广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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广 发 汇承 定 期开 放 债券 型 发起 式 证券 投 资基 金
2019 年第 1 季度 报 告
2019 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一九 年四 月二十 二日广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年 4 月 18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发汇承定期开放债券
基金主代码 006504
交易代码 006504
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2018 年 10 月 19 日
报告期末基金份额总额 760,073,938.37 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 力求
获得超越业绩比较基准的投资回报， 追求基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
封闭期内， 本基金通过对国内外宏观经济态势、 利
率走势、 收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因
素进行综合分析， 构建和调整固定收益证券投资组
合，力求获得稳健的投资收益。 广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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开放期内， 为了保证组合具有较高的流动性， 本基
金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下， 投
资于具有较高流动性的投资品种， 通过合理配置组
合期限结构等方式， 积极防范流动性风险， 在满足
组 合 流 动 性 需 求 的 同 时 ， 尽 量 减 小 基 金 净 值 的 波
动。
业绩比 较基准 中债综合财富（总值）指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、 混合型基金， 高于货币市场基
金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 6,146,046.44
2. 本期利润 6,755,054.87
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0089
4. 期末基金资产净值 767,612,902.08
5. 期末基金份额净值 1.0099
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2） 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公
允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。 广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
0.89% 0.03% 1.16% 0.05% -0.27% -0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2018 年 10 月 19 日至 2019 年 3 月 31 日)
注： （1）本基金合同生效日期为 2018 年 10 月 19 日，至披露时点 本基金成
立未满一年。
（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月 ，至披露时点本基金仍处于建
仓期。
广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
谢军
本基金的基金
经理；广发增
强债券型证券
投资基金的基
金经理；广发
聚源债券型证
券投资基金
(LOF)的基金
经理；广发安
享灵活配置混
合型证券投资
基金的基金经
理；广发安悦
回报灵活配置
混合型证券投
资基金的基金
经理；广发鑫
源灵活配置混
合型证券投资
基金的基金经
理；广发集瑞
债券型证券投
资基金的基金
经理；广发景
华纯债债券型
证券投资基金
的基金经理；
广发汇瑞 3 个
月定期开放债
券型发起式证
券投资基金的
基金经理；广
发景源纯债债
券型证券投资
2019-01-
29
- 16 年
谢军先生， 金融学硕士 ，
CFA ， 持 有 中 国 证 券 投
资 基 金 业 从 业 证 书 。 曾
任 广 发 基 金 管 理 有 限 公
司 固 定 收 益 部 研 究 员 、
投 资 经 理 、 固 定 收 益 部
总 经 理 助 理 、 固 定 收 益
部 副 总 经 理 、 固 定 收 益
部 总 经 理 、 广 发 货 币 市
场 基 金 基 金 经 理 （ 自
2006 年 9 月 12 日至 2010
年 4 月 29 日） 、广发 聚
祥 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理（自 2011
年 3 月 15 日至 2014 年 3
月 20 日） 、广发鑫富 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理（自 2017
年 1 月 10 日至 2018 年 1
月 6 日） 、 广发汇瑞一年
定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2016 年 12 月 2 日至 2018
年 6 月 12 日） 、广发 服
务 业 精 选 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理（自 2016 年 11 月 9
日至 2018 年 10 月 9 日） 、
广 发 安 泽 回 报 纯 债 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理（自 2017 年 1 月 10
日至 2018 年 10 月 30
日） 、 广发鑫利灵活配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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基金的基金经
理；广发景祥
纯债债券型证
券投资基金的
基金经理；广
发理财年年红
债券型证券投
资基金的基金
经理；广发聚
安混合型证券
投资基金的基
金经理；广发
聚宝混合型证
券投资基金的
基金经理；广
发聚盛灵活配
置混合型证券
投资基金的基
金经理；广发
趋势优选灵活
配置混合型证
券投资基金的
基金经理；广
发鑫和灵活配
置混合型证券
投资基金的基
金经理；广发
集富纯债债券
型证券投资基
金的基金经
理；广发汇兴
3 个月定期开
放债券型发起
式证券投资基
金的基金经
理；广发景智
纯债债券型证
券投资基金的
基金经理；广
发景润纯债债
券型证券投资
基金的基金经
理；广发汇立
定期开放债券
金经理（自 2016 年 11
月 18 日至 2018 年 11 月
9 日） 、广发稳安保本混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理（自 2017 年 10 月
31 日至 2019 年 2 月 14
日） 。 广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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型发起式证券
投资基金的基
金经理；广发
集裕债券型证
券投资基金的
基金经理；广
发鑫裕灵活配
置混合型证券
投资基金的基
金经理；债券
投资部总经理
高翔
本基金的基金
经理；广发汇
元纯债定期开
放债券型发起
式证券投资基
金的基金经
理；广发集嘉
债券型证券投
资基金的基金
经理；广发景
兴中短债债券
型证券投资基
金的基金经
理；债券投资
部副总经理
2018-10-
19
- 13 年
高翔先生， 经济学硕士 ，
持 有 中 国 证 券 投 资 基 金
业 从 业 证 书 。 曾 在 中 国
邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限
公 司 先 后 任 资 金 营 运 部
资 产 管 理 处 副 处 长 、 金
融 同 业 部 理 财 投 资 处 副
处 长 、 资 产 管 理 部 固 定
收益处副处长。
李伟
本基金的基金
经理；广发上
证 10 年期国
债交易型开放
式指数证券投
资基金的基金
经理；广发中
债 1-3 年农发
行债券指数证
券投资基金的
基金经理；广
发汇瑞 3 个月
定期开放债券
型发起式证券
投资基金的基
金经理；广发
景智纯债债券
型证券投资基
2019-01-
29
- 6 年
李伟先生， 经济学硕士 ，
FRM ， 持 有 中 国 证 券 投
资 基 金 业 从 业 证 书 。 曾
任 广 发 基 金 管 理 有 限 公
司 固 定 收 益 部 债 券 交 易
员 、 固 定 收 益 研 究 部 债
券研究员。 广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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金的基金经
理；广发中债
1-3 年国开行
债券指数证券
投资基金的基
金经理；广发
景润纯债债券
型证券投资基
金的基金经理
注：1.“ 任职日期” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发汇 承定期 开放债 券型 发起 式证券 投资基 金基 金合 同》和 其他
有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内基金运作
