广发集富纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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广 发 集富 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
2019 年第 1 季度 报 告
2019 年 3 月 31 日
基 金管 理人: 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 : 二 〇一九 年四 月二十 二日广发集富纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 4 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险, 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发集富纯债
基金主代码 003039
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 1 月 13 日
报告期末基金份额总额 1,825,566,878.89 份
投资目标
在严格控制风险的基础上, 通过积极主动的投资管
理, 力争为基金份额持有人获取高于业绩比较基准
的投资收益。
投资策略
本基金主要投资于固定收益类品种, 不直接从二级
市场买入股票、 权证等权益类资产, 也不参与一级
市场新股申购或股票增发。 本基金通过对国内外宏
观经济态势、 利率走势、 收益率曲线变化趋势和信
用风险变化等因素进行综合分析, 并结合各种固定广发集富纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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收益类资产在特定经济形势下的估值水平、 预期收
益和预期风险特征, 在符合本基金相关投资比例规
定的前提下, 决定组合的久期水平、 期限结构和类
属配置, 并在此基础之上实施积极的债券投资组合
管理,以获取较高的投资收益。
业绩比较基准 中证全债指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金, 其长期平均风 险和预期收益
率低于股票型基金、 混合型基金, 高于货币市场基
金,属于证券投资基金中的中等风险/ 收益品种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
广发集富纯债 A 广发集富纯债 C
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
003039 003040
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
1,687,063,915.30 份 138,502,963.59 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日)
广发集富纯债 A 广发集富纯债 C
1. 本期已实现收益 13,464,323.23 1,825,138.81
2. 本期利润 19,472,680.64 2,697,709.25
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0133 0.0123
4. 期末基金资产净值 1,799,129,555.55 144,914,330.06 广发集富纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
4
5. 期末基金份额净值 1.066 1.046
注: (1) 所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
(2 ) 本 期已 实 现 收益指 基 金 本 期利 息 收 入、投 资 收 益 、其 他 收 入(不 含 公 允 价
值变动收益) 扣除相关 费用后的余额, 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、 广 发集富 纯债 A:
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.23% 0.05% 1.42% 0.06% -0.19% -0.01%
2 、 广 发集富 纯债 C:
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.16% 0.05% 1.42% 0.06% -0.26% -0.01%
3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益
率 变动 的比较
广发集富纯债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年 1 月 13 日至 2019 年 3 月 31 日)
1. 广发集富纯债 A : 广发集富纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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2. 广发集富纯债 C :
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介 广发集富纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
6
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
谢军
本基金的基
金经理; 广发
增强债券型
证券投资基
金的基金经
理; 广发聚源
债券型证券
投资基金
(LOF)的基金
经理; 广发安
享灵活配置
混合型证券
投资基金的
基金经理; 广
发安悦回报
灵活配置混
合型证券投
资基金的基
金经理; 广发
鑫源灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理;
广发集瑞债
券型证券投
资基金的基
金经理; 广发
景华纯债债
券型证券投
资基金的基
金经理; 广发
汇瑞 3 个月定
期开放债券
型发起式证
券投资基金
的基金经理;
广发景源纯
债债券型证
券投资基金
2018-
08-28
- 16 年
谢军先生, 金融学硕士, CFA ,
持有中国证券投资基金业从
业证书。 曾任广发基金管理有
限公司固定收益部研究员、 投
资经理、 固定收益部总经理助
理、 固定收益部副总经 理、 固
定收益部总经理、 广发货币市
场基金基金经理 (自 2006 年 9
月 12 日至 2010 年 4 月 29 日) 、
广发聚祥保本混合型证券投
资基金基金经理 (自 2011 年 3
月 15 日至 2014 年 3 月 20 日) 、
广发鑫富灵活配置混合型证
券投资基金基金经理 (自 2017
年 1 月 10 日至 2018 年 1 月 6
日 ) 、 广 发 汇 瑞 一 年 定 期 开 放
债券型证券投资基金基金经
理(自 2016 年 12 月 2 日至
2018 年 6 月 12 日) 、 广发服务
业精选灵活配置混合型证券
投 资 基 金 基 金 经 理 ( 自 2016
年 11 月 9 日至 2018 年 10 月 9
日 ) 、 广 发 安 泽 回 报 纯 债 债 券
型证券投资基金基金经理 (自
2017 年 1 月 10 日至 2018 年
10 月 30 日) 、 广发鑫利灵活配
置混合型证券投资基金基金
经理(自 2016 年 11 月 18 日
至 2018 年 11 月 9 日) 、广发
稳安保本混合型证券投资基
金基金经理 (自 2017 年 10 月
31 日至 2019 年 2 月 14 日) 。 广发集富纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
7
的基金经理;
广发景祥纯
债债券型证
券投资基金
的基金经理;
广发理财年
年红债券型
证券投资基
金的基金经
理; 广发聚安
混合型证券
投资基金的
基金经理; 广
发聚宝混合
型证券投资
基金的基金
经理; 广发聚
盛灵活配置
混合型证券
投资基金的
基金经理; 广
发趋势优选
灵活配置混
合型证券投
资基金的基
