广发集嘉债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
第 1 页共 14 页
广 发 集嘉 债 券型 证 券投 资 基金
2019 年第 1 季度 报 告
2019 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一九 年四 月二十 二日广发集嘉债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年 4 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容， 保证复 核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招 募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发集嘉债券
基金主代码 006140
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 12 月 25 日
报告期末基金份额总额 96,422,300.42 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 通过
灵活的资产配置， 力求实现基金资产的持续稳健增
值。
投资策略
本基金将密切关注股票、 债券市场的运行状况与风
险 收 益 特 征 ， 通 过 自 上 而 下 的 定 性 分 析 和 定 量 分
析， 综合分析宏观经济形势、 国家政策、 市场 流动
性和估值水平等因素， 判断金融市场运行趋势和不
同 资 产 类 别 在 经 济 周 期 的 不 同 阶 段 的 相 对 投 资 价广发集嘉债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
3
值， 对各大类资产的风险收益特征进行评估， 从而
确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例， 并
依据各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准 中债总全价（总值）指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、 混合型基金， 高于货币市场基
金， 属于证券投资 基金中具有中低风险收益特征的
品种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
广发集嘉债券 A 广发集嘉债券 C
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
006140 006141
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
90,151,748.68 份 6,270,551.74 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日)
广发集嘉债券 A 广发集嘉债券 C
1. 本期已实现收益 2,087,524.88 261,365.38
2. 本期利润 4,133,461.35 467,626.69
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0305 0.0109
4. 期末基金资产净值 93,366,114.47 6,486,416.32
5. 期末基金份额净值 1.0357 1.0344 广发集嘉债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
4
注：(1) 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
(2) 本 期 已 实 现 收 益指基 金 本 期 利息 收 入 、投资 收 益 、 其他 收 入( 不含 公 允 价 值 变
动收益) 扣除 相关费 用 后的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本 期公允 价值 变动收
益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、 广 发集嘉 债券 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.53% 0.24% 0.15% 0.09% 3.38% 0.15%
2 、 广 发集嘉 债券 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.41% 0.24% 0.15% 0.09% 3.26% 0.15%
3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益
率 变动 的比较
广发集嘉债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018 年 12 月 25 日至 2019 年 3 月 31 日)
1． 广发集嘉债券 A ： 广发集嘉债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
5
2． 广发集嘉债券 C ：
注： (1) 本基金合同生效 日期为 2018 年 12 月 25 日,至披露时点本基金成立未满一
年。
(2) 本基金建仓期为基金 合同生效后 6 个月, 至披露时点本基金仍处于建仓期。
广发集嘉债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
6
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
刘格菘
本基金的基
金经理； 广发
小盘成长混
合型证券投
资基金(LOF)
的基金经理；
广发行业领
先混合型证
券投资基金
的基金经理；
广发创新升
级灵活配置
混合型证券
投资基金的
基金经理； 广
发鑫享灵活
配置混合型
证券投资基
金的基金经
理； 广发双擎
升级混合型
证券投资基
金的基金经
理； 广发多元
新兴股票型
证券投资基
金的基金经
理； 成长投资
部总经理
2018-
12-25
- 9 年
刘格菘先生， 经济学博 士， 持
有中国证券投资基金业从业
证书。 曾任中邮创业基金管理
有限公司研究员、基金经理，
融通基金管理有限公司权益
投资部总经理、 基金经 理， 广
发基金管理有限公司权益投
资一部研究员、 权益投资一部
副总经理、 北京权益投资部总
经理。
高翔
本基金的基
金经理； 广发
汇元纯债定
期开放债券
型发起式证
券投资基金
2018-
12-25
- 13 年
高翔先生， 经济学硕士 ， 持有
中国证券投资基金业从业证
书。 曾在中国邮政储蓄银行股
份有限公司先后任资金营运
部资产管理处副处长、 金融同
业部理财投资处副处长、 资产广发集嘉债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
7
的基金经理；
广发汇承定
期开放债券
型发起式证
券投资基金
的基金经理；
广发景兴中
短债债券型
证券投资基
金的基金经
理； 债券投资
部副总经理
管理部固定收益处副处长。
注： 1.“ 任职日期” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配
套 法 规 、 《广 发 集嘉 债券 型 证 券 投资 基 金基 金合 同 》 和 其他 有 关法 律法 规 的 规 定， 本
着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基
金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基 金运作合法合规， 无损害基金持有人利
益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选
股 票 库 ， 重点 投 资的 股票 必 须 来 源于 核 心股 票库 ， 投 资 的债 券 必须 来自 公 司 债 券库 。
公司建立了严格的投资授权制度， 投资组合经 理在授权范围内可以自主决策， 超过投
资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “ 时间优先、
价格优先、比例分配、 综合平衡 ” 的原则 ， 公平 分 配 投 资 指 令 。 金 融工 程 与 风 险 管 理
部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险
的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投
资风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平 交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合 受到了公平广发集嘉债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
8
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外） 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要 进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的
情况。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
本季度， 债券收益率在 大幅下行后呈现窄幅震荡走势， 主要源于对地 方债供给冲
