实际情况进行了更新。
3. 在“四、基金托管人”部分，根据实际情况进行了更新。
4. 在“五、相关服务机构”部分，根据实际情况进行了 更新。
5. 在“八、基金份额的申购与赎回”部分，根据实际情况进行了更新。
6. 在 “九、 基金的投 资” 部分， 根据实际情 况进行了更新,并将数据部分更
新至2018 年12 月31 日。
7. 将“十、基金的业绩”部分将数据更新至 2018 年12 月31 日。
8. 在 “二十二、其他应披露事项”部分，对 2018 年9 月20 日至 2019 年
3 月19 日期间公司及本基金涉及的事项进行了披露。
光大保德信基金管理有限公司
二〇一九年四月 三十日