合法合规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金
合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库， 投资的债券必须来自公司
债券库。 公司建立了严格的投资授权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主
决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易
部按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配、 综合 平衡 ” 的原则， 公平分配投资指令。
金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时
监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等
全流程的独立监察稽核，实 现投资风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交
易的情况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和运作 分析
本季度， 债市整体处于区间震荡格局。 虽然地方债供给压力增加、 社融数据
超预期、 权益市场快速上涨提升风险偏好等因素对债市带来一定的冲击， 但经济
基本面 下行预 期仍 在， 资金利 率受短 期扰 动后 回归平 稳带来 债市 的修 复性上 涨。
组合前期操作偏保守， 本季度， 在票息策略基础之上， 适当拉长久期， 调整持仓
券种结构。
展望下季度， 一方面通胀预期的抬升会对市场形成一定扰动， 另一方面货币
政策维持宽松态势不变， 宏观数据整体仍有下行压力。 多空因素影响下， 债市仍
未走出震荡格局， 各品种绝对收益水平已处较低位置， 组合将继续跟踪经济基本
面、 货币政策等方面 变化， 择机进行久期、 杠杆的调整， 并将继续做好持仓券种
梳理，优化持仓结构。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
本报告期内,广发 汇承 定期开放债券净值 增长 率为 0.89%, 同期业 绩 比较基 准
收益率为 1.16% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - - 广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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2 固定收益投资 818,408,804.04 97.80
其中：债券 818,408,804.04 97.80
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,417,761.25 0.29
7 其他各项资产 16,019,601.05 1.91
8 合计 836,846,166.34 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 662,956,804.04 86.37
其中：政策性金融债 612,176,804.04 79.75
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - - 广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 145,470,000.00 18.95
9 其他 9,982,000.00 1.30
10 合计 818,408,804.04 106.62
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 111812223
18 北京银
行 CD223
1,500,000
145,470,000.0
0
18.95
2 108902 农发 1802 1,100,000
110,770,000.0
0
14.43
3 180208 18 国开 08 1,000,000
102,140,000.0
0
13.31
4 108602 国开 1704 649,406 65,810,804.04 8.57
5 1828014
18 兴业绿
色金融 01
500,000 50,780,000.00 6.62
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.118 兴业绿色金融 01（代码：1828014 ）为本基金的前十大持仓证券之一。广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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2018 年 5 月 4 日， 中国银行保险监督管理委员会针对兴业银行如下事由罚款 5870
万元人民币：( 一) 重 大关 联 交 易 未 按 规 定 审查审 批 且 未 向 监 管 部 门报告 ；( 二) 非
真实转让信贷资产；( 三) 无授信额度或超授 信额度办理同业业务 ；( 四) 内控管理
严重违反审慎经营规则, 多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规；( 五)
同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保；( 六) 债券卖出回购业务违规出表；
( 七) 个人理财资金违规 投资； ( 八) 提供日期倒签的材料； ( 九) 部分非现场监管统计
数据与事实不符；( 十)个别董事未经任职资 格 核准即履职；( 十一) 变相 批 量 转 让
个人贷款； ( 十二) 向四 证不全的房地产项目提供融资。 除上述证券外,本基金投资
的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管 部门立案调查, 或 在 报 告 编 制 日 前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 7,927.27
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 16,011,673.78
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,019,601.05
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 760,014,200.02
本报告期 基金总申购份额 59,738.35
减： 本报告期 基金总赎回份额 -
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 760,073,938.37
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
10,000,200.02
本报告期 买入/ 申购总份额
59,738.35
本报告期 卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
10,059,938.37
报告期 期末 持有 的本 基 金份额 占基 金总 份额比
例（% ）
1.32
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 （份） 交易金额（元） 适用费率
1 红利再投 2019-01-31 59,738.35 60,001.20 -
合计
59,738.35 60,001.20
§8
报告期 末 发 起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金
10,059,9
38.37
1.32%
10,000,2
00.02
1.32% 三年
基 金 管 理 人 高 级管 理
人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - - 广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
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基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,059,9
38.37
1.32%
10,000,2
00.02
1.32% 三年
§9 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
9.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20190101-2019
0331
750,0
14,00
0.00
0.00 0.00
750,014,000
.00
98.68%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
§10
备查 文件 目录
10.1 备 查文件 目录
1. 中国证监会注册广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金募集的文
件
2.《广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
10.2 存 放地点 广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2019 年第 1 季 度报告
15
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
10.3 查 阅方式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
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二 〇一 九年四 月二 十二日