击 、 社 融 数据 超 预期 、权 益 市 场 大涨 提 升风 险偏 好 ， 以 及货 币 政策 边际 变 化 的 担忧 。
但总体上基本面下行预期仍在， 收益率亦难以明显上行。 全季来看， 收益率整体窄幅
震荡， 利率债期限利差陡峭化， 除低评级外， 信用利差普遍小幅压缩， 违约事件层出
不穷。权益市场方面，股票企稳大幅反弹，转债亦企稳大幅上涨。
本产品为新成立产品， 报告期包括封闭期和开放期。 在封闭期内， 本 产品采用保
守投资策略， 确保净值平稳增长， 主要配置现金类资产。 进入开放期后， 为避免净值
明显波动， 本产品 采用稳妥策略， 保持净值平稳持续上涨， 以获取安全垫为目标。 基
于对债券市场收益率绝对水平较低、 进一步下 行空间有限， 以及对权 益市场企稳的判
断， 本产品将投资策略 重心从纯债品种逐步转移至含权益的风险收益比优势品种， 选
择合适入场仓位和时机。 开放期内， 本产品先将转债仓位提升至 10% 左右， 在产品获
得超过 2% 的安全垫后，进一步增加转债和股票仓位。报告期内，本产品净值持续平
稳增长。
展望后市， 债券市场未走出震荡格局， 将面临方向选择， 收益率整体大致位于历
史均值四分之一分位， 可能有一定调整压力。 以债券获取超额收益的难度和风险均明
显 加大， 性价比相对不高。 权益市场扭转去年的下跌趋势， 企稳后大幅上涨， 资金风
险偏好明显提升， 行情有望持续。 本产品将继续以绝对收益为目标， 努力保持净值持
续平稳增长， 并以转债作为重点投资标的， 采取相对积极的策略， 优化持仓结构和品
种选择，并保持仓位的灵活性，力争获取持续平稳的超额收益。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内,广发集嘉债券 A 类净值增长率 为 3.53%,广发集嘉债券 C 类净值增长广发集嘉债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
9
率为 3.41%,同期业绩比较基准收益率为 0.15% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 7,335,400.00 6.70
其中：股票 7,335,400.00 6.70
2 固定收益投资 49,779,125.00 45.50
其中：债券 49,779,125.00 45.50
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 40,914,104.30 37.40
7 其他各项资产 11,375,154.73 10.40
8 合计 109,403,784.03 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,218,000.00 1.22
B 采矿业
-
-
C 制造业
2,666,400.00 2.67
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- - 广发集嘉债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
10
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
2,268,000.00 2.27
J 金融业
1,183,000.00 1.18
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
7,335,400.00 7.35
5.2.2 报告期末按行业分类的 港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 002405 四维图新 100,000 2,268,000.00 2.27
2 300498 温氏股份 30,000 1,218,000.00 1.22
3 601881 中国银河 100,000 1,183,000.00 1.18
4 300661 圣邦股份 11,000 1,026,300.00 1.03
5 002049 紫光国微 20,000 900,600.00 0.90
6 300457 赢合科技 30,000 739,500.00 0.74
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - - 广发集嘉债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
11
3 金融债券 9,095,204.00 9.11
其中：政策性金融债 9,095,204.00 9.11
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 40,683,921.00 40.74
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 49,779,125.00 49.85
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 108603 国开 1804 90,680 9,095,204.00 9.11
2 110049 海尔转债 39,740 4,926,170.40 4.93
3 113022 浙商转债 40,000 4,394,000.00 4.40
4 110046 圆通转债 36,000 4,387,320.00 4.39
5 123006 东财转债 25,604 4,349,351.48 4.36
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
(1) 本基金本报告期末未 持有股指期货。
(2) 本基金本报告期内未 进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
(1) 本基金本报告期末未 持有国债期货。
(2) 本基金本报告期内未 进行国债期货交易。
广发集嘉债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
12
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 平银转债(代码 ：127010) 为本基金的前十大持仓证券之一。2018 年 7 月 10
日 ， 因 平 安银 行 股份 有限 公 司 存 在贷 前 调查 不到 位 ， 向 环保 未 达标 的企 业 提 供 融资 ；
贷后管理失职， 流动资 金贷款被挪用的行为， 被中国银行保险监督管理委员会天津监
管局处罚款人民币50 万元。2018 年8 月1 日，因平安银行股份有限公司未按照规定
履行客户身份识别义务、 未按照规定保存客户 身份资料和交易记录、 未按照规定报送
大额交易报告或者可疑交易报告， 被中国人民 银行处罚款人民币 140 万元。 除上述证
券外, 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或在
报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本 报告 期 内，基 金 投 资的 前 十 名股 票未 出 现 超出 基 金 合同 规定 的 备 选股 票 库
的情形。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 3,622.81
2 应收证券清算款 11,112,128.96
3 应收股利 -
4 应收利息 197,053.54
5 应收申购款 62,349.42
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,375,154.73
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 123006 东财转债 4,349,351.48 4.36
2 123015 蓝盾转债 3,001,200.00 3.01
3 123012 万顺转债 1,837,650.00 1.84
4 128041 盛路转债 1,646,805.00 1.65
5 128039 三力转债 234,980.00 0.24 广发集嘉债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
13
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 广发集嘉债券A 广发集嘉债券C
本报告期期初基金份额总额 170,192,165.09 108,244,296.19
本报告期 基金总申购份额 773,665.91 3,323,528.58
减： 本报告期基金总赎回份额 80,814,082.32 105,297,273.03
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 90,151,748.68 6,270,551.74
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买 卖本基金的
情况。
§8 备 查文 件目录
8.1 备查文 件目 录
1.中国证监会批准广发集嘉债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发集嘉债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发集嘉债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方 式 广发集嘉债券型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
14
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年四 月二 十二日