金经理; 广发
鑫和灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理;
广发汇兴 3 个
月定期开放
债券型发起
式证券投资
基金的基金
经理; 广发景
智纯债债券
型证券投资
基金的基金
经理; 广发景
润纯债债券
型证券投资
基金的基金
经理; 广发汇广发集富纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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立定期开放
债券型发起
式证券投资
基金的基金
经理; 广发集
裕债券型证
券投资基金
的基金经理;
广发鑫裕灵
活配置混合
型证券投资
基金的基金
经理; 广发汇
承定期开放
债券型发起
式证券投资
基金的基金
经理; 债券投
资部总经理
王予柯
本基金的基
金经理; 广发
聚盛灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理;
广发安宏回
报灵活配置
混合型证券
投资基金的
基金经理; 广
发稳裕保本
混合型证券
投资基金的
基金经理; 广
发中债 7-10
年期国开行
债券指数证
券投资基金
的基金经理;
广发景丰纯
债债券型证
券投资基金
的基金经理;
广发中证 10
2017-
01-13
2019-0
4-10
12 年
王予柯先生, 经济学硕 士, 持
有中国证券投资基金业从业
证书。 曾任广发基金管理有限
公司固定收益部债券交易员
兼研究员、 投资经理、 广发集
鑫债券型证券投资基金基金
经理 (自 2015 年 5 月 27 日至
2016 年 6 月 24 日) 、 广发鑫富
灵活配置混合型证券投资基
金基金经理 (自 2016 年 12 月
22 日至 2018 年 1 月 6 日) 、 广
发景盛纯债债券型证券投资
基金基金经理(自 2016 年 8
月 30 日至 2018 年 11 月 1 日) 、
广发鑫隆灵活配置混合型证
券投资基金基金经理 (自 2016
年 11 月 7 日至 2018 年 11 月 9
日) 。 广发集富纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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年期国开债
指数证券投
资基金(LOF)
的基金经理;
广发价值回
报混合型证
券投资基金
的基金经理;
广发汇佳定
期开放债券
型发起式证
券投资基金
的基金经理;
广发汇康定
期开放债券
型发起式证
券投资基金
的基金经理;
广发中债 1-3
年农发行债
券指数证券
投资基金的
基金经理; 广
发集泰债券
型证券投资
基金的基金
经理; 广发可
转债债券型
发起式证券
投资基金的
基金经理; 广
发中债 1-3 年
国开行债券
指数证券投
资基金的基
金经理
注: 1.“ 任职日期” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.根据本基金管理人发布的《广发基金管理有限公司广发集富纯债债券型证券投
资基金基金经理变更公告》 ,自 2019 年 4 月 10 日起,王予柯先生不再担任本基金基
金经理。 广发集富纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配
套法规、 《广发集富纯债 债券型证券投资基金基金合同》 和其他有关法 律法规的规定,
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为
基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金持有人
利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系, 加强交易分配环节的内部控制, 并通
过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选
股 票 库 , 重点 投 资的 股票 必 须 来 源于 核 心股 票库 , 投 资 的债 券 必须 来自 公 司 债 券库 。
公司建立了严格的投资授权制度, 投资组合经 理在授权范围内可以自主决策, 超过投
资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中, 中央交易部按照 “ 时间优先、
价格优先、比例分配、 综合平衡 ” 的 原 则 , 公平 分 配 投 资 指 令 。 金 融工 程 与 风 险 管 理
部风险控制岗通 过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警, 实现投资风险
的事中风险控制; 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核, 实现投
资风险的事后控制。
本报告期内, 上述公平 交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合 受到了公平
对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外) 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的
情况。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
节后旺季需求到了验证阶段。 草根调研需求比此前一致的稳定。 大体上, 当前宏
观数据好坏不一, 开始分化。 需求有初步稳定迹象。 一季度, 债券利率延续了去年四广发集富纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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季度的下行趋势, 利差继续收窄。3 月初, 利率开始震荡, 利差开始反弹。 特别是 10
年期金融债触及 3.5% 的阻力后, 向下的动能衰竭。 市场整体进入了震荡区间。 同时,
权益市场走出了大级别的反转行情。 从宏观看 , 大类资产钟摆从悲观 的角度向宏观中
性摆动, 债券收益率有继续调整的压力。 组合一季度后期降低了债券久期, 以骑乘和
持有票息为主。未来收益率反弹到合适位置,组合将考虑增强久期配置。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内,广发集富纯债 A 类净值增长率 为 1.23%,广发集富纯债 C 类净值增长
率为 1.16%,同期业绩比较基准收益率为 1.42% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 2,154,772,280.00 98.04
其中:债券 2,154,772,280.00 98.04
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 546,298.23 0.02
7 其他各项资产 42,623,465.90 1.94
8 合计 2,197,942,044.13 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 广发集富纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
12
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的 港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( %)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,825,401,280.00 93.90
其中:政策性金融债 1,195,627,280.00 61.50
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 329,371,000.00 16.94
9 其他 - -
10 合计 2,154,772,280.00 110.84
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 170205 17 国开 05 3,500,000
354,340,000.
