方 正 富 邦 睿利 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管 理人： 方正富邦基 金管理有限公司
基金托 管人： 包商银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 4 月22 日 方正富邦睿利纯债 2019 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 包商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2019 年1 月1 日起 至2019 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 方正富 邦睿 利纯 债
交易代 码 003795
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,094,815,502.65 份
投资目标
在控制 投资 风险 的前 提下 ， 力争 长期 内实 现超 越
业绩比 较基 准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 在有 效风 险管 理的 基础上 ， 通 过自 上而 下
的宏观 研究 和自 下而 上的 证券研 究， 充分 使用 积
极投资 、 数量 投资 、 无风 险 套利等 有效 投资 手段 ，
努力为 投资 者提 供好 的回 报。
本基金 投资 组合 中债 券、 现金各 自的 长期 均衡 比
重， 依照 本基 金的 特征 和 风险偏 好而 确定。 本基
金定位 为债 券型 基金 ，其 资产配 置以 债券 为主 ，
并不因 市场 的中 短期 变化 而改变 。 在 不同 的市 场
条件下 ， 本基 金将 综合 考 虑宏观 环境 、 市场 利率 、
债券供 求、 申 购赎 回现 金 流情况 等因 素， 在 一定
的范围 内对 资产 配 置 调整 ， 以降 低系 统性 风险 对
基金收 益的 影响 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数收益 率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于
货币市 场基 金 ， 但 低于 混 合型基 金 、 股 票型 基金 ，
属于中 低风 险的 产品 。
基金管 理人 方正富 邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 包商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 方正富 邦睿 利纯 债 A 方正富 邦睿 利纯 债 C 方正富邦睿利纯债 2019 年第 1 季度报告
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下属分 级基 金的 交易 代码 003795 003796
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,094,664,305.99 份 151,196.66 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2019 年1 月1 日 － 2019 年3 月 31 日 ）
方正富 邦睿 利纯 债 A 方正富 邦睿 利纯 债 C
1． 本 期已 实现 收益 9,455,858.41 1,433.41
2．本 期利 润 10,988,063.32 1,698.50
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0100 0.0098
4．期 末基 金资 产净 值 1,144,177,851.17 157,792.54
5．期 末基 金份 额净 值 1.0452 1.0436
注：1 、本 期 已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
方正富 邦睿 利纯 债 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.97% 0.07% 0.47% 0.05% 0.50% 0.02%
方正富 邦睿 利纯 债 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.94% 0.07% 0.47% 0.05% 0.47% 0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 合同 于2016 年 12 月 16 日 生效 。
2、本 基金 的建 仓期 为2016 年 12 月 16 日至 2017 年6 月 15 日 ，建 仓期 结束 时 ，本基 金的 各项 投
资组合 比例 符合 基金 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
本科毕业于内蒙古师范大
学教育 技术 专业， 硕士 毕 业
于内蒙古工业大学产业经
济学专 业。2009 年 3 月至
2014 年 12 月 于包 商银 行 债
券投资部担任执行经理助
理；2016 年 6 月至 2018 年
2 月，于 方正 富邦 基金管理方正富邦睿利纯债 2019 年第 1 季度报告
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王健
固 定 收
益 基 金
投 资 部
任 副 总
经理 （ 主
持工作 ）
兼 本 基
金 基 金
经理
2017 年 7
月26 日
-
10 年
有限公司基金投资部任助
理总监 职务 ； 2018 年 8 月至
报告期 末， 于 方正 富邦 基 金
管理有限公司固定收益基
金投资 部任 副总 经理 （ 主 持
工作） ；2015 年1 月至2015
年3 月于 方正 富邦 基金 管 理
有限公司基金投资部担任
拟任基 金经 理 ； 2015 年 3 月
至报告 期末， 任方 正富 邦 货
币市场 基金、 方正 富邦 金 小
宝货币市场证券投资基金
的基金 经理 ；2015 年 3 月
至 2018 年 2 月任 方正 富 邦
互利定期开放债券型证券
投资基 金基 金经 理 ； 2015 年
6 月至2018 年8 月 ， 任 方 正
富邦优选灵活配置混合型
证券投资基金基金经理；
2017 年1 月至2017 年10 月，
任方正富邦鑫利宝货币市
场基金 的基 金经 理 ； 2017 年
7 月至报 告期 末， 任方 正 富
邦睿利纯债债券型证券投
资基金 的基 金经 理 ； 2017 年
12 月 至报 告期 末， 任方 正 富
邦惠利纯债债券型证券投
资基金 的基 金经 理,2018 年
12 月 至报 告期 末， 任方 正 富
邦富利纯债债券型发起式
证券投 资基 金的 基金 经理 ，
2018 年 12 月 至报 告期 末 ，
任方正富邦丰利债 券 型 证
券投资 基金 的基 金经 理。
注：1 、“ 任职 日期 ”和 “ 离任日 期 ” 分别 指公 司决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守 《 证券 法》 、 《 证 券投资 基金 法》 及其 各项 配套法 规、 《 方
正富邦 睿利 纯债 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 、安 全高 效的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋方正富邦睿利纯债 2019 年第 1 季度报告
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求最大 利益 。本 基金 运作 管理符 合有 关法 律法 规和 基金合 同的 规定 和约 定， 无损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 方
正富邦 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 的规 定， 通过系 统和 人工 等方 式在 各业务 环节 严格 控制
交易公 平执 行， 公平 对待 旗下管 理的 所有 投资 组合 。
在投资 决策 内部 控制 方面 ，本基 金管 理人 建立 了统 一的投 资研 究管 理平 台和 全公司 适用 的投
资对象 备选 库和 交易 对象 备选库 ，确 保各 投资 组合 在获取 研究 信息 、投 资建 议及实 施投 资决 策方
面享有 平等 的机 会。 健全 投资授 权制 度， 明确 各投 资决策 主体 的职 责和 权限 划分， 投资 组合 经理
在授权 范围 内自 主决 策。 建立投 资组 合投 资信 息的 管理及 保密 制度 ，通 过岗 位设置 、制 度约 束、
技术手 段相 结合 的方 式， 使 不同投 资组 合经 理之 间的 持仓 和 交易 等重 大非 公开 投资信 息相 互隔 离 。
