广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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广 发 鑫享 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2019 年第 1 季度 报 告
2019 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一九 年四 月二十 二日广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 4
月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发鑫享混合
基金主代码 002132
交易代码 002132
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 1 月 15 日
报告期末基金份额总额 88,002,167.10 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 本基
金通过灵活的资产配置， 在股票、 固定收益证券和
现 金 等 大 类 资 产 中 充 分 挖 掘 和 利 用 潜 在 的 投 资 机
会，力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上， 结合政策面、 市场
资金面， 积极把握市场发展趋势， 根据经济周期不
同阶段各类资产市场表现变化情况， 对股票、 债券广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整，
以规避或分散市场风险， 提高基金风险调整后的收
益。
业绩比较基准
30%× 沪深 300 指数收 益率＋70%× 中证全债 指数收
益率。
风险收益特征
本基金是混合型基金， 其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金， 属
于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 10,572,766.96
2. 本期利润 33,319,537.56
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1694
4. 期末基金资产净值 78,364,050.46
5. 期末基金份额净值 0.890
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2） 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公
允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
21.58% 1.18% 9.58% 0.46% 12.00% 0.72%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2016 年 1 月 15 日至 2019 年 3 月 31 日)
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从业
年限
说明 广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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任职日
期
离任日
期
刘格
菘
本基金的基金
经理；广发小
盘成长混合型
证券投资基金
(LOF)的基金
经理；广发行
业领先混合型
证券投资基金
的基金经理；
广发创新升级
灵活配置混合
型证券投资基
金的基金经
理；广发双擎
升级混合型证
券投资基金的
基金经理；广
发多元新兴股
票型证券投资
基金的基金经
理；广发集嘉
债券型证券投
资基金的基金
经理；成长投
资部总经理
2017-11-
09
- 9 年
刘 格 菘 先 生 ， 经 济 学 博
士 ， 持 有 中 国 证 券 投 资
基 金 业 从 业 证 书 。 曾 任
中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限
公司研究员、 基金经理 ，
融 通 基 金 管 理 有 限 公 司
权 益 投 资 部 总 经 理 、 基
金 经 理 ， 广 发 基 金 管 理
有限公 司 权 益 投 资 一 部
研 究 员 、 权 益 投 资 一 部
副 总 经 理 、 北 京 权 益 投
资部总经理。
注：1.“ 任职日期” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发鑫 享灵活 配置混 合型 证券 投资基 金基金 合同 》和 其他有 关法
律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控
制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内基金运作合法合
规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的
规定。
4.3 公平 交易专 项说 明 广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分 析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库， 投资的债券必须来自公司
债券库。 公司建立了严格的投资授权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主
决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易
部按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配、 综合 平衡 ” 的原则， 公平分配投资指令。
金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时
监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研 究及交易等
全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反 向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和运作 分析
2019 年一 季度 宏观 经 济有所 企稳 ，整 体呈 现 前低后 高态 势， 社融 数 据出 现
拐点， 一二线房地产市场开始回升， 基建投资小幅反弹， 3 月 PMI 数 据也回升至
荣枯线以上，宏观经济预期开始得到修复。
市场层 面， 一季度 主要 指数均 出现 较大幅 度上 涨，市 场风 险偏好 明显 提升，
经济数据好转和减税降费等利好政策出台则进一步增强了市场信心。
本基金在一季度重点配置了成长类行业和公司， 主要是医药、 自主可 控等逆广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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周期成长行业； 考虑到市场快速上涨带来的波动性可能加大， 本基金保持了较低
仓位。 后续本基金将继续以专注、 审慎的态度， 尽力把握追求收益与控制风险的
平衡，以持续为持有人谋求基金净值的稳健增长。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 净 值 增 长 率 为 21.58% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
9.58% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 19,388,281.80 24.53
其中：股票 19,388,281.80 24.53
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 59,555,305.78 75.36
7 其他各项资产 82,827.75 0.10
8 合计 79,026,415.33 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％） 广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 15,580,981.80 19.88
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
3,807,300.00 4.86
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
19,388,281.80 24.74
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 300601 康泰生物 136,974 7,766,425.80 9.91
2 300529 健帆生物 101,200 6,297,676.00 8.04
3 600536 中国软件 68,600 3,807,300.00 4.86
4 300661 圣邦股份 16,100 1,502,130.00 1.92
5 601138 工业富联 1,000 14,750.00 0.02
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 根据公开市场 信息，本 基金投 资的 前 十名证券 的发行 主体 在 本报告期内
没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的
情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 70,870.65
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,957.10
5 应收申购款 - 广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 82,827.75
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 200,166,237.15
本报告期 基金总申购份额 87,876,768.47
减： 本报告期 基金总赎回份额 200,040,838.52
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 88,002,167.10
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基
金的情况。
§8 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
20190225-2019
0331
-
87,718,
045.11
0.00
87,718,045.
11
99.68% 广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
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2
20190101-2019
0313
200,0
29,00
0.00
0.00
200,0
29,00
0.00
0.00 0.00%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护 持有人利益。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1.中国证监会批准广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2.《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅 方式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告
12
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年四 月二 十二日