00
18.23
2 180202 18 国开 02 2,500,000
254,150,000.
00
13.07
3 170209 17 国开 09 2,200,000
224,004,000.
00
11.52
4 180208 18 国开 08 1,600,000
163,424,000.
00
8.41 广发集富纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
13
5 1820086
18 厦门国际
银行
1,200,000
121,320,000.
00
6.24
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
(1 )本基金本报告期末未持有股指期货。
(2 )本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
(1 )本基金本报告期末未持有国债期货。
(2 )本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.118 广州农村商业银行 CD061(代码:111884854 )为本基金的前十大持仓证券
之一。 2018 年11 月21 日, 广州农村商业银行因向 “四证”不齐的房地产项目提供融
资、 提供融资用于缴交土地出让金、 未足额计量风险, 被中国银行保险监督管理委员
会广东监管局罚款200 万元。
18 兴业绿色金融 01(代码:1828014)为本基金的前十大持仓证券之一。2018 年 5
月4 日, 中国银行保险监督管理委员会针对兴业银行如下事由罚款5870 万元人民币:
(一)重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告;(二)非真实转让信贷资产;
( 三) 无授 信 额度 或 超授信 额 度 办理 同 业业 务 ;( 四) 内控 管 理严 重 违反审 慎 经 营规 则,
多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规;(五)同业投资接受隐性的第三方金
融机构信用担保; (六) 债券卖出回购业务违规出表; (七)个人理财资金违规投资; (八)
提供日期倒签的材料;(九)部分非现场监管统计数据与事实不符;( 十)个别董事未经
任职资格核准即履职;(十一)变相批量转让个人贷款;(十二)向四证 不全的房地产项
目提供融资。 广发集富纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
14
18 浙商银行 01(代码:1828005)为本基金的前十大持仓证券之一。2018 年 12 月 7
日,中国银行保险监督 管理委员会针对浙商银行如下事由罚款共计 5550 万元: (一)
投资同业理财产品未尽职审查; (二) 为客户缴 交土地出让金提供理财资金融资; (三)
投资非保本理财产品违规接受回购承诺; (四) 理财产品销售文本使用误导性语言; (五)
个人理财资金违规投资; (六) 理财产品相互交易, 业务风险隔离不到位; (七) 为非
保本理财产品提供保本承诺。
除 上 述 证 券外, 本基 金投 资 的 前 十名 证 券的 发行 主 体 本 期没 有 出现 被监 管 部 门 立案 调
查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备 选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 42,612,591.51
5 应收申购款 10,874.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 42,623,465.90
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位:份
项目 广发集富纯债A 广发集富纯债C 广发集富纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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本报告期期初基金份额总额 1,419,588,127.30 199,807,830.27
本报告期 基金总申购份额 284,025,825.65 124,150,774.80
减: 本报告期基金总赎回份额 16,550,037.65 185,455,641.48
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,687,063,915.30 138,502,963.59
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
本报告期内, 基金管理人不存在运用固有资金 (认) 申购、 赎回或买 卖本基金的
情况。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
20190101-2019
0331
560,7
47,31
5.27
0.00 0.00
560,747,315
.27
30.72%
2
20190101-2019
0331
653,5
93,83
7.54
0.00 0.00
653,593,837
.54
35.80%
产品特有风险
报告期内, 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况, 由此可能导致
的特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对,完善流动性风险管控机制,切实保护持有人利益。 广发集富纯债债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§9 备 查文 件目录
9.1 备查文 件目 录
1.中国证监会批准广发集富纯债债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发集富纯债债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发集富纯债债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅方 式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投资者可免费查阅,
也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年四 月二 十二日