在交易 执行 控制 方面 ，本 基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 交易 部运 用交 易系 统中设 置的 公平
交易功 能并 按照 时间 优先 ，价格 优先 的原 则严 格执 行所有 指令 ，确 保公 平对 待各投 资组 合。 对于
一级市 场申 购等 场外 交易 ，按照 公平 交易 原则 建立 和完善 了相 关分 配机 制。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 对异 常交易 的控 制制 度， 报告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾一 季度 ，央 行通 过降 准维持 流动 性的 整体 宽松 ，叠加 经济 依旧 面临 下行 压力， 债券 市场
整体走 势较 好， 十年 国债 收益率 从最 高 点 3.21% 下 行至 3 月底 的3.07% ， 十 年 国开债 收益 率从 最高
点的3.71% 下行 至3 月底 的 3.58% ， 二季 度债 市能 够 延续牛 市行 情需 要关 注经 济基本 面能 够在 二季
度企稳 以及 宽松 的货 币环 境能否 延续 。
报告期 内， 本基 金增 加了 部分长 端利 率债 的仓 位， 使基金 享受 到了 一季 度长 端利率 下行 带来
的收益 ，同 时， 本基 金通 过低杠 杆的 操作 为严 控投 资者带 来了 一定 的杠 杆收 益，未 来本 基金 也将
继续观 测市 场， 相机 配置 资产， 在严 控风 险的 基础 上，力 争为 投资 者争 取稳 定的收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 方正 富邦 睿利纯 债 A 基金 份额 净值 为 1.0452 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为0.97% ； 截 至本 报告 期 末方正 富邦 睿利 纯 债C 基 金份额 净值 为 1.0436 元 ， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为0.94% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.47% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内不 存在 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警的 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,180,134,000.00 97.70
其中： 债券
1,180,134,000.00 97.70
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
959,534.42 0.08
8 其他资 产
26,808,904.50 2.22
9 合计
1,207,902,438.92
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 188,523,000.00 16.47
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 847,751,000.00 74.08
其中： 政策 性金 融债 816,767,000.00 71.37 方正富邦睿利纯债 2019 年第 1 季度报告
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4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 143,860,000.00 12.57
9 其他 - -
10 合计 1,180,134,000.00 103.13
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180204 18 国开 04 1,800,000 188,550,000.00 16.48
2 180011
18 附息 国债
11
1,100,000 114,785,000.00 10.03
3 170206 17 国开 06 1,100,000 112,519,000.00 9.83
4 120224 12 国开 24 1,100,000 109,945,000.00 9.61
5 111898919
18 成都 银行
CD147
1,000,000 95,880,000.00 8.38
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大 小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 方正富邦睿利纯债 2019 年第 1 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期 内， 本基 金投 资决 策程序 符合 相关 法律 法规 的要求 ，未 发现 本基 金投 资的前 十名 证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ， 或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、 处 罚的 情 形 。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,808,834.55
5 应收申 购款 69.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,808,904.50
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 方正富 邦睿 利纯 债 A 方正富 邦睿 利纯 债 C
报告期 期初 基 金 份额 总额 1,095,615,859.70 204,665.59
报告期 期间 基金 总申 购份 额 367,386.70 32,598.16
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,318,940.41 86,067.09
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,094,664,305.99 151,196.66
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 方正富邦睿利纯债 2019 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期本 基金 管理 人未 运 用固 有资 金投资 本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20190101-20190331 493,777,139.36 0.00 0.00 493,777,139.36 45.10%
2 20190101-20190331 599,999,000.00 0.00 0.00 599,999,000.00 54.80%
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超过 基金 总份 额 20% 的情 形， 在 市
场流动 性不 足的 情况 下 ， 如遇投 资者 巨额 赎回 或集 中赎回 ， 可能 会引 发基 金 净值剧 烈波 动 ， 甚 至引 发
基金的 流动 性风 险 ， 基 金 管理人 可能 无法 及时 变现 基金资 产 ， 基 金份 额持 有 人可能 无法 及时 赎回 持有
的全部 基金 份额 。 在极 端 情况下 ， 若持有 基 金份 额 占比较 高的 投资 者大 量赎 回本基 金 ， 可 能导 致在其
赎回后 本基 金资 产规 模连 续六十 个工 作日 持续 低于 五千万 元 ， 基 金可 能面 临 转换运 作方 式 、 与 其他 基
金合并 或者 终止 基金 合同 等情形 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件； 方正富邦睿利纯债 2019 年第 1 季度报告
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（2） 《方 正富 邦睿 利纯 债 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
（3） 《方 正富 邦睿 利纯 债 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
（4） 《方 正富 邦睿 利纯 债 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 投 资者
可在合 理时 间内 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。
方 正富 邦基金 管理 有限公 司
2019 年 4 月 22 日
